Ledencertificaten II

u1744 U speciale uitgave 14-10-2002 15:05 Pagina 1 S P E C I A L E U I T G A V E Nieuwe emissie Ledencertificaten II > SPECIAAL VOOR ONZE 1 MILJOEN LEDEN

1744 U speciale uitgave 14-10-2002 15:07 Pagina 2 NIEUWE Ledencertificaten > EXCLUSIEF VOOR 1 MILJOEN LEDEN ZOEKT U EEN BELEGGING DIE EEN AANTREKKELIJK RENDEMENT COMBINEERT MET EEN GEMATIGD RISICO, DIE U IEDER KWARTAAL INKOMSTEN KAN OPLEVEREN? KIJK DAN NAAR ONS AANTREKKELIJKE AANBOD OP PAGINA 7

1744 U speciale uitgave 14-10-2002 15:07 Pagina 3 LEDEN HEBBEN DE VORIGE EMISSIES ENORM GEWAARDEERD; ER WERD MASSAAL INGESCHREVEN 1 miljoen nieuwe leden! Met de emissie van de Rabobank Ledencertificaten II vieren we de komst van ons miljoenste lid! Wie zijn die leden? Wat doen ze? Waarom zijn ze lid geworden? ALLES OVER DE SNELSTGROEIENDE VERENIGING VAN NEDERLAND OP DE VOLGENDE PAGINA S 3

1744 U speciale uitgave 14-10-2002 15:07 Pagina 4 Rabobank Ledencertificaten voor miljoenste lid! Het zal je maar overkomen. Word je lid van de Rabobank, blijk je het miljoenste te zijn. Dit zijn wat je noemt de krenten in de pap, lacht Arthur Weijerman (38). De chef-kok uit Zetten nam op 2 oktober, samen met zijn vrouw Linette en zoontje Maarten,de felicitaties en de bijbehorende prijs bestaande uit Rabobank Ledencertificaten ter waarde van 2500 euro in ontvangst. Vanaf z n derde is hij al klant van de Rabobank. Mijn opa opende toen een spaarrekening voor z n kleinkinderen. Ik ben daarna altijd bij de Rabobank blijven bankieren, maar ik had er eigenlijk nooit over nagedacht om lid te worden. Tot de hypotheekadviseur van Rabobank Betuwe ons een paar weken geleden attendeerde op de voordelen van zo n lidmaatschap. Met de prijs voor het miljoenste lid van 2500 euro aan Rabobank Ledencertificaten is hij erg blij. Ik heb het met mijn vrouw wel eens over beleggen gehad. Of dat iets voor ons zou zijn. Zoveel geld hebben we niet over en we willen ook geen al te groot risico lopen. Nu snijdt het mes dus aan twee kanten. We krijgen Rabobank Ledencertificaten cadeau en die hebben weinig risico en een betrouwbaar rendement. Echt iets voor ons. Ik ben wel benieuwd hoe dat rendement zich gaat ontwikkelen. Als het goed gaat, kunnen we het misschien weer in nieuwe beleggingen stoppen >Top 3 LOKALE BANKEN Zij zitten nu al ver boven het landelijk gemiddelde (14%) van de ledenratio: 1 Aalten-Winterswijk >34,45% 2 Haulerwijk >27,80% 3 Meijel >27,10% Het miljoenste lid is binnen! Daarmee is het ledenbestand van de Rabobank de laatste twee jaar meer dan verdubbeld. De animo voor het lidmaatschap van de Rabobank stijgt vooral onder jongeren. Is de gemiddelde leeftijd van bestaande leden nog 60 jaar, van de nieuwe leden is die gezakt naar 53 en bij de aanwas zelfs tot 51 jaar. Die verlaging wordt met name veroorzaakt doordat de laatste tijd veel jongeren voor het lidmaatschap kiezen. Van de aanwas korter dan 0,5 jaar lid is maar liefst 26% jonger dan 35 jaar en 23% tussen de 35 en 50 jaar. Een significant VROUWEN IN OPKOMST Van de bestaande leden (langer dan 2 jaar lid) is maar liefst 81% man. Maar de vrouwen zijn in opkomst. Van de nieuwe leden (korter dan 1 jaar lid) is 24% vrouw en dat percentage stijgt zelfs tot 30 in de jongste aanwas (korter dan 0,5 jaar lid). OP NAAR DE 1,2 MILJOEN! verschil met de groep bestaande leden langer dan 2 jaar lid, waar die percentages op respectievelijk 8 en 10 liggen.

