BEHEERREGLEMENT PRICOS DEFENSIVE BEHEERREGLEMENT PRICOS DEFENSIVE PENSIOENSPAARFONDS NAAR BELGISCH RECHT Openbaar Gemeenschappelijk Beleggingsfonds naar Belgisch recht met veranderlijk aantal rechten van deelneming naar Belgisch recht Financiële instrumenten en liquide middelen ICB Het huidige beheerreglement bevat de bepalingen waarin het doel van het gemeenschappelijk beleggingsfonds is vastgesteld, de bijzondere beheer- of bestuursregels die hierop van toepassing zijn en de respectieve rechten en plichten van de beheervennootschap van instellingen voor collectieve belegging, de bewaarder en de deelnemers.
INHOUD 1. HET FONDS, DE DEELNEMERS, DE BEHEERVENNOOTSCHAP, DE BEWAARDER... 3 2. TOEGELATEN CATEGORIEËN ACTIVA EN BELEGGINGSBELEID... 54 3. DE RECHTEN VAN DEELNEMING EN DE NETTO-INVENTARISWAARDE VAN DE RECHTEN VAN DEELNEMING... 96 4. TOETREDING EN UITTREDING... 117 5. VARIA... 138
1. HET FONDS, DE DEELNEMERS, DE BEHEERVENNOOTSCHAP, DE BEWAARDER 1.1. Het Fonds PRICOS Defensive, hierna "het Fonds" genoemd, is een gemeenschappelijk beleggingsfonds naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming en dat behoort tot de categorie "financiële instrumenten en liquide middelen", I.C.B., overeenkomstig artikel 7, alinea 1, 2 van de Wet van 20 juli 2004. Het Fonds is het onverdeeld vermogen van alle deelnemers in verhouding tot hun deelneming. De deelnemers zijn tot de schulden van het Fonds slechts gehouden ten belope van het nettoactief van het fonds en pro rata van hun deelneming. De schuldeisers van de Beheervennootschap of van de deelnemers hebben geen verhaal op de activa van het Fonds die slechts tot waarborg strekken voor schulden, verbintenissen en verplichtingen die in overeenstemming met de doelomschrijving in huidig beheerreglement ten laste kunnen worden gebracht van de activa van het Fonds. De rekeningen van het Fonds zijn uitgedrukt in euro. 1.2. De deelnemers De deelnemers zijn de mede-eigenaars van het Fonds. Het aantal deelnemers is onbeperkt. De deelname aan het fonds houdt van rechtswege de aanvaarding in zonder voorbehoud van de bepalingen van dit beheerreglement en van alle wijzigingen die hieraan zouden aangebracht worden. 1.3. De Beheervennootschap KBC Asset Management NV, met maatschappelijk zetel te B-1080 Brussel, Havenlaan 2, hierna de Beheervennootschap, beheert het Fonds binnen het kader van dit Beheerreglement en van de Wet van 20 juli 2004 en van de ter uitvoering ervan genomen besluiten en reglementen, in eigen naam maar voor rekening en in het uitsluitende belang van de deelnemers. De Beheervennootschap vertegenwoordigt het Fonds en zijn deelnemers jegens derden en kan, in de gevallen en onder de voorwaarden bepaald in het huidige beheerreglement, de deelnemers in rechte vertegenwoordigen zonder de identiteit van de deelnemers kenbaar te maken. 1.4. De Bewaarder 1. De Bewaarder staat in voor de taken en opdrachten zoals beschreven in artikel 9 van het K.B. van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. De Bewaarder wordt aangesteld door een overeenkomst tussen de Bewaarder en de Beheervennootschap, voor rekening van het Fonds, waarin ook de vergoeding van de Bewaarder wordt vastgelegd. Deze vergoeding bedraagt 0,08%. De Bewaarder kan, op haar eigen verantwoordelijkheid, de materiële bewaring van het vermogen van het Fonds geheel of gedeeltelijk aan derden toevertrouwen. De Beheervennootschap kan de Bewaarder van zijn functie als bewaarder ontheffen middels een schriftelijke kennisgeving met een opzegtermijn van drie maanden. In het geval dat geen andere bewaarder zou zijn aangesteld binnen deze termijn van drie maanden, zal de Bewaarder zijn functie van bewaarder blijven uitoefenen tot op het ogenblik dat een nieuwe bewaarder is aangesteld. De vervanging van de Bewaarder door een andere bewaarder zal worden
bekendgemaakt middels publicatie in één nationaal verspreid blad en zal pas van kracht worden na deze publicatie. De opdracht van de bewaarder kan pas worden beëindigd onder de voorwaarden bepaald in artikel 10 van het K.B. van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging.
