2015 Sparen levert niks meer op door extreem lage rente* Aantrekkelijke alternatieven voor uw spaargeld! Copyright: Q2 2015 OXBY www.oxby.nl info@oxby.nl 0
1. Sparen levert niks meer op door extreem lage rente* Er blijven beleggers die sparen zien als een alternatief voor een beweeglijke beurs. Zij stellen zich tevreden met een maximale 1,51% rente bij een vrij opneembare spaarrekening. Gecorrigeerd na inflatie (gemiddeld 1% over 2014 volgens het CBS) is dat een nettorendement van 0,51%. Bij de grootbanken; (ABN AMRO, Rabobank en ING (0,9% vrij opneembaar) is het rendement zelfs negatief als je vermogensrendementsheffing betaald hebt. Is sparen überhaupt nog wel een alternatief? En zo ja, voor wie dan?* Weet u nog die tijd dat we naar IJsland uitweken voor een paar procentpunt extra rente op onze spaarrekeningen? Dat ging, dat weet u dan nog wel, over percentages die richting de 5,25 procent gingen. Wat een tijd. Ja toen, in 2008, was sparen zo gek nog niet. De spaarrente was ook in Nederland aanzienlijk en de risico s leken laag. Al was in die tijd ook de inflatie hoger. Rente en risico Hoe dat met die risico s is afgelopen, dat is onderhand wel duidelijk. En met die rentes ook. We zijn een crisis verder. Met als resultaat dat uw geld naar de bank brengen niet meer zo overvloedig wordt beloond. Neem nu de spaarproducten van verschillende Nederlandse aanbieders die je via Independer.nl kunt vergelijken. We kijken alleen naar de vrij opneembare rekeningen zonder beperkende voorwaarden. Dan hebben we het in april 2015 over een globale range tussen 1,51% (LeasePlanBank Internetsparen) en 0,90% (Rabobank, ABN Amro, ING en Robeco) Dat is een groot onderling verschil, maar wat nog meer opvalt: het is een extreem lage rente. Rente duikt onder de 1% bij de grootbanken Onlangs verlaagde de Rabobank als eerste Nederlandse grootbank zijn spaarrente tot onder de 1 procent. In navolging van de Rabobank, hebben nu ook ABN Amro, ING en vermogensbeheerder Robeco haar spaarrente verlaagd onder de 1 procent. Spaarders met een vrij opneembare internetspaarrekening krijgen nu nog slechts 0,9 procent rente. 1
Inflatie en heffing Over heel 2014 was de gemiddelde inflatie 1%, aldus het CBS. Voor de spaarder wil dat zeggen: als de geldontwaarding 1 procent is, wat heb je dan aan spaarrentes van 1,51% of zelfs 0,90%? In het beste geval houd je 0,51% rendement over. Dat is amper de moeite. Helemaal als je de vermogensrendementsheffing, bij een vermogen vanaf 21.139,, meerekent. In 2015 betaalt u 1,2% heffing over elke euro meer die u hebt opgebouwd. Een rekenvoorbeeld. Stel, u had op 1 januari 50.000, gespaard. Dan was daarvan 21.139, onbelast. Over de overige 28.861, betaalt u dan 1,2% rendementsheffing, dat maakt 346,33. Van de 0,51% rendement (over na aftrek van inflatie) over het bedrag van 50.000,, namelijk 255,, blijft dan niets over. Wat heet: u spaart een halve ton en gaat qua rendement zelfs de min in. AFM De Autoriteit Financiële Markten, de financiële toezichthouder, heeft zelfs een speciaal kopje aangemaakt op haar website voor particulieren. Onder het kopje Ga je sparen of beleggen? stelt de AFM over sparen: De opbrengst is op dit moment wel relatief laag. Om je doelen te bereiken, moet je hierdoor mogelijk een groter bedrag sparen. 2. Spaarrente verlaagd naar 0,9%. Is sparen nog zinvol?