1744 U speciale uitgave 14-10-2002 15:07 Pagina 5 > Iets doen voor de maatschappij ACTIEVE LEDEN gezocht De ledenvergaderingen van de 360 lokale banken worden gemiddeld door 100 leden bezocht en het aantal leden in een bestuursfunctie zit op 1716. Zo n 10.000 leden nemen deel aan de meer dan 1000 communities, die initiatieven ontplooien op het gebied van onder andere netwerken, jongerenraden, stimuleringsfondsen en diverse workshops. Enkele voorbeelden: De maatschappelijke betrokkenheid van de Rabobank spreekt veel leden aan. Zowel nieuwe als bestaande leden waarderen het feit dat de 360 lokale Rabobanken jaarlijks zo n 1 tot 5% van de netto bedrijfswinst steken in sociale, maatschappelijke of economi- educatief project, de jeugdbrandweer. Rabobank Betuwe ondersteunt de Openbare Bibliotheek Kesteren bij de aanschaf van speciale boeken voor dyslectische en moeilijk lezende kinderen. Dankzij de steun van Rabobank Steenwijk kan gestart worden met de > Rabobank Het Maasland: internetcursussen op de bank. > Rabobank Drachten-Ureterp: masterclass voor jonge ondernemers. > Rabobank Valkenswaard: voorzieningen in dorpshuis na sluiting kantoren. > Rabobank De Ronde Venen: invloed Jongerenraad. > Rabobank Sliedrecht-Graafstroom: chatsessies met leden. > Rabobank Altena-Biesbosch: bijzonder verlof medewerkers voor vrijwilligerswerk. sche projecten in de eigen regio. Leden hebben zelf een stem in de besteding van die gelden. In totaal zijn afgelopen paar jaar bijna 4000 projecten financieel gesteund door de lokale Rabobanken. Een korte selectie: Rabobank Made ondersteunt een restauratie van het grootste theaterorgel van Nederland. Rabobank West-Zeeuws-Vlaanderen heeft in samenwerking met de stichting Het Vlaemsche Erfgoed een winkelstraat in de oorspronkelijke staat van een eeuw geleden teruggebracht. Leden blijken trouw Het aantal nieuwe leden is sinds begin 2000 explosief gestegen. Dat biedt perspectieven voor de toekomst. Want uit het verleden blijkt dat leden van de Rabobank zich zeer betrokken voelen. Van de bestaande leden langer dan 2 jaar is het overgrote deel zelfs langer dan 10 jaar lid. RUIM 100.000 LEDEN HEBBEN EEN LEDEN- CERTIFICAAT 5

