Technisch Bureau Bouwnijverheid IMinisterie van Sociale Zaken en Werkgelegenheid Directie Uitvoeringstaken Arbeidsvoorwaardènwetgeving t.a.v. dhr. mr. M.H.M, van der Goes Postbus 90801 2509 LV DEN HAAG Harderwijk, 27 juni 2013 kenmerk: 666/13/JD/ro Uwref.: 2013-0000046719 betreft: Jaarverslagen 2012 Geachte heer Van der Goes, In antwoord op uw bovengenoemde brief d.d. 23 april jl. zenden wij u hierbij (in drievoud en in twee enveloppen) de jaarstukken met bijbehorende accountantsverklaringen van de volgende stichtingen: - Stichting Aanvullingsfonds voor de Bouwnijverheid - Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid - Stichting Scholingsfonds voor de Bouwnijverheid - Stichting 0&.0-fonds voor de Bouwnijverheid, inclusief de bij het jaarverslag behorende verantwoordingen. De digitale exemplaren zijn bijgesloten. Ik ga ervan uit u hiermee voldoende te hebben geïnformeerd. Met vriendelijke groet, \y J. van Dongen secretaris cao-partijen Bijlagen Postbus 1128, 3840 BC Harderwijl<, Tel: 0341 43 63 60 Fax: 0341 43 63.
stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid Jaai^erslag over het boekjaar 2012
Inhoudsopgave Jaarverslag 2012 Voorwoord 3 Bestuur 4 Doelstelling van het fonds 4 Kerncijfers 9 Bijdragebeleid 10 Uitvoering 12 Saldo en beleggingen 15 Communicatie 17 Jaarrekening 2012 Balans per 31 december 2012 20 Staat van baten en lasten over 2012 21 Kasstroomoverzicht over 2012 22 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling 23 Toelichting op de balans per 31 december 2012 26 Toelichting op de staat van baten en lasten over 2012 30 Overige gegevens Controleverklaring van de onafhankelijke accountant 32 Statutaire bestemming van het saldo van baten en lasten 34 2
Voorwoord Uitbreiding spaarsaldo's Tijdspaarfonds De weri<nemers zijn gewend geraakt aan de keuzemogelijkheden die het Tijdspaarfonds hen biedt. Vooral de keuzevrijheid van tussentijdse opnames wordt door de deelnemers erg gewaardeerd. De bouwnijverheid is de enige bedrijfstak waarin de werknemers op elk moment hun vakantiegeld kunnen opnemen. Het Tijdspaarfonds is in het verslagjaar uitgebreid met een derde spaarsaldo. Het fonds kende al het saldo aan vakantietoeslag (VT) en het saldo aan vakantiedagen (VD). In september is daaraan toegevoegd het spaarsaldo 'Discontinuïteit Overwerk- en Reisuren' (DO&R). Net als de spaarsaldo's vakantietoeslag en vakantiedagen, kan ook het spaarsaldo DO&R tussentijds worden opgenomen. Alle tussentijdse opnames van tegoeden lopen via de vakbondsconsulenten. De werknemer beslist zelf over het al dan niet tussentijds opnemen van tegoeden. Uiteraard geldt wel dat de deelnemer zelf verantwoordelijk is voor de besteding van zijn opgenomen tegoed. Het bestuur van de Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid is onderdeel van het cluster van besturen bedrijfstakeigen regelingen (clusterbestuur ). 3
Bestuur De stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid is gevestigd te Harderwijk. Het bestuur van de stichting is paritair samengesteld uit vijf werkgevers- en vijf werknemersleden; vijf zijn benoemd door Bouwend Nederland, de vereniging van bouw- en infrabedrijven, drie door FNV Bouw en twee door CNVVakmensen. Werkgeversbestuursleden (namens Bouwend Nederland) W. Ketting, voorzitter A.W.J. Borst G.C.J.J. Peek^ N.J. van Til G. Werkhoven Werknemersbestuursleden Mw. M.B. van Veldhuizen, fungerend voorz/ïïer (namens FNV Bouw) J.G. Crombeen (namens FNV Bouw) J.W.M. Kerstens (namens FNV Bouw)^ G. Lokhorst (namens CNVVakmensen) A.A. van Wijngaarden (namens CNV Vakmensen)^ Doelstelling van het fonds De Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid bestaat sinds 1 januari 2006. Het Tijdspaarfonds verschaft de werknemer een vergoeding wegens: de wettelijke 8 procent vakantietoeslag; loonderving bij bovenwettelijke vakantiedagen; loonderving voor een aantal van de roostervrije dagen; loonderving bij kortverzuim; " loonderving bij discontinuïteit in de bedrijfsvoering (nieuw in 2012); eventuele andere daarmee verband houdende situaties. Het Tijdspaarfonds biedt de werknemer individuele keuzes voor de opbouw van extra tegoeden, steeds in de maand mei wordt het opgebouwde saldo van de werknemer op zijn betaalrekening overgemaakt. Tussentijdse opnames zijn onbeperkt mogelijk. De enige voorwaarde hiervoor is dat de werknemer geen hogere bedragen opneemt dan zijn saldo toelaat. ^ De heer Peek is de opvolger van dhr. C. de Groot. Dhr. De Groot is afgetreden per 1 januari 2012. ^ De heer Kerstens is afgetreden per 20 september 2012. De ontstane vacature is in 2012 nog niet ingevuld. ^ De heer Van Wijngaarden is afgetreden per 1 januari 2013. 4
