PERSBERICHT Amsterdam, 7 maart 2011 ARCADIS NV Gustav Mahlerplein 97-103 Postbus 7895 1008 AB Amsterdam Tel 020 2011 011 www.arcadis.com ARCADIS WINST STIJGT; OMZET BOVEN 2 MILJARD Netto operationele winst stijgt 6%; omzet 12% hoger Terugkeer autonome omzetgroei; 5% in vierde kwartaal Groei komt uit Amerikaanse milieumarkt, Zuid-Amerika en Azië Marge blijft op niveau doelstelling van 10%, ondanks zwakkere markt in Europa Voorstel dividend te verhogen naar 0,47 per aandeel, versus 0,45 vorig jaar Vooruitzichten 2011 gematigd positief ARCADIS (EURONEXT: ARCAD), de onderneming die internationaal adviezen, ontwerpen, ingenieurs- en managementdiensten levert, heeft in 2010 ondanks de economische crisis opnieuw omzet- en winstgroei behaald. De omzet steeg 12% tot 2.003 miljoen, mede door de overname van Malcolm Pirnie en een zwakkere euro ten opzichte van andere voor ARCADIS relevante valuta. Op jaarbasis was de autonome groei vlak, maar gaandeweg het jaar zorgde economische herstel voor terugkeer van autonome groei. In alle marktsegmenten namen de activiteiten autonoom toe, behalve in gebouwen. De netto operationele winst steeg 6% naar 78,4 miljoen. Per aandeel is dit 1,19 tegenover 1,18 in 2009. Dit goede resultaat is te danken aan het aantrekken van de Amerikaanse milieumarkt, uitbreiding van activiteiten in Azië en gunstige marktomstandigheden in Zuid-Amerika, ten dele teniet gedaan door mindere resultaten in Europa door druk op overheidsbudgetten. Voorgesteld wordt het dividend (in contanten) te verhogen naar 0,47 per aandeel (2009: 0,45). Dit betekent een uitkering van 40% van de netto operationele winst. In het vierde kwartaal werden twee acquisities afgerond, beide in het gebouwensegment. In Duitsland werd GFÖB overgenomen, met 15 medewerkers, gespecialiseerd in duurzaamheid van gebouwen. De overname van Rise International in Amerika, met 180 medewerkers actief in project- en programmamanagement, versterkt onze positie in deze hoogwaardige diensten en vormt de basis voor verdere uitbreiding naar de private sector in Amerika. Bestuursvoorzitter Harrie Noy zei: Door versnelling van de autonome groei naar 5% in het vierde kwartaal, passeerden we de omzetgrens van 2 miljard, precies vijf jaar nadat we de mijlpaal van 1 miljard bereikten. Hoewel ook ARCADIS is getroffen door de crisis, zijn omzet en winst tot nu toe elk jaar gegroeid, terwijl de marge op peil is gebleven. Deze sterke prestaties zijn vooral toe te schrijven aan een goede spreiding van activiteiten, consistente focus op diensten hoger in de waardeketen, succesvolle acquisities, strikte kostenbeheersing en bovenal het ondernemerschap en de betrokkenheid van onze medewerkers. Door hun klantgerichtheid, onderlinge samenwerking en interne synergie groeit ons marktaandeel. Imagine the result
Belangrijkste cijfers Bedragen in miljoenen, tenzij anders Vierde kwartaal Gehele jaar vermeld Omzet 540 484 12% 2.003 1.786 12% Bruto toegevoegde waarde 350 322 9% 1.375 1.218 13% EBITA 39,7 35,5 12% 135,9 121,6 12% EBITA recurring 1) 39,7 35,5 12% 135,9 123,8 10% Netto operationele winst 2) 23,7 23,5 1% 78,4 74,3 6% Idem, per aandeel (in ) 2) 0,36 0,35 2% 1,19 1,18 1% Gem. aantal uitstaande aandelen (in mln) 65,9 66,4-1% 66,1 63,1 5% 1) Exclusief eenmalig effect van 2,2 miljoen in 2009 van aandelenparticipatieprogramma Stichting Lovinklaan 2) Vóór amortisatie en niet-operationele