Analyse CFV 2013 Corporatie in Perspectief L0565 Alphen aan den Rijn
CFV 2013 Corporatie in Perspectief L0565 Inhoud 1 Algemeen 1.1 Algemene gegevens corporatie 4 1.2 Samenstelling van het bezit 5 2 Volkshuisvestelijke gegevens 2.1 Verhuur 2.1.1 Verhuurgegevens 6 2.1.2 Huurprijsontwikkeling 6 2.1.3 Prijssegmenten huurwoningen 7 2.1.4 Toewijzingen 2009-2012 7 2.1.5 Aangegane huurovereenkomsten 7 2.2 Kwaliteit van de voorraad 2.2.1 Kwaliteit en prijs-kwaliteitverhouding 8 2.2.2 Onderhoud en investeringen in kwaliteit van de woongelegenheden 8 2.2.3 Wonen en zorg 8 2.2.4 Uitgaven leefbaarheid 9 2.3 Nieuwbouw en mutaties in het bezit 2.3.1 Nieuwbouw en mutaties in het bezit 10 2.3.2 Realisatie-index nieuwbouw 11 2.3.3 Realisatie-index sloop 11 2.3.4 Realisatie-index verkopen 11 3 Bedrijfsvoering 3.1 Netto bedrijfslasten 3.1.1 Specificatie netto bedrijfslasten 12 3.1.2 Ontwikkeling netto bedrijfslasten 12 3.2 Netto kasstroom 13 3.3 Kosten en opbrengsten productie 3.3.1 Nieuwbouw huur 14 3.3.2 Nieuwbouw koopwoningen 14 3.3.3 Verkoop bestaand bezit 14 3.3.4 Verbeteringen en renovaties 14 3.3.5 Sloop woongelegenheden 14 3.3.6 Verliezen van niet gerealiseerde projecten 14 3.4 Rentedekkingsgraad 15 4 Waarden vastgoed, leningen en vermogenspositie 4.1 Vastgoed 4.1.1 Bedrijfswaarde 16 4.1.2 WOZ-waarde 16 4.1.3 Kengetallen vastgoed 17 4.1.4 Grondposities 17 4.1.5 Niet verkochte nieuwbouw koopwoningen 17 4.1.6 Verkoop onder voorwaarden 17 4.2 Langlopende leningen 4.2.1 Leningenportefeuille 18 4.2.2 Rentelasten op leningenportefeuille 18 4.2.3 Ontwikkeling aflossingsratio 18 4.2.4 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde / rentabiliteitswaarde leningen per VHE 19 5 Financiële positie en perspectief 5.1 Volkshuisvestelijk vermogen in verslagjaar 20 5.2 Volkshuisvestelijk vermogen 2015-2017 20 5.3 Risicobeoordeling verslagjaar 21 5.4 Risicobeoordeling prognoses (in % van het balanstotaal 2015 en in per gewogen verhuureenheid) 21 5.5 Risicobeoordeling prognoses (in % van het balanstotaal 2017 en in per gewogen verhuureenheid) 21 3
L0565 CFV 2013 Corporatie in Perspectief 1 Algemeen 1.1 Algemene gegevens corporatie Naam corporatie L-nummer L0565 Vestigingsplaats Alphen aan den Rijn Aantal fte's 111,1 Totaal huurwoningen 8.161 Onzelfstandig overige wooneenheden 265 Totaal aantal woongelegenheden 8.426 Garages 5.295 m 2 353 [weging 0,2] 71 Bedrijfsruimten/winkels niet DAEB 9.638 m 2 61 [weging 1,0] 61 Overig bezit 3.006 m 2 334 [weging 0,2] 67 Bedrijfsruimten/winkels DAEB 2.300 m 2 23 [weging 2,0] 46 Totaal aantal verhuureenheden ongewogen 9.197 Totaal aantal verhuureenheden gewogen 8.670 Totaal aantal verhuureenheden gewogen (gemiddeld 2011/2012) 8.720 Verbindingen Aantal verbindingen 3 Totaal aantal woongelegenheden in verbindingen 0 Totaal aantal niet-woongelegenheden in verbindingen 0 0 m 2 Bedrag kapitaaldeelname (inclusief agio) * 0 Verstrekte leningen * 216 Rekening courant * 0 Verstrekte garanties * 0 * x 1.000 Bezit woongelegenheden in de regio Aantal woongelegenheden Aandeel bezit in % in regio totaal bezit Rg29 Rijnstreek/Midden-Holland/Alblasserw 8.426 100,0 Overig 0 0,0 Referentieregio Referentiegroep Rg29 Rijnstreek/Midden-Holland/Alblasserwaard Rf07 Gemiddeld profiel met krimpende portefeuille 4
