Workshop 3: Financiering voor innovatie, O&O Getuigenis: UZ Leuven Vlaams Parlement, 14 september 2015 Prof. K. Kesteloot, CFO UZ Leuven
Health Sciences Campus Ontwikkeling van campus Gasthuisberg naar een Health Sciences Campus Een campus waar: patiëntenzorg (universitair ziekenhuis) biomedisch onderwijs (faculteit geneeskunde, farmacie, verpleegkunde, ) biomedische research, spin-offs, volledig geïntegreerd zijn Versterking van de strategische positie als academisch medisch centrum in Vlaanderen en Europa Vlaams Parlement 14-09-2015 2
Health Sciences Campus Voor UZ Leuven: integratie van acute patiëntenzorg & gerelateerde klinische activiteiten op campus Gasthuisberg (acute zorg) Pellenberg: LT zorg, reva Voor KU Leuven: integratie & centralisatie van biomedisch onderwijs & onderzoek (universiteit of scholen voor hoger onderwijs) gelokaliseerd op campus Gasthuisberg Vlaams Parlement 14-09-2015 3
Bouwprojecten UZ Leuven Zorgprojecten Kritieke zorg (spoed, OKA s, intensieve eenheden, dialyse) Moeder & kind (120 bedden; reconstructie faze I ( 1972)) Psychiatrisch ziekenhuis Ambulant centrum, renovatie Pellenberg (revalidatie), Vlaams Parlement 14-09-2015 4
Bouwprojecten UZ Leuven Niet-zorg projecten Energievoorzieningen Datacenter Ondergrondse parking Ondersteunende dienstverlening: zorghotel,? Vlaams Parlement 14-09-2015 5
Aanvraagprocedure Datum Lente 2008 Juli 2008 Okt 2008 Lente 2009 Wat Eerste informele contacten met EIB Formele aanvraag bij EIB 2 dagen due diligence audit (bezoek ziekenhuis door ingenieur & economist) Visie & strategie Huidige infrastructuur Bouwplannen cf. vragenlijst Organisatie Financiële situatie Aankoopdienst (Europese wetgeving) Juridische afdeling EIB Rechtspositie van de universiteit Positie van UZ Leuven (binnen KU Leuven & ziekenhuiswetgeving) Rol van de Vlaamse resp. de federale overheid Opdracht supervisor & financieel inspecteur Juridische opinie door onafhankelijk advocatenkantoor (EIB s keuze) Vlaams Parlement 14-09-2015 6
EIB Vragenlijst: onderzochte items Huidige positie / strategische context Huidige positie binnen de gezondheidszorg Huidige academische context Regionale / stedelijke ontwikkelingscontext Casus voor verandering / investering Toekomstige vraag & capaciteit Toekomstige ziekenhuiscapaciteit Toekomstig model van dienstverlening Academische toekomst Vlaams Parlement 14-09-2015 7
EIB Vragenlijst: onderzochte items Investeringsprogramma 10 jaren ontwikkelingsprogramma 2005-2015 Project beschrijving (investeringen 2009-2015) Financiële parameters Investeringskosten Volledig inzage in / kennis van financieringsmechanismen (BFM / VIPA) in België / Vlaanderen Economische rentabiliteit / financiële duurzaamheid Project implementatie Aankoop Implementatieplan Milieu impact EIB-financiering: max 50% projectkost Vlaams Parlement 14-09-2015 8
Contract clausules Goedkeuring voor max. bedrag van de lening, geldig voor 2 jr (+2 jr) Specifieke contracten, per project, geldig voor 18 mnd (+ 12 mnd) Termijnen waarop geleend wordt: Min 20 mio per termijn (20 jr) Specifieke condities (vaste vs. variabele interestvoet, ) worden vastgelegd op dat moment Vrij om aanbiedingen van andere banken te aanvaarden Vlaams Parlement 14-09-2015 9
