Beleggingsclub t Galerijke Jaaroverzicht 2008-2009 Verslag algemene vergadering Beleggingsclub t Galerijke Otterstraat 103, 2300 Turnhout www.beleggingsclub.galerijke.be beleggingsclub@galerijke.be
INHOUDSTAFEL 1 Inleiding 3 2 Notering aanwezige leden 3 3 Opening van de vergadering 4 4 Overzicht activiteiten van het voorbije jaar 5 5 Financiëel verslag 8 6 Verslag rekeningnazichters 9 7 Aanstellen rekeningnazichters volgend jaar 10 8 Begroting afgelopen en volgend jaar 11 9 Mandaten bestuur 12 10 Prioriteiten bestuur 12 11 Varia 12 12 Slotwoord door de voorzitter 12 13 Het boekjaar wordt afgesloten met de viering van het 10-jarig bestaan 13 Verslag algemene vergadering 2008/2009 zaterdag 19 september 2009 2/14
1. Inleiding. In het kader van de algemene vergadering nodigden we alle leden en oud-leden uit om op zaterdag 19 september 2009 ons 10-jarig bestaan te vieren. Bob Udink was onze gastheer. Samen met zijn vrouw was hij zo vriendelijk zijn tuin en een vergaderlokaal ter beschikking te stellen. Na een verfrissend aperitief begonnen we aan de algemene vergadering, terwijl de partners een rondleiding kregen in de tuin. Hieronder het verslag. 2. Notering aanwezige leden. Leden: 10 Christel Van Hoof V Herman Van Gool V Marc Schenck A Willy Roomers O Dirk Willems A Ivo Roefs O Marc Swaenen A Veerle Swaenen V Dries Huygelen V Ivo Snels A Paul Van Steenbergen A Marc Breugelmans A Ellen Swaenen V Jef Dijckmans O Pieter Lievens A Dirk Van Valkenborg V Ferre Van Loon O Koen Diels O Rik Maes O Michel Mertens V Frederik Callebaut A Luc Stessens V Rudi Driesen O Filip Kenis V Guy Goetschalckx O Luc Van Dyck O Vincent Verbauwhede A Bob Udink A Hans Huygelen V Bezoekers: - A: Aanwezig O: Onaangekondigd afwezig V: Verontschuldigd Verslag algemene vergadering 2008/2009 zaterdag 19 september 2009 3/14
3. Opening van de vergadering door voorzitter Paul Vansteenbergen. Paul bedankt Bob voor zijn grote gastvrijheid en opent de vergadering Verslag algemene vergadering 2008/2009 zaterdag 19 september 2009 4/14
4. Overzicht van het voorbije jaar door de voorzitter (presentatie Paul Van Steenbergen). Zie ook de presentatie op de website. Organisatie Ledenmutaties: 2008-2009 : 29 leden o Toetredend: Luc Stessens o Uittredend: Wim Laureys o Nu 29 leden Pers: artikel Gazet van Antwerpen 21/10/2008 o 200 hits op de website en 5 kandidaat leden Financieel verslag: o Opgefrist en uitgebreid o Grafiekverdeling vermogen o Sectorverdeling + vergelijking met MSCI-world en Carmignac o Evolutie punt uigebreid met Eurostockx 50 en MSCI o Hulpfunctie aan-verkoop o Integratie peterlijst Aanwezigheden Aanwezigheden per vergadering Breughelmans Marc 9 Callebaut Frederik 5 Diels Koen 0 Dijckmans Jef 0 Driesen Rudi 0 Goetschalckx Guy 0 Huygelen Dries 0 Huygelen Hans 0 Kenis Filip 6 Lievens Pieter 6 Maes Henri 6 Mertens Michel 10 Roefs Ivo 0 Roomers Willy 1 Schenck Marc 1 Snels Ivo 7 Stessens Luc 8 Swaenen Elle 0 Swaenen Marc 12 Swaenen Veerle 0 Udink Bob 8 Van Dyck Luc 2 Van Gool Herman 4 Van Loon Ferre 0 Van Steenbergen Paul 10 Van Valckenborgh Dirk 9 Vanhoof Christel 0 Verbauwhede Vincent 12 Willems Dirk 8 124 Verslag algemene vergadering 2008/2009 zaterdag 19 september 2009 5/14
