De verschillen tussen het Zwitserleven Privilege BedrijfsPensioen met OverrenteAandeel en het Zwitserleven i-pensioen met RendementsCorrectie Vast (marktwaardecorrectie) beide op basis van middelloon Voor een vernieuwde overeenkomst, met een ingangsdatum op of na 1 januari 2015. De verlenging van uw contract U ontvangt een voorstel voor een gewijzigde pensioenregeling voor uw werknemers. Het is een voorstel voor het Zwitserleven I-Pensioen met RendementsCorrectie Vast. Nu heeft u het Privilege Bedrijfspensioen Middelloon met winstdeling op basis van OverrenteAandeel. In dit document brengen wij belangrijke verschillen tussen de twee producten zo goed mogelijk in beeld. Heeft u na het lezen van dit overzicht nog vragen? Neemt u dan contact op met uw adviseur of bel met Zwitserleven. 1
Veranderingen in de premie en kosten Winstdeling In uw huidige regeling heeft u winstdeling volgens het OverrenteAandeel systeem. Dit betekent dat wij winst uitkeren als het U-rendement hoger is dan de rekenrente plus beheer- en solvabiliteitskosten. Het meerdere wordt uitgekeerd of gebruikt voor toeslagen (indexatie)? Daarnaast kan een risicopremie Rekenrente Garantie verschuldigd zijn. In het Zwitserleven I-Pensioen met RendementsCorrectie Vast is er geen winstdeling maar geven wij RendementsCorrectie. Deze is afhankelijk van de 20-jaars Euro Swap bid-rente. De RendementsCorrectie is gegarandeerd voor de gehele contractperiode. Afhankelijk van de 20-jaars Euro Swap bid-rente, krijgt u een korting of een opslag op de premie. Wilt u toch toeslagen geven, dan kunt u hiervoor geld beschikbaar stellen. Als de toeslagen (indexatie) uit de winst werd betaald is er nu geen geld meer voor toeslagen. Wij gaan uit van een pensioenrichtleeftijd van 67 jaar De pensioenrichtleeftijd is per 1 januari 2014 wettelijk naar 67 jaar gegaan. Is de leeftijd waarop uw werknemer met pensioen gaat volgens uw regeling geen 67 jaar? In het Zwitserleven I-Pensioen met RendementsCorrectie Vast bieden wij alleen regelingen met een pensioenrichtleeftijd van 67 jaar aan. De opbouw is per 1 januari 2015 is voor middelloon gemaximeerd op 1,875% (was 2,15%) per dienstjaar. Pensioenleeftijd in de regeling is gebaseerd op 67 jaar Er wordt gerekend met 2 extra dienstjaren Vervroeging van de pensioendatum blijft mogelijk. De pensioenopbouw heeft een maximale hoogte Het fiscaal maximaal kader waarbinnen pensioen mag worden opgebouwd wordt per 1 januari 2015 verder beperkt.voor 2014 is het fiscaal maximaal opbouwpercentage nog 2,15% per dienstjaar en dat wordt per 1 januari 2015 verlaagd naar 1,875% per dienstjaar voor middelloonregelingen. Is het opbouwpercentage in uw regeling hoger dan fiscaal maximaal is toegestaan? In het Zwitserleven i-pensioen bieden wij het opbouw percentage dat fiscaal maximaal is toegestaan. Het pensioen dat uw werknemers op kunnen bouwen kan lager zijn. De hoogte van het pensioen is berekend met het opbouwpercentage dat u in uw voorstel ziet staan. De werknemer heeft gelijke of lagere pensioenopbouw. 2
De minimale AOW franchise is aangepast Per 1 januari 2015 is de fiscaal minimale AOW-franchise voor middelloonregelingen 100/75 van de enkele gehuwden AOW (incl. vakantietoeslag). Per 1 januari 2015 wordt dat voor een middelloonregeling 12.804. De lagere pensioenopbouw compenseren? Gebruik dan de lagere franchise om het verschil (gedeeltelijk) recht te trekken. In het Zwitserleven I-Pensioen met RendementsCorrectie Vast gaan we uit van de franchise die u nu in de regeling heeft. De hoogte van het pensioen is gebaseerd op de franchise die u in uw voorstel ziet staan. U kunt kiezen om de werknemers voor de lagere opbouwpercentages te compenseren door de franchise in de nieuwe pensioenregeling te verlagen. De werknemer heeft gelijke of lagere pensioenopbouw. Het pensioengevend loon heeft een maximale hoogte Het pensioengevend loon wordt vanuit fiscale wetgeving per 1 januari 2015 beperkt tot 100.000,-. Heeft u werknemers in uw regeling met een pensioengevend loon boven 100.000,-? In