Blijf niet op uw honger zitten.

CIB (AA- / Aa3) Europe 2018 STRATEGIE P. 2 Crédit Agricole CIB - Europe 2018 richt zich tot de ervaren belegger die mikt op een vaste coupon van 5,25% bruto mits aanvaarding van een kapitaalrisico in het geval van een daling van meer dan 50% van de EURO STOXX 50 index. LOOPTIJD p. 3 8 jaar Jaarlijkse brutocoupons p. 3 Bruto 6% 5% 5,25% 4% 3% 2% 1% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Max. bruto rendement van 4,94% bruto (2% instapkosten inbegrepen). ONDERLIGGENDE WAARDE p. 3 De EURO STOXX 50 index (Price Return) Blijf niet op uw honger zitten. RECHT OP TERUGBETALING VAN DE NOMINALE WAARDE? p. 3 Neen, afhankelijk van de evolutie van de EURO STOXX 50. Indien de EURO STOXX 50 zou dalen tot 0 op de laatste observatiedatum, verliest u 100% van de nominale waarde. WAT ZIJN DE BELANGRIJKSTE RISICO S? p. 4 Beursrisico Kredietrisico Liquiditeitsrisico Risico van rentewijziging WAT MAG U VERWACHTEN? p. 3 Crédit Agricole CIB - Europe 2018 is een titel van schuldvordering zonder recht op terugbetaling van het kapitaal. Het product wordt uitgegeven door Crédit Agricole CIB en biedt u tijdens de volledige looptijd een jaarlijkse, vaste coupon van 5,25% bruto. TYPE BELEGGING p. 2 Crédit Agricole CIB Europe 2018 is een schuldinstrument zonder recht op terugbetaling van het kapitaal. DOELPUBLIEK p. 2 Crédit Agricole CIB Europe 2018 richt zich tot ervaren beleggers met kennis van complexe producten en die een kapitaalrisico aanvaarden. 2% INSTAPKOSTEN p. 5 D B P r o d u c t P r o f i l e 1 2 3 4 5 1 = het laagste risico I 5 = het hoogste risico WAT IS HET DB PRODUCT PROFILE? Het DB Product Profile is een quotering eigen aan Deutsche Bank van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het gaat van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (meer details vindt u in de technische fiche).

Blijf niet op uw honger zitten. Strategie van deze belegging Crédit Agricole CIB - Europe 2018 richt zich tot de ervaren belegger die mikt op een vaste coupon en die een kapitaalrisico aanvaardt in het geval van een daling van meer dan 50% van de EURO STOXX 50 index. Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of door andere financiële instellingen. Die kunnen aangewend worden in verschillende scenario s (bv. een stijging van een beursindex). De portefeuille diversifiëren met verschillende strategieën kan verstandig zijn. Neem contact op met uw Financial Center of bel Tele-Invest op het nummer 078 153 154 voor meer details. Een belegging uitgegeven door Crédit Agricole CIB Het schuldinstrument Crédit Agricole CIB Europe 2018 wordt uitgegeven door Crédit Agricole CIB (rating AAvolgens S&P en Aa3 volgens Moody s). Deze bank verbindt zich ertoe u op de eindvervaldag (21/12/2018) 100% van de nominale waarde terug te betalen wanneer op de laatste observatiedatum de EURO STOXX 50 index gestegen is, stabiel is gebleven of met niet meer dan 50% is gedaald ten opzichte van de initiële observatiedatum. Hoe werkt een schuldinstrument? U leent geld aan Crédit Agricole CIB die dit geld gebruikt om haar activiteiten te financieren. Crédit Agricole CIB verbindt zich ertoe de bedragen te betalen die bepaald worden door de evolutie van de EURO STOXX 50 index. Ingeval de index met meer dan 50% is gedaald op de laatste observatiedatum, hebt u geen recht op terugbetaling van de totale nominale waarde, maar ontvangt u wel een percentage van de nominale waarde. Dit bedrag is gelijk aan de nominale waarde x 2 x (index op finale observatiedatum / index op initiële observatiedatum). Om in te tekenen Tele-Invest 078 153 154 @ Financial Center 078 156 160 Online Banking www.deutschebank.be Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen via uw Online Banking. 2