^ Werking van het Tijdspaarfonds De werkgever betaalt aan het Tijdspaarfonds een bedrag dat bestemd is voor de wettelijke 8 procent vakantietoeslag en voor een aantal vrije dagen. Voor alle bouwplaatswerknemers is deelname aan het Tijdspaarfonds verplicht. Een uta-werknemer kan op vrijwillige basis deelnemen. In dat geval moet de werkgever daaraan zijn medewerking verlenen. Na iedere loonperiode van vier weken of een maand betaalt de werkgever aan het Tijdspaarfonds een bedrag voor de geldswaarde van de vakantietoeslag en een bedrag voor de geldswaarde van de verlof- en verzuimdagen. In het volgende overzicht is dit schematisch weergegeven. Vergoeding Bouwplaatswerknemer UTA-werknemer 8 procent wettelijke vakantietoeslag -.:,>.'./^.^vx;,^/^:; ;..;::;.Ja;. Ja Verlof- en verzuimdagen (aantal) Bovenwettelijke verlofdagen.k^-;vj:...,:^,;v^.ï. ;>/.:.:: /". x,:*5 ^;/--" :'x;:: ;/.;:-'^^- "5 roostervrijedagen -> :.10 Kortverzuimdagen -.-^: -.3 : :, :i3 Eventuele extra stortingen Ja Ja Optioneel DO&R Ja Nee * Voor werknemers tot 18 jaar wordt de geldswaarde van 9 bovenwettelijke dagen gestort. ** Voor werknemers (UTA) tot 18 jaar wordt de geldswaarde van 7 bovenwettelijke dagen gestort. Het Tijdspaarfonds administreert de bedragen voor de vakantietoeslag en de verlof- en verzuimdagen apart. Als de werknemer het werk verzuimt voor de uren of dagen zoals hiervoor vermeld, hoeft de werkgever voor die niet-gewerkte tijd geen loon te betalen. Daarvoor heeft die werkgever immers al betaald aan het Tijdspaarfonds. De werknemer kan zijn tegoeden uit het Tijdspaarfonds op aanvraag opnemen wanneer dat hem het beste uitkomt. Dat geldt zowel voor de geldswaarde van de vakantietoeslag als die voor de verlof- en verzuimdagen. Het saldo wordt steeds in mei overgemaakt op de bankrekening van de werknemer zonder dat hij daarvoor een aanvraag hoeft te doen. Voor een bouwplaatswerknemer van 55 jaar of ouder die gebruikmaakt van de regeling van een vierdaagse werkweek als bedoeld in artikel 11a van de CAO voor de Bouwnijverheid worden alleen de geldswaarden van de vakantietoeslag en de drie kortverzuimdagen verplicht gestort. Alle verlof- en roostervrije dagen zijn namelijk nodig om de vierdaagse werkweek te kunnen realiseren. 5
Keuzemogelijl<heden De werknemer heeft met het Tijdspaarfonds een aantal keuzemogelijkheden bij het vaststellen van zijn arbeidsvoorwaarden. De werknemer heeft daardoor ook een grote verantwoordelijkheid, ledere keuze heeft immers gevolgen. De werknemer kan met zijn werkgever individuele afspraken maken over de keuzemogelijkheden van de inleg. Voor zover dat praktisch mogelijk is, kunnen afspraken naar behoefte steeds herzien worden. De gemaakte keuzes gelden slechts zolang de werknemer dat wenst; tijdig herroepen of aanpassen van keuzes is altijd mogelijk per eerstvolgende loonperiode en in overleg met de werkgever. Het Tijdspaarfonds kent de volgende individuele keuzemogelijkheden: Extra stortingen De deelnemer kan met instemming van de werkgever ook de geldswaarde van andere inkomensbestanddelen op zijn individuele tijdspaarrekening laten storten. Dit zijn bijvoorbeeld: overige verlof- en/of roostervrije dagen; verlof- en/of roostervrije dagen die aan het eind van het jaar niet zijn opgenomen; reisuren en/of de chauffeurstoeslag. Vrij beschikken over saldo De werknemer kan steeds vrij beschikken over zowel de gestorte bedragen voor de vakantietoeslag als over de bedragen voor verlof- en verzuimdagen. Het maakt niet uit of en wanneer er daadwerkelijk verlof is opgenomen of dat er sprake is geweest van verzuimdagen. De werknemer wordt geacht zijn tegoed voor Discontinuïteit Overwerk en Reisuren alleen op te nemen ter compensatie van de opname-uren die door de werkgever worden ingezet. Flexibele afdracht De deelnemer kan in een kalenderjaar minder verlofdagen en/of roostervrije dagen opnemen dan waarvoor afdracht van dagen heeft plaatsgehad. In dat geval kan hij kiezen voor verlaging van de afdracht in het volgende kalenderjaar met het aantal minder opgenomen dagen. De geldswaarde van dat aantal dagen kan onder voorwaarden worden gebruikt voor een storting in een levensloopregeling'*. Gedeeltelijke storting De deelnemer kan ook kiezen voor een gedeeltelijke storting. In dat geval wordt niet 100 procent maar 55 procent van het per loonbetalingsperiode vastgestelde bedrag afgedragen aan het Tijdspaarfonds. De deelnemer ontvangt het bedrag (= 45 procent van het vastgestelde bedrag) dat niet in het Tijdspaarfonds wordt gestort bij de uitbetaling van het loon. Het nettoloon is dus hoger; de afdracht De wettelijke voon/vaarden voor de levensloopregeling zijn per 1 januari 2012 gewijzigd. 6
