Note: please find the English summary on page 6 and 7. Algemeen In deze nieuwsbrief informeren wij u over een aantal belangrijke zaken ten aanzien van pensioenen. De volgende onderwerpen komen aan bod: Voorwaardelijke toeslag niet actieven van 0,4% en voorwaardelijke verhoging pensioenen voor actieve deelnemers; Nieuw commissielid Verantwoordingsorgaan; Premievrije deelnemers; Rechtszaak tegen State Street in de Verenigde Staten; De website; De nieuwe pensioenregeling voor deelnemers in dienst vanaf 1 januari 2010; Aanpassing van de reglementen 1999 en 2006; Wijziging belastinginhouding en premies voor sociale verzekeringen; Zorgverzekeringswet. Voorwaardelijke toeslag niet actieven van 0,4% en voorwaardelijke verhoging pensioenen van actieve deelnemers Het bestuur van het pensioenfonds bekijkt jaarlijks of de financiële positie van het pensioenfonds voldoende is om de voorwaardelijke toeslag voor niet actieven en de voorwaardelijke verhoging van pensioenen van actieve deelnemers toe te kennen. Deze procedure volgt het bestuur al jaren en zal het bestuur ook naar de toekomst toe voortzetten. 1 Onder niet actieven wordt verstaan: pensioengerechtigden, gewezen deelnemers, ex-partners met een bijzonder partnerpensioen en arbeidsongeschikten. a. Voorwaardelijke toeslag niet actieven De maatstaf voor de voorwaardelijke toeslagverlening is de reeks - CPI alle Huishoudens afgeleid over de periode van oktober tot oktober. Afgelopen jaar kwam de volledige maatstaf overeen met 0,4%. Volgens het toeslagenbeleid en de grondslagen van het pensioenfonds geeft de financiële positie per 31 december 2009 geen aanleiding tot het toekennen van een voorwaardelijke toeslag. Het bestuur heeft echter de belangen van de verschillende belanghebbenden in overweging genomen en besloten, in afwijking van het resultaat uit de standaard toetsing, om de voorwaardelijke toeslag van 0,4% volledig toe te kennen. Dit besluit om de toeslag toch toe te kennen is uitzonderlijk en levert geen recht op voor toekomstige toeslagverlening. Op pagina 8 vindt u de wettelijk voorgeschreven tekst over ons toeslagenbeleid. b. Voorwaardelijke verhoging pensioenen van actieve deelnemers Het bestuur van het pensioenfonds heeft besloten om de individuele verhoging van het pensioengevend salaris van de actieve deelnemers ook over de achterliggende deelnemersjaren toe te kennen. Dit wordt ook wel de back-service genoemd. Heeft u pensioenaanspraken bij een andere pensioenuitvoerder overgedragen aan ons pensioenfonds? Dan geldt de voorwaardelijke verhoging ook voor deze overgedragen pensioenaanspraken. Op pagina 8 vindt u de wettelijk voorgeschreven tekst over ons toeslagenbeleid.
Nieuw commissielid Verantwoordingsorgaan Op 13 november 2009 is de termijn gesloten, waarbinnen pensioengerechtigden zich kandidaat konden stellen voor bovengenoemde functie. Wij zijn verheugd u te kunnen meedelen dat de heer T.F. Zwollo (ex BAT Manufacturing) zich bereid heeft verklaard deze uitdaging aan te gaan. Aangezien hij de enige kandidaat is die zich beschikbaar heeft gesteld, is hij daarom zonder verdere verkiezing benoemd als commissielid van het Verantwoordingsorgaan namens de gepensioneerden. Wij wensen hem alle succes toe met deze nieuwe uitdaging. Premievrije deelnemers In het jaar 2010 zullen alle premievrije deelnemers voor het eerst een (Uniform) Pensioen Overzicht ontvangen, waarin alle relevante gegevens omtrent de opgebouwde rechten zullen zijn opgenomen. Dit overzicht wordt, zoals bij wet bepaald, om de vijf jaar toegestuurd. Uiteraard kan vanaf 2011 ook gebruik worden gemaakt van het nationaal pensioenregister, maar daarover in een later stadium meer. Rechtszaak tegen State Street in de Verenigde Staten Stichting Pensioenfonds British American Tobacco heeft eind 2009 een rechtszaak aangespannen tegen State Street Bank & Trust voor verliezen in één van de beleggingsfondsen van State Street. State Street, met hoofdvestiging in de VS., is een van de vermogensbeheerders van het pensioenfonds. 