Gemiddeld per vergadering: o 2009: 10,3 TOP = Marc Swaenen - Vincent o 2008: 8,5 TOP = Dirk o 2007: 10 TOP = Dirk Absolute TOP = 14 leden o 2006: 10 TOP = Dirk, 2xMarc, Pieter o 2005: 9.5 TOP = Dirk o 2004: 8 o 2003: 4,4 Aantal leden: o 2009; van 29 naar 29 (-1+1) o 2008; van 28 naar 29 (-2 +3) o 2007: van 24 naar 28 (+4) o 2006: van 22 naar 24 (-1 +3) o 2005: van 16 naar 22 (+6) o 2004: van 15 naar 16 (-2 +3) Teambuilding Clubdag: Dit jaar niet wegens organisatie 10-jaar viering Viering : 10-jarig bestaan o In de tuin van Bob en An Website Automatische mail bij kwartaalcijfers: in test Opkuis en updating van het archief : continue Intensifiering van het Forum : verzwakking van het gebruik Lijst peters en reserve-peters aangevuld Beurspel Geen beperkingen qua aandelenkeuze Jan-April : 11 Actieve deelnemers Winnaar : Ivo Snels : 231,946,07 (132 % winst) strategie : vooral financiële aandelen snel verhandelen en speculeren op hoge volatiliteit : proficiat. Vorige winnaars: 2x Pieter en 2x Jef en 1x Marc Sw en 1x Marc Schenck Hoewel er veel externe competities zijn werd hier nog niet aan mee gedaan. Voordrachten Dag van de Tips: Oct 2008 (3) Zeer klein aantal deelnemers blijft. Inschrijven op bedrijfsbezoeken : Miko via VFB (paul vs). Fundamentele analyse Analyse Stockscreener van Keytrade : o parameterisering o hoe waardevol is switchen van aandelen Nadruk op blijvend opvolgen van de Portefeuille door analyseren van de kwartaalresultaten Excel Sheet met sectoroverzicht werd ontwikkeld met inbegrip van interessante links. Sectoranalyses : heropstart werkgroep fundamentele analyse in oktober 2008 o Leden Frederik Callebaut, Rik Maes, Michel Mertens, Paul Van Steenbergen, Vincent Verbauwhede o Utilities (okt 2008) o fundamentele koersontwikkelingen goud, zilver (feb 2009) o Sectorvooruitzichten (feb 2009) Verslag algemene vergadering 2008/2009 zaterdag 19 september 2009 6/14
Technische analyse Werkgroep functioneert naar behoren : leden: Dirk V, Marc B en Marc Sw Vast item op de agenda geworden met analyse van: o Belangrijkste Beursindexen o aandelen in Portefeuille o de gepresenteerde aandelen Sector analyse: Utilities (nov 2008), goud (april 2009) Pro Real Time o Als technisch analyseplatform verfijnd Presentaties Dirk Willems: Total, sector energie, Solvay, Frederik: Eon, Pieter: Indekking portefeuille via Turbo s, Econoshock Marc S: Devgen, Turbo Dax, Potash, Vergrijzing, Advocat, Telenet, Paul: Arseus, Imtech, Duke, Laclede Vincent: Tracker op olie, Euronav, Utilities (sectoranalyse) Marc Breugh. : RHJ, Aegon,IBA, USG people, Michel Mertens: Cedegel, Strips Total, Sipef, Dirk V: KBC securities: Solvabiliteitstabel, Voorstel koop en verkoopregels beleggingsportefeuille, Trackers, SDS SDO Iedereen: update van de kwartaalresultaten. Totaal 30, vorig jaar 20, daarvoor 19, 20, 18, 16 en 10. Op een constant hoog niveau : FANTASTISCH Doe zo voort!. Actieve aan/verkoop politiek 2009 2008 2007 2008 2006 2007 2005 2006 Aankopen: 13 Aankopen: 10 Aankopen: 