ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS Niet-gecontroleerd Halfjaarverslag 2011 30-06-2011 R.C.S. Luxembourg Nr. B-78.762 Nederlands
ABN AMRO Multi-Manager Funds Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) opgericht krachtens het recht van het Groothertogdom Luxemburg Hoofdkantoor 33, rue de Gasperich L-5826 Howald-Hesperange, Luxemburg Henderson Global Investors Ltd. 1 Knightsbridge Green London SWIX 7NE, VK Raad van Bestuur Leden Beheermaatschappij Beleggingsbeheerder Externe vermogensbeheerders Dhr. Stephane Corsaletti Chief Executive Officer Neuflize OBC Investissements Paris, Frankrijk Dhr. François-Xavier Gennetais Responsible Marketing Banque Neuflize OBC Paris, Frankrijk Dhr. Bernard Wester Deputy Chief Executive Officer BNP Paribas Investment Partners L-5826 Howald-Hesperange, Luxemburg Dhr. John Smeets Director Producten Particulieren Bank ABN AMRO Bank N.V. Amsterdam, Nederland Dhr. Dick Van Ommeren (tot 27 mei 2011) Senior Managing Director Private Financial Services MeesPierson Amsterdam, Nederland Dhr. Alen Zeljkovic Global Head of Investment Products ABN AMRO Bank N.V. Amsterdam, Nederland BNP Paribas Investment Partners Luxembourg 33 rue de Gasperich L-5826 Howald-Hesperange, Luxemburg Neuflize OBC Investissements 3, Avenue Hoche F-75008 Paris, Frankrijk Alliance Bernstein L.P. 1345 Avenue of the Americas New York 101053, VS Blackrock Investment Management 33 King William Street, London EC4R 9AS, VK BNP Paribas Asset Management 1 boulevard Haussmann F-75009 Paris, Frankrijk Dexia Asset Management Belgium NV Koningsstraat 180 B-1000 Brussel, België Bewaarder en Betaalkantoor Registerhouder en Transferagent Boekhouder Administratiekantoor en Domiciliehouder HSBC Global Asset Management Immeuble Ile de France 4 Place de la Pyramide La Défense 92800 Puteaux, Frankrijk Investec Investment Management Ltd. 2 Gresham Street London EC2V 7QP, VK JPMorgan Asset Management (UK) Ltd. 125 London Wall London EC2Y 5AJ, VK Loomis, Sayles & Company, L.P. One Financial Center Boston, Massachusetts 02111, VS NATIXIS AM PARIS 21 quai d Austerlitz 75 634 Paris Cedex 13, Frankrijk Petercam Sint-Goedeleplein 19 B-1000 Brussel, België Pioneer Investments 1 George s Quay Plaza s Dublin 2, Ierland Principal Global Investors, LLC 801 Grand avenue, Des Moines Iowa 50392, VS TCW Investment Management Company 865 S Figueroa Street, Suite 1800 Los Angeles, California 90017, VS Westfield Capital Management Company, LLC One financial Center, Floor 24 Boston, Massachusetts 02111, VS State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg, Luxemburg State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg, Luxemburg State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg, Luxemburg BNP Paribas Investment Partners Luxembourg 33, rue de Gasperich L-5826 Howald-Hesperange, Luxemburg FIL Pensions Management, Hildenborough (UK) Oakhill House, 130 Tonbridge Road Hildenborough, Kent TN11 9DZ, VK Onafhankelijke accountant Ernst & Young S.A. 7, rue Gabriel Lippman Parc d Activité Syrdall, 2 L-5365 Munsbach, Luxemburg 1
INHOUD Geschiedenis 3 Resultaten voor de periode tot 30-06-2011 7 nettoactiva en -verplichtingen 8 Overzicht van het 62 Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het 64 Toelichtingen 66 2
GESCHIEDENIS 31-12-2009 31-12-2010 30-06-2011 AAMMF* Emerging Markets Equities A Aantal aandelen 3.873 Totaal 272.249 Nettovermogenswaarde per aandeel 70,29 AAMMF* Emerging Markets Equities D Aantal aandelen 40 Totaal 856 Nettovermogenswaarde per aandeel 21,40 AAMMF* Emerging Markets Equities I Aantal aandelen 7.109 Totaal 593.581 Nettovermogenswaarde per aandeel 83,50 AAMMF* Euro Bonds A Aantal aandelen 76.276 56.429 52.829 Totaal 948.385 699.822 651.677 Nettovermogenswaarde per aandeel 12,43 12,40 12,34 AAMMF* Euro Bonds D Aantal aandelen 40 Totaal 1.097 Nettovermogenswaarde per aandeel 27,41 AAMMF* Euro Bonds I Aantal aandelen 7.263 7.807 6.407 Totaal 80.503.471 86.527.741 70.718.502 Nettovermogenswaarde per aandeel 11.084,05 11.083,68 11.038,31 AAMMF* Euro Corporate Bonds A Aantal aandelen 5.000 12.244 73.722 Totaal 505.243 1.278.075 7.802.958 Nettovermogenswaarde per aandeel 101,05 104,38 105,84 AAMMF* Euro Corporate Bonds C Aantal aandelen 1.949.240 2.278.723 2.326.744 Totaal 197.184.056 239.409.289 248.558.008 Nettovermogenswaarde per aandeel 101,16 105,06 106,83 AAMMF* European Equities A Aantal aandelen 805.278 Totaal 10.455.520 Nettovermogenswaarde per aandeel 12,98 AAMMF* European Equities B Aantal aandelen 131.133 Totaal 6.330.852 Nettovermogenswaarde per aandeel 48,28 AAMMF* European Equities D Aantal aandelen 40 Totaal 699 Nettovermogenswaarde per aandeel 17,46 AAMMF* European Equities I Aantal aandelen 27.121 Totaal 3.956.271 Nettovermogenswaarde per aandeel 145,88 AAMMF* Global Sectors B Aantal aandelen 287.440 Totaal 10.080.867 Nettovermogenswaarde per aandeel 35,07 AAMMF* World Bonds A Aantal aandelen 21.657 Totaal 250.445 Nettovermogenswaarde per aandeel 11,56 AAMMF* World Bonds B Aantal aandelen 20 Totaal 1.096 Nettovermogenswaarde per aandeel 54,81 AAMMF* World Bonds D Aantal aandelen 73 Totaal 1.954 Nettovermogenswaarde per aandeel 26,66 3
GESCHIEDENIS 31-12-2009 31-12-2010 30-06-2011 AAMMF* World Bonds I Aantal aandelen 1 Totaal 11.035 Nettovermogenswaarde per aandeel 11.034,62 AAMMF* World Equities A Aantal aandelen 356.717 308.183 241.917 Totaal 3.826.732 3.902.980 2.927.698 Nettovermogenswaarde per aandeel 10,73 12,66 12,10 AAMMF* World Equities B Aantal aandelen 453.270 320.135 269.122 Totaal 20.289.616 16.548.338 13.014.351 Nettovermogenswaarde per aandeel 44,76 51,69 48,36 AAMMF* World Equities D Aantal aandelen 71 Totaal 1.262 Nettovermogenswaarde per aandeel 17,73 AAMMF* World Equities I Aantal aandelen 11.163.233 12.309.531 9.196.141 Totaal 123.294.441 161.066.432 115.185.036 Nettovermogenswaarde per aandeel 11,04 13,08 12,53 AAMMF* Fund of Mandates Asia-Pacific Equities H- Aantal aandelen Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 2.931.607 157.379.014 53,68 5.990.306 379.111.138 63,29 5.588.684 346.605.368 62,01 AAMMF* Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-USD Aantal aandelen Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 143.052 5.314.940 37,15 133.226 5.835.543 43,80 134.501 5.776.803 42,95 AAMMF* Fund of Mandates Asia-Pacific Equities I Aantal aandelen Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 0 (1) 761 7.606,50 0 (2) 91 9.077,00 0 (2) 89 8.947,00 AAMMF* Fund of Mandates Euro Government Bonds A Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 5.000 494.704 98,94 66.927 6.648.458 99,34 53.642 5.318.312 99,14 AAMMF* Fund