2 Waarom een rechtszaak? Voor het betreffende beleggingsfonds heeft State Street het eigendom van de beleggingen in het beleggingsfonds zonder medeweten van het pensioenfonds overgedragen aan de Amerikaanse zakenbank Lehman Brothers. Zoals u in de media heeft kunnen lezen en horen is Lehman Brothers in 2008 failliet gegaan. Hierdoor vallen de beleggingen van het beleggingsfonds in de faillissementsverdeling. Het pensioenfonds heeft in het verleden nooit ingestemd met het overdragen van eigendom aan andere partijen, en is daar ook nooit over geïnformeerd door State Street. Het pensioenfonds heeft eerst geprobeerd om gezamenlijk met State Street tot een oplossing te komen, maar dit is niet gelukt. Daarom heeft het bestuur van het pensioenfonds besloten om juridische stappen tegen State Street te ondernemen. Hoe lang gaat het duren? Het is niet bekend hoelang het gaat duren voordat er in de Verenigde Staten een uitspraak zal zijn. Wat betekent het voor de financiële positie van uw pensioenfonds? State Street heeft ons geïnformeerd dat niet van alle beleggingen in het beleggingsfonds het eigen dom is overgedragen. De beleggingen waarvan het eigendom niet is overgedragen zijn opgenomen op de balans van het pensioenfonds In het Financieel verslag van 2009, meer in het bijzonder in de stand van de bezittingen van het pensioenfonds per 31 december 2009, zijn de beleggingen in het beleggingsfonds van State Street dus sterk afgewaardeerd. Ondanks de toch behoorlijke afwaardering bevindt de nominale dekkingsgraad van het pensioenfonds zich per 31 december 2009 rondom de 125%. De finale dekkingsgraad, per 31 december 2009, zal in de komende periode definitief worden vastgesteld.
De website Gedurende februari zal uw pensioenfonds haar website lanceren. Deze website heeft als doel u, maar ook andere belanghebbenden te informeren over het pensioenfonds. We zullen ook actuele onderwerpen op de website publiceren. U kunt de website vinden op het volgende internet adres: www.pensioenfondsbat.nl. Mocht u vragen of opmerkingen hebben naar aanleiding van de website, dan horen wij dat graag. Met uw reacties kunnen we de informatievoorziening nog beter laten aansluiten bij uw wensen. Nieuwe pensioenregeling Vanaf 1 januari 2010 zal voor nieuwe werknemers van BAT gelden dat zij deelnemen in een nieuwe pensioenregeling. Deze regeling betreft een zogenaamde beschikbare premieregeling. Voor de uitvoering van deze regeling heeft BAT gekozen voor een verzekeraar (Aegon). Het pensioenbureau zal ook de nieuwe medewerkers helpen bij pensioenvraagstukken. Voor u (in dienst vóór 1 januari 2010) blijft gelden dat u pensioen blijft opbouwen volgens de voorwaardelijke eindloonregeling in het bestaande fonds. Derhalve verandert er niets voor u als (gewezen) deelnemer dan wel gepensioneerde. Aanpassing reglement 1999 en 2006 De wet- en regelgeving rondom pensioenen wijzigt regelmatig. Dat kan in een aantal gevallen leiden tot aanpassing van de pensioenregeling en de pensioenreglementen. Naast de aanpas singen aan wet- en regelgeving kunnen de pensioenreglementen worden aangepast om de bestaande uitvoering van de pensioenregelingen beter te verwoorden. 3 In de volgende onderdelen leest u welke aanpassingen per 1 januari 2010 zijn doorgevoerd en welke aanpassing met ingangsdatum 1 april 2010 van kracht zal worden. Zodra de nieuwe reglementen beschikbaar zijn kunt u deze via onze website downloaden dan wel opvragen. Nieuwe pensioenregeling Onder Nieuwe pensioenregeling heeft u kunnen lezen dat vanaf 1 januari 2010 voor nieuwe werknemers een nieuwe pensioenregeling geldt. Hierdoor kunnen vanaf dezelfde datum geen nieuwe deelnemers meer aan de tot dan geldende voorwaardelijke eindloonregeling bij het pensioen fonds deelnemen. Dit gold al voor pensioenreglement 1999 en zal nu ook voor pensioenreglement 2006 gelden. Deeltijd pensioen gewezen deelnemer Gewezen deelnemers bouwen geen pensioen meer op. Deze pensioenen kunnen alleen nog stijgen als gevolg van de voorwaardelijke toeslagverlening. Er bestaat geen actief dienstverband met één van de bij het pensioenfonds aangesloten ondernemingen van British American Tobacco. Volgens de pensioenregeling kunnen gewezen deelnemers geen gebruik maken van deeltijd pensioen. In de pensioenreglementen staat echter dat de procedure ook voor gewezen deelnemers van toepassing is. Maar, in de verdere uitleg van de procedure in dezelfde reglementen staat ook dat deeltijd pensioen alleen mogelijk is als er nog een actief dienstverband met een van de bij het pensioenfonds aangesloten ondernemingen bestaat. De vermelding dat de procedure ook voor gewezen deelnemers van toepassing is, wordt daardoor teniet gedaan. Dit zullen wij in de nieuwe reglementen aanpassen.
