Deutsche Bank Wat mag u verwachten? Type belegging SG Issuer (LU) World Callable 2019 Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te tekenen op dit effect leent u geld aan de uitgever, die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag of in geval van vervroegde terugbetaling het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen, vermeerderd met een eventuele eenmalige brutocoupon die gelijk is aan de stijging van de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price). In geval de uitgever en de garantiegever (bv. door een faillissement, wanbetaling) in gebreke zouden blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt, niet kunt recupereren en bijgevolg de belegde som verliest. Gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door SG Issuer en gewaarborgd door Société Générale. Op de eindvervaldag of in geval van vervroegde terugbetaling verbindt de uitgever zich ertoe u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen (behalve indien de uitgever en de garantiegever in gebreke blijven of failliet gaan). Uitgifteprijs: 100% van de nominale waarde + 2% instapkosten (zijnde 1.020 EUR per coupure) Mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling naar keuze van de uitgever, vermeerderd met een eenmalige brutocoupon van 5%, vermenigvuldigd met het aantal jaren dat verstreken is sinds de uitgiftedatum. De kans op een vervroegde terugbetaling is klein. Als de uitgever voor een vervroegde terugbetaling zou kiezen, zou dit eerder gebeuren op het einde van de periode en in het geval van een sterke stijging van de STOXX Global Select Dividend 100-index. Zo niet, hebt u op de eindvervaldag recht op een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan 100% van de eventuele stijging van de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price) tussen het initiële en het slotniveau. Aangezien het om een Price return -index gaat, hangt zijn prestatie enkel af van de koersschommelingen van de aandelen en niet van de dividenden die worden uitgekeerd door de aandelen. Die worden immers niet herbelegd in de index. Bovendien is het belangrijk om te weten dat de belegger de dividenden die worden uitgekeerd door de aandelen waaruit de index is samengesteld, niet ontvangt. Looptijd: minimum 2 jaar en maximum 6 jaar.... Doelpubliek Dit gestructureerde schuldinstrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te evalueren. Beleggers moeten in het bijzonder vertrouwd zijn met de EURO STOXX Select Dividend 100-index (EUR Price).
Wat mag u verwachten? is een gestructureerd schuldinstrument met een looptijd van maximum 6 jaar. Het richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit product biedt de mogelijkheid tot een jaarlijkse vervroegde terugbetaling, naar keuze van de uitgever, vanaf 2015 tot 2018 1 met de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) en de betaling van een eenmalige brutocoupon van 5% vermenigvuldigd met het aantal verstreken jaren 2. De uitgever kan er belang bij hebben over te gaan tot een vervroegde terugbetaling in geval van daling van zijn herfinancieringsrentevoet of in geval van stijging van de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price) tot boven de voorziene coupon in geval van vervroegde terugbetaling. Het is echter weinig waarschijnlijk dat de vervroegde terugbetaling zal plaatsvinden. Als de uitgever voor een vervroegde terugbetaling zou kiezen, zou dit eerder gebeuren op het einde van de periode en in het geval van een sterke stijging van de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price). In het geval het product niet vervroegd wordt terugbetaald, geeft het u recht op een eenmalige brutocoupon op de uiteindelijke eindvervaldag die gelijk is aan 100% van de eventuele stijging van de index Global Select Dividend 100-index (EUR Price) tussen zijn initiële en slotniveau 3, evenals op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever. De STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price) is samengesteld uit de 100 ondernemingen die de hoogste dividenden bieden in Noord-Amerika, Europa en Azië/Stille Zuidzee. Aangezien het om een Price return -index gaat, hangt zijn prestatie enkel af van de koersschommelingen van de aandelen en niet van de dividenden die worden uitgekeerd door de aandelen, want die worden niet herbelegd in de index. Bovendien is het belangrijk om te weten dat de belegger de dividenden die worden uitgekeerd door de aandelen waaruit de index is samengesteld, niet ontvangt.... Evolutie van de STOXX Global Select Dividend 100-index Punten 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 19/04/2007 19/04/2008 19/04/2009 19/04/2010 19/04/2011 19/04/2012 19/04/2013 bron : Bloomberg De historische evolutie van de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price) houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie. Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario s worden aangewend (bv. de stijging van de beursindex). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel Tele- Invest op het nummer 078 153 154 voor meer details. 1 Mogelijke vervroegde terugbetalingsdata: 25/06/2015, 27/06/2016, 26/06/2017, 25/06/2018 2 Actuarieel brutorendement afhankelijk van het jaar waarin vervroegd wordt terugbetaald, respectievelijk van 3,85% na 2 jaar, 4,08% na 3 jaar, 4,15% na 4 jaar en 4,15% na 5 jaar (inclusief instapkosten van 2% maar voor roerende voorheffing). 3 Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price) op de 13 maandelijkse observatiedata van de laatste 12 maanden.