of Mandates Euro Government Bonds C Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 3.208.432 317.434.416 98,94 5.872.632 585.485.545 99,70 7.251.243 722.970.580 99,70 AAMMF* Fund of Mandates European Equities A- Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 12.198.703 423.870.504 34,75 13.440.138 524.872.262 39,05 14.954.925 582.934.666 38,98 AAMMF* Fund of Mandates European Equities C-USD Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 141.592 3.408.573 24,07 127.185 3.441.110 27,06 123.907 3.345.534 27,00 AAMMF* Fund of Mandates European Equities I Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel 0 (1) 699 6.985,20 0 (2) 79 7.943,00 0 (2) 80 7.998,00 AAMMF* Fund of Mandates North American Equities H- Aantal aandelen Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 5.078.541 273.083.477 53,77 9.110.642 554.083.234 60,82 9.987.970 642.854.213 64,36 AAMMF* Fund of Mandates North American Equities A-USD Aantal aandelen Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 332.413 12.372.126 37,22 285.593 12.021.995 42,09 270.231 12.042.418 44,56 4
GESCHIEDENIS 31-12-2009 31-12-2010 30-06-2011 AAMMF* Fund of Mandates North American Equities I Aantal aandelen Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 0 (1) 758 7.584,60 0 (2) 87 8.667,00 0 (2) 93 9.251,00 AAMMF* Lifecycle 2015 A Aantal aandelen 501 4.093 Totaal 51.412 414.041 Nettovermogenswaarde per aandeel 102,62 101,16 AAMMF* Lifecycle 2020 A Aantal aandelen 501 6.695 Totaal 52.692 691.669 Nettovermogenswaarde per aandeel 105,17 103,31 AAMMF* Lifecycle 2025 A Aantal aandelen 501 8.886 Totaal 53.438 930.568 Nettovermogenswaarde per aandeel 106,66 104,72 AAMMF* Lifecycle 2030 A Aantal aandelen 501 6.749 Totaal 53.852 712.069 Nettovermogenswaarde per aandeel 107,49 105,51 AAMMF* Lifecycle 2035 A Aantal aandelen 501 3.180 Totaal 53.853 336.238 Nettovermogenswaarde per aandeel 107,49 105,74 AAMMF* Lifecycle 2040 A Aantal aandelen 501 888 Totaal 53.852 93.756 Nettovermogenswaarde per aandeel 107,49 105,58 AAMMF* Lifecycle 2045 A Aantal aandelen 501 517 Totaal 53.852 54.627 Nettovermogenswaarde per aandeel 107,49 105,66 AAMMF* Lifecycle 2050 A Aantal aandelen 501 502 Totaal 53.852 53.031 Nettovermogenswaarde per aandeel 107,49 105,64 AAMMF* Profile 1 A Aantal aandelen 5.001 94.055 Totaal 496.770 9.380.403 Nettovermogenswaarde per aandeel 99,33 99,73 AAMMF* Profile 2 A Aantal aandelen 24.175 16.994 256.180 Totaal 2.679.157 1.957.576 29.361.839 Nettovermogenswaarde per aandeel 110,82 115,19 114,61 AAMMF* Profile 2 B Aantal aandelen 20 Totaal 1.022 Nettovermogenswaarde per aandeel 51,10 AAMMF* Profile 2 D Aantal aandelen 40 Totaal 1.007 Nettovermogenswaarde per aandeel 25,17 AAMMF* Profile 3 A Aantal aandelen 5.001 529.115 Totaal 512.969 53.111.356 Nettovermogenswaarde per aandeel 102,57 100,38 AAMMF* Profile 4 A Aantal aandelen 40.825 25.152 355.019 Totaal 4.101.271 2.815.582 38.721.253 Nettovermogenswaarde per aandeel 100,46 111,94 109,07 5
GESCHIEDENIS 31-12-2009 31-12-2010 30-06-2011 AAMMF* Profile 4 B Aantal aandelen 20 Totaal 949 Nettovermogenswaarde per aandeel 47,46 AAMMF* Profile 4 D Aantal aandelen 40 Totaal 925 Nettovermogenswaarde per aandeel 23,12 AAMMF* Profile 5 A Aantal aandelen 6.074 69.592 Totaal 646.998 7.151.804 Nettovermogenswaarde per aandeel 106,52 102,77 AAMMF* Profile 6 A Aantal aandelen 11.732 7.474 76.308 Totaal 960.254 713.215 6.995.258 Nettovermogenswaarde per aandeel 81,85 95,43 91,67 AAMMF* Profile 6 D Aantal aandelen 40 Totaal 822 Nettovermogenswaarde per aandeel 20,54 AAMMF* Profile 6 I Aantal aandelen Totaal Nettovermogenswaarde per aandeel * De afkorting AAMMF staat voor ABN AMRO MULTI-MANAGER FUND en wordt in het hele verslag gebruikt. (1) Het aantal uitstaande aandelen bedraagt 0,1. (2) Het aantal uitstaande aandelen bedraagt 0,01. 6
ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS RESULTATEN VOOR DE PERIODE TOT 30-06-2011 (%) 6 maanden AAMMF Euro Bonds A (0,48) AAMMF Euro Bonds I (0,41) AAMMF Euro Corporate Bonds A 1,40 AAMMF Euro Corporate Bonds C 1,68 AAMMF World Equities A (4,42) AAMMF World Equities B (6,44) AAMMF World Equities I (4,20) AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities H- (2,02) AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-USD (1,94) AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities I (1,43) AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds A (0,20) AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds C 0,00 AAMMF Fund of Mandates European Equities A- (0,18) AAMMF Fund of Mandates European Equities C-USD (0,22) AAMMF Fund of Mandates European Equities I 0,69 AAMMF Fund of Mandates North American Equities H- 5,82 AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-USD 5,87 AAMMF Fund of Mandates North American Equities I 6,74 AAMMF Lifecycle 2015 A (1,42) AAMMF Lifecycle 2020 A (1,77) AAMMF Lifecycle 2025 A (1,82) AAMMF Lifecycle 2030 A (1,84) AAMMF Lifecycle 2035 A (1,63) AAMMF Lifecycle 2040 A (1,78) AAMMF Lifecycle 2045 A (1,70) AAMMF Lifecycle 2050 A (1,72) AAMMF Profile 1 A 0,40 AAMMF Profile 2 A (0,50) AAMMF Profile 3 A (2,14) AAMMF Profile 4 A (2,56) AAMMF Profile 5 A (3,52) AAMMF Profile 6 A (3,94) 7
Euro Bonds 30-06-2011 Euro Corporate Bonds 30-06-2011 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % België Frankrijk 210.000 Petercam B Fund Petercam Bonds 12.831.000 17,98 12.831.000 17,98 300.000 LBPAM Obli Credit 48.795.000 19,03 48.795.000 19,03 Frankrijk 110 Natixis Asset Management Natixis Souverains Euro 12.554.443 17,59 12.554.443 17,59 Ierland 2.400.000 BNY Mellon Global Funds Euroland Bond Fund 3.590.400 5,03 3.590.400 5,03 Luxemburg 84 Parvest Euro Government Bonds 12.885.432 18,05 11.000 Petercam L Bonds Government Sustainable 13.351.580 18,71 10.000 Robeco Capital Growth Funds Euro Government Bonds 1.210.800 1,70 114.000 Robeco Lux-O-Rente 14.112.060 19,77 41.559.872 58,23 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 70.535.715 98,83 BELEGGINGEN 70.535.715 98,83 OVERIG NETTOVERMOGEN 834.464 1,17 TOTAAL NETTOVERMOGEN 71.370.179 100,00 Ierland 4.250.000 PIMCO Funds Global Investors Series Euro Credit Fund 50.745.000 19,80 50.745.000 19,80 Luxemburg 300.000 BlueBay Investment Grade Bond Fund 39.525.000 15,42 114.000 Petercam L Bonds Quality 50.323.020 19,63 1.200.000 Standard Life Investments Global SICAV European Corporate Bond Fund 16.620.000 6,48 106.468.020 41,53 Verenigd Koninkrijk 3.450.000 M&G Investment Funds 3 European Corporate Bond Fund 50.400.015 19,66 50.400.015 19,66 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 256.408.035 100,02 BELEGGINGEN 256.408.035 100,02 NA AFTREK VAN OVERIGE VERPLICHTINGEN (47.069) (0,02) TOTAAL NETTOVERMOGEN 256.360.966 100,00 8
