Uw coupon wordt groter naarmate de rentetarieven stijgen

Crédit Agricole CIB (AA- / Aa3) STRATEGIE P. 2 Crédit Agricole stelt de belegger in staat om 8 jaar lang te profiteren van een interessante jaarlijkse brutocoupon. Concreet wordt de coupon berekend op basis van de CMS-rente op 10 jaar + 1%, met een jaarlijkse brutocoupon van minimum 5,50% en maximum 10%. U hebt geen recht op de terugbetaling van 100% van de nominale waarde als de EURO STOXX 50-index op de finale observatiedatum met meer dan 50% is gedaald ten opzichte van de initiële observatiedatum. LOOPTIJD p. 3 8 jaar Bruto 10% 9% 8% JAARLIJKSE BRUTO COUPON p. 3 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Maximum Minimum Uw coupon wordt groter naarmate de rentetarieven stijgen WAT MAG U VERWACHTEN? p. 3 Crédit Agricole geeft u recht op een coupon van minimum 5,50% bruto gedurende 8 jaar (2% instapkosten niet inbegrepen). Als de EURO STOXX 50-index meer dan 50% van zijn waarde verliest tussen de initiële observatiedatum en de finale observatiedatum hebt u geen recht op terugbetaling van de nominale waarde en lijdt u het koersverlies dat overeenkomt met de terugval van deze index. ONDERLIGGENDE p. 3 De EURO STOXX 50-index (Price Return) en de CMS-rente op 10 jaar 2% RECHT OP TERUGBETALING VAN DE NOMINALE WAARDE? Nee, afhankelijk van de evolutie van de EURO STOXX 50. Indien de EURO STOXX 50-index zou dalen tot 0 op de laatste observatiedatum, dan verliest u het volledige bedrag van de nominale waarde. WAT ZIJN DE BELANGKRIJSTE RISICO S? Beursrisico Kredietrisico Liquiditeitsrisico Risico van rentewijziging p. 3-4 p. 4 INSTAPKOSTEN p. 5 D B P r o d u c t P r o f i l e 1 2 3 4 5 TYPE BELEGGING p. 2 Crédit Agricole is een schuldinstrument zonder recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde. DOELPUBLIEK p. 2 Crédit Agricole is bestemd voor ervaren beleggers met kennis van complexe producten en die bereid zijn een kapitaalrisico te aanvaarden. 1 = het laagste risico I 5 = het hoogste risico WAT IS HET DB PRODUCT PROFILE? Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank N.V., van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (voor meer details, zie technische fiche).

Interest Evolution 2018 Uw coupon wordt groter naarmate de rentetarieven stijgen Strategie van deze belegging Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2018 stelt de belegger in staat om 8 jaar lang te profiteren van een interessante jaarlijkse brutocoupon. Concreet wordt de coupon berekend op basis van de CMSrente op 10 jaar + 1%, met een jaarlijkse brutocoupon van minimum 5,50% en maximum 10%. U hebt geen recht op de terugbetaling van 100% van de nominale waarde als de EURO STOXX 50-index op de finale observatiedatum met meer dan 50% is gedaald ten opzichte van de initiële observatiedatum. Dankzij deze strategie kunt u niet alleen gedurende 8 jaar profiteren van een interessante coupon, maar ook van een eventuele stijging van de langetermijnrente in de loop van de volgende jaren. De uitgever, Crédit Agricole CIB, verbindt zich ertoe om op de eindvervaldag 100% van de nominale waarde terug te betalen als de EURO STOXX 50-index stabiel is gebleven of niet meer dan 50% van zijn waarde heeft verloren op de finale observatiedatum (20/12/2018) ten opzichte van de initiële observatiedatum (30/12/2010). Als de index op de finale observatiedatum meer dan 50% van zijn waarde heeft verloren, lijdt u het koersverlies dat overeenstemt met de terugval van de EURO STOXX 50-index. In dit geval verliest u minstens 50% van uw kapitaal. Deutsche Bank N.V. biedt regelmatig schuldinstrumenten aan die worden uitgegeven door Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze instrumenten een oplossing in diverse scenario s (bv. een stijging van de langetermijnrente). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw Financial Center of bel voor meer details onze adviseurs van Tele-Invest op het nummer 078 153 154. Geef uw geld een duwtje in de rug Het nieuwe beleggingsproduct Crédit Agricole CIB geeft u namelijk recht op een brutocoupon van minimum 5,50% gedurende 8 jaar. Als de EURO STOXX 50-index meer dan 50% van zijn waarde verliest tussen de initiële observatiedatum en de finale observatiedatum hebt u geen recht op terugbetaling van de nominale waarde en lijdt u het koersverlies dat overeenkomt met de terugval van deze index. Een beleggingsproduct uitgegeven door Crédit Agricole CIB Dit beleggingsproduct, Crédit Agricole CIB -, wordt uitgegeven door Crédit Agricole CIB (AA- volgens S&P en Aa3 volgens Moody s). Deze bank verbindt