CFV 2013 Corporatie in Perspectief L0565 Algemeen 1 1.2 Samenstelling van het bezit (in % van de voorraad corporatiewoongelegenheden) Corporatie Rg29 Landelijk Eengezinswoningen 33,7 50,2 42,4 Meergezinsetagebouw zonder lift t/m 4 lagen 23,1 21,1 26,2 Meergezinsetagebouw met lift 14,8 13,4 14,1 Hoogbouw 25,2 12,3 11,5 Onzelfstandig overige wooneenheden 3,1 3,0 5,8 Onbekend 0,0 0,0 0,0 Bouwperiode tot 1945 1,1 3,3 7,9 Bouwperiode 1945-1959 13,4 15,6 13,5 Bouwperiode 1960-1969 13,9 18,0 17,0 Bouwperiode 1970-1979 34,6 26,8 18,4 Bouwperiode 1980-1989 19,5 19,1 20,6 Bouwperiode 1990-1999 10,5 9,3 10,7 Bouwperiode 2000-2009 3,7 4,7 8,7 Bouwperiode 2010 en later 3,3 3,1 3,2 Onbekend 0,0 0,0 0,0 5
L0565 CFV 2013 Corporatie in Perspectief 2 Volkshuisvestelijke gegevens 2.1 Verhuur 2.1.1 Verhuurgegevens 2009 2010 2011 2012 2012 2012 Mutatiegraad * 7,1 8,1 7,8 7,8 7,5 7,9 Huurachterstand in % van de jaarhuur * 1,0 1,1 1,0 1,0 0,9 1,3 Huurderving in % van de jaarhuur * 0,6 0,5 0,9 Huurderving in % van de jaarhuur a.g.v. marktomstandigheden* 1,0 0,8 1,3 Huurderving in % van de jaarhuur a.g.v. projectleegstand* 0,2 0,6 0,8 Gemiddelde huurprijs per maand per woongelegenheid 450 475 497 491 453 445 Gemiddelde huurprijs per maand huurwoningen 450 470 465 491 453 447 Gemiddelde huurprijs per maand Onzelfstandig overige wooneenheden 612 1495 472 459 422 Huur in % van maximaal toegestane huur DAEB * 76,4 68,5 67,2 77,7 77,2 77,7 Huur in % van maximaal toegestane huur niet DAEB * 84,7 82,4 84,9 Huur in % van de woz-waarde * 3,3 3,5 3,5 3,9 3,6 3,6 * Alleen voor huurwoningen 2.1.2 Huurprijsontwikkeling (in per jaar per woongelegenheid) Realisatie Index 2012 2009 2010 2011 2012 (2009=100) Corporatie 5.400 5.695 5.967 5.886 109 Referentie 4.968 5.141 5.254 5.439 109 Landelijk 4.911 5.055 5.212 5.345 109 Quintielscores verhuurgegevens Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Mutatiegraad 3 3 3 3 3 Leegstand langer dan drie maanden marktomstandigheden 4 4 4 4 4 Gemiddelde huurprijs per maand per woongelegenheid 5 5 5 5 5 Huur in % van maximaal toegestane huur 5 5 5 5 5 2.1.2 Huurprijsontwikkeling (in per jaar per woongelegenheid) 7.000 6.000 5.000 Corporatie Referentie Landelijk 4.000 3.000 2.000 1.000 0 2009 2010 2011 2012 6
CFV 2013 Corporatie in Perspectief L0565 Volkshuisvestelijke gegevens 2 2.1.3 Prijssegmenten huurwoningen Ontwikkeling prijssegmenten Aandeel 2012 in % corporatie aantallen 2009 2010 2011 2012 Goedkope woningen 1.100 883 812 694 8,5 15,5 19,3 Betaalbare woningen 5.504 5.512 5.392 5.280 64,7 70,2 67,1 Dure woningen < huurtoeslaggrens 1.479 1.487 1.554 1.776 21,8 11,1 10,4 Dure woningen > huurtoeslaggrens 410 569 505 411 5,0 3,2 3,2 2.1.4 Toewijzingen 2009-2012 Totaal toewijzingen 2009-2012 in % 2009 2010 2011 2012 Toewijzingen binnen inkomensgrenzen uit de Wht. 368 473 440 434 67,4 68,3 73,4 Toewijzingen buiten inkomensgrenzen uit de Wht. 213 156 199 261 32,6 31,7 26,6 Passend 509 541 551 613 87,0 77,2 84,44 Te duur 43 84 73 55 10,0 20,1 12,7 Te goedkoop 29 4 15 27 2,9 2,7 2,9 2.1.5 Aangegane huurovereenkomsten 2012 Referentie Landelijk Totaal 672 4.514 195.361 Huishoudinkomen ten hoogste 34.085 per jaar 621 4.198 183.979 Huishoudinkomen hoger dan 34.085 per jaar 51 316 11.381 Quintielscores toewijzing Scores 2009-2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Toewijzingen binnen inkomensgrenzen uit de Wht. 3 3 3 3 3 Toewijzingen buiten inkomensgrenzen uit de Wht. 3 3 3 3 3 Passende toewijzing 5 5 5 5 5 Te dure toewijzing 1 1 1 1 1 Te goedkope toewijzing 3 3 3 3 3 2.1.4 a Toewijzingen corporatie 2009-2012 2.1.4 b Toewijzingen landelijk 2009-2012 Toewijzingen binnen inkomensgrenzen uit de Wht. Toewijzingen buiten inkomensgrenzen uit de Wht. 7
