Een.tweede.jeugd.met.levenslange.garantie

Transcriptie

1 DB.Lifelong.Income Een.tak.23..verzekeringsproduct. van.nn.insurance.belgium.nv Een.tweede.jeugd.met.levenslange.garantie. Een.oplossing.op.maat.voor.een.regelmatig.inkomen. De.zekerheid.van.een.gegarandeerde.levenslange.rente 1. Een.fl.exibel.en.fi.scaal.aantrekkelijk.product. Bij.uw.overlijden.wordt.het.eventuele.saldo.van.het.restkapitaal.overgedragen. aan.de.door.u.aangeduide.begunstigde(n).of.aan.uw.nalatenschap 1%.instapkosten.op.het.bedrag.van.de.eenmalige.premie,. na.afhouding.van.2%.taks.op.de.premies. 1..Behoudens.gedeeltelijke.of.volledige.opname.door.de.verzekeringnemer..In.geval.van.wanbetaling.of.faillissement.van.NN.Insurance. Belgium.NV,.in.het.slechtste.geval,.wordt.de.betaling.van.de.rente.stopgezet.en.zal.de.volledige.terugbetaling.van.de.reserve.van.het. contract.onzeker.zijn..raadpleeg.het.insolvabiliteitsrisico.op.pagina.20.voor.meer.informatie..

2 Inhoud Uw levensstandaard behouden na uw pensioen?... p. 3 Wat is DB Lifelong Income?... p. 4 Een rente op maat... p. 6 Uw kapitaal in goede handen... p. 9 Betalingsmechanisme van de rente... p. 11 De kers op de taart: de rente kan elk jaar opwaarts herzien worden... p. 13 Op weg naar een comfortabel pensioen... p. 17 Voor wie is DB Lifelong Income bestemd?... p. 18 DB Lifelong Income in enkele vragen... p. 22 Voornaamste kenmerken... p. 24

3 Een gewaarborgde rente voor een levenslang. aanvullend inkomen 1 Misschien bieden uw pensioenspaarproducten en uw groepsverzekering al uitzicht op een mooi kapitaal zodra u de pensioenleeftijd bereikt, maar zal dat volstaan om uw huidige levensstandaard te behouden? Hoe kunt u uw levensstandaard op peil houden zonder enige beperking in de tijd? Wat dacht u van een levenslang gewaarborgd aanvullend inkomen 1? U leest het goed: levenslang! Dat is wat Deutsche Bank u voorstelt met DB Lifelong Income, een tak 23 verzekeringsproduct van NN Insurance Belgium NV. Uw levensstandaard op peil houden zonder enige beperking in de tijd 1..Behoudens gedeeltelijke of volledige opname door de verzekeringnemer. In geval van wanbetaling of faillissement van NN Insurance Belgium NV, in het slechtste geval, wordt de betaling van de rente stopgezet en zal de volledige terugbetaling van de reserve van het contract onzeker zijn. Raadpleeg het insolvabiliteitsrisico op pagina 20 voor meer informatie. 3

4 Wat is DB Lifelong Income? 4 Met DB Lifelong Income, een tak 23 verzekeringsproduct van NN Insurance Belgium NV, stelt Deutsche Bank u niet meer en niet minder voor dan een. gegarandeerde levenslange rente 1. Dit verzekert u een aanvullend inkomen om uw levensstandaard te bestendigen en uw dromen waar te maken. EEN EENMALIGE PREMIE DB Lifelong Income is een tak 23 - verzekeringsproduct naar Belgisch recht van NN Insurance Belgium NV. Als onafhankelijk verdeler van de oplossingen die wij als de beste op de markt beschouwen, stelt Deutsche Bank dit product voor aan haar cliënten die een levenslang gewaarborgd aanvullend inkomen 1 willen genieten. De werking van DB Lifelong Income kan als volgt worden samengevat: bij de. ondertekening van het contract stort u een eenmalige premie van minstens euro. Het belegde bedrag (na aftrek van 2% taks op de premies en 1% instapkosten) en uw leeftijd op het moment van de ondertekening van het contract bepalen het bedrag van de rente die u zult ontvangen. U kunt kiezen of u de. betaling maandelijks, driemaandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks wilt laten uitvoeren. DE ZEKERHEID VAN EEN GEGARANDEERDE LEVENSLANGE RENTE 1 Het bedrag van de rente is levenslang gewaarborgd 1, of u nu 80 dan wel 110 jaar wordt. Elk jaar kan de rente opwaarts herzien worden afhankelijk van de evolutie van het onderliggende fonds dat beheerd wordt door BlackRock en van de evolutie van uw reserve van uw contract. Uw rente zal echter nooit dalen 1. U kunt uw toekomstplannen dus in alle gemoedsrust in de praktijk omzetten. Na uw overlijden wordt de betaling van de rente stopgezet en wordt het eventueel nog beschikbare kapitaal overgedragen aan de door u aangeduide. begunstigde(n) of aan uw nalatenschap. Hoewel de rente levenslang gewaarborgd is 1, is het kapitaal (de netto eenmalige premie) dat niet en kan het dus volledig verloren gaan. De rente wordt immers afgehouden van het belegde kapitaal volgens het op pagina 12 uiteengezette mechanisme.

5 Wie is NN Insurance Belgium NV? NN Insurance Belgium (voordien ING Life Belgium) is een Belgische verzekeringsmaatschappij van de Groep NN (rating A- bij S&P en Baa2 bij Moody s) met een rijk verleden in België. De Groep NN is als beursgenoteerde verzekeraar en beleggingsbeheerder sterk. verankerd in Europa. Ze is aanwezig in meer dan 18 landen en telt om en bij de medewerkers. De groep biedt diensten in pensioen-. oplossingen, verzekeringen, beleggingen en bankzaken (in Nederland) aan meer dan 15 miljoen cliënten. Het bedrag van de rente is levenslang gewaarborgd 1, of u nu 80 dan wel. 110 jaar wordt 1..Behoudens gedeeltelijke of volledige opname door de verzekeringnemer. In geval van wanbetaling of faillissement van NN Insurance Belgium NV, in het slechtste geval, wordt de betaling van de rente stopgezet en zal de volledige terugbetaling van de reserve van het contract onzeker zijn. Raadpleeg het insolvabiliteitsrisico op pagina 20 voor meer informatie. 5