* Nederlanders blijken veelal met dezelfde redenen te sparen. Vakanties, luxegoederen en kinderen scoren hoog, maar als belangrijkste reden wordt toch een financiële buffer genoemd. Maar hoeveel geld heb je nodig als buffer en wat is het effect als je te veel van je vermogen op een spaarrekening zet? Nederlanders zijn nu eenmaal een spaarzaam volkje. Over de reden voor al dat sparen zijn verschillende theorieën. We zijn calvinistisch, de naoorlogse generatie was gewend met weinig tevreden te zijn en wij Nederlanders houden van zekerheid. Of het nu om Douwe Egberts-punten, Air Miles of FreeBees gaat: de Hollanders sparen zich rijk. Geen wonder dus dat we met zijn allen in medio 2015 konden bogen op een geschat spaartegoed van 334 miljard (bron: CBS). Het zit in onze genen. Oude dag, vakanties en buffer Net zoals de oorsprong van de spaardrift divers is, zo is ook het doel van sparen verschillend. Uit onderzoek van een van de vaderlandse banken, onder meer dan duizend spaarders met een minimumspaartegoed van 5000, blijkt dat de top-5 bestond uit kosten van of nalatenschap voor de kinderen, de aanschaf van luxegoederen, de oudedagsvoorziening, vakanties en een financiële buffer voor slechtere tijden. Een mogelijk tegenvallend pensioen, de kans op werkloosheid en een stijging van de woonlasten worden daarbij vaak als voorbeelden genoemd. Kan sparen wel voldoende pensioen en/of vermogensgroei genereren? Voor veel van de redenen die spaarders aandragen, is sparen een prima middel. Met name vakanties, luxeproducten en bijvoorbeeld tijdelijk stijgende woonlasten zijn prima te financieren vanuit spaargeld. Maar we zetten, zo blijkt uit het onderzoek, ook massaal ons geld op de bank uit angst voor een tegenvallend pensioen of om (klein)kinderen iets na te laten. De even wezenlijke als prangende vragen zijn natuurlijk: kan sparen wel voldoende pensioen genereren en zijn uw (klein)kinderen meer gebaat bij een spaarvarken of een beleggingsportefeuille? 2
Risico s bij sparen niet onderschatten Deze vragen zijn niet eenduidig te beantwoorden. De spaarbank zal waarschijnlijk zeggen van wel, en verwijzen naar de vaste rente en de zekerheid in het systeem zoals het depositogarantiestelsel. De criticaster zal echter bij elk argument een forse kanttekening plaatsen. Namelijk dat de spaarrente bij de Nederlandse banken op 1 procent gemiddeld staat. Dat is nu niet echt een smeuïge rente waarmee je je pensioenpot of de erfenis voor de (klein)kinderen eens lekker kunt spekken. Iedere euro die meer dan dat bedrag op de spaarrekening staat, staat eigenlijk stil. Door de extreem lage rente uit het eerdere voorbeeld is sparen weinig rendabel. Helemaal als u ook nog vermogensrendementsheffing van 1,2 procent aan de fiscus moet betalen, indien uw vermogen boven 21.139, uitkomt. Sparen voor koelkast nuttig Natuurlijk wil dat niet zeggen dat al het sparen onzin is. Sparen voor vakanties, voor het geval dat de koelkast het begeeft of om luxegoederen te kopen, is zelfs verstandig. Sparen helpt je het geld niet vroegtijdig op te maken, terwijl het ook nog een beetje rente oplevert. Maar zet weg wat je werkelijk denkt als buffer nodig te hebben. Laten we eerlijk zijn. Hoeveel kost die nieuwe afwasmachine, die reis of dat horloge? Tel die bedragen bij elkaar op en vermenigvuldig dat met anderhalf, gewoon om zeker te zijn. Betere rendementen met andere producten Natuurlijk was sparen, toen de crisis losbarstte, een begrijpelijke toevlucht voor veel beleggers. Alleen verdwenen de spaarrentes, tot soms wel 5 procent, als sneeuw voor de zon. Desondanks zagen veel geschrokken beleggers in sparen een veilig alternatief. Dat redelijke is er alleen, met een gemiddelde rente van nog geen 1 procent, wel weer vanaf. De kansen op een beter rendement zitten nu in bijvoorbeeld de aandelenmarkt. Maar er zijn ook mogelijkheden met obligaties en garantieproducten. Drie G s Terug naar de vraag waarom er gespaard wordt? Gewenning, Gewoonte en Gemak, de drie G s, zijn een groot deel van de verklaring. Sparen zit ons in de genen. We zijn een zuinig volk. Leningen kwamen pas in schwung toen het omgekeerd sparen ging heten. Wij geloven in rentmeesterschap, verantwoordelijkheid; in tevreden zijn met wat we hebben en rustig toewerken naar onze (bescheiden) dromen. Door de eerste twee G s, gewenning en gewoonte, staat voor veel Nederlanders