L0565 CFV 2013 Corporatie in Perspectief 2 Volkshuisvestelijke gegevens 2.2 Kwaliteit van de voorraad 2.2.1 Kwaliteit en prijs-kwaliteitverhouding Gemiddeld aantal punten woningwaardering huurwoningen DAEB 132 142 140 Gemiddeld aantal punten woningwaardering huurwoningen niet DAEB 182 177 175 Gemiddeld aantal punten woningwaardering m.b.t. oppervlakte huurwoningen DAEB 62 67 63 Gemiddeld aantal punten woningwaardering m.b.t. oppervlakte huurwoningen niet DAEB 85 87 79 Gemiddelde puntprijs huurwoningen (x 1) DAEB 3,62 3,14 3,12 Gemiddelde puntprijs huurwoningen (x 1) niet DAEB 4,07 4,00 4,30 2.2.2 Onderhoud en investeringen in kwaliteit van de woongelegenheden (In per gewogen verhuureenheid 2012) Onderhoud 2009 2010 2011 2012 Referentie Landelijk Klachtenonderhoud 371 563 257 338 364 320 Mutatieonderhoud 292 191 167 195 236 189 Planmatig onderhoud 2.531 1.447 1.022 1.308 894 800 Totaal onderhoud 3.194 2.202 1.446 1.841 1.494 1.309 ( In per verbeterde woongelegenheid 2012) Woningverbetering 2009 2010 2011 2012 Woningverbetering (x 1.000) 3.858 75 3.144 4.963 11.280 9.660 11.266 Woningverbetering (aantal) 282 208 667 440 ( In per aantal investeringen 2012) Investeringen in energie 2011 2012 Kosten energiemaatregelen (x 1.000) 0 0 0 21.074 4.936 Aantal energie-investeringen 0 0 2.2.3 Wonen en zorg Totale woongelegenheden per 31 december 2012 8.426 Aantal woningen voor ouderen en gehandicapten 297 Aandeel ouderen- en gehandicaptenwoningen* 3,5 14,6 15,1 Woningen voor overige bijzondere groepen 33 Aantal eenheden of woningen in bijzondere woongebouwen 245 Aantal nultredenwoningen 3.142 Aandeel toegankelijke woningen (nultredenwoningen)* 37,3 22,4 30,3 Toewijzingen woongelegenheden aan ouderen (65+ers) 2012 75 Toewijzingen woongelegenheden aan ouderen 2012 als % toewijzingen totaal 10,8 14,0 13,8 * In % ten opzichte van woongelegenheden 8
CFV 2013 Corporatie in Perspectief L0565 Volkshuisvestelijke gegevens 2 2.2.4 Uitgaven leefbaarheid (x 1.000) Prognose- (Realisatie in per woongelegenheid 2012) Realisatie jaar 1 Corporatie Referentie Nederland Sociale activiteiten 697 901 83 94 64 Fysieke activiteiten 180 438 21 46 42 Totaal 877 1.339 104 140 106 Quintielscores kwaliteit Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Gemiddeld aantal punten woningwaardering 1 1 1 1 1 Gemiddelde puntprijs (x 1) 5 5 5 5 5 Bedrag woningverbetering per verbeterde woongelegenheid 5 5 5 5 5 Aandeel ouderen- en gehandicaptenwoningen 1 1 1 1 1 Aandeel toegankelijke woningen (nultredenwoningen) 5 5 5 5 5 Toewijzingen woongelegenheden aan ouderen 1 1 1 1 1 Leefbaarheid totaal 4 4 4 4 4 9
L0565 CFV 2013 Corporatie in Perspectief 2 Volkshuisvestelijke gegevens 2.3 Nieuwbouw en mutaties in het bezit 2.3.1 Nieuwbouw en mutaties in het bezit (TI inclusief verbindingen) Realisatie 2010-2012 Prognoses 2013-2017 Jaargemiddelde in % voorraad 2012 Jaargemiddelde in % voorraad 2012 Voorraad 31 december 2012 8.426 55.241 2.319.940 8.426 55.241 2.319.940 Mutaties in het bezit Nieuwbouw woongelegenheden 1,1 1,2 1,2 1,0 1,1 0,9 Sloop woongelegenheden 0,2 0,5 0,4 0,0 0,7 0,5 Aankoop woongelegenheden 0,4 0,1 0,2 0,0 0,0 0,1 Verkoop woongelegenheden 2,4 1,2 0,6 1,1 0,5 0,7 Overige activiteiten Nieuwbouw koopwoningen 0,0 0,4 0,4 0,0 0,1 0,2 Quintielscores nieuwbouw en mutaties bezit Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Jaargemiddelde realisatie nieuwbouw huur 2010-2012 3 3 3 3 3 Jaargemiddelde realisatie sloop 2010-2012 2 2 2 2 2 Jaargemiddelde realisatie verkoop huur 2010-2012 5 5 5 5 5 Jaargemiddelde realisatie nieuwbouw koop 2010-2012 3 3 3 3 3 Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Jaargemiddelde prognose nieuwbouw huur 2013-2017 3 3 3 3 3 Jaargemiddelde prognose sloop 2013-2017 3 3 3 3 3 Jaargemiddelde prognose verkoop huur 2013-2017 4 4 4 4 4 Jaargemiddelde prognose nieuwbouw koop 2013-2017 3 3 3 3 3 10