items Vierde kwartaal De omzet nam 12% toe, de bruto toegevoegde waarde (omzet eigen medewerkers) 9%. Het valuta-effect was 6%, de bijdrage van acquisities beperkt. Autonoom groeide de omzet 5%, de bruto toegevoegde waarde 3%. Het verschil ontstond door de start van grote milieuprojecten in Amerika met veel toelevering door derden. Dit compenseerde ruimschoots de afname bij infrastructuur door het vroege invallen van de winter en oplevering van enkele grote projecten met veel subcontracting in het vierde kwartaal van 2009. De autonome groei was vooral afkomstig uit Noord- en Zuid-Amerika. In de Verenigde Staten nam de vraag naar milieudiensten vanuit de private sector toe en kwamen eerder verworven grote milieuprojecten in uitvoering. In Brazilië en Chili zorgden investeringen in mijnbouw en energie voor groei. In de meeste Europese landen (inclusief Nederland) daalde de omzet, vooral door minder vraag in lokale markten, en in Polen door vertraging bij grote wegenprojecten. In Duitsland zorgde het sterke economisch herstel voor groei terwijl in België de dienstverlening voor de industrie aantrok. De EBITA steeg met 12% naar 39,7 miljoen. Het valuta-effect was 8%. Acquisities en desinvesteringen hadden per saldo een negatief effect van 3% door het afstoten eind 2009 van infrastructuuractiviteiten in Duitsland. De autonome stijging van 7% was mede te danken aan het weer op gang komen van de verkoop van carbon credits in Brazilië wat 1,8 miljoen opleverde (2009: 0,1 miljoen). Exclusief carbon credits steeg de EBITA autonoom 3%. De reorganisatielasten bedroegen 2,0 miljoen (2009: 0,2 miljoen). De marge (EBITA als percentage van bruto toegevoegde waarde) kwam uit op 11,3% en exclusief de impact van carbon credits op 10,9%. (2009: 11,0%). De financieringslasten waren met 4,6 miljoen licht hoger dan vorig jaar ( 4,1 miljoen), vooral door valuta-effecten en hogere rentelasten in Brazilië. De lage belastingdruk van 25,4% was net als vorig jaar (24,7%) mede het gevolg van een belastingbate op optiekosten. 2/12
De netto operationele winst kwam uit op 23,7 miljoen, een stijging van 1%. Dit is minder dan de stijging van de EBITA, vooral doordat meer winst afkomstig was uit Brazilië, waar ARCADIS een 50,01% belang heeft. Gehele jaar De omzet nam 12% toe, de bruto toegevoegde waarde 13%. Het valuta-effect was 4%, de bijdrage van acquisities (vooral Malcolm Pirnie) 8 9%. Op jaarbasis was de autonome groei vlak. Na een sterke autonome omzetdaling in 2009, trad in de tweede helft van 2010 herstel op met terugkeer van autonome groei. Deze kwam vooral uit de milieumarkt in Amerika en uit Brazilië en Chili. Ook RTKL herstelde zich sterk met groei in het tweede halfjaar door toename van werk uit Azië en het Midden Oosten. In Europa daalde de omzet in alle landen, met uitzondering van Duitsland, vooral door minder vraag in lokale markten. De recurring EBITA nam met 10% toe tot 135,9 miljoen. Het valuta-effect was 5%. De bijdrage van acquisities bedroeg per saldo 5%, waarbij de toename van 8% door Malcolm Pirnie gedeeltelijk teniet werd gedaan door acquisitiekosten en lagere opbrengsten uit desinvesteringen. In de EBITA zaten de volgende bijzondere elementen: Verliezen op een energieproject in Brazilië die gedeeltelijk werden gecompenseerd door verkoopopbrengsten, zodat per saldo een negatief effect resteerde van 3,2 miljoen. Opbrengsten uit de