aan het Tijdspaarfonds wordt met hetzelfde bedrag verlaagd. Per saldo is het totale nettojaarloon van de deelnemer bij de gedeeltelijke storting dus precies gelijk aan de 100 procent-variant. Een uitzondering is de storting inzake Discontinuïteit Overwerk en Reisuren. Die storting betreft altijd de gedeeltelijke storting, dus 55 procent. Verplicht overwerk bouwplaatswerknemers 'Discontinuïteit Overwerk en Reisuren' In het verslagjaar hebben partijen bij de CAO voor de Bouwnijverheid een akkoord gesloten over verplicht overwerk voor bouwplaatswerknemers. Deze werknemers van 18 jaar of ouder met een volledig dienstverband kunnen ten behoeve van de opvang van discontinuïteit in de bedrijfsvoering, worden verplicht 80 opname-uren per kalenderjaar op te bouwen door middel van verplicht overwerk. Om de 80 opname-uren te realiseren, kunnen werknemers naast overwerkuren ook reisuren inleggen. De geldswaarde van deze 80 opname-uren wordt door de werkgever aan het Tijdspaarfonds overgemaakt. Dit gebeurt per loonbetalingsperiode. Deze afdracht staat los van de reguliere afdracht voor de looncomponenten vakantietoeslag en vakantiedagen. In het Tijdspaarfonds ontstaat in geval van deze overwerkregeling voor het eerst vanaf september 2012 een derde spaarsaldo onder de noemer" Discontinuïteit Overwerk en Reisuren", afgekort DO&R. Gelijktijdig met de storting van de waarde van de overwerk- en reisuren op de Tijdspaarfondsrekening, wordt over de opname-uren die hier tegenover staan 8% vakantietoeslag van het vast overeengekomen loon berekend en gestort naar het Tijdspaarfonds. De storting DO&R betreft de gedeeltelijke storting, en is dus 55% van de bruto waarde. Inhouding van loonheffingen vindt plaats bij storting. In perioden dat minder werk beschikbaar is zal de werkgever de werknemer vrijaf geven uit het saldo van de 80 opname-uren in eenheden van volle werkdagen. De werkgever is over die vrije dagen geen loon verschuldigd doordat voor deze dagen het loon al betaald is aan het Tijdspaarfonds in de perioden van overwerk. De werknemer wordt geacht zijn DO&R- tegoed in het Tijdspaarfonds slechts op te nemen ter compensatie van de opname-uren die door de werkgever worden ingezet. De werknemer kan voor deze vrije dagen tussentijds bedragen opnemen uit zijn DO&R-saldo via de vakorganisatie. Als de werknemer geen gebruik maakt van de mogelijkheid tot tussentijdse geldopnames, zal het Tijdspaarfonds het spaarsaldo-do&r op de eerste werkdag na 1 april van ieder kalenderjaar ambtshalve overmaken op de tegenrekening van de werknemer. De bedrijfstak is geïnformeerd over de praktische gevolgen van de CAO-afspraak die het Tijdspaarfonds betreft. Eenmalig is voorzien in een informatief artikel in de Cordares Post voor de werkgevers en administratiekantoren. 7
Alle communicatie-uitingen over de werking van het Tijdspaarfonds zijn uitgebreid met de component spaarsaldo DO&R. Dat zijn: Welkomstbrief aan de werknemer na Ie storting Tijdspaarfondstegoed; Website; werkgevers- en werknemerspagina's (rekenvoorbeelden, veel gestelde vragen/antwoorden); Saldo-overzichten van de werknemer.
Kerncijfers 2012 2011 2010 2009 2008 Aantal werkgevers ultimo verslagjaar 8.598 9.489 9.868 10.435 10.887 Aantal deelnemers ultimo verslagjaar* 88.448 99.844 106.063 114.654 123.007 Ontvangen bedragen (in miljoenen euro's) 317,8 353,8 371,4 398,3 412,3 Ontvangen bedragen DO&R (in miljoenen euro's) 0,5 - - - - Betaalde bedragen (in miljoenen euro's) 343,5 364,8 383,4 415,6 413,6 Betaalde bedragen DO&R (in miljoenen euro's) - - - - - Administratiekosten (in miljoenen euro's) 3,2 2,9 3,1 3,0 2,9 Rendement beleggingen (in miljoenen euro's) 4,4 12,6 4,1 6,9 7,2 Dit betreft het aantal deelnemers ultimo verslagjaar met een positief saldo. 9
Bijdragebeleid Werkgevers betalen voor de opbouw van de aanspraken de bijdrage aan het Tijdspaarfonds. Op deze bijdrage zit geen opslag voor het dekken van de uitvoeringskosten van de regeling. In de volgende tabel staat vermeld hoeveel het fonds per rechtjaar aan bijdragen heeft ontvangen. Een rechtjaar loopt van de maand mei in een betreffend jaar tot de maand mei van het daaropvolgende jaar. Rechtjaar Ontvangen bedrag (in miljoenen euro's) mei 2008 tot en met mei 2009 409 mei 2009 tot en met mei 2010-378 mei 2010 tot en met mei 2011 J v? 390 mei 2011 tot en met mei 2012 / ',: 349 mei 2012 tot en met mei 2013 - v v 307 In de volgende tabel staat vermeld hoeveel het fonds per rechtjaar aan bijdragen heeft ontvangen wat betreft Discontinuïteit Overwerk & Reisuren (DO&R). Rechtjaar Ontvangen bedrag (In miljoenen euro's) oktober 2012 tot en met maart 2013 0,6 In de onderstaande tabel staat vermeld hoeveel hetfonds per kalenderjaar aan bijdragen heeft ontvangen. Kalenderjaar Ontvangen bedrag (in miljoenen euro's) 2008 :' :..:: /'>...:> y;v.-//x-::^ 412 2009 398 2010 371 2011 : ;.:./:..-:.:..:. 354 2012 318 10
In de onderstaande tabel staat vermeld hoeveel het fonds per kalenderjaar aan bijdragen heeft ontvangen wat betreft DO&R. Kalenderjaar Ontvangen bedrag (in miljoenen euro's) 2012 0,5 11