6 Een rente op maat Het bedrag van uw rente wordt berekend op basis van twee criteria: het bedrag van de eenmalige nettopremie 1 die u inbrengt in uw DB Lifelong Income contract en uw leeftijd op het moment van de onderschrijving van het contract. Als u uw contract op 65-jarige leeftijd onderschrijft,. bedraagt het percentage dat wordt toegepast om uw. kapitaal om te zetten in rente 3,25%. Met andere woorden, voor een eenmalige nettopremie van euro 1 op 65 jaar, ontvangt u levenslang een jaarlijkse rente van minimaal euro 2. Deze rente kan uiteraard worden opgedeeld in functie van uw wensen in verband met de periodiciteit van de betalingen: maandelijks, driemaandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks. In hetzelfde voorbeeld zult u minimaal 270,83 euro ontvangen, indien u kiest voor de maandelijkse betaling van uw rente. Hoe hoger uw leeftijd op het moment van de onder-. tekening van het contract, hoe hoger het bedrag van de rente zal zijn, zoals blijkt uit onderstaande tabel. Hoe hoger uw leeftijd op het moment van de ondertekening van het contract, hoe hoger het bedrag van de rente 6

7 Rente berekend voor de storting van een eenmalige nettopremie van euro 1 Uw leeftijd bij de ondertekening van het contract Toegepaste omzettingspercentage (voor de volledige duur van het contract) Minimale jaarlijkse rente, levenslang 2 Minimale maandelijkse rente, levenslang 2 50 jaar 1,75% 1.750,00 145,83 55 jaar 2,25% 2.250,00 187,50 60 jaar 2,75% 2.750,00 229,17 65 jaar 3,25% 3.250,00 270,83 70 jaar 3,75% 3.750,00 312,50 75 jaar 4,25% 4.250,00 354,17 79 jaar 4,65% 4.650,00 387,50 1 De eenmalige nettopremie van stemt overeen met een initiële belegging van ,30, waarop 1% instapkosten en 2% taks op de premies. worden afgehouden. 2 Behoudens gedeeltelijke of volledige opname door de verzekeringnemer. In geval van wanbetaling of faillissement van NN Insurance Belgium NV, in het slechtste geval, wordt de betaling van de rente stopgezet en zal de volledige terugbetaling van de reserve van het contract onzeker zijn. Raadpleeg het insolvabiliteitsrisico op pagina 20 voor meer informatie. 7

8 8

9 Uw kapitaal is in goede handen Tijdens de volledige duur van het contract, dat wil. zeggen tussen het moment van de storting van de eenmalige premie en het moment van uw overlijden of de volledige opname van het contract, is uw kapitaal belegd in het fonds NN Life Global Managed Volatility Fund, waarvan de activa belegd zijn in het compartiment van een fonds naar Iers recht, Global Managed Volatility Fund (by BlackRock ) dat wordt beheer door BlackRock Investment Management (UK) Limited. De keuze voor deze beheerder is allerminst toevallig: BlackRock werd in 1988 opgericht en is een van de. belangrijkste asset managers ter wereld. In het. kader van de DB Lifelong Income contracten bestaat de strategie van BlackRock erin te opteren voor een. allocatie van de beleggingen die mikt op een maximaal rendementspotentieel tijdens periodes van geringe volatiliteit, gecombineerd met een dynamisch kapitaalbeheer. gericht op risicobeheersing en het beperken van de. financiële transactiekosten. Het fonds Global Managed Volatility Fund (by BlackRock ) belegt voor maximaal 60% van de activa in aandelen en voor minimaal 40% van de activa in obligaties (inclusief monetaire instrumenten), steeds met aandacht voor de volatiliteitsindicatoren. De verdeling van de activa binnen de aandelen- en obligatieportefeuilles ligt vast, enkel het gewicht van elke portefeuille kan variëren in functie van de marktvolatiliteit. Verzekeringnemer Eenmalige premie NN Insurance Belgium NV Eenmalige nettopremie DB Lifelong Income NN Life Global Managed Volatility Fund 60% Eenmalige nettopremie Global Managed Volatility Fund (by BlackRock ) 9

10 Obligatieportefeuille BlackRock Euro Government Bond Index Fund ishares Core Euro Government Bond UCITS ETF Euro-Bund Futures ishares Germany Government Bond UCITS ETF Concreet past de beheerder de asset allocatie van het fonds aan in functie van de volatiliteit indien nodig dagelijks met de bedoeling de impact van koersschommelingen af te vlakken en alles in het werk te stellen om de belegger te beschermen tegen bruuske bewegingen van de beursmarkten. In een marktomgeving met een geringe volatiliteit, zal de maximale allocatie in aandelen 60% bedragen. In geval van hoge volatiliteit, kan de allocatie voor 100% bestaan uit obligaties en/ of monetaire instrumenten. MAXIMALE ALLOCATIE IN GEVAL VAN GERINGE MARKTVOLATILITEIT 10 Aandelenportefeuille ishares Core DAX UCITS ETF DAX futures ishares Core FTSE 100 UCITS ETF FTSE 100 futures ishares Core Nikkei 225 UCITS ETF Nikkei 225 futures CAC 40 futures ishares Core S&P 500 UCITS ETF S&P 500 futures Bovenstaande tabel geeft een overzicht van de bij de lancering van het fonds gebruikte instrumenten. Die kunnen gewijzigd worden in functie van de marktomstandigheden, zonder echter af te wijken van de strategie en van de blootstelling aan de onderliggende indices. 40% 60% OBLIGATIES AANDELEN De beheerder beoogt zo een maximalisering van het rendement en tegelijk een beperking van het risico. Elke week wordt de netto inventariswaarde (NIW) van het fonds door NN Insurance Belgium aan de gespecialiseerde pers meegedeeld. De risicoklasse van het fonds NN Life Global Managed Volatility Fund is 5 op een schaal van 1 (minimaal risico) tot 7 (maximaal risico). Hoewel alles in het werk wordt gesteld om de doelstelling te halen, blijft een belegging in dit fonds onderhevig aan bepaalde risico s. De waarde van het fonds kan in de tijd variëren. Het financiële risico wordt gedragen door de verzekeringnemer.