World Equities 30-06-2011 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % Frankrijk 3 HMG Finance HMG Globetrotter 4.710.038 3,59 46.000 Lazard Freres Gestion Objectif Alpha Euro 13.141.740 10,02 150 Natixis Asset Management Natixis Actions US Value 13.528.481 10,32 50 Oddo Asset Management Oddo Avenir Europe 8.352.785 6,37 39.733.044 30,30 Duitsland 200.000 ishares O STOXX Banks DE 3.296.000 2,52 3.296.000 2,52 Ierland 600.000 Polar Capital Funds Global Technology Fund 6.493.090 4,95 6.493.090 4,95 Luxemburg 80.000 Alken Fund European Opportunities 10.210.400 7,79 6.500 L Select US Select Growth 10.427.175 7,95 4.500 Credit Suisse Equity Fund Lux Global Value 4.832.820 3,69 45.000 Fidelity Funds Japan Advantage Fund 6.780.949 5,17 1.300.000 Franklin Templeton Investment Funds Franklin Technology Fund 6.823.469 5,20 850.000 Investec Global Energy Fund 12.645.800 9,64 1.450.000 JPMorgan Funds Highbridge US STEEP 17.801.854 13,58 85.000 Robeco Capital Growth US Premium Equities 7.833.126 5,97 77.355.593 58,99 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 126.877.727 96,76 BELEGGINGEN 126.877.727 96,76 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Niet- Aantal contracten Beschrijving Verval- datum Valuta Gecontracteerde nominale marktwaarde Totale verplichting in de Fondsvaluta gerealiseerde winst /(verlies) in de Fondsvaluta 80 S&P 500 E Mini Index Future 09/11 USD 3.629.343 3.565.096 105.183 0,08 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN 105.183 0,08 OVERIG NETTOVERMOGEN 4.144.175 3,16 TOTAAL NETTOVERMOGEN 131.127.085 100,00 * De tegenpartij voor het futurescontract is Newedge Group. 9
Fund of Mandates Asia Pacific Equities 30-06-2011 Nominaal/ OBLIGATIES USD % Bahama s India Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen 19.802.580 Credit Suisse/Nassau 0,000% 15/09/14 799.034 0,23 799.034 0,23 951.480 Dr Reddy s Laboratories 9,250% 24/03/14 1.066 0,00 1.066 0,00 AANDELEN USD % Australië 140.205 Australia & New Zealand Banking Group 3.294.770 0,93 125.315 BHP Billiton 5.872.279 1,67 184.714 Boart Longyear Group 804.862 0,23 163.938 Challenger 860.009 0,24 17.606 Commonwealth Bank of Australia 978.639 0,28 174.687 DUET Group 321.674 0,09 54.179 Fortescue Metals Group 370.646 0,10 1.384.611 Goodman Group 1.030.243 0,29 27.771 Iluka Resources 491.166 0,14 44.240 IOOF Holdings 311.651 0,09 136.597 Lend Lease Group 1.298.617 0,37 334.168 Macquarie Airports 1.187.764 0,34 28.689 Macquarie Group 956.140 0,27 38.975 Monadelphous Group 774.029 0,22 258.748 Mount Gibson Iron 520.789 0,15 34.644 National Australia Bank 945.049 0,27 1 Navitas 4 0,00 19.747 Ramsay Health Care 379.906 0,11 34.322 Rio Tinto 3.043.598 0,86 46.100 Santos 666.288 0,19 315.257 Telstra 985.541 0,28 21.419 Wesfarmers 727.147 0,20 103.251 Westfield Group 946.227 0,27 47.438 Westpac Banking 1.118.840 0,32 32.864 WorleyParsons 979.176 0,28 28.865.054 8,19 Brazilië 36.177 Vale ADR 1.141.853 0,32 1.141.853 0,32 China 816.000 Anhui Expressway H 681.639 0,19 5.600 Baidu Sp. ADR 784.728 0,22 6.547.192 Bank of China H 3.188.930 0,90 569.360 Bank of Communications H 545.122 0,15 1.048.000 Beijing Capital Land H 347.481 0,10 701.000 China Communications Construction H 602.691 0,17 5.678.571 China Construction Bank H 4.707.057 1,34 2.803.708 China Forestry Holdings 1.062.932 0,30 186.800 China International Marine Containers Group B 307.522 0,09 65.600 China Pacific Insurance Group H 271.884 0,08 2.414.005 China Petroleum & Chemical H 2.429.129 0,69 1.137.000 Country Garden Holdings 499.732 0,14 1.575.872 Daphne International Holdings 1.405.501 0,40 1.846.726 Evergrande Real Estate Group 1.203.264 0,34 454.000 Great Wall Motor H 746.821 0,21 889.000 Industrial & Commercial Bank of China H 675.212 0,19 2.268.000 Lenovo Group 1.297.041 0,37 1.138.509 PetroChina H 1.665.058 0,47 1.003.500 Shandong Chenming Paper Holdings H 688.667 0,20 780.000 Shenguan Holdings Group 551.325 0,16 1.447.549 Soho China 1.292.911 0,37 Fund of Mandates Asia Pacific Equities 30-06-2011 AANDELEN USD % China (vervolg) 2.085.947 Sunac China Holdings 739.883 0,21 56.400 Tencent Holdings 1.530.818 0,43 1.376.047 Xingda International Holdings 1.342.226 0,38 302.000 Zhaojin Mining Industry H 620.980 0,18 221.520 ZTE H 802.810 0,23 29.991.364 8,51 Hongkong 131.449 AIA Group 455.267 0,13 339.000 BOC Hong Kong Holdings 984.598 0,28 253.806 Cathay Pacific Airways 587.771 0,17 516.000 China Green Holdings Ltd/Bermuda 328.914 0,09 170.145 China Mobile 1.574.351 0,45 672.000 China Overseas Land & Investment 1.440.509 0,41 472.000 China Resources Gas Group 659.966 0,19 166.500 CLP Holdings 1.475.364 0,42 1.019.435 CNOOC 2.379.173 0,67 802.000 COSCO Pacific 1.409.974 0,40 1.005.755 Dah Chong Hong Holdings 1.199.474 0,34 111.372 Dah Sing Financial Holdings 567.504 0,16 388.622 Esprit Holdings 1.208.630 0,34 1.993.000 GOME Electrical Appliances Holdings 796.560 0,23 244.336 Great Eagle Holdings 811.706 0,23 434.000 Guangdong Investment 232.024 0,07 97.545 Guoco Group 1.194.671 0,34 38.300 Hong Kong Exchanges and Clearing 802.793 0,23 127.000 Hong Kong Land Holdings 914.400 0,26 49.000 Hutchison Whampoa 528.964 0,15 20.835 Jardine Strategic Holdings 659.631 0,19 2.844.904 Ju Teng International Holdings 822.623 0,23 42.000 Kingboard Chemical Holdings 194.313 0,05 977.344 KWG Property Holding 650.621 0,18 2.320.000 New World China Land 828.864 0,23 631.810 New World Development 954.871 0,27 605.000 Noble Group 985.663 0,28 1.400.670 Pacific Textile Holdings 936.030 0,26 912.000 Peace Mark Holdings 0 0,00 119.000 Power Assets Holdings 900.768 0,26 1.620.000 SA SA International Holdings 1.036.800 0,29 612.000 Techtronic Industries 730.664 0,21 232.000 Value Partners Group 198.570 0,06 59.000 VTech Holdings 697.953 0,20 174.255 Wheelock & Co Ltd 698.700 0,20 307.788 Yue Yuen Industrial Holdings 977.009 0,28 30.825.693 8,75 India 85.612 Allahabad Bank 373.456 0,11 259.015 Apollo Tyres 459.770 0,13 23.605 Bajaj Auto 749.826 0,21 14.679 Bank of Baroda 286.095 0,08 73.396 Bank of India 678.912 0,19 31.252 Canara Bank 368.714 0,10 25.138 Dr Reddy s Laboratories 857.597 0,24 103.322 Hindalco Industries 433.026 0,12 136.837 Hindustan Zinc 419.059 0,12 46.288 Housing Development Finance 727.002 0,21 17.321 Infosys 1.134.520 0,32 3.700 Infosys Sp. ADR 241.351 0,07 205.735 Jindal Saw 741.662 0,21 18.611 Mahindra & Mahindra 287.892 0,08 10