nu eenmaal veel geld al vast op spaarrekeningen. Dan is het een gedoe om er iets anders mee te gaan doen. De drempel van gemak is een gevaarlijke, het leidt tot passiviteit. Twee V s Er zijn nog twee andere verklaringen voor het grote animo voor sparen. Waarom we er collectief kampioen in zijn. Dat zijn Veiligheid en Verkeerd advies, de twee V s. De Nederlander neigt er nu eenmaal naar om te denken dat sparen per definitie veilig is en beleggen risicovol. Of we nu hebben gezien dat dat geheel anders kan zijn, dat lijkt niet uit te maken. Sparen klinkt nu eenmaal veilig. Verkeerd advies is de tweede V. Ondanks dat sparen voor veel mensen de beste oplossing lijkt, is dat niet altijd het geval. Veel mensen denken namelijk dat sparen hen behoed voor risico s. Maar dan moet je je afvragen welke risico s je eigenlijk loopt. Wanneer je met je geld over een aantal jaren een bepaald vermogensdoel hebt, dan is het niet halen van dit doel misschien wel een groter risico dan een keer een negatief beleggingsjaar. Voor sommige mensen is beleggen dan dus een beter advies dan sparen. Deze mensen halen met de huidige spaarrentes namelijk nooit hun einddoel. Het devies: Het is door de extreem lage rentestanden niet de tijd om te sparen, wellicht past beleggen bij u? Beleg echter nooit met het geld dat u in de nabije toekomst nodig hebt voor bijvoorbeeld een wasmachine, een koelkast of een aanstaande reis. Maar spaar op dit moment ook niet met al uw geld voor uw pensioen of om uw kleinkinderen en kinderen van een nalatenschap te voorzien. Dan staat er in verhouding te veel van uw geld niets te doen en daar wordt niemand in uw familie, en zeker uzelf, beter van. 3
Type consument U wilt slechts een minimaal risico lopen en u neemt daarom genoegen met een relatief laag rendement U neemt geen genoegen met een relatief lage spaarrente. U bent financieel in staat en bereid om meer risico te lopen om op langere termijn de kans op een hoger rendement te behalen Sparen Beleggen Risico s Rente fluctueert. In geval van een faillissement van de bank garandeert het depositogarantiestelsel tot maximaal 100.000, per rekeninghouder Periodieke rendementen kunnen fluctueren, of zelfs tijdelijk uitblijven. U kunt (tussentijds) geld verliezen door koersdalingen. Risico op een faillissement van de uitgevende instelling, waardoor de gehele inleg verloren kan gaan (*) Beleggen in financiële instrumenten is niet hetzelfde als sparen. Met beleggen zijn over het algemeen meer en andersoortige risico s verbonden die zich niet voordoen bij sparen. De risico's van sparen zijn globaal gesproken beperkt tot het wegzakken van de rentevergoeding en een eventueel faillissement van de bank waar het spaarsaldo wordt aangehouden. In het laatste geval is onder het depositogarantiestelsel een bedrag tot maximaal 100.000, per rekeninghouder gegarandeerd. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Beleggen door wie en in welke vorm dan ook brengt altijd risico s met zich mee, zo kunt u (een deel van) uw ingelegde vermogen verliezen als gevolg van koersdalingen. 4
Alternatief voor sparen: Obligaties* De veilige haven van het beleggen, zo werden met name staatsobligaties jarenlang beschouwd. En niet geheel ten onrechte: staatsobligaties boden mooie rendementen zonder veel risico s. En toch is er een maar. En die maar is de huidige rente die ze uitkeren. Voor staatsobligaties van betrouwbare landen is de rente zo ongekend laag, dat die het uiteindelijke rendement van obligaties negatief beïnvloedt. Dat wil zeggen: de rente op het meer betrouwbare staatspapier staat op een dieptepunt. Bedrijfsobligaties daarentegen geven soms goede rendementen. En die zijn er in alle soorten en maten. Zo is er voor ieder wat wils. Bijvoorbeeld langlopend of kortlopend, hoog- of laagkredietwaardig en met rentes die variabel of vast zijn. Allemaal