verkoop van carbon credits in Brazilië ten bedrage van 1,9 miljoen (2009: 0,4 miljoen). Rekening houdend met deze effecten, steeg de EBITA autonoom met 1%, mede door lagere reorganisatiekosten (2010: 6,8 miljoen versus 2009: 7,8 miljoen). Tegenover betere winstgevendheid in de Verenigde Staten, Brazilië en bij RTKL stonden lagere winsten in de meeste Europese landen door omzetdaling en prijsdruk. De marge bedroeg 9,9% (2009: 10,2% op recurring basis). Gecorrigeerd voor het effect van de Braziliaanse energieprojecten en de bijdrage van carbon credits was de marge 10,0%, in lijn met de doelstelling. Dit is een goede prestatie gezien de hevige concurrentie en prijsdruk in veel markten. Bij infrastructuur en milieu bleven de marges goed op peil. Bij infrastructuur was de marge 10,2% en gecorrigeerd voor de energieprojecten 11,1% (2009: 11,7%), bij milieu 12,3% en zonder carbon credits 11,9% (2009: 12,3%). De marge bij water daalde naar 7,2% (2009: 8,9%) vooral door projectverliezen in Nederland en Brazilië. Bij gebouwen wierpen de herstructurering en het herstel bij RTKL vruchten af; de marge verbeterde naar 8,2% (2009: 6,0%). De financieringslasten kwamen uit op 18,3 miljoen, tegenover 11,1 miljoen in 2009 (exclusief een bate van 7,5 miljoen vanuit verkoop derivaten), een stijging die werd veroorzaakt door acquisities, een hogere dollarkoers en hogere rentelasten in Brazilië. De belastingdruk was 31,1% (2009: 33,4%). De bijdrage vanuit geassocieerde deelnemingen steeg licht, terwijl het belang derden sterk toenam, door meer winst uit Brazilië. De netto operationele winst steeg 6% tot 78,4 miljoen. De stijging bleef wat achter bij die van de EBITA door hogere financieringslasten en een groter belang derden. 3/12
Kasstroom, investeringen en balans De kasstroom uit operationele activiteiten lag met 92 miljoen op een goed niveau, maar was lager dan de 152 miljoen in 2009 toen werkkapitaal werd teruggedrongen mede door krimp van activiteiten terwijl in het vierde kwartaal van 2010 werkkapitaal nodig was vanwege de groei. Er werd 16,4 miljoen geïnvesteerd in acquisities en voor 23,8 miljoen nabetalingen gedaan op eerdere overnames. Ook werd 10,4 miljoen geïnvesteerd in geassocieerde deelnemingen en andere niet-financiële activa, vooral Braziliaanse energieprojecten. Het balanstotaal steeg tot 1.425 miljoen (2009: 1.315 miljoen) vooral door valuta-effecten en acquisities. Als percentage van de omzet was het werkkapitaal 13,0%, vrijwel gelijk aan 2009. De netto schuld liep op naar 207 miljoen (2009: 174 miljoen) waarvan 24 miljoen door valuta-effecten. De balansratio s bleven sterk. De ratio van netto schuld versus EBITDA (volgens bankconvenanten) was 1,4 (2009: 1,0), de interest coverage ratio was 7 (2009: 10). Ontwikkelingen per marktsegment De hierna genoemde cijfers hebben betrekking op de omzet en gelden voor heel 2010 in vergelijking met 2009, tenzij anders vermeld. Vanaf 2010 is Water een apart segment. Voorheen was dit deel van Infrastructuur. Infrastructuur (26% van omzet) De omzet steeg 2%. Het valuta-effect was 5%. Autonoom daalde de omzet 4%, maar de bruto toegevoegde waarde steeg 3%. Het verschil ontstond door sterke afname van subcontracting in Brazilië (oplevering groot energieproject eind 2009) en in Nederland (effect strenge winter). De groei kwam vooral uit Brazilië en Chili, aangejaagd door investeringen in mijnbouw