Fund of Mandates Asia Pacific Equities 30-06-2011 India (vervolg) 22.729 Punjab National Bank 555.226 0,16 34.669 Shriram Transport Finance 506.434 0,14 29.960 Tata Consultancy Services 798.218 0,23 30.922 Tata Motors 686.887 0,20 31.063 Tata Steel 417.484 0,12 25.570 Union Bank of India 169.885 0,05 10.893.016 3,09 Indonesië 1.921.031 Bank Negara Indonesia Persero 873.654 0,25 2.916.920 Bank Rakyat Indonesia Persero 2.278.976 0,65 1.511.947 Gajah Tunggal 542.154 0,15 853.500 Japfa Comfeed Indonesia 467.780 0,13 1.423.800 Perusahaan Gas Negara 672.426 0,19 284.530 United Tractors 812.896 0,23 5.647.886 1,60 Japan 69.000 77 Bank 303.306 0,09 48.400 Aeon 578.930 0,16 100.977 Air Water 1.212.826 0,34 83.763 Asahi Breweries 1.675.051 0,48 253.303 Asahi Glass 2.948.301 0,84 98.000 Asahi Kasei 655.275 0,19 92.322 Bridgestone 2.129.715 0,60 42.977 Canon 2.022.217 0,57 100 Central Japan Railway 782.566 0,22 11.900 Circle K Sunkus 185.514 0,05 31.000 Daicel Chemical Industries 208.816 0,06 53.374 Daikin Industries 1.883.542 0,53 12.400 Daito Trust Construction 1.057.900 0,30 24.000 Daiwa House Industry 301.337 0,09 480.844 Denki Kagaku Kogyo KK 2.310.145 0,66 15.400 Denso 564.819 0,16 588.553 DIC 1.399.233 0,40 163.487 Dowa Holdings 1.004.079 0,29 56.066 East Japan Railway 3.238.603 0,92 15.000 Eisai 580.423 0,16 7.700 FamilyMart 282.505 0,08 243.307 Fujitsu 1.428.027 0,41 532.775 Furukawa Electric 2.209.999 0,63 94.000 Gunma Bank 493.512 0,14 3.210 Hakuhodo DY Holdings 169.920 0,05 212.000 Hitachi 1.257.405 0,36 36.063 Honda Motor 1.388.766 0,39 4.100 Idemitsu Kosan 435.587 0,12 48.500 ITOCHU 509.863 0,14 916 Japan Tobacco 3.546.340 1,01 69.241 JFE Holdings 1.882.792 0,53 99.342 JSR 1.980.449 0,56 210.609 JX Holdings 1.403.020 0,40 14.400 Kansai Electric Power 282.615 0,08 181 KDDI 1.270.765 0,36 35.871 Konami 852.357 0,24 203.397 Konica Minolta Holdings 1.694.974 0,48 166.000 Marubeni 1.112.011 0,32 20.195 Mazda Motor 54.265 0,02 238.000 Mitsubish Steel Manufacturing 766.221 0,22 130.597 Mitsubishi 3.292.418 0,93 178.874 Mitsubishi Electric 2.073.129 0,59 268.311 Mitsubishi Gas Chemical 1.963.492 0,56 83.000 Mitsubishi Heavy Industries 391.568 0,11 22.119 Mitsubishi Materials 69.019 0,02 78.762 Mitsubishi Tanabe Pharma 1.303.926 0,37 926.234 Mitsubishi UFJ Financial Group 4.564.650 1,30 132.488 Mitsui & Co 2.296.719 0,65 72.127 Mitsui Fudosan 1.238.726 0,35 AANDELEN USD % Fund of Mandates Asia Pacific Equities 30-06-2011 AANDELEN USD % Japan (vervolg) 194.800 Mizuho Financial Group 320.807 0,09 207.092 Namco Bandai Holdings 2.477.100 0,70 131.751 NGK Spark Plug 1.845.103 0,52 478.920 Nippon Express 1.939.164 0,55 83.789 Nippon Telegraph & Telephone 4.015.167 1,14 198.000 Nippon Yusen KK 725.706 0,21 401.538 Nissan Motor 4.226.192 1,20 52.316 Nomura Research Institute 1.182.223 0,34 1.607 NTT DoCoMo 2.835.540 0,81 24.350 ORIX 2.390.971 0,68 171.000 Osaka Gas 645.802 0,18 59.240 Otsuka Holdings 1.553.618 0,44 6.700 Ryohin Keikaku 315.670 0,09 170.500 Sapporo Hokuyo Holdings 717.806 0,20 227.920 Sharp 2.091.241 0,59 5.001 Shimamura 468.126 0,13 67.500 Ship Healthcare Holdings 1.234.491 0,35 2.175 SKY Perfect JSAT Holdings 891.438 0,25 96.169 Sony 2.530.442 0,72 110.979 Sumco 1.859.264 0,53 82.400 Sumitomo 1.138.663 0,32 209.744 Sumitomo Electric Industries 3.106.164 0,88 102.498 Sumitomo Mitsui Financial Group 3.172.926 0,90 189.000 Sumitomo Mitsui Trust Holdings 666.976 0,19 32.697 Sumitomo Realty & Development 735.245 0,21 198.492 Sumitomo Rubber Industries 2.420.937 0,69 14.900 Suzuki Motor 335.970 0,10 107.000 Taiheiyo Cement 223.910 0,06 29.812 Takashimaya 207.461 0,06 26.400 Takeda Pharmaceutical 1.214.413 0,34 250.520 Tokyo Electric Power 1.017.464 0,29 583.744 Tokyo Gas 2.623.813 0,74 196.000 Tokyu 815.453 0,23 28.000 Toppan Printing 214.958 0,06 451.993 Toshiba 2.384.212 0,68 16.500 Toyota Industries 538.967 0,15 137.258 Toyota Motor 5.668.113 1,61 335.629 Ube Industries 1.005.723 0,29 52.100 WATAMI 1.091.545 0,31 8.400 West Japan Railway 326.597 0,09 22.300 Xebio 503.103 0,14 128.936.122 36,59 Maleisië 1.086.797 Axiata Group 1.810.429 0,51 240.800 Hartalega Holdings Bhd 438.615 0,13 270.800 Malayan Banking Bhd 802.669 0,23 289.543 RHB Capital 877.403 0,25 3.929.116 1,12 Nieuw-Zeeland 65.522 Mainfreight 551.428 0,16 551.428 0,16 Papoea-Nieuw-Guinea 190.615 Oil Search 1.342.796 0,38 1.342.796 0,38 Filippijnen 31.707 Globe Telecom 647.893 0,18 13.097.000 Megaworld 607.476 0,17 1.065.974 Metropolitan Bank & Trust 1.748.950 0,50 11.649 Philippine Long Distance Telephone 639.751 0,18 3.644.070 1,03 11
Fund of Mandates Asia Pacific Equities 30-06-2011 Fund of Mandates Asia Pacific Equities 30-06-2011 netto waarde netto Markt ver mogen mogen ver AANDELEN USD % AANDELEN USD % Singapore 66.000 DBS Group Holdings 795.699 0,23 28.000 Great Eastern Holdings 335.288 0,10 29.358 Jardine Cycle & Carriage 1.051.787 0,30 138.600 Keppel 1.262.258 0,36 332.411 Overseas Union Enterprise 782.557 0,22 446.859 SembCorp Industries 1.845.533 0,52 204.314 UOL Group 825.513 0,23 171.414 Wing Tai Holdings 205.261 0,06 7.103.896 2,02 Zuid-Korea 5.398 CJ CheilJedang 1.135.089 0,32 90.840 DGB Financial Group 1.374.107 0,39 4.204 Dongwon Industries 759.961 0,21 44.274 Hana Financial Group 1.546.783 0,44 13.280 Hansol Chemical 224.516 0,06 14.916 Hyosung 1.293.690 0,37 2.062 Hyundai Heavy Industries 863.311 0,24 15.634 Hyundai Motor 3.521.818 1,00 6.535 Hyundai Steel 786.486 0,22 26.000 Industrial Bank of Korea 454.175 0,13 41.229 KB Financial Group 1.969.462 0,56 15.634 Kia Motors 1.083.610 0,31 31.780 KISCO 927.221 0,26 29.620 Korea Electric Power 775.422 0,22 3.510 Korea Kumho Petrochemical 808.748 0,23 513 LG Chem 239.286 0,07 19.604 LG Display 564.617 0,16 22.026 LG Electronics 1.751.480 0,50 2.844 LG Household & Health Care 1.196.044 0,34 4.565 NongShim 1.043.219 0,30 26.706 Poongsan 954.295 0,27 2.321 POSCO 996.748 0,28 90 Sambu Construction 1.028 0,00 15.501 Samsung Card 852.254 0,24 11.064 Samsung Electronics 8.860.701 2,51 1.421 Samsung Electronics GDR Pref 373.039 0,11 758 Samsung Electronics Pref 408.034 0,12 3.947 Samsung Engineering 942.711 0,27 7.950 Samsung Heavy Industries 357.420 0,10 31.420 Shinhan Financial Group 1.512.657 0,43 4.886 SK Innovation 951.892 0,27 11.364 SKC 725.946 0,21 39.255.770 11,14 Taiwan (vervolg) 231.447 Silitech Technology 553.567 0,16 214.718 Synnex Technology International 521.779 0,15 879.483 Taiwan Semiconductor Manufacturing 2.229.058 0,63 3.083.091 Vanguard International Semiconductor 1.658.355 0,47 352.606 Wistron 638.346 0,18 1.226.415 Yageo 546.525 0,15 22.777.309 6,46 Thailand 1.265.700 Bangchak Petroleum A 832.128 0,24 80.404 Bangkok Bank 414.775 0,12 50.400 Banpu 1.174.496 0,33 856.800 BEC World 962.070 0,27 586.800 Charoen Pokphand Foods 563.405 0,16 59.400 Electricity