ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS Niet-gecontroleerd Halfjaarverslag 2011 30-06-2011 R.C.S. Luxembourg Nr. B-78.762 Nederlands

ABN AMRO Multi-Manager Funds Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) opgericht krachtens het recht van het Groothertogdom Luxemburg Hoofdkantoor 33, rue de Gasperich L-5826 Howald-Hesperange, Luxemburg Henderson Global Investors Ltd. 1 Knightsbridge Green London SWIX 7NE, VK Raad van Bestuur Leden Beheermaatschappij Beleggingsbeheerder Externe vermogensbeheerders Dhr. Stephane Corsaletti Chief Executive Officer Neuflize OBC Investissements Paris, Frankrijk Dhr. François-Xavier Gennetais Responsible Marketing Banque Neuflize OBC Paris, Frankrijk Dhr. Bernard Wester Deputy Chief Executive Officer BNP Paribas Investment Partners L-5826 Howald-Hesperange, Luxemburg Dhr. John Smeets Director Producten Particulieren Bank ABN AMRO Bank N.V. Amsterdam, Nederland Dhr. Dick Van Ommeren (tot 27 mei 2011) Senior Managing Director Private Financial Services MeesPierson Amsterdam, Nederland Dhr. Alen Zeljkovic Global Head of Investment Products ABN AMRO Bank N.V. Amsterdam, Nederland BNP Paribas Investment Partners Luxembourg 33 rue de Gasperich L-5826 Howald-Hesperange, Luxemburg Neuflize OBC Investissements 3, Avenue Hoche F-75008 Paris, Frankrijk Alliance Bernstein L.P. 1345 Avenue of the Americas New York 101053, VS Blackrock Investment Management 33 King William Street, London EC4R 9AS, VK BNP Paribas Asset Management 1 boulevard Haussmann F-75009 Paris, Frankrijk Dexia Asset Management Belgium NV Koningsstraat 180 B-1000 Brussel, België Bewaarder en Betaalkantoor Registerhouder en Transferagent Boekhouder Administratiekantoor en Domiciliehouder HSBC Global Asset Management Immeuble Ile de France 4 Place de la Pyramide La Défense 92800 Puteaux, Frankrijk Investec Investment Management Ltd. 2 Gresham Street London EC2V 7QP, VK JPMorgan Asset Management (UK) Ltd. 125 London Wall London EC2Y 5AJ, VK Loomis, Sayles & Company, L.P. One Financial Center Boston, Massachusetts 02111, VS NATIXIS AM PARIS 21 quai d Austerlitz 75 634 Paris Cedex 13, Frankrijk Petercam Sint-Goedeleplein 19 B-1000 Brussel, België Pioneer Investments 1 George s Quay Plaza s Dublin 2, Ierland Principal Global Investors, LLC 801 Grand avenue, Des Moines Iowa 50392, VS TCW Investment Management Company 865 S Figueroa Street, Suite 1800 Los Angeles, California 90017, VS Westfield Capital Management Company, LLC One financial Center, Floor 24 Boston, Massachusetts 02111, VS State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg, Luxemburg State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg, Luxemburg State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg, Luxemburg BNP Paribas Investment Partners Luxembourg 33, rue de Gasperich L-5826 Howald-Hesperange, Luxemburg FIL Pensions Management, Hildenborough (UK) Oakhill House, 130 Tonbridge Road Hildenborough, Kent TN11 9DZ, VK Onafhankelijke accountant Ernst & Young S.A. 7, rue Gabriel Lippman Parc d Activité Syrdall, 2 L-5365 Munsbach, Luxemburg 1

INHOUD Geschiedenis 3 Resultaten voor de periode tot 30-06-2011 7 nettoactiva en -verplichtingen 8 Overzicht van het 62 Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het 64 Toelichtingen 66 2

GESCHIEDENIS 31-12-2009 31-12-2010 30-06-2011 AAMMF* Emerging Markets Equities A Aantal aandelen 3.873 Totaal 272.249 Nettovermogenswaarde per aandeel 70,29 AAMMF* Emerging Markets Equities D Aantal aandelen 40 Totaal 856 Nettovermogenswaarde per aandeel 21,40 AAMMF* Emerging Markets Equities I Aantal aandelen 7.109 Totaal 593.581 Nettovermogenswaarde per aandeel 83,50 AAMMF* Euro Bonds A Aantal aandelen 76.276 56.429 52.829 Totaal 948.385 699.822 651.677 Nettovermogenswaarde per aandeel 12,43 12,40 12,34 AAMMF* Euro Bonds D Aantal aandelen 40 Totaal 1.097 Nettovermogenswaarde per aandeel 27,41 AAMMF* Euro Bonds I Aantal aandelen 7.263 7.807 6.407 Totaal 80.503.471 86.527.741 70.718.502 Nettovermogenswaarde per aandeel 11.084,05 11.083,68 11.038,31 AAMMF* Euro Corporate Bonds A Aantal aandelen 5.000 12.244 73.722 Totaal 505.243 1.278.075 7.802.958 Nettovermogenswaarde per aandeel 101,05 104,38 105,84 AAMMF* Euro Corporate Bonds C Aantal aandelen 1.949.240 2.278.723 2.326.744 Totaal 197.184.056 239.409.289 248.558.008 Nettovermogenswaarde per aandeel 101,16 105,06 106,83 AAMMF* European Equities A Aantal aandelen 805.278 Totaal 10.455.520 Nettovermogenswaarde per aandeel 12,98 AAMMF* European Equities B Aantal aandelen 131.133 Totaal 6.330.852 Nettovermogenswaarde per aandeel 48,28 AAMMF* European Equities D Aantal aandelen 40 Totaal 699 Nettovermogenswaarde per aandeel 17,46 AAMMF* European Equities I Aantal aandelen 27.121 Totaal 3.956.271 Nettovermogenswaarde per aandeel 145,88 AAMMF* Global Sectors B Aantal aandelen 287.440 Totaal 10.080.867 Nettovermogenswaarde per aandeel 35,07 AAMMF* World Bonds A Aantal aandelen 21.657 Totaal 250.445 Nettovermogenswaarde per aandeel 11,56 AAMMF* World Bonds B Aantal aandelen 20 Totaal 1.096 Nettovermogenswaarde per aandeel 54,81 AAMMF* World Bonds D Aantal aandelen 73 Totaal 1.954 Nettovermogenswaarde per aandeel 26,66 3

GESCHIEDENIS 31-12-2009 31-12-2010 30-06-2011 AAMMF* World Bonds I Aantal aandelen 1 Totaal 11.035 Nettovermogenswaarde per aandeel 11.034,62 AAMMF* World Equities A Aantal aandelen 356.717 308.183 241.917 Totaal 3.826.732 3.902.980 2.927.698 Nettovermogenswaarde per aandeel 10,73 12,66 12,10 AAMMF* World Equities B Aantal aandelen 453.270 320.135 269.122 Totaal 20.289.616 16.548.338 13.014.351 Nettovermogenswaarde per aandeel 44,76 51,69 48,36 AAMMF* World Equities D Aantal aandelen 71 Totaal 1.262 Nettovermogenswaarde per aandeel 17,73 AAMMF* World Equities I Aantal aandelen 11.163.233 12.309.531 9.196.141 Totaal 123.294.441 161.066.432 115.185.036 Nettovermogenswaarde per aandeel 11,04 13,08 12,53 AAMMF* Fund of Mandates Asia-Pacific Equities H- Aantal aandelen Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 2.931.607 157.379.014 53,68 5.990.306 379.111.138 63,29 5.588.684 346.605.368 62,01 AAMMF* Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-USD Aantal aandelen Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 143.052 5.314.940 37,15 133.226 5.835.543 43,80 134.501 5.776.803 42,95 AAMMF* Fund of Mandates Asia-Pacific Equities I Aantal aandelen Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 0 (1) 761 7.606,50 0 (2) 91 9.077,00 0 (2) 89 8.947,00 AAMMF* Fund of Mandates Euro Government Bonds A Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 5.000 494.704 98,94 66.927 6.648.458 99,34 53.642 5.318.312 99,14 AAMMF* Fund of Mandates Euro Government Bonds C Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 3.208.432 317.434.416 98,94 5.872.632 585.485.545 99,70 7.251.243 722.970.580 99,70 AAMMF* Fund of Mandates European Equities A- Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 12.198.703 423.870.504 34,75 13.440.138 524.872.262 39,05 14.954.925 582.934.666 38,98 AAMMF* Fund of Mandates European Equities C-USD Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 141.592 3.408.573 24,07 127.185 3.441.110 27,06 123.907 3.345.534 27,00 AAMMF* Fund of Mandates European Equities I Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 0 (1) 699 6.985,20 0 (2) 79 7.943,00 0 (2) 80 7.998,00 AAMMF* Fund of Mandates North American Equities H- Aantal aandelen Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 5.078.541 273.083.477 53,77 9.110.642 554.083.234 60,82 9.987.970 642.854.213 64,36 AAMMF* Fund of Mandates North American Equities A-USD Aantal aandelen Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 332.413 12.372.126 37,22 285.593 12.021.995 42,09 270.231 12.042.418 44,56 4

GESCHIEDENIS 31-12-2009 31-12-2010 30-06-2011 AAMMF* Fund of Mandates North American Equities I Aantal aandelen Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 0 (1) 758 7.584,60 0 (2) 87 8.667,00 0 (2) 93 9.251,00 AAMMF* Lifecycle 2015 A Aantal aandelen 501 4.093 Totaal 51.412 414.041 Nettovermogenswaarde per aandeel 102,62 101,16 AAMMF* Lifecycle 2020 A Aantal aandelen 501 6.695 Totaal 52.692 691.669 Nettovermogenswaarde per aandeel 105,17 103,31 AAMMF* Lifecycle 2025 A Aantal aandelen 501 8.886 Totaal 53.438 930.568 Nettovermogenswaarde per aandeel 106,66 104,72 AAMMF* Lifecycle 2030 A Aantal aandelen 501 6.749 Totaal 53.852 712.069 Nettovermogenswaarde per aandeel 107,49 105,51 AAMMF* Lifecycle 2035 A Aantal aandelen 501 3.180 Totaal 53.853 336.238 Nettovermogenswaarde per aandeel 107,49 105,74 AAMMF* Lifecycle 2040 A Aantal aandelen 501 888 Totaal 53.852 93.756 Nettovermogenswaarde per aandeel 107,49 105,58 AAMMF* Lifecycle 2045 A Aantal aandelen 501 517 Totaal 53.852 54.627 Nettovermogenswaarde per aandeel 107,49 105,66 AAMMF* Lifecycle 2050 A Aantal aandelen 501 502 Totaal 53.852 53.031 Nettovermogenswaarde per aandeel 107,49 105,64 AAMMF* Profile 1 A Aantal aandelen 5.001 94.055 Totaal 496.770 9.380.403 Nettovermogenswaarde per aandeel 99,33 99,73 AAMMF* Profile 2 A Aantal aandelen 24.175 16.994 256.180 Totaal 2.679.157 1.957.576 29.361.839 Nettovermogenswaarde per aandeel 110,82 115,19 114,61 AAMMF* Profile 2 B Aantal aandelen 20 Totaal 1.022 Nettovermogenswaarde per aandeel 51,10 AAMMF* Profile 2 D Aantal aandelen 40 Totaal 1.007 Nettovermogenswaarde per aandeel 25,17 AAMMF* Profile 3 A Aantal aandelen 5.001 529.115 Totaal 512.969 53.111.356 Nettovermogenswaarde per aandeel 102,57 100,38 AAMMF* Profile 4 A Aantal aandelen 40.825 25.152 355.019 Totaal 4.101.271 2.815.582 38.721.253 Nettovermogenswaarde per aandeel 100,46 111,94 109,07 5

GESCHIEDENIS 31-12-2009 31-12-2010 30-06-2011 AAMMF* Profile 4 B Aantal aandelen 20 Totaal 949 Nettovermogenswaarde per aandeel 47,46 AAMMF* Profile 4 D Aantal aandelen 40 Totaal 925 Nettovermogenswaarde per aandeel 23,12 AAMMF* Profile 5 A Aantal aandelen 6.074 69.592 Totaal 646.998 7.151.804 Nettovermogenswaarde per aandeel 106,52 102,77 AAMMF* Profile 6 A Aantal aandelen 11.732 7.474 76.308 Totaal 960.254 713.215 6.995.258 Nettovermogenswaarde per aandeel 81,85 95,43 91,67 AAMMF* Profile 6 D Aantal aandelen 40 Totaal 822 Nettovermogenswaarde per aandeel 20,54 AAMMF* Profile 6 I Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel * De afkorting AAMMF staat voor ABN AMRO MULTI-MANAGER FUND en wordt in het hele verslag gebruikt. (1) Het aantal uitstaande aandelen bedraagt 0,1. (2) Het aantal uitstaande aandelen bedraagt 0,01. 6

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS RESULTATEN VOOR DE PERIODE TOT 30-06-2011 (%) 6 maanden AAMMF Euro Bonds A (0,48) AAMMF Euro Bonds I (0,41) AAMMF Euro Corporate Bonds A 1,40 AAMMF Euro Corporate Bonds C 1,68 AAMMF World Equities A (4,42) AAMMF World Equities B (6,44) AAMMF World Equities I (4,20) AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities H- (2,02) AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-USD (1,94) AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities I (1,43) AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds A (0,20) AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds C 0,00 AAMMF Fund of Mandates European Equities A- (0,18) AAMMF Fund of Mandates European Equities C-USD (0,22) AAMMF Fund of Mandates European Equities I 0,69 AAMMF Fund of Mandates North American Equities H- 5,82 AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-USD 5,87 AAMMF Fund of Mandates North American Equities I 6,74 AAMMF Lifecycle 2015 A (1,42) AAMMF Lifecycle 2020 A (1,77) AAMMF Lifecycle 2025 A (1,82) AAMMF Lifecycle 2030 A (1,84) AAMMF Lifecycle 2035 A (1,63) AAMMF Lifecycle 2040 A (1,78) AAMMF Lifecycle 2045 A (1,70) AAMMF Lifecycle 2050 A (1,72) AAMMF Profile 1 A 0,40 AAMMF Profile 2 A (0,50) AAMMF Profile 3 A (2,14) AAMMF Profile 4 A (2,56) AAMMF Profile 5 A (3,52) AAMMF Profile 6 A (3,94) 7

Euro Bonds 30-06-2011 Euro Corporate Bonds 30-06-2011 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % België Frankrijk 210.000 Petercam B Fund Petercam Bonds 12.831.000 17,98 12.831.000 17,98 300.000 LBPAM Obli Credit 48.795.000 19,03 48.795.000 19,03 Frankrijk 110 Natixis Asset Management Natixis Souverains Euro 12.554.443 17,59 12.554.443 17,59 Ierland 2.400.000 BNY Mellon Global Funds Euroland Bond Fund 3.590.400 5,03 3.590.400 5,03 Luxemburg 84 Parvest Euro Government Bonds 12.885.432 18,05 11.000 Petercam L Bonds Government Sustainable 13.351.580 18,71 10.000 Robeco Capital Growth Funds Euro Government Bonds 1.210.800 1,70 114.000 Robeco Lux-O-Rente 14.112.060 19,77 41.559.872 58,23 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 70.535.715 98,83 BELEGGINGEN 70.535.715 98,83 OVERIG NETTOVERMOGEN 834.464 1,17 TOTAAL NETTOVERMOGEN 71.370.179 100,00 Ierland 4.250.000 PIMCO Funds Global Investors Series Euro Credit Fund 50.745.000 19,80 50.745.000 19,80 Luxemburg 300.000 BlueBay Investment Grade Bond Fund 39.525.000 15,42 114.000 Petercam L Bonds Quality 50.323.020 19,63 1.200.000 Standard Life Investments Global SICAV European Corporate Bond Fund 16.620.000 6,48 106.468.020 41,53 Verenigd Koninkrijk 3.450.000 M&G Investment Funds 3 European Corporate Bond Fund 50.400.015 19,66 50.400.015 19,66 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 256.408.035 100,02 BELEGGINGEN 256.408.035 100,02 NA AFTREK VAN OVERIGE VERPLICHTINGEN (47.069) (0,02) TOTAAL NETTOVERMOGEN 256.360.966 100,00 8

World Equities 30-06-2011 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % Frankrijk 3 HMG Finance HMG Globetrotter 4.710.038 3,59 46.000 Lazard Freres Gestion Objectif Alpha Euro 13.141.740 10,02 150 Natixis Asset Management Natixis Actions US Value 13.528.481 10,32 50 Oddo Asset Management Oddo Avenir Europe 8.352.785 6,37 39.733.044 30,30 Duitsland 200.000 ishares O STOXX Banks DE 3.296.000 2,52 3.296.000 2,52 Ierland 600.000 Polar Capital Funds Global Technology Fund 6.493.090 4,95 6.493.090 4,95 Luxemburg 80.000 Alken Fund European Opportunities 10.210.400 7,79 6.500 L Select US Select Growth 10.427.175 7,95 4.500 Credit Suisse Equity Fund Lux Global Value 4.832.820 3,69 45.000 Fidelity Funds Japan Advantage Fund 6.780.949 5,17 1.300.000 Franklin Templeton Investment Funds Franklin Technology Fund 6.823.469 5,20 850.000 Investec Global Energy Fund 12.645.800 9,64 1.450.000 JPMorgan Funds Highbridge US STEEP 17.801.854 13,58 85.000 Robeco Capital Growth US Premium Equities 7.833.126 5,97 77.355.593 58,99 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 126.877.727 96,76 BELEGGINGEN 126.877.727 96,76 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Niet- Aantal contracten Beschrijving Verval- datum Valuta Gecontracteerde nominale marktwaarde Totale verplichting in de Fondsvaluta gerealiseerde winst /(verlies) in de Fondsvaluta 80 S&P 500 E Mini Index Future 09/11 USD 3.629.343 3.565.096 105.183 0,08 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN 105.183 0,08 OVERIG NETTOVERMOGEN 4.144.175 3,16 TOTAAL NETTOVERMOGEN 131.127.085 100,00 * De tegenpartij voor het futurescontract is Newedge Group. 9

Fund of Mandates Asia Pacific Equities 30-06-2011 Nominaal/ OBLIGATIES USD % Bahama s India Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen 19.802.580 Credit Suisse/Nassau 0,000% 15/09/14 799.034 0,23 799.034 0,23 951.480 Dr Reddy s Laboratories 9,250% 24/03/14 1.066 0,00 1.066 0,00 AANDELEN USD % Australië 140.205 Australia & New Zealand Banking Group 3.294.770 0,93 125.315 BHP Billiton 5.872.279 1,67 184.714 Boart Longyear Group 804.862 0,23 163.938 Challenger 860.009 0,24 17.606 Commonwealth Bank of Australia 978.639 0,28 174.687 DUET Group 321.674 0,09 54.179 Fortescue Metals Group 370.646 0,10 1.384.611 Goodman Group 1.030.243 0,29 27.771 Iluka Resources 491.166 0,14 44.240 IOOF Holdings 311.651 0,09 136.597 Lend Lease Group 1.298.617 0,37 334.168 Macquarie Airports 1.187.764 0,34 28.689 Macquarie Group 956.140 0,27 38.975 Monadelphous Group 774.029 0,22 258.748 Mount Gibson Iron 520.789 0,15 34.644 National Australia Bank 945.049 0,27 1 Navitas 4 0,00 19.747 Ramsay Health Care 379.906 0,11 34.322 Rio Tinto 3.043.598 0,86 46.100 Santos 666.288 0,19 315.257 Telstra 985.541 0,28 21.419 Wesfarmers 727.147 0,20 103.251 Westfield Group 946.227 0,27 47.438 Westpac Banking 1.118.840 0,32 32.864 WorleyParsons 979.176 0,28 28.865.054 8,19 Brazilië 36.177 Vale ADR 1.141.853 0,32 1.141.853 0,32 China 816.000 Anhui Expressway H 681.639 0,19 5.600 Baidu Sp. ADR 784.728 0,22 6.547.192 Bank of China H 3.188.930 0,90 569.360 Bank of Communications H 545.122 0,15 1.048.000 Beijing Capital Land H 347.481 0,10 701.000 China Communications Construction H 602.691 0,17 5.678.571 China Construction Bank H 4.707.057 1,34 2.803.708 China Forestry Holdings 1.062.932 0,30 186.800 China International Marine Containers Group B 307.522 0,09 65.600 China Pacific Insurance Group H 271.884 0,08 2.414.005 China Petroleum & Chemical H 2.429.129 0,69 1.137.000 Country Garden Holdings 499.732 0,14 1.575.872 Daphne International Holdings 1.405.501 0,40 1.846.726 Evergrande Real Estate Group 1.203.264 0,34 454.000 Great Wall Motor H 746.821 0,21 889.000 Industrial & Commercial Bank of China H 675.212 0,19 2.268.000 Lenovo Group 1.297.041 0,37 1.138.509 PetroChina H 1.665.058 0,47 1.003.500 Shandong Chenming Paper Holdings H 688.667 0,20 780.000 Shenguan Holdings Group 551.325 0,16 1.447.549 Soho China 1.292.911 0,37 Fund of Mandates Asia Pacific Equities 30-06-2011 AANDELEN USD % China (vervolg) 2.085.947 Sunac China Holdings 739.883 0,21 56.400 Tencent Holdings 1.530.818 0,43 1.376.047 Xingda International Holdings 1.342.226 0,38 302.000 Zhaojin Mining Industry H 620.980 0,18 221.520 ZTE H 802.810 0,23 29.991.364 8,51 Hongkong 131.449 AIA Group 455.267 0,13 339.000 BOC Hong Kong Holdings 984.598 0,28 253.806 Cathay Pacific Airways 587.771 0,17 516.000 China Green Holdings Ltd/Bermuda 328.914 0,09 170.145 China Mobile 1.574.351 0,45 672.000 China Overseas Land & Investment 1.440.509 0,41 472.000 China Resources Gas Group 659.966 0,19 166.500 CLP Holdings 1.475.364 0,42 1.019.435 CNOOC 2.379.173 0,67 802.000 COSCO Pacific 1.409.974 0,40 1.005.755 Dah Chong Hong Holdings 1.199.474 0,34 111.372 Dah Sing Financial Holdings 567.504 0,16 388.622 Esprit Holdings 1.208.630 0,34 1.993.000 GOME Electrical Appliances Holdings 796.560 0,23 244.336 Great Eagle Holdings 811.706 0,23 434.000 Guangdong Investment 232.024 0,07 97.545 Guoco Group 1.194.671 0,34 38.300 Hong Kong Exchanges and Clearing 802.793 0,23 127.000 Hong Kong Land Holdings 914.400 0,26 49.000 Hutchison Whampoa 528.964 0,15 20.835 Jardine Strategic Holdings 659.631 0,19 2.844.904 Ju Teng International Holdings 822.623 0,23 42.000 Kingboard Chemical Holdings 194.313 0,05 977.344 KWG Property Holding 650.621 0,18 2.320.000 New World China Land 828.864 0,23 631.810 New World Development 954.871 0,27 605.000 Noble Group 985.663 0,28 1.400.670 Pacific Textile Holdings 936.030 0,26 912.000 Peace Mark Holdings 0 0,00 119.000 Power Assets Holdings 900.768 0,26 1.620.000 SA SA International Holdings 1.036.800 0,29 612.000 Techtronic Industries 730.664 0,21 232.000 Value Partners Group 198.570 0,06 59.000 VTech Holdings 697.953 0,20 174.255 Wheelock & Co Ltd 698.700 0,20 307.788 Yue Yuen Industrial Holdings 977.009 0,28 30.825.693 8,75 India 85.612 Allahabad Bank 373.456 0,11 259.015 Apollo Tyres 459.770 0,13 23.605 Bajaj Auto 749.826 0,21 14.679 Bank of Baroda 286.095 0,08 73.396 Bank of India 678.912 0,19 31.252 Canara Bank 368.714 0,10 25.138 Dr Reddy s Laboratories 857.597 0,24 103.322 Hindalco Industries 433.026 0,12 136.837 Hindustan Zinc 419.059 0,12 46.288 Housing Development Finance 727.002 0,21 17.321 Infosys 1.134.520 0,32 3.700 Infosys Sp. ADR 241.351 0,07 205.735 Jindal Saw 741.662 0,21 18.611 Mahindra & Mahindra 287.892 0,08 10

Fund of Mandates Asia Pacific Equities 30-06-2011 India (vervolg) 22.729 Punjab National Bank 555.226 0,16 34.669 Shriram Transport Finance 506.434 0,14 29.960 Tata Consultancy Services 798.218 0,23 30.922 Tata Motors 686.887 0,20 31.063 Tata Steel 417.484 0,12 25.570 Union Bank of India 169.885 0,05 10.893.016 3,09 Indonesië 1.921.031 Bank Negara Indonesia Persero 873.654 0,25 2.916.920 Bank Rakyat Indonesia Persero 2.278.976 0,65 1.511.947 Gajah Tunggal 542.154 0,15 853.500 Japfa Comfeed Indonesia 467.780 0,13 1.423.800 Perusahaan Gas Negara 672.426 0,19 284.530 United Tractors 812.896 0,23 5.647.886 1,60 Japan 69.000 77 Bank 303.306 0,09 48.400 Aeon 578.930 0,16 100.977 Air Water 1.212.826 0,34 83.763 Asahi Breweries 1.675.051 0,48 253.303 Asahi Glass 2.948.301 0,84 98.000 Asahi Kasei 655.275 0,19 92.322 Bridgestone 2.129.715 0,60 42.977 Canon 2.022.217 0,57 100 Central Japan Railway 782.566 0,22 11.900 Circle K Sunkus 185.514 0,05 31.000 Daicel Chemical Industries 208.816 0,06 53.374 Daikin Industries 1.883.542 0,53 12.400 Daito Trust Construction 1.057.900 0,30 24.000 Daiwa House Industry 301.337 0,09 480.844 Denki Kagaku Kogyo KK 2.310.145 0,66 15.400 Denso 564.819 0,16 588.553 DIC 1.399.233 0,40 163.487 Dowa Holdings 1.004.079 0,29 56.066 East Japan Railway 3.238.603 0,92 15.000 Eisai 580.423 0,16 7.700 FamilyMart 282.505 0,08 243.307 Fujitsu 1.428.027 0,41 532.775 Furukawa Electric 2.209.999 0,63 94.000 Gunma Bank 493.512 0,14 3.210 Hakuhodo DY Holdings 169.920 0,05 212.000 Hitachi 1.257.405 0,36 36.063 Honda Motor 1.388.766 0,39 4.100 Idemitsu Kosan 435.587 0,12 48.500 ITOCHU 509.863 0,14 916 Japan Tobacco 3.546.340 1,01 69.241 JFE Holdings 1.882.792 0,53 99.342 JSR 1.980.449 0,56 210.609 JX Holdings 1.403.020 0,40 14.400 Kansai Electric Power 282.615 0,08 181 KDDI 1.270.765 0,36 35.871 Konami 852.357 0,24 203.397 Konica Minolta Holdings 1.694.974 0,48 166.000 Marubeni 1.112.011 0,32 20.195 Mazda Motor 54.265 0,02 238.000 Mitsubish Steel Manufacturing 766.221 0,22 130.597 Mitsubishi 3.292.418 0,93 178.874 Mitsubishi Electric 2.073.129 0,59 268.311 Mitsubishi Gas Chemical 1.963.492 0,56 83.000 Mitsubishi Heavy Industries 391.568 0,11 22.119 Mitsubishi Materials 69.019 0,02 78.762 Mitsubishi Tanabe Pharma 1.303.926 0,37 926.234 Mitsubishi UFJ Financial Group 4.564.650 1,30 132.488 Mitsui & Co 2.296.719 0,65 72.127 Mitsui Fudosan 1.238.726 0,35 AANDELEN USD % Fund of Mandates Asia Pacific Equities 30-06-2011 AANDELEN USD % Japan (vervolg) 194.800 Mizuho Financial Group 320.807 0,09 207.092 Namco Bandai Holdings 2.477.100 0,70 131.751 NGK Spark Plug 1.845.103 0,52 478.920 Nippon Express 1.939.164 0,55 83.789 Nippon Telegraph & Telephone 4.015.167 1,14 198.000 Nippon Yusen KK 725.706 0,21 401.538 Nissan Motor 4.226.192 1,20 52.316 Nomura Research Institute 1.182.223 0,34 1.607 NTT DoCoMo 2.835.540 0,81 24.350 ORIX 2.390.971 0,68 171.000 Osaka Gas 645.802 0,18 59.240 Otsuka Holdings 1.553.618 0,44 6.700 Ryohin Keikaku 315.670 0,09 170.500 Sapporo Hokuyo Holdings 717.806 0,20 227.920 Sharp 2.091.241 0,59 5.001 Shimamura 468.126 0,13 67.500 Ship Healthcare Holdings 1.234.491 0,35 2.175 SKY Perfect JSAT Holdings 891.438 0,25 96.169 Sony 2.530.442 0,72 110.979 Sumco 1.859.264 0,53 82.400 Sumitomo 1.138.663 0,32 209.744 Sumitomo Electric Industries 3.106.164 0,88 102.498 Sumitomo Mitsui Financial Group 3.172.926 0,90 189.000 Sumitomo Mitsui Trust Holdings 666.976 0,19 32.697 Sumitomo Realty & Development 735.245 0,21 198.492 Sumitomo Rubber Industries 2.420.937 0,69 14.900 Suzuki Motor 335.970 0,10 107.000 Taiheiyo Cement 223.910 0,06 29.812 Takashimaya 207.461 0,06 26.400 Takeda Pharmaceutical 1.214.413 0,34 250.520 Tokyo Electric Power 1.017.464 0,29 583.744 Tokyo Gas 2.623.813 0,74 196.000 Tokyu 815.453 0,23 28.000 Toppan Printing 214.958 0,06 451.993 Toshiba 2.384.212 0,68 16.500 Toyota Industries 538.967 0,15 137.258 Toyota Motor 5.668.113 1,61 335.629 Ube Industries 1.005.723 0,29 52.100 WATAMI 1.091.545 0,31 8.400 West Japan Railway 326.597 0,09 22.300 Xebio 503.103 0,14 128.936.122 36,59 Maleisië 1.086.797 Axiata Group 1.810.429 0,51 240.800 Hartalega Holdings Bhd 438.615 0,13 270.800 Malayan Banking Bhd 802.669 0,23 289.543 RHB Capital 877.403 0,25 3.929.116 1,12 Nieuw-Zeeland 65.522 Mainfreight 551.428 0,16 551.428 0,16 Papoea-Nieuw-Guinea 190.615 Oil Search 1.342.796 0,38 1.342.796 0,38 Filippijnen 31.707 Globe Telecom 647.893 0,18 13.097.000 Megaworld 607.476 0,17 1.065.974 Metropolitan Bank & Trust 1.748.950 0,50 11.649 Philippine Long Distance Telephone 639.751 0,18 3.644.070 1,03 11

Fund of Mandates Asia Pacific Equities 30-06-2011 Fund of Mandates Asia Pacific Equities 30-06-2011 netto waarde netto Markt ver mogen mogen ver AANDELEN USD % AANDELEN USD % Singapore 66.000 DBS Group Holdings 795.699 0,23 28.000 Great Eastern Holdings 335.288 0,10 29.358 Jardine Cycle & Carriage 1.051.787 0,30 138.600 Keppel 1.262.258 0,36 332.411 Overseas Union Enterprise 782.557 0,22 446.859 SembCorp Industries 1.845.533 0,52 204.314 UOL Group 825.513 0,23 171.414 Wing Tai Holdings 205.261 0,06 7.103.896 2,02 Zuid-Korea 5.398 CJ CheilJedang 1.135.089 0,32 90.840 DGB Financial Group 1.374.107 0,39 4.204 Dongwon Industries 759.961 0,21 44.274 Hana Financial Group 1.546.783 0,44 13.280 Hansol Chemical 224.516 0,06 14.916 Hyosung 1.293.690 0,37 2.062 Hyundai Heavy Industries 863.311 0,24 15.634 Hyundai Motor 3.521.818 1,00 6.535 Hyundai Steel 786.486 0,22 26.000 Industrial Bank of Korea 454.175 0,13 41.229 KB Financial Group 1.969.462 0,56 15.634 Kia Motors 1.083.610 0,31 31.780 KISCO 927.221 0,26 29.620 Korea Electric Power 775.422 0,22 3.510 Korea Kumho Petrochemical 808.748 0,23 513 LG Chem 239.286 0,07 19.604 LG Display 564.617 0,16 22.026 LG Electronics 1.751.480 0,50 2.844 LG Household & Health Care 1.196.044 0,34 4.565 NongShim 1.043.219 0,30 26.706 Poongsan 954.295 0,27 2.321 POSCO 996.748 0,28 90 Sambu Construction 1.028 0,00 15.501 Samsung Card 852.254 0,24 11.064 Samsung Electronics 8.860.701 2,51 1.421 Samsung Electronics GDR Pref 373.039 0,11 758 Samsung Electronics Pref 408.034 0,12 3.947 Samsung Engineering 942.711 0,27 7.950 Samsung Heavy Industries 357.420 0,10 31.420 Shinhan Financial Group 1.512.657 0,43 4.886 SK Innovation 951.892 0,27 11.364 SKC 725.946 0,21 39.255.770 11,14 Taiwan (vervolg) 231.447 Silitech Technology 553.567 0,16 214.718 Synnex Technology International 521.779 0,15 879.483 Taiwan Semiconductor Manufacturing 2.229.058 0,63 3.083.091 Vanguard International Semiconductor 1.658.355 0,47 352.606 Wistron 638.346 0,18 1.226.415 Yageo 546.525 0,15 22.777.309 6,46 Thailand 1.265.700 Bangchak Petroleum A 832.128 0,24 80.404 Bangkok Bank 414.775 0,12 50.400 Banpu 1.174.496 0,33 856.800 BEC World 962.070 0,27 586.800 Charoen Pokphand Foods 563.405 0,16 59.400 Electricity Generating 179.795 0,05 278.200 Kasikornbank 1.131.815 0,32 187.899 PTT 2.048.693 0,58 304.378 Thai Oil 738.037 0,21 8.045.214 2,28 Verenigd Koninkrijk 217.951 HSBC Holdings 2.158.152 0,61 26.976 Standard Chartered 696.133 0,20 2.854.285 0,81 Verenigde Staten 50.363 News CDI B 911.224 0,26 911.224 0,26 WARRANTS USD % Duitsland Jersey 41.128 Canara Bank 31.12.2011 487.424 0,14 487.424 0,14 947 Punjab National Bank 17.10.2013 22.970 0,01 22.970 0,01 Mauritius 39.240 Golden Agri-Resources 23.07.2012 5.115 0,00 5.115 0,00 Taiwan 1.084.360 Advanced Semiconductor Engineering 1.208.052 0,34 843.376 Altek 1.218.518 0,35 2.438.540 AU Optronics 1.659.737 0,47 35.534 AU Optronics Sp. ADR 244.473 0,07 539.000 Cheng Loong 258.959 0,07 257.000 China Petrochemical Development 294.369 0,08 1.400.000 Chinatrust Financial Holding 1.252.633 0,36 156.000 Far Eastern Department Stores 310.115 0,09 540.759 Far EasTone Telecommunications 889.546 0,25 243.000 Formosa Chemicals & Fibre 888.297 0,25 283.000 Formosa Petrochemical 1.004.961 0,29 58.000 Foxconn Technology 256.445 0,07 1.063.278 Great Wall Enterprise 1.219.734 0,35 438.441 Hon Hai Precision Industry 1.489.785 0,42 32.898 Hon Hai Precision Industry Sp. GDR 224.695 0,06 22.000 HTC 773.583 0,22 279.899 Lite-On Technology 372.244 0,11 313.000 Mega Financial Holding 282.777 0,08 125.000 PC Home Online 839.904 0,24 711.226 Pegatron 742.834 0,21 345.148 Powertech Technology 1.198.018 0,34 Nederlandse Antillen 80.138 Jindal Saw 28.07.2015 290.991 0,09 5.872 Tata Steel 18.10.2011 79.360 0,02 65.346 Tata Steel 23.12.2014 883.650 0,25 1.254.001 0,36 Verenigde Staten 119.043 Allahabad Bank 29.09.2014 522.598 0,15 15.932 Bank of Baroda 29.09.2014 311.391 0,09 67.429 Bank of India 29.09.2014 621.292 0,17 127.272 Union Bank of India 21.07.2015 851.390 0,24 2.306.671 0,65 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 331.592.377 94,10 BELEGGINGEN 331.592.377 94,10 12