1.5. Financiële dienstverlening Deze ondernemingen die instaan voor de financiële dienstverlening worden aangesteld door een overeenkomst met de Beheervennootschap, voor rekening van het Fonds, waarin ook hun eventuele vergoeding wordt vastgelegd. De Beheervennootschap kan een onderneming van haar functies ontheffen middels een schriftelijke kennisgeving met een opzegtermijn van zes maanden. De beëindiging van een contract van financiële dienstverlening is onderworpen aan de voorwaarde dat ten minste één financiële instelling de verantwoordelijkheid voor en de uitvoering van de taken van de financiële dienstverlening op zich neemt. In afwachting van de aanstelling van een andere onderneming zal de overblijvende onderneming haar verplichtingen blijven uitoefenen zoals beschreven in de overeenkomst met de Beheervennootschap. 2. TOEGELATEN CATEGORIEËN ACTIVA EN BELEGGINGSBELEID 2.1. Toegelaten categorieën activa en beleggingsbeleid In uitvoering van de voorschriften van artikel 145 11 van het Wetboek van de inkomstenbelastingen 1992 moeten de activa van het Fonds en de inkomsten van die activa, na aftrek van de kosten, uitsluitend worden belegd in de investeringen vermeld en binnen de grenzen vastgelegd in 1 tot 4 hierna : 1 ten hoogste 20 pct. van de in bezit zijnde investeringen die hierna zijn omschreven in 2 tot 4, mogen in een andere munt dan de euro uitgedrukt zijn; 2 ten hoogste 75 pct. van de in bezit zijnde activa mogen worden geïnvesteerd in obligaties en andere schuldinstrumenten die op de kapitaalmarkt verhandelbaar zijn, in hypothecaire leningen en in gelddeposito's binnen de volgende grenzen en overeenkomstig de volgende modaliteiten : - in obligaties en andere schuldinstrumenten in euro of in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, uitgegeven of onvoorwaardelijk gewaarborgd, in hoofdsom en in interest, door een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, door een van zijn politieke onderafdelingen, door andere openbare lichamen of instellingen van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte of door een supranationale organisatie waarvan een of meer leden van de Europese Economische Ruimte deel uitmaken of in hypothecaire leningen in euro of in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte; - maximum 40 pct. van het totaal van die obligaties en andere schuldinstrumenten die op de kapitaalmarkt verhandelbaar zijn, van die hypothecaire leningen en van die gelddeposito's mag bestaan uit activa, in euro of in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, uitgegeven door publiek- of privaatrechtelijke vennootschappen uit een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, of uit gelddeposito's, in euro of in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met een looptijd van meer dan één jaar bij een kredietinstelling die is erkend en wordt gecontroleerd door een toezichthoudende overheid van deze Lidstaat; - maximum 40 pct. van het totaal van die obligaties en andere schuldinstrumenten die op de kapitaalmarkt verhandelbaar zijn, van die hypothecaire leningen en van die gelddeposito's mag bestaan uit activa, in de munt van een Staat die geen lid is van de Europese Economische Ruimte, uitgegeven of onvoorwaardelijk gewaarborgd, in hoofdsom en in interest, door een Staat die geen lid is van de Europese Economische Ruimte, door andere openbare lichamen of instellingen van een Staat die geen lid is van de Europese Economische Ruimte, of door een supranationale organisatie waarvan geen enkel lid van de Europese Economische Ruimte deel uitmaakt, of uit activa in de munt van een Staat die geen lid is van de Europese Economische Ruimte, met een looptijd van meer dan één jaar, uitgegeven door publiek- of privaatrechtelijke vennootschappen uit diezelfde Staat, of uit
gelddeposito's, in de munt van een Staat die geen lid is van de Europese Economische Ruimte, met een looptijd van meer dan één jaar bij een kredietinstelling die is erkend en wordt gecontroleerd door een toezichthoudende overheid van deze Staat;
