Dutch Good Growth Fund (DGGF) Dutch Good Growth Fund (DGGF)

Dutch Good Growth Fund (DGGF) Dutch Good Growth Fund (DGGF)

Overview Regeerakkoord: versterkte samenhang tussen buitenlandse handel en ontwikkelingssamenwerking Ondersteuning van Nederlands MKB dat wil investeren en exporteren (1 en 3) Ondersteuning van lokaal MKB dat lokaal wil investeren (2) Gestart op 1 juli 2014 - revolverend - additioneel aan de markt - ontwikkelingsrelevantie - technische assistentie 1 loket http://www.rvo.nl/subsidies-regelingen/dutch-good-growth-fund-dggf 3 uitvoerders: RVO PWC/Triple Jump Atradius DSB 2

Onderdeel 1 1. GARANTIES AAN Nederlandse banken EU banken Lokale banken in DGGF landen Tot maximaal 60% van het kredietrisico. 2. Co-financiering/ funding voor Nederlandse banken EU bankentot maximaal 49% van het kredietrisico 3. Leningen aan investeringsfondsen gericht op Nederlandse MKB activiteiten in de DGGF landen; ook starters. Fund in Fund. 3

Voorwaarden MKB er heeft substantiële activiteiten in Nederland EU definitie MKB: - omzet max. 50 mio - balanstotaal max. 43 mio - fte s max. 250 Investering moet in een DGGF land (66) zijn Goed onderbouwd businessplan met voldoende terugbetalingscapaciteit (cashflow) Maximale participatie DGGF 10 miljoen Ontwikkelings relevant: - creëren van lokale werkgelegenheid - lokale productie of diensten - overdracht van kennis, technologie, vaardigheden 4

Praktische voorbeelden: 1. Garantiefaciliteit 2. Co-finaciering 3. Garantiefaciliteit plus co-financiering 4. Lening aan een investeringsfonds: fund-in-fund 5

DGGF financieringsvormen 1. Garanties

1.1: garantie aan EU-financier / huisbank DGGF Aanvraag EU-financier Bank/fonds 60%/80%* garantie proportioneel lening / equity rente+aflossing / dividend rente+aflossing + dividend MKB NL moedermij Intercompany lening NL/EU DGGFland *) 80% garantie voor bank in fragiele staat Dochter in DGGF-land 7

Aandachtspunten Garantie aan EU-financier Staatscourant (bedragen x 1EUR) Max DGGF garantie (60%) EUR 10 mln. Totale investering (indicatief) EUR 20 mln. Garantie provisie 2,5%-3,0% per jaar Up front fee 1% Eigen inbreng MKB er 8

1.3: garantie aan bank in een DGGF land DGGF Garantie verzoek Aanvraag 60%/80%* garantie (EUR) proportioneel Contragarantie MKB NL moedermij NL Bank in DGGF land lening lokale valuta rente+aflossing Dochter in DGGF-land DGGFland *) 80% garantie voor bank in fragiele staat 9

Aandachtspunten Garantie aan bank in een DGGF land niet fragiele staat Staatscourant (bedragen x 1EUR) Max DGGF garantie (60%) EUR 10 mln. Totale investering (indicatief) EUR 20 mln. Garantie provisie 3,5% per jaar Up front fee 1% Eigen inbreng MKB er 10

DGGF financieringsvormen 2. Co-financiering

Combinatie van Co-financiering en garantie Aanvraag DGGF (Huis) BANK 60% garantie lening 49% totaal Aanvraag rente+aflossing lening 51% totaal onder 60% garantie rente+aflossing MKB NL moedermij NL/EU Bankgarantie tbv faciliteit lokale MKB dochter Bank in DGGF land lening lokale valuta rente+aflossing Dochter in DGGF-land Dochter in DGGF-land DGGFland 12 DGGF participatie 80% proportioneel!

