Onze ervaring, uw zekerheid Jaarrapport 2011
Inhoud 1/ Inleiding 3 2/ Samenstelling comités 4 3/ Verslag van het directiecomité 6 4/ Protect in de pers 10 5/ Activiteiten 11 6/ Visie en mission statement 12 Protect - Jaarverslag 2011 2
1/ Inleiding Het jaar 2011 was het eerste jaar onder leiding van een vernieuwde directie. De opdrachten die zij zich met goedkeuring van de Raad van Bestuur tot doel gesteld had, waren: de sanering van bepaalde risicogroepen een studie en verfijning van de financiële strategie de interne organisatie het uitstippelen van de toekomststrategie Deze vier items kunnen we synthetiseren als consolidatie. Ides Ramboer Sanering Een analyse van 20 jaar statistische resultaten van deelportefeuilles had uitgewezen dat sedert de start van Protect de risico s van raadgevend ingenieurs stabiliteit zwaar verlieslatend waren. Deze portefeuille moest dan ook diepgaand gesaneerd worden door een globale verhoging van 30%. Om deze bruuske ingreep wat op te vangen, hebben we ze gespreid over twee jaar. De aanpassing werd transparant aan de verzekerden gecommuniceerd, wat er toe leidde dat het verlies aan klanten beperkt is gebleven. Financiële architectuur De beleggingsportefeuille van een verzekeraar met long tail business moet totaal anders gemanaged worden dan deze van een klassieke verzekeraar. De verhouding tussen belegde activa en premie-incasso is namelijk merkelijk groter dan bij de meeste verzekeraars. Gezien de relatief belangrijke portefeuille heeft de beleggingsstrategie aldus een grote invloed op het resultaat van de onderneming. Verder wordt de financiële draagkracht van een belangrijk gedeelte bepaald door een doordachte consequente politiek. Tijdens 2011 hebben we dan ook veel aandacht besteed om te komen tot een stabielere en evenwichtiger portefeuille die rekening houdt met het profiel van de verplichtingen ten opzichte van de verzekerde en met de recurrente opbrengsten en met de toekomstige kapitaalsvereisten. Interne organisatie Solvency II is voor Protect één van de belangrijkste aandachtspunten. Over anderhalf jaar zullen de Europese regels, na de omzetting naar Belgische wetgeving, van kracht worden. De vereiste kapitaalsbasis wordt totaal anders benaderd. De organisatie, de corporate governance en de rapportering ondergaan diepgaande wijzigingen en zullen veel energie vragen van de verzekeraars. Reeds jaren is Protect zeer alert en continu bezig met de implementatie van de reeds gekende regels. Toekomststrategie Bij de toezichthouder wordt soms beweerd dat de consolidatiegolf in de sector nog niet beëindigd is. Hiermee wordt niet zozeer bedoeld dat de groten nog groter zullen worden, maar wel dat een minimale schaalgrootte zal nodig zijn om te kunnen voldoen aan de toekomstige regelgeving. Over de hoogte van de schaalgrootte blijft de toezichthouder op de vlakte. Kleinere ondernemingen zullen het dus moeilijker hebben om te overleven. Hoewel Protect niet moet overtuigd worden van een minimale schaalgrootte, toch hebben we deze visie steeds gerelativeerd. De markt heeft nood aan maatschappijen met een beperkte taille, maar met een hoge graad aan specialisatie. Grote ondernemingen kunnen onmogelijk dezelfde dienst verlenen in gespecialiseerde takken als de nicheverzekeraars. De verzekerde heeft recht op die dienst en daar heeft de overheid ook de plicht om ervoor te zorgen dat dit in het belang van de verzekerden mogelijk is. In deze optiek zal Protect haar toekomststrategie verder uittekenen. Protect wil een nicheverzekeraar zijn die naast het segment van de beoefenaars van de vrije beroepen in de bouwsector ook andere doelgroepen benadert die macro-economisch eerder minder belangrijk zijn, maar die we een toegevoegde waarde leveren die de grote verzekeraars hen niet kunnen leveren. Ides Ramboer Voorzitter Raad van Bestuur Protect - Jaarverslag 2011 3
