Deutsche Bank Laat u verleiden door een beleggingsopportuniteit in USD. Wat mag u verwachten? Î Î Een schuldbewijs van het type step-up, uitgegeven in USD door ING Bank N.V. Î Î De jaarlijkse brutocoupon zal elke 2 jaar met 0,50% stijgen: van 2,50% bruto tot 4% bruto. Î Î Looptijd: 8 jaar. ÎÎ Uitgifteprijs: 102% (hetzij 1.020 USD per coupure). Î Î Actuarieel brutorendement in USD van 2,93% (rekening houdend met de uitgifteprijs en vóór roerende voorheffing). Type belegging Dit product is een schuldbewijs. Door in te tekenen op dit schuldbewijs, leent u geld aan de uitgever die zich ertoe verbindt u jaarlijkse coupons in USD uit te betalen en u op de eindvervaldag de nominale waarde in USD terug te betalen. Indien de uitgever (bv. door een faillissement) in gebreke zou blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt, niet kunt recupereren en de belegde som verliest. Î Î Op de eindvervaldag verbindt de uitgever zich ertoe u 100% van de nominale waarde in USD (hetzij 1.000 USD per coupure) terug te betalen, behalve in geval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat. Î Î Wisselkoersrisico zowel voor de nominale waarde in USD, als voor de jaarlijkse coupons. Indien de belegger op de eindvervaldag niet wenst te herbeleggen in USD, maar zijn kapitaal wenst te converteren naar EUR, kan dit bedrag uitgedrukt in EUR hoger of lager zijn dan het oorspronkelijk belegde kapitaal. Een devaluatie van de USD ten opzichte van de EUR zal een kapitaalverlies in EUR als gevolg hebben.... ING Bank (NL) (A+/A2) Step up USD 2021 Doelpubliek Dit schuldbewijs richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie,de voordelen en risico s die verbonden zijn aan een belegging in dit instrument kunnen inschatten. Beleggers moeten meer bepaald vertrouwd zijn met het wisselkoers EUR/USD en de rentevoeten.
Wat mag u verwachten? Dit schuldbewijs, dat wordt uitgegeven door ING Bank N.V., geeft u recht op een jaarlijkse brutocoupon die elke 2 jaar met 0,50% zal stijgen, te beginnen met 2,50% bruto de eerste 2 jaar en eindigend met 4% bruto de laatste 2 jaar. Op de eindvervaldag verbindt de uitgever zich ertoe u de nominale waarde in USD terug te betalen, behalve in geval de uitgever in gebreke blijft (bv. faillissement).... Waarom beleggen in Amerikaanse dollar? De Amerikaanse dollar zou moeten profiteren van de sterkere groei van de Verenigde Staten ten opzichte van de rest van de geïndustrialiseerde wereld. Voor 2013 verwachten we een stijging van het bruto binnenlands product (bbp) met 2,4% in de Verenigde Staten, tegenover 1,4% voor Japan en -0,06% voor de eurozone. De Federal Reserve (Fed) is met andere woorden de enige grote centrale bank die een afbouw van haar steunmaatregelen aan de economie kan beogen, wat een geleidelijke stijging van de Amerikaanse rentevoeten en een verbetering van de kapitaalstromen richting de Verenigde Staten zou moeten bevorderen. Parallel hiermee zou de Amerikaanse dollar ook moeten profiteren van de maatregelen van de Bank of Japan (kwantitatieve versoepeling) en van de Europese Centrale Bank (rentedaling) om hun economieën te stimuleren. Tot slot blijven de Verenigde Staten eveneens verder gaan op de weg van de energieonafhankelijkheid, wat hen een competitief voordeel oplevert. Binnen deze context zou de dollar duurzaam in waarde moeten stijgen ten opzichte van de belangrijkste valuta s. Bron: Intern document Deutsche Bank, augustus 2013... Evolutie van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro USD 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 28/08/2005 28/08/2006 28/08/2007 28/08/2008 28/08/2009 28/08/2010 28/08/2011 28/08/2012 28/08/2013 BRON: Bloomberg De historische evolutie van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie. Op 28/08/2013 was 1 EUR 1,336 USD waard. Om een coupure van 1.000 USD aan deze koers te kopen, dient u 748 EUR (voor kosten) te betalen. In geval van waardevermindering van de dollar met 10% ten opzichte van de euro op de eindvervaldag (tot 1,485 USD voor 1 EUR), ontvangt u slechts 673,20 EUR voor uw coupure van 1.000 USD. De waarde van uw kapitaal zal bijgevolg met 10% zijn gedaald. Omgekeerd ontvangt u in geval van waardestijging van de dollar met 10% ten opzichte van de euro (tot 1,215 USD voor 1 EUR) 822,80 EUR voor uw coupure van 1.000 USD. In dit geval realiseert u een meerwaarde van 10% op de vreemde munt. Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario s worden aangewend (bv. de stijging van de beursindex). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel Tele- Invest op het nummer 078 153 154 voor meer details.