met een eigen karakter en kans op een mooi rendement. Niet voor niets laten juist bedrijfsobligaties een enorme toename in handel en stijging van koers zien. Het devies: Obligaties zijn prachtige beleggingsinstrumenten, maar er is een groot verschil tussen staatsobligaties en kansrijke bedrijfsobligaties. Daarbij zijn het vaak wel dusdanig ingewikkelde effecten dat zij om (de hulp van) een beleggingsspecialist vragen. Alternatief voor sparen: Fondsen* De Nederlandse belegger blijft fan van beleggingsfondsen. Nederland telt ongeveer 5000 verschillende fondsen. Toch is de tijd voorbij dat er vrijwel elke week weer een nieuw fonds werd gepresenteerd. Fondsen bieden zowel richting als spreiding: ze zijn toegespitst op een regio (bijvoorbeeld Brazilië), een sector (bijvoorbeeld farmacie) of op een ander specialisme. Daarbij hebben ze een professionele fondsbeheerder die hoe kan het ook anders het fonds beheert. Eerlijk gezegd zijn fondsen een beetje achterhaald. Uit diverse onderzoeken blijkt telkens dezelfde conclusie: fondsen zijn duur, gaan gepaard met hoge kosten. De spreiding van een fonds kan ook op een simpelere manier bereikt worden, bijvoorbeeld met trackers. Of het kan flexibeler, met bijvoorbeeld een op maat ingerichte portefeuille. Het devies: Fondsbeleggen is eigenlijk achterhaald, zo simpel is het. Het kan veel simpeler, goedkoper en flexibeler. 5
Alternatief voor sparen: Trackers* Trackers zijn mateloos populair. Deze producten, zogenoemde indexvolgers, representeren het nieuwe beleggen. Ze bieden een gevarieerde portefeuille, (meestal) zonder hoge beheerkosten. En ze spelen in op een breed gedragen gevoel: je hoeft de markt of benchmark niet te verslaan. Net zo goed presteren is goed genoeg. Een tracker volgt een financiële index, zoals bijvoorbeeld de AEX-index. Met een tracker koopt u in één keer een afspiegeling van die hele index. Stijgt de AEX, dan stijgt de tracker. Daalt de AEX, dan daalt de tracker. Trackers zijn efficiënt, met lage kosten, een automatische spreiding en dividend dat wordt uitgekeerd op de aandelen die in de waarde van de tracker zijn opgenomen. Een nadeel van trackers is dat je de markt altijd volgt, ook als deze daalt. Daar staat tegenover dat trackers relatief eenvoudig te verhandelen zijn, waardoor ze ook geschikt zijn voor particulieren die het beheer van hun portefeuille in eigen hand hebben. Echter: laat u door de relatieve eenvoud van trackers ook weer niet in de luren leggen. Wie geen ervaring heeft met deze producten, doet er wijs aan een specialist in te schakelen. Het devies: Trackers zijn hot en dat is niet zo gek. U weet wat u krijgt, want ze doen niets meer of minder dan het volgen van de markt. Daarnaast bieden ze een goede spreiding tegen lage kosten, waardoor ze goed inzetbaar zijn voor kleinere portefeuilles. Alternatief voor sparen: Vermogensbeheer* Vermogensbeheer, ook wel individueel beheer genoemd, is er in alle soorten en maten. Het wordt bijvoorbeeld in elk geval in woord geleverd door vrijwel alle banken. Al hebben de banken de laatste jaren zich deels teruggetrokken uit die markt. De economische tegenwind heeft wat dat betreft de echte specialisten en de allrounders aardig van elkaar gescheiden. Je ziet veel banken steeds hogere drempels opwerpen voor particulieren om actief vermogensbeheer bij hen te krijgen. Dat laat de echte specialisten over. De vermogensbeheerders en beleggingsspecialisten. Ook die heb je in alle smaken. De belangrijkste vraag is nu echter: wat kunnen zij bieden in deze tijd? Het antwoord daarop is, op zijn minst bij de echte professionals, dat zij rendement moeten kunnen halen. Zij zijn in staat een gespreide portefeuille in te richten en adequaat te reageren op bewegingen van de markt. Zij kunnen in tegenstelling tot onder andere fondsen individuele posities gemakkelijk en op de gewenste