Concreet... Een maximale looptijd van 6 jaar De maximale looptijd van is 6 jaar. Vanaf het 2 de jaar kan de uitgever (SG Issuer) elk jaar vrij beslissen vervroegd terug te betalen, mits uitkering van een eenmalige brutocoupon. De verschillende mogelijke scenario s: Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven geen enkele garantie voor het reële rendement. Gunstig scenario: Op het einde van het vijfde jaar is de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price) sterk gestegen (bijvoorbeeld met 28%). De uitgever beslist om naar goeddunken over te gaan tot een vervroegde terugbetaling 4 van het product op 25/06/2018. In dit geval hebt u recht op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever en op een eenmalige brutocoupon van 25%. In dit scenario zal uw actuarieel brutorendement 4,15% bedragen (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche maar voor roerende voorheffing). Neutraal scenario: Indien het product niet vervroegd wordt terugbetaald 4, hebt u op de uiteindelijke eindvervaldag (25/06/2019) recht op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever, vermeerderd met een eenmalige coupon die overeenkomt met de evolutie van de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price) tussen het initiële niveau 5 van de index en het slotniveau van de index 6. Wanneer het slotniveau van de index bijvoorbeeld met 15% is gestegen ten opzichte van het initiële niveau, verbindt de uitgever zich ertoe u een eenmalige brutocoupon van 15% te betalen en u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen. In dit scenario zal uw actuarieel brutorendement 2,02% bedragen (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche maar voor roerende voorheffing). Ongunstig scenario: Wanneer het slotniveau van de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price) gelijk is aan of lager is dan het initiële niveau, hebt u recht op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) op de eindvervaldag door de uitgever, maar wordt er geen coupon betaald. Uw actuarieel brutorendement bedraagt bijgevolg -0,33% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche). In het slechtste scenario, in geval van faillissement of wanbetaling van de uitgever en de garantiegever, kunnen de coupons, waarvan de betaaldatum na het faillissement ligt, verloren zijn en zal de recuperatie van het kapitaal onzeker zijn. Het gestructureerd schuldeffect zal worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het gestructureerd schuldinstrument rekening houdend met de faling en kan in het slechtste geval 0% zijn. 4 De kans op een vervroegde terugbetaling is klein. Als de uitgever zou beslissen tot een vervroegde terugbetaling, zou hij dit eerder doen tijdens het einde van de periode en in het geval van een sterke stijging van de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price). 5 Slotkoers van de index op de initiële observatiedatum (25/06/2013). 6 Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de index tijdens de 13 maandelijkse observatiedata in de laatste 12 maanden van de levensduur van het product.