CFV 2013 Corporatie in Perspectief L0565 Volkshuisvestelijke gegevens 2 2.3.2 Realisatie-index nieuwbouw Corporatieprognose Totaal Totaal Index 2010 2011 2012 prognose realisatie Corporatie Landelijk Prognosejaar 2009 177 26 144 347 274 0,79 Prognosejaar 2010 0 124 124 97 0,78 Prognosejaar 2011 0 0 60 0,01 Gerealiseerde productie 177 37 60 0,53 0,64 2.3.3 Realisatie-index sloop Corporatieprognose Totaal Totaal Index 2010 2011 2012 prognose realisatie Corporatie Landelijk Prognosejaar 2009 52 44 84 180 49 0,27 Prognosejaar 2010 52 0 52 49 0,94 Prognosejaar 2011 16 16 13 0,81 Gerealiseerde productie 0 36 13 0,68 0,43 2.3.4 Realisatie-index verkopen Corporatieprognose Totaal Totaal Index 2010 2011 2012 prognose realisatie Corporatie Landelijk Prognosejaar 2009 262 183 168 613 613 1,00 Prognosejaar 2010 212 135 347 341 0,98 Prognosejaar 2011 135 135 150 0,90 Gerealiseerde productie 272 191 150 0,96 0,69 Quintielscores nieuwbouw en mutaties bezit Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Realisatie-index nieuwbouw* 2 2 2 2 2 Realisatie-index sloop* 4 4 4 4 4 Realisatie-index verkopen* 5 5 5 5 5 * De quintielscores betreffen hier de quintielen op basis van landelijke gemiddelden en niet zoals elders op basis van gemiddelden van de referentiegroep. 11
L0565 CFV 2013 Corporatie in Perspectief 3 Bedrijfsvoering 3.1 Netto bedrijfslasten 3.1.1 Specificatie netto bedrijfslasten (per VHE x 1) 2009 2010 2011 2012 Referentie Landelijk Personeelslasten 696 717 766 832 712 742 Overige bedrijfslasten* 1.421 1.518 1.534 1.329 1.071 1.225 Onderhoudslasten (exclusief door eigen personeel) 3.034 1.658 772 1.365 1.396 1.233 Variabele lasten 5.151 3.893 3.071 3.526 3.179 3.200 Af: Onderhoudslasten (inclusief door eigen personeel) 3.194 1.837 941 1.552 1.449 1.306 Bruto bedrijfslasten 1.956 2.056 2.129 1.974 1.730 1.894 Af: Opbrengsten vergoedingen 556 496 483 480 192 303 Af: Overige bedrijfsopbrengsten 143 106 134 123 78 136 Af: Geactiveerde productie t.b.v. het eigen bedrijf 77 72 86 68 53 58 Netto bedrijfslasten 1.180 1.382 1.426 1.303 1.406 1.396 Af: Leefbaarheidsuitgaven 30 37 49 101 138 100 Netto bedrijfslasten exclusief leefbaarheidsuitgaven 1.150 1.345 1.377 1.203 1.268 1.296 * Inclusief bijzondere waardeverandering vlottende activa. Personeelskosten per fte 65.311 64.246 66.128 Aantal VHE per fte 78 90 89 3.1.2 Ontwikkeling netto bedrijfslasten (per VHE x 1) 2009 2010 2011 2012 Toename 2009-2012 in % Corporatie 1.180 1.382 1.426 1.303 10,4 Referentie 1.362 1.327 1.350 1.406 3,2 Landelijk 1.404 1.356 1.392 1.396-0,5 Quintielscore bedrijfslasten Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Netto bedrijfslasten 2 2 2 2 2 3.1.2 Ontwikkeling netto bedrijfslasten (in per VHE) 1.600 Corporatie 1.400 Referentie Landelijk 1.200 1.000 800 600 400 200 0 2009 2010 2011 2012 12