Kosten bij verevening van ouderdomspensioen bij beëindiging van het samenlevingsverband In de huidige reglementen is geregeld dat het pensioenfonds kosten in rekening kan brengen voor de werkzaamheden bij de verdeling van het ouderdomspensioen bij scheiding. In de uitvoering wordt dit echter niet gedaan en daarom heeft het bestuur besloten om deze kosten in de toekomst ook niet in rekening te brengen. De pensioenreglementen worden hierop aangepast. 10-jaars regeling WIA en WAO Wet- en regelgeving rondom gelijke behandeling is erop gericht om de verschillende belanghebbenden op een gelijke wijze te behandelen, waarbij ook rekening wordt gehouden met andere geldende wet- en regelgeving. Een voorbeeld hiervan is de wet Werk en Inkomen naar Arbeid, de WIA. De gedachte achter deze wet is dat werken loont voor het gedeelte dat de werknemer nog arbeidsgeschikt is. Voor dit gedeelte krijgt de gedeeltelijk arbeidsongeschikte werknemer geen uitkering. In de pensioenreglementen is geregeld dat voor het gedeelte dat de arbeidsongeschikte deelnemer een uitkering ontvangt, het arbeidsongeschikte gedeelte, verzekerd is van premievrije voortzetting van de pensioenopbouw. Dit wordt ook voortgezet als de werknemer geheel of alleen voor het arbeidsongeschikte gedeelte geen dienstverband meer heeft met de bij het pensioenfonds aangesloten werkgever. 4 In de pensioenreglementen van het pensioenfonds is ook geregeld dat gedeeltelijk arbeidsongeschikte werknemers die de leeftijd van 35 jaar hebben bereikt en ten minste 10 jaar in dienst zijn van een van de bij het pensioenfonds aangesloten ondernemingen, in aanmerkingen komen voor de 10-jaars regeling. Deze regeling houdt in dat ook over het volle arbeidsgeschikte gedeelte, het gedeelte waarvoor de werknemer volgens de overheid nog kan werken, een premievrije voortzetting van pensioenopbouw geldt. Of de werknemer dan voor het volle arbeidsgeschikte gedeelte daadwerkelijk werkt maakt volgens deze regeling niets uit. Volgens de 10-jaars regeling wordt niet-werken beloond en voldoet daarmee niet aan de regelgeving van de WIA. Daarnaast zijn de voorwaarden leeftijdsgrens van 35 jaar en het ten minste 10 jaar in dienst zijn in strijd met wetgeving en regelgeving rondom gelijke behandeling. Het bestuur van het pensioenfonds wil de gevolgen nader bestuderen, maar duidelijk is dat de regeling per 1 april 2010 zal komen te vervallen. Onder de hiervoor genoemde belanghebbenden worden verstaan: deelnemers die op 1 april 2010 in dienst zijn van een van de bij het pensioenfonds aangesloten ondernemingen en de op 1 april 2010 gedeeltelijk arbeidsongeschikte werknemers. Voorwaardelijke toeslag actieve deelnemers De pensioenregeling van BAT is een voorwaardelijke eindloonregeling. Dit houdt in dat onder normale omstandigheden het ouderdomspensioen gerelateerd is aan het laatstverdiende salaris per 1 januari van enig jaar. In de pensioenreglementen wordt de voorwaardelijke opbouw over het verleden als een toeslag omschreven. Omdat deze benaming teveel lijkt op de voorwaardelijke toeslagverlening die voor de niet actieve deelnemers (gewezen deelnemers, gepensioneerden etc.) van toepassing is, en om verwarring te voorkomen, zal de voorwaardelijke opbouw over het verleden voor actieve deelnemers in het vervolg voorwaardelijke verhoging worden genoemd.