11 Betalingsmechanisme van de rente De reserve van uw verzekeringscontract zal overeenstemmen met een bepaald aantal eenheden van het door BlackRock beheerde fonds. In de hypothese van een eenmalige nettopremie van en een netto inventaris-. waarde (NIW) van het fonds van 100 op het moment van de ondertekening, zal uw reserve van het contract uit eenheden bestaan. Verzekeringnemer Betaling. van de rente Verkoop van eenheden van het fonds NN Insurance Belgium SA Reserve van uw DB Lifelong Income contract NN Life Global Managed Volatility Fund 60% Verkoop van eenheden van het fonds Global Managed Volatility Fund (par BlackRock ) 11

12 De betaling van de rente wordt gematerialiseerd via een vermindering van het aantal eenheden waaruit de reserve van uw contract bestaat. In het geval van een jaarlijkse rente van 3,25%, ontvangt u en bedraagt het aantal verkochte eenheden gedeeld door de NIW van het fonds op het moment van de betaling van de rente. Als de NIW van het fonds bijvoorbeeld stijgt tot 104, bedraagt het aantal verkochte eenheden 3.250/104. (of 31,25 eenheden). De reserve van uw contract zal daarna bestaan uit 968,75 eenheden gewaardeerd aan 104 (of ). Om de betaling van de rente te waarborgen als de reserve van het contract nul zou bedragen, worden eenheden van het fonds op geregelde tijdstippen verkocht om de verzekeringspremie gekoppeld aan deze waarborg te dekken (1,1% op jaarbasis berekend op de basisreserve van het contract of op de nieuwe basisreserve van het contract in geval van verhoging van de rente). Hoe meer de NIW van het fonds stijgt, hoe lager het aantal verkochte eenheden voor de betaling van de rente en voor de betaling van de rentewaarborg zal zijn. Omgekeerd, hoe meer de NIW van het fonds daalt, hoe hoger het aantal verkochte eenheden voor de betaling van de rente en voor de betaling van de rentewaarborg zal zijn. 12

13 De kers op de taart:. de rente kan elk jaar opwaarts herzien worden Elk jaar, op de verjaardag van de inwerkingtreding van het contract, zal uw rente herzien worden in functie van de prestatie van het onderliggende fonds dat beheerd wordt door BlackRock en de evolutie van de reserve van uw contract.. Het goede nieuws is dat uw rente in geen geval neerwaarts zal herzien worden. Dat betekent:..als de reserve van uw contract (aantal eenheden * NIW van het fonds) hoger is dan de basisreserve van uw contract. (initieel gelijk aan het bedrag van de eenmalige nettopremie), zal uw rente verhoogd worden...als de reserve van uw contract (aantal eenheden * NIW van het fonds) lager dan of gelijk is aan de basisreserve van uw contract, zal uw rente identiek blijven. Als de evolutie van de NIW van het fonds geen verhoging van de rente mogelijk maakt vanaf het eerste jaar, zal de verkoop van eenheden van het fonds voor de betaling van de rente en de betaling van de rentewaarborg de kans op een toekomstige rentestijging sterk verminderen. In geval van een verhoging van de rente zal het bedrag van de verhoging onderworpen worden aan een afzonderlijke. belasting van 25% evenals aan de gemeentelijke opcentiemen. Uw rente profiteert van het groeipotentieel van de beurzen, maar dan zonder het risico op een daling 13

14 Scenario s Deze voorbeelden worden enkel ter illustratie gegeven en bieden bijgevolg geen enkele garantie voor de toekomstige evolutie van uw contract. Gunstig scenario: u belegt een eenmalige nettopremie 1 van op 65-jarige leeftijd. Het omzettingspercentage van de rente bedraagt 3,25%. De NIW van het fonds stijgt het eerste jaar, zodat - ondanks de betaling van de jaarlijkse rente van en de verkoop van eenheden voor de betaling van de rentewaarborg - de reserve van het contract stijgt van tot De rente voor het volgende jaar wordt daardoor verhoogd 2 en zal 3,25% bedragen op de nieuwe basisreserve van het contract, ofwel Dit scenario herhaalt zich tot in 2019 zodat de jaarlijkse rente oploopt tot Daarna zorgt de evolutie van de NIW van het fonds in combinatie met de verkoop van eenheden voor de betaling van de rente tot een daling van de reserve van het contract onder de nieuwe basisreserve. De jaarlijkse rente blijft onveranderd op Na 10 jaar bedraagt de reserve van het contract en het gecumuleerde bedrag van de ontvangen rentes bedraagt In dit voorbeeld bedraagt het actuariële rendement van het fonds 7,4% gedurende de eerste 10 jaar. Het contract eindigt niet na afloop van deze 10 jaar en als het fonds verdergaat met een gelijkaardig lineair rendement, dan zal de reserve van het contract nooit nul worden. De kans dat een dergelijk scenario zich voordoet, is zeer gering. 14

15 Neutraal scenario: u belegt een eenmalige nettopremie 1 van op 65-jarige leeftijd. Het omzettingspercentage van de rente bedraagt 3,25%. De NIW van het fonds daalt gedurende de eerste. 2 jaar constant. De betaling van de jaarlijkse rente van en de verkoop van eenheden voor de betaling van de rentewaarborg leiden tot een sterke daling van de reserve van het contract. Hoewel de waarde van het fonds vanaf 2017 stijgt, stijgt de reserve van het contract niet opnieuw tot boven het bedrag van de eenmalige nettopremie en wordt er geen renteverhoging toegepast. Na 10 jaar bedraagt de reserve van het contract en het gecumuleerde bedrag van de ontvangen rentes bedraagt In dit voorbeeld bedraagt het actuarieel rendement van het fonds 4,5% gedurende de eerste 10 jaar. Het contract eindigt niet na deze 10 jaar en als het fonds verdergaat met een gelijkaardig lineair rendement, zal de reserve van het contract nul worden na afloop van 40 jaar. Ongunstig scenario: u belegt een eenmalige netto-premie 1 van op 65-jarige leeftijd. Het omzettingspercentage van de rente bedraagt 3,25%. De NIW van het fonds daalt gedurende de eerste 2 jaar. De betaling van de jaarlijkse rente van en de verkoop van eenheden voor de betaling van de rentewaarborg leiden tot een nog sterkere daling van de reserve van het contract. Hoewel de waarde van het fonds vanaf eind 2016 stijgt, stijgt de reserve van het contract niet opnieuw tot boven het bedrag van de eenmalige nettopremie en wordt er geen renteverhoging toegepast. In 2021 en 2022 leidt een sterke daling van de NIW van het fonds tot een aanzienlijke daling van de reserve van het contract. Na. 10 jaar bedraagt de reserve van het contract en het gecumuleerde bedrag van de ontvangen rentes bedraagt In dit voorbeeld bedraagt het actuarieel rendement van het fonds. 1% gedurende de eerste 10 jaar. Het contract eindigt niet na deze 10 jaar en als het fonds verdergaat met een gelijkaardig lineair rendement, zal de reserve van het contract nul worden na afloop van 22 jaar. 15