Fund of Mandates Asia Pacific Equities 30-06-2011 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Niet- Aantal contracten Beschrijving Verval- datum Valuta Gecontracteerde nominale marktwaarde Totale verplichting in de Fondsvaluta gerealiseerde winst /(verlies) in de Fondsvaluta 105 ASX SPI 200 Index Future 09/11 AUD 12.888.146 12.592.619 113.082 0,03 110 AUD Currency Future 09/11 USD 11.688.600 11.510.900 177.700 0,05 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN 290.782 0,08 DERIVATEN 290.782 0,08 OVERIG NETTOVERMOGEN 20.499.101 5,82 TOTAAL NETTOVERMOGEN 352.382.260 100,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group. 13

Fund of Mandates Euro Government Bonds 30-06-2011 Fund of Mandates Euro Government Bonds 30-06-2011 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen OBLIGATIES % OBLIGATIES % Frankrijk (vervolg) Oostenrijk 660.257 Austria Government Bond 5,000% 15/07/12 683.195 0,09 728.225 Austria Government Bond 3,800% 20/10/13 759.331 0,10 1.000.000 Austria Government Bond 4,300% 15/07/14 1.060.951 0,15 2.975.035 Austria Government Bond 3,400% 20/10/14 3.083.475 0,42 1.900.000 Austria Government Bond 3,500% 15/07/15 1.973.519 0,27 6.152.651 Austria Government Bond 3,200% 20/02/17 6.240.215 0,86 2.844.930 Austria Government Bond 4,650% 15/01/18 3.112.095 0,43 714.437 Austria Government Bond 3,650% 20/04/22 720.073 0,10 17.632.854 2,42 België 1.750.000 Belgium Government Bond 5,000% 28/09/11 1.763.517 0,24 1.252.546 Belgium Government Bond 5,000% 28/09/12 1.298.734 0,18 1.487.518 Belgium Government Bond 8,000% 24/12/12 1.612.416 0,22 4.958.392 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/13 5.108.988 0,70 991.678 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/13 1.030.057 0,14 2.000.000 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/14 2.067.452 0,28 2.500.000 Belgium Government Bond 3,500% 28/03/15 2.541.130 0,35 2.767.253 Belgium Government Bond 8,000% 28/03/15 3.241.837 0,44 2.887.518 Belgium Government Bond 3,750% 28/09/15 2.951.609 0,41 6.095.466 Belgium Government Bond 3,500% 28/06/17 6.034.541 0,83 1.991.679 Belgium Government Bond 5,500% 28/09/17 2.189.972 0,30 2.359.447 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/19 2.386.966 0,33 1.774.419 Belgium Government Bond 3,750% 28/09/20 1.741.470 0,24 1.000.000 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/21 1.012.101 0,14 34.980.790 4,80 Finland 980.675 Finland Government Bond 5,375% 04/07/13 1.050.246 0,15 4.200.000 Finland Government Bond 3,125% 15/09/14 4.336.189 0,60 1.983.357 Finland Government Bond 1,750% 15/04/16 1.912.422 0,26 1.664.872 Finland Government Bond 3,375% 15/04/20 1.682.418 0,23 3.887.706 Finland Government Bond 3,500% 15/04/21 3.941.026 0,54 12.922.301 1,78 Frankrijk 991.679 Caisse d Amortissement de la Dette Sociale 4,000% 25/10/14 1.044.313 0,14 4.958.392 Caisse d Amortissement de la Dette Sociale 4,250% 25/04/20 5.236.756 0,72 368.892 Dexia Credit Local 2,625% 21/01/14 368.951 0,05 5.000.000 France Government Bond OAT 5,000% 25/10/11 5.056.580 0,69 13.350.914 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/13 13.898.181 1,91 5.096.900 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/14 5.373.764 0,74 8.855.373 France Government Bond OAT 3,500% 25/04/15 9.222.969 1,27 6.500.000 France Government Bond OAT 3,000% 25/10/15 6.630.676 0,91 2.483.357 France Government Bond OAT 3,250% 25/04/16 2.550.745 0,35 11.786.852 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/17 12.348.755 1,70 13.672.015 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/18 14.484.857 1,99 5.454.231 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/18 5.857.883 0,80 7.900.419 France Government Bond OAT 4,250% 25/04/19 8.472.978 1,16 1.750.000 France Government Bond OAT 3,750% 25/10/19 1.813.747 0,25 2.880.961 France Government Bond OAT 3,500% 25/04/20 2.923.138 0,40 9.700.000 France Government Bond OAT 2,500% 25/10/20 9.022.523 1,24 2.747.834 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/21 2.824.913 0,39 2.857.749 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/23 3.020.655 0,41 991.678 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/55 943.480 0,13 7.000.000 French Treasury Note BTAN 2,500% 12/01/14 7.104.468 0,98 1.262.256 French Treasury Note BTAN 4,500% 12/07/12 1.300.820 0,18 9.000.000 French Treasury Note BTAN 3,750% 12/01/13 9.286.893 1,28 2.000.000 French Treasury Note BTAN 2,500% 15/01/15 2.015.688 0,28 3.782.314 French Treasury Note BTAN 2,250% 25/02/16 3.723.768 0,51 3.000.000 Societe Financement de l Economie Francaise 2,125% 20/05/12 3.014.937 0,41 1.500.000 Societe Financement de l Economie Francaise 3,000% 07/04/14 1.529.457 0,21 3.470.875 Societe Financement de l Economie Francaise 3,125% 30/06/14 3.558.622 0,49 142.630.517 19,59 Duitsland 3.058.543 Bundesrepublik Deutschland 5,000% 04/07/12 3.164.521 0,43 5.311.257 Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/07/13 5.535.185 0,76 5.927.070 Bundesrepublik Deutschland 4,000% 11/10/13 6.237.855 0,86 7.415.204 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/01/14 7.877.297 1,08 3.575.896 Bundesrepublik Deutschland 2,250% 11/04/14 3.625.497 0,50 10.926.335 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/14 11.695.670 1,61 635.055 Bundesrepublik Deutschland 2,500% 10/10/14 648.135 0,09 9.165.539 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/07/15 9.573.360 1,31 2.073.269 Bundesrepublik Deutschland 1,750% 09/10/15 2.040.283 0,28 6.140.424 Bundesrepublik Deutschland 3,500% 04/01/16 6.480.726 0,89 10.150.071 Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/01/17 10.843.990 1,49 8.997.611 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/17 9.866.699 1,36 5.454.231 Bundesrepublik Deutschland 4,000% 04/01/18 5.910.091 0,81 4.180.668 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/18 4.601.364 0,63 3.966.714 Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/01/19 4.237.279 0,58 5.507.963 Bundesrepublik Deutschland 3,500% 04/07/19 5.783.714 0,79 3.453.828 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/01/20 3.559.163 0,49 4.594.811 Bundesrepublik Deutschland 3,000% 04/07/20 4.625.514 0,64 3.639.725 Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04/09/20 3.443.849 0,47 6.082.242 Bundesrepublik Deutschland 2,500% 04/01/21 5.853.733 0,80 4.405.013 Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 2,250% 15/04/13 4.547.132 0,62 6.537.333 Bundesschatzanweisungen 1,250% 16/09/11 6.493.206 0,89 4.702.211 Bundesschatzanweisungen 0,750% 14/09/12 4.662.279 0,64 9.748.184 Bundesschatzanweisungen 1,000% 14/12/12 9.676.252 1,33 1.158.619 Deutsche Bundesrepublik Inflation Linked Bond 1,750% 15/04/20 1.246.344 0,17 1.017.956 Duesseldorfer Hypothekenbank 1,875% 13/12/13 1.010.617 0,14 300.000 FMS Wertmanagement 2,750% 03/06/16 298.626 0,04 2.500.000 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 2,250% 21/05/12 2.515.598 0,35 3.966.714 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 4,250% 04/07/14 4.216.307 0,58 3.600.000 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 1,750% 04/08/14 3.551.760 0,49 2.975.035 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 2,250% 10/04/15 2.951.904 0,41 14

Fund of Mandates Euro Government Bonds 30-06-2011 Fund of Mandates Euro Government Bonds 30-06-2011 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen OBLIGATIES % OBLIGATIES % Duitsland (vervolg) Italië (vervolg) 4.000.000 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,125% 08/04/16 4.068.252 0,56 5.966.714 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,125% 04/07/16 6.058.028 0,83 1.280.171 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,125% 15/06/18 1.272.009 0,17 4.975.035 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,875% 21/01/19 5.161.435 0,71 1.983.357 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,625% 20/01/20 2.021.164 0,28 4.784.480 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,375% 18/01/21 4.747.219 0,65 180.102.057 24,73 Griekenland 500.000 Hellenic Republic Government Bond 4,300% 20/03/12 431.700 0,06 991.679 Hellenic Republic Government Bond 5,900% 20/04/17 536.597 0,07 1.983.357 Hellenic Republic Government Bond 6,000% 19/07/19 986.720 0,14 991.678 Hellenic Republic Government Bond 6,250% 19/06/20 542.357 0,07 2.497.374 0,34 Ierland 560.343 EBS Building Society 4,000% 25/02/15 408.630 0,06 1.713.612 Ireland Government Bond 5,000% 18/04/13 1.514.647 0,21 1.300.000 Ireland Government Bond 4,000% 15/01/14 1.044.615 0,14 494.969 Ireland Government Bond 4,600% 18/04/16 354.918 0,05 2.233.222 Ireland Government Bond 4,500% 18/10/18 1.466.675 0,20 1.130.025 Ireland Government Bond 4,500% 18/04/20 722.694 0,10 4.362.091 Ireland Government Bond 5,000% 18/10/20 2.797.801 0,38 495.839 Ireland Government Bond 5,400% 13/03/25 307.226 0,04 8.617.206 1,18 Italië 495.839 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,250% 01/08/11 497.195 0,07 991.678 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,000% 01/02/12 1.008.243 0,14 1.106.901 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,500% 01/07/12 1.107.759 0,15 5.442.678 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,850% 15/09/12 5.503.174 0,76 4.000.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,750% 01/02/13 4.115.924 0,57 5.388.861 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 15/04/13 5.502.642 0,76 2.975.035 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,000% 01/06/13 2.916.028 0,40 7.697.663 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,250% 01/11/13 7.514.990 1,03 20.787.187 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 15/12/13 20.974.708 2,88 5.341.932 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,500% 01/06/14 5.334.362 0,73 5.005.730 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01/08/14 5.091.948 0,70 9.000.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,000% 15/04/15 8.750.412 1,20 4.922.798 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 01/08/15 4.910.845 0,67 5.651.568 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,000% 01/11/15 5.438.843 0,75 9.916.784 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 15/04/16 9.717.864 1,33 2.021.904 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 01/08/16 2.000.702 0,27 2.479.196 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,000% 01/02/17 2.471.753 0,34 6.602.189 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,250% 01/08/17 6.965.877 0,96 4.491.371 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/02/18 4.532.984 0,62 5.914.476 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/03/19 5.916.812 0,81 1.500.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01/09/19 1.474.192 0,20 191.451 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/02/20 190.831 0,03 11.847.891 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01/03/20 11.568.707 1,59 1.487.518 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,000% 01/09/20 1.417.694 0,19 2.563.350 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 01/03/21 2.376.851 0,33 7.000.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,750% 01/09/21 6.962.851 0,96 4.958.392 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 9,000% 01/11/23 6.736.467 0,92 1.867.810 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,000% 01/09/40 1.711.379 0,23 1.983.357 Italy Certificati di Credito del Tesoro / CCTS-eu 2,539% 15/12/15 1.940.913 0,27 4.958.392 Republic of Italy 6,125% 29/05/12 5.111.651 0,70 149.764.601 20,56 Luxemburg 1.983.357 Luxembourg Government Bond 3,750% 04/12/13 2.068.088 0,28 494.969 Luxembourg Government Bond 3,375% 18/05/20 501.924 0,07 2.570.012 0,35 Nederland 653.733 ABN Amro Bank 3,500% 12/01/18 647.989 0,09 2.000.000 Fortis Bank Nederland 3,375% 19/05/14 2.063.356 0,28 326.867 ING Bank 3,250% 03/03/16 326.824 0,05 3.109.903 Netherlands Government Bond 5,000% 15/07/11 3.113.016 0,43 1.136.030 Netherlands Government Bond 5,000% 15/07/12 1.176.077 0,16 3.000.000 Netherlands Government Bond 1,000% 15/01/14 2.938.476 0,40 8.925.106 Netherlands Government Bond 3,750% 15/07/14 9.385.204 1,29 9.736.151 Netherlands Government Bond 2,750% 15/01/15 9.921.528 1,36 3.366.727 Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/18 3.580.834 0,49 2.116.706 Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/19 2.255.056 0,31 495.839 Netherlands Government Bond 3,500% 15/07/20 506.351 0,07 3.719.107 Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/21 3.692.839 0,51 1.200.000 NIBC Bank 3,500% 07/04/14 1.241.207 0,17 40.848.757 5,61 15

Fund of Mandates Euro Government Bonds 30-06-2011 Fund of Mandates Euro Government Bonds 30-06-2011 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen Portugal 900.000 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 5,000% 15/06/12 859.519 0,12 1.432.127 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 5,450% 23/09/13 1.244.304 0,17 170.000 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,375% 16/06/14 132.804 0,02 5.103.948 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 6,400% 15/02/16 4.021.656 0,55 2.580.770 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/18 1.668.375 0,23 174.774 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,850% 15/04/21 101.524 0,01 8.028.182 1,10 Slovakije 1.983.357 Slovakia Government Bond 3,500% 24/02/16 1.983.952 0,27 991.679 Slovakia Government Bond 4,000% 27/04/20 951.912 0,13 991.678 Slovakia Government Bond 4,350% 14/10/25 912.463 0,13 3.848.327 0,53 Slovenië 1.487.518 Slovenia Government Bond 2,750% 17/03/15 1.446.343 0,20 1.983.357 Slovenia Government Bond 4,375% 18/01/21 1.938.751 0,27 1.302.797 Slovenia Government Bond 5,125% 30/03/26 1.266.840 0,17 786.482 Slovenia Government International Bond 4,000% 22/03/18 778.484 0,11 5.430.418 0,75 Spanje 2.054.590 Banco Financiero y de Ahorros 5,250% 07/04/16 2.007.016 0,28 373.562 Caja de Ahorros de Asturias 3,500% 08/10/13 364.944 0,05 4.413.101 FADE Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico 5,000% 17/06/15 4.433.918 0,61 991.678 FADE Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico 5,900% 17/03/21 980.985 0,13 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen OBLIGATIES % OBLIGATIES % Spanje (vervolg) 2.400.000 Fund for Ordered Bank Restructuring 4,500% 03/02/14 2.394.914 0,33 326.867 Fund for Ordered Bank Restructuring 3,000% 19/11/14 309.432 0,04 991.678 Instituto de Credito Oficial 1,649% 24/07/12 981.241 0,13 991.678 Instituto de Credito Oficial 3,875% 16/05/13 987.506 0,14 2.012.565 Instituto de Credito Oficial 4,375% 31/03/14 2.011.589 0,28 607.038 Instituto de Credito Oficial 5,000% 05/07/16 596.817 0,08 4.782.325 Spain Government Bond 5,000% 30/07/12 4.913.361 0,67 5.291.670 Spain Government Bond 4,200% 30/07/13 5.374.802 0,74 3.000.000 Spain Government Bond 2,500% 31/10/13 2.921.448 0,40 2.000.000 Spain Government Bond 4,250% 31/01/14 2.022.548 0,28 728.446 Spain Government Bond 3,400% 30/04/14 715.441 0,10 1.995.138 Spain Government Bond 4,750% 30/07/14 2.043.221 0,28 5.000.000 Spain Government Bond 3,000% 30/04/15 4.777.210 0,66 3.300.000 Spain Government Bond 3,250% 30/04/16 3.100.482 0,43 1.983.357 Spain Government Bond 3,800% 31/01/17 1.897.378 0,26 9.107.186 Spain Government Bond 5,500% 30/07/17 9.432.859 1,29 5.194.383 Spain Government Bond 4,600% 30/07/19 5.016.076 0,69 3.966.714 Spain Government Bond 4,000% 30/04/20 3.634.065 0,50 4.975.209 Spain Government Bond 4,850% 31/10/20 4.801.872 0,66 961.922 Spain Government Bond 5,500% 30/04/21 967.471 0,13 381.967 Spain Government Bond 4,900% 30/07/40 328.606 0,04 67.015.202 9,20 Supranationaal 1.578.299 European Investment Bank 2,125% 15/01/14 1.577.800 0,22 1.600.000 European Investment Bank 2,875% 15/07/16 1.601.786 0,22 3.000.000 European Investment Bank 3,625% 15/01/21 3.017.865 0,41 726.000 European Union 3,500% 04/06/21 721.595 0,10 6.919.046 0,95 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 683.807.644 93,89 BELEGGINGEN 683.807.644 93,89 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Niet- Aantal contracten Beschrijving Verval- datum Valuta Gecontracteerde nominale marktwaarde Totale verplichting in de Fondsvaluta gerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta 74 Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 9.268.431 9.265.106 3.325 0,00 (200) Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 (21.530.749) (21.573.849) 43.100 0,01 17 Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 1.943.301 1.996.725 (53.424) (0,01) 5 Euro BTP Italian 09/11 538.900 539.400 (500) 0,00 15 Government bond Future Short Euro BTP Future 09/11 1.577.100 1.580.250 (3.150) 0,00 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (10.649) 0,00 DERIVATEN (10.649) 0,00 OVERIG NETTOVERMOGEN 44.491.897 6,11 TOTAAL NETTOVERMOGEN 728.288.892 100,00 * De tegenpartijen voor de futurescontracten zijn Merrill Lynch International, Newedge Group en UBS. 16

Fund of Mandates European Equities 30-06-2011 AANDELEN % Oostenrijk 5.802 Palfinger 144.499 0,03 71.236 Verbund 2.137.073 0,36 2.281.572 0,39 België 1.329.054 Ageas 2.486.660 0,42 80.223 KBC Groep 2.174.030 0,37 144.531 Nyrstar 1.442.421 0,25 15.535 Solvay 1.655.303 0,28 79.061 Umicore 2.973.485 0,51 10.731.899 1,83 Britse Maagdeneilanden 407.300 Playtech 1.534.570 0,26 1.534.570 0,26 China 178.000 Renesola ADR 640.867 0,11 640.867 0,11 Cyprus 700.827 ProSafe 3.652.293 0,62 3.652.293 0,62 Denemarken 33.324 Carlsberg B 2.499.680 0,43 91.827 Danske Bank 1.172.626 0,20 70.124 Novo Nordisk B 6.068.614 1,03 9.740.920 1,66 Finland 151.070 Fortum 3.016.868 0,52 79.512 Metso 3.114.485 0,53 46.444 Nokian Renkaat 1.606.948 0,27 243.890 Sampo A 5.431.430 0,93 956.605 Stora Enso R 6.921.039 1,18 20.090.770 3,43 Frankrijk 144.978 Alcatel-Lucent 578.170 0,10 27.949 Atos Origin 1.088.914 0,19 609.676 AXA 9.553.629 1,63 229.865 BNP Paribas 12.235.702 2,09 81.440 Carrefour 2.306.381 0,39 48.141 Christian Dior 5.223.298 0,89 150.205 Credit Agricole 1.557.627 0,27 89.464 Danone 4.602.946 0,78 17.555 Iliad 1.624.338 0,28 35.525 L Oreal 3.181.617 0,54 42.274 Lafarge 1.857.737 0,32 15.455 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton 1.917.977 0,33 55.561 Peugeot 1.715.168 0,29 82.686 PPR 10.153.849 1,73 166.553 Sanofi 9.233.680 1,57 46.028 Schneider Electric 5.302.374 0,90 48.049 Societe BIC 3.201.985 0,55 67.517 Sodexo 3.649.969 0,62 101.382 Suez Environnement 1.394.512 0,24 212.793 Total 8.486.193 1,45 227.575 Vivendi 4.363.751 0,74 93.229.817 15,90 Fund of Mandates European Equities 30-06-2011 AANDELEN % Duitsland 23.780 Adidas 1.300.771 0,22 62.864 Allianz 6.055.684 1,03 73.683 Axel Springer 2.509.643 0,43 54.767 BASF 3.700.606 0,63 185.540 Bayer 10.286.349 1,75 102.288 Bayerische Motoren Werke 7.038.459 1,20 30.470 Bilfinger Berger 2.077.716 0,35 23.057 Brenntag 1.848.220 0,32 578.038 Commerzbank 1.716.195 0,29 59.062 Daimler 3.065.318 0,52 61.023 Deutsche Boerse 3.197.605 0,55 53.785 Fresenius SE & Co KGaA 3.871.444 0,66 42.269 Hamburger Hafen und Logistik 1.266.391 0,22 44.342 Hannover Rueckversicherung 1.594.775 0,27 27.584 HeidelbergCement 1.214.398 0,21 61.338 Henkel AG & Co KGaA Pref 2.936.269 0,50 764.689 Infineon Technologies 5.927.868 1,01 91.896 K&S 4.870.488 0,83 17.143 Linde 2.072.585 0,35 65.398 Metro 2.732.962 0,47 20.442 MTU Aero Engines Holding 1.125.943 0,19 53.176 Porsche Automobil Holding SE Pref 2.908.706 0,50 92.148 Rheinmetall 5.625.614 0,96 71.549 SAP 2.987.171 0,51 80.335 Siemens 7.607.715 1,30 24.944 Volkswagen Pref 3.550.819 0,61 93.089.714 15,88 Guernsey 1.758.534 Resolution 5.724.957 0,98 5.724.957 0,98 Ierland 157.501 DCC 3.098.832 0,53 360.000 Experian 3.163.178 0,54 12.018 Paddy Power (traded in Irish Stock Exchange) 450.558 0,07 81.582 Paddy Power (traded in London Stock Exchange) 3.064.208 0,52 331.696 Shire 7.143.887 1,22 16.920.663 2,88 Italië 75.468 Atlantia 1.107.869 0,19 1.131.126 Enel 5.094.591 0,87 239.583 ENI 3.907.599 0,67 1.197.565 Intesa Sanpaolo 2.198.730 0,37 522.198 Mediolanum 1.662.678 0,28 524.205 Snam Rete Gas 2.140.851 0,37 398.840 Sorin 779.334 0,13 1.604.816 Telecom Italia 1.539.821 0,26 891.946 UniCredit 1.302.242 0,22 19.733.715 3,36 Luxemburg 663.889 AZ Electronic Materials 2.256.878 0,38 2.256.878 0,38 Nederland 58.843 ASM International 1.600.824 0,27 101.770 ASML Holding 2.584.967 0,44 94.806 Heineken 3.931.605 0,67 726.661 ING Groep 6.168.626 1,05 97.069 Koninklijke Boskalis Westminster 3.164.935 0,54 190.046 Koninklijke KPN 1.906.161 0,33 95.538 Koninklijke Philips Electronics 1.691.978 0,29 98.262 Randstad Holding 3.132.101 0,54 17

Fund of Mandates European Equities 30-06-2011 Fund of Mandates European Equities 30-06-2011 AANDELEN % AANDELEN % Nederland (vervolg) Verenigd Koninkrijk (vervolg) 437.528 Royal Dutch Shell A 10.745.866 1,83 78.900 Unilever 1.783.535 0,30 232.023 Wolters Kluwer 3.545.311 0,61 40.255.909 6,87 Noorwegen 345.541 DnB NOR 3.340.323 0,57 439.161 Norske Skogindustrier 505.264 0,09 54.855 Petroleum Geo-Services 543.676 0,09 134.657 Telenor 1.529.346 0,26 32.883 Yara International 1.283.778 0,22 7.202.387 1,23 Portugal 172.998 Jeronimo Martins SGPS 2.290.488 0,39 2.290.488 0,39 Singapore 162.123 Cape 987.374 0,17 987.374 0,17 Spanje 216.574 Antena 3 de Television 1.232.304 0,21 88.702 Banco Santander 706.332 0,12 36.541 Red Electrica 1.521.023 0,26 121.282 Telefonica 2.044.815 0,35 5.504.474 0,94 Zweden 50.364 Elekta B 1.649.330 0,28 437.810 Swedbank A 5.087.019 0,87 175.167 Swedish Match 4.061.041 0,69 75.601 Tele2 B 1.032.958 0,18 158.724 Telefonaktiebolaget LM Ericsson B 1.582.269 0,27 13.412.617 2,29 Zwitserland 223.835 ABB 3.997.147 0,68 125.733 Credit Suisse Group 3.367.934 0,57 5.083 Georg Fischer 1.924.807 0,33 89.106 Glencore International 484.466 0,08 234.327 Informa 1.121.193 0,19 10.707 Kuehne & Nagel International 1.119.190 0,19 202.034 Nestle 8.647.191 1,48 242.068 Novartis 10.211.957 1,74 50.049 Schindler Holding 4.189.975 0,72 16.291 Schindler Holding 1.362.469 0,23 518 Sika 860.808 0,15 11.360 Swisscom 3.587.150 0,61 266.291 UBS 3.343.983 0,57 133.018 Xstrata 2.020.129 0,35 12.827 Zurich Financial Services 2.233.886 0,38 48.472.285 8,27 Verenigd Koninkrijk 166.053 Aberdeen Asset Management 410.224 0,07 553.700 Aegis Group 980.999 0,17 476.677 Afren 833.451 0,14 115.146 Anglo American 3.936.697 0,67 26.229 ASOS 697.066 0,12 228.678 AstraZeneca 7.870.074 1,34 79.000 Babcock International Group 622.847 0,11 657.340 Barclays 1.866.667 0,32 468.066 BG Group 7.328.769 1,25 2.184.877 BP 11.096.415 1,89 167.895 Brammer 616.306 0,11 247.851 British American Tobacco 7.495.258 1,28 2.715.174 BT Group 6.058.246 1,03 235.537 Cairn Energy 1.081.864 0,18 866.554 Centrica 3.102.240 0,53 354.800 Chemring Group 2.514.420 0,43 278.765 Cookson Group 2.075.891 0,35 1.216.147 DS Smith 3.381.482 0,58 1.074.695 Electrocomponents 3.244.033 0,55 286.944 EnQuest 390.820 0,07 155.178 Go-Ahead Group 2.713.229 0,46 192.506 Gulfsands Petroleum 450.847 0,08 1.286.442 Hays 1.467.242 0,25 1.143.939 HSBC Holdings 7.833.330 1,34 176.567 Hunting 1.495.702 0,25 68.000 IMI 792.887 0,14 620.418 Inchcape 2.870.986 0,49 284.025 Inmarsat 1.748.660 0,30 63.015 Intercontinental Hotels Group 889.665 0,15 580.733 International Personal Finance 2.365.815 0,40 547.640 International Power 1.950.834 0,33 3.780.564 ITV 2.993.208 0,51 459.253 J Sainsbury 1.675.137 0,29 136.211 Johnson Matthey 2.965.301 0,51 131.000 Kazakhmys 2.001.818 0,34 848.000 Kingfisher 2.509.034 0,43 3.609.170 Lloyds Banking Group 1.958.293 0,33 168.302 London Mining 666.720 0,11 266.131 London Stock Exchange Group 3.126.695 0,53 307.179 LSL Property Services 951.559 0,16 373.577 Man Group 980.399 0,17 1.067.411 Meggitt 4.509.209 0,77 149.771 Melrose 600.358 0,10 105.621 Millennium & Copthorne Hotels 594.724 0,10 431.201 Morgan Crucible 1.470.158 0,25 1.051.000 Old Mutual 1.552.504 0,26 432.195 Paragon Group of Cos 949.501 0,16 511.748 Persimmon 2.733.049 0,47 194.752 Premier Farnell 536.977 0,09 681.978 Prudential 5.437.219 0,93 495.000 Reed Elsevier 3.102.386 0,53 118.533 Rio Tinto 5.893.999 1,01 720.000 Royal Bank of Scotland Group 306.631 0,05 288.484 Salamander Energy 896.683 0,15 418.000 Senior 841.481 0,14 958.660 SIG 1.449.011 0,25 211.466 Tate & Lyle 1.442.432 0,25 3.224.340 Taylor Wimpey 1.348.891 0,23 105.535 Vedanta Resources 2.447.076 0,42 7.257.726 Vodafone Group 13.284.575 2,27 151.385 Weir Group 3.565.546 0,61 162.973.540 27,80 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % Ierland 280.000 ishares ishares MSCI Europe ex. UK 6.174.000 1,05 6.174.000 1,05 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 566.901.710 96,69 BELEGGINGEN 566.901.710 96,69 18

Fund of Mandates European Equities 30-06-2011 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Niet- Aantal contracten Beschrijving Verval- datum Valuta Gecontracteerde nominale marktwaarde Totale verplichting in de Fondsvaluta gerealiseerde winst /(verlies) in de Fondsvaluta 296 DJ O STOXX 50 Index Future 09/11 8.421.594 8.093.874 327.720 0,06 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN 327.720 0,06 DERIVATEN 327.720 0,06 OVERIG NETTOVERMOGEN 19.050.850 3,25 TOTAAL NETTOVERMOGEN 586.280.280 100,00 * De tegenpartijen voor de futures zijn JP Morgan en Newedge Group. 19

Fund of Mandates North American Equities 30-06-2011 Fund of Mandates North American Equities 30-06-2011 AANDELEN USD % AANDELEN USD % Verenigde Staten (vervolg) Bermuda 10.691 Endurance Specialty Holdings 441.869 0,07 94.248 Nabors Industries 2.322.261 0,35 25.296 Signet Jewelers 1.184.116 0,18 3.948.246 0,60 Canada 99.514 Suncor Energy 3.890.984 0,60 3.890.984 0,60 Kaaimaneilanden 19.091 Herbalife 1.100.433 0,17 1.100.433 0,17 Ierland 5.345 Covidien 284.547 0,04 158.627 Warner Chilcott A 3.827.665 0,59 4.112.212 0,63 Israël 43.238 Check Point Software Technologies 2.458.062 0,38 2.458.062 0,38 Zweden 5.059 Autoliv 396.898 0,06 396.898 0,06 Zwitserland 17.469 Allied World Assurance Holdings 1.005.848 0,15 21.419 Noble 844.123 0,13 133.411 TE Connectivity 4.904.178 0,75 202.758 Tyco International 10.022.325 1,53 157.874 Weatherford International 2.960.143 0,45 19.736.617 3,01 Verenigd Koninkrijk 82.810 Ensco Sp. ADR 4.413.763 0,67 4.413.763 0,67 Verenigde Staten 110.120 AES 1.402.935 0,21 132.014 Aetna 5.820.476 0,89 48.609 Akamai Technologies 1.529.725 0,23 8.973 Alaska Air Group 614.292 0,09 252.248 Alcoa 4.000.656 0,61 8.878 Alliance Data Systems 835.111 0,13 66.065 Allstate 2.016.960 0,31 17.906 Altera 829.943 0,13 18.064 Amazon.com 3.693.863 0,56 114.766 American Electric Power 4.324.401 0,66 82.952 American Express 4.288.612 0,65 4.675 American Tower A 244.643 0,04 18.805 AMERIGROUP 1.325.197 0,20 136.879 Ameriprise Financial 7.895.195 1,21 19.664 Amgen 1.147.408 0,18 23.150 Anadarko Petroleum 1.777.005 0,27 25.407 Apache 3.134.983 0,48 95 Apollo Investment 975 0,00 48.973 Apple 16.438.615 2,51 91.175 Archer-Daniels-Midland 2.748.929 0,42 27.346 Assurant 991.833 0,15 235.874 AT&T 7.408.788 1,13 57.145 Autodesk 2.205.797 0,34 3.723 AutoZone 1.097.680 0,17 47.821 Avery Dennison 1.847.325 0,28 45.934 Baker Hughes 3.332.991 0,51 131.540 Bank of America 1.441.682 0,22 9.305 Bed Bath & Beyond 543.133 0,08 46.314 Berkshire Hathaway B 3.584.240 0,55 15.998 Best Buy 502.497 0,08 24.112 Biogen Idec 2.578.079 0,39 6.987 BlackRock 1.340.176 0,20 15.581 BMC Software 852.281 0,13 33.968 Boeing 2.511.289 0,38 42.977 BorgWarner 3.472.120 0,53 118.580 Boston Scientific 819.388 0,13 32.751 Bristol-Myers Squibb 948.469 0,14 37.133 Broadcom A 1.249.152 0,19 63.228 CA 1.444.133 0,22 70.984 Capital One Financial 3.667.735 0,56 18.996 Caterpillar 2.022.318 0,31 182.198 CBS B 5.190.835 0,79 75.512 Celgene 4.554.907 0,70 21.664 CenturyLink 875.877 0,13 7.559 CF Industries Holdings 1.070.884 0,16 35.946 Charles Schwab 591.312 0,09 120.105 Chevron 12.351.631 1,89 73.025 Chimera Investment 252.666 0,04 18.519 CIGNA 952.419 0,15 201.214 Cisco Systems 3.140.956 0,48 69.848 Citigroup 2.908.479 0,44 73.372 Citrix Systems 5.869.747 0,90 4.487 Cliffs Natural Resources 414.777 0,06 18.423 Coca-Cola Enterprises 537.592 0,08 309.047 Comcast A 7.831.244 1,20 17.755 Complete Production Services 592.310 0,09 216.146 Compuware 2.109.585 0,32 62.586 Consol Energy 3.034.157 0,46 8.174 Consolidated Edison 435.184 0,07 47.729 Constellation Brands A 993.712 0,15 7.159 Cooper 567.304 0,09 90.825 Corning 1.648.474 0,25 18.957 Coventry Health Care 691.362 0,11 23.196 CSX 608.203 0,09 87.476 Dana Holding 1.600.819 0,24 90.198 Danaher 4.779.588 0,73 20.714 Darling International 366.643 0,06 237.890 Dell 3.965.622 0,61 88.929 Devon Energy 7.008.528 1,07 10.344 DeVry 611.641 0,09 40.999 DIRECTV A 2.083.569 0,32 148.429 Discover Financial Services 3.970.464 0,61 8.862 Dominion Resources 427.769 0,07 99.367 Dow Chemical 3.577.203 0,55 57.822 Dr Pepper Snapple Group 2.424.476 0,37 10.596 Eastman Chemical 1.081.511 0,17 28.389 Ecolab 1.600.572 0,24 23.822 Eli Lilly & Co 894.040 0,14 139.466 EMC / Massachusetts 3.842.293 0,59 26.537 Endo Pharmaceuticals Holdings 1.065.998 0,16 18.423 Energen 1.040.916 0,16 50.056 Energizer Holdings 3.622.054 0,55 36.107 EQT 1.896.340 0,29 24.117 Estee Lauder A 2.536.867 0,39 98.720 Exxon Mobil 8.033.814 1,23 16.256 F5 Networks 1.792.224 0,27 47.244 FedEx 4.481.102 0,68 46.190 Fifth Third Bancorp 588.923 0,09 9.247 Fluor 597.911 0,09 291.822 Ford Motor 4.024.222 0,61 46.144 Forest Laboratories 1.815.305 0,28 20

