WAT MAG U VERWACHTEN? P. 2 ABN Amro (A/Aa3) ABN AMRO is een obligatie uitgegeven in Zweedse kroon (SEK) door ABN AMRO Bank N.V. en geeft u recht op een jaarlijkse coupon van 4,25% bruto gedurende 6 jaar. Op de eindvervaldag verbindt de uitgever zich ertoe u 00% van de nominale waarde in SEK terug te betalen, behalve in geval de uitgever in gebreke blijft (bijv. faillissement). Aangezien deze obligatie is uitgegeven in SEK, bestaat er een wisselkoersrisico op de nominale waarde alsook op de coupons die gedurende de looptijd van deze obligatie zullen worden uitbetaald. Indien de belegger op de eindvervaldag niet wenst te herinvesteren in SEK maar zijn kapitaal wenst om te zetten naar euro, kan het bedrag uitgedrukt in euro groter of kleiner zijn dan het initieel geïnvesteerde kapitaal. JAARLIJKSE BRUTOCOUPON (in SEK) p. 3 4,50% 4,00% 4,25% 4,25% 4,25% 4,25% 4,25% 4,25% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00%,50%,00% 0,50% 0,00% 202 203 204 205 206 207 Actuarieel brutorendement in SEK van 3,96% (rekening houdend met de instapkosten van,50%) Een interessante diversificatieopportuniteit in Zweedse kroon TYPE BELEGGING ABN AMRO is een obligatie. Door in te tekenen op deze obligatie, leent u geld aan de uitgever die zich ertoe verbindt u jaarlijkse coupons uit te betalen en u het kapitaal op de eindvervaldag terug te betalen. In geval de uitgever (bv. door een faillissement) in gebreke zou blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt, niet kunt recupereren en bijgevolg de belegde som verliest. WAT ZIJN DE P. 4 BELANGRIJKSTE RISICO S? Wisselkoersrisico Kredietrisico Liquiditeitsrisico Risico van rentewijziging RECHT OP TERUGBETALING VAN p. 5 DE NOMINALE WAARDE? Ja. Recht op terugbetaling van 00% van de nominale waarde op de eindvervaldag door ABN AMRO Bank N.V. in Zweedse kroon (behalve in geval de uitgever in gebreke blijft). Gelieve de rubriek Kredietrisico te raadplegen op pagina 4.,5% looptijd 6 jaar INSTAPKOSTEN P. 5 DB Product Profile 2 3 4 5 = het laagste risico 5 = het hoogste risico DOELPUBLIEK Dit instrument richt zich tot de beleggers die over voldoende kennis en ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen om, in het licht van hun financiële situatie, de voordelen en risicofactoren te kunnen inschatten van een belegging in dit instrument, met name vertrouwd zijn met het wisselkoersrisico en met de interestvoeten. WAT IS HET DB PRODUCT PROFILE? Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het gaat van voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (meer details vindt u in de technische fiche op pagina 5).
Een interessante diversificatie-opportuniteit in Zweedse kroon WAT MAG U VERWACHTEN? ABN AMRO is een obligatie uitgegeven door ABN AMRO Bank N.V. en geeft u recht op een jaarlijkse brutocoupon van 4,25% gedurende 6 jaar. Waarom uw portefeuille diversifiëren door te beleggen in Zweedse kroon? Zweden is een land dat wereldwijd wordt erkend omwille van zijn levenskwaliteit, neutraliteit en rijkdom. Het land combineert een high tech kapitalisme met een geavanceerd sociaal beschermingssysteem waar tal van landen jaloers op zijn. Het land heeft geweigerd in 2003 toe te treden tot de eurozone, uit vrees om zijn soevereiniteit te verliezen en zijn economie beïnvloed te zien door deze wijziging. Bijna 90% van de industriële bedrijven zijn privé-ondernemingen en 50% van de export is afkomstig van de sector van de engineering. De landbouw vertegenwoordigt een zeer beperkt aandeel van het bbp (ongeveer %). Het land beschikt eveneens over een grote rijkdom aan natuurlijke hulpbronnen (staal, ijzer, hout, ). De economie werd door de sterke binnenlandse vraag en de export ondersteund tot in 2008 toen het land getroffen werd door de financiële crisis en in recessie is gegaan. In 200 is Zweden zich beginnen herstellen, profiterend van de heropleving van de economie, van de hoge grondstoffenprijzen en van de verbetering van de Zweedse financiële sector. Focus op de Zweedse kroon Volgens de analisten van Deutsche Bank, heeft de Zweedse kroon nog een aanzienlijk stijgingspotentieel gezien de goede gezondheid en het positieve imago van het land. Hieronder vindt u de troeven en de mogelijke risico s. + Zweden is een van de zeldzame landen die over de hoogste rating beschikken (AAA). + Het land kent een aanhoudende groei en de vooruitzichten zijn solide. + Een zeldzaam fenomeen: het land heeft een begrotingsoverschot alsook een zeer laag schuldpeil. + De centrale bank (de Riksbank) wenst terug te keren naar een normaal monetair beleid en haar rentevoeten binnenkort te verhogen, gezien de hernieuwde groei en gezien de economie terugkeert naar een normaal niveau. - De Zweedse munt is reeds sterk in waarde gestegen ten opzichte van de euro en flirt met de hoogste niveaus uit zijn geschiedenis. Bron: Intern document, Deutsche Bank, juni 20. Evolutie van de Zweedse kroon ten opzichte van de euro. 2,5 0,5 0 9,5 9 8,5 8 7,5 7 Juli 2005 Juli 2006 Juli 2007 Juli 2008 Juli 2009 Juli 200 Juli 20 Tijd Bron: Bloomberg De historische evolutie van de Zweedse kroon ten aanzien van de euro houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie. Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario s worden aangewend (bv. de stijging van de rentevoeten). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel Tele-Invest op het nummer 078 53 54 voor meer details. 2