2/ Samenstelling comités Directiecomité: v.l.n.r. Rebecca Ramboer, Christophe Roelandt, Pol Vandemoortele, Marcel Mertens De Raad van Bestuur De olm c.v. (sinds 28/4/2011) Herman Falsté Rebecca Ramboer Christophe Roelandt Marcel Mertens Pol Vandemoortele Achiel Ossaer Mady Roose NV Tedekor Luc Celen vertegenwoordigd door Ides Ramboer, voorzitter ondervoorzitter gedelegeerd bestuurder & voorzitter van het Directiecomité gedelegeerd bestuurder & lid van het Directiecomité bestuurder & lid van het Directiecomité bestuurder & lid van het Directiecomité bestuurder bestuurder vertegenwoordigd door Paul Teerlynck, bestuurder bestuurder Het Directiecomité Rebecca Ramboer Christophe Roelandt Marcel Mertens Pol Vandemoortele gedelegeerd bestuurder & voorzitter van het Directiecomité gedelegeerd bestuurder directeur productie & IT financieel directeur Protect - Jaarverslag 2011 4
Balie kantoorgebouw Protect Risk Management Ides Ramboer Christophe Roelandt Sandro d Anna Financieel Comité Ides Ramboer Pol Vandemoortele Rebecca Ramboer Christophe Roelandt Luc Celen Achiel Ossaer HR-comité Ides Ramboer Herman Falsté Rebecca Ramboer Compliance cel Christophe Roelandt Sandro d Anna Commissaris-revisor Peter Vandewalle Interne auditor Bart Vansteenberge Actuaris Elips Actuarial Services sa Voorzitter Raad van Bestuur gedelegeerd bestuurder & lid van het Directiecomité coördinator risicobeheer Voorzitter Raad van Bestuur bestuurder & lid van het Directiecomité gedelegeerd bestuurder & voorzitter van het Directiecomité gedelegeerd bestuurder & lid van het Directiecomité bestuurder bestuurder Voorzitter Raad van Bestuur ondervoorzitter Raad van Bestuur gedelegeerd bestuurder & voorzitter van het Directiecomité compliance officer coördinator risicobeheer Lieven Bauwensstraat 19 bus 1, 8200 Brugge t Hofveld 6 C3, 1702 Groot-Bijgaarden vertegenwoordigd door Peter Vanderheyden, Avenue Edison 19d, 1300 Waver Protect - Jaarverslag 2011 5
3/ Verslag van het directiecomité Het jaar 2011 en de cijfers 1. De jaarrekening 1.1. Premievolume - polissen Het premie-incasso bedroeg eind 2011 25.481.530 EUR, ten opzichte van 26.761.587 EUR eind 2010. De reden van deze daling van 1.280.057 EUR of 4,78% is de terugval in het incasso van de recurrente polissen beroepsaansprakelijkheid omwille van de crisis in de bouwsector. Protect besliste de post uit te geven premies per 31 december bij te stellen met 1.750.000 EUR, om deze van 6.885.000 EUR naar 5.135.000 EUR te brengen. De uitgegeven premies bedroegen 27.231.000 EUR ten opzichte van 27.026.000 EUR in 2010, zodat we op dit punt van een stagnatie kunnen spreken. De terugval in de tak recurrente polissen BA werd deels gecompenseerd door een stijging met 40% van het incasso BA uit enige werven, maar daarnaast vooral uit de samenwerkingsverbanden die Protect aanging met La Luxembourgeoise, Cap.protection, BDM en Avise. Deze samenwerkingen zorgden samen voor circa 1.788.000 EUR incasso in BA, maar ook in ABR, machinebreuk en garantieverzekeringen. Het aantal polissen in portefeuille bleef net zoals in de voorgaande jaren stijgen. Dit aantal bedroeg 16.246 op 31/12/2011 ten opzichte van 15.435 op 31/12/2010. Dit betekent een groei van 5,25%. Door de daling van de gemiddelde premie per polis leidde dit echter niet tot een omzetgroei. 25000 20000 15000 10000 5000 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 30000 1.2. Financieel resultaat 2007 2008 2009 2010 2011 Premie-omzet (x 1.000) Het saldo van de financiële opbrengsten en lasten inclusief de afschrijvingen op de beleggingsinvesteringen bedroeg 1.356.025 EUR. Ten opzichte van de verworven premies is dit 5,57%. Dit percentage is merkelijk lager dan vorig jaar toen het 10,07% bedroeg. De reden ligt hier in het feit dat de eurocrisis een impact had op een aantal bestanddelen van de beleggingsportefeuille. Dit was onder meer het geval met de Griekse obligaties, de financiële aandelen en de eeuwigdurende