Wat mag u verwachten? Een vaste brutocoupon van 5,25% gedurende 8 jaar Crédit Agricole CIB - Europe 2018 is een titel van schuldvordering zonder recht op terugbetaling van de 100% van de nominale waarde op eindvervaldag. Het product wordt uitgegeven door Crédit Agricole CIB en biedt u tijdens de volledige looptijd een jaarlijkse, vaste coupon van 5,25% bruto. Geen recht op terugbetaling van het kapitaal indien de EURO STOXX 50 met meer dan 50% gezakt is op de eindvervaldag Na 8 jaar observeert Crédit Agricole CIB de evolutie van de EURO STOXX 50 Index tussen de initiële observatiedatum en de finale observatiedatum. Deze evolutie is bepalend voor de terugbetaling van het kapitaal. U hebt geen recht op terugbetaling van de volledige nominale waarde indien de EURO STOXX 50 op de finale observatiedatum (17/12/2018) meer dan 50% lager noteert dan het referentieniveau op de initiële observatiedatum (17/12/2010). maar wel een buffer tegen grote dalingen. Anders dan vaak het geval is bij beleggingen met een gelijkaardig mechanisme, werd bij Crédit Agricole CIB Europe 2018 een buffer voorzien. Die houdt in dat de belegger bij een daling op de eindvervaldag van meer dan 50% van de EURO STOXX 50 niet het reële koersverlies moet ondergaan (behalve in het theoretische geval van een daling van 100%). Dat kunt u merken in de onderstaande illustratie. In dat geval ontvangt u een bedrag gelijk aan de nominale waarde x 2 x (index op finale observatiedatum / index op de initiële observatiedatum). Voorbeelden ter verduidelijking: De betrokken voorbeelden zijn louter illustratief en bieden dus geen enkele garantie met betrekking tot het werkelijke rendement. Prestatie van de EURO STOXX 50 op de finale observatiedatum Terugbetaling op vervaldag in procent van de nominale waarde Tot een daling van 50% 100% 1-55% 90% 2-60% 80% 3-70% 60% 4-80% 40% 5-90% 20% 6 1 Jaarlijks brutorendement van 4,94% 2 Jaarlijks brutorendement van 3,86% 3 Jaarlijks brutorendement van 2,70% 4 Jaarlijks brutorendement van 0% 5 Jaarlijks brutorendement van -3,40% 6 Jaarlijks brutorendement van -8,12% De EURO STOXX 50 groepeert de 50 grootste beurskapitalisaties van de eurozone. Door zijn samenstelling is de index representatief voor de West-Europese beurzen. Evolutie van EURO STOXX 50 index Punten 5000 4000 3000 2000 1000 0 Aug 2005 Aug 2006 Aug 2007 Aug 2008 Aug 2009 Aug 2010 Tijd Bron : Bloomberg De historische evolutie van de EuroStoxx50 index houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie. 3

Scenario s op de finale observatiedatum (17/12/2018) Het niveau van de EURO STOXX 50 is gestegen, stabiel gebleven of met minder dan 50% gedaald ten opzichte van het referentieniveau: U ontvangt voor dit laatste jaar een coupon van 5,25% bruto. Daarnaast hebt u recht op de volledige terugbetaling van de nominale waarde. Het niveau van de EURO STOXX 50 is met meer dan 50% gedaald ten opzichte van het referentieniveau: U ontvangt voor dit laatste jaar een coupon van 5,25% bruto. U hebt slechts recht op de terugbetaling van een percentage van de nominale waarde. Dit bedrag is gelijk aan de nominale waarde x 2 x (index op finale observatiedatum / index op initiële observatiedatum). Rekening houdend met het beste scenario, hebt u jaarlijks recht op een coupon van 5,25% bruto en recupereert u op de eindvervaldag 100% van de nominale waarde. Uw jaarlijkse brutorendement bedraagt in dit geval 4,94% (incl. 2% instapkosten). Als we uitgaan van het slechtste scenario, dit wil zeggen dat de index op de finale observatiedatum meer dan 50% lager noteert dan het referentieniveau, dan hebt u recht