13 Aankopen 14 Verkopen: 13 Verkopen: 7 Verkopen: 9 Verkopen 10 Totaal aantal aandelen in portefeuille per 31/08/2009 : 16 Actievere aankooppolitiek dan vorige jaren. Uitzuivering aandelenportefeuille door verkoop van te sterk gedaalde aandelen Indekking porteuille door aankoop turbo short op Dax Gezonde cash positie. Betere opvolging door hulp functie financieel verslag en technische analyse. De voorzitter bedankt iedereen voor de geleverde inspanningen. Verslag algemene vergadering 2008/2009 zaterdag 19 september 2009 7/14
5. Financiëel verslag (presentatie Vincent Verbauwhede). Totaal beheerd vermogen 1-sep-2008 28-aug-2009 Portefeuille 73.686,96 79.650,64 Cash 52.308,41 48.889,15 Totaal Vermogen 125.995,37 128.539,79 2.544,42 2,02% Puntwaarde 1-sep-2008 28-aug-2009 Aantal punten per lid 138 150 12 Waarde van het punt 31,31 29,43-1,88-5,99% Bedrag per lid 4.320,53 4.415,17 94,64 2,19% Noot : Het jaar werd afgesloten op Vrijdag 28/08/2009, samen met de opmaak van het maandelijkse financieel verslag. Verslag algemene vergadering 2008/2009 zaterdag 19 september 2009 8/14
Aandelenportefeuille per 01/09/2008 Koers Munt Maande n Waarde in Totaal Aantal Aankoop Huidig in port Aankoop Huidig Dividend +/- Calgon Carbon 700 4,50 21,33 $ 24 2.489,95 10.175,14 0,00 309% Conergy 1 51 49,33 10,04 29 2.516,00 512,04 3,61-80% Conergy 2 57 44,24 10,04 27 2.521,68 572,28 0,60-77% Devgen 287 17,22 10,80 11 4.942,14 3.099,60 0,00-37% GIMV 103 46,70 41,47 11 4.809,59 4.271,41 336,81-4% Harmony 400 12,20 5,94 28 4.880,00 2.376,00 0,00-51% KBC Almancora 67 73,21 49,53 25 4.905,36 3.318,51 324,57-26% Metris 300 8,00 7,05 4 2.400,00 2.115,00 0,00-12% Metris 320 7,50 7,05 3 2.400,00 2.256,00 0,00-6% Option Trading 1 360 13,49 9,90 15 4.856,40 3.564,00 489,60-17% Option Trading 2 170 14,70 9,90 2 2.499,00 1.683,00 0,00-33% Petrofac 550 3,19 6,45 29 2.594,37 4.402,46 79,76 73% Punch 1 17 79,15 57,50 31 1.345,55 977,50 0,00-27% Punch 2 13 96,60 57,50 29 1.255,80 747,50 0,00-40% Punch 3 26 96,50 57,50 12 2.509,00 1.495,00 0,00-40% Rom en Bul 164 30,29 20,78 17 4.967,56 3.407,92 0,00-31% Sipef 13 373,00 400,00 9 4.849,00 5.200,00 78,00 9% Solvay 1 54 93,70 83,70 24 5.059,80 4.519,80 165,60-7% Solvay 2 49 101,54 83,70 10 4.998,87 4.101,30 66,15-17% Thrombogenics 500 9,9500 9,00 13 4.975,00 4.500,00 0,00-10% Total 89 55,5100 49,30 12 4.940,39 4.387,70 103,62-9% Tsjech Slowak 160 30,99 37,53 18 4.958,40 6.004,80 0,00 21% Actuele Waarde 73.686,96 Aandelenportefeuille per 28/08/2009 Koers Waarde in Rendement (in ) Aantal Aankoop Huidig M in Port. Aankoop Huidig Dividend Sinds Aankoop Maand-1 1/1/09 of A Euronext Brussel incl dividend excl dividend DEVG DEVGEN 287 17,22 8,44 23 4.942 2.422 0-51% 14% 134% GiMB GIMV 103 47,70 35,30 23 4.913 3.636 519-15% 0% 18% GSZBS GDF SUEZ STRIP VV 8 0,00 0,00 68 0 0 0 - - - RCUS ARSEUS 800 6,33 7,90 9 5.064 6.320 180 28% 4% 27% RHJI RHJ International 1.380 3,60 5,44 9 4.968 7.507 0 51% 20% 55% SIP SIPEF 130 37,30 35,20 21 4.849 4.576 156-2% 10% 105% SOLB SOLVAY 81 60,34 73,74 3 4.888 5.973 0 22% 7% 22% THR THROMBOGENICS 500 9,94 12,45 25 4.970 