Grep Brussel Lambert 6 nvember 2007 Gegevens eind september 2007 (eind september 2006) Nettresultaat (glbaal/per aandeel) EUR 588 miljen (EUR 2.756 miljen) EUR 3,64 (EUR 18,73) (Znder de meerwaarde van Bertelsmann: EUR 378 miljen) (EUR 2,57) Cash earnings (glbaal/per aandeel) EUR 478 miljen (EUR 350 miljen) EUR 2,96 (EUR 2,38) Aangepast nett-actief (glbaal/per aandeel)eur 18.508 miljen(eur 15.580 miljen)eur 114,70 (EUR 105,86) De Raad van Bestuur van 6 nvember 2007 heeft het gecnslideerde resultaat van GBL per 30 september 2007 vastgesteld. Dit niet-geauditeerde resultaat werd pgemaakt vlgens de IFRS en is gebaseerd p de financiële gegevens die werden medegedeeld dr de geasscieerde ndernemingen en de privateequityfndsen. Het gecnslideerde nettresultaat per 30 september 2007 bedraagt EUR 588 miljen (EUR 3,64 per aandeel), tegen EUR 2.756 miljen vr de eerste negen maanden van 2006. Dat laatste resultaat mvatte wel een bedrag van EUR 2.378 miljen dat vereenstemde met de meerwaarde p de verkp van Bertelsmann. Vrmelde meerwaarde buiten beschuwing gelaten, is het nettresultaat er 56% p vruit gegaan. De cash earnings kmen uit p EUR 478 miljen, wat neerkmt p een stijging met EUR 128 miljen tegenver dezelfde peride in 2006 die te te schrijven is aan: De hgere unitaire dividenden ntvangen van de deelnemingen; De stijging van de belangen in verschillende participaties van de prtefeuille tijdens de peride; De beking van het interimdividend (EUR 92 miljen) van Ttal in het derde kwartaal. Vrig jaar werd dit interimdividend in het vierde kwartaal in resultaat genmen; Het wegvallen van het dividend van Bertelsmann. Het aangepast nett-actief van GBL sluit p 30 september 2007 af p EUR 114,70 per aandeel. Daarbij werd rekening gehuden met de evlutie van de prtefeuille van GBL, namelijk: Het tt 9,4% pgelpen belang in het kapitaal van Suez; De versterking van de participatie in Lafarge tt 17,4%; De aankpen van aandelen Pernd Ricard ten belpe van 6,2%; Het nemen van een deelneming van 3,0% in Iberdrla. GBL heeft sinds begin 2007 meer dan EUR 3 miljard aan deze investeringen besteed. Begin juli 2007 werden de financiële middelen pgetrkken dr middel van een kapitaalverhging van EUR 1.192 miljen. Vr nadere infrmatie http://www.gbl.be Page 1 sur 5
1: Prtefeuille en aangepast nett-actief van GBL p 5 nvember 2007 Prtefeuille Aangepast nett-actief % in kapitaal % van de stemrechten Beurskers (EUR) (in EUR miljen) Suez 9,4 14,5 45,90 5.600 Ttal 3,9 3,6 54,37 5.108 Lafarge 17,4 16,3 108,28 3.291 Iberdrla 3,0 3,0 11,36 1.704 Imerys 26,3 34,2 64,63 1.082 Pernd Ricard 6,2 5,6 155,09 1.049 Andere deelnemingen 325 Prtefeuille 18.159 Nettcash/trading/eigen aandelen 844 Aangepast nett-actief 19.003 Aangepast nett-actief (EUR) 117,77 Beurskers (EUR) 85,89 Het aantal uitstaande aandelen bedraagt 161.358.287. 2: IFRS Gecnslideerd resultaat ver negen maanden Niet-geauditeerd 30 september 2007 30 september 2006 Cash earnings Mark t market en andere nn cash Eliminaties en meerwaarden Geasscieerde ndernemingen Gecnslideerd Gecnslideerd Nettresultaat van de geasscieerde ndernemingen - - 79,7-79,7 44,2 Resultaat van de beëindigde activiteiten - - - - 0,0 2.487,0 Nettdividenden p deelnemingen 460,5 - - (30,1) 430,4 187,6 Opbrengsten en ksten van interesten 17,6 (2,7) - - 14,9 14,2 Andere financiële pbrengsten en ksten 6,1 (0,2) - - 5,9 17,4 Andere