en energie. Hoewel in Europa lagere bestedingen van lokale overheden zorgen voor druk op de omzet, namen de activiteiten in Nederland en Tsjechië toe. Na een daling eerder in het jaar, lijkt de omzet in Amerika te stabiliseren. Water (19% van omzet) De omzet nam 44% toe, grotendeels door de overname van Malcolm Pirnie. Het valutaeffect was 4%. Autonoom was de omzet stabiel terwijl de bruto toegevoegde waarde 3% steeg. Dit kwam door toename van watermanagement activiteiten in de meeste Europese landen, groei van Malcolm Pirnie in de Amerikaanse waterzuiveringsmarkt en uitbreiding van activiteiten in Chili. Door druk op overheidsbudgetten nam de groei in de loop van het jaar af. De op handen zijnde afronding in 2011 van het New Orleans project leidde tot een daling van watermanagement in de Verenigde Staten. Milieu (36% van omzet) De omzet steeg 16%. Acquisities (Malcolm Pirnie) droegen 5% bij. Het valuta-effect was 5%. Autonoom steeg de omzet 6%, de bruto toegevoegde waarde 1%. De groei kwam vooral uit Amerika en Brazilië door toenemende vraag van bedrijven. De omzet kreeg een extra impuls door de start in het vierde kwartaal van grote saneringsprojecten met veel subcontracting. In de meeste Europese landen stond de overheidsmarkt onder druk, terwijl de vraag van bedrijven nog niet aantrok. In Engeland daalden omzet en winst scherp door het aflopen van grote projecten, zonder dat voldoende nieuw werk beschikbaar was. 4/12
Gebouwen(19% van omzet) De omzet daalde 2%. Het valuta-effect was 3%, acquisities droegen 1% bij. Autonoom liep de omzet 5% terug, de bruto toegevoegde waarde 6%. Na een zeer moeilijk 2009, kwam in de tweede helft van 2010 een eind aan de daling van activiteiten. Het herstel was het sterkst bij RTKL vooral door toename van werk uit Azië/Midden Oosten, maar ook stabilisering van de markt in Engeland, aantrekkende vraag van de industrie in België, en groei van projectmanagement in Duitsland droegen bij aan het herstel. Druk op overheidsbudgetten leidde tot een daling van activiteiten voor de publieke sector. Vooruitzichten De economie in Amerika en Europa herstelt geleidelijk waardoor private investeringen weer toenemen. In de publieke sector had de crisis tot nu toe vooral gevolgen bij lokale overheden. Inmiddels hebben centrale overheden in Europa maatregelen afgekondigd om hun budgetten op orde te krijgen. Datzelfde staat te gebeuren in de Verenigde Staten. Het is nog onduidelijk wat het effect hiervan zal zijn op de economie en op de voor ons relevante markten. De marktcondities in Brazilië en Chili zijn bijzonder gunstig, terwijl ook Azië en delen van het Midden Oosten kansen bieden voor verdere groei. In de infrastructuurmarkt werkt ARCADIS aan grote projecten, gebaseerd op meerjarige programma s waarvoor financiering vastligt. Voorbeelden zijn de A2 door Maastricht, de upgrading van het Nederlands spoor, de hogesnelheidslijn Tours-Bordeaux en de metro in Rennes. Voor nieuwe projecten neemt de interesse in PPS sterk toe, terwijl ook de vraag naar intelligente verkeerssystemen groeit. De situatie in lokale markten zal voorlopig niet verbeteren waardoor prijzen onder druk blijven. In Brazilië en Chili is met recente grote opdrachten de basis gelegd voor sterke groei. Het WK voetbal (2014) en de Olympische Spelen (2016) zullen in Brazilië een extra impuls geven. De watermarkt betreft veelal nutsvoorzieningen, met