CFV 2013 Corporatie in Perspectief L0565 Bedrijfsvoering 3 3.2 Netto kasstroom (x 1) Corporatie 2009 2010 2011 2012 Netto kasstroom per VHE 1.061 2.343 3.329 2.926 Ontvangen en uitgegeven rente, overheidsbijdragen, vennootschapsbelasting en heffing bijzondere projectsteun Netto kasstroom na correctie voor rente e.d. per VHE -1.182-121 -1.608 734-1.333 1.996-1.445 1.481 Referentie Netto kasstroom per VHE 1.853 2.181 2.533 2.573 Ontvangen en uitgegeven rente, overheidsbijdragen, vennootschapsbelasting en heffing bijzondere projectsteun Netto kasstroom na correctie voor rente e.d. per VHE -1.134 719-1.191 989-1.221 1.313-1.207 1.366 Landelijk Netto kasstroom per VHE 2.021 2.352 2.403 2.634 Ontvangen en uitgegeven rente, overheidsbijdragen, vennootschapsbelasting en heffing bijzondere projectsteun -1.332-1.323-1.332-1.426 Netto kasstroom na correctie voor rente e.d. per VHE 689 1.029 1.071 1.207 Corporatie 2011-2012 2013-2017 Netto exploitatie kasstroom 2.791 3.120 Operationele kasstroom na toerekeningen 1.567 1.232 Referentie Netto exploitatie kasstroom 2.435 3.008 Operationele kasstroom na toerekeningen 1.281 1.122 Landelijk Netto exploitatie kasstroom 2.452 3.212 Operationele kasstroom na toerekeningen 1.186 1.112 Quintielscores netto kasstroom Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Netto kasstroom per VHE 4 4 4 4 4 Netto kasstroom na correctie voor rente e.d. per VHE 3 3 3 3 3 Netto exploitatiekasstroom 2013-2017 3 3 3 3 3 Operationele kasstroom na toerekeningen 2013-2017 4 4 4 4 4 2.500 2.000 1.500 1.000 500 3.2 Ontwikkeling netto kasstroom (in per VHE) 3.500 Corporatie Referentie 3.000 Landelijk 0 2009 2010 2011 2012 13
L0565 CFV 2013 Corporatie in Perspectief 3 Bedrijfsvoering 3.3 Kosten en opbrengsten productie 3.3.1 Nieuwbouw huur 2010 2011 2012 Referentie Landelijk Nieuwbouw huurwoningen Aantallen 139 61 36 843 27.750 Bruto stichtingskosten nieuwbouw huurwoningen 145.914 153.344 130.361 172.074 175.410 - grondkosten 11.281 25.934 0 27.502 20.464 - bouwkosten 134.633 127.410 130.361 142.416 149.878 - overige kosten 0 0 0 2.286 6.364 Aantallen bij aankoop van eigen verbinding 0 Aankoopprijs bij aankoop van eigen verbinding 0 Nieuwbouw overige (niet) woongelegenheden Aantallen 38 1 1 11 2.064 Bruto stichtingskosten overige (niet) woongelegenheden 144.684 463.000 599.000 908.000 289.169 - grondkosten 17.947 0 0 33.545 33.230 - bouwkosten 126.737 463.000 0 814.545 248.405 - overige kosten 0 0 599.000 59.909 15.196 332 3.3.2 Nieuwbouw koopwoningen Aantallen 0 0 0 48 4.650 Bruto stichtingskosten 0 0 0 158.542 202.236 Netto verkoopresultaten 0 0 0 34.938-411 Percentage verkochte woningen waarop korting is verstrekt 0 0 0 28 32 3.3.3 Verkoop bestaand bezit Aantallen 272 212 150 313 16.655 Bruto verkoopprijs 97.283 91.642 100.660 121.744 126.989 Verkoopkosten 4.313 4.571 6.713 4.911 9.605 Percentage verkochte woningen waarop korting is verstrekt 79 87 92 64 41 3.3.4 Verbeteringen en renovaties Aantallen 208 667 440 3.348 110.162 Uitgaven 361 4.714 11.280 9.660 11.266 3.3.5 Sloop woongelegenheden Aantallen 0 36 16 765 9.562 Kosten 0 20.306 5.375 5.391 9.552 3.3.6 Verliezen van niet gerealiseerde projecten Verliezen van niet gerealiseerde projecten (x 1.000) 0 0 8.396 12.132 159.235 14