bedrijfspbrengsten en ksten (14,5) (0,9) - - (15,4) (15,8) Resultaten p verdrachten en waardeverminderingen van nietcurante activa - - - 71,6 71,6 11,4 Belastingen 8,5 (7,8) - - 0,7 10,0 Gecnslideerd resultaat (9 maanden 2007) Basisresultaat per aandeel Verwaterd resultaat per aandeel Gecnslideerd resultaat (9 maanden 2006) Basisresultaat per aandeel Verwaterd resultaat per aandeel 478,2 (11,6) 79,7 41,5 587,8 4,01 3,95 350,3 10,7 153,2 2.241,8 2.756,0 19,98 19,33 Vr meer infrmatie: http://www.gbl.be Page 2 sur 5
Het gewgen gemiddelde aantal aandelen gebruikt vr de berekening van het resultaat per basisaandeel bedraagt 146.596.777 (137.913.587 p 30 september 2006); vr de berekening van het resultaat per verwaterd aandeel bedraagt het 151.925.027 (143.168.052 p 30 september 2006). Cash earnings (EUR 478 miljen tegen EUR 350 miljen) De cash earnings per 30 september 2007 bedragen EUR 478 miljen, 37% meer dan ver dezelfde peride van 2006 en dit niettegenstaande het wegvallen van het cntractueel dividend van Bertelsmann (EUR 120 miljen) dat in 2006 vr het laatst werd geïnd. EUR 460 miljen daarvan, hetzij 96%, bestaat in 2007 uit dr GBL geïnde nettdividenden. De stijging van de nettdividenden met EUR 125 miljen tegenver eind september 2006 is te te schrijven aan: de inresultaatneming van het interimdividend 2007 van Ttal, dat begin september dr de Raad van Bestuur van Ttal werd vastgesteld en in de lp van nvember zal wrden uitbetaald. In 2006 werd het interimdividend in het vierde kwartaal beslist en gebekt; de tename van het dividend per aandeel van Suez (+ 20%), Lafarge (+ 18%), Ttal (+ 15%) en Imerys (+ 9%); het ptrekken van de investeringen in de bestaande deelnemingen en de eerste inresultaatneming van het dividend van Pernd Ricard ten bedrage van EUR 9 miljen; het wegvallen van de brnheffing van 15% p de dividenden van de Franse venntschappen waarin een deelneming van meer dan 5% wrdt aangehuden. Nettdividenden (cash earnings) 30 september 2007 30 september 2006 Variatie Ttal 183,7 69,5 114,2 - Sald 91,9 69,5 22,4 - Vrscht 91,8-91,8 Suez 146,4 78,2 68,2 Lafarge 91,3 38,8 52,5 Imerys 30,1 27,6 2,5 Bertelsmann - 120,0 (120,0) Pernd Ricard (vrscht) 8,5-8,5 Andere 0,5 1,1 (0,6) Ttaal 460,5 335,2 125,3 Mark t market en andere nn cash (EUR -12 miljen tegen EUR 11 miljen) Vr meer infrmatie: http://www.gbl.be Page 3 sur 5
Geasscieerde ndernemingen (EUR 80 miljen tegen EUR 153 miljen) Imerys (EUR 58 miljen tegen EUR 31 miljen) Imerys heeft de eerste negen maanden van 2007 een mzet verwezenlijkt van EUR 2.553 miljen, 3,4% meer dan ver dezelfde peride van 2006. Met vergelijkbare cnslidatiekring en wisselkersen bedraagt de grei 4,2%. In een macr-ecnmisch klimaat dat wrdt gekenmerkt dr de daling van de Amerikaanse dllar ten pzichte van de eur en de Braziliaanse real, behaalt Imerys een curant bedrijfsresultaat van EUR 362 miljen, tegen EUR 346 miljen in 2006 (+ 4,7%). Het curante nettresultaat van EUR 232 miljen, dat een teneming van 3% tnt, wrdt beïnvled dr een lichte achteruitgang van het financiële resultaat en een ngewijzigde curante belastingkst. Het nettresultaat, deel van de grep, per 30 september 2007 bedraagt EUR 217 miljen, tegen EUR 116 miljen ver dezelfde peride van 2006. Het nettresultaat per 30 september 2006 werd negatief beïnvled dr vrzieningen ten bedrage van EUR 81 miljen, aangelegd m het hfd te bieden