het Zwitserleven I-Pensioen met RendementsCorrectie Vast bieden wij pensioenopbouw aan tot maximaal een pensioengevend loon van 100.000,-. Dit maximum geldt niet voor de berekening van een eventueel arbeidsongeschiktheidspensioen. Het loon waar de werknemer pensioen over mag opbouwen mag niet meer dan 100.000,- zijn. Werkt uw werknemer parttime? Dan houden we daar rekening mee. De werknemer heeft voor de toekomst een lagere pensioenopbouw dan voorheen. Het partnerpensioen en wezenpensioen voor de pensioendatum heeft een maximale hoogte De fiscaal maximale opbouwpercentages per dienstjaar voor het te verzekeren partner- en wezenpensioen worden per 1 januari 2015 verder beperkt. Zijn de opbouwpercentages voor het partner- en wezenpensioen in uw regeling hoger dan de fiscaal maximaal toegestane percentages In het Zwitserleven I-Pensioen met RendementsCorrectie Vast bieden wij de fiscaal maximaal toegestane percentages voor de risicodekkingen. De hoogte van het partnerpensioen en de hoogte van het wezenpensioen zijn beperkt tot het percentage dat u in uw voorstel ziet staan. Bij overlijden van de werknemer ontvangen de partner en de kinderen mogelijk lagere pensioenuitkeringen. 3
Solvabiliteit- en beheerkosten In uw huidige pensioenregeling geldt voor de vergoeding van de kosten van Solvabiliteit- en beheerkosten het volgende: Bij voldoende overrente: af te trekken van de overrente. Bij onvoldoende overrente: door de werkgever te betalen via een aparte nota. Tijdens de duur van de overeenkomst: 0,35% van de voorziening. Na afloop van de overeenkomst: 0,75% van de voorziening. Vergoeding voor de kosten van solvabiliteit en beheer: De werknemer merkt hier niets van. Al verwerkt in de RendementsCorrectie door een verlaging van 0,25% op de 20-jaars Euro Swap bid-rente. Hierdoor gaat de premie omhoog. De vergoeding geldt ook voor koopsommen voor toeslagen en individuele waardeoverdrachten. Dan is de vergoeding al verwerkt in de tabel RendementsCorrectie Variabel. Na afloop van deze overeenkomst, voor de in i-pensioen met RendementsCorrectie Vast opgebouwde pensioenen, geen solvabiliteitsen beheerkostenvergoeding meer, behalve bij koopsommen voor toeslagen en individuele waardeoverdrachten. Hier is de tabel RendementsCorrectie Variabel op van toepassing. Voor de opgebouwde aanspraken, in het Zwitserleven Privilege BedrijfsPensioen met OverrenteAandeel blijven de beheerkosten verschuldigd. Accepteert u dit verlengingsvoorstel? Dan krijgt u korting op de beheerkosten van het beëindigde Zwitserleven Privilege BedrijfsPensioen met OverrenteAandeel. U betaalt dan 0,35% over de voorziening. Deze korting geldt voor de nieuwe contractperiode die hoort bij het Zwitserleven I-Pensioen met RendementsCorrectie Vast. Kiest u voor een ander product van Zwitserleven, dan krijgt u minder korting op de beheerkosten. Gedurende de nieuwe contractperiode betaalt u dan 0,5% in plaats van 0,75% van de voorziening. De wijze waarop we die in rekening brengen is gelijk aan die voor een actief contract met OverrenteAandeel. De tarieven voor pensioen zijn aangepast De levensverwachting neemt toe en de rentestand is laag. Dit heeft gevolgen voor de tarieven die wij voor pensioen hanteren. Technische en bedrijfseconomische grondslagen van het Zwitserleven i-pensioen met RendementsCorrectie Vast zijn vastgesteld op overlevingstafel ZL 2011 en een vaste rekenrente van 2,5%. Uw premie verandert hierdoor. Meer over de bepaling van tarieven vindt u in de bijlage Technische Grondslagen. Dit heeft geen gevolgen voor de werknemer. 4