CONCREET Recht op een vaste jaarlijkse coupon van 4,25% bruto in SEK gedurende 6 jaar, van 202 tot 207. Betaaldatum van de coupon Jaarlijkse brutocoupon 3/08/202 4,25% 30/08/203 4,25% 29/08/204 4,25% 3/08/205 4,25% 3/08/206 4,25% 3/08/207 4,25% Ingeval 3/08 tijdens een weekend of op een feestdag valt, zal de betaaldatum van de coupon de eerste werkdag daarvoor zijn. Uw actuarieel brutorendement in SEK bedraagt bijgevolg 3,96% (rekening houdend met de instapkosten van,50%) In het slechtste scenario, in geval de uitgever in gebreke blijft (bijv. faillissement), kunnen de coupons, waarvan de betaaldatum na het faillissement ligt, verloren zijn en zal het effect worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde rekening houdend met de faling en kan in het slechtste geval 0% van de nominale waarde zijn. Een obligatie uitgegeven door ABN AMRO Bank N.V. ABN AMRO is een obligatie uitgegeven door ABN AMRO Bank N.V.(rating A, stabiele outlook volgens S&P en Aa3, stabiele outlook volgens Moody s). ABN AMRO Bank N.V. is een Nederlandse bank die actief is binnen de segmenten Retail, Private, Commercial en Merchant Banking. Hoewel Nederland haar belangrijkste markt is, is deze bank ook aanwezig in 28 landen overal ter wereld en stelt ze 3.000 personen tewerk. Dit product heeft een DB Product Profile van 4. Het DB Product Profile is een quotering eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het gaat van voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (meer details vindt u in de technische fiche op pagina 5). Om in te tekenen Tele-Invest 078 53 54 Financial Center 078 56 60 @ Online Banking www.deutschebank.be Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door via uw Online Banking de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen. 3
De belangrijkste risico s ABN AMRO richt zich tot beleggers die een vaste brutocoupon van 4,25% in SEK wensen te ontvangen gedurende 6 jaar en die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico s die verbonden zijn aan een belegging in dit instrument te kunnen inschatten, en meer bepaald vertrouwd zijn met het wisselkoersrisico en de rentevoeten. Meer informatie over de risico s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina s 3 tot 29 van het Basisprospectus. Wisselkoersrisico Deze obligatie wordt uitgegeven in Zweedse kroon. Dit houdt in dat de belegger blootgesteld is aan een wisselkoersrisico met betrekking tot de Zweedse kroon (SEK), zowel wat betreft de nominale waarde op de eindvervaldag, als wat betreft de coupons die worden uitgekeerd gedurende de levensduur van de obligatie. Kredietrisico Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, zoals bij alle schuldinstrumenten, het kredietrisico (bijv. een faillissement) van de uitgever, in dit geval ABN Amro Bank N.V. (rating A volgens S&P en Aa3 volgens Moody s). In het geval van een faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupons. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van het effect in de loop der tijd doen schommelen. Hoe verder de eindvervaldag verwijderd is, hoe groter de mogelijke impact op de marktkoers is. Liquiditeitsrisico Als markthouder verzekert Deutsche Bank AG de liquiditeit van de instrumenten onder normale marktomstandigheden. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van deze effecten tijdens de looptijd kan dalen onder pari op de secundaire markt. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. U hebt op de eindvervaldag recht op een terugbetaling van 00% van de nominale waarde in SEK door de uitgever, behalve in geval de uitgever in gebreke blijft. Risico van rentewijziging Dit product is, net zoals elke andere obligatie, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus en de supplementen eraan van 5/0/200, 30//200, 06/04/20, 27/06/20 en 5/07/20. Het Basisprospectus werd opgesteld in het Engels en op 5/09/200 goedgekeurd door de AFM (Netherlands Authority for the Financial Markets). Deze documenten, de samenvattingen in het Nederlands en Frans en de definitieve voorwaarden van 08/08/20 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 53 54 of ze raadplegen op www.deutschebank.be/producten. De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via de bovenvermelde kanalen ter beschikking worden gesteld. Meer weten over ratings? Raadpleeg www.deutschebank.be/rating Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank N.V. tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien. 4