aan waardeverminderingen p industriële activa (rerganisatie van de kalienprductie), en dr ksten, vr een bedrag van EUR 28 miljen, in verband met waardeverminderingen van activa in Latijns-Amerika en kstenbesparende maatregelen binnen het geheel van de grep Imerys. In 2007 werden k aankpen verricht, waardr Imerys zich verder kn ntwikkelen. Na de aankp van UCM in april 2007, heeft Imerys zijn psities verder versterkt dr aankpen in China, India, Argentinië en Oekraïne. Op basis van een ngewijzigd bezitspercentage van GBL in Imerys, bedraagt de bijdrage van deze laatste tt het resultaat van GBL per eind september 2007 EUR 58 miljen, tegen EUR 31 miljen p het einde van het 3 de kwartaal 2006. Ergn Capital Partners en Ergn Capital Partners II (ECP)(EUR 22 miljen tegen EUR 14 miljen) Het deel van ECP in het nettresultaat van GBL per 30 september 2007 bedraagt EUR 22 miljen, tegen EUR 14 miljen ver dezelfde peride van 2006. De stijging is vrnamelijk te wijten aan de waardering van de deelnemingsprtefeuille van ECP en aan de verkp van King. Eliminaties en meerwaarden (EUR 42 miljen tegen EUR 2.242 miljen) Het resultaat van GBL per 30 september 2006 was hfdzakelijk gekenmerkt dr de verkp van de deelneming van 25,1% in Bertelsmann, die vr EUR 2.378 miljen, zijnde het bedrag van de meerwaarde p de verkp, tt het resultaat bijdreg. Dankzij de verkpen die sinds begin 2007 tt eind september dr de private-equityfndsen (Sagard en PAI Eurpe) werden verwezenlijkt, kn een psitief resultaat van EUR 45 miljen wrden behaald. Op 30 september 2006 dregen deze vr EUR 11 miljen bij tt de winst. Vrts verwezenlijkte GBL een meerwaarde van EUR 25 miljen p diverse arbitrageverrichtingen inzake aandelen die tt de prtefeuille behren. De nettdividenden van de deelnemingen waarp vermgensmutatie wrdt tegepast werden geëlimineerd. Het betreft een bedrag van EUR 30 miljen afkmstig van Imerys. Vr meer infrmatie: http://www.gbl.be Page 4 sur 5
3: Gecnslideerd resultaat in IFRS ver het derde kwartaal Niet-geauditeerd 3de kwartaal 2007 3de kwartaal 2006 Nettresultaat van de geasscieerde ndernemingen 27,3 18,4 Resultaat van de beëindigde activiteiten - - Nettdividenden p deelnemingen 92,1 0,3 Opbrengsten en ksten van interesten 3,8 25,5 Andere financiële pbrengsten en ksten 4,2 (3,3) Andere bedrijfspbrengsten en ksten (4,3) (3,7) Resultaten p verdrachten en waardeverminderingen van niet-curante activa 6,4 0,3 Belastingen 0,2 0,2 Gecnslideerd resultaat ver de peride 129,7 37,7 Het derde kwartaal 2007 wrdt in hfdzaak gekenmerkt dr de bijdrage van het interimdividend van Ttal vr een bedrag van EUR 92 miljen. Vrig jaar werd het interimdividend van Ttal in het vierde kwartaal in resultaat genmen. 4: Vruitzichten vr het bekjaar 2007 De resultaten ver het vlledige jaar zullen rekening huden met de verrichtingen ver het vierde kwartaal, en meer bepaald met de dividenden van Pernd Ricard en Iberdrla ver dezelfde peride en de pbrengst van de liquide middelen, die eind september 2007 bijna EUR 830 miljen bedragen. Het jaarresultaat zal k afhangen van de evlutie van de bijdragen van de geasscieerde ndernemingen Imerys en ECP, van de eventuele aanpassing van de reële waarde van de financiële instrumenten en van de resultaten p eventuele verdrachten. De jaarresultaten 2007 zullen wrden bekendgemaakt p 4 maart 2008. Vr meer infrmatie: http://www.gbl.be Page 5 sur 5