FINANCIEEL BERICHT 4 E KW 09 25 FEBRUARI 2010 Winstgevendheid AEGON neemt toe in vierde kwartaal o Sterke toename onderliggend resultaat en nettowinst Onderliggend resultaat vóór belastingen van EUR 427 miljoen Nettowinst van EUR 393 miljoen, gevolg van verbeterd resultaat, gerealiseerde winsten op beleggingen en lagere afboekingen Afboekingen van EUR 209 miljoen, het laagste niveau in zes kwartalen EUR 250 miljoen aan kostenbesparingen in 2009, meer dan de doelstelling van EUR 150 miljoen o Robuuste verkopen; bewijs van sterk distributienetwerk Verkoop van nieuwe levensverzekeringen van EUR 549 miljoen, ondersteund door sterke verkopen in de meeste bedrijfsonderdelen Nettostortingen, exclusief institutionele garantieproducten, van EUR 1,5 miljard door sterke pensioenverkopen en hogere inleg beleggingsfondsen Waarde nieuwe productie van EUR 216 miljoen door winstgevende verkopen; intern rendement van 17,6% o Aanhoudend sterke kapitaalpositie EUR 0,8 miljard aan kapitaal vrijgemaakt in vierde kwartaal; totaal voor 2009 komt daarmee op EUR 3,3 miljard Kapitaaloverschot van EUR 3,7 miljard per eind 2009 Kapitaaloverschot volgens IGD a) van EUR 6,7 miljard, overeenkomend met een solvabiliteitsratio van 204% o Geen dividend op gewone aandelen Toelichting van Alex Wynaendts, voorzitter Raad van Bestuur De maatregelen die we het afgelopen jaar hebben genomen leveren duidelijk solide resultaten op: we maken weer winst, de kosten zijn teruggebracht en we hebben het vertrouwen van onze klanten behouden. Dit heeft er toe geleid dat de verkopen in alle landenunits zijn gestegen. AEGON s financiële positie is versterkt, waardoor we in staat zijn geweest om een derde van de staatssteun terug te betalen. Omdat de marktomstandigheden onzeker blijven, zijn we van mening dat het verstandig is om nog steeds een substantiële kapitaalbuffer aan te houden, zoals die wordt weerspiegeld door onze sterke kapitaalpositie. Hoewel de afboekingen gedurende het vierde kwartaal zijn verbeterd, lagen ze over het gehele jaar gezien nog wel op een hoger niveau. Daardoor waren de kasstromen van onze operationele bedrijven lager. Als gevolg daarvan zal AEGON geen dividend uitkeren aan houders van gewone aandelen. Vooruitkijkend hebben we er alle vertrouwen in dat onze strategie AEGON s positie verder zal versterken nu de economische omstandigheden langzaam aan verbeteren. KERNCIJFERS bedragen in EUR miljoenen b) Noot Kw4 2009 Kw3 2009 % Kw4 2008 % 12M 2009 12M 2008 % Onderliggend resultaat voor belastingen 1 427 351 22-181 - 1.160 1.573-26 Nettowinst 2 393 145 171-1.182-204 -1.082 - Verkoop nieuwe levensverzekeringen 3 549 484 13 598-8 2.045 2.631-22 Bruto stortingen exclusief institutionele garantieproducten 4 5.932 5.978-1 5.970-1 23.628 22.371 6 Waarde nieuwe productie (VNB) 216 169 28 233-7 767 837-8 Rentabiliteit op eigen vermogen 5 8,9% 8,4% 6-8,7% - 5,9% 6,6% -11 Supplementen: AEGON s Financial Supplement en de Condensed Consolidated Interim Financial Statements vierde kwartaal 2009 zijn beschikbaar op www.aegon.com.