Een product uitgegeven door SG Issuer Dit gestructureerd schuldinstrument wordt uitgegeven door SG Issuer en gewaarborgd door Société Générale (rating A, negatieve outlook volgens S&P en A2, stabiele vooruitzichten volgens Moody s). SG Issuer is een beleggingsvehikel, dochteronderneming naar Luxemburgs recht van Société Générale. Société Générale is een van de allergrootste Europese financiële dienstengroepen met bijna 160.000 medewerkers en aanwezig in 77 landen. Société Générale is ook een belangrijke speler binnen de vakgebieden van de gespecialiseerde financiële diensten, verzekeringen, private banking, vermogensbeheer en diensten aan de beleggers. Meer informatie over ratings? Raadpleeg www.deutschebank.be/rating... Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de supplementen eraan en de definitieve voorwaarden. Het Basisprospectus 5.000.000.000 Debt Issuance Programme, werd opgesteld in het Engels en op 26/06/2012 goedgekeurd door de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). Dit document, de supplementen van 16/08/2012, 29/10/2012, 26/11/2012, 17/12/2012, 18/02/2013, 01/03/2013, 18/03/2013 en 16/05/2013, evenals de samenvattingen in het Nederlands en Frans, en de definitieve voorwaarden van 02/05/2013 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op de website www.deutschebank.be/producten. De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.... De DB Personal aanpak, die gestoeld is op 3 productcategorieën (Liquiditeiten, Bescherming en Groei), laat u toe een portefeuille samen te stellen in lijn met uw doel stellingen. Meer details vindt u op www.deutschebank.be/dbpersonal. Categorie: Bescherming BESCHERMIN G Dit product kan overwogen worden voor het gedeelte van uw geld waarvan u het kapitaal wenst te behouden (gematigd tot gemiddeld kredietrisico) en waarbij u een bescheiden rendement aanvaardt evenals een langere looptijd dan deze die van toepassing is op uw liquiditeiten. Om in te tekenen @ Tele-Invest 078 153 154 Financial Center 078 156 160 Online Banking www.deutschebank.be Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen via uw Online Banking. DB Product Profile 1 2 3 4 5 1 = het laagste risico 5 = het hoogste risico Wat is het db product profile? Het DB Product Profile is een quotering, ontwikkeld door Deutsche Bank, die u helpt om te bepalen of dit product in overeenstemming is met uw beleggersprofiel. Het wordt weergegeven door een cijfer van 1 (voor de meest defensieve producten) tot 5 (voor de meest offensieve producten) (voor meer details: zie technische fiche). De belangrijkste risico s Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 1). Meer informatie over de risico s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina s 41 tot 78 van het Basisprospectus. Kredietrisico Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, net zoals bij alle gestructureerde schuldinstrumenten, het kredietrisico (bv. faillissement, wanbetaling, ) van de uitgever en van de garantiegever. In het geval van een faillissement van de uitgever en de garantiegever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupon. Liquiditeitsrisico Dit effect wordt genoteerd op de beurs van Luxemburg. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal Société Générale de liquiditeit van de effecten verzekeren tegen een prijs die zij bepaalt. Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van verkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, zal ongeveer 1% bedragen. In geval van uitzonderlijke marktomstandigheden behoudt Société Générale zich het recht voor de effecten van de houders niet langer terug te kopen, waardoor de verkoop ervan tijdelijk onmogelijk zou worden. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd kan dalen onder die van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten). Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. U hebt enkel op de eindvervaldag recht op een terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever (behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever en de garantiegever). Risico op prijsschommeling van het product Dit product is, net als alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van het effect in de loop der tijd doen schommelen. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. Rendementrisico Beleggen in dit product houdt een risico in dat eigen is aan de aandelenmarkt. Indien op de eindvervaldag, en indien het product niet vervroegd wordt terugbetaald, het slotniveau van de index (rekenkundig gemiddelde van de 13 maandelijkse observaties gedurende de laatste 12 maanden) gelijk is aan of lager is dan het initiële niveau, zal de belegger geen coupon uitbetaald krijgen. Hij kan evenwel aanspraak maken op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever.