obligaties. De Griekse obligaties en de meeste financiële aandelen werden verkocht vóór 1 juli zodat het verlies beperkt bleef. In het kader van de toekomstige reglementering ten gevolge van Solvency II, om de volatiliteit van de beleggingsportefeuille te beperken en om een evenwichtige stroom te bekomen van de recurrente financiële inkomsten, bouwt Protect haar aandelenportefeuille verder af. 1.3. Schadelast en technische reserves De totale schadelast, inclusief de interne beheerskosten, bedroeg 18.092.115 EUR vóór herverzekering. Ten opzichte van de verdiende premies is dit een last van 74,35%. De ratio is minder goed dan in 2010, maar wel vergelijkbaar met deze van de vorige jaren. Na herverzekering bedraagt zij 75,18%. Een paar zware schadegevallen hebben deze ratio beïnvloed. De frequentie van het aantal schades per aantal polissen is opnieuw gedaald met ongeveer 9%. Het is duidelijk dat de kwaliteit van de partners betrokken bij het bouwgebeuren verbetert, aangezien de dalende trend aanhoudt. De daling moet echter gerelativeerd worden omdat de bouwsector ook onder de crisis geleden heeft en er nog onder lijdt. Deze verminderde activiteit heeft uiteraard ook haar invloed op de frequentie. Verontrustend is echter de stijging van de schadelast per dossier en dit onder meer door de veroordeling in solidum en de stijgende verdedigingskosten. 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 100000 90000 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 Technische voorzieningen (x 1.000) Protect - Jaarverslag 2011 6
Office 360 - copyright Tim Van de Velde De technische reserves groeiden terug behoorlijk, maar toch iets minder dan de vorige jaren. De kaap van 100.000.000 EUR werd overschreden. De verhouding tussen de technische reserves ten opzichte van verdiende premies is opgelopen tot 4,2. Deze verhouding stijgt nog jaarlijks en is mee een bewijs van de prudentiële reserveringspolitiek van de onderneming. 1.4. Operationele kosten De commissielonen uitbetaald aan tussenpersonen bleven procentueel nagenoeg constant. De algemene exploitatiekosten stegen echter van 15,88 tot 16,88%. De stijging van de algemene kosten, die hoofdzakelijk zijn oorsprong vindt in de stijging van de loonmassa, werd niet gecompenseerd door een incassogroei. Het totaal van de exploitatiekosten is gestegen van 24,92% tot 25,96%. 1.5. Combined ratio De combined ratio is een maatstaf voor de onafhankelijkheid van de financiële opbrengsten. Deze ratio bleef ook in 2011 zowel voor als na herverzekering lichtjes beneden de 100%. De financiële opbrengsten bepalen aldus mee het resultaat van de onderneming. 1.6. Solvabiliteitsmarge - dekkingswaarden De samengestelde marge bedraagt 10.013.391 EUR ten opzichte van een samen te stellen marge van 6.697.439 EUR. Het overschot bedraagt 49,50 %. Wanneer de marge gecorrigeerd wordt met het saldo van de latente meer- en minwaarden, dan bedraagt de samengestelde marge 14.601.595 EUR waardoor het overschot eind 2011 neerkomt op 118,02%. Dit is het marktgemiddelde van de Belgische verzekeraars. Het totaal aan dekkingswaarden bedraagt 112.028.454,51 EUR ten opzichte van een te dekken bedrag van 103.320.235 EUR, waarmee er een overschot bereikt is van 8,42 %. Dit percentage ligt ook in het marktgemiddelde van de Belgische verzekeraars. 1.7. Ondernemingsresultaat 1500 1000 500 0-500 -1000-1500 Het boekjaar sloot af met een positief resultaat na belastingen van 952.740 EUR. Wij noteerden na het - omwille van de financiële crisis - negatieve jaar 2008, in 2009 een winst van 607.362 EUR en in 2010 een winst van 816.993 EUR. Het resultaat van 2011 ligt terug in de lijn van de resultaten van vóór de financiële crisis. 1.8. Eigen vermogen 1000 0 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Nettoresultaat (x 1.000) 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Eigen vermogen (x 1.000) Het eigen vermogen steeg tot 10.013.391 EUR. De beschikbare reserve werd verhoogd met 750.000 EUR tot 3.500.000 EUR. Het saldo van 68.465,45 EUR werd toegewezen aan het over te dragen resultaat. Protect - Jaarverslag 2011 7