1744 U speciale uitgave 14-10-2002 15:08 Pagina 6 Voordelen lidmaatschap De belangrijkste reden om lid van de Rabobank te worden, is de kwaliteit van > Dirk den Otter Het beperkte risico spreekt mij aan Dirk den Otter (49) uit Maurik heeft een leidinggevende functie bij een technisch adviesbureau. Naast deelname in aandelenfondsen en het aanhouden van spaarrekeningen wilde hij een deel van zijn vermogen veilig beleggen. Dan kom je algauw uit bij staatsleningen of bij obligaties. De Rabobank Ledencertificaten zitten daar net tussenin. Bijna net zo veilig als staatsleningen en toch wat meer rendement. Zeker omdat de Rabobank een solide instelling is, was de keuze gauw gemaakt en ik heb daar zeker geen spijt van gehad. > Freek van der Klauw Ik ga voor rendement op de korte termijn Freek van der Klauw (65) uit Uithoorn is een voorzichtig man. Maar hij is met twee kinderen die werkzaam zijn in de bancaire wereld en als ex-medewerker bij een verzekeringsmaatschappij, wel geïnteresseerd in beleggen. Gezien mijn leeftijd is het voor mij niet interessant om risicovol te beleggen. Ik beleg liever in solidere vormen: internetsparen, obligaties en dus ook de Rabobank Ledencertificaten. Om die laatste te kunnen kopen, ben ik speciaal lid van de Rabobank geworden De volgende keer koop ik er zeker weer. > Kees Lambalk Positief rendement tussen dalende koersen Kees Lambalk (55) is melkveehouder in Amstelveen. Onder andere door de MKZ-crisis besloot hij twee jaar geleden zijn bedrijf in te krimpen. Er kwam daardoor een fors bedrag vrij, waar ik voorlopig geen aanspraak op hoefde te maken. Beleggen leek dus de meest voor de hand liggende keuze. Dat heb ik gedaan, maar gelukkig heb ik niet alles risicovol belegd. Mijn investering in de Rabobank Ledencertificaten heeft me in tegenstelling tot andere beleggingen een aardig rendement opgeleverd. de dienstverlening. Dat blijkt uit onderzoeken waarin leden gevraagd werd naar hun motivatie. De meeste leden rekenen op goede adviezen en informatie. Zeker de helft van de leden (nieuwe leden wat meer dan bestaande) verwacht materiële en financiële voordelen van het lidmaatschap. Kortingen en toegang tot specifieke producten als de ledencertificaten worden hier vaak genoemd. Bijna de helft is lid vanwege de maatschappelijke betrokkenheid van de Rabobank. Een groot aantal leden geeft ook aan lid te zijn omdat ze extra informatie krijgen en uitgenodigd worden voor seminars en ledenbijeenkomsten. Veel leden vinden invloed en medezeggenschap belangrijk, maar een klein deel maakt ook daadwerkelijk gebruik van deze mogelijkheid.

1744 U speciale uitgave 14-10-2002 15:08 Pagina 7 > Emissie Ledencertificaten II SOLIDE BELEGGING Aantrekkelijk rendement Het Rabobank Ledencertificaat is een groot succes. Sinds de eerste uitgifte van dit beleggingsproduct in 2000 hebben al meer dan honderdduizend leden van de Rabobank deze exclusieve certificaten aangeschaft. Exclusief, want de Ledencertificaten zijn er uitsluitend voor u, leden van de Rabobank en medewerkers van de bank. Met de emissie van de Rabobank Ledencertificaten II (een iets ander product dan Ledencertificaten I) vieren we de komst van ons miljoenste lid! 7

1744 U speciale uitgave 14-10-2002 15:09 Pagina 8 > Op zoek naar een stabiele belegging? In het huidige roerige beursklimaat zijn dalende aandelenkoersen aan de orde van de dag.toch kan beleggen juist nu heel aantrekkelijk zijn en ook het risico hoeft niet groot te zijn. De Rabobank heeft dit gegeven als basis genomen voor haar Ledencertificaten. Bent u op zoek naar een belegging die een aantrekkelijk rendement combineert met een beperkt risico en die u tevens ieder kwartaal inkomsten kan opleveren? Dan is het Rabobank Ledencertificaat II echt iets voor u.tenminste, als u lid bent van de Rabobank.Want de Rabobank Ledencertificaten zijn niet voor iedereen te koop. Dit unieke beleggingsproduct is exclusief voor onze leden. Nadat vergunning is verleend door de Stichting Autoriteit Financiële Markten, kan de inschrijving worden opengesteld.vanaf 28 oktober aanstaande kunt u zich naar verwachting voor deze bijzondere certificaten inschrijven. Met de emissie van de Rabobank Ledencertificaten II vieren we tevens de komst van ons miljoenste lid! Het Rabobank Ledencertificaat. Wat is dat precies? Rabobank Ledencertificaten II belegt het grootste deel (circa 90%) van haar vermogen in achtergestelde leningen aan de Rabobank Groep. De overige 10 % wordt belegd in onder andere Nederlandse staatsobligaties. Solide belegging. Aantrekkelijk rendement Wat maakt het Rabobank Ledencertificaat II aantrekkelijk? Het biedt u de mogelijkheid van een solide belegging met een rendement dat naar verwachting duidelijk hoger is dan dat van een tienjarige Nederlandse staatslening. Elk kwartaal wordt dividend uitgekeerd, op basis van een berekeningsgrondslag van 100 per certificaat. Het dividend is variabel en naar verwachting gelijk aan het gemiddelde rendement van de meest recente tienjarige Nederlandse staatslening plus 1%. Dit gemiddelde rendement wordt telkens bepaald over het kwartaal dat voorafgaat aan de dividendperiode. Stijgt dit rendement, dan ontvangt u dus het volgende kwartaal een hogere dividenduitkering. Daalt de rente, dan is uw dividend het daaropvolgende kwartaal lager. Door het variabele rendement is het renterisico van de Rabobank Ledencertificaten II laag. Ook blijft door het variabele rendement de koers naar