Wijzigingen belastinginhouding en premies voor sociale verzekeringen Bij de uitkeringen van pensioenen past het pensioenfonds op voorschrift van de overheid de groene loonbelastingtabel toe. In deze tabel wordt naast de belasting ook rekening gehouden met de premies voor sociale verzekeringen. De tabel wordt jaarlijks door de overheid herzien en eventueel aangepast. Per 1 januari 2010 dienen wij de nieuwe groene loonbelastingtabel te gebruiken. Het nieuwe bedrag aan inhouding is terug te vinden op de uitkeringsspecificatie over de maand januari. Zorgverzekeringswet In 2009 werd 4,80% aan inkomensafhankelijke ZVW premie op de bruto pensioenuitkering ingehouden. Dit percentage is per 1 januari 2010 verhoogd naar 4,95%. Het maximale bedrag waarover deze inkomensafhankelijke premie wordt ingehouden is 33.189. Dit was 32.369 in 2009. Deze premie wordt door het pensioenfonds ingehouden en afgedragen aan de belastingdienst. Contactgegevens pensioenfonds Wij verzoeken u alle correspondentie voor het pensioenfonds te richten aan: Stichting Pensioenfonds British American Tobacco T.a.v. Pensioenadministratie Telefoon: 020-54 06 416 Postbus 8089 Fax: 020-54 06 419 1180 LB AMSTELVEEN E-mail: Pensioenadministratie@bat.com 5 Met vriendelijke groet, Stichting Pensioenfonds British American Tobacco R.H. Pennings Manager Pensioenfonds
Summary Pensions Newsletter January 2010 In this newsletter we like to inform you about the following topics: Annual conditional increase in pension entitlements; New committee member Verantwoordingsorgaan; Former members pension scheme; US court case against State Street; Website; New pension plan for new joiners; Adjustments pension plans 1999 and 2006; Adaptation tax and social security rates 2010 Annual conditional increase in pension entitlements The board of the pension fund decided to increase pension entitlements of former members, disabled, ex-partners and the payout to pensioners by 0.4%. This is in line with the price inflation according to the index CPI alle Huishoudens afgeleid over de periode van oktober tot oktober. At the same time the past service has been granted to existing personnel. 6 New committee member Verantwoordingsorgaan The vacant position in the Verantwoordingsorgaan has been filled at the end of 2009. Mr. T.F. Zwollo will represent the pensioner population in this committee. This committee has a formal role to play in discharging the board of the pension fund for its management in the year under review. In the past Mr. Zwollo had a long career in BAT Manufacturing. Former members pension scheme In 2010 all former employees will receive a standardised personal pension statement showing their entitlements they have gained during their employment with BAT. This overview will be prepared and submitted to the individual once every five years (legal requirement). From 2011 onwards a national pension register will be available summarising all individual s entitlements gained in all Dutch pension funds. Further information on this register will be shared closer to the moment of going live. US court case against State Street At the end of 2009, the Pension fund (Stichting Pensioenfonds British American Tobacco) has started a court case against State Street Bank & Trust to compensate for losses in one of State Street s products. Regarding this specific product State Street had, without notice, allowed Lehman Brothers to re-hypothecate the majority of assets, and after Lehman s bankruptcy in September 08, these assets will fall under the bankruptcy proceedings. Although the pension fund has written off these assets, the funding ratio of the fund still represents 128% of its nominal liabilities. The website During February the pension fund will launch its new website (www.pensioenfondsbat.nl). The main objective of this website is to inform all stakeholders on BAT s pension arrangements and other relevant pension matters. At the moment the website is only available in Dutch.