Fund of Mandates North American Equities 30-06-2011 Fund of Mandates North American Equities 30-06-2011 AANDELEN USD % AANDELEN USD % Verenigde Staten (vervolg) Verenigde Staten (vervolg) 10.639 Franklin Resources 1.396.794 0,21 74.808 Freeport-McMoRan Copper & Gold 3.957.351 0,60 22.910 Freescale Semiconductor Holdings I 421.311 0,06 17.039 Frontier Communications 137.502 0,02 57.752 Gannett 827.005 0,13 137.947 Gap 2.496.846 0,38 11.550 General Dynamics 860.732 0,13 493.113 General Electric 9.300.116 1,42 83.581 General Mills 3.110.887 0,47 6.587 General Motors 199.968 0,03 67.165 Gilead Sciences 2.781.282 0,42 35.350 Goodrich 3.375.970 0,52 10.321 Google A 5.226.263 0,80 7.350 H&R Block 117.898 0,02 67.621 Halliburton 3.448.647 0,53 40.684 Harley-Davidson 1.666.823 0,25 21.669 Harris 976.398 0,15 98.248 HCA Holdings 3.242.184 0,50 55.848 Hershey 3.174.953 0,48 143.073 Hologic 2.885.790 0,44 107.790 Home Depot 3.904.154 0,60 190.815 Honeywell International 11.370.663 1,74 18.232 Humana 1.468.435 0,22 61.475 Huntington Bancshares 403.273 0,06 1.760 Huntington Ingalls Industries 60.720 0,01 31.883 IAC / InterActiveCorp 1.216.966 0,19 34.946 Illumina 2.626.165 0,40 19.709 Integrys Energy Group 1.021.715 0,16 166.626 Intel 3.692.435 0,56 59.450 International Business Machines 10.198.699 1,56 90.897 Interpublic Group of Companies 1.136.213 0,17 161.723 Janus Capital Group 1.526.665 0,23 33.891 Johnson & Johnson 2.254.416 0,34 3.341 Joy Global 318.198 0,05 139.697 JPMorgan Chase & Co 5.719.215 0,87 48.303 Juniper Networks 1.521.544 0,23 29.687 KBR 1.118.913 0,17 68.687 Kimberly-Clark 4.571.839 0,70 20.619 Kinetic Concepts 1.188.262 0,18 133.228 Kraft Foods A 4.693.612 0,72 8.018 Lam Research 355.056 0,05 16.303 Legg Mason 534.086 0,08 157.231 Lennar A 2.853.736 0,44 39.233 Lincoln National 1.117.749 0,17 13.078 Lorillard 1.423.766 0,22 27.553 Lowe s Cos 642.260 0,10 223.057 LSI 1.588.166 0,24 38.469 Macy s 1.124.844 0,17 30.872 Marriott International A 1.095.647 0,17 22.521 Mastercard A 6.786.343 1,04 189.136 MBIA 1.643.590 0,25 25.027 McGraw-Hill 1.048.882 0,16 74.758 MeadWestvaco 2.490.175 0,38 102.945 Merck & Co 3.632.929 0,55 99.030 MetLife 4.344.435 0,66 2.622 MetroPCS Communications 45.125 0,01 90.167 Microsoft 2.344.346 0,36 50.847 Molson Coors Brewing B 2.274.895 0,35 142.012 Morgan Stanley 3.267.695 0,50 122.109 Motorola Mobility Holdings 2.691.272 0,41 61.738 Motorola Solutions 2.842.403 0,43 68.218 NASDAQ OMX Group 1.725.915 0,26 95.417 National Oilwell Varco 7.462.535 1,14 13.046 Newfield Exploration 887.389 0,14 22.459 NextEra Energy 1.290.494 0,20 15.369 Norfolk Southern 1.151.573 0,18 33.271 Northrop Grumman 2.307.344 0,35 10.975 Nucor 452.390 0,07 50.992 Occidental Petroleum 5.305.188 0,81 10.454 Omnicom Group 503.465 0,08 171.027 Oracle 5.628.488 0,86 30.370 Parker Hannifin 2.725.383 0,42 18.423 Patterson-UTI Energy 582.360 0,09 54.182 Peabody Energy 3.191.864 0,49 17.229 Pepco Holdings 338.205 0,05 564.612 Pfizer 11.631.001 1,78 94.367 Philip Morris International 6.300.898 0,96 14.800 Pinnacle West Capital 659.784 0,10 20.671 Pioneer Natural Resources 1.851.501 0,28 27.161 Pitney Bowes 624.431 0,10 48.257 PNC Financial Services Group 2.876.579 0,44 12.240 Polo Ralph Lauren 1.623.146 0,25 30.274 PPG Industries 2.748.617 0,42 5.500 priceline.com 2.815.666 0,43 73.678 Procter & Gamble 4.683.710 0,72 15.273 ProLogis 547.391 0,08 20.332 Protective Life 470.289 0,07 15.560 Prudential Financial 989.433 0,15 117.510 Qualcomm 6.673.398 1,02 12.651 Quest Diagnostics 747.674 0,11 14.578 Raytheon 726.713 0,11 17.664 Red Hat 810.778 0,12 63.745 Reynolds American 2.361.752 0,36 20.392 Ross Stores 1.633.807 0,25 21.177 Rowan 821.879 0,13 110.325 RR Donnelley & Sons 2.163.468 0,33 28.372 SanDisk 1.177.425 0,18 29.120 Schlumberger 2.515.953 0,38 43.132 Sempra Energy 2.280.807 0,35 17.174 Sherwin-Williams 1.440.383 0,22 5.075 Simon Property Group 589.922 0,09 32.551 SLM 547.182 0,08 23.196 Smithfield Foods 507.300 0,08 12.314 Sotheby s 535.660 0,08 169.743 Southwest Airlines 1.938.465 0,30 39.574 Spectra Energy 1.084.723 0,17 514.812 Sprint Nextel 2.774.838 0,42 143.643 State Street 6.476.842 0,99 69.519 SunTrust Banks 1.793.586 0,27 172.508 Symantec 3.401.865 0,52 19.622 TECO Energy 370.660 0,06 149.183 Tellabs 687.734 0,11 349.448 Tenet Healthcare 2.180.557 0,33 121.698 Terex 3.462.319 0,53 173.306 Textron 4.091.751 0,62 56.853 Time Warner 2.067.754 0,32 22.146 Timken 1.116.165 0,17 33.254 TJX 1.746.833 0,27 108.074 Travelers 6.309.351 0,96 4.677 TRW Automotive Holdings 276.108 0,04 57.561 Tyson Foods A 1.117.832 0,17 29.687 United Continental Holdings 671.823 0,10 14.167 United Parcel Service B 1.033.199 0,16 58.196 United States Steel 2.679.326 0,41 60.739 United Technologies 5.375.983 0,82 59.781 UnitedHealth Group 3.083.490 0,47 20.428 Universal Health Services B 1.052.649 0,16 21.704 Unum Group 553.018 0,08 301.853 Valero Energy 7.718.370 1,18 75.110 Verizon Communications 2.796.358 0,43 21.405 VF 2.323.697 0,35 108.433 Viacom B 5.530.088 0,84 12.237 Visa A 1.031.090 0,16 15.560 Vishay Intertechnology 234.016 0,04 7.255 WABCO Holdings 501.014 0,08 52.024 Wal-Mart Stores 2.764.572 0,42 21

Fund of Mandates North American Equities 30-06-2011 AANDELEN USD % Verenigde Staten (vervolg) 15.750 Walgreen 668.765 0,10 98.583 Walt Disney 3.848.681 0,59 1.106 Washington Post B 463.359 0,07 35.945 Watson Pharmaceuticals 2.470.500 0,38 11.646 Weight Watchers International 878.909 0,13 81.683 Wells Fargo & Co 2.292.022 0,35 20.683 Western Digital 752.448 0,11 9.699 Westlake Chemical 503.401 0,08 87.721 Weyerhaeuser 1.917.581 0,29 50.164 Windstream 650.122 0,10 8.784 WW Grainger 1.349.662 0,21 47.753 Wyndham Worldwide 1.606.885 0,25 188.719 Xerox 1.964.569 0,30 23.005 Xilinx 839.001 0,13 180.626 Yahoo! 2.716.615 0,41 23.054 Zimmer Holdings 1.457.013 0,22 588.184.032 89,81 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 628.241.247 95,93 BELEGGINGEN 628.241.247 95,93 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Niet- Aantal contracten Beschrijving Verval- datum Valuta Gecontracteerde nominale marktwaarde Totale verplichting in de Fondsvaluta gerealiseerde winst /(verlies) in de Fondsvaluta 47 S&P 500 Index Future 09/11 USD 15.457.125 15.052.975 404.150 0,06 55 S&P 500 E Mini Index Future 09/11 USD 3.641.654 3.531.320 110.335 0,02 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN 514.485 0,08 DERIVATEN 514.485 0,08 OVERIGE ACTIVA MINUS VERPLICHTINGEN 26.140.992 3,99 TOTAAL NETTOVERMOGEN 654.896.724 100,00 * De tegenpartijen voor de futurescontracten zijn JP Morgan en Newedge Group. 22

Lifecycle 2015 30-06-2011 Lifecycle 2020 30-06-2011 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % Frankrijk 163 Amundi ETF EuroMTS Broad 27.079 6,54 1 AXA Tresor Court Terme 2.448 0,59 10 CCR Tresorerie Terme / Jour 33.341 8,05 560 Lyxor ETF EuroMTS 10-15 Y 73.433 17,74 610 Lyxor ETF EuroMTS 15+Y 72.944 17,62 478 Lyxor ETF MSCI Emerging Markets 3.838 0,93 391 Lyxor ETF MSCI Europe 37.786 9,12 243 Lyxor ETF MSCI USA Euro 21.406 5,17 742 Lyxor ETF MSCI World Real Estate 21.021 5,08 293.296 70,84 Ierland 390 ishares Barclays Capital Euro Government Bond 7-10Y 61.513 14,86 274 ishares Markit iboxx Euro Corporate Bond 32.557 7,86 94.070 22,72 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 387.366 93,56 Frankrijk 636 Amundi ETF EuroMTS Broad 105.659 15,28 507 Amundi ETF MSCI Europe 65.362 9,45 3 AXA Tresor Court Terme 7.343 1,06 26 CCR Tresorerie Terme / Jour 86.687 12,53 345 Lyxor ETF Euro Corporate Bond 39.972 5,78 293 Lyxor ETF EuroMTS 15+Y 35.037 5,07 106 Lyxor ETF EuroMTS Global 13.848 2,00 1.836 Lyxor ETF MSCI Emerging Markets 14.743 2,13 804 Lyxor ETF MSCI Europe 77.698 11,23 905 Lyxor ETF MSCI USA Euro 79.721 11,53 1.232 Lyxor ETF MSCI World Real Estate 34.902 5,05 560.972 81,11 Ierland 1.034 ishares Markit iboxx Euro Corporate Bond 122.860 17,76 122.860 17,76 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 683.832 98,87 BELEGGINGEN 387.366 93,56 OVERIG NETTOVERMOGEN 26.675 6,44 TOTAAL NETTOVERMOGEN 414.041 100,00 BELEGGINGEN 683.832 98,87 OVERIG NETTOVERMOGEN 7.837 1,13 TOTAAL NETTOVERMOGEN 691.669 100,00 23

Lifecycle 2025 30-06-2011 Lifecycle 2030 30-06-2011 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % Frankrijk 1.127 Amundi ETF MSCI Europe 145.293 15,61 1.563 Amundi ETF MSCI USA 154.737 16,63 2 AXA Tresor Court Terme 4.895 0,52 37 CCR Tresorerie Terme / Jour 123.361 13,26 817 Lyxor ETF EuroMTS Global 106.733 11,47 18 Lyxor ETF MSCI AC Asia Pacific Ex Japan 615 0,06 3.798 Lyxor ETF MSCI Emerging Markets 30.498 3,28 1.399 Lyxor ETF MSCI Europe 135.199 14,53 97 Lyxor ETF MSCI USA Euro 8.545 0,92 1.661 Lyxor ETF MSCI World Real Estate 47.057 5,06 756.933 81,34 Ierland 1.185 ishares Markit iboxx Euro Corporate Bond 140.802 15,13 140.802 15,13 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 897.735 96,47 BELEGGINGEN 897.735 96,47 OVERIG NETTOVERMOGEN 32.833 3,53 TOTAAL NETTOVERMOGEN 930.568 100,00 Frankrijk 943 Amundi ETF MSCI Europe 121.572 17,07 976 Amundi ETF MSCI USA 96.624 13,57 21 CCR Tresorerie Terme / Jour 70.016 9,83 243 Lyxor ETF EuroMTS Global 31.745 4,46 561 Lyxor ETF MSCI AC Asia Pacific Ex Japan 19.164 2,69 1.708 Lyxor ETF MSCI Emerging Markets 13.715 1,93 1.228 Lyxor ETF MSCI Europe 118.674 16,67 799 Lyxor ETF MSCI USA Euro 70.384 9,88 1.260 Lyxor ETF MSCI World Real Estate 35.696 5,01 577.590 81,11 Ierland 401 ishares Markit iboxx Euro Corporate Bond 47.647 6,69 296 ishares MSCI Europe 5.188 0,73 52.835 7,42 Nederland 3.700 SHS IShares MSCI Europe 64.787 9,10 64.787 9,10 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 695.212 97,63 BELEGGINGEN 695.212 97,63 OVERIG NETTOVERMOGEN 16.857 2,37 TOTAAL NETTOVERMOGEN 712.069 100,00 24

Lifecycle 2035 30-06-2011 Lifecycle 2040 30-06-2011 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % Frankrijk 358 Amundi ETF MSCI Europe 46.154 13,73 396 Amundi ETF MSCI USA 39.204 11,66 10 CCR Tresorerie Terme / Jour 33.341 9,92 76 Lyxor ETF EuroMTS Global 9.929 2,95 271 Lyxor ETF MSCI AC Asia Pacific Ex Japan 9.257 2,75 978 Lyxor ETF MSCI Emerging Markets 7.853 2,34 623 Lyxor ETF MSCI Europe 60.207 17,91 504 Lyxor ETF MSCI USA Euro 44.397 13,20 595 Lyxor ETF MSCI World Real Estate 16.856 5,01 267.198 79,47 Frankrijk 78 Amundi ETF MSCI Europe 10.056 10,72 146 Amundi ETF MSCI USA 14.454 15,42 2 CCR Tresorerie Terme / Jour 6.668 7,11 21 Lyxor ETF EuroMTS Global 2.743 2,93 71 Lyxor ETF MSCI AC Asia Pacific Ex Japan 2.425 2,59 308 Lyxor ETF MSCI Emerging Markets 2.473 2,64 183 Lyxor ETF MSCI Europe 17.685 18,86 99 Lyxor ETF MSCI USA Euro 8.721 9,30 165 Lyxor ETF MSCI World Real Estate 4.675 4,98 69.900 74,55 Ierland 136 ishares Markit iboxx Euro Corporate Bond 16.159 4,81 296 ishares MSCI Europe 5.189 1,54 21.348 6,35 Ierland 39 ishares Markit iboxx Euro Corporate Bond 4.634 4,94 296 ishares MSCI Europe 5.189 5,54 9.823 10,48 Nederland 2.345 SHS IShares MSCI Europe 41.061 12,21 41.061 12,21 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 329.607 98,03 BELEGGINGEN 329.607 98,03 OVERIG NETTOVERMOGEN 6.631 1,97 TOTAAL NETTOVERMOGEN 336.238 100,00 Nederland 550 SHS IShares MSCI Europe 9.631 10,27 9.631 10,27 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 89.354 95,30 BELEGGINGEN 89.354 95,30 OVERIG NETTOVERMOGEN 4.402 4,70 TOTAAL NETTOVERMOGEN 93.756 100,00 25

Lifecycle 2045 30-06-2011 Lifecycle 2050 30-06-2011 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % Frankrijk 78 Amundi ETF MSCI Europe 10.056 18,41 69 Amundi ETF MSCI USA 6.831 12,50 1 CCR Tresorerie Terme / Jour 3.334 6,10 21 Lyxor ETF EuroMTS Global 2.743 5,02 71 Lyxor ETF MSCI AC Asia Pacific Ex Japan 2.425 4,44 83 Lyxor ETF MSCI Emerging Markets 667 1,22 98 Lyxor ETF MSCI Europe 9.471 17,34 74 Lyxor ETF MSCI USA Euro 6.519 11,93 95 Lyxor ETF MSCI World Real Estate 2.691 4,93 44.737 81,89 Frankrijk 78 Amundi ETF MSCI Europe 10.056 18,96 61 Amundi ETF MSCI USA 6.039 11,39 1 CCR Tresorerie Terme / Jour 3.334 6,29 21 Lyxor ETF EuroMTS Global 2.743 5,17 71 Lyxor ETF MSCI AC Asia Pacific Ex Japan 2.425 4,57 83 Lyxor ETF MSCI Emerging Markets 666 1,26 93 Lyxor ETF MSCI Europe 8.988 16,95 74 Lyxor ETF MSCI USA Euro 6.519 12,29 95 Lyxor ETF MSCI World Real Estate 2.691 5,07 43.461 81,95 Ierland 16 ishares Markit iboxx Euro Corporate Bond 1.901 3,48 296 ishares MSCI Europe 5.189 9,50 7.090 12,98 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 51.827 94,87 BELEGGINGEN 51.827 94,87 OVERIG NETTOVERMOGEN 2.800 5,13 TOTAAL NETTOVERMOGEN 54.627 100,00 Ierland 16 ishares Markit iboxx Euro Corporate Bond 1.901 3,59 296 ishares MSCI Europe 5.189 9,78 7.090 13,37 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 50.551 95,32 BELEGGINGEN 50.551 95,32 OVERIG NETTOVERMOGEN 2.480 4,68 TOTAAL NETTOVERMOGEN 53.031 100,00 26

Profile 1 30-06-2011 Profile 1 30-06-2011 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen OBLIGATIES % OBLIGATIES % Oostenrijk 1.460 Austria Government Bond 5,000% 15/07/12 1.511 0,01 1.611 Austria Government Bond 3,800% 20/10/13 1.680 0,02 6.201 Austria Government Bond 3,400% 20/10/14 6.427 0,07 13.861 Austria Government Bond 3,200% 20/02/17 14.058 0,15 6.294 Austria Government Bond 4,650% 15/01/18 6.885 0,07 4.600 Austria Government Bond 3,650% 20/04/22 4.636 0,05 35.197 0,37 België 2.771 Belgium Government Bond 5,000% 28/09/12 2.873 0,03 3.101 Belgium Government Bond 8,000% 24/12/12 3.361 0,04 10.335 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/13 10.649 0,11 2.067 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/13 2.147 0,02 6.122 Belgium Government Bond 8,000% 28/03/15 7.172 0,08 3.100 Belgium Government Bond 3,750% 28/09/15 3.169 0,03 15.424 Belgium Government Bond 3,500% 28/06/17 15.270 0,16 2.067 Belgium Government Bond 5,500% 28/09/17 2.273 0,03 5.220 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/19 5.280 0,06 11.425 Belgium Government Bond 3,750% 28/09/20 11.213 0,12 63.407 0,68 Finland 2.169 Finland Government Bond 5,375% 04/07/13 2.323 0,03 4.134 Finland Government Bond 1,750% 15/04/16 3.986 0,04 6.821 Finland Government Bond 3,375% 15/04/20 6.893 0,07 17.950 Finland Government Bond 3,500% 15/04/21 18.196 0,19 31.398 0,33 Frankrijk 2.067 Caisse d Amortissement de la Dette Sociale 4,000% 25/10/14 2.177 0,02 10.335 Caisse d Amortissement de la Dette Sociale 4,250% 25/04/20 10.915 0,12 2.375 Dexia Credit Local 2,625% 21/01/14 2.376 0,03 52.294 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/13 54.438 0,58 22.723 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/14 23.957 0,26 24.798 France Government Bond OAT 3,500% 25/04/15 25.827 0,27 4.134 France Government Bond OAT 3,250% 25/04/16 4.246 0,04 47.864 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/17 50.146 0,53 35.989 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/18 38.129 0,41 11.368 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/18 12.210 0,13 16.843 France Government Bond OAT 4,250% 25/04/19 18.064 0,19 3.097 France Government Bond OAT 3,500% 25/04/20 3.142 0,03 6.079 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/21 6.249 0,07 18.401 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/23 19.450 0,21 2.067 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/55 1.966 0,02 2.793 French Treasury Note BTAN 4,500% 12/07/12 2.878 0,03 24.354 French Treasury Note BTAN 2,250% 25/02/16 23.977 0,26 7.234 Societe Financement de l Economie Francaise 3,125% 30/06/14 7.417 0,08 307.564 3,28 Duitsland 6.766 Bundesrepublik Deutschland 5,000% 04/07/12 7.001 0,07 15.362 Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/07/13 16.009 0,17 25.286 Bundesrepublik Deutschland 4,000% 11/10/13 26.612 0,28 47.746 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/01/14 50.721 0,54 12.272 Bundesrepublik Deutschland 2,250% 11/04/14 12.443 0,13 27.170 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/14 29.083 0,31 4.089 Bundesrepublik Deutschland 2,500% 10/10/14 4.173 0,04 11.427 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/07/15 11.936 0,13 13.350 Bundesrepublik Deutschland 1,750% 09/10/15 13.137 0,14 39.537 Bundesrepublik Deutschland 3,500% 04/01/16 41.729 0,45 12.402 Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/01/17 13.250 0,14 19.271 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/17 21.132 0,23 11.368 Bundesrepublik Deutschland 4,000% 04/01/18 12.318 0,13 14.041 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/18 15.454 0,17 8.268 Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/01/19 8.832 0,09 11.931 Bundesrepublik Deutschland 3,500% 04/07/19 12.529 0,13 9.095 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/01/20 9.372 0,10 29.585 Bundesrepublik Deutschland 3,000% 04/07/20 29.783 0,32 4.119 Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04/09/20 3.897 0,04 32.679 Bundesrepublik Deutschland 2,500% 04/01/21 31.451 0,34 28.363 Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 2,250% 15/04/13 29.278 0,31 42.093 Bundesschatzanweisungen 1,250% 16/09/11 41.809 0,45 30.277 Bundesschatzanweisungen 0,750% 14/09/12 30.020 0,32 37.012 Bundesschatzanweisungen 1,000% 14/12/12 36.739 0,39 6.555 Duesseldorfer Hypothekenbank 1,875% 13/12/13 6.507 0,07 8.268 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 4,250% 04/07/14 8.788 0,09 6.201 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 2,250% 10/04/15 6.153 0,07 8.268 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,125% 04/07/16 8.394 0,09 1.804 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,125% 15/06/18 1.793 0,02 6.201 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,875% 21/01/19 6.433 0,07 4.134 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,625% 20/01/20 4.213 0,05 5.051 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,375% 18/01/21 5.012 0,05 556.001 5,93 Griekenland 2.067 Hellenic Republic Government Bond 5,900% 20/04/17 1.118 0,01 4.134 Hellenic Republic Government Bond 6,000% 19/07/19 2.057 0,02 2.067 Hellenic Republic Government Bond 6,250% 19/06/20 1.130 0,02 4.305 0,05 Ierland 3.608 EBS Building Society 4,000% 25/02/15 2.631 0,03 473 Ireland Government Bond 5,000% 18/04/13 418 0,00 3.187 Ireland Government Bond 4,600% 18/04/16 2.285 0,02 4.940 Ireland Government Bond 4,500% 18/10/18 3.245 0,04 7.276 Ireland Government Bond 4,500% 18/04/20 4.653 0,05 13.220 Ireland Government Bond 5,000% 18/10/20 8.479 0,09 1.033 Ireland Government Bond 5,400% 13/03/25 640 0,01 22.351 0,24 27

Profile 1 30-06-2011 Profile 1 30-06-2011 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen OBLIGATIES % OBLIGATIES % Italië Nederland 1.034 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,250% 01/08/11 1.036 0,01 4.209 ABN Amro Bank 2.105 ING Bank 3,500% 3,250% 12/01/18 03/03/16 4.172 2.104 0,04 0,02 2.067 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,000% 01/02/12 2.102 0,02 20.024 Netherlands Government Bond 5,000% 15/07/11 20.044 0,21 2.449 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,500% 01/07/12 2.451 0,03 2.513 Netherlands Government Bond 5,000% 15/07/12 2.602 0,03 11.344 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,850% 15/09/12 11.470 0,12 18.603 Netherlands Government Bond 3,750% 15/07/14 19.562 0,21 11.921 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 15/04/13 12.173 0,13 16.319 Netherlands Government Bond 2,750% 15/01/15 16.629 0,18 6.201 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,000% 01/06/13 6.078 0,06 21.678 Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/18 23.057 0,25 32.291 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,250% 01/11/13 31.525 0,34 4.683 Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/19 4.989 0,05 47.565 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 15/12/13 47.994 0,51 1.033 Netherlands Government Bond 3,500% 15/07/20 1.055 0,01 4.296 Italy Buoni Poliennali 4.630 Netherlands Government Del Tesoro 3,500% 01/06/14 4.290 0,05 Bond 3,250% 15/07/21 4.598 0,05 32.231 Italy Buoni Poliennali 98.812 1,05 Del Tesoro 4,250% 01/08/14 32.786 0,35 10.890 Italy Buoni Poliennali Portugal Del Tesoro 3,750% 01/08/15 10.864 0,12 2.062 Portugal Obrigacoes 23.512 Italy Buoni Poliennali do Tesouro OT 5,450% 23/09/13 1.792 0,02 Del Tesoro 3,000% 01/11/15 22.627 0,24 6.464 Portugal Obrigacoes 20.670 Italy Buoni Poliennali do Tesouro OT 6,400% 15/02/16 5.093 0,06 Del Tesoro 3,750% 15/04/16 20.255 0,22 4.382 Portugal Obrigacoes 13.019 Italy Buoni Poliennali do Tesouro OT 4,450% 15/06/18 2.833 0,03 Del Tesoro 3,750% 01/08/16 12.882 0,14 387 Portugal Obrigacoes 5.167 Italy Buoni Poliennali do Tesouro OT 3,850% 15/04/21 225 0,00 Del Tesoro 4,000% 01/02/17 5.152 0,05 5.757 Italy Buoni Poliennali 9.943 0,11 Del Tesoro 5,250% 01/08/17 6.074 0,06 14.432 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/02/18 14.566 0,16 Slovakije 4.134 Slovakia Government Bond 3,500% 24/02/16 4.135 0,04 12.957 Italy Buoni Poliennali 2.067 Slovakia Government Bond 4,000% 27/04/20 1.984 0,02 Del Tesoro 4,500% 01/03/19 12.963 0,14 2.067 Slovakia Government Bond 4,350% 14/10/25 1.902 0,02 1.233 Italy Buoni Poliennali 8.021 0,08 Del Tesoro 4,500% 01/02/20 1.229 0,01 47.956 Italy Buoni Poliennali Slovenië Del Tesoro 4,250% 01/03/20 46.826 0,50 3.100 Slovenia Government Bond 2,750% 17/03/15 3.015 0,03 3.100 Italy Buoni Poliennali 4.134 Slovenia Government Bond 4,375% 18/01/21 4.041 0,04 Del Tesoro 4,000% 01/09/20 2.955 0,03 8.389 Slovenia Government Bond 5,125% 30/03/26 8.157 0,09 5.671 Italy Buoni Poliennali 1.740 Slovenia Government Del Tesoro 3,750% 01/03/21 5.258 0,06 International Bond 4,000% 22/03/18 1.722 0,02 10.335 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 9,000% 01/11/23 14.041 0,15 16.935 0,18 12.027 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,000% 01/09/40 11.019 0,12 4.134 Italy Certificati di Credito del Tesoro / CCTS-eu 2,539% 15/12/15 4.045 0,04 10.335 Republic of Italy 6,125% 29/05/12 10.654 0,11 353.315 3,77 Luxemburg 10.162 European Investment Bank 2,125% 15/01/14 10.159 0,11 4.134 Luxembourg Government Bond 3,750% 04/12/13 4.311 0,05 3.187 Luxembourg Government Bond 3,375% 18/05/20 3.232 0,03 17.702 0,19 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen Spanje 13.229 Banco Financiero y de Ahorros 5,250% 07/04/16 12.923 0,14 2.405 Caja de Ahorros de Asturias 3,500% 08/10/13 2.350 0,03 11.181 FADE Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico 5,000% 17/06/15 11.234 0,12 2.067 FADE Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico 5,900% 17/03/21 2.045 0,02 2.105 Fund for Ordered Bank Restructuring 3,000% 19/11/14 1.992 0,02 2.067 Instituto de Credito Oficial 1,649% 24/07/12 2.045 0,02 2.067 Instituto de Credito Oficial 3,875% 16/05/13 2.058 0,02 12.959 Instituto de Credito Oficial 4,375% 31/03/14 12.952 0,14 3.909 Instituto de Credito Oficial 5,000% 05/07/16 3.843 0,04 10.072 Spain Government Bond 5,000% 30/07/12 10.348 0,11 9.494 Spain Government Bond 4,200% 30/07/13 9.643 0,10 4.690 Spain Government Bond 3,400% 30/04/14 4.607 0,05 28

Profile 1 30-06-2011 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen OBLIGATIES % Spanje (vervolg) 12.846 Spain Government Bond 4,750% 30/07/14 13.156 0,14 4.134 Spain Government Bond 3,800% 31/01/17 3.955 0,04 9.086 Spain Government Bond 5,500% 30/07/17 9.411 0,10 4.855 Spain Government Bond 4,600% 30/07/19 4.688 0,05 8.268 Spain Government Bond 4,000% 30/04/20 7.575 0,08 12.718 Spain Government Bond 4,850% 31/10/20 12.275 0,13 6.194 Spain Government Bond 5,500% 30/04/21 6.229 0,07 2.459 Spain Government Bond 4,900% 30/07/40 2.116 0,02 135.445 1,44 Profile 1 30-06-2011 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % Frankrijk 12 Allianz Euro Liquidity 1.261.300 13,45 72 AXA Tresor Court Terme 176.227 1,88 460 CCR Tresorerie Terme / Jour 1.533.686 16,35 6 NOBC Monetaire 1.513.614 16,13 4.484.827 47,81 Ierland 5.500 Muzinich Short Duration High Yield Fund 573.320 6,11 83.000 PIMCO Funds Global Investors Series Euro Credit Fund 991.020 10,57 1.564.340 16,68 Verenigd Koninkrijk 48.000 M&G Investment Funds 3 European Corporate Bond Fund 701.218 7,47 701.218 7,47 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 8.410.781 89,66 BELEGGINGEN 8.410.781 89,66 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Niet- Aantal contracten Beschrijving Verval- datum Valuta Gecontracteerde nominale marktwaarde Totale verplichting in de Fondsvaluta gerealiseerde winst /(verlies) in de Fondsvaluta 0 Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 33.203 33.201 1 0,00 0 Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 (23.939) (24.011) 72 0,00 (1) Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 (56.915) (56.794) (121) 0,00 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (48) 0,00 DERIVATEN (48) 0,00 OVERIG NETTOVERMOGEN 969.670 10,34 TOTAAL NETTOVERMOGEN 9.380.403 100,00 * De tegenpartijen voor de futurescontracten zijn Merrill Lynch International en UBS. 29