6.225 0 25% 14% 83% TNET TELENET GROUP 303 16,39 16,40 1 4.966 4.969 0 0% 0% 0% TOTS TOTAL Strip 89 0,09 0,00 7 8 0 0 - - - Euronext Parijs FP TOTAL 89 55,51 40,31 24 4.940 3.588 226-23% 4% 6% HG HARMONY GOLD 710 7,00 6,54 5 4.970 4.643 0-7% 3% -7% Euronext Amsterdam IM IMTECH 350 14,26 17,40 3 4.991 6.090 0 22% 17% 22% RBF MEI ROM EN BUL FD 164 30,29 7,67 29 4.968 1.258 0-75% 10% 10% TSJEC MEI TSJECH SLOWAK 310 33,95 22,15 21 10.525 6.867 0-35% 2% -6% Londen (LSE) PFC PETROFAC ORD USD0,0 550 3,19 8,79 41 2.594 5.501 161 118% 18% 156% Frankfurt (Xetra) EOAN E.ON AG NA 170 28,82 29,86 8 4.899 5.076 141 6% 12% 4% US Markten POT POTASH CORP SASK INC 79 82,25 90,91 $ 8 4.933 5.000 11 2% -2% 11% Andere Markten 0 0 0 0,00 0,00 0,00 0 0 0 0 - - - Aankoop Huidig Dividend Rendement Winst/Verlies Totaal Portefeuille 82.387 79.651 1.394-2% -2.737 6. Verslag rekeningnazichters. De boekhouding van het voorbije boekjaar werd nagekeken en goedgekeurd. Rekeningnazichter intern: Marc Swaenen en Marc Schenk Rekeningnazichter extern: (Werner Van Hooghten heeft afgezegd wegens te druk, en maakt kenbaar dit ook in de toekomst niet meer te willen doen) Verslag algemene vergadering 2008/2009 zaterdag 19 september 2009 9/14
Marc Schenk maakt een opmerking in de rand van het jaarverslag. Hij vindt het niet correct dat het overschot op de begroting aangewend werd voor de bekostiging van een deel van 10-jarig bestaan, gezien dit niet opgenomen was in de begroting van vorig jaar. Dit had op voorhand bekend gemaakt moeten worden bij de aankondiging van de viering van het 10-jarig bestaan. 7. Aanstellen rekeningnazichters volgend jaar. De rekeningnazichters voor volgend jaar worden aangesteld: - Vergeten - Moet alsnog gebeuren de eerst volgende vergadering. Externe rekeningnazichters: - hold Verslag algemene vergadering 2008/2009 zaterdag 19 september 2009 10/14
8. Begroting afgelopen en volgend jaar (presentatie Vincent Verbauwhede). Raming - Begroting 01/09/ 2008-30/08/2009 Effectieve Uitgaves 01/09/2009-30/08/2010 Geplande uitgaven Bedrag Verantwoording Uitgaven Bedrag Verantwoording VFB lidgeld als club Individuele leden (34 leden x 15/lid) 12,00 Op deze wijze hebben we een voordeel bij VFB 510,00 Nieuwsbrief 6xjaar, E-flash, website, reductie meetings, boeken,... VFB lidgeld als club Individuele leden (28 leden x 17/lid+ luc stessens 8,5) 10,00 Op deze wijze hebben we een voordeel bij VFB 484,50 Nieuwsbrief 6xjaar, E-flash, website, reductie meetings, boeken,... Prijs Beursspel 20,00 Motivatie om deel te nemen Prijs Beursspel 10,00 Motivatie om deel te nemen Provider 200,00 Kosten onze website, verslagen, presentaitei, forum, archief Provider 0,00 Kosten onze website, verslagen, presentaitei, forum, archief Administratiekosten 100,00 Secretariaat, post,... Administratiekosten 0,00 Secretariaat, post,... Projector 500,00 vlottere vergadering Aankoop Beamer 435,60 Aankoop na toestemming alg vergader & leden vergadering Boek " beleggen in de Oliesector" 15,00 naar aanleiding presentatie oliesector Varia 38,00 Geschenken afzwaaiend bestuur overschot naar feest 10 jarig