manier aanpassen. Dat biedt op een wereldmarkt met hele grote verschillen enorme kansen. Daar komt bij dat ook de beheerders zich ontwikkelen. Er zijn er al die zich hebben gespecialiseerd in bijvoorbeeld trackers. Zij kunnen ondanks dat specialisme wel degelijk persoonlijk beheer bieden, terwijl ze ook een lage instap en lage tarieven kunnen hanteren. Het devies: Individueel (vermogens)beheer biedt ook mogelijkheden in een opkrabbelende wereldeconomie. Het geeft de kans specifiek mee te liften op successen en uit te stappen bij neergaande koersen. En dat allemaal onder begeleiding van een beheerder die de persoonlijke situatie van de belegger kent, en met zijn of haar doelen voor ogen het vermogen beheert. Dat mag best iets kosten. Zeker als het meer oplevert. 6
SAMENGEVAT De huidige extreem lage rente zet aan tot denken. Wat te doen met uw vermogen en zeker met uw spaargeld? Uw vermogen is relatief zeker op de bank, maar uw koopkracht daalt daar even zeker ook (door de combinatie van zeer lage rente, vermogensrendementsheffing en inflatie). Alternatieven zijn er in alle soorten en maten. Alternatieven met veel risico of juist weinig. Of waarbij je dat pas in kunt schatten als je er echt verstand van hebt. Bedenk uzelf hoe goed u bent ingevoerd, hoeveel risico u kunt en wilt nemen en voor welke termijn of doelen u belegt. En schroom nooit om toe te geven dat een professional inhuren u tijd, stress en in veel gevallen ook verliezen kan schelen. (*) Beleggen in financiële instrumenten is niet hetzelfde als sparen. Met beleggen zijn over het algemeen meer en andersoortige risico s verbonden die zich niet voordoen bij sparen. De risico's van sparen zijn globaal gesproken beperkt tot het wegzakken van de rentevergoeding en een eventueel faillissement van de bank waar het spaarsaldo wordt aangehouden. In het laatste geval is onder het depositogarantiestelsel een bedrag tot maximaal 100.000, per rekeninghouder gegarandeerd. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Beleggen door wie en in welke vorm dan ook brengt altijd risico s met zich mee, zo kunt u (een deel van) uw ingelegde vermogen verliezen als gevolg van koersdalingen. 7
3. Wat is voor u de beste keuze? Sparen of beleggen? Uw persoonlijke (financiële) situatie is de basis om te kunnen bepalen of u beter kunt sparen, of u wilt en kunt beleggen of een combinatie van beide. Waar hebt u uw geld later voor nodig? En hebt u wel voldoende aan sparen? Wellicht kunt u ook een deel van uw vermogen beleggen? Reservepotje Allereerst is het verstandig om een deel van uw vermogen als reservepotje aan te houden. Een reservepotje is geld dat u achter de hand hebt. Een buffer voor alledag. Zo'n potje helpt u door de dure periodes in een jaar heen (denk aan de feestdagen of vakanties). Of om een kapotte wasmachine of koelkast te vervangen. Door geld op een spaarrekening te zetten, voorkomt u dat u plotseling geld moet gaan lenen. Hoeveel heb ik nodig als buffer? Bepaal voor uzelf hoeveel u achter de hand wilt hebben als buffer. Houd voor de dagelijkse onverwachte uitgaven minimaal een financieel reservepotje van circa 5.000, aan. Let wel: hoe groot uw specifieke reserve zou moeten zijn, is mede afhankelijk van uw woon- en gezinssituatie, uw leeftijd en uw inkomsten. Aflossen hypotheek of (persoonlijke) lening? Indien u na aftrek van uw reservepotje nog genoeg vermogen overhoudt, dan kunt u overwegen om (een deel) te gaan beleggen. Hebt u een koopwoning of een lening? Dan is het de overweging waard om te berekenen of het gunstig is om uw hypotheek of lening af te lossen. Dit gezien het feit dat de extreem lage rente die u nu ontvangt op uw spaartegoeden over het algemeen lager is dan de hypotheekrente die u maandelijks betaalt. Houdt u echter ook rekening met uw hypotheekrenteaftrek in uw beslissing of aflossen van uw hypotheek gunstig