1744 U speciale uitgave 14-10-2002 15:10 Pagina 9 verwachting stabiel. Dat is het verschil met bijvoorbeeld een staatslening met een vaste rente. Immers, als de rentes op de markt stijgen, zakt de koers die beleggers voor een staatslening met een vaste rente willen betalen. Uw dividenduitkering is vooral afhankelijk van de financiële resultaten van de Rabobank Groep.Wordt er geen of onvoldoende winst gemaakt, dan ontvangt u geen of minder dividend. U BEPAALT ZELF DE PRIJS 9

1744 U speciale uitgave 14-10-2002 15:11 Pagina 10 > Geen aankoopkosten als u vóór 15 november inschrijft Inschrijven Inschrijven op de Ledencertificaten II kan, na vergunningverlening, tussen 28 oktober 2002 en 15 november 2002 via www.rabobank.nl, de Rabo Orderlijn (0800-0705) en via uw adviseur van de Rabobank.Speciaal aan deze emissie is dat u voor een groot deel zelf kunt bepalen voor welke prijs u de Ledencertificaten II wilt kopen. U kunt namelijk inschrijven binnen een bandbreedte van 100 tot en met 106.De uiteindelijke prijs waartegen de certificaten worden toegewezen, wordt bepaald door vraag en aanbod.wij adviseren u om bij inschrijving gebruik te maken van een limiet-order.zo kunt u exact aangeven tegen welke prijs u de certificaten wilt kopen.geeft u een bestensorder op, dan geeft u daarmee aan dat u 106 wilt betalen voor de Rabobank Ledencertificaten II.Rabobank Ledencertificaten II kunnen tijdens de inschrijvingsperiode zonder kosten worden aangekocht. Geprognosticeerde effectieve rendementen bij verschillende scenario s Effectieve rendementen Uitgifteprijs aflossing op 2012 aflossing op 2034 aflossing op 2034 geen div in 2010 2020 en 2030 100 103 106 5,61% 5,37% 5,15% 5,61% 5,41% 5,21% 5,13% 4,94% 4,75% Uitgegaan is van 4.5% rendement op 10-jarige Nederlandse staatslening met opslag van 1% TOELICHTING: uitgaande van een constant rendement van 5,5% op jaarbasis, de gegeven uitgiftekoersen en de gegeven aflossingsdata is het effectief rendement berekend. In de meest rechtse kolom is gesimuleerd dat er in de genoemde jaren geen dividend wordt uitgekeerd. LET OP: de waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Het dividend wordt berekend over 100 per certificaat. Het op kwartaalbasis uitkeren van het dividend in plaats van op jaarbasis levert ongeveer 0,11% voordeel op. NB: er wordt hier uitgegaan van een effectief rendement van de meest recente 10-jarige Nederlandse staatslening van 4,5% (het dividendpercentage is dan 5,5%).