Uitvoering Tussentijdse opnames bouwplaatswerknemers De werknemer kan steeds vrij beschikken over zowel de gestorte bedragen voor de vakantietoeslag als over de bedragen voor verlof- en verzuimdagen. Het maakt niet uit of en hoeveel verlof is opgenomen of dat er sprake is geweest van verzuimdagen. Aanvragen voor tussentijdse opnames van bouwplaatspersoneel lopen via de werknemersorganisaties FNV Bouw of CNV Vakmensen. De deelnemer kan via het private deel van de website van het fonds een zogeheten vakbondsconsulent kiezen. Zijn aanvraag voor een tussentijdse opname wordt dan door die betreffende vakbondsconsulent behandeld. Als er sprake is van opbouw Discontinuïteit Overwerk & Reisuren (DO&R) zal de werkgever de werknemer vrijaf geven in perioden dat er minder werk beschikbaar is. De werkgever is over die vrije dagen geen loon verschuldigd doordat voor deze dagen het loon al betaald is aan het Tijdspaarfonds in de perioden van overwerk. De werknemer wordt geacht zijn DO&R-tegoed in het Tijdspaarfonds slechts op te nemen ter compensatie van de opname-uren die door de werkgever zijn ingezet. De werknemer kan bedragen opnemen uit zijn DO&R-saldo via de vakorganisatie. Tussentijdse opnames UTA-werknemers UTA-werknemers, die op vrijwillige basis deelnemen aan het Tijdspaarfonds, kunnen via de website van het Tijdspaarfonds opdrachten voor tussentijdse opnames geven. Aprilbetaling Als de werknemer geen of geen volledig gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid tot tussentijdse geldopnames spaarsaldo DO&R, zal het Tijdspaarfonds het dan aanwezige DO&R-saldo op de eerste werkdag na 1 april van ieder kalenderjaar ambtshalve overmaken op de tegenrekening van de werknemer. IVIeibetaling Het totale op dat moment aanwezige saldo aan vakantietoeslag en verlof- en verzuimdagen wordt steeds in mei uitgekeerd zonder dat de werknemer daarvoor een aanvraag hoeft in te dienen. Controle op juiste en tijdige afdrachten De werkgever dient binnen veertien dagen na afloop van elke loonbetalingsperiode van vier weken of een maand de bijdragen aan het Tijdspaarfonds te betalen. Op elke loonstrook van de werknemer staat vermeld welke bedragen aan het Tijdspaarfonds zijn betaald en op welke loonperiode die betaling betrekking heeft. 12
De werknemer kan met zijn saldo-overzichten van het Tijdspaarfonds en zijn loonstroken controleren of de betalingen tijdig en volledig zijn gedaan. Saldo-overzichten worden ieder kwartaal per post toegezonden. Op de private pagina's van de website van het fonds zijn de meest actuele saldi te raadplegen. Correcties op foute betalingen De werkgever is verantwoordelijk voor tijdige en juiste betaling. Toch komt het voor dat een onjuiste betaling is gedaan. Om de rechten van de werknemers te beschermen, ontbreekt de mogelijkheid voor een werkgever om een betaling ongedaan te maken. Als de werkgever een (veel) te hoge storting heeft gedaan, doet hij daarom vaak een beroep op de administratie van hetfonds om een correctie uit te voeren. Alleen in uitzonderlijke gevallen wordt op verzoek van een werkgever een (veel) te hoge betaling teruggestort. Dat is alleen aan de orde als van de werkgever redelijkerwijs niet gevraagd kan worden zijn fout binnen redelijke termijn zelf te herstellen met toekomstige verplichtingen aan het Tijdspaarfonds. In voorkomende gevallen wordt het ten onrechte afgedragen bedrag in zijn geheel aan de werkgever teruggestort, waarna de werkgever alsnog de juiste betaling kan doen. Als de werknemer tussentijds zijn (te hoge) saldo heeft opgenomen, of als ambtshalve de uitbetaling in mei heeft plaatsgevonden, dan is terugstorting aan de werkgever niet meer mogelijk. De werkgever moet dan zelf bij de (ex-)werknemer een vordering instellen. Een onjuiste betaling hoeft overigens niet direct een probleem te zijn. De werkgever is zelf mogelijk ook in staat bij een volgende storting een correctie door te voeren. Dit betreft dan doorgaans relatief kleine financiële verschillen die bij het voortduren van het dienstverband (en dus bij nieuwe stortingen aan Tijdspaarfonds) in korte tijd rechtgezet kunnen worden. Zo kan de werkgever bij een volgende storting zelf een correctie toepassen als hij een keer te veel heeft betaald. Bij een te lage betaling kan de werkgever tussentijds een aanvullende betaling doen of bij de eerstvolgende periodieke storting het tekort aanvullen. Beslaglegging De tegoeden die bij het Tijdspaarfonds zijn geregistreerd zijn nettoloonbedragen. Als een werknemer schulden heeft die niet tijdig worden afgelost, dan hebben schuldeisers de mogelijkheid beslag te laten leggen op de Tijdspaarfondstegoeden. De procedure daarvoor is dezelfde als bij loonbeslag die bij werkgevers wordt ingediend. Veelal wordt zowel loonbeslag als beslag bij het Tijdspaarfonds gelegd. In tegenstelling tot bij loonbeslag wordt bij het Tijdspaarfonds geen beslagvrije voet toegepast. In voorkomende gevallen blokkeert het Tijdspaarfonds de tegoeden van de werknemer tot het bedrag waarover beslag is gelegd. De geblokkeerde tegoeden worden aan de beslaglegger overgemaakt bij de uitbetaling in mei of zo veel eerder als de deelnemer heeft verzocht om tussentijdse opname. In het verslagjaar zijn 109 beslagleggingen geregistreerd. Het bedrag dat aan de beslagleggers is overgemaakt bedraagt 366.901 euro. 13