16 Zeer ongunstig scenario: u belegt een eenmalige nettopremie 1 van op 65-jarige leeftijd. Het omzettingspercentage van de rente bedraagt 3,25%. In geval van zeer slechte prestaties van het fonds gedurende meerdere opeenvolgende jaren zou in combinatie met de betaling van de jaarlijkse rente van en de verkoop van eenheden voor de betaling van de rentewaarborg, de reserve van het contract nul kunnen worden. Opdat de reserve nul wordt na afloop van 10 jaar, dient het fonds een negatief lineair actuarieel rendement van 11% te. hebben. De kans dat dit scenario zich voordoet is eveneens zeer gering. In dit geval zou geen enkele. opname meer mogelijk zijn en kan bij overlijden geen kapitaal worden overgedragen aan de begun-. stigde(n). De betaling van de rente zal echter wel. tot uw overlijden gewaarborgd blijven door NN. Insurance Belgium NV 3. Slechtst mogelijke scenario: in geval van wanbetaling of faillissement van de verzekeraar NN Insurance Belgium NV, zal de recuperatie van het bedrag van de reserve van het contract onzeker zijn en stopt de betaling van de rente De eenmalige nettopremie van stemt overeen met een initiële belegging van ,30, waarop 1% instapkosten en 2% taks op de premies worden afgehouden. 2 In geval van verhoging van de rente wordt het bedrag van de verhoging onderworpen aan een afzonderlijke belasting van 25%, evenals aan de gemeentelijke opcentiemen. 3 Behoudens gedeeltelijke of volledige opname door de verzekeringnemer. In geval van wanbetaling of faillissement van NN Insurance Belgium NV, in het slechtste geval, wordt de betaling van de rente stopgezet en zal de volledige terugbetaling van de reserve van het contract onzeker zijn. Raadpleeg het insolvabiliteitsrisico op pagina 20 voor meer informatie.

17 U weet waar u zich aan mag verwachten DB Lifelong Income biedt talrijke voordelen voor. (toekomstige) gepensioneerden die een levenslang aanvullend inkomen wensen, dankzij een gegarandeerde levenslange rente 1. EEN FISCAAL AANTREKKELIJK PRODUCT 2 De uit uw DB Lifelong Income verworven rente wordt niet belast. In tegenstelling tot tal van andere beleggingsproducten die u een regelmatig inkomen. opleveren, is uw rente niet onderworpen aan de roerende voorheffing of aan een andere vorm van belasting. Enkel de storting van de eenmalige premie is onderworpen aan de taks op de premies van 2%. In geval van verhoging van de rente, wordt het verschil tussen de nieuwe rente en de initiële rente onderworpen aan een afzonderlijke belasting van 25%, evenals aan de gemeentelijke opcentiemen. IN GEVAL VAN OPNAME Opnames tijdens het leven worden door de belastingadministratie onderworpen aan een belasting als de som van het bedrag van de reserve van het contract en de 1 Behoudens gedeeltelijke of volledige opname door de verzekeringnemer. In geval van wanbetaling of faillissement van NN Insurance Belgium NV, in het slechtste geval, wordt de betaling van de rente stopgezet en zal de volledige terugbetaling van de reserve van het contract onzeker zijn. Raadpleeg het insolvabiliteitsrisico op pagina 20 voor meer informatie. 2 De fiscale behandeling hangt af van de individuele situatie van de cliënt en kan in de toekomst wijzigen. Wanneer verwezen wordt naar een fiscaal stelsel, dan dient dat te worden begrepen als het fiscaal stelsel van toepassing op een gemiddelde retailcliënt in de hoedanigheid van een natuurlijk persoon die Belgisch ingezetene is. ontvangen rente hoger is dan het bedrag van de eenmalige nettopremie. Dit positieve verschil zal onderworpen worden aan een afzonderlijke belasting van 25%, evenals aan de gemeentelijke opcentiemen. Dankzij het voordelige fiscaal statuut van DB Lifelong Income profiteert u ten volle van uw rente IN GEVAL VAN OVERLIJDEN In tegenstelling tot de meeste producten van het type lijfrente, blijft het in uw DB Lifelong Income contract. belegde en nog niet uitgekeerde kapitaal beschikbaar. Dat betekent dat bij uw overlijden de betaling van de rente stopgezet wordt en het eventueel nog beschikbare. kapitaal wordt overgedragen aan de in het contract aan-. geduide begunstigde(n) of aan uw nalatenschap. Als de som van het bedrag van de reserve van het contract en de ontvangen rentes hoger is dan het bedrag van de eenmalige nettopremie, dan zal dit positieve verschil onderworpen worden aan een afzonderlijke belasting van 25%, evenals aan de gemeentelijke opcentiemen. Het. bedrag van de reserve van het contract zal na aftrek. van de eventuele belasting onderworpen worden aan de successierechten. 17