Profile 2 30-06-2011 Profile 2 30-06-2011 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen OBLIGATIES % OBLIGATIES % Frankrijk (vervolg) Oostenrijk 4.318 Austria Government Bond 5,000% 15/07/12 4.468 0,01 4.762 Austria Government Bond 3,800% 20/10/13 4.965 0,02 18.764 Austria Government Bond 3,400% 20/10/14 19.448 0,07 25.404 Austria Government Bond 3,200% 20/02/17 25.766 0,09 18.603 Austria Government Bond 4,650% 15/01/18 20.350 0,07 8.431 Austria Government Bond 3,650% 20/04/22 8.498 0,03 83.495 0,29 Bahama s 15.623 Credit Suisse/Nassau 0,000% 15/09/14 435 0,00 435 0,00 België 8.190 Belgium Government Bond 5,000% 28/09/12 8.492 0,03 9.382 Belgium Government Bond 8,000% 24/12/12 10.170 0,04 31.273 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/13 32.223 0,11 6.255 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/13 6.497 0,02 18.095 Belgium Government Bond 8,000% 28/03/15 21.199 0,07 9.382 Belgium Government Bond 3,750% 28/09/15 9.590 0,03 28.270 Belgium Government Bond 3,500% 28/06/17 27.987 0,10 6.255 Belgium Government Bond 5,500% 28/09/17 6.877 0,02 15.429 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/19 15.609 0,05 20.940 Belgium Government Bond 3,750% 28/09/20 20.551 0,07 159.195 0,54 Finland 6.413 Finland Government Bond 5,375% 04/07/13 6.868 0,02 12.509 Finland Government Bond 1,750% 15/04/16 12.062 0,04 14.794 Finland Government Bond 3,375% 15/04/20 14.949 0,05 32.898 Finland Government Bond 3,500% 15/04/21 33.350 0,12 67.229 0,23 Frankrijk 6.255 Caisse d Amortissement de la Dette Sociale 4,000% 25/10/14 6.587 0,02 31.273 Caisse d Amortissement de la Dette Sociale 4,250% 25/04/20 33.029 0,11 4.353 Dexia Credit Local 2,625% 21/01/14 4.354 0,02 115.494 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/13 120.228 0,41 47.581 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/14 50.166 0,17 64.029 France Government Bond OAT 3,500% 25/04/15 66.687 0,23 12.509 France Government Bond OAT 3,250% 25/04/16 12.849 0,04 104.203 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/17 109.171 0,37 75.827 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/18 80.335 0,27 34.400 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/18 36.946 0,13 50.511 France Government Bond OAT 4,250% 25/04/19 54.172 0,19 5.676 France Government Bond OAT 3,500% 25/04/20 5.759 0,02 17.969 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/21 18.472 0,06 33.725 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/23 35.648 0,12 6.255 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/55 5.951 0,02 8.254 French Treasury Note BTAN 4,500% 12/07/12 8.506 0,03 44.636 French Treasury Note BTAN 2,250% 25/02/16 43.945 0,15 21.891 Societe Financement de l Economie Francaise 3,125% 30/06/14 22.444 0,08 715.249 2,44 Duitsland 20.000 Bundesrepublik Deutschland 5,000% 04/07/12 20.693 0,07 39.228 Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/07/13 40.882 0,14 46.345 Bundesrepublik Deutschland 4,000% 11/10/13 48.775 0,17 87.509 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/01/14 92.962 0,32 28.814 Bundesrepublik Deutschland 2,250% 11/04/14 29.213 0,10 74.460 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/14 79.703 0,27 7.495 Bundesrepublik Deutschland 2,500% 10/10/14 7.649 0,03 33.778 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/07/15 35.281 0,12 24.467 Bundesrepublik Deutschland 1,750% 09/10/15 24.078 0,08 72.465 Bundesrepublik Deutschland 3,500% 04/01/16 76.481 0,26 37.528 Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/01/17 40.093 0,14 57.686 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/17 63.258 0,21 34.400 Bundesrepublik Deutschland 4,000% 04/01/18 37.275 0,13 25.735 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/18 28.324 0,10 25.018 Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/01/19 26.725 0,09 35.557 Bundesrepublik Deutschland 3,500% 04/07/19 37.337 0,13 21.602 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/01/20 22.261 0,07 54.225 Bundesrepublik Deutschland 3,000% 04/07/20 54.587 0,18 7.550 Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04/09/20 7.143 0,02 63.706 Bundesrepublik Deutschland 2,500% 04/01/21 61.312 0,21 51.985 Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 2,250% 15/04/13 53.662 0,18 77.149 Bundesschatzanweisungen 1,250% 16/09/11 76.628 0,26 55.492 Bundesschatzanweisungen 0,750% 14/09/12 55.021 0,19 67.836 Bundesschatzanweisungen 1,000% 14/12/12 67.336 0,23 12.013 Duesseldorfer Hypothekenbank 1,875% 13/12/13 11.927 0,04 25.018 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 4,250% 04/07/14 26.593 0,09 18.764 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 2,250% 10/04/15 18.618 0,06 25.018 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,125% 04/07/16 25.401 0,09 3.306 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,125% 15/06/18 3.285 0,01 18.764 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,875% 21/01/19 19.467 0,07 12.509 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,625% 20/01/20 12.748 0,04 9.258 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,375% 18/01/21 9.186 0,03 1.213.904 4,13 Griekenland 6.254 Hellenic Republic Government Bond 5,900% 20/04/17 3.384 0,01 12.509 Hellenic Republic Government Bond 6,000% 19/07/19 6.223 0,02 6.255 Hellenic Republic Government Bond 6,250% 19/06/20 3.421 0,02 13.028 0,05 Ierland 6.613 EBS Building Society 4,000% 25/02/15 4.822 0,02 1.397 Ireland Government Bond 5,000% 18/04/13 1.235 0,00 5.841 Ireland Government Bond 4,600% 18/04/16 4.188 0,01 14.604 Ireland Government Bond 4,500% 18/10/18 9.591 0,03 13.336 Ireland Government Bond 4,500% 18/04/20 8.529 0,03 29.778 Ireland Government Bond 5,000% 18/10/20 19.099 0,07 3.127 Ireland Government Bond 5,400% 13/03/25 1.938 0,01 49.402 0,17 30

Profile 2 30-06-2011 Profile 2 30-06-2011 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen OBLIGATIES % OBLIGATIES % Italië 3.127 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,250% 01/08/11 3.136 0,01 6.255 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,000% 01/02/12 6.359 0,02 7.238 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,500% 01/07/12 7.244 0,03 34.327 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,850% 15/09/12 34.709 0,12 35.239 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 15/04/13 35.983 0,12 18.764 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,000% 01/06/13 18.392 0,06 69.048 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,250% 01/11/13 67.410 0,23 87.178 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 15/12/13 87.965 0,30 12.699 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,500% 01/06/14 12.681 0,04 59.074 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01/08/14 60.092 0,21 32.191 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 01/08/15 32.113 0,11 43.093 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,000% 01/11/15 41.471 0,14 62.546 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 15/04/16 61.291 0,21 23.861 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 01/08/16 23.611 0,08 15.637 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,000% 01/02/17 15.589 0,05 17.016 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,250% 01/08/17 17.953 0,06 26.451 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/02/18 26.696 0,09 38.446 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/03/19 38.461 0,13 2.259 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/02/20 2.252 0,01 87.895 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01/03/20 85.824 0,29 9.382 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,000% 01/09/20 8.941 0,03 16.762 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 01/03/21 15.543 0,05 31.273 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 9,000% 01/11/23 42.487 0,15 22.043 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,000% 01/09/40 20.196 0,07 12.509 Italy Certificati di Credito del Tesoro / CCTS-eu 2,539% 15/12/15 12.241 0,04 31.273 Republic of Italy 6,125% 29/05/12 32.240 0,11 810.880 2,76 Luxemburg 18.626 European Investment Bank 2,125% 15/01/14 18.620 0,06 12.509 Luxembourg Government Bond 3,750% 04/12/13 13.044 0,05 5.841 Luxembourg Government Bond 3,375% 18/05/20 5.923 0,02 37.587 0,13 Nederland 7.715 ABN Amro Bank 3,500% 12/01/18 7.647 0,03 3.858 ING Bank 3,250% 03/03/16 3.857 0,01 36.701 Netherlands Government Bond 5,000% 15/07/11 36.738 0,12 7.429 Netherlands Government Bond 5,000% 15/07/12 7.691 0,03 56.291 Netherlands Government Bond 3,750% 15/07/14 59.193 0,20 36.350 Netherlands Government Bond 2,750% 15/01/15 37.042 0,13 39.732 Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/18 42.258 0,14 13.841 Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/19 14.746 0,05 3.127 Netherlands Government Bond 3,500% 15/07/20 3.194 0,01 8.486 Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/21 8.426 0,03 220.792 0,75 Portugal 6.095 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 5,450% 23/09/13 5.296 0,02 11.848 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 6,400% 15/02/16 9.336 0,03 12.953 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/18 8.373 0,03 1.143 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,850% 15/04/21 664 0,00 23.669 0,08 Slovakije 12.509 Slovakia Government Bond 3,500% 24/02/16 12.513 0,04 6.254 Slovakia Government Bond 4,000% 27/04/20 6.004 0,02 6.255 Slovakia Government Bond 4,350% 14/10/25 5.755 0,02 24.272 0,08 Slovenië 9.382 Slovenia Government Bond 2,750% 17/03/15 9.122 0,03 12.509 Slovenia Government Bond 4,375% 18/01/21 12.228 0,04 15.375 Slovenia Government Bond 5,125% 30/03/26 14.950 0,05 5.143 Slovenia Government International Bond 4,000% 22/03/18 5.091 0,02 41.391 0,14 Spanje 24.247 Banco Financiero y de Ahorros 5,250% 07/04/16 23.685 0,08 4.408 Caja de Ahorros de Asturias 3,500% 08/10/13 4.307 0,01 26.658 FADE Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico 5,000% 17/06/15 26.784 0,09 6.255 FADE Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico 5,900% 17/03/21 6.187 0,02 3.857 Fund for Ordered Bank Restructuring 3,000% 19/11/14 3.652 0,01 6.255 Instituto de Credito Oficial 1,649% 24/07/12 6.189 0,02 6.255 Instituto de Credito Oficial 3,875% 16/05/13 6.228 0,02 23.751 Instituto de Credito Oficial 4,375% 31/03/14 23.739 0,08 7.164 Instituto de Credito Oficial 5,000% 05/07/16 7.043 0,02 30.352 Spain Government Bond 5,000% 30/07/12 31.183 0,11 31

Profile 2 30-06-2011 Nominaal/ Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen OBLIGATIES % Spanje (vervolg) 28.064 Spain Government Bond 4,200% 30/07/13 28.505 0,10 8.597 Spain Government Bond 3,400% 30/04/14 8.443 0,03 23.545 Spain Government Bond 4,750% 30/07/14 24.113 0,08 12.509 Spain Government Bond 3,800% 31/01/17 11.967 0,04 26.857 Spain Government Bond 5,500% 30/07/17 27.818 0,10 14.349 Spain Government Bond 4,600% 30/07/19 13.857 0,05 25.018 Spain Government Bond 4,000% 30/04/20 22.920 0,08 23.310 Spain Government Bond 4,850% 31/10/20 22.498 0,08 11.352 Spain Government Bond 5,500% 30/04/21 11.418 0,04 4.508 Spain Government Bond 4,900% 30/07/40 3.878 0,01 314.414 1,07 AANDELEN % Oostenrijk België 26 Palfinger 641 0,00 641 0,00 641 Nyrstar 6.399 0,02 69 Solvay 7.344 0,03 13.743 0,05 Bermuda 1.101 Nabors Industries 18.713 0,06 18.713 0,06 Brazilië Canada China 29 Vale ADR 621 0,00 621 0,00 879 Suncor Energy 23.694 0,08 23.694 0,08 3.143 Bank of China H 1.056 0,01 449 Bank of Communications H 297 0,00 2.010 China Construction Bank H 1.149 0,01 2.212 China Forestry Holdings 578 0,00 705 China Petroleum & Chemical H 489 0,00 1.243 Daphne International Holdings 765 0,01 1.457 Evergrande Real Estate Group 655 0,00 755 PetroChina H 761 0,00 1.142 Soho China 704 0,00 1.646 Sunac China Holdings 403 0,00 1.086 Xingda International Holdings 730 0,00 7.587 0,03 Denemarken 148 Carlsberg B 11.090 0,04 407 Danske Bank 5.202 0,02 16.292 0,06 Finland 206 Nokian Renkaat 7.129 0,02 1.089 Stora Enso R 7.876 0,03 15.005 0,05 Profile 2 30-06-2011 Frankrijk 643 Alcatel-Lucent 2.565 0,01 124 Atos Origin 4.831 0,01 270 AXA 4.238 0,01 280 BNP Paribas 14.912 0,05 158 L Oreal 14.115 0,05 188 Lafarge 8.242 0,03 136 PPR 16.685 0,06 155 Schneider Electric 17.903 0,06 450 Suez Environnement 6.187 0,02 206 Total 8.211 0,03 97.889 0,33 Duitsland 105 Adidas 5.771 0,02 135 Allianz 12.991 0,04 373 Bayer 20.659 0,07 233 Bayerische Motoren Werke 16.035 0,06 102 Brenntag 8.200 0,03 2.564 Commerzbank 7.614 0,03 188 Hamburger Hafen und Logistik 5.618 0,02 272 Henkel AG & Co KGaA Pref 13.027 0,04 637 Infineon Technologies 4.935 0,02 236 Porsche Automobil Holding SE Pref 12.904 0,04 107.754 0,37 Guernsey 1.534 Resolution 4.993 0,02 4.993 0,02 Hongkong 104 AIA Group 248 0,00 200 Cathay Pacific Airways 320 0,00 90 China Mobile 572 0,00 445 CNOOC 717 0,01 793 Dah Chong Hong Holdings 653 0,01 88 Dah Sing Financial Holdings 309 0,00 307 Esprit Holdings 658 0,01 193 Great Eagle Holdings 442 0,00 77 Guoco Group 650 0,00 16 Jardine Strategic Holdings 359 0,00 2.244 Ju Teng International Holdings 448 0,00 771 KWG Property Holding 354 0,00 498 New World Development 519 0,00 1.105 Pacific Textile Holdings 509 0,00 138 Wheelock & Co Ltd 380 0,00 243 Yue Yuen Industrial Holdings 531 0,00 7.669 0,03 India AANDELEN % 68 Allahabad Bank 203 0,00 204 Apollo Tyres 250 0,00 12 Bank of Baroda 156 0,00 58 Bank of India 369 0,00 25 Canara Bank 201 0,00 81 Hindalco Industries 236 0,00 162 Jindal Saw 404 0,01 18 Punjab National Bank 302 0,00 24 Tata Steel 227 0,00 20 Union Bank of India 92 0,00 2.440 0,01 32

Profile 2 30-06-2011 Profile 2 30-06-2011 AANDELEN % AANDELEN % Japan (vervolg) Indonesië 1.515 Bank Negara Indonesia Persero 475 0,00 1.137 Bank Rakyat Indonesia Persero 613 0,00 1.193 Gajah Tunggal 295 0,00 1.383 0,00 Ierland 53 Paddy Power 1.999 0,01 86 Paddy Power 3.236 0,01 733 Shire 15.785 0,05 1.123 Warner Chilcott A 18.679 0,06 39.699 0,13 Israël Italië Japan 382 Check Point Software Technologies 14.968 0,05 14.968 0,05 37.106 0,13 3.330 Enel 15.000 0,05 2.326 Snam Rete Gas 9.498 0,03 7.120 Telecom Italia 6.831 0,03 3.957 UniCredit 5.777 0,02 304 Air Water 2.520 0,01 252 Asahi Breweries 3.481 0,01 658 Asahi Glass 5.280 0,02 278 Bridgestone 4.426 0,02 85 Canon 2.755 0,01 161 Daikin Industries 3.914 0,01 1.449 Denki Kagaku Kogyo KK 4.801 0,02 1.773 DIC 2.908 0,01 493 Dowa Holdings 2.087 0,01 169 East Japan Railway 6.730 0,02 733 Fujitsu 2.968 0,01 1.605 Furukawa Electric 4.592 0,02 109 Honda Motor 2.886 0,01 3 Japan Tobacco 7.369 0,03 209 JFE Holdings 3.913 0,01 299 JSR 4.115 0,01 634 JX Holdings 2.916 0,01 108 Konami 1.771 0,01 613 Konica Minolta Holdings 3.522 0,01 61 Mazda Motor 113 0,00 393 Mitsubishi 6.842 0,02 539 Mitsubishi Electric 4.308 0,01 808 Mitsubishi Gas Chemical 4.080 0,01 67 Mitsubishi Materials 143 0,00 237 Mitsubishi Tanabe Pharma 2.710 0,01 2.311 Mitsubishi UFJ Financial Group 7.857 0,03 364 Mitsui & Co 4.351 0,01 217 Mitsui Fudosan 2.574 0,01 288 Namco Bandai Holdings 2.376 0,01 397 NGK Spark Plug 3.834 0,01 1.443 Nippon Express 4.030 0,01 243 Nippon Telegraph & Telephone 8.025 0,03 965 Nissan Motor 7.006 0,02 158 Nomura Research Institute 2.457 0,01 3 NTT DoCoMo 3.773 0,01 73 ORIX 4.969 0,02 178 Otsuka Holdings 3.228 0,01 687 Sharp 4.346 0,01 15 Shimamura 973 0,00 290 Sony 5.258 0,02 334 Sumco 3.864 0,01 632 Sumitomo Electric Industries 6.455 0,02 265 Sumitomo Mitsui Financial Group 5.654 0,02 98 Sumitomo Realty & Development 1.528 0,01 598 Sumitomo Rubber Industries 5.031 0,02 90 Takashimaya 431 0,00 755 Tokyo Electric Power 2.114 0,01 1.759 Tokyo Gas 5.452 0,02 1.362 Toshiba 4.954 0,02 389 Toyota Motor 11.075 0,04 1.011 Ube Industries 2.090 0,01 204.855 0,70 Maleisië 388 Axiata Group 446 0,00 228 RHB Capital 477 0,00 923 0,00 Nederland 227 ASML Holding 5.764 0,02 1.386 ING Groep 11.761 0,04 491 Royal Dutch Shell A 12.071 0,04 29.596 0,10 Noorwegen 1.948 Norske Skogindustrier 2.242 0,01 243 Petroleum Geo-Services 2.412 0,01 598 Telenor 6.785 0,02 11.439 0,04 Filippijnen 25 Globe Telecom 352 0,00 544 Metropolitan Bank & Trust 616 0,00 9 Philippine Long Distance Telephone 348 0,00 1.316 0,00 Portugal 767 Jeronimo Martins SGPS 10.162 0,03 10.162 0,03 Singapore 23 Jardine Cycle & Carriage 572 0,01 262 Overseas Union Enterprise 426 0,00 200 SembCorp Industries 568 0,00 123 UOL Group 342 0,00 135 Wing Tai Holdings 112 0,00 2.020 0,01 Zuid-Korea 4 CJ CheilJedang 617 0,00 72 DGB Financial Group 748 0,00 35 Hana Financial Group 842 0,00 12 Hyosung 704 0,00 5 Hyundai Motor 847 0,01 5 Hyundai Steel 428 0,00 33 KB Financial Group 1.072 0,01 15 LG Display 307 0,00 15 LG Electronics 844 0,01 4 Nong Shim 568 0,00 21 Poongsan 519 0,00 4 Samsung Electronics 2.303 0,01 1 Samsung Electronics GDR Pref 203 0,00 1 Samsung Electronics Pref 222 0,00 9 SKC 395 0,00 10.619 0,04 33

Profile 2 30-06-2011 Zweden 336 Tele2 B 4.583 0,02 704 Telefonaktiebolaget LM Ericsson B 7.019 0,02 11.602 0,04 Zwitserland 993 ABB 17.733 0,06 558 Credit Suisse Group 14.942 0,05 22 Georg Fischer 8.539 0,03 395 Glencore International 2.149 0,01 372 Novartis 15.675 0,05 1.559 TE Connectivity 39.519 0,14 1.175 Tyco International 40.061 0,14 1.181 UBS 14.836 0,05 1.394 Weatherford International 18.025 0,06 590 Xstrata 8.962 0,03 57 Zurich Financial Services 9.911 0,03 190.352 0,65 Taiwan 855 Advanced Semiconductor Engineering 657 0,00 665 Altek 663 0,00 1.924 AU Optronics 903 0,01 28 AU Optronics Sp. ADR 133 0,00 427 Far EasTone Telecommunications 484 0,00 839 Great Wall Enterprise 664 0,00 346 Hon Hai Precision Industry 811 0,01 26 Hon Hai Precision Industry Sp. GDR 122 0,00 561 Pegatron 404 0,00 272 Powertech Technology 652 0,00 183 Silitech Technology 301 0,00 986 Vanguard International Semiconductor 366 0,00 278 Wistron 347 0,00 968 Yageo 298 0,00 6.805 0,02 Thailand 64 Bangkok Bank 226 0,00 110 PTT 828 0,00 240 Thai Oil 401 0,00 1.455 0,00 Verenigd Koninkrijk 2.115 Afren 3.698 0,01 116 ASOS 3.093 0,01 577 AstraZeneca 19.868 0,07 249 BG Group 3.907 0,01 2.756 BP 13.996 0,05 745 Brammer 2.734 0,01 395 British American Tobacco 11.941 0,04 7.889 BT Group 17.602 0,06 1.045 Cairn Energy 4.800 0,02 3.844 Centrica 13.763 0,05 967 Ensco Sp. ADR 35.567 0,12 115 HSBC Holdings 786 0,00 562 HSBC Holdings 3.846 0,01 1.065 Inchcape 4.928 0,02 280 Intercontinental Hotels Group 3.947 0,01 8.026 ITV 6.355 0,02 2.037 J Sainsbury 7.432 0,03 3.839 Lloyds Banking Group 2.083 0,01 2.352 Meggitt 9.936 0,04 966 Persimmon 5.159 0,02 864 Premier Farnell 2.382 0,01 1.663 Prudential 13.260 0,05 75 Rio Tinto 3.711 0,01 1.280 Salamander Energy 3.978 0,01 AANDELEN % Profile 2 30-06-2011 AANDELEN % Verenigd Koninkrijk (vervolg) 4.253 SIG 6.428 0,02 938 Tate & Lyle 6.399 0,02 14.305 Taylor Wimpey 5.984 0,02 14.867 Vodafone Group 27.213 0,09 295 Weir Group 6.937 0,02 251.733 0,86 Verenigde Staten 609 AES 5.355 0,02 988 Aetna 30.043 0,10 2.591 Alcoa 28.347 0,10 772 Allstate 16.253 0,06 159 Amazon.com 22.493 0,08 1.077 American Electric Power 27.978 0,10 787 American Express 28.057 0,10 747 Ameriprise Financial 29.729 0,10 270 Anadarko Petroleum 14.320 0,05 192 Apple 44.389 0,15 805 Archer-Daniels-Midland 16.739 0,06 1.496 AT&T 32.401 0,11 537 Baker Hughes 26.858 0,09 300 Boeing 15.292 0,05 379 BorgWarner 21.143 0,07 739 CA 11.637 0,04 985 CBS B 19.348 0,07 667 Celgene 27.736 0,09 690 Chevron 48.910 0,17 1.776 Cisco Systems 19.126 0,06 371 Citrix Systems 20.474 0,07 3.213 Comcast A 56.165 0,19 553 Consol Energy 18.476 0,06 1.022 Dana Holding 12.900 0,04 796 Danaher 29.105 0,10 2.732 Dell 31.417 0,11 597 Devon Energy 32.426 0,11 733 Dow Chemical 18.194 0,06 1.231 EMC / Massachusetts 23.397 0,08 403 Energizer Holdings 20.115 0,07 417 FedEx 27.287 0,09 2.075 Ford Motor 19.735 0,07 563 Freeport-McMoRan Copper & Gold 20.531 0,07 1.305 Gap 16.293 0,06 4.484 General Electric 58.331 0,20 738 General Mills 18.943 0,06 593 Gilead Sciences 16.936 0,06 312 Goodrich 20.557 0,07 91 Google A 31.824 0,11 597 Halliburton 21.000 0,07 867 HCA Holdings 19.743 0,07 493 Hershey 19.333 0,07 1.672 Hologic 23.254 0,08 1.259 Home Depot 31.461 0,11 1.599 Honeywell International 65.721 0,22 308 Illumina 15.992 0,05 1.947 Intel 29.755 0,10 325 International Business Machines 38.454 0,13 336 Johnson & Johnson 15.401 0,05 1.467 JPMorgan Chase & Co 41.417 0,14 656 Kimberly-Clark 30.134 0,10 1.557 Kraft Foods A 37.822 0,13 1.837 Lennar A 22.996 0,08 34

Profile 2 30-06-2011 Profile 2 30-06-2011 AANDELEN % WARRANTS % Duitsland 33 Canara Bank 31.12.2011 265 0,00 265 0,00 Verenigde Staten (vervolg) 114 Mastercard A 23.771 0,08 2.210 MBIA 13.244 0,04 873 MeadWestvaco 20.066 0,07 579 MetLife 17.530 0,06 1.659 Morgan Stanley 26.332 0,09 1.078 Motorola Mobility Holdings 16.383 0,06 721 Motorola Solutions 22.905 0,08 370 National Oilwell Varco 19.958 0,07 250 Occidental Petroleum 17.912 0,06 1.214 Oracle 27.559 0,09 478 Peabody Energy 19.436 0,07 3.042 Pfizer 43.229 0,15 49 priceline.com 17.146 0,06 694 Qualcomm 27.169 0,09 257 Schlumberger 15.320 0,05 5.553 Sprint Nextel 20.643 0,07 1.474 State Street 45.841 0,16 1.363 Symantec 18.539 0,06 4.083 Tenet Healthcare 17.571 0,06 1.422 Terex 27.900 0,09 2.025 Textron 32.972 0,11 664 Time Warner 16.663 0,06 985 Travelers 39.646 0,13 680 United States Steel 21.591 0,07 335 United Technologies 20.440 0,07 2.091 Valero Energy 36.880 0,13 584 Viacom B 20.542 0,07 870 Walt Disney 23.436 0,08 2.110 Yahoo! 21.891 0,07 2.084.258 7,10 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % Frankrijk 25 Allianz Euro Liquidity 2.627.707 8,95 1.250 CCR Tresorerie Terme / Jour 4.167.625 14,20 21 NOBC Monetaire 5.297.649 18,04 12.092.981 41,19 Ierland 14.000 Muzinich Short Duration High Yield Fund 1.459.360 4,97 210.000 PIMCO Funds Global Investors Series Euro Credit Fund 2.507.400 8,54 3.966.760 13,51 Luxemburg 10.300 Aberdeen Global Emerging Markets Equity Fund 453.105 1,54 4.900 Alken Fund European Opportunities 625.387 2,13 92.000 Henderson Horizon Global Property Equities Fund 916.289 3,12 1.994.781 6,79 Verenigd Koninkrijk 125.000 M&G Investment Funds 3 European Corporate Bond Fund 1.826.088 6,22 1.826.088 6,22 Jersey 1 Punjab National Bank 17.10.2013 13 0,00 13 0,00 Nederlandse Antillen 63 Jindal Saw 28.07.2015 158 0,00 5 Tata Steel 18.10.2011 43 0,00 51 Tata Steel 23.12.2014 481 0,00 682 0,00 Verenigde Staten 94 Allahabad Bank 29.09.2014 284 0,00 13 Bank of Baroda 29.09.2014 170 0,00 53 Bank of India 29.09.2014 338 0,00 100 Union Bank of India 21.07.2015 464 0,01 1.256 0,01 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 26.885.100 91,57 BELEGGINGEN 26.885.100 91,57 35

Profile 2 30-06-2011 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Niet- Aantal contracten Beschrijving Verval- datum Valuta Gecontracteerde nominale marktwaarde Totale verplichting in de Fondsvaluta gerealiseerde winst /(verlies) in de Fondsvaluta (1) Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 (104.315) (104.093) (222) 0,00 (1) Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 (65.249) (65.484) 235 0,00 1 Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 73.567 73.510 57 0,00 0 DJ O STOXX 50 Index Future 09/11 3.247 3.171 76 0,00 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN 146 0,00 DERIVATEN 146 0,00 OVERIG NETTOVERMOGEN 2.476.593 8,43 TOTAAL NETTOVERMOGEN 29.361.839 100,00 * De tegenpartijen voor de futurescontracten zijn JP Morgan, Merrill Lynch International en UBS. 36

Profile 3 30-06-2011 Profile 3 30-06-2011 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen OBLIGATIES % OBLIGATIES % Duitsland (vervolg) Oostenrijk 8.318 Austria Government Bond 5,000% 15/07/12 8.607 0,01 9.175 Austria Government Bond 3,800% 20/10/13 9.566 0,02 73.451 Austria Government Bond 3,200% 20/02/17 74.496 0,14 35.842 Austria Government Bond 4,650% 15/01/18 39.208 0,07 24.377 Austria Government Bond 3,650% 20/04/22 24.570 0,05 156.447 0,29 Bahama s 501.051 Credit Suisse/Nassau 0,000% 15/09/14 13.944 0,03 13.944 0,03 België 15.780 Belgium Government Bond 5,000% 28/09/12 16.362 0,03 34.864 Belgium Government Bond 8,000% 28/03/15 40.843 0,08 81.735 Belgium Government Bond 3,500% 28/06/17 80.919 0,15 29.726 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/19 30.072 0,06 60.545 Belgium Government Bond 3,750% 28/09/20 59.421 0,11 227.617 0,43 Finland 12.355 Finland Government Bond 5,375% 04/07/13 13.231 0,03 36.955 Finland Government Bond 3,375% 15/04/20 37.344 0,07 95.119 Finland Government Bond 3,500% 15/04/21 96.424 0,18 146.999 0,28 Frankrijk 12.587 Dexia Credit Local 2,625% 21/01/14 12.589 0,02 260.397 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/13 271.071 0,51 122.503 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/14 129.158 0,24 78.844 France Government Bond OAT 3,500% 25/04/15 82.117 0,16 259.449 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/17 271.817 0,51 146.901 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/18 155.635 0,29 37.066 France Government Bond OAT 4,250% 25/04/19 39.752 0,08 16.411 France Government Bond OAT 3,500% 25/04/20 16.651 0,03 34.619 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/21 35.590 0,07 97.509 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/23 103.068 0,19 15.903 French Treasury Note BTAN 4,500% 12/07/12 16.389 0,03 129.056 French Treasury Note BTAN 2,250% 25/02/16 127.058 0,24 1.260.895 2,37 Duitsland 38.533 Bundesrepublik Deutschland 5,000% 04/07/12 39.869 0,07 85.306 Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/07/13 88.902 0,17 133.995 Bundesrepublik Deutschland 4,000% 11/10/13 141.021 0,26 253.014 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/01/14 268.781 0,51 67.262 Bundesrepublik Deutschland 2,250% 11/04/14 68.195 0,13 34.447 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/14 36.872 0,07 21.669 Bundesrepublik Deutschland 2,500% 10/10/14 22.115 0,04 65.079 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/07/15 67.974 0,13 70.742 Bundesrepublik Deutschland 1,750% 09/10/15 69.616 0,13 209.517 Bundesrepublik Deutschland 3,500% 04/01/16 221.129 0,42 50.889 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/17 55.804 0,10 74.406 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/18 81.894 0,15 44.405 Bundesrepublik Deutschland 3,500% 04/07/19 46.628 0,09 26.289 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/01/20 27.091 0,05 156.779 Bundesrepublik Deutschland 3,000% 04/07/20 157.827 0,30 21.828 Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04/09/20 20.653 0,04 174.514 Bundesrepublik Deutschland 2,500% 04/01/21 167.958 0,32 150.303 Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 2,250% 15/04/13 155.153 0,29 223.060 Bundesschatzanweisungen 1,250% 16/09/11 221.554 0,42 160.444 Bundesschatzanweisungen 0,750% 14/09/12 159.081 0,30 196.133 Bundesschatzanweisungen 1,000% 14/12/12 194.686 0,37 34.734 Duesseldorfer Hypothekenbank 1,875% 13/12/13 34.483 0,06 9.560 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,125% 15/06/18 9.499 0,02 26.767 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,375% 18/01/21 26.559 0,05 2.383.344 4,49 Ierland 19.119 EBS Building Society 4,000% 25/02/15 13.943 0,03 2.691 Ireland Government Bond 5,000% 18/04/13 2.379 0,00 16.889 Ireland Government Bond 4,600% 18/04/16 12.110 0,02 28.136 Ireland Government Bond 4,500% 18/10/18 18.478 0,03 38.557 Ireland Government Bond 4,500% 18/04/20 24.659 0,05 45.409 Ireland Government Bond 5,000% 18/10/20 29.124 0,06 100.693 0,19 Italië 13.945 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,500% 01/07/12 13.956 0,03 67.892 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 15/04/13 69.326 0,13 127.304 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,250% 01/11/13 124.282 0,23 252.058 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 15/12/13 254.332 0,48 24.466 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,500% 01/06/14 24.431 0,05 170.800 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01/08/14 173.742 0,33 62.020 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 01/08/15 61.870 0,12 124.595 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,000% 01/11/15 119.905 0,22 68.989 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 01/08/16 68.266 0,13 32.784 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,250% 01/08/17 34.590 0,06 76.478 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/02/18 77.186 0,14 62.020 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/03/19 62.045 0,12 6.533 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/02/20 6.511 0,01 254.129 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01/03/20 248.141 0,47 32.295 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 01/03/21 29.945 0,06 63.731 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,000% 01/09/40 58.394 0,11 1.426.922 2,69 37