Fiscale aspecten Als de werknemer een vrije dag opneemt als bedoeld in het Tijdspaarfonds, betaalt de werkgever over die dag geen loon. De werknemer heeft daarvoor immers een tegoed opgebouwd in het Tijdspaarfonds. Voor het toepassen van de vierweken- of maandtabel gedurende het hele jaar is met de Belastingdienst afgesproken dat een mogelijk tijdsverschil tussen betalen aan en uitbetaling door het fonds moet worden voorkomen. Een dergelijk tijdsverschil doet zich voor als de werkgever gedurende het hele jaar inhoudingen doet op de component vakantietoeslag, terwijl de gestorte bedragen slechts op één moment in een jaar (in mei) kunnen worden opgenomen. Daarom is met de Belastingdienst afgesproken dat ook vakantietoeslag uit het Tijdspaarfonds tussentijds kan worden opgenomen. De vierweken- of maandtabel kan dan worden toegepast. Verder is afgesproken dat de eerste achttien dagen dat de werkgever geen loon betaalt aan een werknemer niet te beschouwen zijn als onbetaalde verlofdagen in de zin van de wet. Deze achttien dagen worden immers via het Tijdspaarfonds aan de werknemer betaald. Omdat over de tegoeden geen rentevergoeding aan de werknemer wordt verstrekt, is het Tijdspaarfonds niet aangemerkt als een bancaire inrichting. 14
Saldo en beleggingen In de onderstaande grafiek is het verloop aangegeven van de door werkgevers voor werknemers aan het Tijdspaarfonds betaalde bedragen. 'VD' is het door het Tijdspaarfonds ontvangen equivalent in geld van de TSF-dagen. 'VT' is de ontvangen wettelijke vakantietoeslag van 8 procent. In 2011 is gekozen voor een beleggingsconstructie bij Rabobank met een aankoopsom van 210 miljoen euro en een looptijd van vijfjaar. De beleggingsconstructie heeft een garantiewaarde van 200 miljoen euro op einde looptijd. Door deze beleggingsconstructie kan een beter rendement worden behaald dan het rendement op geldmarktbeleggingen. Door de jaarlijkse uitbetaling in mei is er tijdelijk een tekort aan gelden in het fonds. Daarom is aan de beleggingsconstructie een kredietfaciliteit gekoppeld. In de grafiek is tevens te zien in hoeverre de kredietfaciliteit 'KF' wordt aangesproken. 450 Kredietfaciliteit(KF) «Vakantiedagen (VD) «Vakantietoeslag (VT).,Si* ^.o*,»* j:?.^ J',^ f # # o^^ X^^ é # ó^ Gekozen is voor deze beleggingsconstructie vanwege de mate van betrouwbaarheid, garanties, flexibiliteit, en een zo hoog mogelijk rendement. De belegging is op 15 december 2011 aangekocht en de benaming van de beleggingsconstructie van Rabobank is Equity Strategie Obligatie (RESO). De inleg van de RESO bestaat uit twee componenten. De vaste component is de inleg die wordt gebruikt om de terugbetalingen van de gegarandeerde coupons en aflossingen te garanderen. De variabele component is het gedeelte van de inleg dat gebruikt wordt om te beleggen. 15
De belegging bestaat ultimo 2012 uit een vast component van 192,0 miljoen euro waar niet mee belegd wordt en een variabel component van 22,8 miljoen euro waarmee belegd wordt in aandelen. Het rendement uit de belegging bestaat uit een vaste jaarlijkse rente van 3 miljoen euro, een extra coupon afhankelijk van goede resultaten van de belegging en ongerealiseerde koerswijzigingen indien de marktwaarde onder de kostprijs gedaald is. Het rendement uit de belegging wordt aangewend voor dekking van de administratiekosten. De belegging van het fonds is onderhevig aan de inherente risico's die samenhangen met beleggen. Het beleggingsbeleid is gericht op het beperken van deze risico's. Het belangrijkste risico van de belegging is het risico van koersdaling. Dit risico wordt ondervangen door de garantie dat voor de belegging op einde looptijd 200 miljoen euro uitgekeerd wordt, en doordat met slechts een deel (de variabele component) van de belegging echt belegd wordt. Hierdoor is het maximale risico beperkt tot 10 miljoen euro. Door de belegging kunnen de middelen van het fonds niet gebruikt worden voor de uitkeringen. Dit risico is ondervangen doordat met Rabobank een kredietfaciliteit afgesloten is waardoor op het moment van de meibetaling voldoende liquide middelen aanwezig zijn. 16
Communicatie startbrief Zodra van een werkgever een eerste betaling aan het Tijdspaarfonds voor een deelnemer is ontvangen, krijgt de deelnemer een startbrief. In die brief staat onder meer: algemene informatie over het Tijdspaarfonds; algemene informatie over de website van het Tijdspaarfonds; de toegangscode voor het private deel van de website met 'eigen' informatie; informatie over de keuze van een vakbondsconsulent voor tussentijdse opnames van tegoeden. Tijdsparenbouw.nl Het Tijdspaarfonds heeft een eigen website: www.tijdsparenbouw.nl. Met behulp van deze website kan het Tijdspaarfonds actuele informatie verstrekken. Het bestuur van het Tijdspaarfonds vindt het belangrijk dat de werknemer snel informatie kan krijgen over zijn tegoeden en de wijzigingen daarin. Voor actuele saldo-informatie biedt het internet