Generating 179.795 0,05 278.200 Kasikornbank 1.131.815 0,32 187.899 PTT 2.048.693 0,58 304.378 Thai Oil 738.037 0,21 8.045.214 2,28 Verenigd Koninkrijk 217.951 HSBC Holdings 2.158.152 0,61 26.976 Standard Chartered 696.133 0,20 2.854.285 0,81 Verenigde Staten 50.363 News CDI B 911.224 0,26 911.224 0,26 WARRANTS USD % Duitsland Jersey 41.128 Canara Bank 31.12.2011 487.424 0,14 487.424 0,14 947 Punjab National Bank 17.10.2013 22.970 0,01 22.970 0,01 Mauritius 39.240 Golden Agri-Resources 23.07.2012 5.115 0,00 5.115 0,00 Taiwan 1.084.360 Advanced Semiconductor Engineering 1.208.052 0,34 843.376 Altek 1.218.518 0,35 2.438.540 AU Optronics 1.659.737 0,47 35.534 AU Optronics Sp. ADR 244.473 0,07 539.000 Cheng Loong 258.959 0,07 257.000 China Petrochemical Development 294.369 0,08 1.400.000 Chinatrust Financial Holding 1.252.633 0,36 156.000 Far Eastern Department Stores 310.115 0,09 540.759 Far EasTone Telecommunications 889.546 0,25 243.000 Formosa Chemicals & Fibre 888.297 0,25 283.000 Formosa Petrochemical 1.004.961 0,29 58.000 Foxconn Technology 256.445 0,07 1.063.278 Great Wall Enterprise 1.219.734 0,35 438.441 Hon Hai Precision Industry 1.489.785 0,42 32.898 Hon Hai Precision Industry Sp. GDR 224.695 0,06 22.000 HTC 773.583 0,22 279.899 Lite-On Technology 372.244 0,11 313.000 Mega Financial Holding 282.777 0,08 125.000 PC Home Online 839.904 0,24 711.226 Pegatron 742.834 0,21 345.148 Powertech Technology 1.198.018 0,34 Nederlandse Antillen 80.138 Jindal Saw 28.07.2015 290.991 0,09 5.872 Tata Steel 18.10.2011 79.360 0,02 65.346 Tata Steel 23.12.2014 883.650 0,25 1.254.001 0,36 Verenigde Staten 119.043 Allahabad Bank 29.09.2014 522.598 0,15 15.932 Bank of Baroda 29.09.2014 311.391 0,09 67.429 Bank of India 29.09.2014 621.292 0,17 127.272 Union Bank of India 21.07.2015 851.390 0,24 2.306.671 0,65 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 331.592.377 94,10 BELEGGINGEN 331.592.377 94,10 12
Fund of Mandates Asia Pacific Equities 30-06-2011 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Niet- Aantal contracten Beschrijving Verval- datum Valuta Gecontracteerde nominale marktwaarde Totale verplichting in de Fondsvaluta gerealiseerde winst /(verlies) in de Fondsvaluta 105 ASX SPI 200 Index Future 09/11 AUD 12.888.146 12.592.619 113.082 0,03 110 AUD Currency Future 09/11 USD 11.688.600 11.510.900 177.700 0,05 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN 290.782 0,08 DERIVATEN 290.782 0,08 OVERIG NETTOVERMOGEN 20.499.101 5,82 TOTAAL NETTOVERMOGEN 352.382.260 100,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group. 13
Fund of Mandates Euro Government Bonds 30-06-2011 Fund of Mandates Euro Government Bonds 30-06-2011 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen OBLIGATIES % OBLIGATIES % Frankrijk (vervolg) Oostenrijk 660.257 Austria Government Bond 5,000% 15/07/12 683.195 0,09 728.225 Austria Government Bond 3,800% 20/10/13 759.331 0,10 1.000.000 Austria Government Bond 4,300% 15/07/14 1.060.951 0,15 2.975.035 Austria Government Bond 3,400% 20/10/14 3.083.475 0,42 1.900.000 Austria Government Bond 3,500% 15/07/15 1.973.519 0,27 6.152.651 Austria Government Bond 3,200% 20/02/17 6.240.215 0,86 2.844.930 Austria Government Bond 4,650% 15/01/18 3.112.095 0,43 714.437 Austria Government Bond 3,650% 20/04/22 720.073 0,10 17.632.854 2,42 België 1.750.000 Belgium Government Bond 5,000% 28/09/11 1.763.517 0,24 1.252.546 Belgium Government Bond 5,000% 28/09/12 1.298.734 0,18 1.487.518 Belgium Government Bond 8,000% 24/12/12 1.612.416 0,22 4.958.392 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/13 5.108.988 0,70 991.678 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/13 1.030.057 0,14 2.000.000 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/14 2.067.452 0,28 2.500.000 Belgium Government Bond 3,500% 28/03/15 2.541.130 0,35 2.767.253 Belgium Government Bond 8,000% 28/03/15 3.241.837 0,44 2.887.518 Belgium Government Bond 3,750% 28/09/15 2.951.609 0,41 6.095.466 Belgium Government Bond 3,500% 28/06/17 6.034.541 0,83 1.991.679 Belgium Government Bond 5,500% 28/09/17 2.189.972 0,30 2.359.447 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/19 2.386.966 0,33 1.774.419 Belgium Government Bond 3,750% 28/09/20 1.741.470 0,24 1.000.000 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/21 1.012.101 0,14 34.980.790 4,80 Finland 980.675 Finland Government Bond 5,375% 04/07/13 1.050.246 0,15 4.200.000 Finland Government Bond 3,125% 15/09/14 4.336.189 0,60 1.983.357 Finland Government Bond 1,750% 15/04/16 1.912.422 0,26 1.664.872 Finland Government Bond 3,375% 15/04/20 1.682.418 0,23 3.887.706 Finland Government Bond 3,500% 15/04/21 3.941.026 0,54 12.922.301 1,78 Frankrijk 991.679 Caisse d Amortissement de la Dette Sociale 4,000% 25/10/14 1.044.313 0,14 4.958.392 Caisse d Amortissement de la Dette Sociale 4,250% 25/04/20 5.236.756 0,72 368.892 Dexia Credit Local 2,625% 21/01/14 368.951 0,05 5.000.000 France Government Bond OAT 5,000% 25/10/11 5.056.580 0,69 13.350.914 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/13 13.898.181 1,91 5.096.900 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/14 5.373.764 0,74 8.855.373 France Government Bond OAT 3,500% 25/04/15 9.222.969 1,27 6.500.000 France Government Bond OAT 3,000% 25/10/15 6.630.676 0,91 2.483.357 France Government Bond OAT 3,250% 25/04/16 2.550.745 0,35 11.786.852 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/17 12.348.755 1,70 13.672.015 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/18 14.484.857 1,99 5.454.231 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/18 5.857.883 0,80 7.900.419 France Government Bond OAT 4,250% 25/04/19 8.472.978 1,16 1.750.000 France Government Bond OAT 3,750% 25/10/19 1.813.747 0,25 2.880.961 France Government Bond OAT 3,500% 25/04/20 2.923.138 0,40 9.700.000 France Government Bond OAT 2,500% 25/10/20 9.022.523 1,24 2.747.834 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/21 2.824.913 0,39 2.857.749 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/23 3.020.655 0,41 991.678 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/55 943.480 0,13 7.000.000 French Treasury Note BTAN 2,500% 12/01/14 7.104.468 0,98 1.262.256 French Treasury Note BTAN 4,500% 12/07/12 1.300.820 0,18 9.000.000 French Treasury Note BTAN 3,750% 12/01/13 9.286.893 1,28 2.000.000 French Treasury Note BTAN 2,500% 15/01/15 2.015.688 0,28 3.782.314 French Treasury Note BTAN 2,250% 25/02/16 3.723.768 0,51 3.000.000 Societe Financement de l Economie Francaise 2,125% 20/05/12 3.014.937 0,41 1.500.000 Societe Financement de l Economie Francaise 3,000% 07/04/14 1.529.457 0,21 3.470.875 Societe