1) Bepaalde activa van AEGON Amerika, AEGON Nederland en AEGON UK worden gewaardeerd op marktwaarde en beheerd op een total return basis, zonder tegenovergestelde veranderingen in de waardering van de daarmee samenhangende verplichtingen. Het betreft aktiva zoals hedgefondsen, commanditaire vennootschappen, converteerbare obligaties en gestructureerde producten. Het onderliggend resultaat is exclusief het over- en onderrendement ten opzichte van de lange termijn verwachting van het management aangaande het rendement van deze aktiva. Voor de huidige aktiva bedraagt het verwachte lange termijn rendement 8-10% op jaarbasis, afhankelijk van het soort aktiefpost, bestaande uit directe opbrengsten en marktwaarde veranderingen. De verwachte resultaten van deze aktiva zijn na de effecten van eerste kosten, indien van toepassing. Bovendien bevatten bepaalde producten van AEGON Amerika garanties en worden gewaardeerd op marktwaarde zoals de gesegregeerde fondsen van AEGON Canada en de total return annuity producten en garanties op variabele annuities van AEGON USA. De winst op deze producten wordt beinvloed door bewegingen op de aandelenmarkt en door de rente. Daarom kunnen korte-termijn schommelingen op de financiele markten fluctuaties in de winst geven. In het onderliggend resultaat wordt het verwachte lange termijn resultaat opgenomen en wordt het over- of onderrendement ten opzichte van de verwachting van het management niet meegenomen. Schommelingen in marktwaarde van bepaalde garanties en van derivaten die bepaalde risico's van de garanties afdekken van AEGON Nederland en Variable Annuities Europe (opgenomen in Overige landen) worden niet meegenomen in het onderliggend resultaat. Holding bevat bepaalde uitgegeven obligaties die worden gewaardeerd tegen reële waarde door de winst- en verliesrekening. Het renterisico op deze obligaties wordt afgedekt middels swaps. De verandering in de credit spread van AEGON heeft in het vierde kwartaal van 2009 geleid tot een verlies van EUR 26 miljoen door de verandering in de marktwaarde van deze obligaties. 2) Nettowinst betreft nettowinst toerekenbaar aan de houders van eigen-vermogensinstrumenten van AEGON N.V. 3) Verkoop nieuwe levensverzekeringen wordt gedefinieerd als periodieke premies plus 1/10 koopsommen. 4) Totale stortingen betreffen zowel de stortingen op de balans als niet op de balans. In de voorgaande kwartalen van 2009 zijn de bruto spaarstortingen van AEGON Nederland te hoog opgenomen voor respectievelijk EUR 130 miljoen, EUR 192 miljoen en EUR 817 miljoen in het eerste, tweede en derde kwartaal. Er is geen effect op de netto stortingen. De vergelijkende cijfers zijn aangepast. 5) Rentabiliteit op eigen vermogen wordt berekend door het netto onderliggend resultaat na aftrek van financieringskosten te delen door het gemiddeld eigen vermogen exclusief preferent kapitaal en exclusief de herwaarderingsreserve. 6) Capital securities luidend in vreemde valuta worden, ten behoeve van de berekening van de vermogensbasisratio, geherwaardeerd tegen 7) Alle ratios zijn exclusief de herwaarderingsreserve van AEGON. a) De berekening van het kapitaaloverschot en de solvabiliteitsratio op basis van de IGD (Insurance Group Directive) is gebaseerd op de IFRS kapitaalvereisten van Solvency I voor bedrijfsonderdelen binnen de EU (Pillar 1 voor AEGON VK) en op de lokale vereisten voor bedrijfsonderdelen buiten de EU. Het vereiste kapitaal voor de levensverzekeringsbedrijven in de VS is berekend als twee keer de hoogste waarde van de Company Action Level range (200%), zoals die in de VS wordt gehanteerd door de National Association of Insurance Commissioners. De berekening van de IGD ratio is exclusief het beschikbare en vereiste kapitaal van de With-Profit funds in het Verenigd Koninkrijk. De toezichthouder in het Verenigd Koninkrijk staat in de solvabiliteitsberekening die bij de toezichthouder wordt gedeponeerd slechts toe dat het beschikbare kapitaal van het With-Profit fund wordt opgenomen in het totaal beschikbare kapitaal, gelijk aan het bedrag van het With Profits fund vereiste kapitaal. b) De cijfers in dit persbericht zijn niet gecontroleerd door de accountant. Pagina 2 van 10