CFV 2013 Corporatie in Perspectief L0565 Bedrijfsvoering 3 3.4 Rentedekkingsgraad Corporatie 2009 2010 2011 2012 Rentedekkingsgraad op basis van winst en verliesrekening 0,9 1,5 2,6 2,2 2011/2012 2013/2017 Rentedekkingsgraad op basis van kasstroomopgave 2,3 2,1 Referentie 2009 2010 2011 2012 Rentedekkingsgraad op basis van winst en verliesrekening 1,6 1,8 2,1 2,2 2011/2012 2013/2017 Rentedekkingsgraad op basis van kasstroomopgave 2,1 2,0 Landelijk 2009 2010 2011 2012 Rentedekkingsgraad op basis van winst en verliesrekening 1,6 1,8 1,8 1,8 2011/2012 2013/2017 Rentedekkingsgraad op basis van kasstroomopgave 2,0 1,9 Quintielscore productie en rentedekkingsgraad Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Bruto stichtingskosten nieuwbouw huur 2 2 2 2 2 Uitgaven inzake verbeteringen en renovatie 5 5 5 5 5 Netto verkoopresultaat koopwoningen 3 3 3 3 3 Bruto verkoopprijs aan eigenaar-bewoner 1 1 1 1 1 Rentedekkingsgraad op basis van W&V-rekening 3 3 3 3 3 Rentedekkingsgraad op basis van kasstromen 2013-2017 4 4 4 4 4 3.4 Ontwikkeling rentedekkingsgraad 3,0 Corporatie Referentie 2,5 Landelijk 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2009 2010 2011 2012 15
L0565 CFV 2013 Corporatie in Perspectief 4 Waarden vastgoed, leningen en vermogenspositie 4.1 Vastgoed 4.1.1 Bedrijfswaarde (per VHE x 1) Corporatie Landelijk 2010 2011 2012 2010 2011 2012 Opgave corporatie 51.360 56.248 59.311 47.586 49.978 54.843 Stap 1 aanpassen discontering 0 0 0 158 132 99 Stap 2 verkoopportefeuille -5.148-2.612 0-2.287-1.928-1.231 Stap 3 parameters -3.820-2.808-1.274-1.905-1.943-2.310 Stap 4 heffing -75-17 -7.855 10 301-5.121 Stap 5 levensduur 0 0 0-76 -85 31 Stap 6 restwaarde -54-102 -2.231-3.170-2.805-1.899 Stap 7 lastenniveau 0 0 0-146 -163-496 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde 42.262 50.708 47.952 40.171 43.491 43.917 In de volkshuisvestelijke exploitatiewaarde is het effect van de verhuurdersheffing volledig meegenomen. De mate waarin de huurkasstromen in deze waarde al volledig zijn afgestemd op het ondertussen geactualiseerd huurbeleid bij corporaties is verschillend. De actualisering hangt samen met het nieuwe beleidskader dat het rijk heeft vastgesteld (o.a. inkomensafhankelijke huurstijgingen) en het anticiperen op de gevolgen van de verhuurdersheffing. Een en ander heeft ook effect op de hoogte van het volkshuisvestelijk vermogen. De opgegeven bedrijfswaarde kenmerkt zich nog veel sterker door verschillende uitgangspunten, met als gevolg dat deze waarde zich niet leent voor een goede vergelijking. 4.1.2 WOZ-waarde (per woongelegenheid x 1) 2010: huurwoningen 160.852 161.687 156.772 eenheden verzorging 46.218 41.578 64.769 overige woongelegenheden 85.702 80.896 63.130 2011: huurwoningen 159.065 157.225 153.699 onzelfstandig overige wooneenheden 61.109 79.000 63.288 2012: huurwoningen 151.409 151.877 148.523 onzelfstandig overige wooneenheden 59.468 65.648 62.085 Quintielscores bedrijfswaarde en WOZ-waarde / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Bedrijfswaarde opgave corporatie per VHE 4 4 4 4 4 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde totaal per VHE* 4 4 4 4 4 WOZ / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde woongelegenheden 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 * De quintielscores betreffen hier de quintielen op basis van landelijke gemiddelden en niet zoals elders op basis van gemiddelden van de referentiegroep. 16