is. Mocht u er zelf niet uitkomen, vraag dan advies aan een financieel expert of hypotheekadviseur. Is beleggen verstandig voor u? Indien u geen genoegen neemt met de extreem lage spaarrente en u bent financieel in staat en bereid om meer risico te lopen, dan kan (deels) beleggen een goed alternatief zijn. Drie punten waarop u onder meer moet letten indien u wilt gaan beleggen: 1. Beperken van risico: Door te spreiden over verschillende beleggingen kunt u het risico beperken. Zowel qua samenstelling (sector, land of regio) als qua risicoprofiel. Daar verschillende beleggingen (bijvoorbeeld garantieproducten versus perpetuals) uiteenlopende risicoprofielen kunnen hebben. 2. Kosten: Let goed op welke kosten in rekening worden gebracht. Kijk ook naar de volledigheid en daarmee de transparantie. Zijn er geen verborgen kosten? Betaalt u een beheervergoeding? Worden er transactiekosten in rekening gebracht? Is er sprake van een resultaatsafhankelijke vergoeding? Het voordeel van een dergelijke vergoeding is dat deze vergoeding afhangt van het resultaat van uw geld en uw beleggingen. Er is pas resultaat nadat de andere kosten voor u zijn goedgemaakt. 3. Zelf beleggen of laten beleggen: Zorgvuldig beleggen vergt kennis en tijd en die hebt u wellicht niet. Daarnaast laten diverse onderzoeken zien dat beleggers vaak te emotioneel zijn, te veel transacties verrichten, te veel risico nemen en op de verkeerde momenten in- of uitstappen. Uw vermogen laten beheren door een specialist/vermogensbeheerder met kennis van zaken lijkt dus een verstandige beslissing. 8
4. Vermogensopbouw is voor de langere termijn Vermogensopbouw is geen 100 meter sprint, het vergt een gedegen aanpak en een lange beleggingshorizon. U dient over een lange adem te beschikken, niet op te geven bij een daling van de markt en vol te houden. Hoe eerder u uw vermogen laat beheren, hoe langer u uw vermogen aan het werk kunt zetten. Doordat u voor de lange termijn belegt, bent u beter in staat en hebt u de tijd om eventuele schommelingen op te vangen en te profiteren van koersstijgingen. Ook hier moet u rekening houden met inflatie en belasting (uitgaande van vermogen dat boven de heffingsvrije belastingvoet uitkomt). Hoger rendement dan sparen* Rendement en risico Over het algemeen is het rendement van beleggen hoger dan dat van sparen. Zeker indien u uw vermogen laat beheren op de lange termijn. Wel is het zo dat het rendement onderhevig is aan fluctuaties. Normaal gesproken schommelt het rentetarief vele malen minder dan het rendement op uw beleggingen. Op korte termijn heeft uw beleggingsportefeuille vaak te maken met (relatief beperkte of grote) uitschieters, zowel naar boven als naar beneden. Kijkende echter naar de lange termijn (ten minste tien jaar) dan is het rendement historisch gezien vaak hoger dan de opbrengst van sparen. De keuze van hoe en waarin u belegt is een belangrijke. U moet zich namelijk afvragen welk risico u wilt en kunt lopen. Over het algemeen geldt: hoe hoger de rendementsverwachting, hoe groter het risico. 5. Bepaal uw (beleggings)doel Uw doel in vijf simpele vragen Iedereen die vermogen heeft en belegt, heeft een doel. Of dat nu tijdverdrijf door het spelen met aandelen is of het veiligstellen van een aanvullend pensioen. Echter: in woelige tijden kan men dat doel nog wel eens uit het oog verliezen. Daarnaast kunnen uw doelen gaandeweg wijzigen en is het om die reden ook al raadzaam bij tijd en wijle hierbij stil te staan. Stel uzelf een aantal simpele vragen om te achterhalen wat uw beleggingsdoel ook al weer is. Of zou moeten zijn. 1) Wat wilt u met uw geld bereiken? Het is waarschijnlijk de meest simpele vraag en toch wordt hij soms vergeten. Wat wilt u met uw geld bereiken? Wilt u een tweede huis kopen in een warm land, uw kinderen laten studeren of uw hypotheek aflossen? Of dacht u eerder