Tariefgarantie Uw huidige regeling kent tariefgarantie voor de termijn van de overeenkomst, behalve voor arbeidsongeschiktheidsdekkingen en nabestaanden overbruggingspensioen. De eventuele risicopremie rekenrentegarantie is tijdens de termijn van de overeenkomst gegarandeerd. RendementsCorrectie Vast geldt een tariefgarantie tijdens de termijn van de overeenkomst, behalve voor arbeidsongeschiktheidspensioen en nabestaanden overbruggingspensioen. De RendementsCorrectie Vast (factor voor marktwaardecorrectie) is: tijdens de termijn van de offerte gegarandeerd mits de markrente niet meer dan 0,200% lager is dan de marktrente in de offerte. Bent u akkoord, maar is de marktrente hoger dan in de offerte. Dan hanteren we de hogere marktrente, hierdoor wordt de premie lager. tijdens de termijn van de overeenkomst gegarandeerd, mits de bruto premie niet meer dan 25% afwijkt van de premie in de offerte. Geen betaling door de werkgever van risicopremie rekenrentegarantie bij een marktrente die lager is dan de rekenrente nadat we de kosten er vanaf hebben gehaald. Betaling door de werkgever van extra premie door marktwaardecorrectie ( RendementsCorrectie ) bij een marktrente die lager is dan de rekenrente nadat we de kosten er vanaf hebben gehaald. Korting voor de werkgever door RendementsCorrectie bij een marktrente die hoger is dan de rekenrente nadat we de kosten er vanaf hebben gehaald. Geen verandering voor uw werknemer. Extra stortingen voor toeslagen Heeft u in uw huidige regeling afspraken rond toeslagen (indexatie) vastgelegd? Dan geldt het volgende: Tijdens de contractperiode vinden deze toeslagen plaats op basis van het voor deze overeenkomst geldende tarief. Na afloop van de overeenkomst mogelijk zijn toeslagen mogelijk op basis van het op dat moment actuele tarief. Als risicopremie rekenrentegarantie van toepassing is, dan geldt dit zowel voor stortingen tijdens als na de contractperiode. Extra stortingen voor toeslagen op pensioen: Bij een voorgenomen hoogte van de Bij een voorgenomen hoogte van de Gedurende de termijn van de overeenkomst mogelijk, op basis van het voor deze overeenkomst toeslagen: hogere of lagere storting voor dezelfde toeslag, als gevolg van toeslagen: geen verandering voor de werknemer. geldende tarief dat is gecorrigeerd voor RendementsCorrectie. Zonder voorgenomen hoogte van de de marktrente van het stortingsmoment (RendementsCorrectie Variabel) Zonder voorgenomen hoogte van de toeslagen: geen verandering voor de toeslagen: hogere of lagere toeslagen voor dezelfde storting, als gevolg van Na afloop van de overeenkomst mogelijk, op basis van het meest actuele tarief dat is gecorrigeerd voor marktrente van het stortingsmoment (RendementsCorrectie Variabel werkgever. RendementsCorrectie. 5
De kosten voor advies De kosten voor advies konden vroeger onderdeel zijn van de premie was die u aan ons betaalde. Wij betaalden dat door aan de adviseur. Dat heette provisie. De kosten voor advies mogen wettelijk geen onderdeel van de premie meer uitmaken. RendementsCorrectie Vast betaalt u geen kosten voor advies. U maakt met uw adviseur afspraken over vergoedingen. Dit heeft geen gevolgen voor de werknemer. Veranderingen in de dekkingen De mogelijkheden voor vaste stijging van het Partner-, Wezen- en het Nabestaandenoverbruggingspensioen zijn veranderd Zwitserleven heeft de keuzes hierin beperkt. RendementsCorrectie Vast is uitgegaan van de stijging die u ook in uw huidige regeling heeft. Mocht u de stijging van het Nabestaandenpensioen en/of het Nabestaandenoverbruggingspensioen aan willen passen, dan is de keuze beperkt tot 0% of 3% stijgend. Dit heeft gevolgen voor de premie. De werknemers merken hier niets van, tenzij u besloten heeft het stijgingspercentage aan te passen. Voorportaalregeling Een voorportaalregeling is bedoeld voor werknemers, die de toetredingsleeftijd nog niet hebben bereikt, maar wel een partner hebben. Er is dan dekking bij overlijden. Heeft u een regeling met een voorportaalregeling? RendementsCorrectie Vast is de voorportaalregeling inclusief geen premiebetaling bij arbeidsongeschiktheid standaard opgenomen. Had u deze dekking niet, dan is deze nu wel standaard in het voorstel opgenomen. Een werknemer in de voorportaalregeling, ontvangt bij arbeidsongeschiktheid een (gedeeltelijke) vrijstelling van premiebetaling. Had u deze dekking niet, dan is deze nu wel standaard in het voorstel opgenomen. Een werknemer in de voorportaalregeling ontvangt bij arbeidsongeschiktheid