Profile 3 30-06-2011 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen OBLIGATIES % Luxemburg 53.853 European Investment Bank 2,125% 15/01/14 53.836 0,10 16.889 Luxembourg Government Bond 3,375% 18/05/20 17.126 0,03 70.962 0,13 Nederland 22.306 ABN Amro Bank 3,500% 12/01/18 22.110 0,04 11.153 ING Bank 3,250% 03/03/16 11.152 0,02 106.113 Netherlands Government Bond 5,000% 15/07/11 106.219 0,20 14.312 Netherlands Government Bond 5,000% 15/07/12 14.817 0,03 88.745 Netherlands Government Bond 2,750% 15/01/15 90.435 0,17 114.876 Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/18 122.181 0,23 26.667 Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/19 28.411 0,05 24.537 Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/21 24.363 0,05 419.688 0,79 Portugal 11.743 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 5,450% 23/09/13 10.203 0,02 34.256 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 6,400% 15/02/16 26.992 0,05 24.955 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/18 16.133 0,03 2.202 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,850% 15/04/21 1.279 0,00 54.607 0,10 Slovenië 44.453 Slovenia Government Bond 5,125% 30/03/26 43.226 0,08 9.908 Slovenia Government International Bond 4,000% 22/03/18 9.808 0,02 53.034 0,10 Spanje 70.104 Banco Financiero y de Ahorros 5,250% 07/04/16 68.481 0,13 12.746 Caja de Ahorros de Asturias 3,500% 08/10/13 12.452 0,02 31.866 FADE Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico 5,000% 17/06/15 32.016 0,06 11.153 Fund for Ordered Bank Restructuring 3,000% 19/11/14 10.558 0,02 68.671 Instituto de Credito Oficial 4,375% 31/03/14 68.637 0,13 20.713 Instituto de Credito Oficial 5,000% 05/07/16 20.364 0,04 10.276 Spain Government Bond 5,000% 30/07/12 10.557 0,02 54.069 Spain Government Bond 4,200% 30/07/13 54.919 0,11 24.855 Spain Government Bond 3,400% 30/04/14 24.412 0,05 68.076 Spain Government Bond 4,750% 30/07/14 69.717 0,13 51.745 Spain Government Bond 5,500% 30/07/17 53.595 0,10 27.646 Spain Government Bond 4,600% 30/07/19 26.697 0,05 67.396 Spain Government Bond 4,850% 31/10/20 65.048 0,12 32.822 Spain Government Bond 5,500% 30/04/21 33.011 0,06 13.033 Spain Government Bond 4,900% 30/07/40 11.213 0,02 561.677 1,06 Profile 3 30-06-2011 AANDELEN % Oostenrijk 116 Palfinger 2.884 0,01 2.884 0,01 België 2.885 Nyrstar 28.788 0,06 310 Solvay 33.036 0,06 61.824 0,12 Bermuda 3.315 Nabors Industries 56.335 0,11 56.335 0,11 Brazilië 915 Vale ADR 19.927 0,04 19.927 0,04 Canada 2.846 Suncor Energy 76.747 0,14 76.747 0,14 China 100.809 Bank of China H 33.866 0,06 14.406 Bank of Communications H 9.513 0,02 64.483 China Construction Bank H 36.866 0,07 70.940 China Forestry Holdings 18.550 0,04 22.621 China Petroleum & Chemical H 15.700 0,03 39.873 Daphne International Holdings 24.529 0,05 46.727 Evergrande Real Estate Group 20.999 0,04 24.202 PetroChina H 24.413 0,05 36.626 Soho China 22.564 0,04 52.779 Sunac China Holdings 12.912 0,02 34.817 Xingda International Holdings 23.424 0,04 243.336 0,46 Denemarken 665 Carlsberg B 49.889 0,09 1.833 Danske Bank 23.403 0,05 73.292 0,14 Finland 927 Nokian Renkaat 32.072 0,06 4.897 Stora Enso R 35.429 0,07 67.501 0,13 Frankrijk 2.894 Alcatel-Lucent 11.539 0,02 558 Atos Origin 21.732 0,04 1.217 AXA 19.065 0,04 1.260 BNP Paribas 67.083 0,13 709 L Oreal 63.498 0,12 844 Lafarge 37.077 0,07 611 PPR 75.058 0,14 699 Schneider Electric 80.542 0,15 2.023 Suez Environnement 27.832 0,05 926 Total 36.940 0,07 440.366 0,83 Duitsland 475 Adidas 25.961 0,05 607 Allianz 58.440 0,11 1.676 Bayer 92.938 0,17 1.048 Bayerische Motoren Werke 72.136 0,14 460 Brenntag 36.887 0,07 11.536 Commerzbank 34.252 0,06 844 Hamburger Hafen und Logistik 25.274 0,05 1.224 Henkel AG & Co KGaA Pref 58.602 0,11 2.864 Infineon Technologies 22.199 0,04 1.061 Porsche Automobil Holding SE Pref 58.052 0,11 484.741 0,91 38

Profile 3 30-06-2011 Profile 3 30-06-2011 AANDELEN % Guernsey 6.899 Resolution 22.461 0,04 22.461 0,04 Hongkong 3.326 AIA Group 7.945 0,02 6.422 Cathay Pacific Airways 10.258 0,02 2.875 China Mobile 18.351 0,03 14.282 CNOOC 22.989 0,04 25.448 Dah Chong Hong Holdings 20.933 0,04 2.818 Dah Sing Financial Holdings 9.904 0,02 9.833 Esprit Holdings 21.093 0,04 6.182 Great Eagle Holdings 14.166 0,03 2.468 Guoco Group 20.849 0,04 527 Jardine Strategic Holdings 11.512 0,02 71.983 Ju Teng International Holdings 14.356 0,03 24.729 KWG Property Holding 11.354 0,02 15.986 New World Development 16.664 0,03 35.440 Pacific Textile Holdings 16.335 0,03 4.409 Wheelock & Co Ltd 12.194 0,02 7.788 Yue Yuen Industrial Holdings 17.050 0,03 245.953 0,46 India 2.166 Allahabad Bank 6.517 0,01 6.554 Apollo Tyres 8.024 0,02 371 Bank of Baroda 4.993 0,01 1.857 Bank of India 11.848 0,02 791 Canara Bank 6.435 0,01 2.614 Hindalco Industries 7.557 0,01 5.206 Jindal Saw 12.943 0,03 575 Punjab National Bank 9.689 0,02 786 Tata Steel 7.286 0,01 647 Union Bank of India 2.965 0,01 78.257 0,15 Indonesië 48.606 Bank Negara Indonesia Persero 15.247 0,03 36.459 Bank Rakyat Indonesia Persero 19.647 0,03 38.256 Gajah Tunggal 9.461 0,02 44.355 0,08 Ierland 240 Paddy Power 8.992 0,02 388 Paddy Power 14.557 0,03 3.297 Shire 71.010 0,13 3.635 Warner Chilcott A 60.505 0,11 155.064 0,29 Israël 1.236 Check Point Software Technologies 48.484 0,09 48.484 0,09 Italië 14.982 Enel 67.478 0,12 10.462 Snam Rete Gas 42.727 0,08 32.029 Telecom Italia 30.732 0,06 17.801 UniCredit 25.990 0,05 166.927 0,31 AANDELEN % Japan 1.131 Air Water 9.366 0,02 938 Asahi Breweries 12.935 0,02 2.444 Asahi Glass 19.622 0,04 1.034 Bridgestone 16.446 0,03 315 Canon 10.238 0,02 598 Daikin Industries 14.545 0,03 5.384 Denki Kagaku Kogyo KK 17.840 0,03 6.589 DIC 10.805 0,02 1.830 Dowa Holdings 7.754 0,01 628 East Japan Railway 25.009 0,05 2.724 Fujitsu 11.028 0,02 5.965 Furukawa Electric 17.066 0,03 404 Honda Motor 10.724 0,02 10 Japan Tobacco 27.386 0,05 775 JFE Holdings 14.539 0,03 1.112 JSR 15.294 0,03 2.358 JX Holdings 10.835 0,02 402 Konami 6.582 0,01 2.277 Konica Minolta Holdings 13.089 0,02 226 Mazda Motor 419 0,00 1.462 Mitsubishi 25.425 0,05 2.003 Mitsubishi Electric 16.009 0,03 3.004 Mitsubishi Gas Chemical 15.163 0,03 248 Mitsubishi Materials 533 0,00 882 Mitsubishi Tanabe Pharma 10.069 0,02 8.590 Mitsubishi UFJ Financial Group 29.198 0,05 1.352 Mitsui & Co 16.170 0,03 807 Mitsui Fudosan 9.566 0,02 1.070 Namco Bandai Holdings 8.830 0,02 1.475 NGK Spark Plug 14.248 0,03 5.362 Nippon Express 14.975 0,03 902 Nippon Telegraph & Telephone 29.822 0,06 3.587 Nissan Motor 26.036 0,05 586 Nomura Research Institute 9.129 0,02 11 NTT DoCoMo 14.021 0,03 273 ORIX 18.464 0,03 663 Otsuka Holdings 11.997 0,02 2.552 Sharp 16.149 0,03 56 Shimamura 3.615 0,01 1.077 Sony 19.541 0,04 1.242 Sumco 14.358 0,03 2.348 Sumitomo Electric Industries 23.987 0,04 984 Sumitomo Mitsui Financial Group 21.012 0,04 366 Sumitomo Realty & Development 5.678 0,01 2.222 Sumitomo Rubber Industries 18.695 0,04 334 Takashimaya 1.602 0,00 2.805 Tokyo Electric Power 7.857 0,01 6.536 Tokyo Gas 20.262 0,04 5.061 Toshiba 18.412 0,03 1.445 Toyota Motor 41.156 0,08 3.758 Ube Industries 7.766 0,01 761.267 1,43 Maleisië 12.444 Axiata Group 14.298 0,03 7.326 RHB Capital 15.312 0,03 29.610 0,06 Nederland 1.021 ASML Holding 25.928 0,05 6.232 ING Groep 52.910 0,10 2.211 Royal Dutch Shell A 54.302 0,10 133.140 0,25 39

Profile 3 30-06-2011 Profile 3 30-06-2011 Noorwegen 8.765 Norske Skogindustrier 10.084 0,02 1.095 Petroleum Geo-Services 10.851 0,02 2.687 Telenor 30.522 0,06 51.457 0,10 Filippijnen 802 Globe Telecom 11.307 0,02 17.453 Metropolitan Bank & Trust 19.750 0,04 295 Philippine Long Distance Telephone 11.165 0,02 42.222 0,08 Portugal 3.453 Jeronimo Martins SGPS 45.714 0,09 45.714 0,09 AANDELEN % AANDELEN % Taiwan 27.437 Advanced Semiconductor Engineering 21.083 0,04 21.339 Altek 21.265 0,04 61.701 AU Optronics 28.965 0,05 899 AU Optronics Sp. ADR 4.267 0,01 13.683 Far EasTone Telecommunications 15.524 0,03 26.903 Great Wall Enterprise 21.286 0,04 11.094 Hon Hai Precision Industry 25.999 0,05 832 Hon Hai Precision Industry Sp. GDR 3.921 0,01 17.996 Pegatron 12.964 0,02 8.733 Powertech Technology 20.907 0,04 5.856 Silitech Technology 9.661 0,02 31.630 Vanguard International Semiconductor 11.735 0,02 8.922 Wistron 11.140 0,02 31.031 Yageo 9.538 0,02 218.255 0,41 Singapore 743 Jardine Cycle & Carriage 18.355 0,03 8.410 Overseas Union Enterprise 13.657 0,03 6.398 SembCorp Industries 18.225 0,03 3.930 UOL Group 10.952 0,02 4.337 Wing Tai Holdings 3.582 0,01 64.771 0,12 Zuid-Korea 137 CJ CheilJedang 19.809 0,04 2.298 DGB Financial Group 23.980 0,05 1.120 Hana Financial Group 26.994 0,05 377 Hyosung 22.577 0,04 175 Hyundai Motor 27.178 0,05 165 Hyundai Steel 13.726 0,03 1.043 KB Financial Group 34.370 0,07 496 LG Display 9.854 0,02 493 LG Electronics 27.061 0,05 116 Nong Shim 18.206 0,03 676 Poongsan 16.654 0,03 134 Samsung Electronics 73.854 0,14 36 Samsung Electronics GDR Pref 6.510 0,01 19 Samsung Electronics Pref 7.121 0,01 288 SKC 12.669 0,02 340.563 0,64 Zweden 1.509 Tele2 B 20.616 0,04 3.168 Telefonaktiebolaget LM Ericsson B 31.579 0,06 52.195 0,10 Zwitserland 4.467 ABB 79.775 0,15 2.509 Credit Suisse Group 67.217 0,13 101 Georg Fischer 38.415 0,07 1.778 Glencore International 9.669 0,02 1.672 Novartis 70.514 0,13 4.692 TE Connectivity 118.969 0,22 3.602 Tyco International 122.787 0,23 5.315 UBS 66.739 0,13 4.515 Weatherford International 58.387 0,11 2.655 Xstrata 40.318 0,08 256 Zurich Financial Services 44.584 0,08 717.374 1,35 Thailand 2.034 Bangkok Bank 7.238 0,01 3.530 PTT 26.544 0,05 7.702 Thai Oil 12.880 0,03 46.662 0,09 Verenigd Koninkrijk 9.513 Afren 16.634 0,03 523 ASOS 13.912 0,03 2.597 AstraZeneca 89.380 0,17 1.122 BG Group 17.574 0,03 12.397 BP 62.962 0,12 3.351 Brammer 12.300 0,02 1.776 British American Tobacco 53.720 0,10 35.489 BT Group 79.185 0,15 4.701 Cairn Energy 21.592 0,04 17.295 Centrica 61.914 0,12 2.912 Ensco Sp. ADR 107.072 0,20 2.527 HSBC Holdings 17.302 0,03 3.690 HSBC Holdings 25.203 0,05 4.791 Inchcape 22.169 0,04 1.258 Intercontinental Hotels Group 17.756 0,03 36.107 ITV 28.587 0,05 9.166 J Sainsbury 33.432 0,06 17.268 Lloyds Banking Group 9.370 0,02 10.581 Meggitt 44.699 0,09 4.346 Persimmon 23.209 0,04 3.887 Premier Farnell 10.717 0,02 7.482 Prudential 59.650 0,11 336 Rio Tinto 16.694 0,03 5.758 Salamander Energy 17.896 0,03 19.133 SIG 28.919 0,06 4.220 Tate & Lyle 28.788 0,06 64.351 Taylor Wimpey 26.921 0,05 66.883 Vodafone Group 122.422 0,23 1.325 Weir Group 31.206 0,06 1.101.185 2,07 Verenigde Staten 1.834 AES 16.119 0,03 3.200 Aetna 97.314 0,18 7.801 Alcoa 85.337 0,16 2.324 Allstate 48.929 0,09 517 Amazon.com 72.859 0,14 3.241 American Electric Power 84.225 0,16 2.369 American Express 84.464 0,16 2.250 Ameriprise Financial 89.496 0,17 814 Anadarko Petroleum 43.108 0,08 621 Apple 143.782 0,27 2.607 Archer-Daniels-Midland 54.221 0,10 4.502 AT&T 97.541 0,18 40

Profile 3 30-06-2011 Verenigde Staten (vervolg) 1.616 Baker Hughes 80.854 0,15 971 Boeing 49.533 0,09 1.229 BorgWarner 68.485 0,13 2.224 CA 35.033 0,07 2.964 CBS B 58.244 0,11 2.159 Celgene 89.842 0,17 2.076 Chevron 147.239 0,28 5.754 Cisco Systems 61.953 0,12 1.202 Citrix Systems 66.318 0,12 9.955 Comcast A 173.990 0,33 1.790 Consol Energy 59.847 0,11 3.077 Dana Holding 38.834 0,07 2.579 Danaher 94.274 0,18 8.226 Dell 94.580 0,18 1.796 Devon Energy 97.615 0,18 2.373 Dow Chemical 58.932 0,11 3.988 EMC / Massachusetts 75.786 0,14 1.213 Energizer Holdings 60.554 0,11 1.351 FedEx 88.387 0,17 6.721 Ford Motor 63.926 0,12 1.823 Freeport-McMoRan Copper & Gold 66.502 0,13 3.929 Gap 49.048 0,09 14.004 General Electric 182.164 0,34 2.390 General Mills 61.360 0,12 1.921 Gilead Sciences 54.859 0,10 1.011 Goodrich 66.589 0,13 295 Google A 103.084 0,19 1.934 Halliburton 68.022 0,13 2.810 HCA Holdings 63.950 0,12 1.597 Hershey 62.624 0,12 5.032 Hologic 70.006 0,13 3.791 Home Depot 94.710 0,18 4.950 Honeywell International 203.464 0,38 999 Illumina 51.799 0,10 5.861 Intel 89.574 0,17 978 International Business Machines 115.762 0,22 1.011 Johnson & Johnson 46.364 0,09 4.416 JPMorgan Chase & Co 124.682 0,23 1.976 Kimberly-Clark 90.716 0,17 4.686 Kraft Foods A 113.861 0,21 5.530 Lennar A 69.228 0,13 370 Mastercard A 76.998 0,15 6.652 MBIA 39.871 0,08 2.629 MeadWestvaco 60.409 0,11 1.877 MetLife 56.781 0,11 4.995 Morgan Stanley 79.270 0,15 3.244 Motorola Mobility Holdings 49.320 0,09 2.171 Motorola Solutions 68.953 0,13 1.198 National Oilwell Varco 64.647 0,12 809 Occidental Petroleum 58.019 0,11 3.933 Oracle 89.269 0,17 1.549 Peabody Energy 62.957 0,12 9.159 Pfizer 130.138 0,25 157 priceline.com 55.537 0,10 2.247 Qualcomm 88.004 0,17 833 Schlumberger 49.625 0,09 16.716 Sprint Nextel 62.143 0,12 4.582 State Street 142.493 0,27 4.103 Symantec 55.811 0,11 12.291 Tenet Healthcare 52.898 0,10 4.280 Terex 83.992 0,16 6.095 Textron 99.261 0,19 2.000 Time Warner 50.161 0,09 2.964 Travelers 119.351 0,22 2.047 United States Steel 64.997 0,12 1.085 United Technologies 66.207 0,12 6.557 Valero Energy 115.647 0,22 1.892 Viacom B 66.538 0,13 AANDELEN % Profile 3 30-06-2011 AANDELEN % Verenigde Staten (vervolg) 2.819 Walt Disney 75.912 0,14 6.353 Yahoo! 65.902 0,12 6.481.100 12,20 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % Frankrijk 2.050 CCR Tresorerie Terme / Jour 6.834.905 12,87 32 NOBC Monetaire 8.072.608 15,20 7 Oddo Asset Management Oddo Avenir Europe 1.169.390 2,20 16.076.903 30,27 Ierland 25.000 Muzinich Short Duration High Yield Fund 2.606.000 4,91 385.000 PIMCO Funds Global Investors Series Euro Credit Fund 4.596.900 8,65 12.500 Traditional Funds Eastern European Fund 805.774 1,52 8.008.674 15,08 Luxemburg 245.000 Franklin Templeton Investment Funds Franklin Technology Fund 1.285.961 2,42 275.000 Henderson Horizon Global Property Equities Fund 2.738.906 5,16 4.024.867 7,58 Verenigd Koninkrijk 220.000 M&G Investment Funds 3 European Corporate Bond Fund 3.213.914 6,05 3.213.914 6,05 WARRANTS % Duitsland Jersey 1.041 Canara Bank 31.12.2011 8.506 0,02 8.506 0,02 24 Punjab National Bank 17.10.2013 401 0,00 401 0,00 Nederlandse Antillen 2.028 Jindal Saw 28.07.2015 5.079 0,01 149 Tata Steel 18.10.2011 1.385 0,00 1.653 Tata Steel 23.12.2014 15.421 0,03 21.885 0,04 Verenigde Staten 3.012 Allahabad Bank 29.09.2014 9.120 0,01 403 Bank of Baroda 29.09.2014 5.434 0,01 1.706 Bank of India 29.09.2014 10.843 0,02 3.220 Union Bank of India 21.07.2015 14.858 0,03 40.255 0,07 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 50.646.203 95,36 BELEGGINGEN 50.646.203 95,36 41

Profile 3 30-06-2011 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Niet- Aantal contracten Beschrijving Verval- datum Valuta Gecontracteerde nominale marktwaarde Totale verplichting in de Fondsvaluta gerealiseerde winst /(verlies) in de Fondsvaluta (3) Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 (301.613) (300.963) (631) 0,00 (1) Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 (134.388) (134.806) 418 0,00 1 Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 180.426 180.401 25 0,00 1 DJ O STOXX 50 Index Future 09/11 14.609 14.265 344 0,00 (11) Currency Future 09/11 USD (1.374.005) (1.385.485) (1.850) 0,00 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (1.694) 0,00 DERIVATEN (1.694) 0,00 OVERIG NETTOVERMOGEN 2.466.847 4,64 TOTAAL NETTOVERMOGEN 53.111.356 100,00 * De tegenpartijen voor de futurescontracten zijn JP Morgan, Merrill Lynch International en UBS. 42

Profile 4 30-06-2011 Profile 4 30-06-2011 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen OBLIGATIES % OBLIGATIES % Duitsland (vervolg) Oostenrijk 5.647 Austria Government Bond 5,000% 15/07/12 5.843 0,01 6.228 Austria Government Bond 3,800% 20/10/13 6.494 0,02 36.627 Austria Government Bond 3,200% 20/02/17 37.148 0,10 24.330 Austria Government Bond 4,650% 15/01/18 26.615 0,07 12.156 Austria Government Bond 3,650% 20/04/22 12.252 0,03 88.352 0,23 Bahama s 417.259 Credit Suisse/Nassau 0,000% 15/09/14 11.612 0,03 11.612 0,03 België 10.712 Belgium Government Bond 5,000% 28/09/12 11.107 0,03 23.666 Belgium Government Bond 8,000% 28/03/15 27.725 0,07 40.759 Belgium Government Bond 3,500% 28/06/17 40.351 0,11 20.178 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/19 20.414 0,05 30.192 Belgium Government Bond 3,750% 28/09/20 29.631 0,08 129.228 0,34 Finland 8.387 Finland Government Bond 5,375% 04/07/13 8.982 0,02 20.521 Finland Government Bond 3,375% 15/04/20 20.738 0,05 47.433 Finland Government Bond 3,500% 15/04/21 48.083 0,13 77.803 0,20 Frankrijk 6.277 Dexia Credit Local 2,625% 21/01/14 6.278 0,02 143.294 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/13 149.168 0,39 66.509 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/14 70.122 0,18 45.025 France Government Bond OAT 3,500% 25/04/15 46.894 0,12 144.430 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/17 151.315 0,39 73.254 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/18 77.609 0,20 25.161 France Government Bond OAT 4,250% 25/04/19 26.984 0,07 8.183 France Government Bond OAT 3,500% 25/04/20 8.303 0,02 23.500 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/21 24.159 0,06 48.624 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/23 51.396 0,13 10.795 French Treasury Note BTAN 4,500% 12/07/12 11.125 0,03 64.356 French Treasury Note BTAN 2,250% 25/02/16 63.360 0,16 686.713 1,77 Duitsland 26.157 Bundesrepublik Deutschland 5,000% 04/07/12 27.064 0,07 52.654 Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/07/13 54.874 0,14 66.819 Bundesrepublik Deutschland 4,000% 11/10/13 70.322 0,18 126.169 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/01/14 134.031 0,35 39.315 Bundesrepublik Deutschland 2,250% 11/04/14 39.860 0,10 17.177 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/14 18.387 0,05 10.805 Bundesrepublik Deutschland 2,500% 10/10/14 11.028 0,03 44.177 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/07/15 46.142 0,12 35.276 Bundesrepublik Deutschland 1,750% 09/10/15 34.715 0,09 104.479 Bundesrepublik Deutschland 3,500% 04/01/16 110.269 0,28 34.544 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/17 37.881 0,10 37.104 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/18 40.838 0,11 30.143 Bundesrepublik Deutschland 3,500% 04/07/19 31.652 0,08 13.109 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/01/20 13.509 0,03 78.180 Bundesrepublik Deutschland 3,000% 04/07/20 78.703 0,20 10.885 Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04/09/20 10.299 0,03 90.506 Bundesrepublik Deutschland 2,500% 04/01/21 87.105 0,23 74.951 Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 2,250% 15/04/13 77.369 0,20 111.232 Bundesschatzanweisungen 1,250% 16/09/11 110.481 0,29 80.008 Bundesschatzanweisungen 0,750% 14/09/12 79.328 0,21 97.805 Bundesschatzanweisungen 1,000% 14/12/12 97.083 0,25 17.320 Duesseldorfer Hypothekenbank 1,875% 13/12/13 17.196 0,04 4.767 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,125% 15/06/18 4.737 0,01 13.348 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,375% 18/01/21 13.244 0,03 1.246.117 3,22 Ierland 9.534 EBS Building Society 4,000% 25/02/15 6.953 0,02 1.827 Ireland Government Bond 5,000% 18/04/13 1.615 0,00 8.422 Ireland Government Bond 4,600% 18/04/16 6.039 0,02 19.099 Ireland Government Bond 4,500% 18/10/18 12.543 0,03 19.227 Ireland Government Bond 4,500% 18/04/20 12.297 0,03 22.644 Ireland Government Bond 5,000% 18/10/20 14.523 0,04 53.970 0,14 Italië 9.466 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,500% 01/07/12 9.474 0,03 46.087 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 15/04/13 47.060 0,12 63.482 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,250% 01/11/13 61.975 0,16 125.692 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 15/12/13 126.826 0,33 16.608 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,500% 01/06/14 16.584 0,04 85.172 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01/08/14 86.639 0,22 42.101 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 01/08/15 41.999 0,11 62.131 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,000% 01/11/15 59.792 0,15 34.402 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 01/08/16 34.042 0,09 22.254 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,250% 01/08/17 23.480 0,06 38.137 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/02/18 38.490 0,10 42.101 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/03/19 42.117 0,11 3.257 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/02/20 3.247 0,01 126.725 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01/03/20 123.739 0,32 21.922 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 01/03/21 20.327 0,05 31.781 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,000% 01/09/40 29.119 0,08 764.910 1,98 43

Profile 4 30-06-2011 Profile 4 30-06-2011 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen OBLIGATIES % Luxemburg 26.854 European Investment Bank 2,125% 15/01/14 26.846 0,07 8.422 Luxembourg Government Bond 3,375% 18/05/20 8.540 0,02 35.386 0,09 Nederland 11.123 ABN Amro Bank 3,500% 12/01/18 11.025 0,03 5.562 ING Bank 3,250% 03/03/16 5.561 0,01 52.915 Netherlands Government Bond 5,000% 15/07/11 52.968 0,14 9.716 Netherlands Government Bond 5,000% 15/07/12 10.058 0,03 50.138 Netherlands Government Bond 2,750% 15/01/15 51.093 0,13 57.284 Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/18 60.927 0,16 18.102 Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/19 19.286 0,05 12.236 Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/21 12.149 0,03 223.067 0,58 Portugal 7.972 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 5,450% 23/09/13 6.926 0,02 17.082 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 6,400% 15/02/16 13.460 0,03 16.940 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/18 10.951 0,03 1.494 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,850% 15/04/21 868 0,00 32.205 0,08 Slovenië 22.167 Slovenia Government Bond 5,125% 30/03/26 21.555 0,05 6.726 Slovenia Government International Bond 4,000% 22/03/18 6.658 0,02 28.213 0,07 Spanje 34.959 Banco Financiero y de Ahorros 5,250% 07/04/16 34.149 0,09 6.356 Caja de Ahorros de Asturias 3,500% 08/10/13 6.210 0,02 15.890 FADE Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico 5,000% 17/06/15 15.965 0,04 5.562 Fund for Ordered Bank Restructuring 3,000% 19/11/14 5.265 0,01 34.244 Instituto de Credito Oficial 4,375% 31/03/14 34.227 0,09 10.329 Instituto de Credito Oficial 5,000% 05/07/16 10.155 0,03 6.975 Spain Government Bond 5,000% 30/07/12 7.166 0,02 36.703 Spain Government Bond 4,200% 30/07/13 37.280 0,10 12.394 Spain Government Bond 3,400% 30/04/14 12.173 0,03 33.947 Spain Government Bond 4,750% 30/07/14 34.765 0,09 35.125 Spain Government Bond 5,500% 30/07/17 36.382 0,09 18.767 Spain Government Bond 4,600% 30/07/19 18.123 0,05 33.608 Spain Government Bond 4,850% 31/10/20 32.437 0,08 16.367 Spain Government Bond 5,500% 30/04/21 16.461 0,04 6.499 Spain Government Bond 4,900% 30/07/40 5.591 0,01 306.349 0,79 Oostenrijk 103 Palfinger 2.553 0,01 138 Verbund 4.154 0,01 6.707 0,02 België 156 KBC Groep 4.226 0,01 2.553 Nyrstar 25.483 0,07 275 Solvay 29.244 0,08 154 Umicore 5.780 0,01 64.733 0,17 Bermuda 292 Endurance Specialty Holdings 8.333 0,02 2.680 Nabors Industries 45.545 0,12 692 Signet Jewelers 22.331 0,06 76.209 0,20 Brazilië AANDELEN % 762 Vale ADR 16.595 0,04 16.595 0,04 Canada 2.266 Suncor Energy 61.104 0,16 61.104 0,16 Kaaimaneilanden 522 Herbalife 20.753 0,05 20.753 0,05 China 83.951 Bank of China H 28.203 0,07 11.997 Bank of Communications H 7.922 0,02 53.699 China Construction Bank H 30.701 0,08 59.077 China Forestry Holdings 15.448 0,04 18.837 China Petroleum & Chemical H 13.074 0,03 33.205 Daphne International Holdings 20.427 0,05 38.912 Evergrande Real Estate Group 17.487 0,05 20.155 PetroChina H 20.330 0,05 30.501 Soho China 18.790 0,05 43.953 Sunac China Holdings 10.753 0,03 28.995 Xingda International Holdings 19.507 0,05 202.642 0,52 Denemarken 589 Carlsberg B 44.161 0,12 1.622 Danske Bank 20.717 0,05 136 Novo Nordisk B 11.796 0,03 76.674 0,20 Finland 820 Nokian Renkaat 28.390 0,07 4.335 Stora Enso R 31.362 0,08 59.752 0,15 Frankrijk 2.561 Alcatel-Lucent 10.215 0,03 494 Atos Origin 19.238 0,05 1.689 AXA 26.461 0,07 1.313 BNP Paribas 69.894 0,18 292 Credit Agricole 3.028 0,01 174 Danone 8.947 0,02 34 Iliad 3.157 0,01 627 L Oreal 56.209 0,15 747 Lafarge 32.821 0,08 30 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton 3.728 0,01 44

Profile 4 30-06-2011 Profile 4 30-06-2011 Frankrijk (vervolg) 571 PPR 70.086 0,18 201 Sanofi-Aventis 11.125 0,03 640 Schneider Electric 73.758 0,19 1.791 Suez Environnement 24.637 0,06 820 Total 32.699 0,08 446.003 1,15 Duitsland 420 Adidas 22.980 0,06 537 Allianz 51.731 0,13 1.484 Bayer 82.269 0,21 1.025 Bayerische Motoren Werke 70.511 0,18 59 Bilfinger Berger 4.039 0,01 407 Brenntag 32.652 0,09 10.212 Commerzbank 30.320 0,08 747 Hamburger Hafen und Logistik 22.373 0,06 86 Hannover Rueckversicherung 3.100 0,01 54 HeidelbergCement 2.361 0,01 1.084 Henkel AG & Co KGaA Pref 51.875 0,13 2.535 Infineon Technologies 19.651 0,05 33 Linde 4.029 0,01 127 Metro 5.312 0,01 40 MTU Aero Engines Holding 2.189 0,01 939 Porsche Automobil Holding SE Pref 51.388 0,13 50 Rheinmetall 3.063 0,01 87 Siemens 8.254 0,02 49 Volkswagen Pref 6.902 0,02 474.999 1,23 Indonesië 40.478 Bank Negara Indonesia Persero 12.697 0,04 30.362 Bank Rakyat Indonesia Persero 16.361 0,04 31.858 Gajah Tunggal 7.879 0,02 36.937 0,10 Ierland 146 Covidien 5.366 0,01 212 Paddy Power 7.960 0,02 464 Paddy Power 17.424 0,05 3.087 Shire 66.472 0,17 3.756 Warner Chilcott A 62.507 0,16 159.729 0,41 Israël Italië AANDELEN % AANDELEN % 985 Check Point Software Technologies 38.601 0,10 38.601 0,10 147 Atlantia 2.153 0,01 13.262 Enel 59.732 0,15 2.328 Intesa Sanpaolo 4.274 0,01 1.015 Mediolanum 3.232 0,01 9.261 Snam Rete Gas 37.822 0,10 775 Sorin 1.515 0,00 28.352 Telecom Italia 27.204 0,07 15.758 UniCredit 23.007 0,06 158.939 0,41 Guernsey 7.581 Resolution 24.681 0,06 24.681 0,06 Hongkong 2.770 AIA Group 6.617 0,02 5.348 Cathay Pacific Airways 8.542 0,02 2.395 China Mobile 15.283 0,04 11.893 CNOOC 19.144 0,05 21.192 Dah Chong Hong Holdings 17.432 0,04 2.347 Dah Sing Financial Holdings 8.248 0,02 8.189 Esprit Holdings 17.565 0,05 5.148 Great Eagle Holdings 11.797 0,03 2.055 Guoco Group 17.362 0,04 439 Jardine Strategic Holdings 9.587 0,02 59.945 Ju Teng International Holdings 11.955 0,03 20.594 KWG Property Holding 9.456 0,02 13.313 New World Development 13.877 0,04 29.513 Pacific Textile Holdings 13.604 0,04 3.672 Wheelock & Co Ltd 10.154 0,03 6.485 Yue Yuen Industrial Holdings 14.199 0,04 204.822 0,53 India 1.804 Allahabad Bank 5.427 0,01 5.458 Apollo Tyres 6.682 0,02 309 Bank of Baroda 4.158 0,01 1.546 Bank of India 9.867 0,02 658 Canara Bank 5.359 0,01 2.177 Hindalco Industries 6.293 0,02 4.335 Jindal Saw 10.779 0,03 479 Punjab National Bank 8.069 0,02 655 Tata Steel 6.067 0,02 539 Union Bank of India 2.469 0,01 65.170 0,17 Japan 1.589 Air Water 13.164 0,03 1.318 Asahi Breweries 18.180 0,05 3.435 Asahi Glass 27.578 0,07 1.453 Bridgestone 23.115 0,06 443 Canon 14.390 0,04 840 Daikin Industries 20.443 0,05 7.567 Denki Kagaku Kogyo KK 25.074 0,06 9.262 DIC 15.187 0,04 2.573 Dowa Holdings 10.898 0,03 882 East Japan Railway 35.151 0,09 3.829 Fujitsu 15.499 0,04 8.384 Furukawa Electric 23.987 0,06 568 Honda Motor 15.073 0,04 14 Japan Tobacco 38.491 0,10 1.090 JFE Holdings 20.435 0,05 1.563 JSR 21.495 0,06 3.314 JX Holdings 15.228 0,04 564 Konami 9.251 0,02 3.201 Konica Minolta Holdings 18.397 0,05 318 Mazda Motor 589 0,00 2.055 Mitsubishi 35.735 0,09 2.815 Mitsubishi Electric 22.501 0,06 4.222 Mitsubishi Gas Chemical 21.311 0,06 348 Mitsubishi Materials 749 0,00 1.239 Mitsubishi Tanabe Pharma 14.152 0,04 12.073 Mitsubishi UFJ Financial Group 41.039 0,11 1.901 Mitsui & Co 22.727 0,06 1.135 Mitsui Fudosan 13.445 0,03 1.504 Namco Bandai Holdings 12.410 0,03 2.073 NGK Spark Plug 20.026 0,05 7.536 Nippon Express 21.047 0,05 1.268 Nippon Telegraph & Telephone 41.915 0,11 5.041 Nissan Motor 36.594 0,09 823 Nomura Research Institute 12.831 0,03 16 NTT DoCoMo 19.707 0,05 383 ORIX 25.951 0,07 45