Kinderziekenhuis Prinses Elisabeth Gent (Arte-DJGA-STABO) - Publieksprijs "i2c Concept 2011" ( Christian Richter) Protect in 2011- Realisaties Versteviging van de samenwerking met onderschrijvingsagenturen Capprotection, BDM en Avise. 1. Start nieuwe directiecomité Eind 2010 nam stichter en bezieler van Protect, dhr. Ides Ramboer afscheid van de operationele taken. Hij neemt sindsdien de functie van het voorzitterschap van de bestuursraad waar. De operationele leiding werd overgenomen door Rebecca Ramboer, voorzitter van het directiecomité; bijgestaan door Christophe Roelandt, gedelegeerd bestuurder en directeur risk en schade, Pol Vandemoortele, directeur financiën en Marcel Mertens, operationeel directeur. 2. Commercialisatie en uitwerking nieuwe producten en samenwerkingsverbanden Polis RC decennale voor aannemers in Frankrijk: Belgische aannemers die projecten in Frankrijk uitvoeren, zijn verplicht om hun 10-jarige aansprakelijkheid te laten verzekeren conform de wet Spinetta van 1978. Aannemers ondervonden echter moeilijkheden om een dergelijke verzekering te vinden. Daarom biedt Protect sinds 2011 een polis BA decennaal voor aannemers in Frankrijk aan als verzekeraar. Deze nieuwe polis werd in de loop van 2011 aan publiek en pers voorgesteld en gecommercialiseerd. Groothertogdom Luxemburg - Aprobat. De onderschrijvingsagentuur Aprobat die Protect samen met La Luxembourgeoise in 2010 oprichtte, kreeg verder vorm. De onderneming verhuisde naar modernere kantoren in Leudelange en de ploeg werd versterkt met 2 ingenieurs. Er werd verder gewerkt om met deze agentuur nog steviger de markt van de bouwverzekeringen in Groothertogdom Luxemburg aan te boren. Eind 2010 ging Protect met 3 onderschrijvingsagenturen een samenwerkingsverband aan voor de onderschrijving van hoofdzakelijk ABR, machinebreuk en garantieverzekeringen voor elektrisch en elektronisch materieel voor rekening van Protect. Deze akkoorden werden hoofdzakelijk in 2011 gestart en de samenwerkingen werden verstevigd. Zo heeft Protect met BDM ook afgesproken dat alle projecten die Protect rechtstreeks verzekert in ABR, met een projectwaarde tussen 2.500.000 EUR en 8.000.000 EUR, aan BDM ter onderschrijving in hun medeverzekeringspool aangeboden worden. Met Avise werd een sanering op de portefeuille doorgevoerd en met Cap-protection werden 2 nieuwe kaderovereenkomsten afgesloten en werd de basis gelegd voor een nieuw product dat eind 2012 op de markt zal gebracht worden. Het totaal incasso dat uit deze samenwerkingsverbanden komt, was eind 2011 goed voor 888.544 EUR. 3. Jaar van de consolidatie: sanering - bepaling financiële politiek en strategie voor de toekomst. De vernieuwde leiding heeft op vraag van de bestuursraad in 2011 veel aandacht besteed aan consolidatie, de rentabiliteit en de voorbereidingen voor de Solvency II regelgeving die in principe in 2014 van kracht zal zijn. De volledige portefeuille werd naar rentabiliteit toe diepgaand geanalyseerd en er werd beslist om de premie in beroepsaansprakelijkheid van de stabiliteitsingenieurs met 30% aan te passen. Protect - Jaarverslag 2011 8