op een gedeeltelijk terugbetaling door de uitgever zoals hierboven uitgelegd. Als de EURO STOXX 50 tot 0 zou dalen, kunt u dus tot het volledige bedrag van uw kapitaal verliezen. U hebt evenwel recht gehad op de 8 coupons van 5,25% bruto. In dit scenario bedraagt het bruto actuarieel rendement -16,375%. De belangrijkste risico s Het product Crédit Agricole CIB Europe 2018 richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die de complexe producten van dit type kennen en bereid zijn een kapitaalrisico te aanvaarden. Meer informatie over de risico s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina s 18 tot 28 van het basisprospectus. Beursrisico Beleggen in Crédit Agricole CIB Europe 2018 houdt een risico in dat inherent is aan de aandelenmarkt. Gedurende de looptijd van het product kunnen eventuele marktdalingen, en meer in het bijzonder dalingen van de EURO STOXX 50 index, ervoor zorgen dat de notering van de effecten daalt tot onder de nominale waarde. Als de EURO STOXX 50 index op de uiteindelijke observatiedatum met meer dan 50% is gedaald ten opzichte van de initiële observatiedatum, ontvangt u een percentage van de nominale waarde. Indien de index bijvoorbeeld met 60% is gedaald, hebt u recht op terugbetaling van 80% van de nominale waarde. De belegger loopt dus een risico op zijn ingelegd kapitaal. Kredietrisico Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, zoals bij alle schuldinstrumenten, het kredietrisico (bijvoorbeeld een faillissement) van de uitgever, in dit geval Crédit Agricole CIB (AA- volgens S&P en Aa3 volgens Moody s). In het geval van een faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupons. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de marktkoers van het effect doen schommelen voor de resterende tijd tot de vervaldag ervan. Hoe verder de eindvervaldag verwijderd is, hoe groter de mogelijke impact is op de marktkoers. Liquiditeitsrisico De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op het feit dat de effecten naar alle waarschijnlijkheid illiquide zullen zijn. De waarde van deze effecten kan tijdens de looptijd dalen onder pari op de secundaire markt. Dergelijke bewegingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. U heeft recht op terugbetaling a pari op de eindvervaldag, enkel en alleen wanneer de EURO STOXX 50 index op de laatste observatiedatum niet meer dan 50% is gedaald ten opzichte van de initiële observatiedatum. Rente van rentewijziging Dit product is, net zoals alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een renterisico. Indien de marktrente na uitgifte van deze titel van schuldvordering stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd ervan. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Dergelijke bewegingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het basisprospectus, het supplement van 06/10/2010 en de definitieve voorwaarden (dit alles vormt het Prospectus). Het basisprospectus (van Engels recht) werd opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de CSSF op 27/07/2010. Deze documenten, de samenvatting in het Nederlands en Frans en de definitieve voorwaarden van 18/10/2010 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op www.deutschebank.be. Eventuele supplementen op het basisprospectus die de uitgever zou publiceren in de loop van de inschrijvingsperiode, worden ook via de hiervoor vermelde kanalen ter beschikking gesteld 1. Meer weten over ratings? Afspraak op www.deutschebank.be/rating 4 1 Van zodra een supplement bij het basisprospectus wordt gepubliceerd tijdens de inschrijvingsperiode, heeft de inschrijver twee werkdagen de tijd om zijn inschrijving te herzien.

