Deutsche Bank AG (DE) (A+/Aa3) WAT MAG U VERWACHTEN? Anticipation Booster 05 Deutsche Bank AG (DE) Anticipation Booster 05, uitgegeven door Deutsche Bank AG, laat u genieten van een eventuele stijging van de rentevoeten op korte termijn via de Euribor op 3 maand. U hebt gedurende 4 jaar recht op een driemaandelijkse coupon die gelijk is aan,5 keer de Euribor-rente op 3 maand, met een maximum van 4,5% bruto. (rente uitgedrukt op jaarbasis) Actuarieel brutorendement van maximum 4,9% (rekening houdend met de instapkosten van %). DRIEMAANDELIJKSE BRUTOCOUPON Euribor-rente op 3 maand vermenigvuldigd met,5 (rente uitgedrukt op jaarbasis) *. * Zie technische fiche voor meer details over de berekening van de coupon. LOOPTIJD 4 jaar Geniet van een variabele driemaandelijkse coupon waarvan het bedrag gekoppeld is aan de evolutie van de Euribor op 3 maand. TYPE BELEGGING Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te tekenen op dit effect leent u geld aan de uitgever die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag (30//05) 00% van de nominale waarde terug te betalen en u een variabele driemaandelijkse coupon te betalen gedefinieerd in functie van de Euribor op 3 maand. In geval de uitgever (bv. door een faillissement, wanbetaling) in gebreke zou blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt, niet kunt recupereren en bijgevolg de belegde som verliest. DOELPUBLIEK Dit gestructureerd schuldinstrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en om in het licht van hun financiële situatie, de voordelen en de risico s van een belegging in dit complexe instrument in te schatten (en met name vertrouwd zijn met de Euribor rente op 3 maand). RECHT OP TERUGBETALING VAN DE NOMINALE WAARDE? Ja. Recht op 00% terugbetaling van de nominale waarde op de eindvervaldag door Deutsche Bank AG (behalve ingeval van wanbetaling of faillissement van de uitgever) Gelieve de rubriek Kredietrisico te raadplegen op pagina 4. % ONDERLIGGENDE WAARDE P. De Euribor-rente op 3 maand. WAT ZIJN DE BELANGRIJKSTE p. 4 RISICO S? Kredietrisico Liquiditeitsrisico Risico van rentewijziging INSTAPKOSTEN DB Product Profile 3 4 5 = het laagste risico I 5 = het hoogste risico WAT IS HET DB PRODUCT PROFILE? Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het gaat van voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (meer details vindt u in de technische fiche op pagina 5).
Deutsche Bank AG (DE) (A+/Aa3) Anticipation Booster 05 Geniet van een variabele driemaandelijkse coupon waarvan het bedrag gekoppeld is aan de evolutie van de Euribor op 3 maand. Wat mag u verwachten? Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Het product wordt uitgegeven door Deutsche Bank AG en laat u genieten van een eventuele stijging van de rentevoeten op korte termijn via de Euribor op 3 maand. U hebt gedurende 4 jaar recht op een variabele driemaandelijkse coupon die gelijk is aan anderhalve keer de Euribor-rente op 3 maand, met een maximum van 4,5% bruto (rente uitgedrukt op jaarbasis). Op korte termijn bestaat het risico dat de rentevoeten laag blijven en de Euribor op 3 maand ontsnapt niet aan deze situatie. Maar wat is nu de oplossing? U geniet bijgevolg van een driemaandelijkse coupon, die u een regelmatiger terugkerende opbrengst biedt dan via een jaarlijkse coupon. Bovendien stelt het vermenigvuldigingseffect van,5 u in staat ten volle te profiteren van een eventuele stijging van de rentevoeten op korte termijn via de Euribor-rente op 3 maand. In elk geval is het goed uw beleggingen te spreiden over een brede waaier aan looptijden, uitgevers en rentevoeten. Wanneer u bovendien een beleggingsproduct kunt kiezen waarbij u profiteert van een eventuele stijging van de Euribor op 3 maand, is dit een buitenkansje - vooral in tijden van lage rentevoeten. Daarom stellen we u vandaag Deutsche Bank AG (DE) Anticipation Booster 05 voor. Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario s worden aangewend (bv. een stijging van de rentevoeten). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel Tele-Invest op het nummer 078 53 54 voor meer details. Wat is de Euribor op 3 maand? De Euribor (afkorting van Euro Interbank Offered Rate) op 3 maand is een referentierentevoet op 3 maand die de gemiddelde rentevoet vertegenwoordigt waartegen 57 Europese eersterangsbanken (de korf van banken) elkaar leningen in euro verstrekken. Ter informatie: de Euribor op 3 maand bedroeg,58% op 6/0/0. U kunt de evolutie ervan volgen op de website van Deutsche Bank www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-nl.pdf of via Tele-invest op het nummer 078 53 54. Evolutie van de Euribor-rente op 3 maand 6 5 % 4 3 0 Okt. 00 Okt. 00 Okt. 003 Okt. 004 Okt. 005 Okt. 006 Okt. 007 Okt. 008 Okt. 009 Okt. 00 Okt. 0 Tijd Bron: Bloomberg. De historische evolutie van de Euribor-rente op 3 maand houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie. Actuarieel brutorendement van maximum 4,9% (rekening houdend met de instapkosten van %)
Anticipation Booster 05 Illustratie van de berekening van de coupons Deze voorbeelden worden ter informatie gegeven en geven bijgevolg geen enkele garantie voor het reële rendement. Begin van de renteperiode De Euribor-rente op 3 maand* Vermenigvuldigings factor Driemaandelijkse brutocoupon (op jaarbasis) Betaalde driemaandelijkse brutocoupon (Jaarbasis/4) Betaaldatum van de coupon 30//0,50% x,5,5% 0,56% 9/0/0 9/0/0,70% x,5,55% 0,64% 30/05/0 30/05/0,00% x,5 3,00% 0,75% 30/08/0 30/08/0,90% x,5.85% 0,7% 30//0 30//0,5% x,5 3,38% 0,84% 8/0/03 8/0/03,5% x,5 3,38% 0,84% 30/05/03 30/05/03,50% x,5 3,75% 0,94% 30/08/03 30/08/03,30% x,5 3,45% 0,86% 9//03 9//03,75% x,5 4,3%,03% 8/0/04 8/0/04,95% x,5 4,4%,% 30/05/04 30/05/04 3,00% x,5 4,50%,3% 9/08/04 9/08/04 3,5% x,5 4,50%,3% 8//04 8//04 3,50% x,5 4,50%,3% 7/0/05 7/0/05 3,75% x,5 4,50%,3% 9/05/05 9/05/05 4,00% x,5 4,50%,3% 8/08/05 8/08/05 4,5% x,5 4,50%,3% 30//05 * De Euribor-rente op 3 maand wordt vastgesteld werkdagen voor het begin van de renteperiode. In dit voorbeeldscenario bedraagt uw actuarieel brutorendement bijgevolg 3,50% (inclusief de instapkosten van %). In geval van een ongunstig scenario, met andere woorden, een scenario waarbij de Euribor-rente op 3 maand op elke driemaandelijkse observatiedatum 0% bedraagt, hebt u geen recht op coupon. U hebt enkel recht op de terugbetaling van 00% van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever. Uw actuarieel brutorendement bedraagt dan -0,5% (inclusief de instapkosten van %) Dit scenario is weinig waarschijnlijk, maar heeft tot doel het maximale theoretische rendement van het product te illustreren. In geval van een beter scenario, met andere woorden, een scenario waarbij de Euribor-rente op 3 maand op elke driemaandelijkse observatiedatum minstens 3% bedraagt, hebt u elk trimester recht op een coupon van 4,50% bruto (rente uitgedrukt op jaarbasis). U hebt bovendien recht op de terugbetaling van 00% van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever. Uw actuarieel brutorendement bedraagt dan 4,9% (inclusief de instapkosten van %) Dit scenario is weinig waarschijnlijk, maar heeft tot doel het maximale theoretische rendement van het product te illustreren. In het slechtste scenario, in geval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat, kunnen de coupons, waarvan de betaaldatum na het faillissement ligt, verloren zijn en zal de recuperatie van het kapitaal onzeker zijn. Het gestructureerd schuldeffect zal worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het gestructureerd schuldeffect rekening houdend met de faling en kan in het slechtste geval 0% zijn. Een product uitgegeven door Deutsche Bank AG Deutsche Bank AG (DE) Anticipation Booster 05 is een gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door Deutsche Bank AG (rating A+, stabiele outlook volgens S&P en Aa3, stabiele outlook volgens Moody s). Deutsche Bank AG behoort tot de belangrijkste investeringsbanken ter wereld, maar oefent een aanzienlijk deel van haar activiteiten ook uit bij particuliere klanten. De bank, die een toonaangevende speler is in Duitsland en Europa, zet een aanhoudende groei voort in Noord-Amerika, Azië en in de belangrijkste opkomende markten. Met meer dan 00.000 werknemers in 73 landen (gegevens per 3 maart 0), biedt Deutsche Bank haar financiële diensten overal ter wereld aan. Dit product heeft een DB Product Profile van. Het DB Product Profile is een quotering eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het gaat van voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (meer details vindt u in de technische fiche). 3