Concreet... Recht op een jaarlijkse brutocoupon in USD die elke 2 jaar zal stijgen met 0,50%: te beginnen met 2,50% bruto tijdens de eerste 2 jaren tot 4% bruto tijdens de laatste 2 jaren. Betaaldatum van de coupon Jaarlijkse brutocoupon 31/10/2014 2,50% 02/11/2015 2,50% 31/10/2016 3% 31/10/2017 3% 31/10/2018 3,50% 31/10/2019 3,50% 02/11/2020 4% 01/11/2021 4%... Uw actuarieel brutorendement in USD bedraagt bijgevolg 2,93% (rekening houdend met de uitgifteprijs en provisies beschreven in de technische fiche, maar voor roerende voorheffing). In het slechtste scenario, in geval de uitgever in gebreke blijft (bv. faillissement), kunnen de coupons, waarvan de betaaldatum na het faillissement ligt, verloren zijn en zal het effect worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het schuldbewijs naar aanleiding van de wanbetaling en kan in het slechtste geval 0% bedragen.
Een obligatie uitgegeven door ING Bank N.V. Deze obligatie wordt uitgegeven door ING Bank N.V. (rating A+, negatieve outlook volgens S&P en A2, negatieve outlook volgens Moody s). ING Bank N.V. is een 100% dochteronderneming van de ING Groep en is actief op het vlak van financiële diensten, voornamelijk in de Benelux, Duitsland en Polen. De groep is aanwezig in meer dan veertig landen en stelt er meer dan 65.000 personen tewerk. Meer informatie over ratings? Raadpleeg www.deutschebank.be/rating... Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de eventuele supplementen eraan, de samenvatting in het Frans en het Nederlands en de definitieve voorwaarden. Het Basisprospectus ( 40.000.000.000 Global Issuance Programme Base Prospectus for the issuance of medium term notes en inflation linked notes) werd opgesteld in het Engels en op 28/06/2013 goedgekeurd door de AMF (de Nederlandse Autoriteit voor de Financiële Markten). Dit document, het supplement eraan van 09/08/2013, evenals de samenvatting in het Nederlands en Frans, en de definitieve voorwaarden van 11/09/2013 zijn gratis verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op de website www.deutschebank.be/producten. De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.... De DB Personal aanpak, die gestoeld is op 3 productcategorieën (Liquiditeiten, Bescherming en Groei), laat u toe een portefeuille samen te stellen in lijn met uw doel stellingen. Meer details vindt u op www.deutschebank.be/dbpersonal. Categorie: Groei (activa met gemiddeld risico) GROEI Om in te tekenen @ Dit product kan overwogen worden voor het gedeelte van uw geld waarvoor u een hoger rendement wenst dan datgene wat verwacht wordt voor de categorie Bescherming, waarbij u aanvaardt het bloot te stellen aan hogere risico s. Tele-Invest 078 153 154 Financial Center 078 156 160 Online Banking www.deutschebank.be Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen via uw Online Banking. DB Product Profile 1 2 3 4 5 1 = het laagste risico 5 = het hoogste risico Wat is het db product profile? Het DB Product Profile is een quotering, ontwikkeld door Deutsche Bank, die u helpt om te bepalen of dit product in overeenstemming is met uw beleggersprofiel. Het wordt weergegeven door een cijfer van 1 (voor de meest defensieve producten) tot 5 (voor de meest offensieve producten) (voor meer details: zie technische fiche). De belangrijkste risico s Meer informatie over de risico s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina s 25 tot 51 van het Basisprospectus. Kredietrisico Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, net zoals bij elk schuldbewijs, het kredietrisico (bv. faillissement, wanbetaling, ) van de uitgever. In geval van een faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventuele nog uit te betalen coupons. Wisselkoersrisico Dit product wordt uitgedrukt in Amerikaanse dollar. Dit houdt in dat de belegger blootgesteld is aan een wisselkoersrisico met betrekking tot de Amerikaanse dollar (USD), zowel wat betreft de nominale waarde, als wat betreft de coupons die worden uitgekeerd gedurende de levensduur van de obligatie. Indien de belegger op de eindvervaldag niet wenst te herbeleggen in USD, maar zijn kapitaal wenst te converteren naar EUR, kan dit bedrag uitgedrukt in EUR hoger of lager zijn dan het oorspronkelijk belegde kapitaal. Hoe hoger het volatiliteitsniveau van een munt is ten opzichte van een andere munt, hoe groter het risico op winst of verlies in geval de wisselkoers stijgt. Risico op prijsschommeling van het product Dit product is, net zoals alle andere schuldbewijzen, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van het effect in de loop der tijd doen schommelen. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. Liquiditeitsrisico Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal ING Bank N.V. de liquiditeit van de effecten verzekeren tegen een prijs die zij bepaalt. Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, zal ongeveer 1% bedragen. In geval van uitzonderlijke marktomstandigheden behoudt ING Bank N.V. zich het recht voor de effecten aan toonder niet langer terug te kopen, waardoor de doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk zou worden. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd kan dalen onder die van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten). Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. U hebt op de eindvervaldag enkel recht op een terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever (behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever).