STRATEGISCHE ONTWIKKELINGEN AEGON heeft opnieuw vooruitgang geboekt bij de realisatie van de strategische prioriteiten: o Herallocatie van kapitaal naar activiteiten met een beter perspectief op groei en rendement o Verbetering van groei en rendement van bestaande activiteiten o Verminderen van de gevoeligheid voor de ontwikkelingen op de financiële markten o AEGON besturen als een internationale onderneming. Herziening activiteiten AEGON continueert de beoordeling van zijn activiteiten om er zeker van te zijn dat ze voldoen aan de criteria van mogelijke groei van resultaten, kasstromen en rendement op kapitaal. Als resultaat van deze beoordeling heeft AEGON zijn uitvaartverzekeringsbedrijf in Nederland in januari van dit jaar voor EUR 212 miljoen verkocht. De verkoop zal een positief effect hebben op AEGON s kapitaaloverschot en zal naar verwachting leiden tot een bescheiden boekwinst in de eerste helft van 2010. Kostenmaatregelen In 2009 heeft AEGON kostenbesparingsmaatregelen doorgevoerd van EUR 250 miljoen, ruim meer dan de doelstelling van EUR 150 miljoen die AEGON zich voor het jaar had gesteld. De operationele kosten zijn in 2009 met 5% gedaald, exclusief het effect van herstructureringskosten, toegenomen kosten voor pensioenvoorzieningen voor medewerkers in de Verenigde Staten en de invloed van wisselkoersen. Het aantal medewerkers van AEGON exclusief agenten is in 2009 met 7% gedaald tot net boven 25.000 medewerkers. De daling is vooral het gevolg van een herstructurering in de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk, alsmede van de verkoop van de makelaardij activiteiten in Nederland en de levensverzekeringsactiviteiten in Taiwan. Kapitaal- & risicomanagement Behoud van kapitaal Gedurende het vierde kwartaal van 2009 is nog eens EUR 0,8 miljard aan kapitaal vrijgemaakt uit AEGON s activiteiten. Daarmee komt het totaal voor 2009 uit op EUR 3,3 miljard. Kapitaaloverschot o Het kapitaaloverschot boven de vereisten voor een S&P AA rating bedroeg EUR 3,7 miljard aan het einde van het vierde kwartaal van 2009 vergeleken met EUR 4,8 miljard aan het einde van het derde kwartaal van 2009. De daling was vooral het gevolg van de terugbetaling van een derde van de EUR 3 miljard aan kapitaal dat eind 2008 door de Nederlandse staat is verstrekt. De terugbetaling bedroeg inclusief rente en premie EUR 1,15 miljard. o Maatregelen om minder risicovol te worden en om kapitaal efficiënter te beheren hebben EUR 0,8 miljard bijgedragen aan AEGON s kapitaaloverschot. Dit werd teniet gedaan door andere items, met name hogere kapitaaleisen van toezichthouders en kredietbeoordelaars voor het lang-levenrisico en voorzieningen voor kredietrisico. De statutaire winst van EUR 0,3 miljard werd gedeeltelijk teniet gedaan door afboekingen van EUR 0,2 miljard. o Onder de huidige onzekere marktomstandigheden streeft AEGON er naar een substantiële kapitaalbuffer aan te houden. Kernkapitaal o Eind 2009 bedroeg het kernkapitaal exclusief de herwaarderingsreserve EUR 15,9 miljard, 75% van de totale kapitaalbasis. Dat is ruim boven de minimumdoelstelling van AEGON van 70% 6,7. o Kernkapitaal inclusief de herwaarderingsreserve bedroeg EUR 14,2 miljard, bestaande uit EUR 12,2 miljard aan eigen vermogen en EUR 2 miljard aan convertible core capital securities. o Het eigen vermogen per gewoon aandeel bedroeg EUR 5,88. o De herwaarderingsreserve bedroeg EUR 1,7 miljard negatief, een marginale verbetering vergeleken met het derde kwartaal van 2009. De positieve gevolgen van lagere credit spreads werden bijna volledig teniet gedaan door de invloed van oplopende risicovrije rentevoeten en gerealiseerde winsten. o Eind 2009 bedroeg het kapitaaloverschot volgens de Insurance Group Directive EUR 6,7 miljard, overeenkomend met een solvabiliteitsratio van 204%. Verbeterd risicoprofiel Zoals in februari 2009 aangekondigd heeft AEGON zijn activiteiten op het gebied van op spread gebaseerde institutionele garantieproducten in de Verenigde Staten teruggebracht. Daardoor zal het kredietrisico worden verkleind en neemt de Pagina 3 van 10