18 18 Voor wie is. DB Lifelong Income bestemd? Bent u op zoek naar een oplossing om over een levenslang gewaarborgd regelmatig inkomen 1 te beschikken als aanvulling op uw pensioen of toekomstig pensioen? Wilt u bovendien profiteren van een fiscaal aantrekkelijk product en de mogelijkheid behouden om het eventueel bij uw overlijden nog beschikbare kapitaal over te dragen aan uw erfgenamen? Dan is DB Lifelong Income de ideale oplossing! DB Lifelong Income is een fiscaal aantrekkelijk renteproduct dat u de mogelijkheid biedt om het eventueel bij uw overlijden beschikbare kapitaal over te dragen aan uw erfgenamen OMDAT EEN VOORBEELD SOMS MEER ZEGT DAN EEN LANGE UITLEG Op 65-jarige leeftijd ontvangt u het kapitaal van uw groepsverzekering of pensioenfonds, namelijk euro. U hebt dat kapitaal niet onmiddellijk nodig en wilt er liever over beschikken in de vorm van een regelmatige rente. Door te kiezen voor DB Lifelong Income ontvangt u na aftrek van 2% taks op de premies en 1% instapkosten voor een eenmalige nettopremie van ,20 euro een maandelijkse rente van 1.051,47 euro, levenslang gewaarborgd1 en belastingvrij. Deze aanvulling op uw pensioen zal u de nodige armslag bieden om uw talrijke projecten met de nodige gemoedsrust aan te vatten. Elk jaar zal uw rente, als uw reserve van het contract boven de basisreserve stijgt, worden verhoogd 2. Zoniet zal uw rente onveranderd blijven 1. Bij uw overlijden zullen de begunstigden het eventuele saldo van de nog niet uitgekeerde reserve van het contract ontvangen, vóór taksen en successierechten. Rekening houdend met de evolutie van het fonds, de periode dat de rente werd ontvangen en de betaling van de kosten, kan het evenwel zijn dat de reserve van het contract herleid is tot nul. 1 Behoudens gedeeltelijke of volledige opname door de verzekeringnemer. In geval van wanbetaling of faillissement van NN Insurance Belgium NV, in het slechtste geval, wordt de betaling van de rente stopgezet en zal de volledige terugbetaling van de reserve van het contract onzeker zijn. Raadpleeg het insolvabiliteitsrisico voor meer informatie. 2 In geval van verhoging van de rente wordt het bedrag van de verhoging onderworpen aan een afzonderlijke belasting van 25%, evenals aan de gemeentelijke opcentiemen.

19 Bij Deutsche Bank zijn al onze adviezen gebaseerd op uw financieel DNA. Elke cliënt vertoont een uniek DNA dat bestaat uit zijn financiële doelstellingen, zijn ervaring met en zijn kennis van beleggingsproducten, zijn persoonlijke situatie enz. Centraal in deze benadering staan uw behoeften die we onderbrengen in drie categorieën: n Uw liquiditeitsdoelstellingen: Het deel van uw vermogen dat gemakkelijk beschikbaar moet blijven voor projecten op korte termijn (aankoop van een auto, renovatiewerken ) of als liquiditeitsreserve voor onvoorziene uitgaven. n Uw beschermingsdoelstellingen: Het deel van uw vermogen dat u zo goed mogelijk wilt beschermen tegen onzekerheden en dat u tegelijk voor langere termijn kunt beleggen. Het kan gaan om een op te bouwen kapitaal voor een bepaald doel op middellange. of lange termijn (aankoop vastgoed, pensioenkapitaal enz.) of om een kapitaal dat u wilt beschermen om er een regelmatig inkomen (of een rente) uit te halen. n Uw groeidoelstellingen: Het deel van uw vermogen dat u wilt laten aangroeien aan een hoger tempo en waarvoor u hogere risico s aanvaardt. Categorie: Groei (risicovolle activa) Dit product is geschikt voor het deel van uw vermogen waarvoor u een hoger rendement beoogt en hogere risico s aanvaardt. Dit verzekeringscontract behoort tot de categorie Groei (risicovolle activa). Wij bevelen u aan enkel te beleggen in dit product als u de kenmerken ervan, en in het bijzonder de ermee verbonden risico s, goed begrijpt. Als Deutsche Bank u een product aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies, dan dient zij te beoordelen of dit product geschikt is voor u, rekening houdend met uw kennis van en ervaring met dit product, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. In alle andere gevallen zal Deutsche Bank moeten vaststellen of u over voldoende kennis en ervaring beschikt om in het product te beleggen. Als het product niet geschikt is, zal zij u daar uitdrukkelijk op moeten wijzen. 19

20 KAPITAALRISICO Beleggen in dit verzekeringscontract gaat gepaard met een risico dat inherent is aan de beursmarkten. Tijdens de levensduur van het contract kunnen eventuele marktdalingen ervoor zorgen dat de waarde van de reserve van het contract onder het bedrag van de eenmalige nettopremie daalt. De reserve van het contract kan ook dalen door de verkoop van eenheden van het onderliggend fonds voor de betaling van de rente en de betaling van de rentewaarborg. Het gecombineerde effect van de verkoop van eenheden en een daling van de waarde van het fonds zal leiden tot een vermindering van de reserve van het contract die kan gaan tot een volledige verdwijning van het initieel belegde kapitaal. Producten van tak 23 zijn niet gedekt door de garantie op de deposito s en de levensverzekeringen, die het spaarkapitaal tot euro beschermt. INSOLVABILITEITSRISICO Beleggen in dit verzekeringscontract houdt een insolvabiliteitsrisico in. Tijdens de levensduur van het contract is het mogelijk dat de verzekeringsmaatschappij niet meer in staat is om haar verbintenissen na te komen. Aangezien de verzekeringsmaatschappij, NN Insurance Belgium NV, de betaling van de rente tot uw overlijden waarborgt, loopt u een kredietrisico tegenover NN Insurance Belgium NV. In het slechtste geval, namelijk wanbetaling of faillissement van NN Insurance Belgium NV, wordt de betaling van de rente stopgezet en is de recuperatie van het volledige bedrag van de reserve van het contract onzeker. Het faillissement van de verzekeraar betekent niet het einde van uw contract. In geval van overdracht van de portefeuille zal de overnemer alle rechten en plichten voortvloeiend uit de vervallen of lopende contracten overnemen. Als er geen overnemer wordt gevonden, kan overgegaan worden tot vereffening. De verzekeringnemer is een bevoorrechte schuldeiser van het beleggingsfonds verbonden met zijn tak 23 - verzekering, waarbij hij dus voorrang heeft op andere schuldeisers. In geval van ontoereikendheid, behoudt hij voor het surplus een algemene vordering op de andere activa van de verzekeraar (die wordt voorafgegaan door alle andere voorrechten). Het Bijzonder Beschermingsfonds komt niet tussen. LIQUIDITEITSRISICO Beleggen in dit verzekeringscontract houdt een liquiditeitsrisico in. Gedeeltelijke opnames zijn niet toegestaan gedurende de eerste 8 jaar. Volledige opnames zijn onderworpen aan uitstapkosten geheven door NN Insurance Belgium NV tijdens de eerste 4 jaar. Deze kosten bedragen 4,80% in de eerste maand (na de wettelijke herroepingsperiode van 30 dagen) en dalen vervolgens met 0,10% per maand. Meer informatie over de mogelijke risico s, het dienstenaanbod en het beleid inzake belangenconflicten van Deutsche Bank vindt u in onze Mifidbrochure op. 20