CFV 2013 Corporatie in Perspectief L0565 Waarden vastgoed, leningen en vermogenspositie 4 4.1.3 Kengetallen vastgoed Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde / huur 2010 7,6 7,1 8,0 2011 8,9 7,3 8,4 2012 8,3 7,8 8,2 Restant levensduur na uniformering 2010 23,4 23,4 23,2 2011 23,5 22,6 23,1 2012 23,7 22,8 23,7 WOZ / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde woongelegenheden WOZ / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde niet-woongelegenheden 3,1 0,8 3,5 0,7 3,2 1,0 4.1.4 Grondposities 2010 2011 2012 Referentie Landelijk Waarde grondposities (per VHE x 1) 178 179 147 133 744 Aantal m 2 met bouwbestemming b 10.153153 10.153 153 10.153 153 48.317 10.772.639 Aantal m 2 zonder bouwbestemming 0 0 0 5.970 34.263.532 Afwaardering (waardemutaties) (per VHE x 1) 0 0-34 -19-128 4.1.5 Niet verkochte nieuwbouw koopwoningen (per woning x 1) Aantal reeds opgeleverde woningen 0 3 1.829 Waarde reeds opgeleverde woningen 0 167.667 185.014 Aantal in aanbouw zijnde woningen 0 21 3.131 Waarde in aanbouw zijnde woningen 0 22.571 66.472 4.1.6 Verkoop onder voorwaarden Aantal onder voorwaarden verkochte woongelegenheden * 0 1.059 44.342 * inclusief nog niet teruggekocht 4.1.3 WOZ / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde woongelegenheden 2012 3,600 3,500 Corporatie Referentie Landelijk 3,400 3,300 3,200 3,100 3,000 2,900 17
L0565 CFV 2013 Corporatie in Perspectief 4 Waarden vastgoed en leningen 4.2 Langlopende leningen 4.2.1 Leningenportefeuille (x 1) Nominale waarde langlopende leningen per VHE 28.570 27.601 34.298 Kortlopende schulden per VHE 2 1.482 2.095 door WSW geborgde en gestorte leningen 1/1 eerste prognosejaar (in 1.000) 249.980 1.526.471 83.890.936 niet door WSW geborgde leningen voor DAEB activiteiten 1/1 eerste prognosejaar (in 1.000) 0 74.485 3.258.680 niet door WSW geborgde leningen voor niet DAEB activiteiten 1/1 eerste prognosejaar (in 1.000) 0 1.000 852.392 4.2.2 Rentelasten op leningenportefeuille (x 1) Rentelasten per VHE 1.250 1.221 1.513 Rentelasten op leningenportefeuille in % 4,30 4,28 4,19 4.2.3 Ontwikkeling aflossingsratio (x 1) winst en verlies dpi dpi Corporatie 2009 2010 2011 2012 2011/2012 2013/2017 aflossingsratio -0,5 2,6 7,5 5,2 5,5 4,3 Referentie aflossingsratio 2,8 3,7 5,0 5,0 4,6 4,1 Landelijk aflossingsratio 2,1 3,0 3,1 3,7 3,7 3,5 Quintielscores rentelasten en schuldverdienratio scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Rentelasten 3 3 3 3 3 Schuldverdienratio 4 4 4 4 4 18
CFV 2013 Corporatie in Perspectief L0565 Waarden vastgoed en leningen 4 4.2.4 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde / rentabiliteitswaarde leningen per VHE (x 1) Corporatie 2010 2011 2012 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde per VHE 42.262 50.708 47.952 Rentabiliteitswaarde leningen per VHE 26.441 25.236 27.020 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde/rentabiliteitswaarde leningen 1,6 2,0 1,8 Loan to value (langlopende schulden / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde) 0,7 0,5 0,6 Loan to value (langlopende schulden / WOZ waarde) 0,2 0,2 0,2 Referentie Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde per VHE 35.969 38.369 42.230 Rentabiliteitswaarde leningen per VHE 25.471 24.813 26.120 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde/rentabiliteitswaarde leningen 1,5 1,5 1,6 Loan to value (langlopende schulden / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde) 0,7 0,7 0,7 Loan to value (langlopende schulden / WOZ waarde) 0,2 0,2 0,2 Landelijk Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde per VHE 40.171 43.491 43.917 Rentabiliteitswaarde leningen per VHE 30.377 31.576 32.054 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde/rentabiliteitswaarde leningen 1,3 1,4 1,4 Loan to value (langlopende schulden / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde) 0,8 0,8 0,8 Loan to value (langlopende schulden / WOZ waarde) 0,2 0,2 0,2 Quintielscores volkshuisvestelijke exploitatiewaarde / rentabiliteitswaarde Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde/rentabiliteitswaarde 4 4 4 4 4 19