gevoeligheid van AEGON voor ontwikkelingen op de financiële markten af. In de loop van 2009 is het beheerd vermogen daardoor met USD 11,5 miljard afgenomen tot USD 21,3 miljard. Gedurende 2010 zal het beheerd vermogen naar verwachting met nog eens USD 8,5 miljard verminderen. Om deze uitstroom te financieren zijn activa van de institutionele activiteiten overgedragen aan andere onderdelen van het bedrijf in de Verenigde Staten in ruil voor kasgeld. Als gevolg daarvan hebben de op spreads gebaseerde institutionele activiteiten een negatieve marge gerealiseerd op deze activa, wat een negatieve invloed heeft gehad op het onderliggend resultaat. Dividend AEGON handhaaft zijn dividendbeleid dat is gebaseerd op zijn kapitaalpositie en kasstromen. Hoewel de kapitaalpositie sterk is, werden de kasstromen beïnvloed door hogere dan gemiddelde afboekingen in 2009. Daarom zal AEGON over het boekjaar 2009 geen dividend uitkeren aan houders van gewone aandelen. Staten de variable annuity activiteiten in Europa en Japan uit te breiden. Op dit moment worden variable annuity producten verkocht in het Verenigd Koninkrijk, Nederland en Frankrijk. Daarnaast heeft AEGON s joint venture met Sony Life in Japan eind 2009 het eerste variable annuity product op de markt gebracht. Dit product wordt via Sony Life s distributiekanaal van Life Planners en verschillende banken, waaronder megabank Sumitomo Mitsui Banking Corp., verkocht. De verkopen zullen met ingang van het eerste kwartaal van 2010 worden gerapporteerd. Nieuwe rapportagestructuur Met ingang van het eerste kwartaal van 2010 zal AEGON zijn rapportagestructuur aanpassen. Dit moet een weerspiegeling vormen van recente structurele organisatieveranderingen. Vergelijkende cijfers voor 2008 en kwartaalcijfers voor 2009 worden op 12 april 2010 gepubliceerd. Op 13 april zal AEGON in Londen een bijeenkomst houden om een toelichting te geven aan analisten en beleggers. AEGON besturen als internationale onderneming Aan het einde van het vierde kwartaal heeft AEGON in Nederland een variabel lijfrenteproduct (variable annuity) product geïntroduceerd. Deze introductie maakt deel uit van het streven om met behulp van bestaande kennis en expertise in de Verenigde Pagina 4 van 10
FINANCIEEL OVERZICHT FINANCIEEL OVERZICHT EUR miljoenen Kw4 2009 Kw3 2009 % Kw4 2008 % 12M 2009 12M 2008 % Onderliggend resultaat voor belasting per productgroep Levens- en risicoverzekeringen 267 280-5 121 121 1.052 911 15 Individuele spaar- en pensioenproducten 78 79-1 -433 - -94-146 36 Pensioenen en vermogensbeheer 105 29-179 -41 259 508-49 Institutionele producten -5 5-100 - 118 405-71 Levensherverzekeringen 16 15 7-114 - 21-63 - Distributie -9-1 - -19 53-3 1 - Schadeverzekeringen 18 7 157-3 - 36 45-20 Financieringslasten en overige -48-69 30-17 -182-252 -112-125 Aandeel in nettowinst geassocieerde deelnemingen 5 6-17 5-23 24-4 Onderliggend resultaat voor belasting 427 351 22-181 - 1.160 1.573-26 Over / (onder) rendement van posten op marktwaarde -174-58 -200-770 77-460 -1.619 72 Operationeel resultaat voor belasting 253 293-14 -951-700 -46 - Operationeel resultaat voor belasting per productgroep Levens- en risicoverzekeringen 250 289-13 104 140 988 795 24 Individuele spaar- en pensioenproducten -36-61 41-902 96-315 -922 66 Pensioenen en vermogensbeheer 79 69 14 224-65 48 251-81 Institutionele producten -20 37 - -54 63 161 8 - Levensherverzekeringen 40 43-7 -319-203 -361 - Distributie -9-1 - -19 53-3 1 - Schadeverzekeringen 18 7 157-3 - 36 45-20 Financieringslasten en overige -74-96 23 13 - -441 113 - Aandeel in nettowinst geassocieerde deelnemingen 5 6-17 5-23 24-4 Operationeel resultaat voor belasting 253 293-14 -951-700 -46 - Winsten/(verliezen) op beleggingen 324-100 - 136 138 432 35 - Bijzondere waardeverminderingen -209-285 27-501 58-1.273-1.038-23 Overige baten/(lasten) 5 48-90 38-87 -323-12 - Winst voor belasting 373-44 - -1.278 - -464-1.061 56 Belastingen 20 189-89 96-79 668-21 - Nettowinst 393 145 17 1-1.182-204 -1.082 - Netto onderliggend resultaat 373 309 21-69 - 1.025 1.234-17 Netto operationeel resultaat 278 272 2-623 - 718 69 - Onderliggend resultaat geografisch Amerika 304 289 5-234 - 805 1.073-25 Nederland 95 102-7 75 27 398 378 5 Verenigd Koninkrijk 34-13 - 13 162 48 141-66 Overige landen 42 42 - -17-161 93 73 Holding en overig -48-69 30-18 -167-252 -112-125 Onderliggend resultaat voor belasting 427 351 22-181 - 1.160 1.573-26 Operationeel resultaat geografisch Amerika 201 213-6 -1.167-775 -587 - Nederland 52 141-63 227-77 151 213-29 Verenigd Koninkrijk 34-6 - -6-54 122-56 Overige landen 40 41-2 -17-161 93 73 Holding en overig -74-96 23 12 - -441 113 - Operationeel resultaat voor belasting 253 293-14 -951-700 -46 - Provisies en kosten 1.388 1.473-6 1.863-25 5.983 6.109-2 waarvan operationele kosten 830 776 7 928-11 3.262 3.272 - Pagina 5 van 10