projecten betaald uit doelheffingen. Dat maakt deze markt minder gevoelig voor bezuinigingen. Omdat ARCADIS actief is in de hele waterketen, biedt de markt veel kansen. In Amerika is recent veel nieuw werk verworven en ligt de focus op uitbreiding en vernieuwing van bestaande voorzieningen in grote steden. De vraag naar procesoptimalisatie en kostenbesparing bij waterbedrijven groeit. Door recente overstromingen staat watermanagement hoog op de agenda. Wij richten ons op kwetsbare kusten en riviergebieden in Amerika en Europa. Met de kennis en ervaring van Malcolm Pirnie kunnen we profiteren van de groeipotentie in Chili, Brazilië en het Midden Oosten. De milieumarkt zal naar verwachting verder herstellen. In Amerika en Brazilië is dit al duidelijk merkbaar en verwacht wordt dat ook in Europa economisch herstel gaat zorgen voor groeiende vraag van bedrijven. Door de crisis focussen bedrijven zich op hun kernactiviteiten en kijken naar vendor reduction en outsourcing van milieudiensten. Met onze geavanceerde technologie en internationale posities kunnen we hierop inspelen en marktaandeel vergroten. De verwerving van nieuwe GRiP projecten is vertraagd, maar de pijplijn is goed gevuld. Diverse raamcontracten met het Amerikaanse leger leveren werk op, zowel in Amerika als Europa. De vraag naar advies voor energiebesparing en carbon footprint reductie groeit. 5/12
De situatie in de gebouwenmarkt is verbeterd. De markt voor commercieel vastgoed in Europa en de Verenigde Staten is stabiel. De vraag naar herontwikkeling van bestaande gebouwen begint aan te trekken. Onzekerheid over hervormingen zorgt in de Verenigde Staten voor vertragingen in de ziekenhuismarkt. RTKL blijft volop inzetten op internationale expansie met focus op Azië en het Midden Oosten. De markt voor projectmanagement voor publiek gefinancierde projecten staat onder druk. Investeringen van bedrijven nemen toe en ons wereldwijde netwerk heeft al diverse raamcontracten opgeleverd met multinationals voor kantoren, laboratoria en data centers, zowel voor ontwerpdiensten als projectmanagement. Als onderdeel van het reguliere planningsproces is in 2010 de strategie geëvalueerd wat heeft geresulteerd in de eerder gecommuniceerde herziene strategie: Leadership, Balance, Growth, een logisch vervolg van de succesvolle koers tot nu toe. In het kader van de herziene strategie is besloten de aandacht in Brazilië te concentreren op uitbouw van onze kernactiviteiten. Dit betekent dat het belang van ARCADIS Logos in zelf ontwikkelde energieprojecten verkocht zal worden. Inmiddels is overeenstemming bereikt over de verkoop van een aanzienlijk deel van de Biogasactiviteiten. Zodra de benodigde toestemmingen zijn verkregen wordt de overeenkomst definitief en worden deze activiteiten gedeconsolideerd en gewaardeerd tegen marktwaarde. De opbrengst hangt af van diverse factoren, waaronder de gasproductie. Het effect op de netto operationele winst van ARCADIS in 2011 zal naar verwachting 3-5 miljoen bedragen. Bestuursvoorzitter Harrie Noy concludeert: Onze orderportefeuille is in het vierde kwartaal opnieuw toegenomen en ligt 9% boven het niveau van begin 2010. Onze vernieuwde strategie vormt een prima richtsnoer voor het benutten van de vele kansen in de markt en voor verdere uitbreiding van activiteiten door acquisities. De integratie met Malcolm Pirnie ligt op schema. Behoud