3 ten hoogste 75 pct. van de in bezit zijnde activa mogen rechtstreeks worden geïnvesteerd in de volgende aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waarden binnen de volgende grenzen en overeenkomstig de volgende modaliteiten : - maximum 70 pct. van het totaal van die aandelen en waarden mag rechtstreeks bestaan uit aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waarden van vennootschappen naar het recht van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte waarvan de beurskapitalisatie meer bedraagt dan 1.000.000.000 EUR of de tegenwaarde daarvan uitgedrukt in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte en die genoteerd zijn op een gereglementeerde markt; - maximum 30 pct. van het totaal van die aandelen en waarden mag rechtstreeks bestaan uit aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waarden van vennootschappen naar het recht van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte en waarvan de beurskapitalisatie minder bedraagt dan 1.000.000.000 EUR of de tegenwaarde daarvan uitgedrukt in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte en die genoteerd zijn op een gereglementeerde markt; - maximum 20 pct. van het totaal van die aandelen en waarden mag rechtstreeks bestaan uit aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waarden van vennootschappen naar het recht van een Staat die geen lid is van de Europese Economische Ruimte, die niet in euro of in een munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte zijn uitgedrukt, en die genoteerd zijn op een regelmatig werkende markt, waarop wordt toegezien door overheden die erkend zijn door de publieke overheid van een Lidstaat van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling; 4 ten hoogste 10 pct. van de tegoeden mogen worden geïnvesteerd in contanten op een rekening in euro of in een munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, bij een kredietinstelling die is erkend en wordt gecontroleerd door een toezichthoudende overheid van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte. Het Fonds kan tijdelijk leningen afsluiten om kortstondige liquiditeitstekorten te overbruggen binnen de grenzen zoals bepaald in artikel 2.2. De voorgeschreven percentages worden berekend op de dag waarop de beleggingen worden gedaan. Onverminderd de hierboven vermelde voorschriften mogen de beleggingen van het Fonds uitsluitend gebeuren onder de voorwaarden bepaald door artikel 45 van het K.B. van 4 maart 2005 en andere wettelijke en reglementaire bepalingen die deze voorwaarden nog zullen aanvullen. Het beleggingsbeleid van het Fonds wordt nader omschreven in het prospectus. 2.2. Bijzondere toelatingen Het Fonds heeft een afwijking verkregen overeenkomstig artikel 51 van het K.B. van 4 maart 2005, die het toestaat om, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot 100 % van hun activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten en geldmarktinstrumenten die worden uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, haar plaatselijke besturen, een staat die geen lidstaat is van de Europese Economische Ruimte of internationale publiekrechtelijke instellingen waarin één of meer lidstaten van de Europese Economische Ruimte deelnemen. De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op de mogelijkheid dat het Fonds tot 100% van zijn nettoactiva mag beleggen (volgens het principe van de risicospreiding) in roerende waarden uitgegeven door Duitsland, Nederland, België, Frankrijk en Spanje. In het geval dat van deze afwijking gebruik wordt gemaakt, zal het Fonds beleggen in effecten en
geldmarktinstrumenten uit ten minste zes verschillende uitgiften, desgevallend uitgegeven door dezelfde entiteit, zonder dat de effecten en geldmarktinstrumenten die tot een zelfde uitgifte behoren, meer dan 30 % mogen bedragen van het totaalbedrag van de activa.