Summary Pensions Newsletter January 2010 New pension plan for newcomers For new BAT employees starting on or after 1 January 2010 a new pension plan is applicable. The plan is a so called defined contribution plan and BAT has appointed an insurance company (Aegon) to take care of the execution of the plan. The pension bureau will still be the first point of contact for employees. Existing pension participants (employed before 1 January 2010) will continue to build up pension entitlements in the fund without any changes. Adjustments pension plans 1999 en 2006 Regularly changes in pension and fiscal regulations drive amendments in our pension plans and recent changes have been incorporated in our pension arrangements. Furthermore changes have been implemented to increase efficiency in execution. Find below the major changes which will be effective from either 1 January or 1 April 2010 onwards: Closure of the existing pension arrangements (plan 1999 and 2006) for new joiners; Exclusion of additional costs (members) in relation to divorce; Cancellation of articles theoretically allowing former employees to benefit from part-time pension accrual; Incorporation of regulations regarding disability (WIA and WAO) reflecting the principle of partial disability leading to proportional pension accrual. Adaptation of tax and social security rates 2010 The new tables for tax and social security (groene loonbelastingtabel) will be applied to determine monthly tax and social security charges for 2010. In addition, the ZVW premium has been increased from 4.80% to 4.95% of gross pension salary (salary maximised at 33.189 annually). These charges are reflected on your salary slip for January 2010. 7 This English text is a summary and a translation of the original Dutch text, which is leading.
Toeslagenbeleid Deze tekst is wettelijk voorgeschreven. Voorwaardelijke verhoging pensioenen van actieve deelnemers Kunt u met uw pensioen in de toekomst evenveel kopen? Zolang u werkt bouwt u ieder jaar pensioen op. Dit noemen we het opgebouwde pensioen. Uw opgebouwde pensioen groeit mee met de stijging van uw loon voor zover en zolang de financiële middelen van het pensioenfonds dat toelaten. Groeit het opgebouwde pensioen in een jaar niet mee? Dan streeft het pensioenfonds ernaar om dat later in te halen als de financiële middelen dat in de toekomst, binnen tien jaar, wel toelaten. Hoeveel pensioen u krijgt als u stopt met werken, wordt in principe gebaseerd op het loon dat u vlak daarvoor per 1 januari van dat jaar heeft ontvangen. Let op: indien uw opgebouwde pensioen in het verleden in een jaar niet is meegegroeid, zal het pensioen niet volledig gebaseerd zijn op het loon dat u vlak voor het stoppen met werken ontving. 8 Voorwaardelijke toeslag ingegane pensioenen, premievrije pensioenen, bijzonder partnerpensioen en premievrij voortgezette pensioenen bij arbeidsongeschiktheid Stichting Pensioenfonds British American Tobacco probeert ieder jaar de pensioenrechten en pensioenaanspraken van pensioengerechtigden, ex-partners, arbeidsongeschikten en personen die uit dienst zijn te verhogen met de prijsontwikkeling. De pensioenrechten en pensioenaanspraken van pensioengerechtigden, ex-partners, arbeidsongeschikten en mensen die per 31 december 2009 uit dienst zijn, zijn per 1 januari 2010 met 0,40% verhoogd. Het pensioenfonds heeft de hierboven genoemde pensioenrechten de afgelopen drie jaar als volgt verhoogd: Over 2009 met 0,00%. De prijzen gingen toen met 2,53% omhoog. Over 2008 met 1,48%. De prijzen gingen toen met 1,48% omhoog. Over 2007 met 1,25%. De prijzen gingen toen met 1,25% omhoog. Stichting Pensioenfonds British American Tobacco betaalt de toekomstige verhogingen van de pensioenrechten uit beleggingsrendement. U hebt door deze verhoging en de verwachting voor de komende jaren niet meteen ook recht op verhogingen in de toekomst. 1. 2. 3. De linkerkant geeft een beeld van de verwachte stijging van de prijzen (deze is voor alle pensioenfondsen gelijk; 2%). Het midden geeft een beeld van de gemiddeld verwachte aanpassing aan de verwachte stijging van de prijzen over een periode van 15 jaar. De rechterkant geeft een beeld van de verwachte aanpassing aan de verwachte stijging van de prijzen, als het economisch veel slechter gaat dan uw pensioenuitvoerder verwacht.