een (gedeeltelijke) vrijstelling van premiebetaling. Bij overlijden van de werknemer wordt er partner- en wezenpensioen uitgekeerd. Arbeidsongeschiktheid verzekerd op basis van 6 klassen, net als de WIA Was in uw huidige regeling arbeidsongeschiktheid verzekerd op basis van een ander aantal klassen en Maatschappijbeoordeling 104 weken wachttijd? RendementsCorrectie Vast geldt het volgende: De dekking sluit beter aan bij de uitkeringssystematiek van de Wet Werk en De indeling is gelijk aan de indeling in klassen arbeidsongeschiktheid volgens de Wet Werk en Arbeidsongeschiktheid op basis van 6 klassen. Inkomen naar Arbeidsvermogen (WIA). Inkomen naar Arbeidsvermogen (WIA). WIA (UWV)-volgende beoordeling. 104 weken wachttijd. Gangbare arbeid. Heeft u in uw pensioenregeling een Arbeidsongeschiktheidspensioen verzekerd? De in- en uitlooprisico s veranderen. 6
In uw huidige regeling is het inlooprisico niet verzekerd en het uitlooprisico kan op aanvraag verzekerd worden. Gedeeltelijk arbeidsongeschikte medewerkers die uit dienst gaan, zijn niet verzekerd voor toenemende arbeidsongeschiktheid. 1. Geen inlooprisico voor het arbeidsongeschiktheidspensioen verzekerd. 2. Uitlooprisico verzekerd volgens het Convenant in- en uitlooprisico. 3. Gedeeltelijk arbeidsongeschikte medewerkers met een arbeidsongeschiktheidspensioen die uit dienst gaan? Die zijn onder voorwaarden verzekerd voor toenemende arbeidsongeschiktheid. Gedeeltelijk arbeidsongeschikte werknemers met een Arbeidsongeschiktheidspensioen die uit dienst gaan blijven voor hun Arbeidsongeschiktheidspensioen bij Zwitserleven verzekerd voor toenemende arbeidsongeschiktheid. Let op: Er zijn overgangsbepalingen voor zieke of arbeidsongeschikte werknemers. Gedeeltelijk arbeidsongeschikte werknemers met een Arbeidsongeschiktheidspensioen die uit dienst gaan blijven, onder voorwaarden voor hun Arbeidsongeschiktheidspensioen bij Zwitserleven verzekerd voor toenemende arbeidsongeschiktheid. Maximaal te verzekeren Arbeidsongeschiktheidspensioen Het Arbeidsongeschiktheidspensioen in uw huidige pensioenregeling is gemaximeerd op 75.000 RendementsCorrectie Vast is het maximaal te verzekeren Arbeidsongeschiktheidspensioen 150.000. Werknemers die uit dienst gaan blijven bij Zwitserleven verzekerd voor toenemende arbeidsongeschiktheid. Werknemers die uit dienst gaan blijven bij Zwitserleven verzekerd voor toenemende arbeidsongeschiktheid. Aanmelding nieuwe deelnemer In de huidige regeling moesten nieuwe deelnemers binnen drie maanden zijn aangemeld.. Bij te late aanmelding gold de pensioenopbouw en dekking pas vanaf de datum van aanmelding. Binnen drie maanden aanmelden van nieuwe werknemers. Bij te late aanmelding: ingang toetsperiode, pensioenopbouw en dekking alsof de werknemer tijdig was aangemeld. De kosten en eventuele schade wegens te laat aanmelden zijn voor uw rekening. Geen nadeel meer voor uw werknemer en zijn partner/kinderen door te late aanmelding. 7
Oplossing voor het risico van bijbetaling of overschotten bij waardeoverdracht In uw huidige overeenkomst zijn de risico s van waardeoverdracht, zowel inkomend als uitgaand niet verzekerd. RendementsCorrectie Vast is er een oplossing voor het risico dat de werkgever moet bijbetalen of overschotten heeft bij individuele waardeoverdracht: Er zijn twee opties: 1. alleen voor individuele uitgaande waardeoverdrachten. 2. voor zowel individuele inkomende als uitgaande waardeoverdrachten. Verdere bijzonderheden vindt u in het voorstel. Bij keuze voor oplossing van Zwitserleven: U betaalt afhankelijk van uw keuze 0,4% of 1,25% extra premie, maar u bent dan beschermd tegen het risico van bijbetalen of overschotten. Als u niet kiest voor een van beide oplossingen van Zwitserleven, loopt u het risico dat u bij individuele waardeoverdracht moet bijbetalen of dat er overschotten ontstaan. RendementsCorrectie kan deze effecten versterken of juist afvlakken. Geen verandering voor de werknemer. Stagiairs en vakantiekrachten Stagiairs en vakantiekrachten meestal