Profile 4 30-06-2011 Profile 4 30-06-2011 AANDELEN % Japan (vervolg) 932 Otsuka Holdings 16.862 0,04 3.587 Sharp 22.698 0,06 79 Shimamura 5.081 0,01 1.513 Sony 27.465 0,07 1.746 Sumco 20.180 0,05 3.301 Sumitomo Electric Industries 33.713 0,09 1.383 Sumitomo Mitsui Financial Group 29.533 0,08 515 Sumitomo Realty & Development 7.980 0,02 3.124 Sumitomo Rubber Industries 26.276 0,07 469 Takashimaya 2.252 0,01 3.942 Tokyo Electric Power 11.043 0,03 9.186 Tokyo Gas 28.478 0,07 7.113 Toshiba 25.877 0,07 2.031 Toyota Motor 57.845 0,15 5.282 Ube Industries 10.916 0,03 1.069.964 2,76 Maleisië 10.363 Axiata Group 11.906 0,03 6.101 RHB Capital 12.752 0,03 24.658 0,06 Nederland 1.002 ASML Holding 25.451 0,07 5.517 ING Groep 46.836 0,12 186 Koninklijke Philips Electronics 3.289 0,01 2.592 Royal Dutch Shell A 63.668 0,16 139.244 0,36 Noorwegen 7.759 Norske Skogindustrier 8.927 0,02 969 Petroleum Geo-Services 9.605 0,02 2.379 Telenor 27.019 0,07 64 Yara International 2.495 0,01 48.046 0,12 Filippijnen 668 Globe Telecom 9.416 0,03 14.534 Metropolitan Bank & Trust 16.447 0,04 246 Philippine Long Distance Telephone 9.298 0,02 35.161 0,09 Portugal 3.056 Jeronimo Martins SGPS 40.466 0,10 40.466 0,10 Singapore 618 Jardine Cycle & Carriage 15.286 0,04 7.004 Overseas Union Enterprise 11.373 0,03 5.328 SembCorp Industries 15.177 0,04 3.273 UOL Group 9.120 0,02 3.612 Wing Tai Holdings 2.983 0,01 53.939 0,14 Zuid-Korea 114 CJ CheilJedang 16.497 0,04 1.914 DGB Financial Group 19.970 0,05 933 Hana Financial Group 22.480 0,06 314 Hyosung 18.801 0,05 146 Hyundai Motor 22.633 0,06 138 Hyundai Steel 11.430 0,03 869 KB Financial Group 28.623 0,07 413 LG Display 8.206 0,02 411 LG Electronics 22.535 0,06 Spanje AANDELEN % Zuid-Korea (vervolg) 96 Nong Shim 15.161 0,04 563 Poongsan 13.869 0,04 111 Samsung Electronics 61.504 0,16 30 Samsung Electronics GDR Pref 5.421 0,01 16 Samsung Electronics Pref 5.930 0,01 239 SKC 10.550 0,03 283.610 0,73 421 Antena 3 de Television 2.395 0,01 172 Banco Santander 1.373 0,00 71 Red Electrica 2.957 0,01 6.725 0,02 Zweden 138 Autoliv 7.485 0,02 98 Elekta B 3.206 0,01 1.336 Tele2 B 18.249 0,05 2.804 Telefonaktiebolaget LM Ericsson B 27.954 0,07 56.894 0,15 Zwitserland 3.954 ABB 70.617 0,18 478 Allied World Assurance Holdings 18.969 0,05 2.221 Credit Suisse Group 59.501 0,15 90 Georg Fischer 34.005 0,09 1.574 Glencore International 8.559 0,02 455 Informa 2.179 0,01 21 Kuehne & Nagel International 2.176 0,01 267 Nestle 11.414 0,03 1.480 Novartis 62.420 0,16 32 Schindler Holding 2.648 0,01 1 Sika 1.673 0,00 22 Swisscom 6.973 0,02 3.794 TE Connectivity 96.183 0,25 4.276 Tyco International 145.783 0,38 4.704 UBS 59.078 0,15 3.594 Weatherford International 46.486 0,12 2.350 Xstrata 35.689 0,09 227 Zurich Financial Services 39.466 0,10 703.819 1,82 Taiwan 22.848 Advanced Semiconductor Engineering 17.557 0,05 17.771 Altek 17.709 0,05 51.382 AU Optronics 24.121 0,06 749 AU Optronics Sp. ADR 3.553 0,01 11.394 Far EasTone Telecommunications 12.928 0,03 22.404 Great Wall Enterprise 17.727 0,05 9.238 Hon Hai Precision Industry 21.651 0,06 693 Hon Hai Precision Industry Sp. GDR 3.266 0,01 14.986 Pegatron 10.796 0,03 7.273 Powertech Technology 17.411 0,04 4.877 Silitech Technology 8.045 0,02 26.341 Vanguard International Semiconductor 9.772 0,02 7.430 Wistron 9.277 0,02 25.842 Yageo 7.943 0,02 181.756 0,47 Thailand 1.694 Bangkok Bank 6.028 0,01 2.939 PTT 22.105 0,06 6.414 Thai Oil 10.726 0,03 38.859 0,10 46

Profile 4 30-06-2011 Profile 4 30-06-2011 AANDELEN % AANDELEN % Verenigd Koninkrijk 8.421 Afren 14.724 0,04 224 Anglo American 7.652 0,02 463 ASOS 12.315 0,03 2.299 AstraZeneca 79.119 0,20 1.278 Barclays 3.628 0,01 1.414 BG Group 22.141 0,06 11.503 BP 58.420 0,15 2.966 Brammer 10.888 0,03 1.881 British American Tobacco 56.891 0,15 31.415 BT Group 70.094 0,18 4.161 Cairn Energy 19.113 0,05 15.309 Centrica 54.807 0,14 542 Cookson Group 4.035 0,01 2.355 Ensco Sp. ADR 86.565 0,22 3.073 HSBC Holdings 20.988 0,05 3.498 HSBC Holdings 23.955 0,06 4.241 Inchcape 19.624 0,05 552 Inmarsat 3.399 0,01 1.113 Intercontinental Hotels Group 15.718 0,04 1.129 International Personal Finance 4.599 0,01 1.065 International Power 3.792 0,01 31.962 ITV 25.306 0,07 8.114 J Sainsbury 29.594 0,08 139 Johnson Matthey 3.031 0,01 20.620 Lloyds Banking Group 11.188 0,03 327 London Mining 1.296 0,00 517 London Stock Exchange Group 6.078 0,02 9.366 Meggitt 39.567 0,10 838 Morgan Crucible 2.858 0,01 3.847 Persimmon 20.545 0,05 3.441 Premier Farnell 9.487 0,02 6.623 Prudential 52.803 0,14 297 Rio Tinto 14.777 0,04 5.097 Salamander Energy 15.842 0,04 16.937 SIG 25.600 0,07 3.736 Tate & Lyle 25.483 0,07 56.964 Taylor Wimpey 23.831 0,06 63.548 Vodafone Group 116.319 0,30 1.173 Weir Group 27.623 0,07 1.043.695 2,70 Verenigde Staten 1.483 AES 13.032 0,03 2.548 Aetna 77.478 0,20 245 Alaska Air Group 11.585 0,03 6.307 Alcoa 68.992 0,18 243 Alliance Data Systems 15.749 0,04 1.879 Allstate 39.558 0,10 411 Amazon.com 58.008 0,15 3.239 American Electric Power 84.170 0,22 1.915 American Express 68.286 0,18 514 Amerigroup 24.991 0,06 2.925 Ameriprise Financial 116.381 0,30 538 Amgen 21.638 0,06 658 Anadarko Petroleum 34.851 0,09 177 Apache 15.105 0,04 3 Apollo Investment 18 0,00 894 Apple 206.929 0,53 2.076 Archer-Daniels-Midland 43.169 0,11 318 Assurant 7.966 0,02 4.316 AT&T 93.504 0,24 102 AutoZone 20.701 0,05 1.306 Baker Hughes 65.368 0,17 3.597 Bank of America 27.188 0,07 Verenigde Staten (vervolg) 446 Biogen Idec 32.913 0,09 773 Boeing 39.437 0,10 979 BorgWarner 54.526 0,14 1.015 Broadcom A 23.557 0,06 1.798 CA 28.323 0,07 838 Capital One Financial 29.858 0,08 519 Caterpillar 38.138 0,10 3.861 CBS B 75.861 0,20 1.719 Celgene 71.530 0,18 365 CenturyLink 10.189 0,03 2.894 Chevron 205.310 0,53 1.997 Chimera Investment 4.765 0,01 506 CIGNA 17.961 0,05 4.581 Cisco Systems 49.325 0,13 1.895 Citigroup 54.436 0,14 957 Citrix Systems 52.800 0,14 123 Cliffs Natural Resources 7.822 0,02 504 Coca-Cola Enterprises 10.138 0,03 7.999 Comcast A 139.811 0,36 485 Complete Production Services 11.170 0,03 1.425 Consol Energy 47.648 0,12 1.305 Constellation Brands A 18.740 0,05 196 Cooper 10.699 0,03 634 CSX 11.470 0,03 2.487 Dana Holding 31.396 0,08 2.054 Danaher 75.058 0,19 566 Darling International 6.914 0,02 6.760 Dell 77.725 0,20 1.452 Devon Energy 78.919 0,20 2.542 Discover Financial Services 46.903 0,12 1.890 Dow Chemical 46.920 0,12 290 Eastman Chemical 20.396 0,05 3.175 EMC / Massachusetts 60.339 0,16 726 Endo Pharmaceuticals Holdings 20.103 0,05 504 Energen 19.630 0,05 1.406 Energizer Holdings 70.189 0,18 1.824 Exxon Mobil 102.403 0,26 1.076 FedEx 70.371 0,18 6.904 Ford Motor 65.667 0,17 1.754 Freeport-McMoRan Copper & Gold 63.994 0,17 626 Freescale Semiconductor Holdings I 7.945 0,02 164 Frontier Communications 913 0,00 1.579 Gannett 15.596 0,04 3.176 Gap 39.654 0,10 316 General Dynamics 16.232 0,04 11.234 General Electric 146.131 0,38 1.903 General Mills 48.853 0,13 180 General Motors 3.771 0,01 1.529 Gilead Sciences 43.677 0,11 805 Goodrich 53.016 0,14 235 Google A 82.073 0,21 201 H&R Block 2.223 0,01 1.540 Halliburton 54.157 0,14 592 Harris 18.413 0,05 2.237 HCA Holdings 50.915 0,13 1.272 Hershey 49.859 0,13 4.068 Hologic 56.597 0,15 3.065 Home Depot 76.570 0,20 5.002 Honeywell International 205.568 0,53 499 Humana 27.693 0,07 1.681 Huntington Bancshares 7.605 0,02 872 IAC / InterActiveCorp 22.950 0,06 796 Illumina 41.241 0,11 4.738 Intel 72.418 0,19 1.587 International Business Machines 187.781 0,49 817 Johnson & Johnson 37.484 0,10 47

Profile 4 30-06-2011 Profile 4 30-06-2011 Verenigde Staten (vervolg) 91 Joy Global 6.001 0,02 3.570 JPMorgan Chase & Co 100.802 0,26 812 KBR 21.101 0,05 1.939 Kimberly-Clark 89.038 0,23 564 Kinetic Concepts 22.409 0,06 3.788 Kraft Foods A 92.053 0,24 219 Lam Research 6.696 0,02 4.471 Lennar A 55.969 0,14 1.073 Lincoln National 21.079 0,05 358 Lorillard 26.850 0,07 1.052 Macy s 21.213 0,06 295 Mastercard A 61.304 0,16 5.378 MBIA 32.235 0,08 2.126 MeadWestvaco 48.839 0,13 2.408 MetLife 72.849 0,19 2.260 Microsoft 40.533 0,10 4.038 Morgan Stanley 64.088 0,17 2.623 Motorola Mobility Holdings 39.874 0,10 1.756 Motorola Solutions 55.747 0,14 1.244 National Oilwell Varco 67.098 0,17 420 Norfolk Southern 21.717 0,06 1.265 Occidental Petroleum 90.769 0,23 4.047 Oracle 91.868 0,24 198 Parker Hannifin 12.278 0,03 504 Patterson-UTI Energy 10.982 0,03 1.234 Peabody Energy 50.125 0,13 10.751 Pfizer 152.754 0,39 1.000 Philip Morris International 46.036 0,12 666 PNC Financial Services Group 27.364 0,07 647 PPG Industries 40.533 0,10 125 priceline.com 44.217 0,11 418 ProLogis 10.323 0,03 556 Protective Life 8.869 0,02 425 Prudential Financial 18.659 0,05 2.298 Qualcomm 90.002 0,23 1.305 RR Donnelley & Sons 17.651 0,05 295 SanDisk 8.442 0,02 663 Schlumberger 39.510 0,10 997 Sempra Energy 36.364 0,09 139 Simon Property Group 11.125 0,03 890 SLM 10.319 0,03 634 Smithfield Foods 9.567 0,02 337 Sotheby s 10.102 0,03 13.514 Sprint Nextel 50.241 0,13 3.679 State Street 114.419 0,30 592 SunTrust Banks 10.543 0,03 4.844 Symantec 65.889 0,17 9.937 Tenet Healthcare 42.766 0,11 3.460 Terex 67.905 0,18 4.928 Textron 80.249 0,21 1.617 Time Warner 40.554 0,10 606 Timken 21.049 0,05 2.396 Travelers 96.492 0,25 128 TRW Automotive Holdings 5.207 0,01 1.574 Tyson Foods A 21.081 0,05 812 United Continental Holdings 12.670 0,03 1.655 United States Steel 52.548 0,14 863 United Technologies 52.712 0,14 1.151 UnitedHealth Group 40.949 0,11 559 Universal Health Services B 19.851 0,05 6.796 Valero Energy 119.850 0,31 960 Verizon Communications 24.664 0,06 295 VF 22.083 0,06 2.662 Viacom B 93.648 0,24 425 Vishay Intertechnology 4.413 0,01 198 WABCO Holdings 9.448 0,02 1.422 Wal-Mart Stores 52.136 0,13 AANDELEN % AANDELEN % Verenigde Staten (vervolg) 431 Walgreen 12.612 0,03 2.245 Walt Disney 60.440 0,16 318 Weight Watchers International 16.575 0,04 1.939 Wells Fargo & Co 37.531 0,10 265 Westlake Chemical 9.493 0,02 1.242 Windstream 11.105 0,03 895 Wyndham Worldwide 20.778 0,05 5.160 Xerox 37.049 0,10 629 Xilinx 15.822 0,04 5.136 Yahoo! 53.280 0,14 7.588.762 19,60 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % Frankrijk 2.200 CCR Tresorerie Terme / Jour 7.335.020 18,94 12 Oddo Asset Management Oddo Avenir Europe 2.004.668 5,18 9.339.688 24,12 Ierland 13.400 Muzinich Short Duration High Yield Fund 1.396.816 3,61 200.000 PIMCO Funds Global Investors Series Euro Credit Fund 2.388.000 6,16 13.500 Traditional Funds Eastern European Fund 870.236 2,25 4.655.052 12,02 Luxemburg 3.000 Alken Fund European Opportunities 382.890 0,99 315.000 Franklin Templeton Investment Funds Franklin Technology Fund 1.653.379 4,27 195.000 Henderson Horizon Global Property Equities Fund 1.942.134 5,01 59.000 Investec Global Energy Fund 877.767 2,27 4.856.170 12,54 Verenigd Koninkrijk 109.000 M&G Investment Funds 3 European Corporate Bond Fund 1.592.348 4,12 1.592.348 4,12 WARRANTS % Duitsland Jersey 867 Canara Bank 31.12.2011 7.084 0,02 7.084 0,02 20 Punjab National Bank 17.10.2013 334 0,00 334 0,00 Nederlandse Antillen 1.688 Jindal Saw 28.07.2015 4.229 0,01 124 Tata Steel 18.10.2011 1.154 0,00 1.377 Tata Steel 23.12.2014 12.842 0,04 18.225 0,05 48

Profile 4 30-06-2011 WARRANTS % Verenigde Staten 2.508 Allahabad Bank 29.09.2014 7.595 0,02 335 Bank of Baroda 29.09.2014 4.526 0,01 1.421 Bank of India 29.09.2014 9.029 0,02 2.682 Union Bank of India 21.07.2015 12.373 0,03 33.523 0,08 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 37.696.997 97,36 BELEGGINGEN 37.696.997 97,36 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Niet- Aantal contracten Beschrijving Verval- datum Valuta Gecontracteerde nominale marktwaarde Totale verplichting in de Fondsvaluta gerealiseerde winst /(verlies) in de Fondsvaluta (1) Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 (150.399) (150.079) (320) 0,00 (1) Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 (86.541) (86.843) 302 0,00 1 Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 101.586 101.523 63 0,00 1 DJ O STOXX 50 Index Future 09/11 12.932 12.628 304 0,00 (9) Currency Future 09/11 USD (1.124.186) (1.133.579) (1.513) (0,01) 2 S&P 500 E Mini Index Future 09/11 USD 68.676 66.595 2.081 0,01 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN 917 0,00 DERIVATEN 917 0,00 OVERIG NETTOVERMOGEN 1.023.339 2,64 TOTAAL NETTOVERMOGEN 38.721.253 100,00 * De tegenpartijen voor de futurescontracten zijn JP Morgan, Merrill Lynch International en UBS. 49

Profile 5 30-06-2011 Profile 5 30-06-2011 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen OBLIGATIES % OBLIGATIES % Ierland Oostenrijk 3.007 Austria Government Bond 3,200% 20/02/17 3.050 0,04 998 Austria Government Bond 3,650% 20/04/22 1.006 0,02 4.056 0,06 Bahama s 88.229 Credit Suisse/Nassau 0,000% 15/09/14 2.456 0,03 2.456 0,03 België 3.346 Belgium Government Bond 3,500% 28/06/17 3.313 0,05 2.479 Belgium Government Bond 3,750% 28/09/20 2.433 0,03 5.746 0,08 Finland 1.037 Finland Government Bond 3,375% 15/04/20 1.048 0,01 3.895 Finland Government Bond 3,500% 15/04/21 3.948 0,06 4.996 0,07 Frankrijk 515 Dexia Credit Local 2,625% 21/01/14 515 0,01 7.606 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/13 7.918 0,11 3.783 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/14 3.989 0,06 1.931 France Government Bond OAT 3,500% 25/04/15 2.011 0,03 7.202 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/17 7.545 0,10 6.014 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/18 6.372 0,09 672 France Government Bond OAT 3,500% 25/04/20 681 0,01 3.992 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/23 4.220 0,06 5.284 French Treasury Note BTAN 2,250% 25/02/16 5.202 0,07 38.453 0,54 Duitsland 1.194 Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/07/13 1.244 0,02 5.486 Bundesrepublik Deutschland 4,000% 11/10/13 5.774 0,08 10.359 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/01/14 11.004 0,15 1.442 Bundesrepublik Deutschland 2,250% 11/04/14 1.462 0,02 1.410 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/14 1.510 0,02 887 Bundesrepublik Deutschland 2,500% 10/10/14 905 0,01 2.896 Bundesrepublik Deutschland 1,750% 09/10/15 2.850 0,04 8.578 Bundesrepublik Deutschland 3,500% 04/01/16 9.053 0,13 3.046 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/18 3.353 0,05 1.076 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/01/20 1.109 0,02 6.419 Bundesrepublik Deutschland 3,000% 04/07/20 6.462 0,09 894 Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04/09/20 845 0,01 6.354 Bundesrepublik Deutschland 2,500% 04/01/21 6.115 0,08 6.154 Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 2,250% 15/04/13 6.352 0,09 9.132 Bundesschatzanweisungen 1,250% 16/09/11 9.071 0,13 6.569 Bundesschatzanweisungen 0,750% 14/09/12 6.513 0,09 8.030 Bundesschatzanweisungen 1,000% 14/12/12 7.971 0,11 1.422 Duesseldorfer Hypothekenbank 1,875% 13/12/13 1.412 0,02 391 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,125% 15/06/18 389 0,01 1.096 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,375% 18/01/21 1.087 0,01 84.481 1,18 Italië 783 EBS Building Society 4,000% 25/02/15 571 0,01 691 Ireland Government Bond 4,600% 18/04/16 496 0,01 1.579 Ireland Government Bond 4,500% 18/04/20 1.010 0,01 1.859 Ireland Government Bond 5,000% 18/10/20 1.192 0,02 3.269 0,05 5.212 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,250% 01/11/13 5.088 0,07 10.320 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 15/12/13 10.413 0,15 6.993 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01/08/14 7.113 0,10 5.101 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,000% 01/11/15 4.909 0,07 2.825 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 01/08/16 2.795 0,04 3.131 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/02/18 3.160 0,05 267 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/02/20 267 0,00 10.404 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01/03/20 10.159 0,14 2.609 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,000% 01/09/40 2.391 0,03 46.295 0,65 Luxemburg 2.205 European Investment Bank 2,125% 15/01/14 2.204 0,03 691 Luxembourg Government Bond 3,375% 18/05/20 701 0,01 2.905 0,04 Nederland 913 ABN Amro Bank 3,500% 12/01/18 905 0,01 457 ING Bank 3,250% 03/03/16 457 0,01 4.344 Netherlands Government Bond 5,000% 15/07/11 4.349 0,06 2.296 Netherlands Government Bond 2,750% 15/01/15 2.340 0,03 4.703 Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/18 5.002 0,07 1.005 Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/21 997 0,02 14.050 0,20 Portugal 1.403 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 6,400% 15/02/16 1.105 0,01 1.105 0,01 Slovenië 1.820 Slovenia Government Bond 5,125% 30/03/26 1.770 0,02 1.770 0,02 50

Profile 5 30-06-2011 Nominaal/ Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen OBLIGATIES % Spanje 2.870 Banco Financiero y de Ahorros 5,250% 07/04/16 2.804 0,04 522 Caja de Ahorros de Asturias 3,500% 08/10/13 510 0,01 1.305 FADE Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico 5,000% 17/06/15 1.311 0,02 457 Fund for Ordered Bank Restructuring 3,000% 19/11/14 432 0,01 2.811 Instituto de Credito Oficial 4,375% 31/03/14 2.810 0,04 848 Instituto de Credito Oficial 5,000% 05/07/16 834 0,01 1.018 Spain Government Bond 3,400% 30/04/14 999 0,01 2.787 Spain Government Bond 4,750% 30/07/14 2.854 0,04 2.759 Spain Government Bond 4,850% 31/10/20 2.663 0,03 1.344 Spain Government Bond 5,500% 30/04/21 1.352 0,02 533 Spain Government Bond 4,900% 30/07/40 459 0,01 17.028 0,24 AANDELEN % Oostenrijk 22 Palfinger 539 0,01 België 22 Verbund 662 0,01 1.201 0,02 25 KBC Groep 674 0,01 539 Nyrstar 5.381 0,07 58 Solvay 6.176 0,09 24 Umicore 921 0,01 13.152 0,18 Bermuda 87 Endurance Specialty Holdings 2.497 0,03 695 Nabors Industries 11.806 0,17 207 Signet Jewelers 6.690 0,09 20.993 0,29 Brazilië Canada 161 Vale ADR 3.509 0,05 3.509 0,05 559 Suncor Energy 15.073 0,21 15.073 0,21 Kaaimaneilanden 156 Herbalife 6.217 0,09 6.217 0,09 Profile 5 30-06-2011 AANDELEN % China 17.751 Bank of China H 5.963 0,08 2.537 Bank of Communications H 1.675 0,02 11.354 China Construction Bank H 6.492 0,09 12.492 China Forestry Holdings 3.266 0,05 3.983 China Petroleum & Chemical H 2.764 0,04 7.021 Daphne International Holdings 4.319 0,06 8.228 Evergrande Real Estate Group 3.698 0,05 4.262 PetroChina H 4.299 0,06 6.449 Soho China 3.973 0,06 9.294 Sunac China Holdings 2.274 0,03 6.131 Xingda International Holdings 4.125 0,06 42.848 0,60 Denemarken 124 Carlsberg B 9.326 0,13 343 Danske Bank 4.375 0,06 22 Novo Nordisk B 1.880 0,03 15.581 0,22 Finland 173 Nokian Renkaat 5.995 0,09 916 Stora Enso R 6.623 0,09 12.618 0,18 Frankrijk 541 Alcatel-Lucent 2.157 0,03 104 Atos Origin 4.062 0,06 325 AXA 5.092 0,07 267 BNP Paribas 14.216 0,20 47 Credit Agricole 483 0,01 28 Danone 1.426 0,02 5 Iliad 503 0,01 132 L Oreal 11.870 0,17 158 Lafarge 6.931 0,10 5 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton 594 0,01 119 PPR 14.611 0,20 32 Sanofi-Aventis 1.774 0,02 134 Schneider Electric 15.448 0,21 378 Suez Environnement 5.202 0,07 173 Total 6.905 0,10 91.274 1,28 Duitsland 89 Adidas 4.853 0,07 113 Allianz 10.924 0,15 313 Bayer 17.373 0,24 211 Bayerische Motoren Werke 14.545 0,20 10 Bilfinger Berger 644 0,01 86 Brenntag 6.895 0,10 2.157 Commerzbank 6.403 0,09 158 Hamburger Hafen und Logistik 4.725 0,07 14 Hannover Rueckversicherung 494 0,01 9 HeidelbergCement 376 0,01 229 Henkel AG & Co KGaA Pref 10.954 0,15 535 Infineon Technologies 4.150 0,06 5 Linde 642 0,01 20 Metro 847 0,01 6 MTU Aero Engines Holding 349 0,00 198 Porsche Automobil Holding SE Pref 10.852 0,15 8 Rheinmetall 488 0,01 14 Siemens 1.316 0,02 8 Volkswagen Pref 1.100 0,01 97.930 1,37 51

Profile 5 30-06-2011 AANDELEN % Guernsey 1.525 Resolution 4.964 0,07 4.964 0,07 Hongkong 586 AIA Group 1.399 0,02 1.131 Cathay Pacific Airways 1.806 0,03 506 China Mobile 3.232 0,05 2.515 CNOOC 4.048 0,06 4.481 Dah Chong Hong Holdings 3.686 0,05 496 Dah Sing Financial Holdings 1.744 0,02 1.731 Esprit Holdings 3.714 0,05 1.089 Great Eagle Holdings 2.495 0,03 435 Guoco Group 3.671 0,05 93 Jardine Strategic Holdings 2.027 0,03 12.675 Ju Teng International Holdings 2.528 0,04 4.354 KWG Property Holding 1.999 0,03 2.815 New World Development 2.934 0,04 6.241 Pacific Textile Holdings 2.877 0,04 776 Wheelock & Co Ltd 2.147 0,03 1.371 Yue Yuen Industrial Holdings 3.002 0,04 43.309 0,61 India 382 Allahabad Bank 1.148 0,02 1.154 Apollo Tyres 1.413 0,02 66 Bank of Baroda 879 0,01 327 Bank of India 2.086 0,03 139 Canara Bank 1.133 0,01 460 Hindalco Industries 1.331 0,02 917 Jindal Saw 2.279 0,03 101 Punjab National Bank 1.706 0,02 138 Tata Steel 1.283 0,02 114 Union Bank of India 522 0,01 13.780 0,19 Indonesië 8.559 Bank Negara Indonesia Persero 2.685 0,04 6.420 Bank Rakyat Indonesia Persero 3.459 0,05 6.736 Gajah Tunggal 1.666 0,02 7.810 0,11 Ierland Israël Italië 44 Covidien 1.608 0,02 91 Paddy Power 3.444 0,05 45 Paddy Power 1.681 0,02 643 Shire 13.850 0,19 972 Warner Chilcott A 16.177 0,23 36.760 0,51 243 Check Point Software Technologies 9.522 0,13 9.522 0,13 23 Atlantia 343 0,00 2.800 Enel 12.614 0,18 371 Intesa Sanpaolo 681 0,01 162 Mediolanum 515 0,01 1.956 Snam Rete Gas 7.987 0,11 124 Sorin 242 0,00 5.987 Telecom Italia 5.745 0,08 3.328 UniCredit 4.858 0,07 32.985 0,46 Profile 5 30-06-2011 AANDELEN % Japan 397 Air Water 3.286 0,05 329 Asahi Breweries 4.538 0,06 857 Asahi Glass 6.883 0,10 363 Bridgestone 5.769 0,08 111 Canon 3.592 0,05 210 Daikin Industries 5.103 0,07 1.889 Denki Kagaku Kogyo KK 6.258 0,09 2.312 DIC 3.791 0,05 642 Dowa Holdings 2.720 0,04 220 East Japan Railway 8.773 0,12 956 Fujitsu 3.869 0,05 2.093 Furukawa Electric 5.987 0,08 142 Honda Motor 3.762 0,05 4 Japan Tobacco 9.607 0,13 272 JFE Holdings 5.101 0,07 390 JSR 5.365 0,08 827 JX Holdings 3.801 0,05 141 Konami 2.309 0,03 799 Konica Minolta Holdings 4.592 0,06 79 Mazda Motor 147 0,00 513 Mitsubishi 8.919 0,13 703 Mitsubishi Electric 5.616 0,08 1.054 Mitsubishi Gas Chemical 5.319 0,07 87 Mitsubishi Materials 187 0,00 309 Mitsubishi Tanabe Pharma 3.532 0,05 3.013 Mitsubishi UFJ Financial Group 10.243 0,14 474 Mitsui & Co 5.672 0,08 283 Mitsui Fudosan 3.356 0,05 375 Namco Bandai Holdings 3.098 0,04 517 NGK Spark Plug 4.998 0,07 1.881 Nippon Express 5.253 0,07 316 Nippon Telegraph & Telephone 10.462 0,15 1.258 Nissan Motor 9.134 0,13 205 Nomura Research Institute 3.203 0,05 4 NTT DoCoMo 4.919 0,07 96 ORIX 6.477 0,09 233 Otsuka Holdings 4.209 0,06 895 Sharp 5.665 0,08 20 Shimamura 1.268 0,02 378 Sony 6.855 0,10 436 Sumco 5.037 0,07 824 Sumitomo Electric Industries 8.415 0,12 345 Sumitomo Mitsui Financial Group 7.371 0,10 128 Sumitomo Realty & Development 1.992 0,03 780 Sumitomo Rubber Industries 6.558 0,09 117 Takashimaya 562 0,01 984 Tokyo Electric Power 2.756 0,04 2.293 Tokyo Gas 7.108 0,10 1.775 Toshiba 6.459 0,09 507 Toyota Motor 14.438 0,20 1.318 Ube Industries 2.725 0,04 267.059 3,73 Maleisië 2.191 Axiata Group 2.518 0,03 1.290 RHB Capital 2.696 0,04 5.214 0,07 Nederland 206 ASML Holding 5.245 0,07 1.165 ING Groep 9.890 0,14 30 Koninklijke Philips Electronics 524 0,01 515 Royal Dutch Shell A 12.638 0,18 28.297 0,40 52

Profile 5 30-06-2011 Noorwegen 1.639 Norske Skogindustrier 1.885 0,02 205 Petroleum Geo-Services 2.028 0,03 502 Telenor 5.706 0,08 10 Yara International 398 0,01 10.017 0,14 Filippijnen 141 Globe Telecom 1.991 0,03 3.073 Metropolitan Bank & Trust 3.478 0,05 52 Philippine Long Distance Telephone 1.966 0,02 7.435 0,10 Portugal 645 Jeronimo Martins SGPS 8.545 0,12 8.545 0,12 Singapore 131 Jardine Cycle & Carriage 3.232 0,05 1.481 Overseas Union Enterprise 2.405 0,03 1.126 SembCorp Industries 3.209 0,04 692 UOL Group 1.928 0,03 764 Wing Tai Holdings 631 0,01 11.405 0,16 Zuid-Korea 24 CJ CheilJedang 3.488 0,05 405 DGB Financial Group 4.223 0,06 197 Hana Financial Group 4.753 0,07 67 Hyosung 3.975 0,06 31 Hyundai Motor 4.786 0,07 29 Hyundai Steel 2.417 0,03 184 KB Financial Group 6.052 0,08 87 LG Display 1.735 0,02 87 LG Electronics 4.765 0,07 20 Nong Shim 3.206 0,04 119 Poongsan 2.933 0,04 24 Samsung Electronics 13.005 0,18 6 Samsung Electronics GDR Pref 1.146 0,02 3 Samsung Electronics Pref 1.254 0,02 51 SKC 2.231 0,03 59.969 0,84 Spanje Zweden 67 Antena 3 de Television 382 0,01 28 Banco Santander 219 0,00 11 Red Electrica 471 0,01 1.072 0,02 41 Autoliv 2.242 0,03 16 Elekta B 511 0,01 282 Tele2 B 3.854 0,06 592 Telefonaktiebolaget LM Ericsson B 5.903 0,08 12.510 0,18 Zwitserland 835 ABB 14.912 0,21 143 Allied World Assurance Holdings 5.683 0,08 469 Credit Suisse Group 12.565 0,18 19 Georg Fischer 7.181 0,10 332 Glencore International 1.807 0,02 73 Informa 347 0,00 3 Kuehne & Nagel International 347 0,00 43 Nestle 1.820 0,03 312 Novartis 13.181 0,18 AANDELEN % Profile 5 30-06-2011 AANDELEN % Zwitserland (vervolg) 5 Schindler Holding 422 0,01 0 Sika 267 0,00 4 Swisscom 1.112 0,02 983 TE Connectivity 24.933 0,35 1.155 Tyco International 39.374 0,55 994 UBS 12.475 0,17 887 Weatherford International 11.467 0,16 496 Xstrata 7.536 0,11 48 Zurich Financial Services 8.334 0,12 163.763 2,29 Taiwan 4.831 Advanced Semiconductor Engineering 3.712 0,05 3.758 Altek 3.745 0,05 10.865 AU Optronics 5.100 0,07 158 AU Optronics Sp. ADR 751 0,01 2.409 Far EasTone Telecommunications 2.734 0,04 4.737 Great Wall Enterprise 3.748 0,05 1.953 Hon Hai Precision Industry 4.578 0,07 147 Hon Hai Precision Industry Sp. GDR 691 0,01 3.169 Pegatron 2.283 0,03 1.538 Powertech Technology 3.682 0,05 1.031 Silitech Technology 1.701 0,03 5.570 Vanguard International Semiconductor 2.066 0,03 1.571 Wistron 1.962 0,03 5.464 Yageo 1.679 0,02 38.432 0,54 Thailand 358 Bangkok Bank 1.275 0,02 622 PTT 4.674 0,06 1.356 Thai Oil 2.268 0,03 8.217 0,11 Verenigd Koninkrijk 1.778 Afren 3.109 0,04 36 Anglo American 1.220 0,02 98 ASOS 2.601 0,04 485 AstraZeneca 16.708 0,23 204 Barclays 578 0,01 277 BG Group 4.335 0,06 2.402 BP 12.198 0,17 626 Brammer 2.299 0,03 381 British American Tobacco 11.530 0,16 6.634 BT Group 14.802 0,21 879 Cairn Energy 4.036 0,06 3.233 Centrica 11.574 0,16 86 Cookson Group 643 0,01 610 Ensco Sp. ADR 22.440 0,31 650 HSBC Holdings 4.438 0,06 673 HSBC Holdings 4.611 0,06 896 Inchcape 4.144 0,06 88 Inmarsat 542 0,01 235 Intercontinental Hotels Group 3.319 0,05 180 International Personal Finance 733 0,01 170 International Power 605 0,01 6.749 ITV 5.344 0,07 1.713 J Sainsbury 6.249 0,09 22 Johnson Matthey 483 0,01 4.078 Lloyds Banking Group 2.213 0,03 52 London Mining 207 0,00 82 London Stock Exchange Group 969 0,01 1.978 Meggitt 8.355 0,12 134 Morgan Crucible 456 0,01 812 Persimmon 4.338 0,06 727 Premier Farnell 2.003 0,03 53