OPERATIONEEL OVERZICHT Onderliggend resultaat vóór belastingen Het onderliggend resultaat vóór belastingen bedroeg in het vierde kwartaal EUR 427 miljoen. De invloed van de financiële markten was positief, met name in vergelijking met hetzelfde kwartaal van vorig jaar toen het resultaat zeer nadrukkelijk werd beïnvloed door de onrust op de internationale financiële markten. In Amerika bedroeg het onderliggend resultaat USD 446 miljoen vergeleken met een verlies van USD 412 miljoen een jaar eerder. De verbetering was vooral het gevolg van het herstel op de financiële markten, dat een positief effect had op zowel de technische resultaten als de beheervergoedingen. Daardoor werden de lagere beleggingsinkomsten het gevolg van grotere kasposities in verband met het afbouwen van de activiteiten op het gebied van op spread gebaseerde institutionele garantieproducten in de Verenigde Staten meer dan goedgemaakt. Het onderliggend resultaat in Nederland steeg tot EUR 95 miljoen, vergeleken met EUR 75 miljoen in het vierde kwartaal van vorig jaar. De toename is met name het gevolg van verbeterde technische resultaten, inclusief de vrijval van enkele voorzieningen. De beleggingsinkomsten waren lager, vooral doordat in het vierde kwartaal van 2008 een substantieel eenmalig dividend werd gerapporteerd. In het Verenigd Koninkrijk bedroeg het onderliggend resultaat GBP 30 miljoen, een scherpe toename vergeleken met het vierde kwartaal van 2008. Significant hogere beheervergoedingen het gevolg van verbeterde aandelen- en obligatiemarkten konden het lagere resultaat in het levenbedrijf en verliezen bij de tussenpersonenorganisaties goedmaken. Het onderliggend resultaat van Overige landen bedroeg EUR 42 miljoen in het vierde kwartaal, vooral het gevolg van verdere groei in Centraal- & Oost- Europa en Spanje. In het resultaat van de vergelijkbare periode van vorig jaar was een aanmerkelijke eenmalige last voor Taiwan opgenomen. AEGON s Taiwanese levensverzekeringsbedrijf werd in 2009 verkocht en de resultaten zijn niet langer opgenomen in de verlies- en winstrekening. Exclusief Taiwan steeg het onderliggend resultaat vóór belastingen met 24%. Lasten voor de holding bedroegen EUR 48 miljoen in het vierde kwartaal van 2009 vergeleken met EUR 17 miljoen vorig jaar. Dit is vooral het gevolg van hogere financieringslasten. Fair value items Fair value items omvatten het hoger of lager dan verwachte rendement op bepaalde activa die tegen fair value via de winst- en verliesrekening worden gewaardeerd. In het vierde kwartaal was het rendement op deze activa EUR 174 miljoen lager dan op lange termijn werd verwacht. Dit is een significante verbetering vergeleken met de underperformance van EUR 770 miljoen in het vierde kwartaal van 2008. In Amerika bedroeg de underperformance EUR 103 miljoen, vooral toe te schrijven aan een hedgeprogramma en de negatieve herwaardering van aan vastgoed gerelateerde activa. In Nederland lag het resultaat op fair value items EUR 43 miljoen lager dan verwacht, wat vooral het gevolg was van schommelingen in de fair value van garanties en daaraan gerelateerde hedges. AEGON s eigen credit spread ging verder omlaag. Dit resulteerde in een verlies van EUR 26 miljoen voor de holding. Beleggingsresultaat In het vierde kwartaal heeft AEGON een winst op beleggingen behaald van EUR 324 miljoen. Dit is vooral het gevolg van transacties in AEGON s obligatieportefeuilles. In Nederland was de winst op beleggingen vooral het gevolg van aanpassingen in de obligatieportefeuille, die gedeeltelijk is ingegeven door asset and liability management. Afboekingen De afboekingen zijn in vergelijking met het vierde kwartaal van 2008 scherp gedaald tot EUR 209 miljoen. Dat is het laagste niveau in zes kwartalen, al lag het niveau hoger dan de gemiddelde verwachting voor de lange termijn. De afboekingen op aan de Amerikaanse huizenmarkt gerelateerde activa bedroegen EUR 92 miljoen. Het resterende bedrag was vooral gerelateerd aan hybride beleggingen uitgegeven door Ierse en Britse banken. Belastingen De belastingbaten bedroegen in het vierde kwartaal EUR 20 miljoen. Daarin zat een belastingbate van EUR 20 miljoen samenhangend met binnen de onderneming afgesloten herverzekeringsovereenkomsten tussen Ierland en de Verenigde Staten. Belastingbaten die samenhangen met deze interne transacties bedroegen in 2009 EUR 419 miljoen. Hiermee is de fiscale last voor deze interne transacties van EUR 490 miljoen over het jaar 2008 deels goedgemaakt. Pagina 6 van 10