van marges blijft een belangrijke prioriteit, ook in markten met prijsdruk. Hoewel overheidsbezuinigingen onzekerheid opleveren, vooral in de Europese infrastructuurmarkt, heeft het economisch herstel positieve effecten op de milieu- en gebouwenmarkt, terwijl opkomende markten veel perspectief bieden. Daarom zijn wij per saldo gematigd positief over de vooruitzichten voor 2011 en verwachten een toename van omzet en winst. Dit is onder voorbehoud van onvoorziene omstandigheden en valuta-effecten. Voor meer informatie kunt u contact opnemen met Joost Slooten, ARCADIS NV, tel: 020 2011083, of buiten kantooruren mobiel: 06 2706 1880, e-mail: joost.slooten@arcadis.com Over ARCADIS: ARCADIS is een internationale onderneming die advies, ontwerp-, ingenieurs- en managementdiensten levert op de gebieden infrastructuur, water, milieu en gebouwen. We verbeteren mobiliteit, duurzaamheid en de kwaliteit van leven, door balans aan te brengen in de gebouwde en natuurlijke leefomgeving. ARCADIS ontwikkelt, ontwerpt, implementeert, onderhoudt en exploiteert projecten voor bedrijven en overheden. Met 15.000 medewerkers en EUR 2 miljard omzet, heeft de onderneming een uitgebreid internationaal netwerk dat steunt op sterke lokale marktposities. ARCADIS ondersteunt UN-HABITAT met kennis en expertise om de leefomstandigheden in snel groeiende steden over de hele wereld te verbeteren. Bezoek ons op www.arcadis.com 6/12
Dit persbericht is opgesteld in de periode tussen het opmaken en het vaststellen van de jaarrekening van ARCADIS NV. De in dit persbericht vermelde cijfers over het volledige jaar 2010 zijn ontleend aan de jaarrekening van ARCADIS NV die op het moment van het verschijnen van dit persbericht nog niet openbaar is. Op deze jaarcijfers is een accountantscontrole toegepast en hierover heeft de accountant een goedkeurende verklaring verstrekt. De jaarrekening is nog niet vastgesteld door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Op de in dit persbericht vermelde cijfers over het vierde kwartaal 2010 en de vergelijkende kwartaalcijfers is geen accountantscontrole toegepast. - - - Tabellen volgen - - - 7/12
Tabellen behorend bij het persbericht Resultaten vierde kwartaal en 2010 van ARCADIS NV, uitgegeven op 7 maart 2011. ARCADIS NV VERKORTE GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING Vierde kwartaal Bedragen in miljoenen, tenzij anders vermeld Jaar Omzet 540,2 483,5 2.002,8 1.785,8 Materialen en diensten van derden (190,1) (161,1) (628,1) (568,2) Bruto toegevoegde waarde 350,1 322,4 1.374,7 1.217,6 Bedrijfskosten (303,6) (281,2) (1.211,8) (1.073,2) Afschrijvingen (6,8) (6,6) (27,3) (24,5) Overige baten - 0,9 0,3 1,7 EBITA 39,7 35,5 135,9 121,6 Amortisatie identificeerbare immateriële activa (1,5) (1,9) (6,3) (7,2) Bedrijfsresultaat 38,2 33,6 129,6 114,4 Financiële baten en lasten (4,6) (4,1) (18,3) (3,6) Resultaat geassocieerde deelnemingen (0,3) - 0,7 - Resultaat voor belastingen 33,3 29,5 112,0 110,8 Belastingen (8,6) (7,3) (34,6) (37,0) Winst over de verslagperiode 24,7 22,2 77,4 73,8 Toe te rekenen aan: Netto winst (Aandeelhouders van de Onderneming) 22,6 22,1 73,9 72,8 Minderheidsbelang 2,1 0,1 3,5 1,0 Netto winst 22,6 22,1 73,9 72,8 Amortisatie identificeerbare immateriële activa na belastingen 1,1 1,1 4,2 4,5 Lovinklaan aandelenplan medewerkers - 0,3 0,3 2,6 Effecten van derivaten - - - (5,6) Netto operationele winst 23,7 23,5 78,4 74,3 Netto winst per aandeel (in euro s) 0,34 0,33 1,12 1,15 Netto operationele winst per aandeel (in euro s) 0,36 0,35 1,19 1,18 Gewogen gemiddeld aantal aandelen (in duizenden) 65.917 66.354 66.111 63.097 8/12