3. DE RECHTEN VAN DEELNEMING EN DE NETTO-INVENTARISWAARDE VAN DE RECHTEN VAN DEELNEMING 3.1. De rechten van deelneming De deelneming aan het fonds wordt vastgesteld door een inschrijving in een spaarrekening, geopend op de naam van de deelnemer, waarbij het aantal rechten van deelneming wordt bepaald waarop de deelnemer recht heeft. De rechten van deelneming van het fonds dienen volledig te zijn volgestort en worden uitgegeven zonder vermelding van nominale waarde. Er zijn geen voorkeurrechten of rechten van voorkoop aan verbonden. De rechten van deelneming worden niet materieel geleverd. De Beheervennootschap kan, in het belang van de deelnemers, de rechten van deelneming samenvoegen of splitsen. De deelneming aan het fonds mag op fracties van rechten van deelneming betrekking hebben. Er worden enkel kapitalisatiegerechtigde rechten van deelneming uitgegeven. 3.2. De netto-inventariswaarde van de rechten van deelneming De netto-inventariswaarde van de rechten van deelneming wordt voor elke Belgische bankwerkdag ( evaluatiedag ) berekend onder de verantwoordelijkheid van de beheervennootschap. Ze wordt uitgedrukt in euro. De netto-inventariswaarde van de rechten van deelneming wordt vastgesteld op basis van de reële waarde van de activa en de passiva. De reële waarde is gelijk aan: a) voor effecten, geldmarktinstrumenten en financiële derivaten die worden verhandeld op een markt geviseerd in artikel 45, 1, 1, 2,3 en 8 van het K.B. van 4 maart 2005, is de reële waarde gelijk aan de slotkoers van het betrokken effect, tenzij deze koers niet representatief is; b) voor de waarden wier laatste koers niet representatief is en voor de waarden die niet toegelaten zijn tot een officiële notering of op een andere georganiseerde markt: de waarschijnlijke realisatiewaarde, voorzichtig en te goeder trouw geschat; c) voor de liquide activa: de marktwaarde; d) de te ontvangen vorderingen: pro rata temporis, op basis van hun juiste waarde, indien gekend, of indien de juiste waarde niet gekend is, op basis van hun geschatte waarde. Voor ten minste 80 % van de activa wordt een reële waarde in aanmerking genomen die nog niet gekend was bij de afsluiting van de ontvangstperiode van de aanvragen tot uitgifte of inkoop van rechten van deelneming dan wel compartimentwijziging. De waarden uitgedrukt in een andere munt dan de rekeneenheid van het Fonds worden omgezet in de rekeneenheid van het Fonds op basis van de laatst gekende wisselkoersen. De netto-inventariswaarde wordt bepaald door de waarde van de nettoactiva van het Fonds te delen door het totale aantal rechten van deelneming in omloop op de evaluatiedag. Indien er in het Fonds tegelijkertijd kapitalisatie- en dividendgerechtigde rechten van deelneming aanwezig zijn, wordt de netto-inventariswaarde van de dividendgerechtigde rechten van
deelneming bepaald door de nettoactiva te delen door het aantal in omloop zijnde dividendgerechtigde rechten van deelneming, vermeerderd met de pariteit vermenigvuldigd met het aantal kapitaliserende rechten van deelneming in omloop.