Nettowinst De nettowinst is gestegen tot EUR 393 miljoen vergeleken met een verlies in het vierde kwartaal van 2008. De verbetering was het gevolg van hogere onderliggende resultaten, alsmede van verbeterde resultaten op fair value items, winsten op beleggingen, een scherpe daling van het niveau van afboekingen en belastingen. Provisies en kosten De provisies en kosten zijn vergeleken met het vierde kwartaal van 2008 gedaald met 25% tot EUR 1,4 miljard. Dit is vooral toe te schrijven aan het feit dat in het vierde kwartaal van 2008 in Amerika een versnelde afschrijving van eerste kosten plaatsvond in verband met de lagere aandelenmarkten. De operationele kosten zijn met 11% gedaald tot EUR 830 miljoen door significante kostenbesparingen en een zwakkere Amerikaanse dollar. VERKOPEN EUR miljoenen Kw4 2009 Kw3 2009 % Kw4 2008 % 12M 2009 12M 2008 % Nieuwe levenproductie Koopsommen 2.161 1.732 25 2.327-7 7.422 10.532-30 Periodieke premie op jaarbasis 333 311 7 366-9 1.303 1.578-17 Totaal periodiek plus 1/10 koopsommen 549 484 13 598-8 2.045 2.631-22 Nieuwe premieproductie ziektekostenverzekeringen 126 125 1 161-22 561 614-9 Nieuwe premieproductie schadeverzekeringen 21 12 75 17 24 56 68-18 Bruto stortingen (op en niet op de balans) per productgroep Fixed annuities 387 434-11 1.676-77 3.377 4.057-17 Variabele annuities 699 693 1 590 18 3.055 2.636 16 Spaarstortingen 1.017 978 4 590 72 3.032 2.473 23 Beleggingsfondsen 855 949-10 501 71 3.117 2.698 16 Pensioenen en vermogensbeheer 2.973 2.924 2 2.613 14 11.045 10.505 5 Institutionele garantieproducten 598 764-22 5.963-90 4.325 18.380-76 Levensherverzekeringen 1 - - - - 2 2 - Totaal bruto stortingen 6.530 6.742-3 11.933-45 27.953 40.751-31 Totaal bruto stortingen (excl. institutionele garantieproducten) 5.932 5.978-1 5.970-1 23.628 22.371 6 Netto stortingen (op en niet op de balans) per productgroep Fixed annuities -226-225 - 593-382 71 - Variabele annuities 12 149-92 -114-651 -441 - Spaarstortingen 454 440 3-535 - 870-699 - Beleggingsfondsen 304 255 19-182 - 484 590-18 Pensioenen en vermogensbeheer 997 1.373-27 257-3.122 1.769 76 Institutionele garantieproducten -7.153-3.473-106 1.679 - -14.412 2.185 - Levensherverzekeringen -11-12 8-19 42-51 -61 16 Totaal netto stortingen -5.623-1.493-1.679 - -8.954 3.414 - Totaal netto stortingen (excl. institutionele garantieproducten) 1.530 1.980-23 - - 5.458 1.229 - BEHEERD VERMOGEN Per 31 Per 30 dec. 2009 sept. 2009 % Beheerd vermogen (totaal) 361.018 354.033 2 Beleggingen voor algemene rekening Beleggingen voor rekening van polishouders Niet in de balans opgenomen beleggingen derden 134.205 125.845 100.968 132.617 119.647 101.769 1 5-1 Pagina 7 van 10
Verkoop nieuwe levensverzekeringen De verkoop van nieuwe levensverzekeringen bedroeg EUR 549 miljoen, een stijging van 13% in vergelijking met het derde kwartaal. In de meeste bedrijfsonderdelen is de verkoop in het vierde kwartaal gestegen. In Nederland en het Verenigd Koninkrijk zijn de verkopen vooral gestegen als gevolg van een toegenomen vraag naar AEGON s pensioenproducten. In Spanje en Azië zijn de verkopen gestegen door uitbreiding van de activiteiten, terwijl de verkopen in Centraal- & Oost- Europa vergeleken met het derde kwartaal gelijk bleven. Stortingen De totale brutostortingen, exclusief de institutionele gegarandeerde producten, bedroegen EUR 5,9 miljard in het vierde kwartaal. De pensioenstortingen, spaarstortingen en variable annuities ontwikkelden zich sterk. Als voorzien lagen de brutostortingen voor fixed annuities lager en zullen op een lager niveau worden gebracht. De nettostortingen, exclusief de institutionele gegarandeerde producten, bleven met EUR 1,5 miljard op een hoog niveau. Waarde nieuwe productie De