Compagnie O - Copyright: Kristien Daem Daarnaast werd de financiële politiek van de beleggingen verfijnd en werd gewerkt aan Solvency II. De voorbije jaren heeft Protect een solvabiliteitsmarge opgebouwd dat onder Solvency I veel meer dan het wettelijke vereiste bedraagt. De samengestelde solvabiliteitsmarge bedroeg eind 2011 149,51% gecorrigeerd met de latente meer- en minderwaarden van de beleggingen zelfs 218,02%. De solvabiliteitseisen zullen onder de nieuwe Europese regelgeving Solvency II die in principe in 2014 van kracht zal zijn; sterk verzwaren. Protect heeft in 2010 deelgenomen aan de QIS 5 studie en de oefeningen in 2011 ook opnieuw overgedaan in samenwerking met een gespecialiseerd kantoor. Niettegenstaande het feit dat de Solvency II regelgeving voor nichespelers in monobranche met long tail business heel zwaar zal zijn, waren de resultaten opnieuw meer dan bemoedigend: ook onder Solvency II kan Protect een marge laten zien die boven de wettelijke vereiste zal liggen. Meer nog, Protect streeft naar een hogere intern te hanteren norm. Protect in 2011 - Besluit Protect blijft zich als Belgische gespecialiseerde nichespeler verder focussen op haar corebusiness: de ontwerpers in de bouw en aanverwante sectoren. De onderneming volgt verder consequent haar missie om de onbetwiste en onbesproken marktleider te willen zijn in het ondersteunen en beschermen van de vrije intellectuele beroepen in de bouw en aanverwante sectoren in de Benelux-regio en dit steunend op haar vaardigheden als nichespeler. Protect ontwikkelt gestaag haar tweede pijler verder uit, namelijk de afdeling technische verzekeringen met ABR, Decennale, Garantieverzekeringen en Machinebreuk. Deze twee pijlers waarin Protect actief is, zijn specifiek en vragen een aangepaste knowhow. Protect bewijst dag na dag dat het die kennis in huis heeft, waardoor haar toegevoegde waarde zowel tegenover de sector, de makelaars als de verzekerden bevestigd worden. Meer nog, Protect heeft aandacht voor preventie en draagt zo haar inhouse kennis via een aantal diensten uit aan haar verzekerden. Deze diensten zorgen voor een kwalitatieve meerwaarde in de uitoefening van hun beroep. Protect kent als nichespeler en specialist de markt door en door en zoekt duurzame banden et wederzijds vertrouwen en respect. Verzekerden, makelaars en partners met dezelfde lange termijn visie vinden in Protect een geschikte zakenpartners. Rebecca Ramboer Voorzitter directiecomité Protect - Jaarverslag 2011 9
4/ Protect in de pers in 2011 Decennale verzekering voor Belgische aannemers in Frankrijk Verzekeringswereld 7 juli 2011 Protect favorable à une couverture obligatoire en responsabilité pour les entrepreneurs L Echo 10 juin 2011 Protect verzekert Belgische aannemers die in Frankrijk opereren Protect 9 juni 2011 Yes: 1750 jongeren uit het slop! Dream Enterprise - bijlage bij De Standaard 28 april 2011 Generatiewissel bij Protect Assurinfo 3 februari 2011 Nieuw directiecomité bij verzekeringsmaatschappij Protect NAV News januari/februari 2011 Deze artikels zijn consulteerbaar via www.protect.be/actueel/persberichten Protect - Jaarverslag 2011 10
5/ Activiteiten Protect in 2011 Beroepsaansprakelijkheid ontwerpers Carrièrepolis Enige werfpolis - Architecten, raadgevende ingenieurs - Interieurarchitecten, landmeter-experten - Veiligheidscoördinatoren - Energiedeskundigen - Experten - Vastgoedmakelaars, Syndici Technische verzekeringen ABR 10-jarige Garantieverzekering gevelrenovatie 10 10 Polis alle risico s - Machinebreuk Individuele ongevallenverzekering A24+ 24u/24u, ziekte Beroeps- en privéleven 10 Ongevallenverzekering voor vrije medewerkers - stagiairs Activiteiten voor rekening van het bureau Uitbreiding privéleven 10 Polis rechtsbijstand 10 Protect - Jaarverslag 2011 11
6/ Visie en mission statement Service VISIE Het is de ambitie van Protect om Solvency II volledig te integreren, jaarlijkse positieve resultaten te boeken en de groei van de markt te volgen met voldoende rendabiliteit. MISSIE Protect wil de onbetwiste marktleider zijn in het ondersteunen en beschermen van de intellectuele vrije beroepen, in de bouw en aanverwante activiteiten, in de Benelux-regio en dit bouwend op onze kennis en vaardigheden als nichespeler. Kwaliteit Innovatie Protect - Jaarverslag 2011 12
CBFA-erkenning 1.009 - RPR Brussel 0440.719.894 Jetsesteenweg 221 chaussée de Jette - B-1080 Brussel / Bruxelles - T 02 411 41 14 - F 02 411 19 29 - info@protect.be - www.protect.be