21 21

22 DB Lifelong Income in enkele vragen 22 VOOR WIE? Voor verzekerden die op het moment van de onderschrijving van het contract tussen 50 en 79 jaar zijn en op zoek zijn naar een gegarandeerde levenslange rente of aanvullend inkomen 1. HOEVEEL? Het bedrag van de eenmalige nettopremie hangt af. van het gewenste rentebedrag, met een minimum van euro. WELKE RENTE? Het bedrag van de rente wordt berekend op basis van het bedrag van uw eenmalige nettopremie en van uw leeftijd op het moment van de ondertekening van het contract. Het omzettingspercentage van het kapitaal in rente bedraagt 1,75% voor een inschrijving op 50-jarige leeftijd. Het omzettingspercentage stijgt met 0,10% per bijkomend jaar en kan oplopen tot 4,65% als u het contract onderschrijft op 79-jarige leeftijd. Het bedrag van de rente is levenslang gewaarborgd 1. KAN HET RENTEBEDRAG EVOLUEREN? Ja. Elk jaar kan de rente enkel opwaarts 2 evolueren in functie van de evolutie van de reserve van het contract. Het rentebedrag zal nooit dalen, behalve in geval van gedeeltelijke opname (slechts mogelijk na 8 jaar). In geval van vermindering van de reserve van het contract, blijft de rente ongewijzigd. WELKE PERIODICITEIT? U kiest zelf de periodiciteit van uw rente: maandelijks, driemaandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks. WELK FISCAAL STATUUT? Bij de betaling van de eenmalige premie wordt een taks van 2% afgehouden. De initiële rente is belastingvrij. In geval van verhoging van de rente, wordt het bedrag van de verhoging onderworpen aan een afzonderlijke belasting van 25% evenals aan de gemeentelijke opcentiemen. In geval van gedeeltelijke of volledige opname en als het bedrag van de reserve van het contract samen met de som van de sinds het begin van het contract uitgekeerde rente hoger is dan het bedrag van de eenmalige nettopremie, dan wordt het positieve verschil onderworpen aan een afzonderlijke belasting van 25% (te vermeerderen met de gemeentelijke opcentiemen). In geval van een gedeeltelijke opname wordt een prorata toegepast. In geval van overlijden en als de reserve van het contract niet nul bedraagt en de som van het bedrag van de reserve van het contract en de ontvangen rentes hoger is dan het bedrag van de eenmalige nettopremie, dan wordt dit positieve verschil onderworpen aan een afzonderlijke belasting van 25%, evenals aan de gemeentelijke opcentiemen. WAT GEBEURT ER IN GEVAL VAN OVERLIJDEN? Na uw overlijden wordt de betaling van de rente stopgezet en wordt het eventueel nog beschikbare kapitaal uitgekeerd aan de door u aangeduide begunstigde(n) of aan uw nalatenschap.

23 Als het bedrag van de reserve van het contract samen met de som van de sinds het begin van het contract uitgekeerde rente hoger is dan het bedrag van de eenmalige nettopremie, dan wordt het positieve verschil onderworpen aan een afzonderlijke belasting van 25% (te vermeerderen met de gemeentelijke opcentiemen). Het bedrag van de reserve van het contract verminderd met de eventuele belasting zal worden onderworpen aan de successierechten. IS HET KAPITAAL GEWAARBORGD? Nee, enkel het bedrag van de rente is levenslang gewaarborgd 1. Tijdens de volledige duur van het contract wordt het bedrag van de eenmalige nettopremie belegd in een fonds van NN Insurance Belgium NV, dat integraal belegt in een door BlackRock beheerd fonds. De beheerder voert een beheer dat gericht is op het beperken van de impact van de marktvolatiliteit op het kapitaal. De betaling van de rente gebeurt via de verkoop van eenheden van dit fonds. De evolutie van het fonds en de verkoop van eenheden voor de betaling van de rente en voor de betaling van de rentewaarborg kan leiden tot een vermindering en zelfs tot de volledige verdwijning van de reserve van het contract. Raadpleeg het beheersreglement voor meer informatie. KAN DE PERIODICITEIT VAN DE RENTE GEWIJZIGD WORDEN? Ja, op de verjaardag van het contract, op voorwaarde dat de aanvraag tot wijziging ten minste één maand voor de verjaardag van het contract wordt ingediend. KAN HET CONTRACT OP ELK MOMENT STOPGEZET WORDEN? Ja, dat kan. Tijdens de eerste 8 jaar is enkel een volledige opname toegestaan. Bovendien zullen uitstapkosten worden geheven in geval van opname tijdens de eerste 4 jaar. Deze kosten bedragen 4,80% in de eerste maand (na de wettelijke herroepingsperiode van 30 dagen). Daarna vermindert dit percentage met 0,10% per maand. Na 8 jaar is ook een gedeeltelijke opname toegestaan. Opnames tijdens het leven worden door de belastingadministratie onderworpen aan een belasting als de som van het bedrag van de reserve van het contract en de ontvangen rente hoger is dan het bedrag van de eenmalige nettopremie. Dit positieve verschil zal onderworpen worden aan een afzonderlijke belasting van 25%, evenals aan de gemeentelijke opcentiemen. 1 Behoudens gedeeltelijke of volledige opname door de verzekeringnemer. In geval van wanbetaling of faillissement van NN Insurance Belgium NV, in het slechtste geval, wordt de betaling van de rente stopgezet en zal de volledige terugbetaling van de reserve van het contract onzeker zijn. Raadpleeg het insolvabiliteitsrisico op pagina 20 voor meer informatie. 2 In geval van verhoging van de rente wordt het bedrag van de verhoging onderworpen aan een afzonderlijke belasting van 25%, evenals aan de gemeentelijke opcentiemen. 23