zich ertoe om op de eindvervaldag (31/12/2018) 100% van de nominale waarde terug te betalen als de EURO STOXX 50-index is gestegen, stabiel is gebleven of met niet meer dan 50% is gedaald ten opzichte van de initiële observatiedatum. Wat is het principe van een schuldinstrument? U leent geld aan Crédit Agricole CIB, dat het geld gebruikt om zijn activiteiten te financieren. Crédit Agricole CIB verbindt zich ertoe de bedragen te betalen die worden bepaald door de evolutie van de EURO STOXX 50-index en de rente op 10 jaar. Als de index met meer dan 50% is gedaald op de finale observatiedatum hebt u geen recht op terugbetaling van de nominale waarde, maar ontvangt u de prestaties van de index tussen de initiële en de finale observatiedatum. Om in te tekenen Tele-Invest 078 153 154 @ Financial Center 078 156 160 Online Banking www.deutschebank.be Het is belangrijk dat u uw belegging aan uw beleggersprofiel toetst. Dat kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen via uw Online Banking. 2

Wat mag u verwachten? Gedurende 8 jaar: een jaarlijkse brutocoupon van 5,50% tot 10% De uitgever (Crédit Agricole CIB) verbindt zich ertoe u tussen 2011 en 2018 elk jaar een coupon te betalen naargelang van de evolutie van de CMS-rente (Constant Maturity Swap) op 10 jaar. Dit zijn de intrestvoeten die banken gebruiken voor interbancaire leningen met corresponderende looptijden. Concreet zal de jaarlijkse coupon gelijk zijn aan de rente op 10 jaar op de jaarlijkse observatiedatum + 1%, met een minimum van 5,50% bruto en een maximum van 10% bruto. Twee dagen voor de aanvang van elke renteperiode wordt de rente op 10 jaar geobserveerd. Eindvervaldag (31 december 2018) U ontvangt uw laatste jaarlijkse brutocoupon. Op de finale observatiedatum observeert men het niveau van de EURO STOXX 50-index die de 50 belangrijkste Europese aandelen op het vlak van kapitalisatie bevat. Als de EURO STOXX 50-index op de finale observatiedatum is gestegen, stabiel is gebleven of met niet meer dan 50% is gedaald ten opzichte van de initiële observatiedatum hebt u recht op de terugbetaling van 100% van de nominale waarde. Als de referentie-index daarentegen met meer dan 50% is gezakt, ondergaat u het koersverlies en verliest u minstens 50% van het kapitaal. Als de EURO STOXX 50-index tot 0 zou dalen, verliest u het volledige bedrag van de nominale waarde. Voorbeelden van de bepaling van de jaarlijkse coupon en de terugbetaling van het kapitaal op de eindvervaldag: Deze voorbeelden worden uitsluitend ter informatie gegeven en bieden dus geen enkele garantie met betrekking tot het reële rendement. Als de CMS-rente op 10 jaar gedurende de volledige looptijd van het product zou dalen tot 2%, ontvangt u een jaarlijkse brutocoupon van 5,50%. Als 100% van de nominale waarde wordt terugbetaald op de eindvervaldag, bedraagt het jaarlijkse brutorendement 5,19% (2% instapkosten inbegrepen). Als de EURO STOXX 50-index bijvoorbeeld met 55% zou dalen tussen de initiële en de finale observatiedatum, bedraagt het jaarlijkse brutorendement -2,13% (2% instapkosten inbegrepen). Als de CMS-rente op 10 jaar tot 3,50% zou stijgen tijdens de hele looptijd van het product, ontvangt u een jaarlijkse brutocoupon van 5,50%. Als 100% van de nominale waarde wordt terugbetaald op de eindvervaldag, bedraagt het jaarlijkse brutorendement 5,19% (2% instapkosten inbegrepen). Als de EURO STOXX 50-index bijvoorbeeld met 55% zou dalen tussen de initiële en de finale observatiedatum, bedraagt het jaarlijkse brutorendement -2,13% (2% instapkosten inbegrepen). Als de CMS-rente op 10 jaar tot 5,00% zou stijgen tijdens de hele looptijd van het product, ontvangt u een jaarlijkse brutocoupon van 6% (CMS-rente op 10 jaar + 1,00%). Als 100% van de nominale waarde wordt terugbetaald op de eindvervaldag, bedraagt het jaarlijkse brutorendement 5,68% (2% instapkosten inbegrepen). Als de EURO STOXX 50-index bijvoorbeeld met 55% zou dalen tussen de initiële en de finale observatiedatum, bedraagt het jaarlijkse brutorendement -1,47% (2% instapkosten inbegrepen). Evolutie van CMS-rente op 10 jaar % 6 5 4 3 2 1 0 Nov. 2005 Mei 2006 Nov. 2006 Mei 2007 Nov. 2007 Mei 2008 Nov. 2008 Mei 2009 Nov. 2009 Mei 2010 Nov. 2010 Bron: Bloomberg De historische evolutie van de CMS-rente op 10 jaar is geen voorspelling voor de toekomstige evolutie. Tijd 3