Aanvraagprocedure Datum Mei 2009 Herfst 2009 Feb 2010 Maart 2010 Juni 2010 Dec 2010 Vanaf 2011 Wat Formele goedkeuring bij EIB - Directiecomité Contractonderhandelingen Draft versie contracten Officiële ondertekening contract bij voorzitter Ph. Maystadt Offerte vragen bij Belgische banken + EIB Eerste evaluatie: enkel financieel Jaarlijks rapport over projectvooruitgang Financieel Status opvolging werken / gebruik capaciteit Vrij lange doorlooptijd: Kennismaking/leerproces/zoektocht beide partijen Specificiteit UZ Leuven als onderdeel KU Leuven Vlaams Parlement 14-09-2015 10
Voorwaarden: terugbetaling Jaarlijkse, halfjaarlijkse of kwartaalbetalingen Vervroegde terugbetaling mogelijk, mits betaling compensatie aan EIB Vervroegde terugbetaling kan opgelegd worden door EIB om meerdere redenen: Lagere projectkosten (lening > 50%) Gelijke behandeling van andere LT-leningen (i.e. ook vervroegde terugbetaling) Wijzigingen bij de top van de onderneming Wijzigingen in wetgeving Financiële ratio s zijn beneden niveau Vlaams Parlement 14-09-2015 11
Voorwaarden: terugbetaling EIB kan onmiddellijke terugbetaling afdwingen in bepaalde omstandigheden: Klant betaalt niet regelmatig (deze lening of andere EIB-lening) Wanpraktijken Nieuwe wetgeving die ernstige gevolgen heeft voor de klant om zijn missie te implementeren Vlaams Parlement 14-09-2015 12
Voorwaarden: verplichtingen ontlener Leningen kunnen enkel en alleen voor het project gebruikt worden Project moet uitgevoerd worden Wetgeving overheidsopdrachten dient toegepast te worden Project: dient onderhouden en veilig gesteld te worden, milieureglementering dient toegepast te worden, Alle wijzigingen in het project + iedere klacht, actie of protest van derden dient onmiddellijk gerapporteerd te worden aan de EIB Vlaams Parlement 14-09-2015 13
Taak Rapporteringsverplichtingen Financiële ratio s (incl. verklaring revisor) Balans, resultatenrekening, jaarverslag en rapport revisor van ziekenhuis (en universiteit) Halfjaarlijkse resultatenrekening Tijdstip Ten laatste 180 kalenderdagen na afsluiting boekjaar (30 juni) Ten laatste 180 kalenderdagen na afsluiting boekjaar (30 juni) Ten laatste 180 kalenderdagen na halfjaarlijkse afsluiting (15 dec) Voortgangsverslag 31 maart 201X (startend 31/03/2011) Eindverslag 31 maart 2019 Beantwoorden van alle vragen van EIB Vlaams Parlement 14-09-2015 14
Financiële ratio s EBITDA Winst van het boekjaar + Netto Financiële kosten + Afschrijvingen + Waardeverminderingen NETTO FINANCIELE KOSTEN Kosten voor investeringskredieten en krediet op korte termijn + Financiële opbrengsten uit liquide middelen en geldbeleggingen NETTO SCHULDPOSITIE Financiële schulden op meer dan 1 jaar aan kredietinstellingen + Financiële schulden op ten hoogste 1 jaar aan kredietinstellingen + Schulden op meer dan 1 jaar die vervallen binnen 1 jaar + Liquide middelen + Geldbeleggingen SCHULDAFLOSSING Netto financiële kosten + Aflossing op de netto schuld SCHULDRATIO = Netto schuld / EBITDA TERUGBETALINGSCAPACITEIT = EBITDA / Schuldaflossing Vlaams Parlement 14-09-2015 15
Rapporteringsverplichtingen Taak Tijdstip Meldingplicht: Materiële wijziging project Protest of acties derde partijen Wijziging controle Wijziging wetgeving Inbreuk financiële ratio s Verkopen of afstoten activa Fusie Statuten en aandelenstructuur Aanleiding vervroegde aflossing Aanleiding niet halen financiële ratio s Gerechterlijke procedures Vlaams Parlement 14-09-2015 16
Samenwerking met EIB? Zeer belangrijke bron van financiering Zeer kritische (grondige) en constructieve partner Inhoudelijk en bouwtechnisch sterk plan Financiële gezondheid Sterk financieel meerjarenplan Gunstige(r) voorwaarden voor gezonde(re) organisaties Vlaams Parlement 14-09-2015 17