Financement de l Economie Francaise 3,125% 30/06/14 3.558.622 0,49 142.630.517 19,59 Duitsland 3.058.543 Bundesrepublik Deutschland 5,000% 04/07/12 3.164.521 0,43 5.311.257 Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/07/13 5.535.185 0,76 5.927.070 Bundesrepublik Deutschland 4,000% 11/10/13 6.237.855 0,86 7.415.204 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/01/14 7.877.297 1,08 3.575.896 Bundesrepublik Deutschland 2,250% 11/04/14 3.625.497 0,50 10.926.335 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/14 11.695.670 1,61 635.055 Bundesrepublik Deutschland 2,500% 10/10/14 648.135 0,09 9.165.539 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/07/15 9.573.360 1,31 2.073.269 Bundesrepublik Deutschland 1,750% 09/10/15 2.040.283 0,28 6.140.424 Bundesrepublik Deutschland 3,500% 04/01/16 6.480.726 0,89 10.150.071 Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/01/17 10.843.990 1,49 8.997.611 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/17 9.866.699 1,36 5.454.231 Bundesrepublik Deutschland 4,000% 04/01/18 5.910.091 0,81 4.180.668 Bundesrepublik Deutschland 4,250% 04/07/18 4.601.364 0,63 3.966.714 Bundesrepublik Deutschland 3,750% 04/01/19 4.237.279 0,58 5.507.963 Bundesrepublik Deutschland 3,500% 04/07/19 5.783.714 0,79 3.453.828 Bundesrepublik Deutschland 3,250% 04/01/20 3.559.163 0,49 4.594.811 Bundesrepublik Deutschland 3,000% 04/07/20 4.625.514 0,64 3.639.725 Bundesrepublik Deutschland 2,250% 04/09/20 3.443.849 0,47 6.082.242 Bundesrepublik Deutschland 2,500% 04/01/21 5.853.733 0,80 4.405.013 Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 2,250% 15/04/13 4.547.132 0,62 6.537.333 Bundesschatzanweisungen 1,250% 16/09/11 6.493.206 0,89 4.702.211 Bundesschatzanweisungen 0,750% 14/09/12 4.662.279 0,64 9.748.184 Bundesschatzanweisungen 1,000% 14/12/12 9.676.252 1,33 1.158.619 Deutsche Bundesrepublik Inflation Linked Bond 1,750% 15/04/20 1.246.344 0,17 1.017.956 Duesseldorfer Hypothekenbank 1,875% 13/12/13 1.010.617 0,14 300.000 FMS Wertmanagement 2,750% 03/06/16 298.626 0,04 2.500.000 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 2,250% 21/05/12 2.515.598 0,35 3.966.714 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 4,250% 04/07/14 4.216.307 0,58 3.600.000 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 1,750% 04/08/14 3.551.760 0,49 2.975.035 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 2,250% 10/04/15 2.951.904 0,41 14
Fund of Mandates Euro Government Bonds 30-06-2011 Fund of Mandates Euro Government Bonds 30-06-2011 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen OBLIGATIES % OBLIGATIES % Duitsland (vervolg) Italië (vervolg) 4.000.000 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,125% 08/04/16 4.068.252 0,56 5.966.714 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,125% 04/07/16 6.058.028 0,83 1.280.171 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,125% 15/06/18 1.272.009 0,17 4.975.035 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,875% 21/01/19 5.161.435 0,71 1.983.357 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,625% 20/01/20 2.021.164 0,28 4.784.480 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 3,375% 18/01/21 4.747.219 0,65 180.102.057 24,73 Griekenland 500.000 Hellenic Republic Government Bond 4,300% 20/03/12 431.700 0,06 991.679 Hellenic Republic Government Bond 5,900% 20/04/17 536.597 0,07 1.983.357 Hellenic Republic Government Bond 6,000% 19/07/19 986.720 0,14 991.678 Hellenic Republic Government Bond 6,250% 19/06/20 542.357 0,07 2.497.374 0,34 Ierland 560.343 EBS Building Society 4,000% 25/02/15 408.630 0,06 1.713.612 Ireland Government Bond 5,000% 18/04/13 1.514.647 0,21 1.300.000 Ireland Government Bond 4,000% 15/01/14 1.044.615 0,14 494.969 Ireland Government Bond 4,600% 18/04/16 354.918 0,05 2.233.222 Ireland Government Bond 4,500% 18/10/18 1.466.675 0,20 1.130.025 Ireland Government Bond 4,500% 18/04/20 722.694 0,10 4.362.091 Ireland Government Bond 5,000% 18/10/20 2.797.801 0,38 495.839 Ireland Government Bond 5,400% 13/03/25 307.226 0,04 8.617.206 1,18 Italië 495.839 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,250% 01/08/11 497.195 0,07 991.678 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,000% 01/02/12 1.008.243 0,14 1.106.901 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,500% 01/07/12 1.107.759 0,15 5.442.678 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,850% 15/09/12 5.503.174 0,76 4.000.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,750% 01/02/13 4.115.924 0,57 5.388.861 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 15/04/13 5.502.642 0,76 2.975.035 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,000% 01/06/13 2.916.028 0,40 7.697.663 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,250% 01/11/13 7.514.990 1,03 20.787.187 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 15/12/13 20.974.708 2,88 5.341.932 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,500% 01/06/14 5.334.362 0,73 5.005.730 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01/08/14 5.091.948 0,70 9.000.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,000% 15/04/15 8.750.412 1,20 4.922.798 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 01/08/15 4.910.845 0,67 5.651.568 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,000% 01/11/15 5.438.843 0,75 9.916.784 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 15/04/16 9.717.864 1,33 2.021.904 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 01/08/16 2.000.702 0,27 2.479.196 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,000% 01/02/17 2.471.753 0,34 6.602.189 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,250% 01/08/17 6.965.877 0,96 4.491.371 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/02/18 4.532.984 0,62 5.914.476 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/03/19 5.916.812 0,81 1.500.