ARCADIS NV VERKORTE GECONSOLIDEERDE BALANS Bedragen in miljoenen Activa 31 December 2010 31 december 2009 Immateriële vaste activa 373,4 342,7 Materiële vaste activa 93,4 84,8 Investeringen in geassocieerde deelnemingen 30,5 26,2 Andere investeringen 0,2 0,2 Overige vaste activa 24,4 19,8 Derivaten 0,1 1,2 Latente belastingvorderingen 29,1 18,0 Totaal vaste activa 551,1 492,9 Voorraden 0,4 0,5 Derivaten 0,4 0,1 Handelsvorderingen 591,9 555,1 Overige vlottende activa 44,4 35,9 Belastingvorderingen 4,1 6,2 Vaste activa gehouden voor verkoop 24,4 - Liquide middelen 207,8 224,5 Totaal vlottende activa 873,4 822,3 Totaal activa 1.424,5 1.315,2 Vermogen en passiva Eigen vermogen 392,8 351,7 Minderheidsbelang 18,4 16,8 Totaal vermogen 411,2 368,5 Voorzieningen 26,6 28,4 Latente belastingverplichtingen 11,0 10,8 Langlopende leningen 318,2 342,1 Derivaten 7,2 0,8 Totaal langlopende passiva 363,0 382,1 Verplichtingen aan opdrachtgevers 157,2 158,8 Belastingverplichtingen 14,8 7,4 Aflossingsverplichtingen van langlopende schulden 68,1 5,6 Kortlopend deel van de voorzieningen 6,4 6,0 Derivaten 3,9 2,7 Handelsschulden 139,6 128,9 Nog te betalen bedragen 15,9 21,3 Rekening courant schulden 9,5 12,0 Kortlopende leningen 12,7 14,9 Overige kortlopende verplichtingen 199,0 207,0 Verplichtingen gehouden voor verkoop 23,2 - Totaal kortlopende verplichtingen 650,3 564,6 Totaal vermogen en passiva 1.424,5 1.315,2 9/12
ARCADIS NV VERKORT GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN WIJZIGINGEN IN HET VERMOGEN Bedragen in miljoenen Aandelen kapitaal Agioreserve Hedge reserve Reserve koersverschillen Algemene reserve Eigen vermogen Minderheids belang Totaal eigen vermogen Balans per 31 december 2008 1,2 36,2 (40,2) 210,4 207,6 12,3 219,9 Winst over de verslagperiode 72,8 72,8 1,0 73,8 Koersverschillen 11,8 11,8 3,7 15,5 Effectief deel van de waardewijziging van cash flow hedges 0,1 0,1 0,1 Direct in vermogen verwerkte resultaten 0,1 11,8 11,9 3,7 15,6 Totaal resultaat 0,1 11,8 72,8 84,7 4,7 89,4 Transacties met aandeelhouders van de onderneming Uitbetaald dividend (27,1) (27,1) (0,2) (27,3) Aandelengerelateerde beloningen 9,3 9,3 9,3 Belastingen inzake aandelengerelateerde beloningen 3,1 3,1 3,1 Uitgifte aandelen 0,1 70,6 70,7 70,7 Uitoefenen opties 3,4 3,4 3,4 Totaal van de transacties met aandeelhouders van de onderneming 0,1 70,6 (11,3) 59,4 (0,2) 59,2 Balans per 31 december 2009 1,3 106,8 0,1 (28,4) 271,9 351,7 16,8 368,5 Balans per 31 december 2009 1,3 106,8 0,1 (28,4) 271,9 351,7 16,8 368,5 Winst over de verslagperiode 73,9 73,9 3,5 77,4 Koersverschillen 7,5 7,5 2,1 9,6 Effectief deel van de waarde- wijziging van cashflow hedges (4,0) (4,0) (4,0) Direct in vermogen verwerkte resultaten (4,0) 7,5 3,5 2,1 5,6 Totaal resultaat (4,0) 7,5 73,9 77,4 5,6 83,0 Transacties met aandeelhouders van de onderneming Uitbetaald dividend (29,8) (29,8) (2,3) (32,1) Aandelengerelateerde beloningen 7,3 7,3 7,3 Belastingen inzake aandelengerelateerde beloningen 1,0 1,0 1,0 Inkoop aandelen (18,7) (18,7) (18,7) Uitoefenen opties 5,1 5,1 5,1 Acquisitie van minderheidbelangen (1,2) (1,2) (1,7) (2,9) Totaal van de transacties met aandeelhouders van de onderneming (36,3) (36,3) (4,0) (40,3) Balans per 31 december 2010 1,3 106,8 (3,9) (20,9) 309,5 392,8 18,4 411,2 10/12