De netto-inventariswaarde van de kapitaliserende rechten van deelneming stemt overeen met de netto-inventariswaarde van de dividendgerechtigde rechten van deelneming, vermenigvuldigd met deze pariteit. Bij de uitgifte of de terugkoop van rechten van deelneming wordt het nettoactief van het Fonds vermeerderd met het ontvangen bedrag of verminderd met het betaalde bedrag. Om het nettoactief van het Fonds te bekomen, wordt van de aldus verkregen waarde van de activa, de waarde van de passiva van het Fonds afgetrokken. De passiva van het Fonds omvatten de eventueel aangegane leningen en schulden, waarbij de niet vervallen schulden pro rata temporis worden bepaald op basis van hun exacte waarde, indien gekend, of, bij gebrek hieraan, op basis van hun geschatte waarde. 4. TOETREDING EN UITTREDING 4.1. Toetreding Onder voorbehoud van de bepalingen van punt 4.5., worden de aanvragen tot toetreding tot het Fonds elke Belgische bankwerkdag ontvangen vóór 17.00 uur door de door de Beheervennootschap daartoe aangeduide instellingen. De aanvragen tot toetreding kunnen echter worden geweigerd door de Beheervennootschap als het haar door overmacht onmogelijk is een objectieve inventariswaarde te bepalen. De Beheervennootschap heeft het recht de aanvragen tot toetreding te weigeren indien het belang van de deelnemers dit vereist en in geval van bijzondere omstandigheden die dit noodzakelijk maken. 4.2. De uitgifteprijs De rechten van deelneming worden uitgegeven tegen de netto-inventariswaarde per recht van deelneming, vermeerderd met een toetredingscommissie van 2% voor de instellingen die de financiële dienst verzorgen. Het tarief van de toetredingscommissie wordt vastgelegd door de Beheervennootschap voor alle landen waar het Fonds gecommercialiseerd wordt. Dit tarief wordt duidelijk vermeld in het prospectus. Dit tarief kan worden gewijzigd door de Beheervennootschap overeenkomstig de artikels 58 en 60 van het K.B. van 4 maart 2005. De aanvragen worden uitgevoerd op basis van de netto-inventariswaarde zoals berekend voor de Belgische bankwerkdag waarop de aanvraag werd ontvangen. De uitgifteprijs moet worden betaald binnen een periode van ten hoogste tien Belgische bankwerkdagen volgend op de datum waarop de inschrijvingsaanvraag is ontvangen door de instellingen aangesteld door de Beheervennootschap. De werkelijke periode die van toepassing is, zal duidelijk worden vermeld in het prospectus. Na goedkeuring door de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen kan de valutering worden gewijzigd. De gewijzigde valutering wordt van kracht de dag na de publicatie van de wijziging in een blad met nationale verspreiding in België behoudens andersluidend beding in de publicatie. 4.3. Uittreding Onder voorbehoud van de bepalingen van punt 4.5., worden de aanvragen tot uittreding uit het Fonds elke Belgische bankwerkdag ontvangen vóór 17.00 uur door de door de Beheervennootschap daartoe aangeduide instellingen.
De aanvragen tot uittreding kunnen echter worden geweigerd door de Beheervennootschap als het haar wegens een geval van overmacht onmogelijk is een objectieve inventariswaarde te bepalen. De Beheervennootschap heeft het recht op elk ogenblik rechten van deelneming terug te kopen gehouden door deelnemers die niet gerechtigd zijn om rechten van deelneming van het Fonds te kopen of in bezit te hebben.