Profile 5 30-06-2011 Profile 5 30-06-2011 AANDELEN % Verenigd Koninkrijk (vervolg) 1.399 Prudential 11.150 0,16 63 Rio Tinto 3.121 0,04 1.076 Salamander Energy 3.345 0,05 3.577 SIG 5.406 0,07 789 Tate & Lyle 5.381 0,07 12.029 Taylor Wimpey 5.032 0,07 13.195 Vodafone Group 24.152 0,34 248 Weir Group 5.833 0,08 220.502 3,08 Verenigde Staten 384 AES 3.378 0,05 628 Aetna 19.112 0,27 74 Alaska Air Group 3.471 0,05 1.635 Alcoa 17.885 0,25 73 Alliance Data Systems 4.718 0,07 487 Allstate 10.254 0,14 101 Amazon.com 14.309 0,20 865 American Electric Power 22.468 0,31 496 American Express 17.701 0,25 154 Amerigroup 7.487 0,10 803 Ameriprise Financial 31.946 0,45 161 Amgen 6.483 0,09 171 Anadarko Petroleum 9.034 0,13 53 Apache 4.525 0,06 1 Apollo Investment 6 0,00 242 Apple 55.936 0,78 512 Archer-Daniels-Midland 10.649 0,15 95 Assurant 2.386 0,03 1.146 AT&T 24.830 0,35 30 AutoZone 6.202 0,09 339 Baker Hughes 16.945 0,24 1.078 Bank of America 8.145 0,11 134 Biogen Idec 9.861 0,14 191 Boeing 9.728 0,14 241 BorgWarner 13.450 0,19 304 Broadcom A 7.058 0,10 466 CA 7.342 0,10 251 Capital One Financial 8.945 0,12 156 Caterpillar 11.426 0,16 1.060 CBS B 20.827 0,29 424 Celgene 17.645 0,25 109 CenturyLink 3.053 0,04 799 Chevron 56.704 0,79 598 Chimera Investment 1.428 0,02 152 CIGNA 5.381 0,08 1.130 Cisco Systems 12.167 0,17 568 Citigroup 16.309 0,23 236 Citrix Systems 13.024 0,18 37 Cliffs Natural Resources 2.343 0,03 151 Coca-Cola Enterprises 3.037 0,04 2.034 Comcast A 35.547 0,50 145 Complete Production Services 3.346 0,05 352 Consol Energy 11.754 0,16 391 Constellation Brands A 5.614 0,08 59 Cooper 3.205 0,04 190 CSX 3.436 0,05 645 Dana Holding 8.139 0,11 507 Danaher 18.515 0,26 170 Darling International 2.072 0,03 1.757 Dell 20.199 0,28 376 Devon Energy 20.458 0,29 762 Discover Financial Services 14.052 0,20 466 Dow Chemical 11.574 0,16 87 Eastman Chemical 6.110 0,09 783 EMC / Massachusetts 14.884 0,21 217 Endo Pharmaceuticals Holdings 6.023 0,08 151 Energen 5.881 0,08 AANDELEN % Verenigde Staten (vervolg) 382 Energizer Holdings 19.052 0,27 547 Exxon Mobil 30.679 0,43 265 FedEx 17.359 0,24 1.785 Ford Motor 16.980 0,24 449 Freeport-McMoRan Copper & Gold 16.370 0,23 188 Freescale Semiconductor Holdings I 2.380 0,03 49 Frontier Communications 273 0,00 473 Gannett 4.672 0,07 823 Gap 10.279 0,14 95 General Dynamics 4.863 0,07 2.841 General Electric 36.952 0,52 469 General Mills 12.051 0,17 54 General Motors 1.130 0,02 377 Gilead Sciences 10.774 0,15 199 Goodrich 13.078 0,18 58 Google A 20.245 0,28 60 H&R Block 666 0,01 380 Halliburton 13.359 0,19 178 Harris 5.517 0,08 552 HCA Holdings 12.559 0,18 314 Hershey 12.299 0,17 1.055 Hologic 14.671 0,20 795 Home Depot 19.849 0,28 1.318 Honeywell International 54.191 0,76 149 Humana 8.296 0,12 504 Huntington Bancshares 2.278 0,03 261 IAC / InterActiveCorp 6.876 0,10 196 Illumina 10.173 0,14 1.228 Intel 18.772 0,26 444 International Business Machines 52.480 0,73 212 Johnson & Johnson 9.717 0,14 27 Joy Global 1.798 0,02 925 JPMorgan Chase & Co 26.130 0,37 243 KBR 6.322 0,09 517 Kimberly-Clark 23.714 0,33 169 Kinetic Concepts 6.714 0,09 982 Kraft Foods A 23.862 0,33 66 Lam Research 2.006 0,03 1.159 Lennar A 14.508 0,20 321 Lincoln National 6.315 0,09 107 Lorillard 8.044 0,11 315 Macy s 6.355 0,09 73 Mastercard A 15.122 0,21 1.394 MBIA 8.356 0,12 551 MeadWestvaco 12.660 0,18 642 MetLife 19.433 0,27 677 Microsoft 12.143 0,17 1.047 Morgan Stanley 16.613 0,23 680 Motorola Mobility Holdings 10.336 0,14 455 Motorola Solutions 14.451 0,20 322 National Oilwell Varco 17.378 0,24 126 Norfolk Southern 6.506 0,09 345 Occidental Petroleum 24.749 0,35 1.047 Oracle 23.762 0,33 59 Parker Hannifin 3.678 0,05 151 Patterson-UTI Energy 3.290 0,05 304 Peabody Energy 12.365 0,17 2.922 Pfizer 41.517 0,58 299 Philip Morris International 13.792 0,19 199 PNC Financial Services Group 8.198 0,11 194 PPG Industries 12.143 0,17 31 priceline.com 10.907 0,15 125 ProLogis 3.093 0,04 167 Protective Life 2.657 0,04 127 Prudential Financial 5.590 0,08 594 Qualcomm 23.256 0,33 391 RR Donnelley & Sons 5.288 0,07 88 SanDisk 2.529 0,04 164 Schlumberger 9.746 0,14 54

Profile 5 30-06-2011 AANDELEN % Verenigde Staten (vervolg) 299 Sempra Energy 10.894 0,15 42 Simon Property Group 3.333 0,05 267 SLM 3.092 0,04 190 Smithfield Foods 2.866 0,04 101 Sotheby s 3.026 0,04 3.503 Sprint Nextel 13.024 0,18 933 State Street 29.024 0,41 178 SunTrust Banks 3.159 0,04 1.317 Symantec 17.918 0,25 2.576 Tenet Healthcare 11.086 0,15 897 Terex 17.603 0,25 1.277 Textron 20.803 0,29 419 Time Warner 10.513 0,15 181 Timken 6.306 0,09 621 Travelers 25.013 0,35 38 TRW Automotive Holdings 1.560 0,02 472 Tyson Foods A 6.316 0,09 243 United Continental Holdings 3.796 0,05 429 United States Steel 13.622 0,19 213 United Technologies 13.003 0,18 345 UnitedHealth Group 12.268 0,17 167 Universal Health Services B 5.947 0,08 1.787 Valero Energy 31.510 0,44 288 Verizon Communications 7.389 0,10 88 VF 6.616 0,09 718 Viacom B 25.253 0,35 127 Vishay Intertechnology 1.322 0,02 59 WABCO Holdings 2.831 0,04 426 Wal-Mart Stores 15.619 0,22 129 Walgreen 3.778 0,05 554 Walt Disney 14.909 0,21 95 Weight Watchers International 4.966 0,07 581 Wells Fargo & Co 11.244 0,16 79 Westlake Chemical 2.844 0,04 372 Windstream 3.327 0,05 268 Wyndham Worldwide 6.225 0,09 1.546 Xerox 11.100 0,16 188 Xilinx 4.740 0,07 1.331 Yahoo! 13.811 0,19 2.034.229 28,44 Profile 5 30-06-2011 WARRANTS % Duitsland Jersey 183 Canara Bank 31.12.2011 1.498 0,02 1.498 0,02 4 Punjab National Bank 17.10.2013 71 0,00 71 0,00 Nederlandse Antillen 357 Jindal Saw 28.07.2015 894 0,01 27 Tata Steel 18.10.2011 244 0,00 291 Tata Steel 23.12.2014 2.715 0,04 3.853 0,05 Verenigde Staten 530 Allahabad Bank 29.09.2014 1.606 0,02 71 Bank of Baroda 29.09.2014 957 0,01 301 Bank of India 29.09.2014 1.909 0,03 567 Union Bank of India 21.07.2015 2.616 0,04 7.088 0,10 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 6.485.077 90,68 BELEGGINGEN 6.485.077 90,68 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % Frankrijk 230 CCR Tresorerie Terme / Jour 766.843 10,72 2 Oddo Asset Management Oddo Avenir Europe 384.228 5,38 1.151.071 16,10 Ierland 750 Muzinich Short Duration High Yield Fund 78.180 1,09 21.000 PIMCO Funds Global Investors Series Euro Credit Fund 250.740 3,51 3.000 Traditional Funds Eastern European Fund 193.386 2,70 522.306 7,30 Luxemburg 2.350 Alken Fund European Opportunities 299.930 4,19 67.000 Franklin Templeton Investment Funds Franklin Technology Fund 351.671 4,92 36.500 Henderson Horizon Global Property Equities Fund 363.528 5,08 14.200 Investec Global Energy Fund 211.259 2,96 1.226.388 17,15 55

Profile 5 30-06-2011 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Niet- Aantal contracten Beschrijving Verval- datum Valuta Gecontracteerde nominale marktwaarde Totale verplichting in de Fondsvaluta gerealiseerde winst /(verlies) in de Fondsvaluta 0 Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 (12.348) (12.322) (26) 0,00 0 Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 (1.064) (1.060) (4) 0,00 0 Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 4.748 4.758 (10) 0,00 0 DJ O STOXX 50 Index Future 09/11 2.731 2.667 64 0,00 0 S&P 500 E Mini Index Future Sep11 USD 20.574 19.951 623 0,01 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN 647 0,01 DERIVATEN 647 0,01 OVERIG NETTOVERMOGEN 666.080 9,31 TOTAAL NETTOVERMOGEN 7.151.804 100,00 * De tegenpartijen voor de futurescontracten zijn JP Morgan en Merrill Lynch International. 56

Profile 6 30-06-2011 Nominaal/ Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen OBLIGATIES % Bahama s 85.258 Credit Suisse/Nassau 0,000% 15/09/14 2.373 0,04 2.373 0,04 AANDELEN % Oostenrijk 27 Palfinger 681 0,01 België 56 Verbund 1.670 0,02 2.351 0,03 63 KBC Groep 1.699 0,03 680 Nyrstar 6.791 0,10 73 Solvay 7.794 0,11 62 Umicore 2.324 0,03 18.608 0,27 Bermuda 129 Endurance Specialty Holdings 3.674 0,05 962 Nabors Industries 16.345 0,24 305 Signet Jewelers 9.844 0,14 29.863 0,43 Brazilië Canada 156 Vale ADR 3.391 0,05 3.391 0,05 867 Suncor Energy 23.389 0,34 23.389 0,34 Kaaimaneilanden 230 Herbalife 9.149 0,13 9.149 0,13 China 17.154 Bank of China H 5.763 0,08 2.451 Bank of Communications H 1.619 0,02 10.972 China Construction Bank H 6.273 0,09 12.071 China Forestry Holdings 3.157 0,05 3.849 China Petroleum & Chemical H 2.671 0,04 6.785 Daphne International Holdings 4.174 0,06 7.951 Evergrande Real Estate Group 3.573 0,05 4.118 PetroChina H 4.154 0,06 6.232 Soho China 3.839 0,05 8.981 Sunac China Holdings 2.197 0,03 5.925 Xingda International Holdings 3.986 0,06 41.406 0,59 Denemarken 157 Carlsberg B 11.769 0,17 432 Danske Bank 5.521 0,08 55 Novo Nordisk B 4.743 0,07 22.033 0,32 Profile 6 30-06-2011 AANDELEN % Finland 219 Nokian Renkaat 7.566 0,11 1.155 Stora Enso R 8.358 0,12 15.924 0,23 Frankrijk 683 Alcatel-Lucent 2.722 0,04 132 Atos Origin 5.127 0,07 533 AXA 8.351 0,12 377 BNP Paribas 20.052 0,29 117 Credit Agricole 1.217 0,02 70 Danone 3.597 0,05 14 Iliad 1.269 0,02 167 L Oreal 14.980 0,21 199 Lafarge 8.747 0,13 12 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton 1.499 0,02 156 PPR 19.172 0,27 81 Sanofi-Aventis 4.473 0,06 173 Schneider Electric 19.991 0,29 477 Suez Environnement 6.566 0,09 218 Total 8.715 0,13 126.478 1,81 Duitsland 112 Adidas 6.124 0,09 143 Allianz 13.786 0,20 395 Bayer 21.925 0,31 286 Bayerische Motoren Werke 19.694 0,28 24 Bilfinger Berger 1.624 0,02 109 Brenntag 8.702 0,12 2.722 Commerzbank 8.080 0,12 199 Hamburger Hafen und Logistik 5.963 0,09 35 Hannover Rueckversicherung 1.246 0,02 22 HeidelbergCement 949 0,01 289 Henkel AG & Co KGaA Pref 13.825 0,20 676 Infineon Technologies 5.237 0,07 13 Linde 1.620 0,02 51 Metro 2.136 0,03 16 MTU Aero Engines Holding 880 0,01 250 Porsche Automobil Holding SE Pref 13.695 0,20 20 Rheinmetall 1.232 0,02 35 Siemens 3.318 0,05 19 Volkswagen Pref 2.775 0,04 132.811 1,90 Guernsey 2.220 Resolution 7.228 0,10 7.228 0,10 Hongkong 566 AIA Group 1.352 0,02 1.093 Cathay Pacific Airways 1.745 0,03 489 China Mobile 3.123 0,04 2.430 CNOOC 3.912 0,06 4.330 Dah Chong Hong Holdings 3.562 0,05 480 Dah Sing Financial Holdings 1.685 0,02 1.673 Esprit Holdings 3.589 0,05 1.052 Great Eagle Holdings 2.410 0,03 420 Guoco Group 3.548 0,05 90 Jardine Strategic Holdings 1.959 0,03 12.249 Ju Teng International Holdings 2.443 0,04 4.208 KWG Property Holding 1.932 0,03 2.720 New World Development 2.835 0,04 6.030 Pacific Textile Holdings 2.780 0,04 750 Wheelock & Co Ltd 2.075 0,03 1.325 Yue Yuen Industrial Holdings 2.901 0,04 41.851 0,60 57

Profile 6 30-06-2011 AANDELEN % India 369 Allahabad Bank 1.109 0,02 1.115 Apollo Tyres 1.365 0,02 63 Bank of Baroda 850 0,01 316 Bank of India 2.016 0,03 134 Canara Bank 1.095 0,01 445 Hindalco Industries 1.286 0,02 886 Jindal Saw 2.202 0,03 98 Punjab National Bank 1.649 0,02 134 Tata Steel 1.240 0,02 110 Union Bank of India 504 0,01 13.316 0,19 Indonesië 8.271 Bank Negara Indonesia Persero 2.595 0,04 6.204 Bank Rakyat Indonesia Persero 3.343 0,05 6.509 Gajah Tunggal 1.610 0,02 7.548 0,11 Ierland 64 Covidien 2.365 0,03 57 Paddy Power 2.121 0,03 140 Paddy Power 5.259 0,08 845 Shire 18.205 0,26 1.488 Warner Chilcott A 24.759 0,35 52.709 0,75 Israël Italië Japan 377 Check Point Software Technologies 14.776 0,21 14.776 0,21 59 Atlantia 866 0,01 3.534 Enel 15.919 0,23 936 Intesa Sanpaolo 1.718 0,03 408 Mediolanum 1.300 0,02 2.468 Snam Rete Gas 10.080 0,14 312 Sorin 609 0,01 7.556 Telecom Italia 7.250 0,10 4.200 UniCredit 6.131 0,09 43.873 0,63 602 Air Water 4.991 0,07 500 Asahi Breweries 6.893 0,10 1.302 Asahi Glass 10.456 0,15 551 Bridgestone 8.764 0,13 168 Canon 5.456 0,08 318 Daikin Industries 7.751 0,11 2.869 Denki Kagaku Kogyo KK 9.507 0,14 3.512 DIC 5.758 0,08 975 Dowa Holdings 4.132 0,06 335 East Japan Railway 13.327 0,19 1.452 Fujitsu 5.877 0,08 3.179 Furukawa Electric 9.094 0,13 215 Honda Motor 5.715 0,08 5 Japan Tobacco 14.594 0,21 413 JFE Holdings 7.748 0,11 593 JSR 8.150 0,12 1.257 JX Holdings 5.774 0,08 214 Konami 3.508 0,05 1.214 Konica Minolta Holdings 6.975 0,10 121 Mazda Motor 223 0,00 779 Mitsubishi 13.549 0,19 1.067 Mitsubishi Electric 8.531 0,12 1.601 Mitsubishi Gas Chemical 8.080 0,12 132 Mitsubishi Materials 284 0,00 Profile 6 30-06-2011 AANDELEN % Japan (vervolg) 470 Mitsubishi Tanabe Pharma 5.366 0,08 4.578 Mitsubishi UFJ Financial Group 15.560 0,22 721 Mitsui & Co 8.617 0,12 430 Mitsui Fudosan 5.098 0,07 570 Namco Bandai Holdings 4.705 0,07 786 NGK Spark Plug 7.593 0,11 2.857 Nippon Express 7.980 0,12 481 Nippon Telegraph & Telephone 15.892 0,23 1.911 Nissan Motor 13.874 0,20 312 Nomura Research Institute 4.865 0,07 6 NTT DoCoMo 7.472 0,11 145 ORIX 9.839 0,14 353 Otsuka Holdings 6.393 0,09 1.360 Sharp 8.606 0,12 30 Shimamura 1.926 0,03 574 Sony 10.413 0,15 662 Sumco 7.651 0,11 1.251 Sumitomo Electric Industries 12.782 0,18 524 Sumitomo Mitsui Financial Group 11.197 0,16 195 Sumitomo Realty & Development 3.026 0,04 1.184 Sumitomo Rubber Industries 9.962 0,14 178 Takashimaya 854 0,01 1.495 Tokyo Electric Power 4.187 0,06 3.483 Tokyo Gas 10.797 0,16 2.697 Toshiba 9.811 0,14 770 Toyota Motor 21.932 0,31 2.003 Ube Industries 4.139 0,06 405.674 5,80 Maleisië 2.117 Axiata Group 2.433 0,03 1.247 RHB Capital 2.605 0,04 5.038 0,07 Nederland 280 ASML Holding 7.122 0,10 1.470 ING Groep 12.482 0,18 75 Koninklijke Philips Electronics 1.322 0,02 777 Royal Dutch Shell A 19.082 0,27 40.008 0,57 Noorwegen 2.068 Norske Skogindustrier 2.379 0,03 258 Petroleum Geo-Services 2.560 0,04 634 Telenor 7.201 0,10 26 Yara International 1.003 0,02 13.143 0,19 Filippijnen 136 Globe Telecom 1.924 0,03 2.970 Metropolitan Bank & Trust 3.360 0,05 50 Philippine Long Distance Telephone 1.900 0,02 7.184 0,10 Portugal 815 Jeronimo Martins SGPS 10.784 0,15 10.784 0,15 Singapore 126 Jardine Cycle & Carriage 3.123 0,05 1.431 Overseas Union Enterprise 2.324 0,03 1.089 SembCorp Industries 3.101 0,04 669 UOL Group 1.863 0,03 738 Wing Tai Holdings 610 0,01 11.021 0,16 58

Profile 6 30-06-2011 Zuid-Korea 23 CJ CheilJedang 3.371 0,05 391 DGB Financial Group 4.080 0,06 191 Hana Financial Group 4.593 0,07 64 Hyosung 3.842 0,05 30 Hyundai Motor 4.624 0,07 28 Hyundai Steel 2.335 0,03 178 KB Financial Group 5.848 0,08 84 LG Display 1.677 0,02 84 LG Electronics 4.605 0,07 20 Nong Shim 3.098 0,04 115 Poongsan 2.834 0,04 23 Samsung Electronics 12.567 0,18 6 Samsung Electronics GDR Pref 1.108 0,02 3 Samsung Electronics Pref 1.212 0,02 49 SKC 2.156 0,03 57.950 0,83 Spanje Zweden AANDELEN % 169 Antena 3 de Television 963 0,01 69 Banco Santander 552 0,01 29 Red Electrica 1.189 0,02 2.704 0,04 61 Autoliv 3.300 0,05 40 Elekta B 1.289 0,02 356 Tele2 B 4.863 0,07 747 Telefonaktiebolaget LM Ericsson B 7.450 0,10 16.902 0,24 Zwitserland 1.054 ABB 18.820 0,27 211 Allied World Assurance Holdings 8.362 0,12 592 Credit Suisse Group 15.857 0,23 24 Georg Fischer 9.063 0,13 420 Glencore International 2.281 0,03 183 Informa 876 0,01 8 Kuehne & Nagel International 875 0,01 107 Nestle 4.589 0,07 394 Novartis 16.635 0,24 13 Schindler Holding 1.065 0,02 0 Sika 673 0,01 9 Swisscom 2.803 0,04 1.361 TE Connectivity 34.518 0,49 1.665 Tyco International 56.751 0,81 1.254 UBS 15.744 0,22 1.376 Weatherford International 17.794 0,25 626 Xstrata 9.511 0,14 60 Zurich Financial Services 10.518 0,15 226.735 3,24 Profile 6 30-06-2011 AANDELEN % Taiwan 4.669 Advanced Semiconductor Engineering 3.587 0,05 3.631 Altek 3.618 0,05 10.499 AU Optronics 4.929 0,07 153 AU Optronics Sp. ADR 726 0,01 2.328 Far EasTone Telecommunications 2.641 0,04 4.578 Great Wall Enterprise 3.622 0,05 1.888 Hon Hai Precision Industry 4.424 0,06 142 Hon Hai Precision Industry Sp. GDR 667 0,01 3.062 Pegatron 2.206 0,03 1.486 Powertech Technology 3.558 0,05 996 Silitech Technology 1.644 0,03 5.382 Vanguard International Semiconductor 1.997 0,03 1.518 Wistron 1.896 0,03 5.280 Yageo 1.623 0,02 37.138 0,53 Thailand 346 Bangkok Bank 1.232 0,02 601 PTT 4.516 0,06 1.310 Thai Oil 2.192 0,03 7.940 0,11 Verenigd Koninkrijk 2.244 Afren 3.924 0,05 90 Anglo American 3.077 0,04 123 ASOS 3.282 0,05 613 AstraZeneca 21.086 0,30 514 Barclays 1.459 0,02 434 BG Group 6.793 0,10 3.137 BP 15.933 0,23 790 Brammer 2.902 0,04 543 British American Tobacco 16.427 0,23 8.372 BT Group 18.680 0,27 1.109 Cairn Energy 5.094 0,07 4.080 Centrica 14.606 0,21 218 Cookson Group 1.622 0,02 845 Ensco Sp. ADR 31.066 0,44 628 HSBC Holdings 4.288 0,06 1.103 HSBC Holdings 7.555 0,11 1.130 Inchcape 5.230 0,07 222 Inmarsat 1.367 0,02 297 Intercontinental Hotels Group 4.189 0,06 454 International Personal Finance 1.849 0,03 428 International Power 1.525 0,02 8.518 ITV 6.744 0,10 2.162 J Sainsbury 7.887 0,11 56 Johnson Matthey 1.219 0,02 6.218 Lloyds Banking Group 3.374 0,05 132 London Mining 521 0,01 208 London Stock Exchange Group 2.444 0,03 2.496 Meggitt 10.545 0,15 337 Morgan Crucible 1.149 0,02 1.025 Persimmon 5.475 0,08 917 Premier Farnell 2.528 0,04 1.765 Prudential 14.072 0,20 79 Rio Tinto 3.938 0,06 1.358 Salamander Energy 4.222 0,06 4.514 SIG 6.822 0,10 996 Tate & Lyle 6.791 0,10 15.181 Taylor Wimpey 6.351 0,09 17.525 Vodafone Group 32.077 0,46 313 Weir Group 7.362 0,10 295.475 4,22 59

Profile 6 30-06-2011 AANDELEN % Verenigde Staten 532 AES 4.677 0,07 975 Aetna 29.657 0,42 108 Alaska Air Group 5.107 0,07 2.263 Alcoa 24.760 0,35 107 Alliance Data Systems 6.943 0,10 674 Allstate 14.196 0,20 157 Amazon.com 22.204 0,32 1.213 American Electric Power 31.524 0,45 687 American Express 24.507 0,35 227 Amerigroup 11.017 0,16 1.141 Ameriprise Financial 45.375 0,65 237 Amgen 9.539 0,14 236 Anadarko Petroleum 12.507 0,18 78 Apache 6.659 0,10 1 Apollo Investment 8 0,00 365 Apple 84.577 1,21 795 Archer-Daniels-Midland 16.524 0,24 140 Assurant 3.512 0,05 1.604 AT&T 34.757 0,50 45 AutoZone 9.126 0,13 469 Baker Hughes 23.459 0,34 1.586 Bank of America 11.986 0,17 197 Biogen Idec 14.510 0,21 296 Boeing 15.096 0,22 375 BorgWarner 20.872 0,30 448 Broadcom A 10.385 0,15 645 CA 10.165 0,15 369 Capital One Financial 13.163 0,19 229 Caterpillar 16.813 0,24 1.506 CBS B 29.583 0,42 658 Celgene 27.380 0,39 161 CenturyLink 4.492 0,06 1.139 Chevron 80.753 1,15 880 Chimera Investment 2.101 0,03 223 CIGNA 7.918 0,11 1.754 Cisco Systems 18.881 0,27 836 Citigroup 23.998 0,34 366 Citrix Systems 20.211 0,29 54 Cliffs Natural Resources 3.448 0,05 222 Coca-Cola Enterprises 4.469 0,06 2.947 Comcast A 51.498 0,74 214 Complete Production Services 4.924 0,07 545 Consol Energy 18.239 0,26 575 Constellation Brands A 8.261 0,12 86 Cooper 4.716 0,07 280 CSX 5.056 0,07 893 Dana Holding 11.267 0,16 786 Danaher 28.731 0,41 250 Darling International 3.048 0,04 2.435 Dell 27.997 0,40 521 Devon Energy 28.322 0,40 1.121 Discover Financial Services 20.677 0,30 723 Dow Chemical 17.960 0,26 128 Eastman Chemical 8.991 0,13 1.216 EMC / Massachusetts 23.097 0,33 320 Endo Pharmaceuticals Holdings 8.862 0,13 222 Energen 8.654 0,12 540 Energizer Holdings 26.930 0,38 804 Exxon Mobil 45.144 0,65 412 FedEx 26.937 0,38 2.733 Ford Motor 25.994 0,37 689 Freeport-McMoRan Copper & Gold 25.137 0,36 276 Freescale Semiconductor Holdings I 3.503 0,05 72 Frontier Communications 402 0,01 696 Gannett 6.876 0,10 1.140 Gap 14.231 0,20 139 General Dynamics 7.156 0,10 4.168 General Electric 54.212 0,77 Profile 6 30-06-2011 AANDELEN % Verenigde Staten (vervolg) 728 General Mills 18.700 0,27 79 General Motors 1.663 0,02 585 Gilead Sciences 16.719 0,24 308 Goodrich 20.294 0,29 90 Google A 31.416 0,45 89 H&R Block 980 0,01 589 Halliburton 20.730 0,30 261 Harris 8.118 0,12 856 HCA Holdings 19.489 0,28 487 Hershey 19.085 0,27 1.460 Hologic 20.312 0,29 1.100 Home Depot 27.479 0,39 1.916 Honeywell International 78.734 1,13 220 Humana 12.208 0,17 741 Huntington Bancshares 3.353 0,05 384 IAC / InterActiveCorp 10.118 0,14 305 Illumina 15.786 0,23 1.700 Intel 25.989 0,37 635 International Business Machines 75.111 1,07 293 Johnson & Johnson 13.452 0,19 40 Joy Global 2.645 0,04 1.281 JPMorgan Chase & Co 36.176 0,52 358 KBR 9.302 0,13 724 Kimberly-Clark 33.240 0,48 249 Kinetic Concepts 9.879 0,14 1.360 Kraft Foods A 33.036 0,47 97 Lam Research 2.952 0,04 1.605 Lennar A 20.086 0,29 473 Lincoln National 9.293 0,13 158 Lorillard 11.837 0,17 464 Macy s 9.352 0,13 113 Mastercard A 23.466 0,34 1.930 MBIA 11.568 0,17 763 MeadWestvaco 17.527 0,25 975 MetLife 29.490 0,42 996 Microsoft 17.869 0,26 1.449 Morgan Stanley 23.000 0,33 941 Motorola Mobility Holdings 14.310 0,20 630 Motorola Solutions 20.006 0,29 493 National Oilwell Varco 26.591 0,38 185 Norfolk Southern 9.574 0,14 520 Occidental Petroleum 37.333 0,53 1.602 Oracle 36.373 0,52 87 Parker Hannifin 5.413 0,08 222 Patterson-UTI Energy 4.842 0,07 472 Peabody Energy 19.187 0,27 4.133 Pfizer 58.717 0,84 441 Philip Morris International 20.295 0,29 293 PNC Financial Services Group 12.063 0,17 285 PPG Industries 17.869 0,26 48 priceline.com 16.926 0,24 184 ProLogis 4.551 0,07 245 Protective Life 3.910 0,06 188 Prudential Financial 8.226 0,12 909 Qualcomm 35.609 0,51 575 RR Donnelley & Sons 7.781 0,11 130 SanDisk 3.722 0,05 254 Schlumberger 15.124 0,22 440 Sempra Energy 16.031 0,23 61 Simon Property Group 4.904 0,07 392 SLM 4.549 0,06 280 Smithfield Foods 4.218 0,06 148 Sotheby s 4.453 0,06 4.850 Sprint Nextel 18.030 0,26 1.359 State Street 42.273 0,60 261 SunTrust Banks 4.648 0,07 1.864 Symantec 25.348 0,36 3.566 Tenet Healthcare 15.348 0,22 60

Profile 6 30-06-2011 AANDELEN % Verenigde Staten (vervolg) 1.242 Terex 24.370 0,35 1.769 Textron 28.800 0,41 580 Time Warner 14.554 0,21 267 Timken 9.279 0,13 860 Travelers 34.629 0,49 56 TRW Automotive Holdings 2.296 0,03 694 Tyson Foods A 9.293 0,13 358 United Continental Holdings 5.585 0,08 594 United States Steel 18.858 0,27 331 United Technologies 20.177 0,29 507 UnitedHealth Group 18.052 0,26 246 Universal Health Services B 8.751 0,12 2.636 Valero Energy 46.484 0,66 423 Verizon Communications 10.873 0,16 130 VF 9.735 0,14 1.086 Viacom B 38.208 0,55 188 Vishay Intertechnology 1.946 0,03 87 WABCO Holdings 4.165 0,06 627 Wal-Mart Stores 22.984 0,33 190 Walgreen 5.560 0,08 859 Walt Disney 23.135 0,33 140 Weight Watchers International 7.307 0,10 855 Wells Fargo & Co 16.546 0,24 117 Westlake Chemical 4.185 0,06 548 Windstream 4.896 0,07 395 Wyndham Worldwide 9.160 0,13 2.275 Xerox 16.333 0,23 277 Xilinx 6.975 0,10 1.843 Yahoo! 19.121 0,27 2.974.616 42,52 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % Frankrijk 3 Oddo Asset Management Oddo Avenir Europe 451.050 6,45 451.050 6,45 Profile 6 30-06-2011 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % Ierland 3.650 Traditional Funds Eastern European Fund 235.286 3,36 235.286 3,36 Luxemburg 3.600 Alken Fund European Opportunities 459.468 6,57 81.000 Franklin Templeton Investment Funds Franklin Technology Fund 425.155 6,08 20.000 Investec Global Energy Fund 297.548 4,25 1.182.171 16,90 WARRANTS % Duitsland Jersey 177 Canara Bank 31.12.2011 1.447 0,02 1.447 0,02 4 Punjab National Bank 17.10.2013 68 0,00 68 0,00 Nederlandse Antillen 345 Jindal Saw 28.07.2015 864 0,01 25 Tata Steel 18.10.2011 236 0,00 282 Tata Steel 23.12.2014 2.624 0,04 3.724 0,05 Verenigde Staten 512 Allahabad Bank 29.09.2014 1.552 0,02 69 Bank of Baroda 29.09.2014 925 0,01 290 Bank of India 29.09.2014 1.845 0,03 548 Union Bank of India 21.07.2015 2.528 0,04 6.850 0,10 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 6.601.985 94,38 BELEGGINGEN 6.601.985 94,38 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Niet- Aantal contracten Beschrijving Verval- datum Valuta Gecontracteerde nominale marktwaarde Totale verplichting in de Fondsvaluta gerealiseerde winst /(verlies) in de Fondsvaluta 0 DJ O STOXX 50 Index Futures 09/11 3.446 3.365 81 0,00 1 S&P 500 E Mini Index Future 09/11 USD 30.276 29.359 917 0,01 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN 998 0,01 DERIVATEN 998 0,01 OVERIG NETTOVERMOGEN 392.275 5,61 TOTAAL NETTOVERMOGEN 6.995.258 100,00 * De tegenpartijen voor de futurescontracten zijn JP Morgan en Newedge. 61

OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN PER 30-06-2011 Toelichtingen Euro Bonds Euro Corporate Bonds World Equities Fund of Mandates Asia Pacific Equities USD Fund of Mandates Euro Government Bonds Fund of Mandates European Equities Activa Beleggingen 3 70.535.715 256.408.035 126.877.727 331.592.377 683.807.644 566.901.710 Te ontvangen voor verkochte beleggingen 0 0 1.571.198 1.834.995 3.976.092 9.217.764 Te vorderen op aandeleninschrijving 0 78.045 147.382 803.656 1.832.049 1.190.836 Te vorderen op dividenden 0 0 0 1.655.111 0 1.967.745 Te ontvangen korting beheervergoeding 3 0 0 0 0 0 5.089 Retrocessiekortingen 3 25.391 38.315 350.093 0 545 30.380 Niet-gerealiseerde winst op futurescontracten 3 0 0 105.183 290.782 0 327.720 Lopende interest over obligaties 0 0 0 533 11.981.615 0 Banktegoeden 862.698 264.130 2.269.643 21.533.114 35.917.800 16.868.431 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal Activa 71.423.804 256.788.525 131.321.226 357.710.568 737.515.745 596.509.675 Verplichtingen Bank-debetstand 0 0 0 2.596.227 0 10.262 Te betalen voor gekochte effecten 0 0 0 1.485.744 7.617.272 8.000.242 Te betalen voor ingekochte aandelen 0 302.701 41.175 584.106 1.099.928 1.201.300 Resultaatsafhankelijke beheervergoeding 6 0 0 0 0 0 24.986 Opgelopen kosten en overige schulden 53.625 124.858 152.966 662.231 499.004 992.605 Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten 3 0 0 0 0 10.649 0 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal Verplichtingen 53.625 427.559 194.141 5.328.308 9.226.853 10.229.395 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff TOTAAL NETTOVERMOGEN 71.370.179 256.360.966 131.127.085 352.382.260 728.288.892 586.280.280 Toelichtingen Fund of Mandates North American Equities USD Lifecycle 2015 Lifecycle 2020 Lifecycle 2025 Lifecycle 2030 Lifecycle 2035 Activa Beleggingen 3 628.241.247 387.366 683.832 897.735 695.212 329.607 Te ontvangen voor verkochte beleggingen 3.707.914 0 0 0 0 0 Te vorderen op aandeleninschrijving 2.178.389 35.975 28.296 45.247 30.734 28.491 Te vorderen op dividenden 723.177 0 0 0 0 0 Te ontvangen korting beheervergoeding 3 0 0 0 0 0 0 Retrocessiekortingen 3 0 0 0 0 0 0 Niet-gerealiseerde winst op futurescontracten 3 514.485 0 0 0 0 0 Lopende interest over obligaties 0 0 0 0 0 0 Banktegoeden 26.072.024 2.610 6.615 9.069 6.564 2.529 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal Activa 661.437.236 425.951 718.743 952.051 732.510 360.627 Verplichtingen Bank-debetstand 145.953 0 0 0 0 0 Te betalen voor gekochte effecten 3.803.901 11.701 26.732 21.018 20.082 24.219 Te betalen voor ingekochte aandelen 1.627.869 0 0 0 0 0 Resultaatsafhankelijke beheervergoeding 6 0 0 0 0 0 0 Opgelopen kosten en overige schulden 962.789 209 342 465 359 170 Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten 3 0 0 0 0 0 0 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal Verplichtingen 6.540.512 11.910 27.074 21.483 20.441 24.389 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff TOTAAL NETTOVERMOGEN 654.896.724 414.041 691.669 930.568 712.069 336.238 62

OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN PER 30-06-2011 Toelichtingen Lifecycle 2040 Lifecycle 2045 Lifecycle 2050 Profile 1 Profile 2 Profile 3 Activa Beleggingen 3 89.354 51.827 50.551 8.410.781 26.885.100 50.646.203 Te ontvangen voor verkochte beleggingen 0 0 0 11.958 70.784 195.362 Te vorderen op aandeleninschrijving 11.630 623 104 549.037 731.169 530.386 Te vorderen op dividenden 0 0 0 0 6.176 29.734 Te ontvangen korting beheervergoeding 3 0 0 0 0 0 0 Retrocessiekortingen 3 0 0 0 0 3.382 5.745 Niet-gerealiseerde winst op futurescontracten 3 0 0 0 0 146 0 Lopende interest over obligaties 0 0 0 28.178 66.607 111.876 Banktegoeden 2.951 2.685 2.413 735.790 2.426.820 3.202.479 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal Activa 103,935 55.135 53.068 9.735.744 30.190.184 54.721.785 Verplichtingen Bank-debetstand 0 0 0 0 1.227 2.975 Te betalen voor gekochte effecten 10.126 471 0 157.541 429.777 695.073 Te betalen voor ingekochte aandelen 0 0 0 192.424 373.554 847.401 Resultaatsafhankelijke beheervergoeding 6 0 0 0 0 224 0 Opgelopen kosten en overige schulden 53 37 37 5.328 23.563 63.286 Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten 3 0 0 0 48 0 1.694 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal Verplichtingen 10,179 508 37 355.341 828.345 1.610.429 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff TOTAAL NETTOVERMOGEN 93,756 54.627 53.031 9.380.403 29.361.839 53.111.356 Toelichtingen Profile 4 Profile 5 Profile 6 Gecombineerd Activa Beleggingen 3 37.696.997 6.485.077 6.601.985 2.506.465.624 Te ontvangen voor verkochte beleggingen 195.584 44.193 59.073 19.165.102 Te vorderen op aandeleninschrijving 250.734 356.275 441.360 8.345.170 Te vorderen op dividenden 30.261 7.013 9.354 3.690.653 Te ontvangen korting beheervergoeding 3 0 0 0 5.089 Retrocessiekortingen 3 6.864 1.463 1.198 463.376 Niet-gerealiseerde winst op futurescontracten 3 917 647 998 991.025 Lopende interest over obligaties 61.318 3.325 0 12.253.287 Banktegoeden 1.623.086 501.304 218.316 97.760.482 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal Activa 39.865.761 7.399.297 7.332.284 2.649.139.808 Verplichtingen Bank-debetstand 283.171 1.330 1.337 2.191.658 Te betalen voor gekochte effecten 188.202 85.247 80.317 21.016.431 Te betalen voor ingekochte aandelen 626.316 152.208 246.233 6.608.899 Resultaatsafhankelijke beheervergoeding 6 0 0 0 25.210 Opgelopen kosten en overige schulden 46.819 8.708 9.139 3.102.393 Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten 3 0 0 0 12.391 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal Verplichtingen 1.144.508 247.493 337.026 32.956.982 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff TOTAAL NETTOVERMOGEN 38.721.253 7.151.804 6.995.258 2.616.182.826 63

OVERZICHT VAN DE TRANSACTIES EN ONTWIKKELING VAN HET NETTOVERMOGEN VOOR DE PERIODE TOT 30-06-2011 Euro Bonds Euro Corporate Bonds World Equities Fund of Mandates Asia Pacific Equities USD Fund of Mandates Euro Government Bonds Fund of Mandates European Equities Toelichtingen Baten Rente op banktegoeden 0 0 0 0 94 0 Obligatierente 3 182 140 798 1.565.309 9.966.766 9.019 Dividenden 3 0 0 0 4.338.084 0 11.796.585 Retrocessiekortingen 3 0 38.315 119.795 0 0 0 Overige baten 0 129.598 88 0 0 51.139 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal Baten 182 168.053 120.681 5.903.393 9.966.860 11.856.743 Kosten Beheervergoeding 6 328.963 385.479 966.696 3.673.340 1.650.635 4.940.647 Servicevergoedingen 6 29.657 234.326 127.019 385.456 610.981 536.964 Rente op banktegoeden 1.393 5.803 27.264 10.278 0 1.603 Belastingen 5 2.024 35.982 3.961 86.368 173.660 143.537 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal Kosten 362.037 661.590 1.124.940 4.155.442 2.435.276 5.622.751 NETTOWINST/(-VERLIES)) (361.855) (493.537) (1.004.259) 1.747.951 7.531.584 6.233.992 Gerealiseerde resultaten op beleggingen 337.412 2.342.952 13.908.660 78.259.909 (11.858.453) 108.911.697 Gerealiseerde resultaten op valutacontracten 0 0 (1.720.820) 15.647.762 (1.917) (15.386.273) Gerealiseerde resultaten op futurescontracten 0 0 1.254 2.209.299 772.547 446.020 Netto niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen (296.942) 2.301.666 (16.361.125) (45.467.248) 1.766.558 (36.098.735) Netto niet-gerealiseerde toename/(afname) op vreemde valuta s 0 0 (7.112) (7.892.359) 0 17.686.693 Netto niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten 0 0 105.183 (146.496) (585.669) 931.649 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal Beleggingsresultaat (321.385) 4.151.081 (5.078.219) 44.358.818 (2.375.350) 82.725.043 Uitgekeerde dividenden 0 0 (271.631) 0 0 0 Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen (15.535.999) 11.522.521 (45.040.815) (76.923.330) 138.530.239 (24.758.214) aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Toename/(afname) in (15.857.384) 15.673.602 (50.390.665) (32.564.512) 136.154.889 57.966.829 Totaal per 31 december 2010 87.227.563 240.687.364 181.517.750 384.946.772 592.134.003 528.313.451 Valutakoersverschil 0 0 0 0 0 0 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal per 30 juni 2011 71.370.179 256.360.966 131.127.085 352.382.260 728.288.892 586.280.280 Fund of Mandates North American Equities USD Lifecycle 2015 Lifecycle 2020 Lifecycle 2025 Lifecycle 2030 Lifecycle 2035 Toelichtingen Baten Rente op banktegoeden 0 0 0 0 0 0 Obligatierente 3 0 0 0 0 0 0 Dividenden 3 3.214.948 157 118 83 81 81 Retrocessiekortingen 3 0 61 127 140 149 149 Overige baten 4.043 0 0 0 0 0 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal Baten 3.218.991 218 245 223 230 230 Kosten Beheervergoeding 6 4.633.686 225 302 372 316 211 Servicevergoedingen 6 624.208 80 107 132 112 74 Rente op banktegoeden 228 0 0 0 0 0 Belastingen 5 158.772 58 93 123 95 48 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal Kosten 5.416.894 363 502 627 523 333 NETTOWINST/(-VERLIES)) (2.197.903) (145) (257) (404) (293) (103) Gerealiseerde resultaten op beleggingen 101.899.656 (105) (113) 7 (2) (49) Gerealiseerde resultaten op valutacontracten (1.652) 140 254 208 170 170 Gerealiseerde resultaten op futurescontracten 1.666.506 0 0 0 0 0 Netto niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen (9.874.423) (1.869) (600) 1.644 3.164 1.838 Netto niet-gerealiseerde toename/(afname) op vreemde valuta s (6.894) (12) (61) (14) (53) (53) Netto niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten 305.675 0 0 0 0 0 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal beleggingsresultaat 91.790.965 (1.991) (777) 1.441 2.986 1.803 Uitgekeerde dividenden 0 0 0 0 0 0 Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen (2.999.557) 364.620 639.754 875.689 655.231 280.582 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Toename/(afname) in 88.791.408 362.629 638.977 877.130 658.217 282.385 Totaal per 31 december 2010 566.105.316 51.412 52.692 53.438 53.852 53.853 Valutakoersverschil 0 0 0 0 0 0 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal per 30 juni 2011 654.896.724 414.041 691.669 930.568 712.069 336.238 64

OVERZICHT VAN DE TRANSACTIES EN ONTWIKKELING VAN HET NETTOVERMOGEN VOOR DE PERIODE TOT 30-06-2011 Lifecycle 2040 Lifecycle 2045 Lifecycle 2050 Toelichtingen Baten Rente op banktegoeden 0 0 0 0 0 0 Obligatierente 3 0 0 0 8.617 27.822 57.938 Dividenden 3 81 81 81 0 13.153 53.123 Retrocessiekortingen 3 149 149 151 0 2.600 5.604 Overige baten 0 0 0 0 16 11 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal Baten 230 230 232 8.617 43.591 116.676 Profile 1 Profile 2 Kosten Beheervergoeding 6 147 139 138 6.731 41.101 115.295 Servicevergoedingen 6 52 49 49 2.149 12.167 17.064 Rente op banktegoeden 0 0 0 0 0 2 Belastingen 5 18 13 13 1.431 4.621 8.130 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal Kosten 217 201 200 10.311 57.889 140.491 NETTOWINST/(-VERLIES)) 13 29 32 (1.694) (14.298) (23.815) Gerealiseerde resultaten op beleggingen (49) (48) (49) 17.329 (115.444) (415.279) Gerealiseerde resultaten op valutacontracten 170 170 170 (167) (25.579) (62.065) Gerealiseerde resultaten op futurescontracten 0 0 0 1.026 7.336 (16.171) Netto niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen (633) (994) (1.024) (7.365) 119.915 236.132 Netto niet-gerealiseerde toename/(afname) op vreemde valuta s (53) (53) (53) 0 (4.251) (1.951) Netto niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten 0 0 0 (206) (399) (1.818) aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal Beleggingsresultaat (552) (896) (924) 8.923 (32.720) (284.967) Uitgekeerde dividenden 0 0 0 0 0 0 Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen 40.456 1.671 103 8.874.710 27.436.983 52.883.354 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Toename/(afname) in 39.904 775 (821) 8.883.633 27.404.263 52.598.387 Totaal per 31 december 2010 53.852 53.852 53.852 496.770 1.957.576 512.969 Valutakoersverschil 0 0 0 0 0 0 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal per 30 juni 2011 93.756 54.627 53.031 9.380.403 29.361.839 53.111.356 Profile 3 Profile 4 Profile 5 Profile 6 Gecombineerd Toelichtingen Baten Rente op banktegoeden 0 0 0 94 Obligatierente 3 41.321 4.093 2.295 11.198.627 Dividenden 3 60.382 13.243 20.413 17.167.192 Retrocessiekortingen 3 4.978 1.302 810 174.479 Overige baten 54 13 11 183.719 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal Baten 106,735 18.651 23.529 28.724.111 Kosten Beheervergoeding 6 96.213 17.582 20.618 14.301.390 Servicevergoedingen 6 15.652 2.409 3.260 2.288.696 Rente op banktegoeden 2 0 0 43.313 Belastingen 5 6.290 1.131 1.140 551.448 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal Kosten 118.157 21.122 25.018 17.184.847 NETTOWINST/(-VERLIES)) (11.422) (2.471) (1.489) 11.539.264 Gerealiseerde resultaten op beleggingen (432.535) (39.802) (16.164) 236.900.881 Gerealiseerde resultaten op valutacontracten (89.099) (25.708) (48.091) (6.566.722) Gerealiseerde resultaten op futurescontracten (27.050) (5.932) 766 3.853.043 Netto niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen 226.421 (4.893) (7.692) (86.295.179) Netto niet-gerealiseerde toename/(afname) op vreemde valuta s 866 (3.787) (227) 12.221.551 Netto niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten 403 641 992 560.566 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal Beleggingsresultaat (332.416) (81.952) (71.905) 172.213.404 Uitgekeerde dividenden 0 0 0 (271.631) Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen 36.238.087 6.586.758 6.353.948 150.824.705 aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Toename/(afname) in 35.905.671 6.504.806 6.282.043 322.766.478 Totaal per 31 december 2010 2.815.582 646.998 713.215 2.346.369.977 Valutakoersverschil 0 0 0 (52.953.629) aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff aaaaaaafff Totaal per 30 juni 2011 38.721.253 7.151.804 6.995.258 2.616.182.826 65

TOELICHTINGEN 1. Voornaamste kenmerken ABN AMRO Multi-Manager Funds (de SICAV ) is een beleggingsmaatschappij met open structuur die op 17 november 2000 als naamloze vennootschap naar het recht van het Groothertogdom Luxemburg is opgericht als een Société d Investissement à Capital Variable, geregistreerd in overeenstemming met Deel I van de Luxemburgse wet van 20 december 2002 (de Wet ) betreffende de instellingen voor collectieve belegging voor de openbare aanbieding van haar Aandelen in het rechtsgebied van het Groothertogdom Luxemburg. Veeleer dan zich te richten op één specifieke beleggingsdoelstelling, is de SICAV onderverdeeld in verschillende Compartimenten, die elk beschikken over hun eigen beleggingsstrategie, -doelstellingen en -beleid, hun eigen financiering en vooraf vastgestelde risicoprofiel, zoals beschreven in het prospectus van de SICAV. Er bestaat geen onderlinge aansprakelijkheid tussen de Compartimenten. Elk Compartiment is uitsluitend aansprakelijk voor alle daaraan toe te rekenen verplichtingen. Deze jaarrekening wordt voorgelegd op basis van de swaarde ( NVW ) zoals berekend op 30 juni 2011, de laatste werkdag van de periode. 2. Beleggingsdoelstellingen De algemene beleggingsdoelstelling van de SICAV, gebaseerd op het principe van risicospreiding, bestaat erin het vermogen te beheren ten gunste van de Aandeelhouders, en het best mogelijke resultaat en de best mogelijke potentiële kapitaalgroei te verwezenlijken. Elk per 30 juni 2011 bestaand Compartiment valt in een van de volgende categorieën: Funds of Funds Funds of Mandates Profile Lifecycle Funds of Funds trachten de doelstelling van de SICAV te verwezenlijken door te beleggen in deelbewijzen of aandelen van andere beleggingsfondsen met een open structuur die in aanmerking komen als instelling voor collectieve belegging in overdraagbare effecten ( ICBE ) of als instelling voor collectieve belegging ( ICB ). De Funds of Mandates trachten de doelstelling van de SICAV te verwezenlijken door direct te beleggen in overdraagbare effecten, die voornamelijk worden beheerd door subbeleggingsbeheerders die geen deel uitmaken van de ABN AMRO-groep en die door de Beleggingsbeheerder worden geselecteerd. De Profile en Lifecycle compartimenten trachten de doelstelling van de SICAV te verwezenlijken door direct te beleggen in overdraagbare effecten, die voornamelijk worden beheerd door subbeleggingsbeheerders die geen deel uitmaken van de ABN AMRO-groep en die door de Beleggingsbeheerder worden geselecteerd, en ook door te beleggen in deelbewijzen of aandelen van andere beleggingsfondsen met een open structuur die in aanmerking komen als ICBE of ICB. Elk Compartiment kan eveneens contanten en kasequivalenten houden binnen de door de Wet voorgeschreven limieten. 3. Boekhoudkundige grondslagen De jaarrekening wordt gepresenteerd conform de in Luxemburg algemeen aanvaarde boekhoudprincipes die gelden voor beleggingsfondsen. a. Waarderingsgrondslagen Beleggingen waaronder aandelen, warrants, deelbewijzen of aandelen van ICBE s en andere instellingen voor collectieve belegging worden aanvankelijk opgenomen tegen kostprijs, en vervolgens opnieuw gewaardeerd tegen marktwaarde. De activa van de Compartimenten worden gewaardeerd tegen de recentste slotkoers op de relevante markten waarop dergelijke beleggingen worden verhandeld. Deze slotkoers is s ochtends (Luxemburgse tijd) of voor de beursgenoteerde indexfondsen s middags (16.00 uur Luxemburgse tijd) beschikbaar. Afhankelijk van de betreffende markt, zal de gebruikte relevante slotkoers die zijn van de werkdag op deze markt voorafgaand aan de relevante Waarderingsdatum of van dezelfde werkdag als de Waarderingsdatum. Voor wat aandelen of deelbewijzen van ICBE s met open structuur of andere ICB s betreft, zal de recentste slotkoers van de relevante markten de laatste prijs zijn die door de relevante promotor of administrateur van deze ICBE s of andere ICB s via de normale kanalen wordt bekendgemaakt of ter beschikking gesteld. Voor de in Luxemburg gedomicilieerde ICBE s of andere ICB s, waarvoor een enkele NVW wordt berekend en die ook aan een effectenbeurs genoteerd zijn, zal de gebruikte koers de NVW zijn zoals berekend door de relevante promotor of administrateur van de ICBE s of andere ICB s, en niet de koersen genoteerd aan een effectenbeurs. Deze NVW is de prijs waartegen de meeste transacties plaatsvinden en kan verschillen van de koers die op de relevante effectenbeurs wordt genoteerd. Als de Raad van Bestuur zou oordelen dat deze prijzen en koersen niet representatief zijn voor de reële waarde, dan zullen deze beleggingen evenals alle andere toegelaten activa, met inbegrip van effecten die niet op een aandelenbeurs genoteerd zijn of op een gereglementeerde markt verhandeld worden, gewaardeerd worden tegen de vermoedelijke reële verkoopprijs zoals te goeder trouw bepaald door de Raad van Bestuur van de SICAV. b. Beleggingsinkomsten en beleggingstransacties Rentebaten worden dagelijks berekend. Beleggingstransacties worden geboekt op de transactiedatum. Dividendinkomsten worden geboekt op de ex-dividenddatum, na aftrek van bronbelasting. Beleggingswinsten en -verliezen worden vastgesteld op basis van de gemiddelde kostprijs.. c. Vreemde valuta s De waarde van alle activa en verplichtingen die niet uitgedrukt worden in de referentievaluta van een Compartiment wordt omgezet in de referentievaluta van dat Compartiment tegen de wisselkoers die in Luxemburg geldt op de relevante Waarderingsdatum. Transacties die tijdens de periode worden verricht in andere valuta s dan de basisvaluta worden omgezet tegen de wisselkoersen die gelden op de transactiedatums. De jaarrekening wordt voor elk van de Compartimenten gepresenteerd in de basisvaluta van het Compartiment en het 66

TOELICHTINGEN gecombineerde Overzicht van het en Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het worden gepresenteerd in euro, op basis van de wisselkoers die van kracht was op de datum van deze financiële staten. Het verschil tussen het initiële opgenomen tegen de wisselkoersen die van kracht waren aan het begin van de periode en hun waarde aan het einde van de periode wordt in het Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het weergegeven als een valutakoersverschil. Per 30 juni 2011 werden de volgende wisselkoersen gebruikt: = 0,903079044 GBP = 117,089805097 JPY = 1,449848998 USD d. Valutatermijncontracten Valutatermijncontracten zijn over-the-countercontracten voor de levering van valuta s waarbij het Compartiment zich ertoe verbindt een vaste hoeveelheid van een vreemde valuta te ontvangen of te leveren, tegen een overeengekomen prijs op een overeengekomen datum in de toekomst. Niet-gerealiseerde winsten of verliezen op openstaande valutatermijncontracten worden berekend op grond van het verschil van de koers in het contract en de koers bij de beëindiging van het contract. Er waren geen openstaande valutatermijncontracten per 30 juni 2011. e. Futurescontracten Er vinden deposito s van de initial margin (waarborgsom) op futurescontracten plaats wanneer futurescontracten worden afgesloten, en wijzigingen in de waarde van het contract worden opgenomen als niet-gerealiseerde winsten of verliezen door ze dagelijks te waarderen volgens marktwaarde om de marktwaarde van het contract te weerspiegelen. De afwikkelingswaarde van futurescontracten die worden verhandeld op een beurs of een andere gereglementeerde markt wordt berekend op basis van de laatst beschikbare verrekeningsprijs van deze contracten op een effectenbeurs of andere gereglementeerde markt waar deze futurescontracten door de SICAV worden verhandeld. Indien een futurescontract niet kan worden afgewikkeld op de dag waarop het wordt bepaald, zal de afwikkelingswaarde van een dergelijk contract worden bepaald op basis van de door de Raad van Bestuur billijk en redelijk geachte waarde. Gerealiseerde winsten en verliezen op futurescontracten worden opgenomen in het Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het. f. Kortingen op beheervergoedingen Het Compartiment ontvangt eveneens een korting op beheervergoedingen indien het Compartiment belegd heeft in andere ICBE s/icb s waarvoor het Compartiment een retrocessieovereenkomst houdt. Dergelijke te ontvangen kortingen worden opgenomen in het Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het van elk Compartiment op periodetoerekeningsbasis. g. Dividenden Na goedkeuring door de Aandeelhouders op de jaarlijkse algemene vergadering zal de SICAV aan de houders van Dividendaandelen van elk Compartiment een dividend uitkeren uit de nettobeleggingsinkomsten, de gerealiseerde en niet-gerealiseerde vermogenswinsten en het kapitaal van het Compartiment binnen de beperkingen van de wetten en reglementen die van toepassing zijn. De Raad van Bestuur kan ook beslissen om in de loop van het boekjaar een of meer tussentijdse dividenduitkeringen uit te voeren voor om het even welk Compartiment. De Raad van Bestuur behoudt zich het recht voor om op eigen initiatief de frequentie van de dividenduitkeringen te verhogen of te verlagen en een dividendbeleid in te voeren dat kan verschillen van Compartiment tot Compartiment. Dividenden die door de Compartimenten moeten worden uitgekeerd, zijn geboekt op 21 juni 2011. Uitkering aan aandeelhouders van klasse B per 22 juni 2011: AAMMF World Equities Uitkering per aandeel 1,02 4. Medebeheer Teneinde de exploitatie- en administratiekosten te verlagen en tegelijk een grotere spreiding van de beleggingen mogelijk te maken, heeft de Raad van Bestuur besloten een deel of het geheel van de activa van de SICAV gezamenlijk te beheren met activa van andere instellingen voor collectieve belegging of het geheel van de activa van compartimenten samen te beheren. In het kader van dit medebeheer neemt de beheerder beslissingen inzake beleggingen, desinvesteringen of aanpassingen van de portefeuilles voor de entiteiten in medebeheer die een invloed zullen hebben op de portefeuillesamenstelling van de SICAV of op de samenstelling van de portefeuilles van zijn compartiment in medebeheer. Van het totaal van de activa in medebeheer bezit elke entiteit in medebeheer een deel dat overeenstemt met de verhouding van zijn tot de totale waarde van de activa in medebeheer. De proportionele participatie wordt toegepast op iedere lijn van de portefeuille die in medebeheer wordt gehouden of verworven. In geval van beleggings- en en/ of desinvesteringsbeslissingen worden deze verhoudingen niet gewijzigd en worden de extra beleggingen toegewezen aan de entiteiten in medebeheer in dezelfde verhoudingen, en verkochte activa worden verhoudingsgewijs afgetrokken van de activa in medebeheer die worden gehouden door iedere entiteit in medebeheer. Voor bepaalde effecten wordt een hoeveelheid nul opgenomen in de overzichten van de beleggingen en overige nettoactiva en -verplichtingen wanneer de toepassing van de spreidingsverhouding op de activa in medebeheer resulteert in een hoeveelheid van minder dan 1 eenheid (aandelenfracties). Activa in medebeheer worden enkel gezamenlijk beheerd met activa die kunnen worden belegd volgens een identieke beleggingsdoelstelling als die van toepassing op de activa in medebeheer, om ervoor te zorgen dat de beleggingsbeslissingen volledig aansluiten bij het beleggingsbeleid van de SICAV of haar compartimenten. De activa in medebeheer worden enkel 67

TOELICHTINGEN gezamenlijk beheerd met activa waar de Bewaarbank ook als Bewaarder voor optreedt, om ervoor te zorgen dat de Bewaarder met betrekking tot de SICAV of haar compartimenten, zijn functies en verantwoordelijkheden volledig kan uitoefenen in overeenstemming met de bepalingen van de Wet. 5. Belastingheffing op de SICAV De SICAV is geen Luxemburgse belasting op winst of inkomsten verschuldigd; uitkeringen die door de SICAV worden betaald zijn evenmin aan enige Luxemburgse bronbelasting onderworpen. Door de SICAV ontvangen rente, dividenden en overige inkomsten op haar beleggingen, kunnen echter in bepaalde landen onderworpen zijn aan een niet-terugvorderbare bronbelasting of andere belastingen. De enige belasting die de SICAV in Luxemburg is verschuldigd, is de taxe d abonnement tegen een tarief van (i) 0,05% per jaar van de NVW voor Aandelen van Klasse A, B en C van alle Compartimenten en (ii) 0,01% per jaar van de NVW van Aandelen van Klasse I van alle Compartimenten. Deze belasting is ieder kwartaal verschuldigd op basis van de totale swaarde van de Compartimenten en hun respectieve Aandelenklassen aan het einde van het betreffende kalenderkwartaal, evenwel zonder rekening te houden met de deelbewijzen of aandelen die door de SICAV, op de laatste dag van elk kwartaal, worden gehouden bij in Luxemburg gedomicilieerde ICBE s of andere ICB s op voorwaarde dat ze al onderworpen waren aan de door de Luxemburgse regelgeving voorgeschreven taxe d abonnement. Volgens artikel 129 (3) van de gewijzigde wet van 20 december 2002 zijn de nettoactiva die belegd zijn in ICB s die reeds onderworpen zijn aan de taxe d abonnement vrijgesteld van deze belasting. 6. Provisies die door de SICAV worden betaald a. Beheervergoedingen De Beleggingsbeheerder heeft recht op een beheervergoeding die vertegenwoordigd wordt door een jaarlijks percentage van het van ieder compartiment. Voor ieder compartiment wordt de beheervergoeding vermeld in onderstaande tabel. De maximale beheervergoeding die kan worden opgelegd aan het compartiment en de onderliggende beleggingsfondsen waarin het belegt, bedraagt 3%. b. Resultaatsafhankelijke beheervergoedingen De Beleggingsbeheerder heeft recht op een resultaatsafhankelijke beheervergoeding, te betalen uit het vermogen van de hierboven opgesomde Compartimenten en Aandelenklassen; deze resultaatsafhankelijke beheervergoeding (de resultaatsafhankelijke beheervergoeding ) is een bepaald jaarlijks percentage dat aan het eind van het boekjaar wordt betaald en wordt berekend op basis van het verschil tussen het rendement van het Compartiment en dat van zijn referentieindex. De resultaatsafhankelijke beheervergoeding is gelijk aan 20% van het verschil tussen het rendement van het Compartiment en de basisswaarde en het maximum van het hoge barrièreniveau (high watermark) of van zijn referentie-index. De resultaatsafhankelijke beheervergoeding voor elk Compartiment wordt elke dag berekend waarop het rendement, op basis van de basisswaarde, van een bepaalde Aandelenklasse, hoger ligt dan de hoogste waarde van de relevante referentieindex, en, indien van toepassing, het relevante hoge barrièreniveau. In geval van een negatief (relatief) rendement of een dalend positief (relatief) rendement, wordt enige berekende resultaatsafhankelijke beheervergoeding vrijgegeven wanneer dat negatieve (relatieve) rendement of dalende (relatieve) rendement plaatsvindt tijdens een berekeningsperiode van de resultaatsafhankelijke beheervergoeding. Berekende resultaatsafhankelijke beheervergoedingen worden uitgekeerd aan het einde van de toepasselijke berekeningsperiode. Het hoge barrièreniveau (indien van toepassing) is de hoogste NVW per aandeel van de respectieve Aandelenklasse sinds de introductie. Voor klassen van uitkeringsaandelen wordt het hoge barrièreniveau gecorrigeerd voor uitkering. c. Overige vergoedingen Naast de Beheervergoeding en de Resultaatsafhankelijke beheervergoeding (indien van toepassing) wordt voor elk Compartiment ook een andere vergoeding (de Servicevergoeding ) aangerekend, die verschuldigd is aan BNP Paribas Investment Partners Luxembourg om de administratie-, bewaar en andere lopende werkings- en administratiekosten te dekken. De vaste Servicevergoeding wordt voor elk van de Compartimenten per aandelenklasse bepaald; ze wordt dagelijks berekend. Makelaarskosten, transactiekosten en buitengewone lasten die geen verband houden met de bewaring, rente en bankkosten zijn niet inbegrepen in de Servicevergoeding, evenmin als de betaling van de Luxemburgse taxe d abonnement. De distributeurs van aandelen van Klasse D hebben recht op een Distributievergoeding. Deze vergoeding, die is vastgelegd op 0,75%, groeit aan op dagbasis en wordt periodiek achteraf uitbetaald. 68

TOELICHTINGEN Voor elke Aandelenklasse van elk Compartiment kunnen de in de paragrafen hierboven uiteengezette kenmerken en toepasselijke vergoedingen als volgt worden samengevat: Compartiment Aandelenklasse Beheervergoeding Servicevergoeding Resultaatsafhankelijke beheervergoeding AAMMF Euro Bonds A 1,00% 0,10% Van toepassing I 0,80% 0,07% Niet van toepassing AAMMF Euro Corporate Bonds A 0,85% 0,185% Niet van toepassing C 0,30% 0,185% Niet van toepassing AAMMF World Equities A 1,50% 0,185% Van toepassing B 1,50% 0,185% Van toepassing I 1,20% 0,155% Niet van toepassing AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-USD 2,00% 0,185% Niet van toepassing A- 2,00% 0,185% Niet van toepassing I 1,10% 0,155% Niet van toepassing AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds A 0,85% 0,185% Niet van toepassing C 0,50% 0,185% Niet van toepassing AAMMF Fund of Mandates European Equities A- 1,75% 0,185% Niet van toepassing A-USD 1,75% 0,185% Niet van toepassing I 1,00% 0,155% Niet van toepassing AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-USD 1,50% 0,185% Niet van toepassing A- 1,50% 0,185% Niet van toepassing I 0,85% 0,155% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2015 A 0,52% 0,185% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2020 A 0,52% 0,185% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2025 A 0,52% 0,185% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2030 A 0,52% 0,185% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2035 A 0,52% 0,185% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2040 A 0,52% 0,185% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2045 A 0,52% 0,185% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2050 A 0,52% 0,185% Niet van toepassing AAMMF Profile 1 A 0,50% 0,185% Niet van toepassing AAMMF Profile 2 A 0,75% 0,185% Niet van toepassing AAMMF Profile 3 A 1,25% 0,185% Niet van toepassing AAMMF Profile 4 A 1,25% 0,185% Niet van toepassing AAMMF Profile 5 A 1,35% 0,185% Niet van toepassing AAMMF Profile 6 A 1,50% 0,185% Niet van toepassing 7. Overzicht van de beleggingswijzigingen Overzichten van de beleggingswijzigingen zijn kosteloos verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de SICAV. 8. Tegenpartijrisico Op 30 juni 2011 hield de SICAV de volgende posities bij makelaars: Nietgerealiseerd totaal op futures () Totale verplichting op futures () Totaal contanten gehouden bij makelaar () Naam van de makelaar JPMorgan 94.450 783.358 385.089 Merrill Lynch International (31.295) 6.610.685 114.654 Newedge Group 850.139 39.482.002 9.795.302 UBS 65.340 3.655.260 39.380 69