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01/09/19 1.474.192 0,20 191.451 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,500% 01/02/20 190.831 0,03 11.847.891 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,250% 01/03/20 11.568.707 1,59 1.487.518 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,000% 01/09/20 1.417.694 0,19 2.563.350 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,750% 01/03/21 2.376.851 0,33 7.000.000 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,750% 01/09/21 6.962.851 0,96 4.958.392 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 9,000% 01/11/23 6.736.467 0,92 1.867.810 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,000% 01/09/40 1.711.379 0,23 1.983.357 Italy Certificati di Credito del Tesoro / CCTS-eu 2,539% 15/12/15 1.940.913 0,27 4.958.392 Republic of Italy 6,125% 29/05/12 5.111.651 0,70 149.764.601 20,56 Luxemburg 1.983.357 Luxembourg Government Bond 3,750% 04/12/13 2.068.088 0,28 494.969 Luxembourg Government Bond 3,375% 18/05/20 501.924 0,07 2.570.012 0,35 Nederland 653.733 ABN Amro Bank 3,500% 12/01/18 647.989 0,09 2.000.000 Fortis Bank Nederland 3,375% 19/05/14 2.063.356 0,28 326.867 ING Bank 3,250% 03/03/16 326.824 0,05 3.109.903 Netherlands Government Bond 5,000% 15/07/11 3.113.016 0,43 1.136.030 Netherlands Government Bond 5,000% 15/07/12 1.176.077 0,16 3.000.000 Netherlands Government Bond 1,000% 15/01/14 2.938.476 0,40 8.925.106 Netherlands Government Bond 3,750% 15/07/14 9.385.204 1,29 9.736.151 Netherlands Government Bond 2,750% 15/01/15 9.921.528 1,36 3.366.727 Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/18 3.580.834 0,49 2.116.706 Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/19 2.255.056 0,31 495.839 Netherlands Government Bond 3,500% 15/07/20 506.351 0,07 3.719.107 Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/21 3.692.839 0,51 1.200.000 NIBC Bank 3,500% 07/04/14 1.241.207 0,17 40.848.757 5,61 15
Fund of Mandates Euro Government Bonds 30-06-2011 Fund of Mandates Euro Government Bonds 30-06-2011 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen Portugal 900.000 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 5,000% 15/06/12 859.519 0,12 1.432.127 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 5,450% 23/09/13 1.244.304 0,17 170.000 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,375% 16/06/14 132.804 0,02 5.103.948 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 6,400% 15/02/16 4.021.656 0,55 2.580.770 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/18 1.668.375 0,23 174.774 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,850% 15/04/21 101.524 0,01 8.028.182 1,10 Slovakije 1.983.357 Slovakia Government Bond 3,500% 24/02/16 1.983.952 0,27 991.679 Slovakia Government Bond 4,000% 27/04/20 951.912 0,13 991.678 Slovakia Government Bond 4,350% 14/10/25 912.463 0,13 3.848.327 0,53 Slovenië 1.487.518 Slovenia Government Bond 2,750% 17/03/15 1.446.343 0,20 1.983.357 Slovenia Government Bond 4,375% 18/01/21 1.938.751 0,27 1.302.797 Slovenia Government Bond 5,125% 30/03/26 1.266.840 0,17 786.482 Slovenia Government International Bond 4,000% 22/03/18 778.484 0,11 5.430.418 0,75 Spanje 2.054.590 Banco Financiero y de Ahorros 5,250% 07/04/16 2.007.016 0,28 373.562 Caja de Ahorros de Asturias 3,500% 08/10/13 364.944 0,05 4.413.101 FADE Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico 5,000% 17/06/15 4.433.918 0,61 991.678 FADE Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico 5,900% 17/03/21 980.985 0,13 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto ver mogen OBLIGATIES % OBLIGATIES % Spanje (vervolg) 2.400.000 Fund for Ordered Bank Restructuring 4,500% 03/02/14 2.394.914 0,33 326.867 Fund for Ordered Bank Restructuring 3,000% 19/11/14 309.432 0,04 991.678 Instituto de Credito Oficial 1,649% 24/07/12 981.241 0,13 991.678 Instituto de Credito Oficial 3,875% 16/05/13 987.506 0,14 2.012.565 Instituto de Credito Oficial 4,375% 31/03/14 2.011.589 0,28 607.038 Instituto de Credito Oficial 5,000% 05/07/16 596.817 0,08 4.782.325 Spain Government Bond 5,000% 30/07/12 4.913.361 0,67 5.291.670 Spain Government Bond 4,200% 30/07/13 5.374.802 0,74 3.000.000 Spain Government Bond 2,500% 31/10/13 2.921.448 0,40 2.000.000 Spain Government Bond 4,250% 31/01/14 2.022.548 0,28 728.446 Spain Government Bond 3,400% 30/04/14 715.441 0,10 1.995.138 Spain Government Bond 4,750% 30/07/14 2.043.221 0,28 5.000.000 Spain Government Bond 3,000% 30/04/15 4.777.210 0,66 3.300.000 Spain Government Bond 3,250% 30/04/16 3.100.482 0,43 1.983.357 Spain Government Bond 3,800% 31/01/17 1.897.378 0,26 9.107.186 Spain Government Bond 5,500% 30/07/17 9.432.859 1,29 5.194.383 Spain Government Bond 4,600% 30/07/19 5.016.076 0,69 3.966.714 Spain Government Bond 4,000% 30/04/20 3.634.065 0,50 4.975.209 Spain Government Bond 4,850% 31/10/20 4.801.872 0,66 961.922 Spain Government Bond 5,500% 30/04/21 967.471 0,13 381.967 Spain Government Bond 4,900% 30/07/40 328.606 0,04 67.015.202 9,20 Supranationaal 1.578.299 European Investment Bank 2,125% 15/01/14 1.577.800 0,22 1.600.000 European Investment Bank 2,875% 15/07/16 1.601.786 0,22 3.000.000 European Investment Bank 3,625% 15/01/21 3.017.865 0,41 726.000 European Union 3,500% 04/06/21 721.595 0,10 6.919.046 0,95 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 683.807.644 93,89 BELEGGINGEN 683.807.644 93,89 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Niet- Aantal contracten Beschrijving Verval- datum Valuta Gecontracteerde nominale marktwaarde Totale verplichting in de Fondsvaluta gerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta 74 Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 9.268.431 9.265.106 3.325 0,00 (200) Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 (21.530.749) (21.573.849) 43.100 0,01 17 Bundesrepublik Deutschland Future 09/11 1.943.301 1.996.725 (53.424) (0,01) 5 Euro BTP Italian 09/11 538.900 539.400 (500) 0,00 15 Government bond Future Short Euro BTP Future 09/11 1.577.100 1.580.250 (3.150) 0,00 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (10.649) 0,00 DERIVATEN (10.649) 0,00 OVERIG NETTOVERMOGEN 44.491.897 6,11 TOTAAL NETTOVERMOGEN 728.288.892 100,00 * De tegenpartijen voor de futurescontracten zijn Merrill Lynch International, Newedge Group en UBS. 16
Fund of Mandates European Equities 30-06-2011 AANDELEN % Oostenrijk 5.802 Palfinger 144.499 0,03 71.236 Verbund 2.137.073 0,36 2.281.572 0,39 België 1.329.054 Ageas 2.486.660 0,42 80.223 KBC Groep 2.174.030 0,37 144.531 Nyrstar 1.442.421 0,25 15.535 Solvay 1.655.303 0,28 79.061 Umicore 2.973.485 0,51 10.731.899 1,83 Britse Maagdeneilanden 407.300 Playtech 1.534.570 0,26 1.534.570 0,26 China 178.000 Renesola ADR 640.867 0,11 640.867 0,11 Cyprus 700.827 ProSafe 3.652.293 0,62 3.652.293 0,62 Denemarken 33.324 Carlsberg B 2.499.680 0,43 91.827 Danske Bank 1.172.626 0,20 70.124 Novo Nordisk B 6.068.614 1,03 9.740.920 1,66 Finland 151.070 Fortum 3.016.868 0,52 79.512 Metso 3.114.485 0,53 46.444 Nokian Renkaat 1.606.948 0,27 243.890 Sampo A 5.431.430 0,93 956.605 Stora Enso R 6.921.039 1,18 20.090.770 3,43 Frankrijk 144.978 Alcatel-Lucent 578.170 0,10 27.949 Atos Origin 1.088.914 0,19 609.676 AXA 9.553.629 1,63 229.865 BNP Paribas 12.235.702 2,09 81.440 Carrefour 2.306.381 0,39 48.141 Christian Dior 5.223.298 0,89 150.205 Credit Agricole 1.557.627 0,27 89.464 Danone 4.602.946 0,78 17.555 