24 Voornaamste kenmerken: Type levensverzekering Verzekeringsmaatschappij Verzekeringstussenpersoon Duur Fonds Premie Inwerkingtreding van het contract Toetreding Omzettingspercentage van de rente Verhoging van de rente Betaling van de rente Einde van het contract Rendement DB Lifelong Income is een tak 23 - verzekeringscontract van NN Insurance Belgium NV, waarvan het rendement gekoppeld is aan een beleggingsfonds, in het kader waarvan NN Insurance Belgium NV een gegarandeerde levenslange rente voorziet. NN Insurance Belgium NV Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel Het contract wordt levenslang afgesloten en eindigt bij het overlijden van de verzekerde of in geval van volledige opname van de reserve (op initiatief van de verzekeringnemer). De door de verzekeringnemer gestorte eenmalige nettopremie wordt belegd in het fonds NN Life Global Managed Volatility Fund (ISIN-code BE ). NN Life Global Managed Volatility Fund belegt voor 100% in het fonds Global Managed Volatility Fund (by BlackRock ). Dat is een gediversifieerd fonds dat belegt in aandelen wereldwijd en in Europese obligaties. Om de belegger te beschermen tegen grote koersschommelingen tijdens periodes van instabiliteit, is het beheer van de onderliggende activa gericht op het beperken van de volatiliteit. Meer informatie hierover vindt u in het beheersreglement. Eenmalige storting van minimaal euro. De inschrijvingsdocumenten (bijzondere voorwaarden) die ten laatste op dinsdag om 16 u worden ondertekend, worden behandeld op basis van de netto inventariswaarde van de woensdag van de daaropvolgende week. (Onder voorbehoud van voldoende provisie op de zichtrekening). De datum van die netto inventariswaarde is de datum van de inwerkingtreding van het contract. Voor verzekerden die op het moment van onderschrijving van het contract tussen 50 en 79 jaar oud zijn. Het omzettingspercentage van de rente hangt af van de leeftijd van de verzekerde op het moment van de onderschrijving van het contract. Op de minimumleeftijd van 50 jaar bedraagt deze 1,75%. Dit percentage stijgt met 0,10% per jaar boven de leeftijd van 50 jaar van de verzekerde en wordt bepaald op het moment van de onderschrijving. Het maximumpercentage bedraagt bijgevolg 4,65% in het geval van een verzekerde die 79 jaar is. Deze rentevoet blijft van toepassing voor de volledige duur van het contract. Indien uw reserve van het contract (aantal eenheden * NIW van het fonds) op de verjaardag van de inwerkingtreding van uw contract hoger is dan de basisreserve van uw contract (aanvankelijk gelijk aan het bedrag van de eenmalige nettopremie), dan stijgt uw levenslange rente. Als uw reserve van het contract (aantal eenheden * NIW van het fonds) op de verjaardag van de inwerkingtreding van uw contract lager dan of gelijk is aan de basisreserve van uw contract, dan blijft uw levenslange rente gelijk. Zolang de verzekeringnemer in leven is, waarborgt NN Insurance Belgium NV de betaling van een levenslange rente. Elke periodieke betaling van de gewaarborgde levenslange rente leidt tot een vermindering van de reserve van het contract. Indien de betaling op een bepaald moment zou leiden tot een uitputting van de reserve, dan zal de op dat moment gewaarborgde rente op hetzelfde niveau blijven tijdens de volledige resterende duur van het contract. De verzekering eindigt bij een volledige opname van het contract of bij overlijden van de verzekerde. In geval van overlijden van de verzekeringnemer, wordt de betaling van de levenslange rente stopgezet. NN Insurance Belgium NV zal de tegenwaarde van de eventueel resterende eenheden uitkeren aan de in het contract aangeduide begunstigden of aan uw nalatenschap. Er kan geen enkele waarborg worden gegeven voor wat het rendement van het fonds betreft. Het fonds stelt zich tot doel een meerwaarde te realiseren. Ondanks alle maatregelen om deze doelstelling te behalen, blijft een belegging in dit fonds bepaalde risico s inhouden. De waarde van het fonds kan variëren in de tijd. Het eraan verbonden financieel risico wordt gedragen door de verzekeringnemer. Er wordt geen winstdeelname toegekend. 24