Technische fiche ING Bank (NL) Step Up USD 2021 is een schuldbewijs uitgedrukt in USD. Uitgever ING Bank N.V. Rating S&P: A+ (negatieve outlook) / Moody s: A2 (negatieve outlook) 1 Verdeler Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel 2 ISIN-code Munteenheid Nominale waarde Inschrijving op de primaire markt Commissie en kosten Eindvervaldag Jaarlijkse coupons XS0968746262 USD 1.000 USD per coupure Van 11/09/2013 tot 28/10/2013 Uitgifte- en betaaldatum: 31/10/2013 Uitgifteprijs: 102% (hetzij 1.020 USD per coupure). De omvang van de emissie zou maximum USD 25.000.000 mogen bedragen. De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel ontvangt van de uitgever een beleggingsprovisie op jaarbasis van maximum 0,60% die inbegrepen zit in de uitgifteprijs. Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering of de uitgifte van het product, zitten reeds vervat in de uitgifteprijs. 31/10/2021. Aangezien 31 oktober 2021 op een zondag valt, zal de terugbetaling van het kapitaal op de eerstvolgende werkdag plaatsvinden, zijnde op 1ste november 2021. Van 2014 tot 2015: 2,50% bruto per jaar Van 2016 tot 2017: 3% bruto per jaar Van 2018 tot 2019: 3,50% bruto per jaar Van 2020 tot 2021: 4% bruto per jaar Betaaldatums van de coupons 31/10/2014, 02/11/2015, 31/10/2016, 31/10/2017, 31/10/2018, 31/10/2019, 02/11/2020, 01/11/2021 Terugbetaling op de eindvervaldag Actuarieel rendement Verkoop voor de eindvervaldag Beurstaks U hebt op de eindvervaldag recht op een terugbetaling van 100% van de nominale waarde in USD (hetzij 1.000 USD per coupure) door de uitgever, behalve in geval de uitgever in gebreke blijft (bv. faillissement). 2,93% bruto in USD (rekening houdend met de uitgifteprijs en vóór roerende voorheffing) 2,14% netto in USD (rekening houdend met de uitgifteprijs en vóór roerende voorheffing) De belegger beschikt over de mogelijkheid zijn effecten dagelijks door te verkopen voor hun eindvervaldag aan ING Bank N.V. (zie ook Liquiditeitsrisico hierboven). Bovendien zullen er makelaarskosten van maximum 0,50% door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel worden toegepast op de vastgestelde prijs. De marktwaarde zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154. Inschrijving op de primaire markt: geen 3 Op de secundaire markt: 0,09% (max. 650 EUR) 3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen 3 Roerende voorheffing 25% op de jaarlijkse coupon 3. In geval van doorverkoop voor de eindvervaldag, wordt de roerende voorheffing van 25% toegepast op het verschil tussen het positieve verschil tussen de opbrengst van de doorverkoop en de uitgifteprijs. Levering Geen materiële levering mogelijk 4 DB Product Profile 5 4 6 Prospectus Belangrijk bericht De volledige voorwaarden van toepassing op deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus ( 40.000.000.000 Global Issuance Programme Base Prospectus for the issuance of medium term notes and inflation linked notes) van 28/06/2013, het supplement eraan van 09/08/2013 en in de definitieve voorwaarden van 11/09/2013. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Dit product mag niet aangeboden, verkocht of geleverd worden in de Verenigde Staten, noch op het grondgebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten. 1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratings worden ter indicatie gegeven en vormen geen aanbeveling om de aangeboden effecten te kopen. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode sterk zou dalen, zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. 2 Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. De fiscale behandeling van dit product hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen. 4 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 5 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, die u helpt om te bepalen of dit product verenigbaar is met uw beleggersprofiel. Het wordt voorgesteld door een cijfer dat gaat van 1 (de meest defensieve producten) tot 5 (de meest offensieve producten). De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de munt, de duur, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Voor bijkomende informatie, raadpleeg www.deutschebank.be. 6 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Indien deze mocht wijzigen in de periode tussen de druk van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode, zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel de brochure aanpassen. Indien door zulke wijziging tijdens voormelde periode dit product niet meer mocht stroken met het beleggersprofiel van de belegger die reeds op dit product heeft ingeschreven, zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel deze belegger contacteren via de website of via elk gepersonaliseerd communicatiemiddel. V.U.: Yannick Grécourt, Marnixlaan 17, 1000 Brussel. Brochure van 11/09/2013.