waarde nieuwe productie is in bijna alle landen sterk verbeterd vergeleken met het derde kwartaal en bedroeg EUR 216 miljoen. In Amerika is de toename het gevolg van hogere marges voor variable annuities en levensherverzekeringen. In Nederland waren hogere marges op hypotheken de belangrijkste oorzaak. Hogere verkoopvolumes waren in Spanje de belangrijkste reden voor de toename in de waarde nieuwe productie. Inkomsten genererende beleggingen De inkomsten genererende beleggingen stegen tot EUR 361 miljard per eind december 2009, een stijging van 2% vergeleken met het derde kwartaal 2009. De stijging was vooral het resultaat van een verdere stijging van de aandelenmarkten en een sterkere Amerikaanse dollar aan het einde van het vierde kwartaal van 2009. Pagina 8 van 10
ADDITIONELE INFORMATIE Den Haag, 25 februari 2010 Persconferentie 09.00 uur Audio webcast op www.aegon.com Analyst & Investor presentatie en conference call 15.00 uur Audio webcast op www.agon.com Inbelnummers: VS : + 1 480 629 9822 VK : + 44 208 515 2301 NL : 020 796 5332 Supplementen AEGON s Financial Supplement en de Condensed Consolidated Interim Financial Statements voor het vierde kwartaal 2009 zijn beschikbaar op www.aegon.com Registratiedatum De Registratiedatum (peildatum voor uitoefening vergader- en stemrecht in Algemene Vergadering van Aandeelhouders) is 30 maart 2010. De agenda zal op 29 maart 2010 beschikbaar zijn op AEGON s website.. Dit persbericht is een vertaling van het officiële Engelstalige persbericht, dat u kunt vinden op de corporate website www.aegon.com. Over AEGON AEGON, de internationale aanbieder van levensverzekeringen, pensioenen en beleggingsproducten, heeft activiteiten in meer dan twintig landen in Amerika, Europa en Azië. AEGON heeft ongeveer 28.000 medewerkers en meer dan 40 miljoen klanten overal ter wereld. Het hoofdkantoor is gevestigd in Den Haag. Contact Media: Greg Tucker 070 344 8956 gcc-ir@aegon.com Kerncijfers - EUR Onderliggend resultaat vóór belastingen Verkoop nieuwe levensverzekeringen Totaal bruto stortingen (excl. institutionele garantieproducten) Inkomsten genererende beleggingen (per einde verslagperiode) Jaar 2009 Jaar 2008 1,2 miljard 1,6 miljard 2,0 miljard 2,6 miljard 23,6 miljard 22,4 miljard 361 miljard 332 miljard Investor relations: Gerbrand Nijman 070 344 8305 ir@aegon.com www.aegon.com Pagina 9 van 10
` Belangrijke noot met betrekking tot niet-gaap maatstaven In dit persbericht zijn verschillende maatstaven opgenomen die niet behoren tot de algemene waarderingsgrondslagen (GAAP): onderliggend resultaat vóór belastingen, operationeel resultaat en waarde nieuwe productie. Voor de reconciliatie van de verschillende maatstaven verwijzen wij naar pagina s 7 en 8 van het Engelse persbericht. Waarde nieuwe productie is niet gebaseerd op IFRS, die AEGON gebruikt voor zijn verkorte, geconsolideerde tussentijdse resultaten, en moet niet worden gezien als een vervanging voor IFRS-maatstaven. AEGON is van mening dat de niet-gaap maatstaven tezamen met de IFRS gegevens de beleggerswereld zinvol inzicht verlenen om AEGON's activiteiten te kunnen evalueren in relatie tot de activiteiten van de peers. Lokale valuta's en constante wisselkoersen Dit persbericht bevat bepaalde informatie over onze resultaten en financiële toestand in USD voor Amerika en in GBP voor het Verenigd Koninkrijk, omdat die activiteiten hoofdzakelijk in die valuta's plaatsvinden. Door bepaalde vergelijkende informatie tegen constante wisselkoersen te presenteren, wordt het effect van wijzigingen in de wisselkoersen geëlimineerd. Deze informatie is op geen enkele manier te vervangen door, of beter dan de financiële informatie over ons bedrijf in euro's, de valuta van onze jaarrekening. Belangrijke noot met betrekking tot toekomstgerichte verklaringen De in dit persbericht opgenomen mededelingen, voor zover geen historische feiten, zijn toekomstgerichte verklaringen als bedoeld in de Amerikaanse Private Securities Litigation Reform Act uit 1995. De volgende woorden duiden op dergelijke toekomstgerichte verklaringen: geloven, schatten, beogen, van plan zijn, kunnen, verwachten, voorspellen, ramen, rekenen op, voortzetten, willen, voorzien, zou moeten, zal kunnen, is overtuigd, zullen en soortgelijke uitdrukkingen, voor