Wanneer een belegger die in het bezit is van rechten van deelneming de terugkoop vraagt van ten minste 3% van de nettoactiva van het Fonds, moet hij de beheervennootschap of een van de door haar aangeduide instellingen hiervan ten minste 5 bankwerkdagen op voorhand van in kennis stellen. 4.4. De terugbetalingsprijs De rechten van deelneming worden terugbetaald tegen de netto-inventariswaarde per recht van deelneming. Er zijn geen uittredingskosten. Het tarief van de uittredingskosten wordt vastgelegd door de Beheervennootschap en geldt voor alle landen waar het Fonds wordt gecommercialiseerd. Dit tarief wordt duidelijk vermeld in het prospectus. Dit tarief kan door de Beheervennootschap worden gewijzigd overeenkomstig de artikels 58 en 60 van het K.B. van 4 maart 2005. De aanvragen worden uitgevoerd op basis van de netto-inventariswaarde zoals berekend voor de Belgische bankwerkdag waarop de aanvraag werd ontvangen. De terugbetalingsprijs wordt betaald binnen een periode van maximaal tien Belgische bankwerkdagen volgend op de datum waarop de aanvraag tot inkoop is ontvangen door de instellingen aangesteld door de Beheervennootschap. De periode die effectief van toepassing zal zijn, zal duidelijk worden vermeld in het prospectus. Na goedkeuring door de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen kan de valutering worden gewijzigd. De gewijzigde valutering wordt van kracht de dag na de publicatie van de wijziging in een blad met nationale verspreiding in België behoudens andersluidend beding in de publicatie. 4.5. Opschorting van de berekening van de netto-inventariswaarde en van de uitgifte en de terugkoop van rechten van deelneming De bepaling van de netto-inventariswaarde van de rechten van deelneming van het Fonds evenals de uitgifte en de terugbetaling van rechten van deelneming kunnen tijdelijk worden geschorst in uitzonderlijke gevallen wanneer de omstandigheden het vereisen en wanneer de schorsing verantwoord is in het belang van de deelnemers. De bepaling van de netto-inventariswaarde van de rechten van deelneming van het Fonds evenals de uitgifte en de terugbetaling van rechten van deelneming kunnen uitzonderlijk worden geschorst in de gevallen voorzien in de artikels 102 en 103 van het K.B. van 4 maart 2005 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. In het geval van belangrijke aanvragen tot terugbetaling van rechten van deelneming of in uitzonderlijke omstandigheden die de belangen van de deelnemers kunnen schaden, heeft de Beheervennootschap het recht de waarde van de rechten van deelneming pas te bepalen na te zijn overgegaan tot de noodzakelijke verkoop van activa voor rekening van het Fonds. De uitgestelde inschrijvingen en aanvragen tot terugkoop zullen geannuleerd kunnen worden door middel van een schriftelijke kennisgeving, voorzover ze door de Beheervennootschap wordt ontvangen vóór het einde van de schorsing. De uitgestelde inschrijvingen en aanvragen tot terugkoop zullen in aanmerking worden genomen vanaf de eerste evaluatiedag volgend op de beëindiging van de schorsing. 5. VARIA 5.1. Beheerloon
Voor het beleggingsbeheer van het Fonds ontvangt de Beheervennootschap een beheerloon. Het beheerloon bedraagt 0,90% per jaar berekend op basis van de gemiddelde totale nettoactiva van het Fonds, behalve op de activa die belegd zijn in instellingen voor collectieve belegging beheerd door een financiële instelling van de KBC Groep. Voor de berekening van het beheerloon wordt dag na dag een provisie opgebouwd en deze provisie wordt maandelijks afgerekend. Dit beheerloon wordt bovendien verminderd met de in de loop van het boekjaar aangerekende voorschotten. Deze voorschotten worden aangerekend per trimester en worden berekend op de nettoactiva van het fonds op de laatste bankwerkdag van het betrokken trimester, verminderd met de nettoactiva die belegd zijn in instellingen voor collectieve belegging beheerd door een onderneming van de KBC-groep. Het tarief kan door de Beheervennootschap worden gewijzigd overeenkomstig de artikels 58 en 60 van het K.B. van 4 maart 2005. 5.2. Belastingen, taksen, kosten Komen ten laste van het Fonds: a) alle belastingen en taksen die eventueel verschuldigd zijn door de Beheervennootschap op de activa en inkomsten van het Fonds ; b) de kosten die rechtstreeks verbonden zijn aan verrichtingen waarbij activa worden verhandeld ; c) de bijdragen aan de controle-autoriteiten van de landen waar de rechten van deelneming van het Fonds worden aangeboden ; d) de honoraria van de commissarissen; e) de kosten voor publicatie van de koers van de rechten van deelneming; f) de kosten voor het drukken en afleveren van de rechten van deelneming ; g) de kosten voor het drukken en verdelen van het prospectus en van de financiële verslagen; h) de kosten voor marketing; i) de kosten voor de financiële dienst van de rechten van deelneming en coupons; j) het in punt 5.1. vermelde beheerloon; k) alle andere kosten in verband met de oprichting, de werking en de eventuele liquidatie van het Fonds. Deze kosten omvatten: - de kosten van de officiële akten; - de kosten verbonden aan de Algemene Vergaderingen; - de vergoeding voor de Bewaarder; - de gerechtelijke kosten en de kosten voor juridisch advies eigen aan het Fonds; - de kosten voor de berekening van de netto inventariswaarde en de kosten voor de boekhouding; - de kosten van een eventuele omruiling of afstempeling van de rechten van deelneming van ontbonden beleggingsinstellingen wier activa in het Fonds worden ingebracht; - de kosten van een eventuele notering aan een beurs; - alle andere uitgaven die het gevolg zijn van wettelijke verplichtingen of gedaan worden in het belang van de deelnemers.