aan een aanvulling op uw pensioen, het maximaal uitbreiden van uw vermogen of juist aan het ondersteunen van de ontwikkeling van biobrandstoffen? Met uw geld kunt u vele dingen bereiken (of niet). Het belangrijkste is: wat hebt u voor ogen? 2) Hoe concreet kunt u dat maken? Als u een globaal beeld hebt van uw doel, probeer dat dan zo concreet mogelijk te maken. Wilt u vanaf uw 65e levensjaar elke maand 350 euro aanvullend pensioen? Wilt u uw beider kinderen elk een ton na kunnen laten of juist in 2025 uw hele hypotheek van 350.000 euro aflossen? Hoe het ook zij, probeer uw financiële doel zo concreet mogelijk te maken. Dan pas is het mogelijk om te laten bepalen wat u daar vandaag en morgen voor moet doen. 9
3) Hoelang hebt u nog? Weer zo n vraag die beleggers af en toe uit het oog verliezen. Hoelang heb ik om te komen waar ik wil zijn? Het maakt nogal wat uit of u op uw dertigste of vijftigste aan de opbouw van een aanvullend pensioen begint. Of dat de kinderen die nog moeten gaan studeren vijf of vijfentwintig jaar oud zijn. Het maakt een wereld van verschil of u met uw veertigste wilt kunnen stoppen of op uw zeventigste uw vermogen nog wat wilt uitbreiden. De vraag is dus: hoelang hebt u nog voor uw doelen bereikt moeten zijn? 4) Hoe noodzakelijk is het doel? Dit lijkt een gekke vraag. Een doel is een doel, zou je kunnen denken. Maar het maakt een immens verschil of u een tweede huisje in de zon hoopt te bekostigen met uw doelvermogen of dat uw hele pensioen afhankelijk is van uw vermogen. Net zo goed als het verschil maakt of u belegt voor het spel of om uw kinderen te kunnen laten studeren. Dus nogmaals: hoe noodzakelijk of relevant is uw doel? Het zal bepalend zijn voor het risico dat u kunt nemen. 5) Zijn uw doelen soms verscholen of verborgen? Soms is een beleggingsdoel verscholen of verborgen. Bijvoorbeeld wanneer u bij uw hypotheek een beleggingspotje hebt afgesloten. Dat potje moet dan aan het eind van de looptijd van uw hypotheek de schuld aflossen. Maar laten we eerlijk zijn: hebt u enig idee hoe het daarmee staat? En dan zijn er nog mensen die met een beetje extra vrij besteedbaar geld gewoon zijn gaan beleggen. Met die ondernemende geest is allesbehalve iets mis. Wel is het hen aan te raden alsnog doelen te formuleren. Wat kan het voor kwaad? Het leidt louter tot iets meer ambitie en gedrevenheid in de portefeuille. 6. OXBY, aantrekkelijk alternatief voor uw spaartegoeden!* Uw geld. U hebt er hard voor gewerkt. Uw geld wilt u laten groeien, voor later. Uw geld groeit alleen niet vanzelf. Beleggen kan uitkomst bieden. Zorgvuldig beleggen vergt echter kennis en tijd en die hebt u wellicht niet. Dan is OXBY met het Nieuwe Vermogensbeheer vanaf 15.000, wat u zoekt. OXBY belegt in indextrackers maar volgt niet zomaar een index. OXBY belegt actief in Europese sectortrackers op aandelen uit bijvoorbeeld de sectoren Energie, Gezondheidszorg of IT. Hierbij wordt telkens extra geld in de best presterende sector belegd. Bij een dalende trend op de Europese aandelenbeurzen stapt OXBY over naar trackers op bijvoorbeeld staatsobligaties. Zo wordt veiligheid ingebouwd in onrustige tijden. En dat is prettig, want het goedmaken van verlies is veel lastiger dan het vergroten van de winst. U hebt uw beleggingen op uw eigen effectenrekening staan. Dus geen beleggingsfonds dat actief wordt beheerd door een kostbare fondsmanager die geen idee heeft wie u bent en wat u wilt. OXBY doet dat anders. OXBY weet wel wie u bent en wat u wilt. OXBY streeft naar het halen van uw doel. Het met zo min mogelijk risico halen van uw doel, is waar het om draait. 10