1744 U speciale uitgave 14-10-2002 15:12 Pagina 11 >Fiscale behandeling Rabobank Ledencertificaten II vallen voor particuliere beleggers in box 3. Over uw gemiddelde vermogen in box 3 wordt een vermogensrendementsheffing geheven van 1,2%. Daarbij is voor 2002 een heffingsvrij vermogen vastgesteld van 18.146 per persoon. Dit heffingsvrije vermogen kan afhankelijk van uw persoonlijke omstandigheden hoger uitvallen. Op het dividend van de Rabobank Ledencertificaten II wordt 25% dividendbelasting ingehouden. De dividendbelasting is een voorheffing en kan worden teruggevraagd of verrekend met de verschuldigde inkomstenbelasting. PROGNOSE: EEN STABIELE KOERS > Voor dit product is een financiële bijsluiter opgesteld met informatie over het product, de kosten en de risico s. Vraag erom en lees hem voordat u het product koopt. Iedere lokale Rabobank en bepaalde onderdelen van de Rabobank Groep zijn als effecteninstelling aan te merken en als zodanig geregistreerd bij de Stichting Autoriteit Financiële Markten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Deze publicatie is geen prospectus of informatiememorandum. De gegevens uit deze publicatie zijn ontleend aan openbare informatie. Noch Rabobank Ledencertificaten II N.V., noch Rabobank Nederland noch enige andere rechtspersoon behorend tot de Rabobank Groep is aansprakelijk voor de juistheid en volledigheid van de in deze publicatie genoemde gegevens. Deze publicatie dient uitsluitend ter informatie en mag noch worden opgevat als een aanbod, noch als een uitnodiging tot het doen van een aanbod. Deze publicatie geeft slechts een globaal profiel van de beleggingsinstelling, de Rabobank Groep en Rabobank Ledencertificaten II en is niet bedoeld om te dienen als basis voor een eventuele beleggingsbeslissing. U dient uw beleggingsbeslissing uitsluitend te baseren op het prospectus. U dient na te gaan of deze belegging past binnen uw doelrisicoprofiel. Bij onderlinge verschillen tussen de in deze publicatie opgenomen informatie en het prospectus zal de inhoud van het prospectus prevaleren. Het prospectus is kosteloos verkrijgbaar bij (uw adviseur van) de Rabobank. De bedoeling van deze informatieverschaffing is dat deze uitsluitend geschiedt voor zover dit niet in strijd is met enige wettelijke bepaling, beperking of verbod van enig toepasselijk rechtsstelsel. Voor zover deze informatieverschaffing in strijd is met een dergelijke bepaling, beperking of verbod dient zij geacht te worden niet te hebben plaatsgevonden. De verspreiding van deze publicatie kan in bepaalde jurisdicties buiten Nederland onderworpen zijn aan wettelijke beperkingen. Eenieder die in het bezit komt van deze publicatie dient zich op de hoogte te stellen van dergelijke beperkingen en deze in acht te nemen. Noch Rabobank Nederland, noch Rabobank Ledencertificaten II N.V., noch enige andere rechtspersoon behorend tot de Rabobank Groep aanvaardt enige aansprakelijkheid voor welke schending dan ook door wie dan ook van dergelijke beperkingen. Rabobank Ledencertificaten II N.V. is een beleggingsinstelling en staat na vergunningverlening op grond van de Wet toezicht beleggingsinstellingen onder toezicht van de Stichting Autoriteit Financiële Markten en De Nederlandsche Bank. De Rabobank Ledencertificaten II kunnen worden verhandeld met inachtneming van het bepaalde in de Administratievoorwaarden en het Marktreglement, een en ander zoals in het prospectus omschreven. Deze publicatie is onderworpen aan Nederlands recht. 11

1744 U speciale uitgave 14-10-2002 15:12 Pagina 12 > De belangrijkste kenmerken op een rij > Solide en stabiele belegging. > Laag risico. > In beginsel elk kwartaal een aantrekkelijke dividenduitkering; 1% meer dan op de 10-jarige Nederlandse staatslening. > Geen aankoopkosten tijdens emissieperiode. > Rabobank Ledencertificaten II zijn exclusief voor leden. WAT U NOG MEER weten MOET Rabobank Ledencertificaten II zijn niet beursgenoteerd. Via een interne markt worden de certificaten eens per maand verhandeld. De koers ligt niet vast maar fluctueert door vraag en aanbod. Bij verkoop op de interne markt ontvangt u de geldende marktwaarde. De looptijd van de Rabobank Ledencertificaten II is oneindig. Rabobank Ledencertificaten II kunnen na 10 jaar vervroegd worden afgelost. Er wordt geen minimumrendement gegarandeerd. Als de Rabobank geen of marginale winst maakt, kan dit van invloed zijn op de hoogte van de dividenduitkering. > Schrijf nu in Inschrijven op de Ledencertificaten II kan, na vergunningverlening, tussen 28 oktober 2002 en 15 november 2002 via www.rabobank.nl, de Rabo Orderlijn (0800-0705) en via uw adviseur van de Rabobank. Uw adviseur van de Rabobank verstrekt u graag meer informatie over deze solide beleggingsmogelijkheid. Een exemplaar van het prospectus is kosteloos verkrijgbaar bij de Rabobank. 12879