Technische fiche Crédit Agricole CIB Europe 2018 is een schuldinstrument zonder recht op terugbetaling van de nominale waarde Uitgever Crédit Agricole CIB Rating AA- negatief / Aa3 negatief (S&P/Moody s) 1 Verdeler Deutsche Bank N.V. 2 ISIN-code Munteenheid Inschrijving op de primaire markt XS0549866290 EUR Eindvervaldag 21/12/2018 Jaarlijkse coupons n Van 18/10/2010 t.e.m. 16/12/2010 n Uitgifte- en betaaldatum: 17/12/2010 n Nominale waarde: 1.000 EUR n Uitgifteprijs: 100% n Instapkosten: 2% Jaar 1 tot jaar 8: recht op een jaarlijkse coupon van 5,25% bruto. Betaaldatums van de coupons 23/12/2011, 21/12/2012, 23/12/2013, 22/12/2014, 21/12/2015, 23/12/2016, 22/12/2017 en 21/12/2018. Terugbetaling op de eindvervaldag Onderliggende waarde Als de waarde van de onderliggende index op de laatste observatiedatum gelijk is aan of meer bedraagt dan 50% van de initiële waarde, verbindt de uitgever zich ertoe 100% van de nominale waarde terug te betalen. Als de waarde van de onderliggende index minder dan 50% van de initiële waarde bedraagt, ontvangt de belegger een percentage van de nominale waarde. Dit bedrag is gelijk aan de nominale waarde x 2 x (index op finale observatiedatum / index op initiële observatiedatum). De EURO STOXX 50 ³ index kan geraadpleegd worden in de financiële pers of op www.stoxx.com, Bloomberg: SX5E Initiële observatiedatum De slotkoers op 17/12/2010. Finale observatiedatum De slotkoers op 17/12/2018. Secundaire markt De houder kan de titel verkopen op de secundaire markt. De uitgever kan niet garanderen dat er een betekenisvolle secundaire markt voor het schuldinstrument Crédit Agricole CIB Europe 2018 tot stand zal komen. Beurstaks n Inschrijving op de primaire markt: geen 4 n Op de secundaire markt : 0,07% (max. 500 EUR) 4 n Terugbetaling op de eindvervaldag: geen 4 Roerende voorheffing 15% op de uitgekeerde coupons 4. De fiscale behandeling van dit schuldinstrument hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen. Levering Geen materiële levering mogelijk 5. db Product Profile 6 3 7 Prospectus Belangrijk bericht Commissie Het schuldinstrument Crédit Agricole CIB Europe 2018 wordt uitgegeven door Crédit Agricole CIB en vertegenwoordigt schuldeffecten op de uitgever. De volledige voorwaarden die de effecten beheersen, worden uiteengezet in het basisprospectus van 27/07/2010, in het supplement van 06/10/2010 en in de definitieve voorwaarden van 18/10/2010. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Crédit Agricole CIB Europe 2018 kan niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten of op hun grondgebied of aan een Amerikaanse ingezetene. Deutsche Bank N.V. ontvangt van de uitgever een op basis van de uitgifteprijs berekende commissie, die in het algemeen varieert tussen 0,50% en 5% van de nominale waarde als tegenprestatie voor het genomen marktrisico als gevolg van het feit dat de prijs van de gestructureerde schuldinstrumenten kan variëren tijdens de inschrijvingsperiode. 1 Deze rating is geldig op het moment van drukken van deze brochure. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode sterk zou dalen, zal Deutsche Bank N.V. dit melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. Deutsche Bank N.V. verbindt er zich niet toe de cliënten op de hoogte te brengen van een ratingwijziging, zowel significant als insignificant, die plaatsvindt na de inschrijvingsperiode. 2 Deutsche Bank N.V. treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank is noch de aanbieder, noch de uitgever in de zin van de Belgische wet op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 Stoxx Limited draagt geen enkel juridisch verantwoordelijkheid in geval van eventuele fouten of vertraging in de berekening van de index. 4 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. 5 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 6 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank N.V., van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer gaande van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest risicovolle producten. De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de stabiliteit van de munt, de duur, de volatiliteit van de beurskoers, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Alle verdere informatie vindt u op www.deutschebank.be. 7 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Indien deze mocht wijzigen in de periode tussen de druk van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode zal Deutsche Bank N.V. de brochure aanpassen. Indien door zulke wijziging tijdens voormelde periode dit product niet meer mocht stroken met het beleggersprofiel van de belegger die reeds op dit product heeft ingeschreven, zal Deutsche Bank N.V. deze belegger contacteren. Deutsche Bank N.V. heeft dergelijke plicht niet mocht het toegekende DB Product Profile wijzigen na de inschrijvingsperiode. V.U.: Stéphan Salberter, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel 5