De belangrijkste risico s Het product Crédit Agricole CIB is bedoeld voor beleggers die op zoek zijn naar een manier om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bedoeld voor ervaren beleggers met kennis van complexe producten van dit type en die bereid zijn een kapitaalrisico te aanvaarden. Meer informatie over de risico s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina s 18 tot 28 van het Basisprospectus. Beursrisico Beleggen in Crédit Agricole CIB brengt een risico met zich mee dat inherent is aan de aandelenmarkt. Onder invloed van eventuele dalingen van deze markt, en in het bijzonder van de EURO STOXX 50-index, kan de notering van de effecten tijdens de looptijd onder de nominale waarde dalen. De gevoeligheid is bijzonder groot als de index zich tegen de finale observatiedatum op bijna 50% van zijn initiële koersniveau bevindt. U hebt geen recht op de terugbetaling van 100% van de nominale waarde als de EURO STOXX 50-index op de finale observatiedatum meer dan 50% van zijn waarde verloren heeft ten opzichte van de initiële observatiedatum. U ondergaat dan het koersverlies. Als de index bijvoorbeeld 60% van zijn waarde heeft verloren, hebt u recht op de terugbetaling van 40% van de nominale waarde. Kredietrisico Door de aankoop van dit product aanvaardt u, zoals bij alle andere schuldinstrumenten, het kredietrisico (bv. een faillissement) van de uitgever, in dit geval Crédit Agricole CIB (AA- volgens S&P en Aa3 volgens Moody s). In het geval van een faillissement van de emittent kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupon(s). Een wijziging in de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesterenvia een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de marktkoers van het effect doen schommelen voor de resterende tijd tot de vervaldag. Hoe verder de eindvervaldag verwijderd is, hoe groter de mogelijke impact is op de koers. Risico van rentewijziging Dit product is, net zoals alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een renterisico. Als de marktrente na uitgifte van deze titel van schuldvordering stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Dergelijke bewegingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. Prospectus Deze brochure is een marketingdocument. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, het supplement van 06/10/2010 en de definitieve voorwaarden (die samen het Prospectus vormen). Het Basisprospectus, naar Engels recht, werd opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de CSSF op 27/07/2010. Deze documenten, de samenvattingen in het Nederlands en het Frans, en de definitieve voorwaarden van 19/11/2010 zijn gratis beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of ze raadplegen op www.deutschebank. be/producten. Eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever tijdens de inschrijvingsperiode zou publiceren, zullen eveneens beschikbaar zijn via de bovenvermelde kanalen 1. Liquiditeitsrisico De aandacht van de beleggers wordt erop gevestigd dat de effecten naar alle waarschijnlijkheid illiquide zullen zijn. We herinneren hen er ook aan dat de waarde van deze effecten tijdens de looptijd onder pari kan dalen op de secundaire markt. Dergelijke bewegingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. Meer informatie over de ratings? Afspraak op www.deutschebank.be/rating. 1 Van zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank N.V. tijdens de inschrijvingsperiode, heeft de belegger die reeds op dit product heeft ingetekend twee werkdagen de tijd om zijn inschrijving te herzien. 4

Technische fiche Crédit Agricole CIB is een schuldinstrument zonder recht op terugbetaling van de nominale waarde. Uitgever Crédit Agricole CIB Rating AA- Negatief / Aa3 Negatief (S&P/Moody s) 1 Verdeler Deutsche Bank N.V. 2 ISIN-code Munteenheid Inschrijving op de primaire markt XS0558667167 EUR n Van 02/12/2010 tot 29/12/2010 n Uitgifteprijs: 100% n Uitgifte- en betaaldatum: 30/12/2010 n Instapkosten: 2% n Nominale waarde: 1.000 EUR De uitgever behoudt zich het recht voor om de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd te beëindigen Eindvervaldag 31/12/2018 Jaarlijkse coupons Brutocoupon gelijk aan (CMS-rente op 10 jaar + 1%) met een minimum van 5,50% bruto en een maximum van 10% bruto. Betaaldatum van de coupons 30/12/2011, 28/12/2012, 30/12/2013, 30/12/2014, 30/12/2015, 30/12/2016, 29/12/2017 en 31/12/2018 Jaarlijkse observatiedatum van de CMS-rente op 10 jaar Onderliggende index De observatie van de CMS-rente op 10 jaar vindt plaats om 11 uur (Frankfurt-tijd), 2 werkdagen voor het begin van de renteperiode ( one year in advance ). De CMS-rente op 10 jaar kan worden geraadpleegd in de financiële pers. EURO STOXX 50 (Price). De EURO STOXX 50 -index 3 is een index die de