Technische fiche ABN AMRO is een obligatie. Uitgever ABN AMRO Bank N.V. (vennootschap naar Nederlands recht) Rating S&P: A (outlook: stabiel) / Moody s: Aa3 (outlook: stabiel) Verdeler Deutsche Bank N.V. 2 ISIN-code XS05897652 Munteenheid Zweedse kroon (SEK). Ter indicatie, EUR = 9,09 SEK op 29/07/20. Inschrijving op de primaire markt Eindvervaldag 3/08/207 Jaarlijkse coupons Terugbetaling Van 08/08/20 tot 30/08/20 Uitgifte- en betaaldatum: 3/08/20 Nominale waarde: 0.000 SEK Uitgifteprijs: 00% Instapkosten:,50% De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd te beëindigen. Van 202 tot 207: 4,25% bruto (in SEK) per jaar. U hebt op de eindvervaldag recht op een terugbetaling van 00% van de nominale waarde in SEK door de uitgever, behalve in geval de uitgever in gebreke blijft (bijv. faillissement). Actuarieel brutorendement 3,96% (rekening houdend met de instapkosten van,50%) Betaaldatums van de coupons Secundaire markt Beurstaks Roerende voorheffing Elk jaar van 202 tot 207 op 3/08. Ingeval 3/08 tijdens een weekend of op een feestdag valt, zal de betaaldatum van de coupon de eerste werkdag daarvoor zijn. De houder van het effect kan het verkopen op de secundaire markt. Als markthouder waarborgt Deutsche Bank AG een zekere liquiditeit door aankoop- en verkoopprijzen voor te stellen. In normale marktomstandigheden zal de spread met andere woorden, het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, % bedragen. Bovendien zullen er makelaarskosten van 0,50% van toepassing zijn op de vastgestelde prijs. Inschrijving op de primaire markt: geen 3. Op de secundaire markt: 0,07% (max. 500 EUR) 3. Terugbetaling op de eindvervaldag: geen 3. 5% op de uitgekeerde coupons 3. De fiscale behandeling van dit product hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen. Levering Geen materiële levering mogelijk 4. DB Product Profile 5 4 6 Prospectus Belangrijk bericht Commissie Het Basisprospectus, dat op 5/09/200 werd goedgekeurd door de AFM (Nederlands Authority for the Financial Markets), de samenvattingen in het Nederlands en Frans, de supplementen van 5/0/200, 30//200 en van 06/04/20, 27/06/20 en 5/07/20 alsook de definitieve voorwaarden van 08/08/20 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 53 54. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Deze obligatie kan niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten of op hun grondgebied of aan een Amerikaanse ingezetene. Naast de instapkosten van,50% ontvangt Deutsche Bank N.V. van de Lead Manager, Deutsche Bank AG, voor de eerste schijf van SEK 25.000.000, een op basis van de uitgifteprijs berekende commissie, die 2,25% van de nominale waarde bedroeg (volgens de marktvoorwaarden op 9/07/20), als tegenprestatie voor onder meer het genomen marktrisico als gevolg van het feit dat de prijs van de obligaties kan variëren tijdens de inschrijvingsperiode (zie de definitieve voorwaarden voor meer informatie/details). Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de rating tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode sterk zou dalen, zal Deutsche Bank N.V. dit melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. 2 Deutsche Bank N.V. treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank N.V. is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 Fiscale behandeling volgens de geldende wetgeving. 4 Informatie over de tarieven voor effectenrekeningen is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 5 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank N.V., van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest risicovolle producten. De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de stabiliteit van de munt, de looptijd, de volatiliteit van de beurskoers, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Voor bijkomende informatie, raadpleeg www.deutschebank.be. 6 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald bij het ter perse gaan van deze brochure. Indien dit mocht wijzigen in de periode tussen het drukken van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode, zal Deutsche Bank N.V. de brochure aanpassen. Indien door zulke wijziging tijdens voormelde periode dit product niet meer mocht stroken met het beleggersprofiel van de belegger die reeds op dit product heeft ingetekend, zal Deutsche Bank N.V. contact opnemen met deze belegger. V.U.: Stephan Salberter, Marnixlaan 3-5, 000 Brussel. Brochure van 08/08/20. 5