L0565 CFV 2013 Corporatie in Perspectief 5 Financiële positie en perspectief 5.1 Volkshuisvestelijk vermogen in verslagjaar Volkshuisvestelijk vermogen in verslagjaar als % balanstotaal 2010 2011 2012 Corporatie 30,0 44,1 40,3 Referentie 31,0 34,0 33,6 Landelijk 27,2 27,1 25,0 Volkshuisvestelijk vermogen 2012 per VHE 20.330 16.294 13.077 5.2 Volkshuisvestelijk vermogen 2015-2017 Volkshuisvestelijk vermogen 2015 per VHE 23.073 16.911 15.242 Volkshuisvestelijk vermogen 2017 per VHE 22.862 16.510 15.712 Quintielscores volkshuisvestelijk vermogen Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Volkshuisvestelijk vermogen 2012 4 4 4 4 4 Volkshuisvestelijk vermogen 2017 4 4 4 4 4 5.1 Ontwikkeling volkshuisvestelijk vermogen 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 50 5,0 0,0 2010 2011 2012 Corporatie Referentie Landelijk 20
CFV 2013 Corporatie in Perspectief L0565 Financiële positie en perspectief 5 5.3 Risicobeoordeling verslagjaar (in % van het balanstotaal 2012 en in per gewogen verhuureenheid) Corporatie Referentie Landelijk Totaal risico plus Vpb-beklemming 13,2 6.653 12,2 5.921 12,6 6.387 5.4 Risicobeoordeling prognoses (in % van het balanstotaal 2015 en in per gewogen verhuureenheid) Marktrisico 6,3 3.453 5,2 2.662 6,2 3.311 Macro-economisch risico 7,2 3.939 7,8 4.007 7,5 3.997 Operationeel risico 3,7 2.030 4,5 2.322 4,6 2.418 Opslag vanwege marktwaardetoets 0,0-0,4 1.474 1,6 848 Totaal risico 10,3 5.618 10,9 5.600 12,5 6.665 Vpb-beklemming 3,3 1.804 2,9 1.474 2,9 1.532 Totaal risico plus Vpb-beklemming 13,6 7.421 13,8 7.074 15,4 8.197 5.4 Risicobeoordeling i prognoses 3e prognosejaar (in % van het balanstotaal 2015) 14 12 10 8 6 4 2 0 Marktrisico Macro-economisch risico Operationeel risico Totaal risico 5.5 Risicobeoordeling prognoses (in % van het balanstotaal 2017 en in per gewogen verhuureenheid) Marktrisico 7,1 3.949 5,8 3.041 7,3 3.890 Macro-economisch risico 7,4 4.082 7,9 4.147 7,8 4.140 Operationeel risico 4,9 2.714 5,3 2.797 5,4 2.908 Opslag vanwege marktwaardetoets 5,0 2.767 4,0 2.120 4,1 2.185 Totaal risico 16,4 9.062 15,3 8.039 16,3 8.677 Vpb-beklemming 3,3 1.804 2,8 1.474 2,9 1.532 Totaal risico plus Vpb-beklemming 19,6 10.865 18,1 9.513 19,1 10.209 5.5 Risicobeoordeling prognoses 5e prognosejaar (in % van het balanstotaal 2017) 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Marktrisico Macro-economisch risico Operationeel risico Totaal risico 21
L0565 CFV 2013 Corporatie in Perspectief 22
Dit is een uitgave van Centraal Fonds Volkshuisvesting Samenstelling en eindredactie Centraal Fonds Volkshuisvesting
Centraal Fonds Volkshuisvesting Oude Utrechtseweg 19 Postbus 107 3740 AC Baarn T 035 695 40 70 F 035 695 40 80 E info@cfv.nl www.cfv.nl Corporatie in Perspectief 2013 is een rapportage van het Centraal Fonds Volkshuisvesting en bestaat uit de volgende onderdelen: Corporatie in Perspectief Analyse Toelichting De Analyse bevat een uitgebreide rapportage van de cijfers van uw corporatie in tabellen en grafieken. Deze gegevens over verslagjaar 2012 zijn daarbij zoveel mogelijk in een historische (2009-2011) of prospectieve (2013-2017) context geplaatst. Voor achtergrondinformatie over de Analyse wordt verwezen naar de Toelichting.