zover betrekking hebbend op onze onderneming. Deze mededelingen zijn geen garanties voor toekomstige resultaten en omvatten risico s, onzekerheden en aannames die moeilijk zijn te voorspellen. Wij achten ons niet gehouden om enige toekomstgerichte verklaring publiekelijk te herzien of bij te stellen. Lezers dienen niet te zeer te vertrouwen op dergelijke toekomstgerichte verklaringen, die slechts verwachtingen ten tijde van het samenstellen van dit bericht weergeven. De werkelijk behaalde resultaten kunnen materieel verschillen van de in de toekomstgerichte verklaringen uitgesproken verwachtingen als gevolg van verschillende risico s en onzekerheden, zoals onder meer: wijzigingen van de algemene economische omstandigheden, met name in de Verenigde Staten, Nederland en het Verenigd Koninkrijk; veranderingen op de financiële markten, waaronder begrepen de emerging markets, bijvoorbeeld met betrekking tot: de frequentie en omvang van wanbetaling in onze vastrentende beleggingsportefeuilles; en het effect op de financiële markten van faillissementen en/of bijstelling van gerapporteerde resultaten in het bedrijfsleven en de daarmee verband houdende waardedaling van aandelen en schuldpapier; de frequentie en omvang van verzekerde schadegevallen; veranderingen die van invloed zijn op sterftecijfers, levensverwachting en andere factoren die de winstgevendheid van onze verzekeringsproducten kunnen beïnvloeden; veranderingen die de rentestanden beïnvloeden en aanhoudende lage rentestanden of snel veranderende rentestanden; veranderingen die invloed hebben op de wisselkoersen, in het bijzonder de EUR/USD en EUR/GBP wisselkoersen; toenemende concurrentie in de Verenigde Staten, Nederland, het Verenigd Koninkrijk en de emerging markets ; veranderingen in wet- en regelgeving, met name die welke onze activiteiten, ons productaanbod en de aantrekkelijkheid van bepaalde producten voor klanten kunnen beïnvloeden; veranderingen van het toezichtregime met betrekking tot de verzekeringsbedrijfstak in de markten waarin wij actief zijn; overmacht, terrorisme, oorlogshandelingen en pandemieën; uitkomsten van overleg van de Europese Commissie aangaande de steun die we in december 2008 van de Nederlandse overheid ontvingen; veranderingen in het beleid van centrale banken en/of overheden; verlaging van een of meer ratings door een kredietbeoordelingsbureau en het eventuele negatieve effect daarvan op onze mogelijkheden kapitaal op te halen, op onze liquiditeit en financiële situatie; verlaging van de beoordeling van de solvabiliteit van een van onze verzekeraars en het eventuele negatieve effect daarvan op geschreven premies, polisverlenging en winstgevendheid van de verzekeraar en onze liquiditeit; rechtszaken en maatregelen van toezichthouders waardoor wij verplicht worden substantiële schadebetalingen te doen of onze werkwijze te veranderen; het succes van nieuwe producten en distributiekanalen; veranderingen op het gebied van concurrentie, wetgeving, toezicht of belastingwetgeving die de kosten voor distributie van of vraag naar onze producten beïnvloeden; het effect van overnames en desinvesteringen, herstructureringen, beëindiging van producten en andere eenmalige gebeurtenissen, zoals het succes van de integratie van overnames en het behalen van verwachte resultaten en synergieën van overnames; ons onvermogen om uitgesproken resultaatsverwachtingen, efficiencyverbeteringen of andere kostenbesparende initiatieven waar te maken; en de effecten van de toepassing van International Financial Reporting Standards op onze gerapporteerde financiële resultaten en onze financiële positie. Nadere details over mogelijke risico s en onzekerheden die de vennootschap aangaan, zijn beschreven in de documenten die bij Euronext Amsterdam en de Securities and Exchange Commission zijn ingediend, waaronder het 20-F report. Deze toekomstgerichte verklaringen betreffen de periode vanaf de datum van dit persbericht. Tenzij dat vereist is onder geldende wet- of regelgeving, is de onderneming niet gehouden om enige nieuwe of gewijzigde inzichten bekend te maken ten aanzien van de hierin gebruikte toekomstgerichte verklaringen of ten aanzien van de feiten of omstandigheden die aanleiding geven tot dergelijke verklaringen. Pagina 10 van 10