daarvoor uitkomst. De website bestaat uit een publiek deel en een privaat deel. Het publieke deel is voor iedereen toegankelijk en geeft algemene informatie over de tijdspaarregeling. Het particuliere deel is bestemd voor de individuele deelnemer aan het Tijdspaarfonds en is alleen toegankelijk via een persoonlijke toegangscode. De deelnemer ontvangt die toegangscode na de eerste betaling door zijn werkgever in het Tijdspaarfonds. Het private deel biedt de werknemer onder meer een actueel overzicht van zijn saldo, de mutaties (betalingen en opnames) en de mogelijkheid een vakbondsconsulent van de werknemersorganisaties te kiezen. Via de vakbondsconsulent kunnen tussentijds bedragen opgenomen worden. Sinds 2008 bestaat er voor de aparte websites van de diverse bedrijfstakeigen regelingen één internetportaal. Het adres van deze website is: www.bter-bouw.nl. Het webadres van het Tijdspaarfonds leidt direct naar dit portaal. Saldo-overzichten leder kalenderkwartaal ontvangt de werknemer per post een saldo-overzicht met de bij- en afschrijvingen die sinds het vorige saldo-overzicht hebben plaatsgevonden. Met beknopte teksten op dit overzicht wordt de werknemer gewezen op algemene en actuele ontwikkelingen rond het Tijdspaarfonds. 17
Keuze vakbondsconsulent Het bestuur heeft geconstateerd dat niet alle deelnemers een vakbondsconsulent hebben gekozen. Daarom is besloten de werknemers in een aparte brief te informeren over de rol van de vakbondsconsulent in het Tijdspaarfonds. Steeds per kalenderkwartaal worden nieuwe deelnemers aangeschreven die in dat kwartaal nog geen keuze voor een vakbondsconsulent hebben gemaakt. Als men na afloop van het kalenderjaar dan nog steeds geen keuze heeft gemaakt, volgt nogmaals een schriftelijk advies om alsnog een keuze te maken. Vervolgens wordt aan het einde van elk kalenderjaar bezien welke werknemers nog steeds geen keuze hebben gemaakt voor een vakbondsconsulent. Die werknemers worden opnieuw - en zonodig ieder jaar- per brief geïnformeerd. Eind 2012 zijn 2.765 deelnemers aangeschreven; eind 2011 betrof dat 4.836 deelnemers. De werknemersorganisaties worden door het Tijdspaarfonds ieder kwartaal geïnformeerd welke werknemers in dat kwartaal voor welke vakbondsconsulent hebben gekozen. De werknemersorganisaties kunnen deelnemers zo rechtstreeks informeren over hun dienstverlening. 18
stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid Jaarrekening 2012 19
Balans per 31 december 2012 (Na resultaatbestemming, bedragen in duizenden euro's) Activa 2012 2011 Beleggingen (1) Vorderingen en overlopende activa (2) Liquide middelen (3) 206.230 2.696 3.107 195.908 594 29.833 Totaal activa 212.033 226.335 Passiva 2012 2011 Beschikbaar saldo van baten en lasten (4) 18.501 17.674 Spaarrekening (5) 181.315 206.566 Nog te verwerken bedragen Tijdspaarfonds (6) 3.617 1.411 Overige schulden en overlopende passiva (7) 8.600 684 Totaal passiva 212.033 226.335 20
staat van baten en lasten over 2012 (Bedragen in duizenden euro's) Baten 2012 2011 Beleggingsopbrengsten (8) Overige baten (9) 4.392 5 12.577 196 Totaal van de baten 4.397 12.773 Lasten 2012 2011 Administratiekosten (10) Overige lasten (11) 3.246 324 2.898 Totaal van de lasten 3.570 2.898 Saldo baten en lasten 827 9.875 21
Kasstroomoverzicht over 2012 (Bedragen In duizenden euro's) 2012 2011 Kasstroom uit tijdspaarfondsactiviteiten Administratiekosten Ingelegde gelden Uitbetaalde gelden Nog te verwerken bedragen Tijdspaarfonds Overige ontvangsten en betalingen 3.314 318.257 343.508 2.225 7.645./. 2.591 353.761./. 364.798 600./. 771 Kasstroom uit tijdspaarfondsactiviteiten 18.695 13.799 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten IVIutaties beleggingen Directe beleggingsopbrengsten./. 9.098 1.067 40.168 2.650 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten 8.031 42.818 Mutatie liquide middelen./. 26.726 29.019 Liquide middelen primo periode 29.833 '814 Mutatie liquide middelen./. 26.726 29.019 Liquide middelen ultimo periode 3.107 29.833 22
Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling Algemeen Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid verschaft aan werknemers die deelnemen aan de CAO voor de Bouwnijverheid een vergoeding wegens loonderving bij vakantiedagen en algemeen erkende feestdagen en daarmee gelijk te stellen dagen, de vakantietoeslag, alsmede eventuele andere daarmee verband houdende uitkeringen. De regeling van de Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid is vanaf 1 januari 2006 in werking getreden. Statutair heeft op 14 november 2006 de oprichting plaatsgevonden. In het verslagjaar hebben partijen bij de CAO voor de Bouwnijverheid een akkoord gesloten over verplicht overwerk voor bouwplaatswerknemers. Deze nieuwe regeling "Discontinuïteit Ovenwerk en Reisuren", afgekort DO&R regeling, is ten behoeve van de opvang van discontinuïteit in de bedrijfsvoering. De verantwoording betreft de