Europese markt vertegenwoordigt. Deze index is samengesteld uit vijftig aandelen van Europese bedrijven van de eurozone, geselecteerd op basis van het land en de activiteitensector (meer informatie over de index vindt u op www.stoxx.com). Bloomberg-code: SX5E Index Initiële observatiedatum Slotkoers van de EURO STOXX 50-index op 30/12/2010 Finale observatiedatum Slotkoers van de EURO STOXX 50-index op 20/12/2018 Terugbetaling op de eindvervaldag Secundaire markt Indien de waarde van de onderliggende index op de finale observatiedatum gelijk is aan of hoger dan 50% van de initiële waarde, verbindt de uitgever zich ertoe 100% van de nominale waarde terug te betalen. Als de waarde van de onderliggende index minder dan 50% van de initiële referentiewaarde bedraagt, ondergaat de belegger het koersverlies en ontvangt hij een bedrag dat gelijk is aan: nominale waarde x (koers van de EURO STOXX 50-index op de finale observatiedatum gedeeld door de koers van de EURO STOXX 50-index op de initiële observatiedatum). De houder van het effect kan het effect verkopen op de secundaire markt. De uitgever kan niet garanderen dat er een belangrijke secundaire markt bestaat voor Crédit Agricole CIB. Beurstaks n Primaire markt: geen 4 n Secundaire markt: 0,07% (max. 500 EUR) 4 n Terugbetaling op de eindvervaldag: geen 4 Roerende voorheffing 15% op de uitgekeerd coupons 4. De fiscale behandeling van deze schuldtitel hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen. Levering Geen materiële levering mogelijk 5 db Product Profile 6 3 7 Prospectus Crédit Agricole CIB wordt uitgegeven door Crédit Agricole CIB en vertegenwoordigt schuleffecten tegenover de uitgever. De volledige voorwaarden die deze effecten regelen, worden uiteengezet in het Basisprospectus van 27/07/2010, het supplement van 06/10/2010 en de definitieve voorwaarden van 19/11/2010. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Belangrijke bericht Crédit Agricole CIB mag niet aangeboden, verkocht of geleverd worden in de Verenigde Staten, noch op Amerikaans grondgebied, noch aan een Amerikaanse ingezetene. Commissie Deutsche Bank N.V. ontvangt van de uitgever een op basis van de uitgifteprijs berekende commissie, die in het algemeen varieert tussen 0,50% en 4% van de nominale waarde als tegenprestatie voor het genomen marktrisico als gevolg van het feit dat de prijs van de gestructureerde schuldinstrumenten kan variëren tijdens de inschrijvingsperiode. 1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode sterk zou dalen, zal Deutsche Bank N.V. dit melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. Deutsche Bank N.V. verbindt er zich niet toe de cliënten op de hoogte te brengen van een ratingwijziging, zowel significant als insignificant, die plaatsvindt na de inschrijvingsperiode. 2 Deutsche Bank N.V. treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten uitgegeven door de emittent. Deutsche Bank N.V. is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 STOXX Limited neemt geen enkele verantwoordelijkheid in geval van eventuele fouten of vertragingen in de berekening van de index. 4 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. 5 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. en op www.deutschebank.be. Beleggers die effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, dienen zich vooraf te informeren over de toepasselijke tarieven. 6 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank N.V., van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer gaande van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest risicovolle producten. De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de actiefcategorie, het gewaarborgde rendement, de stabiliteit van de munt, de duur, de volatiliteit van de beurskoers, de rating van de emittent door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Alle verdere informatie vindt u op www.deutschebank.be. 7 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Indien deze mocht wijzigen in de periode tussen de druk van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode zal Deutsche Bank N.V. de brochure aanpassen. Indien door zulke wijziging tijdens voormelde periode dit product niet meer mocht stroken met het beleggersprofiel van de belegger die reeds op dit product heeft ingeschreven, zal Deutsche Bank N.V. deze belegger contacteren. Deutsche Bank N.V. heeft dergelijke plicht niet mocht het toegekende DB Product Profile wijzigen na de inschrijvingsperiode. V.U. : Stéphan Salberter, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel 5