Aandachtspunten Co-financiering Staatscourant (bedragen x 1EUR) Max DGGF (49%) EUR 10 mln. Totale investering (indicatief) EUR 25 mln. Rente Onder marktconform* Up front fee 1% Aflossing Max 7 jaar Eigen inbreng MKB er *) mede door co-financiering (lager bankobligo) rente bank lager en daaraan refererende rente DGGF lening lager. 13

3.3: Lening aan investeringsfonds Fund-in-Fund Verstrekking van risicokaptiaal Privaat kapitaal Kapitaal Opbrengst Winst VC FONDS Lening Terugbetaling Winst DGGF Investeringen, dividenden en desinvesteringen BV BV BV BV BV BV BV BV BV BV BV BV 14

Aandachtspunten Fund-in Fund Staatscourant (bedragen x 1EUR) Maximaal EUR 6 mln. Matching max 50% private inleg EUR 6 mln. Rente 0% Beheerskosten < 5% Terugbetalingsverhouding 35-65/50-50/35-65 Maximale looptijd 12 jaar Minimaal 3 onafhankelijke aandeelhouders Geen overwegende zeggenschap Ontwikkelingsrelevantie lokaal IMVO 15

Toegevoegde waarde DGGF onderdeel 1 Bij Garanties en Co-Financiering Wij nemen 49% à 80% van het risico van de (huis)bank over Wij laten de primaire zekerheden aan de bank (hypotheken, verpandingen, garanties etc) Bij Fund-in-Fund Wij verdubbelen het investeringspotentieel van het fonds Bij terugbetaling gaan de fondseigenaren voor Participatie 50%, maar winstaandeel 35% 16

Onderdeel 2, uitvoerder PwC & Triple Jump Financiering van het lokale mkb en banken in de DGGF landen 17

Onderdeel 3, uitvoerder Atradius DSB Kredietverzekering en directe financiering van exporttransacties Aanvullend op onze reguliere Export Krediet Verzekering (EKV) en de markt Kortlopend krediet (tot 12 maanden): Atradius Credit Insurance NV en andere particuliere verzekeraars Middellang krediet (> 12 maanden): Atradius Dutch State Business NV (sinds 1932) Niet-marktbare risico s en een-transactie polis Verzekering namens Nederlandse overheid voor Nederlandse exporteurs (20% NL content) Grote én kleine transacties Export van kapitaalgoederen en infrastructuurwerken Vooral naar niet-oeso-landen Voldoen aan relevante (inter-)nationale regelgeving en MVO richtlijnen. 18

Voordelen Atradius DSB Dekking: Contract levering laatste terugbetaling Landenrisico Debiteurenrisico Voordelen van Atradius DSB dekking: Voor u: vóórfinanciering betere concurrentiepositie Voor uw afnemer: langere terugbetalingstermijn / terugverdientijd lagere rentekosten Voor de financierende bank: lagere kapitaalseisen lagere financieringskosten 19

DGGF onderdeel 3, voor welke transacties? Reguliere EKV biedt geen mogelijkheden, bijvoorbeeld vanwege: Landenbeleid Landenplafond Acceptatiebeleid op debiteuren En bij directe financiering (wisselverdiscontering tot EUR 2 mln) Criteria: Export naar 1 van de 66 DGGF landen Focus op MKB met mogelijkheden voor grootbedrijf als MKB profiteert (20% van het budget) Maximale schadevergoeding per transactie 15 mln Ontwikkelingsrelevant Op voorhand gezonde risico s (inter-) nationale regelgeving 20

Ontwikkelingsrelevantie Extra voorwaarden op gebied van ontwikkelingsrelevantie: Scheppen van werkgelegenheid Versterking van productiekracht Overdracht van kennis, vaardigheden en technieken Andere positieve effecten, zoals op het gebied van milieu, vrouwelijk en/of jong ondernemerschap, onderwijs, gezondheidszorg Technische assistentie beschikbaar om aanvragen ontwikkelingsrelevanter te maken of om acceptatie mogelijk te maken. 21

Koperskrediet KOPER Levering goederen diensten Exporteurspolis Financieringspolis Leningovereenkomst EXPORTEUR Uitbetaling BANK 22

Leverancierskrediet KOPER Levering goederen diensten Wissels Exporteurspolis Directe Garantie EXPORTEUR Disconto BANK 23

Vragen en informatie Onderdeel 1: RVO.nl W: www.rvo.nl/dggf T: +31(0)88 042 4242 E: klantcontact@rvo.nl Onderdeel 2: PwC en Triple Jump W: www.rvo.nl/dggf T: +31 (0)88 792 9457 E: dggf@nl.pwc.com Onderdeel 3: Atradius Dutch State Business W: www.atradiusdutchstatebusiness.nl/overheidsregelingen T: +31 (0)20 553 3189 E: oscar.boot@atradius.com 24