tijdspaarregeling en de regeling "Discontinuïteit Ovenwerk en Reisuren" van Stichting Tijdspaarfonds voor de Bouwnijverheid welke bij contract is opgedragen aan Cordares, vanaf september 2012 handelend onderde naam APG (hierna: APG). Het boekjaar is gelijk aan het kalenderjaar. Met ingang van 2012 is de jaarrekening opgesteld in overeenstemming met de Richtlijn voor de jaarverslaggeving 640 'Organisaties zonder winststreven'. De toepassing van RJ640 heeft geen invloed op het saldo van baten en lasten en het beschikbaar saldo van baten en lasten. Waardering van activa en passiva Algemeen Een actief wordt in de balans opgenomen als het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen naar het fonds zullen vloeien en de waarde van het actief betrouwbaar kan worden vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans opgenomen als het waarschijnlijk is dat de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom van middelen en de omvang van het bedrag daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. 23
Beleggingen Rabo Equity Strategie Obligatie (RESO) De Rabo Equity Strategie Obligatie wordt opgenomen tegen reële waarde vermeerderd met de direct daaraan toe te rekenen transactiekosten. De Rabo Equity Strategie Obligatie wordt tot het einde van de looptijd aangehouden. Baten en lasten die direct voortvloeien uit het aanhouden van deze belegging, waaronder interest en gerelateerde kosten, worden in de staat van baten en lasten verwerkt. De ongerealiseerde waardeontwikkeling wordt rechtstreeks in de staat van baten en lasten verantwoord. De gerealiseerde waardeontwikkeling bij verkoop of bij einde looptijd wordt rechtstreeks in de staat van baten en lasten verantwoord. De reële waarde is bepaald met behulp van beschikbare marktinformatie. Vorderingen en overlopende activa De waardering vindt plaats tegen nominale waarde. Uquide middelen De liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde. Spaarrekening Dit betreft het saldo van ingelegde en uitbetaalde gelden van het Tijdspaarfonds voor de vakantiedagen en vakantietoeslag en van de regeling Discontinuïteit Overwerk en Reisuren. De tegoeden op de spaarrekening worden in mei, respectievelijk in april, uitbetaald of kunnen door de deelnemers tussentijds worden opgenomen. Overige schulden en overlopende passiva De overige schulden en overlopende passiva worden gewaardeerd tegen nominale waarde. Resultaatbepaling Algemeen Baten en lasten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben. Baten worden in de staat van baten en lasten opgenomen als een vermeerdering van het economisch potentieel heeft plaatsgevonden, samenhangend met een vermeerdering van een actief of een vermindering van een verplichting en de omvang daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Lasten worden verwerkt als een vermindering van het economisch potentieel heeft plaatsgevonden, samenhangend met een vermindering van een actief of een vermeerdering van een verplichting en de omvang daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. 24
Beleggingsopbrengsten De beleggingsopbrengsten bestaan uit directe beleggingsopbrengsten en indirecte beleggingsopbrengsten. Onder de directe beleggingsopbrengsten wordt de interest uit de belegging verantwoord. De indirecte beleggingsopbrengsten betreffen zowel gerealiseerde als ongerealiseerde waardeontwikkelingen. Voor het beheer van de Rabo Equity Strategie Obligatie wordt een management fee in rekening gebracht. De betaalde management fee wordt verwerkt in de indirecte beleggingsopbrengsten van de Rabo Equity Strategie Obligatie. Administratiekosten De administratiekosten worden toegerekend aan de periode waarop het door APG in rekening gebrachte bedrag betrekking heeft. Kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de directe methode. 25
ToeUchting op de balans per 31 december 2012 (Bedragen in duizenden euro's, tenzij anders vermeld) Activa 1. Beleggingen Per 15 december 2011 is de Rabo Equity Strategie Obligatie (RESO) aangeschaft. De garantiewaarde van de RESO wordt na afloop van de gehele looptijd gegarandeerd (15 december 2016) en bedraagt 200 miljoen euro. De RESO is een gestructureerde obligatie met een aantal bijzondere kenmerken. Het beheervan de RESO vindt plaats door de Rabobank. Door middel van financiële instrumenten worden posities ingenomen in Europese aandelen. Het doel van de RESO is het innemen van langetermijnposities op een leveraged basis om een positief rendement te behalen. De strategie van de variabele component is om een langetermijnpositie in te nemen in Europese aandelen. De inleg van de RESO bestaat uit twee componenten. Het zero coupon deposito, de vaste component ad 189.752 miljoen euro (2011: 156.700 miljoen euro), is de inleg die wordt gebruikt om de terugbetalingen van de gegarandeerde coupons en aflossingen te garanderen. De buffer, de variabele component ad 22.839 miljoen euro (2011: 54.666 miljoen euro), is het gedeelte van de inleg dat gebruikt wordt om in de strategie te beleggen. Onderde beleggingen bevindt zich een kredietfaciliteit in de vorm van een bankrekening. Ultimo 2012 bedraagt het saldo./. 