Technische fiche is een gestructureerd schuldinstrument met recht op terugbetaling van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever. Uitgever Garantiegever SG Issuer Société Générale Rating van de garantiegever S&P: A (outlook: negatief) / Moody s: A2 (stabiele vooruitzichten) 1 Verdeler Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel 2 ISIN-code Munteenheid Nominale waarde Inschrijving op de primaire markt Commissie en kosten XS0867682592 EUR Initiële observatiedatum 25/06/2013 1.000 EUR per coupure Van 06/05/2013 tot 21/06/2013 Uitgifte- en betaaldatum: 25/06/2013 Uitgifteprijs: 100% + 2% (instapkosten) van de nominale waarde (zijnde 1.020 EUR per coupure) De omvang van de uitgifte zou tussen EUR 2.000.000 en EUR 50.000.000 moeten liggen. De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten. Bovenop de instapkosten van 2% die worden ontvangen door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel ontvangt deze van de uitgever een beleggingsprovisie op jaarbasis van maximum 0,60% inbegrepen in de uitgifteprijs. Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering of de uitgifte van het product, zitten reeds vervat in de uitgifteprijs. Laatste observatiedata 25/06/2018, 25/07/2018, 27/08/2018, 25/09/2018, 25/10/2018, 26/11/2018, 27/12/2018, 25/01/2019, 25/02/2019, 25/03/2019, 25/04/2019, 27/05/2019, 18/06/2019. Eindvervaldag 25/06/2019 Onderliggende waarde Initieel niveau van de index Slotniveau van de index Mogelijke vervroegde terugbetalingsdata Vervroegde terugbetaling Terugbetaling op de eindvervaldag Eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag Verkoop voor de eindvervaldag Beurstaks De STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price) is samengesteld uit 100 waarden van de eurozone die het hoogste dividend uitkeren en die alle landen van de STOXX-index bestrijken (voor meer informatie over de index, raadpleeg www.stoxx.com). Slotkoers van de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price) op de initiële observatiedatum. Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price) op de 13 laatste observatiedata. 25/06/2015, 27/06/2016, 26/06/2017, 25/06/2018. Naar keuze van de uitgever op een van de vervroegde terugbetalingsdata tegen 100% van de nominale waarde + eenmalige brutocoupon van 5%, vermenigvuldigd met het aantal jaren dat verstreken is sinds de uitgiftedatum. Actuarieel brutorendement afhankelijk van het jaar waarin vervroegd wordt terugbetaald, respectievelijk van 3,85% na 2 jaar, 4,08% na 3 jaar, 4,15% na 4 jaar of 4,15% na 5 jaar (inclusief instapkosten van 2% maar voor roerende voorheffing). Ingeval het product niet vervroegd wordt terugbetaald, hebt u recht op de terugbetaling van 100% van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, tenzij de uitgever en de garantiegever in gebreke blijven (bv. faillissement). Op de eindvervaldag (en ingeval het product niet vervroegd wordt terugbetaald), hebt u recht op een coupon die gelijk is aan 100% van de eventuele stijging tussen het initiële en het slotniveau van de STOXX Global Select Dividend 100-index (EUR Price). Indien de index stabiel is gebleven of is gedaald, zal geen enkele coupon worden uitbetaald. In dit geval bedraagt het actuarieel brutorendement -0,33% (incl. 2% instapkosten). De belegger beschikt over de mogelijkheid zijn effecten dagelijks door te verkopen voor hun eindvervaldag aan Société Générale (zie ook Liquiditeitsrisico hierboven). Er worden makelaarskosten van maximum 0,50% door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel toegepast op de vastgestelde prijs. De marktwaarde zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154. Inschrijving op de primaire markt: geen 3 In geval van verkoop voor de eindvervaldag: 0,09% (max. 650 EUR) 3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen 3 Roerende voorheffing 25% op de uitgekeerde coupon op de eindvervaldag of in geval van vervroegde terugbetaling 3. Levering Geen materiële levering mogelijk 4 DB Product Profile 5 2 6 Prospectus Belangrijk bericht De volledige voorwaarden van toepassing op deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus 5.000.000.000 Debt Issuance Programma van 26/06/2012, de supplementen eraan van 16/08/2012, 29/10/2012, 26/11/2012, 17/12/2012, 18/02/2013, 01/03/2013, 18/03/2013 en 16/05/2013 en in de definitieve voorwaarden van 02/05/2013. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. kan niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten of op hun grondgebied of aan een Amerikaanse ingezetene. 1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratings worden ter indicatie gegeven en vormen geen aanbeveling om de aangeboden effecten te kopen. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode daalt, zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. 2 Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. De fiscale behandeling van dit product hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen. 4 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 5 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, die u helpt om te bepalen of dit product verenigbaar is met uw beleggersprofiel. Het wordt voorgesteld door een cijfer dat gaat van 1 (de meest defensieve producten) tot 5 (de meest offensieve producten). De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de munt, de duur, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Voor bijkomende informatie, raadpleeg www.deutschebank.be. 6 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel zal aan de klanten die al hebben ingetekend op dit product, elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel van het product melden, zoals een ratingverlaging van de uitgever door de ratingbureaus (deze gevallen staan gedetailleerd beschreven op onze site www.deutschebank.be/rating). Deze communicatie zal gebeuren via haar website www.deutschebank.be of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel. V.U.: Stephan Salberter, Marnixlaan 17, 1000 Brussel. Brochure van 05/06/2013.