5.3. Beleggingen in rechten van deelneming van instellingen voor collectieve belegging beheerd door een onderneming van de KBC Groep Indien het Fonds belegt in rechten van deelneming van instellingen voor collectieve belegging waarvan de portefeuille wordt beheerd door een onderneming van de KBC Groep zal deze onderneming geen toetredingskosten aanrekenen met betrekking tot deze belegging.
Indien het Fonds belegt in rechten van deelneming van instellingen voor collectieve belegging waarvan de portefeuille wordt beheerd door een onderneming van de KBC Groep zal de Beheervennootschap geen vergoeding aanrekenen voor het beheer van het overeenkomstige deel van de portefeuille van het Fonds. 5.4. De Algemene Vergadering van deelnemers De jaarlijkse Algemene Vergadering zal elke vierde woensdag van de maand maart om 12.05 uur plaatshebben op de zetel van de Beheervennootschap of op elke andere plaats in België die in het oproepingsbericht wordt meegedeeld. Indien deze dag geen bankwerkdag is wordt de Algemene Vergadering de eerstvolgende bankwerkdag gehouden. De jaarlijkse Algemene Vergadering kan in het buitenland worden gehouden indien de Beheervennootschap soeverein vaststelt dat buitengewone omstandigheden dit vereisen. De jaarlijkse Algemene Vergadering hoort het beheerverslag, het verslag van de commissarissen over de jaarrekening en spreekt zich uit over de goedkeuring van de jaarrekening evenals over de bestemming van het resultaat van het Fonds. Behoudens andersluidende voorwaarden vermeld in het oproepingsbericht moeten de eigenaars van de aandelen op naam, om toegelaten te worden tot de Algemene Vergadering, vijf volle dagen voor de vastgestelde datum van de vergadering schriftelijk de Raad van Bestuur op de hoogte brengen van hun intentie om de Algemene Vergadering bij te wonen en van het aantal effecten waarvoor ze van plan zijn aan de stemming deel te nemen. Het beheerverslag, het verslag van de commissarissen van het Fonds en de jaarrekeningen zullen ter beschikking gesteld worden van de deelnemers indien zij de toezending ervan vragen bij de contactpersoon vermeld in het prospectus. De Raad van Bestuur van de Beheervennootschap en de commissarissen van het Fonds kunnen een Algemene Vergadering van deelnemers bijeenroepen. Zij moeten deze Algemene Vergadering bijeenroepen in de gevallen voorzien door artikel 13, 2, tweede lid van de Wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. De oproepingen voor elke Algemene Vergadering bevatten de agenda, de plaats en het uur van de vergadering alsook de voorwaarden om aan de vergadering te kunnen deelnemen. Zij gebeuren door een publicatie in een nationaal verspreid blad minstens acht dagen voor de datum van de vergadering. Elk recht van deelneming geeft recht op één stem. In de gevallen voorzien door artikel 13, 2, tweede lid van de Wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles kan de Algemene Vergadering van deelnemers maar geldig beraadslagen en beslissen als de aanwezige of vertegenwoordigde deelnemers ten minste de helft van het aantal in omloop zijnde rechten van deelneming vertegenwoordigen. Als deze voorwaarde niet is vervuld, is een nieuwe bijeenroeping noodzakelijk en zal de nieuwe Algemene Vergadering geldig beraadslagen en beslissen, ongeacht het aantal in omloop zijnde rechten van deelneming dat door de aanwezige of vertegenwoordigde deelnemers vertegenwoordigd is. Alle beslissingen worden genomen bij gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige of vertegenwoordigde deelnemers. 5.5. Commissaris De Algemene Vergadering van deelnemers stelt een bedrijfsrevisor aan om de functie van commissaris van het Fonds waar te nemen conform artikel 83 van de Wet van 20 juli 2004. De commissaris voert de controle op de financiële toestand, op de jaarrekening en op de regelmatigheid van de in de jaarrekening weergegeven verrichtingen.