Iliad 1.624.338 0,28 35.525 L Oreal 3.181.617 0,54 42.274 Lafarge 1.857.737 0,32 15.455 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton 1.917.977 0,33 55.561 Peugeot 1.715.168 0,29 82.686 PPR 10.153.849 1,73 166.553 Sanofi 9.233.680 1,57 46.028 Schneider Electric 5.302.374 0,90 48.049 Societe BIC 3.201.985 0,55 67.517 Sodexo 3.649.969 0,62 101.382 Suez Environnement 1.394.512 0,24 212.793 Total 8.486.193 1,45 227.575 Vivendi 4.363.751 0,74 93.229.817 15,90 Fund of Mandates European Equities 30-06-2011 AANDELEN % Duitsland 23.780 Adidas 1.300.771 0,22 62.864 Allianz 6.055.684 1,03 73.683 Axel Springer 2.509.643 0,43 54.767 BASF 3.700.606 0,63 185.540 Bayer 10.286.349 1,75 102.288 Bayerische Motoren Werke 7.038.459 1,20 30.470 Bilfinger Berger 2.077.716 0,35 23.057 Brenntag 1.848.220 0,32 578.038 Commerzbank 1.716.195 0,29 59.062 Daimler 3.065.318 0,52 61.023 Deutsche Boerse 3.197.605 0,55 53.785 Fresenius SE & Co KGaA 3.871.444 0,66 42.269 Hamburger Hafen und Logistik 1.266.391 0,22 44.342 Hannover Rueckversicherung 1.594.775 0,27 27.584 HeidelbergCement 1.214.398 0,21 61.338 Henkel AG & Co KGaA Pref 2.936.269 0,50 764.689 Infineon Technologies 5.927.868 1,01 91.896 K&S 4.870.488 0,83 17.143 Linde 2.072.585 0,35 65.398 Metro 2.732.962 0,47 20.442 MTU Aero Engines Holding 1.125.943 0,19 53.176 Porsche Automobil Holding SE Pref 2.908.706 0,50 92.148 Rheinmetall 5.625.614 0,96 71.549 SAP 2.987.171 0,51 80.335 Siemens 7.607.715 1,30 24.944 Volkswagen Pref 3.550.819 0,61 93.089.714 15,88 Guernsey 1.758.534 Resolution 5.724.957 0,98 5.724.957 0,98 Ierland 157.501 DCC 3.098.832 0,53 360.000 Experian 3.163.178 0,54 12.018 Paddy Power (traded in Irish Stock Exchange) 450.558 0,07 81.582 Paddy Power (traded in London Stock Exchange) 3.064.208 0,52 331.696 Shire 7.143.887 1,22 16.920.663 2,88 Italië 75.468 Atlantia 1.107.869 0,19 1.131.126 Enel 5.094.591 0,87 239.583 ENI 3.907.599 0,67 1.197.565 Intesa Sanpaolo 2.198.730 0,37 522.198 Mediolanum 1.662.678 0,28 524.205 Snam Rete Gas 2.140.851 0,37 398.840 Sorin 779.334 0,13 1.604.816 Telecom Italia 1.539.821 0,26 891.946 UniCredit 1.302.242 0,22 19.733.715 3,36 Luxemburg 663.889 AZ Electronic Materials 2.256.878 0,38 2.256.878 0,38 Nederland 58.843 ASM International 1.600.824 0,27 101.770 ASML Holding 2.584.967 0,44 94.806 Heineken 3.931.605 0,67 726.661 ING Groep 6.168.626 1,05 97.069 Koninklijke Boskalis Westminster 3.164.935 0,54 190.046 Koninklijke KPN 1.906.161 0,33 95.538 Koninklijke Philips Electronics 1.691.978 0,29 98.262 Randstad Holding 3.132.101 0,54 17
Fund of Mandates European Equities 30-06-2011 Fund of Mandates European Equities 30-06-2011 AANDELEN % AANDELEN % Nederland (vervolg) Verenigd Koninkrijk (vervolg) 437.528 Royal Dutch Shell A 10.745.866 1,83 78.900 Unilever 1.783.535 0,30 232.023 Wolters Kluwer 3.545.311 0,61 40.255.909 6,87 Noorwegen 345.541 DnB NOR 3.340.323 0,57 439.161 Norske Skogindustrier 505.264 0,09 54.855 Petroleum Geo-Services 543.676 0,09 134.657 Telenor 1.529.346 0,26 32.883 Yara International 1.283.778 0,22 7.202.387 1,23 Portugal 172.998 Jeronimo Martins SGPS 2.290.488 0,39 2.290.488 0,39 Singapore 162.123 Cape 987.374 0,17 987.374 0,17 Spanje 216.574 Antena 3 de Television 1.232.304 0,21 88.702 Banco Santander 706.332 0,12 36.541 Red Electrica 1.521.023 0,26 121.282 Telefonica 2.044.815 0,35 5.504.474 0,94 Zweden 50.364 Elekta B 1.649.330 0,28 437.810 Swedbank A 5.087.019 0,87 175.167 Swedish Match 4.061.041 0,69 75.601 Tele2 B 1.032.958 0,18 158.724 Telefonaktiebolaget LM Ericsson B 1.582.269 0,27 13.412.617 2,29 Zwitserland 223.835 ABB 3.997.147 0,68 125.733 Credit Suisse Group 3.367.934 0,57 5.083 Georg Fischer 1.924.807 0,33 89.106 Glencore International 484.466 0,08 234.327 Informa 1.121.193 0,19 10.707 Kuehne & Nagel International 1.119.190 0,19 202.034 Nestle 8.647.191 1,48 242.068 Novartis 10.211.957 1,74 50.049 Schindler Holding 4.189.975 0,72 16.291 Schindler Holding 1.362.469 0,23 518 Sika 860.808 0,15 11.360 Swisscom 3.587.150 0,61 266.291 UBS 3.343.983 0,57 133.018 Xstrata 2.020.129 0,35 12.827 Zurich Financial Services 2.233.886 0,38 48.472.285 8,27 Verenigd Koninkrijk 166.053 Aberdeen Asset Management 410.224 0,07 553.700 Aegis Group 980.999 0,17 476.677 Afren 833.451 0,14 115.146 Anglo American 3.936.697 0,67 26.229 ASOS 697.066 0,12 228.678 AstraZeneca 7.870.074 1,34 79.000 Babcock International Group 622.847 0,11 657.340 Barclays 1.866.667 0,32 468.066 BG Group 7.328.769 1,25 2.184.877 BP 11.096.415 1,89 167.895 Brammer 616.306 0,11 247.851 British American Tobacco 7.495.258 1,28 2.715.174 BT Group 6.058.246 1,03 235.537 Cairn Energy 1.081.864 0,18 866.554 Centrica 3.102.240 0,53 354.800 Chemring Group 2.514.420 0,43 278.765 Cookson Group 2.075.891 0,35 1.216.147 DS Smith 3.381.482 0,58 1.074.695 Electrocomponents 3.244.033 0,55 286.944 EnQuest 390.820 0,07 155.178 Go-Ahead Group 2.713.229 0,46 192.506 Gulfsands Petroleum 450.847 0,08 1.286.442 Hays 1.467.242 0,25 1.143.939 HSBC Holdings 7.833.330 1,34 176.567 Hunting 1.495.702 0,25 68.000 IMI 792.887 0,14 620.418 Inchcape 2.870.986 0,49 284.025 Inmarsat 1.748.660 0,30 63.015 Intercontinental Hotels Group 889.665 0,15 580.733 International Personal Finance 2.365.815 0,40 547.640 International Power 1.950.834 0,33 3.780.564 ITV 2.993.208 0,51 459.253 J Sainsbury 1.675.137 0,29 136.211 Johnson Matthey 2.965.301 0,51 131.000 Kazakhmys 2.001.818 0,34 848.000 Kingfisher 2.509.034 0,43 3.609.170 Lloyds Banking Group 1.958.293 0,33 168.302 London Mining 666.720 0,11 266.131 London Stock Exchange Group 3.126.695 0,53 307.179 LSL Property Services 951.559 0,16 373.577 Man Group 980.399 0,17 1.067.411 Meggitt 4.509.209 0,77 149.771 Melrose 600.358 0,10 105.621 Millennium & Copthorne Hotels 594.724 0,10 431.201 Morgan Crucible 1.470.158 0,25 1.051.000 Old Mutual 1.552.504 0,26 432.195 Paragon Group of Cos 949.501 0,16 511.748 Persimmon 2.733.049 0,47 194.752 Premier Farnell 536.977 0,09 681.978 Prudential 5.437.219 0,93 495.000 Reed Elsevier 3.102.386 0,53 118.533 Rio Tinto 5.893.999 1,01 720.000 Royal Bank of Scotland Group 306.631 0,05 288.484 Salamander Energy 896.683 0,15 418.000 Senior 841.481 0,14 958.660 SIG 1.449.011 0,25 211.466 Tate & Lyle 1.442.432 0,25 3.224.340 Taylor Wimpey 1.348.891 0,23 105.535 Vedanta Resources 2.447.076 0,42 7.257.726 Vodafone Group 13.284.575 2,27 151.385 Weir Group 3.565.546 0,61 162.973.540 27,80 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR % Ierland 280.000 ishares ishares MSCI Europe ex. UK 6.174.000 1,05 6.174.000 1,05 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBS 566.901.710 96,69 BELEGGINGEN 566.901.710 96,69 18