Haal meer rendement uit uw spaartegoeden!* Alleen sparen of ook een deel beleggen? Met OXBY-Laag zou u bijvoorbeeld de laatste 5 jaar (maart 2010 tot maart 2015) een rendement van +39,18* hebben behaald. Dat is gemiddeld +6,83%* per jaar. En in 2014 is er een stabiel rendement van +7,4%* behaald! Vergeleken met de extreem lage spaarrente doet u er wellicht verstandig aan om eens te kijken of beleggen bij OXBY bij u past*? OXBY biedt u de volgende voordelen: OXBY-Laag 7,4%* rendement in 2014: door unieke strategie Lager risico: door spreiding en actief beperken van verlies Lage kosten: mede gekoppeld aan resultaat Laagdrempelig: vanaf 15.000,-- kunt u starten Efficiënt: gebruik van trackers Bent u geïnteresseerd en benieuwd of beleggen en OXBY bij u past? Bel dan met OXBY op 020 555 00 00 of vraag meer informatie aan op www.oxby.nl. Kijk voor onze actuele rendementen op: www.oxby.nl (*) De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Beleggen in financiële instrumenten is niet hetzelfde als sparen. Met beleggen zijn over het algemeen meer en andersoortige risico s verbonden die zich niet voordoen bij sparen. De risico's van sparen zijn globaal gesproken beperkt tot het wegzakken van de rentevergoeding en een eventueel faillissement van de bank waar het spaarsaldo wordt aangehouden. In het laatste geval is onder het depositogarantiestelsel een bedrag tot maximaal 100.000, per rekeninghouder gegarandeerd. OXBY belegt in indextrackers, maar volgt niet zomaar een index. OXBY belegt actief in Europese indextrackers op diverse sectoren. Hierbij wordt telkens extra geld belegd in de best presterende sectoren. Bij een dalende trend op de aandelenbeurzen stapt OXBY over naar een indextracker op staatsobligaties. Het cumulatieve rendement op basis van de strategie van OXBY-Laag, zoals hierboven vermeld, betreft gedeeltelijk fictieve (2010-2011), in het verleden behaalde netto-resultaten (na aftrek van alle kosten). OXBY-Laag is het minst offensieve/risicovolle profiel van OXBY. Beleggen door wie en in welke vorm dan ook brengt altijd risico s met zich mee, zo kunt u (een deel van) uw ingelegde vermogen verliezen als gevolg van koersdalingen. Aan trackers zijn bijzondere risico s verbonden, zoals koersrisico, geografisch en sectorrisico. Zorg dat u zich adequaat laat voorlichten voordat u beslist om te gaan beleggen. Vraag om de beschikbare beleggingsinformatie zodat u zich een goed beeld kunt vormen van de aard van de belegging en een inschatting kunt maken van de daaraan verbonden risico s. OXBY is een initiatief en handelsnaam van Velthuyse & Mulder Vermogensbeheer en is als beleggingsonderneming geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam. 11
Gratis OXBY-beleggingskeuring Belegt u al bij een bank of vermogensbeheerder en wilt u meer weten over uw beleggingen? Of bent u gewoon benieuwd of het beter kan? Laat dan uw beleggingen keuren door OXBY. Onze specialisten kijken voor u naar onder meer de indeling, de kosten, het risico en of het rendement goed is. Zo kunt u zien of uw vermogen optimaal wordt beheerd en er eventuele verbeteringen mogelijk zijn. Ook kunnen wij naar uw (aanvullend) pensioen kijken middels onze pensioencheck. De onzekerheden rondom het pensioen nemen alleen maar toe. De historisch lage rente treft niet alleen uw spaarrente, maar ook de pensioenfondsen. Het pensioen dat u later krijgt, kan daardoor lager uitvallen dan het inkomen dat u nu geniet. Dit kan betekenen dat u straks minder geld ontvangt, terwijl uw vaste lasten wellicht gelijk blijven. Als u nu een aanvullend pensioen opbouwt, ontvangt u straks extra inkomen naast uw pensioen. U kunt uw pensioen aanvullen door te sparen of te beleggen, zeker wanneer u geld over hebt. Wilt u een gratis en geheel vrijblijvende beleggingskeuring? Ga nu dan naar www.oxby.nl/keuring Uiteraard worden uw gegevens vertrouwelijk behandeld. Copyright: OXBY Q22015 Deze whitepaper is een uitgave van OXBY. OXBY is een handelsnaam van Velthuyse & Mulder Vermogensbeheer B.V. en is als beleggingsonderneming geregistreerd bij de AFM te Amsterdam. 12