25 Door de verzekerings-maatschappij aan de verzekerings-tussenpersoon betaalde vergoedingen Kosten Instapkosten: 1% op de eenmalige premie, na afhouding van alle toepasselijke belastingen en taksen. Uitstapkosten: zie opnamevergoeding. Beheerskosten van het fonds: 1,09% op jaarbasis en berekend pro rata temporis, maandelijks op de inventariswaarde. Het fonds belegt in een ander onderliggend fonds en ook dat laatste past eigen beheerskosten toe. Deze kosten worden reeds verrekend in de netto inventariswaarde van het fonds Global Managed Volatility Fund (by BlackRock ). Deze kost varieert in functie van het vermogen van het fonds. Hoe groter het vermogen, hoe lager de beheersvergoeding. Tijdens de eerste 2 jaar bestaan van het fonds bekomen dat de beheersvergoeding een maximum van 0,39% jaarlijks bedraagt. Na deze periode zal BlackRock de reële beheersvergoeding aanrekenen met een maximum van 1,49% jaarlijks. Deze beheersvergoeding wordt pro rata temporis verrekend in de netto inventariswaarde van het fonds op basis van het aanwezige vermogen in het fonds. Opnamevergoeding: de opnamevergoeding verschuldigd aan NN Insurance Belgium NV is enkel de eerste 4 jaar van toepassing, volgend op de 30 dagen herroepingsrecht van de verzekeringnemer, en zijn ten laste van de verzekeringnemer. De eerste maand bedraagt deze vergoeding 4,80% om daarna 0,10% per maand te dalen. Rentewaarborgkosten: deze kost voor de waarborg van de gegarandeerde levenslange rente bedraagt 1,10% op jaarbasis. Ze worden berekend op de basisreserve of op de nieuwe basisreserve in geval van verhoging van de rente. Deze kosten worden afgehouden van het aantal eenheden in de basisreserve, voor het eerst op het moment van de eerste valorisatie van het contract. Vanaf dat moment gebeurt de betaling om de 4 weken via de verkoop van de nodige eenheden, voor zover er eenheden overblijven in het contract. Retrocessie van de instapkosten van 1%. Fiscaliteit Opnames Belangrijke mededeling Een jaarlijkse vergoeding tussen 0,25% en 0,65% in de vorm van een retrocessie is inbegrepen in de beheerkosten van het fonds. Meer informatie hierover is terug te vinden in het beleid inzake belangenconflicten van NN Insurance Belgium NV en Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. De eenmalige premie wordt onderworpen aan 2% taks op de premies. De initiële rente is belastingvrij. In geval van verhoging van de rente vormt het verschil tussen de nieuwe rente en de initiële rente een belastbaar roerend inkomen. Het belastbaar inkomen wordt afzonderlijk belast aan 25% (te vermeerderen met de gemeentelijke opcentiemen). NN Insurance Belgium NV zal dit inkomen vermelden op een fiscale fiche De begunstigde moet dit inkomen vermelden in zijn aangifte in de personenbelasting. Als, in geval van overlijden van de verzekerde, het bedrag van de reserve van het contract samen met de som van de bij leven uitgekeerde rente hoger is dan het bedrag van de eenmalige nettopremie, dan vormt het positieve verschil een belastbaar inkomen. Het belastbaar inkomen is onderworpen aan een afzonderlijke belasting van 25% (te vermeerderen met de gemeentelijke opcentiemen). NN Insurance Belgium NV zal dat inkomen vermelden op een fiscale fiche De begunstigde moet dat inkomen vermelden in zijn aangifte in de personenbelasting. Als, in geval van gedeeltelijke of volledige opname, het bedrag van de reserve van het contract samen met de som van de sinds de aanvang van het contract uitgekeerde rente hoger is dan het bedrag van de eenmalige nettopremie, vormt het positieve verschil een belastbaar inkomen. Het belastbaar inkomen is onderworpen aan een afzonderlijke belasting van 25% (te vermeerderen met de gemeentelijke opcentiemen). NN Insurance Belgium NV zal dat inkomen vermelden op een fiscale fiche De begunstigde moet dat inkomen vermelden in zijn aangifte in de personenbelasting. In geval van gedeeltelijke opname zal een prorata worden toegepast. De fiscale behandeling hangt af van de individuele situatie van de cliënt en kan in de toekomst wijzigen. Wanneer verwezen wordt naar een fiscaal stelsel, dan dient dat te worden begrepen als het fiscaal stelsel van toepassing op een gemiddelde retail cliënt in de hoedanigheid van een natuurlijk persoon en Belgisch ingezetene. De verzekeringnemer kan na 8 jaar een deel van de reserve van het contract opnemen. Naar aanleiding van een gedeeltelijke opname zal de gewaarborgde levenslange rente prorata herberekend worden. De verzekeringnemer kan op elk ogenblik de volledige reserve van het contract opnemen. Een volledige opname houdt de beëindiging van het contract in. Dit verzekeringscontract kan niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op hun grondgebied, noch aan een Amerikaans ingezetene. Raadpleeg de Financiële infofiche Levensverzekering voor meer informatie. 25

26 Verzekeringsmaatschappij: NN Insurance Belgium NV, verzekeringsonderneming, erkend door de Nationale Bank van België (Berlaimontlaan 20, 1000 Brussel) onder het nummer Maatschappelijke zetel Airport Plaza - Montreal Building, Da Vincilaan 19,. B-1831 Diegem RPR Brussel - BTW BE BIC : BBRUBEBB - IBAN : BE Verzekeringstussenpersoon: Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, Frankfurt am Main, Duitsland, HR Frankfurt am Main HRB nr Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel, België, RPR Brussel, BTW BE , IBAN BE , geregistreerd als verzekeringsmakelaar door IHK Frankfurt am Main (Börsenplatz 4, Frankfurt am Main, Duitsland) onder het nummer D-H0AV-L0HOD Client Solutions: 02/ clienten.dienst@db.com, Met eventuele klachten kan de cliënt zich wenden tot de verzekeringstussenpersoon: dienst Client Solutions van Deutsche Bank. (Deutsche Bank Client Solutions, Marnixlaan 13-15, B-1000 Brussel;. Tel.: ; Fax ; clienten.dienst@db.com). Indien de behandeling van de klacht ontoereikend zou zijn, kan de cliënt contact opnemen met de Ombudsman Adres: OMBUDSFIN, Ombudsman in financiële geschillen, Belliardstraat15-17/8, B-1040 Bruxelles; Tel ;. Fax ; ombudsman@ombudsfin.be;. Website: De cliënt kan zich ook wenden tot de verzekeraar: NN Insurance Belgium, Da Vincilaan 19, 1831 Diegem; Tel.: telecel-life@nn.be. Indien de behandeling van de klacht ontoereikend zou zijn, kan de cliënt contact opnemen met de Ombudsman van de verzekeringen, de Meeûssquare 35, B-1000 Brussel; Tel.: ; Fax ;. info@ombudsman.as; Website: 26

27 27

28 DB.Lifelong.Income.in.een.notendop... Een.levenstak.23..verzekeringsproduct.van.NN.Insurance.Belgium.NV.. Een.interessante.beleggingsoplossing.voor.mensen.tussen.50.en.79.jaar.. Een.gegarandeerde.levenslange.rente 1.tegen.betaling.van.een.eenmalige.premie.. De.rente.kan.opwaarts.herzien.worden,.maar.niet.neerwaarts.(behalve.in.geval.van.gedeeltelijke.opname. door.de.verzekeringnemer).. Geen.kapitaalwaarborg.(eenmalige.premie).. Beschikbaar.voor.bedragen.vanaf euro.. Voordelige.fi.scaliteit.. Het.eventuele.niet.uitgekeerde.kapitaalsaldo.wordt.bij.overlijden.overgedragen.aan.de.door.u.aangeduide. begunstigde(n).of.aan.uw.nalatenschap.. Geïnteresseerd? Neem contact op met onze specialisten van Tele-Invest op het nummer of maak een afspraak in uw Financial Center via het nummer Meer informatie vindt u op onze website deutschebank.be/lifelong Alle documenten zijn gratis beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer of raadplegen op de website 1..Behoudens.gedeeltelijke.of.volledige.opname.door.de.verzekeringnemer..In.geval.van.wanbetaling. of.faillissement.van.nn.insurance.belgium.nv,.in.het.slechtste.geval,.wordt.de.betaling.van.de.rente. stopgezet.en.zal.de.volledige.terugbetaling.van.de.reserve.van.het.contract.onzeker.zijn..raadpleeg. het.insolvabiliteitsrisico.op.pagina.20.voor.meer.informatie.. Oktober.2015