opgenomen in de pensioenregeling. RendementsCorrectie Vast zijn stagiairs en vakantiekrachten standaard uitgesloten van deelname aan de pensioenregeling. Geen kosten meer voor stagiairs en vakantiekrachten. Wilt u ze toch verzekeren dan kunt u daarvoor kiezen. Nieuwe stagiairs en vakantiekrachten bouwen geen nieuw pensioen meer op. Nabestaanden overbruggingspensioen (NOVP) verzekerd? Als uw werknemer in de huidige regeling doorwerkt tot pensioendatum, loopt de dekking daarna gratis door totdat ook de jongere partner 65 is. Als uw werknemer doorwerkt tot pensioenleeftijd 67 of de eerdere AOW-gerechtigde leeftijd, loopt de dekking daarna gratis door totdat ook de jongere partner de AOW-gerechtigde leeftijd heeft bereikt. De dekking van het overlijdensrisico en de premiebetaling lopen langer door vanwege de hogere pensioenleeftijd. Betaalt uw werknemer alle NOVP-premie? Dan is er geen verandering voor u. Het NOVP gaat naadloos over in de AOW. 8
Nabestaanden overbruggingspensioen (NOVP) verzekerd? Als uw werknemer in de huidige regeling doorwerkt tot pensioendatum, loopt de dekking daarna gratis door totdat ook de jongere partner 65 is. Als uw werknemer doorwerkt tot pensioenleeftijd 67 of eerdere AOW-gerechtigde leeftijd, loopt de dekking daarna gratis door totdat ook de jongere partner de AOW-gerechtigde leeftijd heeft bereikt. Veranderingen in overige zaken De dekking van het overlijdensrisico en de premiebetaling lopen langer door vanwege de hogere pensioenleeftijd. Betaalt uw werknemer alle NOVP-premie? Dan is er geen verandering voor u. Het NOVP gaat naadloos over in de AOW. Toeslagenlabel Bij uw huidige regeling is sprake van een van de onderstaande Toeslagenmatrix Categorieën: (D) Voorwaardelijke toeslagen, met een voorgenomen hoogte (loonindex, prijsindex, nominaal percentage). (C2.1) Voorwaardelijke toeslagen op basis van de overrente. (B) Geen doelgericht toeslagbeleid (A) Geen jaarlijks toeslagbeleid Geen toeslagbepaling voor actieve deelnemers, Categorie A voor gewezen deelnemers en pensioengerechtigden. Toeslagenmatrix Categorie: Voorwaardelijke toeslagen op basis van de Het krijgen van toeslagen op pensioen is minder (B) Geen doelgericht toeslagbeleid overrente niet meer mogelijk. Er is geen zeker. Bij het niet geven van toeslagen op (A) Geen jaarlijks toeslagbeleid overrente meer. pensioen door de werkgever is er inflatierisico Geen toeslagbepaling voor actieve deelnemers, Categorie A voor gewezen deelnemers en pensioengerechtigden. Voorwaardelijke toeslagen met een voorgenomen hoogte niet meer mogelijk. Het risico dat een toegezegde toeslag met een vooraf voorgenomen hoogte niet kan worden nagekomen door het ontbreken van middelen is te groot. Het alsnog afdwingen door de werknemers van de toezegging zou (te) grote financiële gevolgen kunnen hebben. voor de werknemer. 9
Collectieve waardeoverdracht In uw huidige overeenkomst geldt het volgende: De overdrachtswaarde gelijk is aan het saldo van: 1. de som van de aflossing op tranches per 31 december van het jaar van contractbeëindiging, 2. de op dat moment op het bruto beleggingsresultaat ingehouden technische interest 3. de koerswaarde van de nog bestaande tranches op de datum van contractbeëindiging. Dit saldo wordt vermenigvuldigd met een evenredigdeelfactor. Het bovenstaande is een verkorte weergave. Zie de bijlage bij de uitvoeringsovereenkomst Overrente Aandeel winstdeling voor de volledige weergave. Collectieve waardeoverdracht: Zwitserleven bepaalt de hoogte van de opgebouwde waarde op de datum van overdracht. Dit doen we per werknemer. We houden rekening met: 1. De grondslagen die in de overeenkomst zijn vastgelegd. 2. De marktrentecurve op de datum waarop we de waarde overdragen. Dit zonder de correctie voor de solvabiliteits- en beheervergoeding. 1. Bij een hoge rentestand op het moment van contractbeëindiging is de overdrachtswaarde lager 2. Bij een lage rentestand op het moment van contractbeëindiging is de overdrachtswaarde hoger Geen verandering voor de werknemer. 10