ARCADIS NV VERKORT GECONSOLIDEERD KASSTROOM OVERZICHT Bedragen in miljoenen Kasstroom uit operationele activiteiten Winst over de verslagperiode 77,4 73,8 Aanpassingen voor: - Afschrijvingen en amortisatie 33,6 31,7 - Belastingen 34,6 37,0 - Netto financieringslasten 18,3 3,6 - Resultaat geassocieerde deelnemingen (0,7) - 163,2 146,1 Aandeelgerelateerde beloningen 7,3 9,3 Verkoop van activiteiten en activa, na aftrek van kosten - (1,9) Waardewijzigingen van derivaten in het bedrijfsresultaat 4,7 - Afwikkeling van operationele derivaten (4,4) Mutaties in voorraden 0,1 0,3 Mutaties in vorderingen (27,6) 73,1 Mutaties in voorzieningen (2,2) 1,9 Mutaties in verplichtingen aan opdrachtgevers (9,2) (30,2) Mutaties in overige kortlopende verplichtingen 7,3 12,1 Ontvangen dividenden 0,5 0,3 Ontvangen interest 3,5 3,4 Betaalde interest (22,1) (16,2) Betaalde belastingen (29,3) (45,7) Netto kasstroom uit operationele activiteiten 91,8 152,5 Kasstroom inzake investeringen Investeringen in (im)materiële activa (35,7) (26,3) Opbrengst uit verkoop van (im)materiële activa 2,1 1,9 Investeringen in geconsolideerde deelnemingen (40,2) (80,2) Opbrengst uit verkoop van geconsolideerde deelnemingen - 1,8 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en overige financiële vaste activa (10,4) (12,6) Opbrengst uit (verkoop van) geassocieerde deelnemingen en overige financiële vaste activa 6,9 3,1 Netto kasstroom inzake investeringen (77,3) (112,3) Kasstroom inzake financieringsactiviteiten Uitgeoefende opties 5,1 3,4 Uitgifte van aandelen - 5,8 Inkoop eigen aandelen (18,7) - Afwikkeling van financieringsderivaten (4,3) (5,6) Nieuwe langlopende leningen 25,5 90,9 Aflossing langlopende leningen (10,2) (16,9) Mutaties in (kortlopende) leningen (4,0) 9,3 Betaalde dividenden (32,1) (27,3) Netto kasstroom inzake financieringsactiviteiten (38,7) 59,6 Netto kasstroom (24,2) 99,8 Koersverschillen 9,9 1,0 Saldo liquide middelen minus rekening courant schulden per 1 januari 212,5 111,7 Saldo liquide middelen minus rekening courant schulden per 31 december 198,2 212,5 11/12
BIJLAGE BIJ HET PERSBERICHT JAARCIJFERS 2010 VAN ARCADIS NV Geografische informatie Bedragen in miljoenen of % Omzet 1 Nederland 401 423 Overige Europese landen 330 331 Verenigde Staten 1.070 868 Rest van de Wereld 202 164 Totaal 2.003 1.786 1 Gebaseerd op herkomst productie Geografische verdeling (omzet) Nederland 20% 24% Overige Europese landen 17% 18% Verenigde Staten 53% 49% Rest van de Wereld 10% 9% Totaal 100% 100% EBITA, recurring 1,2 Nederland 27,7 31,6 Overige Europese landen 9,7 16,2 Verenigde Staten 80,9 68,4 Rest van de Wereld 17,6 7,6 Totaal 135,9 123,8 1 Gebaseerd op herkomst productie Marge, recurring Nederland 9,8% 11,0% Overige Europese landen 3,7% 6,0% Verenigde Staten 11,4% 11,8% Rest van de Wereld 15,3% 9,6% Totaal 9,9% 10,2% 2 Na allocatie corporate kosten Informatie over marktsegmenten Omzet Infrastructuur 515 507 Water 374 259 Milieu 733 632 Gebouwen 381 388 Totaal 2.003 1.786 Marge, recurring Infrastructuur 10,2% 11,7% Water 7,2% 8,9% Milieu 12,3% 12,3% Gebouwen 8,2% 6,0% Totaal 9,9% 10,2% Verdeling activiteiten (omzet) Infrastructuur 26% 28% Water 19% 15% Milieu 36% 35% Gebouwen 19% 22% Totaal 100% 100% 12/12