bestaan 359,69 naar aanleiding presentatie oliesector Totaal 1.342,00 Totaal uitgaven 1.352,79 Inkomst 10,79 Creditrente Totaal 1.342,00 Totaal 1.342,00 0,00 Kostprijs per lid Kostprijs per lid 29 46,28 30 44,73 Raming - Begroting 01/09 2009-30/08/2010 Geplande uitgaven Bedrag Verantwoording VFB lidgeld als club 12,00 Op deze wijze hebben we een voordeel bij VFB VFB lidgeld leden (34 leden x 18/lid) 612,00 Nieuwsbrief 6xjaar, E-flash, website, reductie meetings, boeken,... Prijs Beursspel 20,00 Motivatie om deel te nemen Provider 200,00 Kosten onze website, verslagen, presentaitei, forum, archief Administratiekosten 150,00 Secretariaat, post,... Persmeeting 350,00 Vergroten bekendheid / uitstraling van de club - ledenwerving. Tussenkomst in opleiding 175,00 Opkrikken kennisniveau van de leden. Varia 50,00 Geschenken sprekers, boeken, etc. Totaal 1.569,00 Kostprijs per lid 30 52,30 Verslag algemene vergadering 2008/2009 zaterdag 19 september 2009 11/14
Begroting van afgelopen jaar. Buiten de opmerking van Marc Schenck ( zie vroeger in dit verslag) worden er geen opmerkingen geformuleerd. De raad shuift naar voor dat ze binnen het budget zijn gebleven. Dat het voordeel voor ieder lid is. Dat het enkel en alleen gebeurde naar aanleiding van een speciale gebeurtenis, het 10 - jarig bestaan. Stemming na presentatie van het begrotingsvoorstel. Aanwezigen: 6 stemmen voor 4 stemmen tegen Bijkomende stemmen bij volmacht: geen Eindstemming: 6 voor 4 tegen De begroting wordt goedgekeurd Argumentatie tegen: Sommigen vinden een persconferentie niet nodig, vinden het etentje te veel. Is nog nooit gedaan Sommigen willen de voorziene bedragen voor opleiding wisselen met het bedrag voor de persconferentie Argumentatie voor: Voor de persconferentie pleiten de uitstraling van de club. Aantrekken van nieuwe leden. Er wordt overeengekomen dat er een reglement wordt opgesteld omtrent de financiële tussenkomst door de club bij opleidingen die leden volgen. De raad zal een voorstel doen, later op het jaar. Het voorstel zal ter bespreking en stemming voorgelegd worden aan de ledenvergadering. 9. Mandaten bestuur. Blijven ongewijzigd behouden. 10. Prioriteiten bestuur. - Actievere aan/verkooppolitiek dan vorige jaren. - Continue stimulering kennisoverdracht, deelname cursussen - Clubdag organiseren - Oppikken nieuwe beleggingsproducten ( e.g.bedrijfsobligaties, etc ) - Vergaderlokaal: follow-up Galerijke - Site visit andere clubs - 11. Varia. Discussies die later op het jaar gevoerd zullen worden - Ethisch beleggen : moeten er regels opgesteld worden? - Goed doel : reservering van een deel van onze winst? 12. Slotwoord door de voorzitter. Paul bedankt de leden en de bestuursleden voor het vertrouwen en de inzet van het voorbije jaar. Verslag algemene vergadering 2008/2009 zaterdag 19 september 2009 12/14
13. Het boekjaar wordt afgesloten met de viering van het 10-jarig bestaan Verslag algemene vergadering 2008/2009 zaterdag 19 september 2009 13/14
Foto s : Dirk Willems Verslag : Vincent Verbauwhede Verslag algemene vergadering 2008/2009 zaterdag 19 september 2009 14/14