De commissaris stelt naar aanleiding van de jaarrekening een omstandig schriftelijk verslag op. Dit verslag zal ter beschikking worden gesteld van de deelnemers als zij de toezending ervan vragen bij de contactpersoon vermeld in het prospectus.
5.6. Vereffening en herstructurering van het Fonds Het Fonds wordt opgericht voor onbepaalde duur. De deelnemers, hun erfgenamen of rechthebbenden kunnen geen ontbinding noch vereffening van het Fonds vorderen. Het Fonds kan niet worden ontbonden door het uittreden, het overlijden, de onbekwaamheid, het ontslag, het faillissement of het kennelijk onvermogen van de deelnemers. De Beheervennootschap kan beslissen de Algemene Vergadering van deelnemers voor te stellen om tot de vereffening of de herstructurering van het Fonds over te gaan. De Algemene Vergadering van deelnemers zal een vereffenaar aanstellen en de modaliteiten van de vereffening of van de herstructurering van het Fonds bepalen. In het geval van toepassing van artikel 83 van het K.B. van 4 maart 2005 zal de Beheervennootschap de kosten dragen verbonden aan de ontbinding, de vereffening en de afsluiting van de vereffening van het Fonds. 5.7. Boekjaar Het boekjaar van het Fonds wordt elk jaar afgesloten op 31 december. 5.8. Wijzigingen van het beheerreglement Op voorstel van de Beheervennootschap en na goedkeuring van de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen kan het beheerreglement worden gewijzigd door de Algemene Vergadering van deelnemers. De procedure voor wijziging van valutering wordt uiteengezet in de punten 4.2. en 4.4. De procedure voor wijziging van de tarieven wordt uiteengezet in de punten 4.2., 4.4., 5.1. Deze wijzigingen worden gepubliceerd in een nationaal verspreid blad en in ten minste één krant van elk land waar de rechten van deelneming van het Fonds worden gecommercialiseerd. De tekst van deze wijzigingen wordt eveneens, aan de loketten van de instellingen die belast zijn met de uitgifte en de terugkoop van de rechten van deelneming, kosteloos ter beschikking gesteld van de deelnemers die er om verzoeken. Elke wijziging wordt neergelegd bij de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen. 5.9. Uitoefening van de stemrechten door de beheervennootschap De stemrechten verbonden aan de financiële instrumenten die tot het Fonds behoren zullen worden uitgeoefend als het belang van de deelnemers dit vereist. 5.10. Uitlenen van financiële instrumenten Onder de door de wet gestelde voorwaarden mag het Fonds financiële instrumenten uitlenen. 5.11. Geschillen Elk geschil dat betrekking heeft op de toepassing of de uitvoering van dit reglement zal worden voorgelegd aan een scheidsrechter aangesteld door de Rechtbank van Eerste Aanleg te Brussel, op verzoek van de meest gerede partij. De procedureregels worden vastgelegd overeenkomstig de bepalingen van het gerechtelijk wetboek die terzake van toepassing zijn. In geval van afwijking tussen de Nederlandse en anderstalige uitgaven van het beheerreglement, heeft de Nederlandse tekst de voorrang.
8 augustus 2011