6.361 miljoen euro (2011:./. 15.458 miljoen euro). De kredietfaciliteit is gekoppeld aan de gestructureerde obligatie Rabo Equity Strategie Obligatie (RESO). Betalingen vanaf deze bankrekening mogen alleen gedaan worden voor uitkeringen in het kader van de TSF-regeling. Het totaal van de post beleggingen ad 206.230 miljoen euro (2011: 195.908 miljoen euro) bestaat uit de waarde van de RESO ad 212.591 miljoen euro (2011: 211.366 miljoen euro) en de kredietfaciliteit ad./. 6.361 miljoen euro (2011:./. 15.458 miljoen euro). 26
2. Vorderingen en overlopende activa Dit betreft een vooruitbetaald bedrag, inzake een liquiditeitsbuffer, aan het Technisch Bureau voor de Bouwnijverheid 430 (2011: 430), opgebouwde interest op de RESO 2.235 (2011: 133) en eente vorderen bedrag op deelnemers 31 (2011:31). 3. Liquide middelen De liquide middelen ultimo 2012 zijn het eigendom van de stichting. Liquide middelen betreffen de saldi van de bankrekeningen van hetfonds. De liquide middelen zijn dagelijks opvraagbaar. Passiva 4. Beschikbaar saldo van baten en lasten Dit betreft het cumulatieve saldo van baten en lasten. Het verloop is als volgt: 2012 2011 Beschikbaar saldo van baten en lasten aan het begin van het jaar Saldo volgens de staat van baten en lasten 17.674 827 7.799 9.875 Beschikbaar saido van baten en lasten aan het eind van het jaar 18.501 17.674 Het beschikbaar saldo van baten en lasten is vrij besteedbaar. 27
5. Spaarrekening Dit betreft het saldo van ingelegde en uitbetaalde gelden van het Tijdspaarfonds. De tegoeden op de spaarrekening worden in mei uitbetaald of kunnen door de deelnemers tussentijds worden opgenomen. Vanaf verslagjaar 2012 geldt een nieuwe regeling " Discontinuïteit Overwerk en Reisuren" afgekort DO&R. Deze tegoeden op de spaarrekening worden in april uitbetaald of kunnen door de deelnemers tussentijds worden opgenomen. Verloop spaarrekening Tijdsspaarregeling 2012 2011 stand aan het begin van het jaar 206.566 217.603 Bij: Aangeleverd 317.754 353.761 Af: Uitbetaald: - Vakantietoeslag 191.568 203.275 - Roostervrije dagen 84.408 89.735 - Bovenwettelijke vakantiedagen 42.204 44.868 - Kortverzuim 25.322 26.920 Stand aan het einde van het jaar 180.818 206.566 Verloop spaarrekening DO&R 2012 2011 stand aan het begin van het jaar Bij: Aangeleverd Af: Uitbetaald 503 6 - Stand aan het einde van het jaar 497-28
6. Nog te verwerken bedragen Tijdspaarfonds Dit saldo betreft de gelden die door de werkgevers zijn gestort, maar nog verwerkt moeten worden. 7. Overige schulden en overlopende passiva Deze post bestaat uit een in mei 2012 verstrekte lening door Stichting Aanvullingsfonds voor de Bouwnijverheid van 31 miljoen euro, waarvan ultimo 2012 een nog terug te betalen bedrag resteert van 8 miljoen euro, te betalen administratiekosten 239 (2011: 293), te betalen aan deelnemers Tijdspaarfonds 153 (2011: 138), te betalen kosten Technisch Bureau Bouwnijverheid 150 (2011: 162), te betalen accountantskosten 22 (2011: 24) en te betalen rente en bankkosten 36 (2011: 67). Niet in de balans opgenomen verplichtingen Het fonds bezit in het kader van de beleggingsconstructie met de Rabobank een kredietfaciliteit. Deze kredietfaciliteit bevat een stortingsverplichting van 120 miljoen euro voor elke voortschrijdende periode van zes aaneengesloten kalendermaanden. 29
Toelichting op de staat van baten en lasten over 2012 (Bedragen In duizenden euro's, tenzij anders vermeld) Baten 8. Beleggingsopbrengsten De post directe beleggingsopbrengsten bestaat uit interest over het saldo liquide middelen en interest op de RESO en de bijbehorende kredietfaciliteit. De indirecte beleggingsopbrengsten betreffen de waardemutatie van de variabele en de vaste component van de RESO. 2012 2011 Directe beleggingsopbrengsten: Interest op deposito's en kasgeldleningen 104 99 interest op RCSO II / RESO 3.063 2.551 Indirecte beleggingsopbrengsten: Gerealiseerd bij afloop belegging - 8.561 Waardeontwikkeling 1.827 1.366 Management-fee RESO./. 602 4.392 12.577 9. Overige baten Deze post betreft een vrijval van spaarsaldo van 5 (2011: 0), een vrijval van gereserveerde bankkosten O (2011: 489) en bankkosten O (2011:./. 293). 10. Administratiekosten Dit zijn de door APG op basis van de administratieovereenkomst in rekening gebrachte kosten 2.574 (2011: 2.324) en fondskosten 672 (2011: 574). De fondskosten bestaan uit accountantskosten 55 (2011: 29) en bestuurskosten 617 (2011: 544). 30
11. Overige lasten Deze post betreft bankkosten 299 (2011: 0), rente lening Stichting Aanvullingsfonds voor de Bouwnijverheid 22 (2011: 0) en overige lasten 3 (2011: 0). Ondertekening van de jaarrekening Hardenwijk, 19 juni 2013 Namens het bestuur, W. Ketting M.B. van Veldhuizen 31