Anticipation Booster 05 Wat zijn de belangrijkste risico s? Dit product is bedoeld voor beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bedoeld voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (Zie Type belegging en Doelpubliek op pagina ). Meer informatie over de risico s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina s 7 tot 43 van het Basisprospectus. Kredietrisico Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, zoals bij alle schuldinstrumenten, het kredietrisico (bijvoorbeeld een faillissement of wanbetaling) van de uitgever, in dit geval Deutsche Bank AG (A+ outlook stabiel volgens S&P en Aa3 outlook stabiel volgens Moody s). In het geval van een faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupons. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van het effect in de loop der tijd doen schommelen. Hoe verder de eindvervaldag verwijderd is, hoe groter de mogelijke impact op de marktkoers is. Liquiditeitsrisico Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Deutsche Bank AG verzekert een zekere liquiditeit van de effecten in normale marktomstandigheden. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van deze producten tijdens de looptijd ervan kan dalen onder pari. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. Op de eindvervaldag hebt u recht op terugbetaling van 00% van de nominale waarde door Deutsche Bank AG. Risico van rentewijziging Dit product is, net zoals alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus. Het Basisprospectus werd opgesteld in het Engels en op 8/04/0 goedgekeurd door de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). Dit document, de supplementen van 3/05/0, 7/07/0, 6/0/0 en 5/0/0, evenals de samenvattingen in het Nederlands en Frans, en de definitieve voorwaarden van 9/0/0 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 53 54 of raadplegen op de website www. deutschebank.be/producten. De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvings periode, zullen eveneens via de hierboven vermelde kanalen ter beschikking worden gesteld. Meer weten over ratings? Raadpleeg www.deutschebank.be/rating Om in te tekenen Tele-Invest 078 53 54 Financial Center 078 56 60 @ Online Banking www.deutschebank.be Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door via uw Online Banking de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen. Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank N.V. tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien. 4
Anticipation Booster 05 Technische fiche Deutsche Bank AG (DE) Anticipation Booster 05 is een gestructureerd schuldinstrument met recht op terugbetaling van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever. Uitgever Deutsche Bank AG Rating A+ outlook stabiel (S&P) / Aa3 outlook stabiel (Moody s) ISIN-code Munteenheid XS06906475 EUR Verdeler Deutsche Bank N.V. Inschrijving op de primaire markt Eindvervaldag 30//05 Werking van de driemaandelijkse coupon Terugbetaling van 8/0/0 tot 9//0 uitgifte- en betaaldatum: 30//0 nominale waarde: EUR.000 uitgifteprijs: 00% instapkosten: % De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd te beëindigen. U hebt gedurende 4 jaar recht op een driemaandelijkse brutocoupon die gelijk is aan de Euribor-rente op 3 maand, vermenigvuldigd met,5 (rente uitgedrukt op jaarbasis) met een maximum van 4,50% bruto. Driemaandelijkse coupon = (,5 x Euribor 3M) /4 Recht op terugbetaling door Deutsche Bank AG van 00% van de nominale waarde op de eindvervaldag (behalve in geval de uitgever in gebreke blijft of bij faillissement). Actuarieel brutorendement maximum 4,9% (rekening houdend met de instapkosten van %). Vaststelling van de Euribor op 3 maand Renteperiode Betaaldata van de driemaandelijkse coupon Secundaire markt Beurstaks Roerende voorheffing De Euribor op 3 maand wordt vastgesteld werkdagen voor het begin van de renteperiode. Deze rentevoet kan worden geraadpleegd in de financiële pers of op de site van Deutsche Bank www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-nl.pdf Periode tussen de twee betaaldata van de coupons. Elk jaar op 8 of 9 februari, op 30 mei, op 30 augustus en op 30 november. Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. De houder van het effect kan dit gedurende de looptijd van het product verkopen. De uitgever waarborgt een zekere liquiditeit door aankoop- en verkoopprijzen voor te stellen. In normale marktomstandigheden zal de spread met andere woorden, het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, % bedragen. Bovendien zullen er makelaarskosten van 0,50% van toepassing zijn op de vastgestelde prijs. De marktwaarde zal gedurende de looptijd van het product regelmatig worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. of via Tele-Invest op het nummer 078 53 54. Primaire markt: geen 3 Secundaire markt: 0,07% (max. 500 EUR) 3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen 3 5% op de uitgekeerde coupons 3. Het fiscale regime van dit schuldinstrument hangt af van de situatie van elke belegger en kan in de toekomst wijzigen. Levering Geen materiële levering mogelijk 4. DB Product Profile 5 6 Prospectus Belangrijk bericht Commissie Deutsche Bank AG (DE) Anticipation Booster 05 wordt uitgegeven door Deutsche Bank AG en vertegenwoordigt schuldinstrumenten tegenover de uitgever. De volledige voorwaarden die deze producten beheersen, worden uiteengezet in het Basisprospectus van 8/04/0, de supplementen van 3/05/0, 7/07/0, 6/0/0 en 5/0/0 en in de definitieve voorwaarden van 9/0/0. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Deutsche Bank AG (DE) Anticipation Booster 05 kan niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, of op hun grondgebied of aan een Amerikaanse ingezetene. Bovenop de instapkosten van %, ontvangt Deutsche Bank N.V. van de uitgever, voor de eerste dekkingstranche van 5.000.000 een op basis van de uitgifteprijs berekende commissie, die,90% van de nominale waarde bedroeg (volgens de marktvoorwaarden van 06/0/0), onder andere als tegenprestatie voor het genomen marktrisico als gevolg van het feit dat de prijs van obligaties kan variëren tijdens de inschrijvingsperiode (zie de definitieve voorwaarden en het Basisprospectus voor meer informatie/details). Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering en de uitgifte van het product, zitten reeds vervat in de inschrijvingsprijs. Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de rating tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode zou wijzigen, zal Deutsche Bank N.V. dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten al hebben ingetekend op het product. Deutsche Bank N.V. treedt alleen op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank N.V. is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. 4 De informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 5 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank N.V., van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest risicovolle producten. De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de stabiliteit van de munt, de duur, de volatiliteit van de beurskoers, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Voor bijkomende informatie, raadpleeg www.deutschebank.be. 6 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van het drukken van deze brochure. Deutsche Bank N.V. zal de cliënten die ingetekend hebben op dit product op de hoogte brengen van elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel van het product, zoals een downgrade van de rating van de emittent door de ratingagentschappen (deze gevallen worden beschreven op onze website www.deutschebank.be/rating). Deze communicatie zal gebeuren via de website www.deutschebank.be of via gelijk welk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel. V.U.: Stéphan Salberter, Marnixlaan 3-5, 000 Brussel. Brochure van 8/0/0. 5