AANDELEN RESEARCH JUNI

Transcriptie

1 AANDELEN RESEARCH JUNI Wereldwijde supermarktconcerns kregen deze maand rake klappen op het nieuws dat internetgigant Amazon.com, Whole Foods wilt overnemen voor zo n 13 miljard dollar. Amazon.com behoort als internetbedrijf tot de categorie van Google en Facebook. Retail aandelen stonden even onder druk, maar er liggen momenteel door deze ontwikkeling ook gelijk nieuwe kansen in het verschiet. Het aandeel van de maand is dan deze keer ook Ahold Delhaize. Waarom gaat Ahold Delhaize dan zo onderuit? Ahold Delhaize haalt 2/3 e van haar omzet uit de VS, waar 31 miljard dollar omgaat. Ahold Delhaize heeft daar bijna 2000 winkels. Als Amazon, die natuurlijk financieel enorm daadkrachtig kan zijn, in jouw sector stapt, dan is het logisch dat men schrikt. De concurrentie in de VS wordt heviger, nu ook Aldi en Lidl zich daar aan het vestigen zijn. Ahold is achter de schermen natuurlijk nog steeds druk bezig met de recente fusie met Delhaize. De nieuwe combinatie gaat op de langere termijn vele voordelen opleveren. Gezamenlijk inkopen betekent lagere prijzen. Ahold is inmiddels vertegenwoordigt in online shopping door middel van Bol.com, daar blijft Delhaize nog enorm achter. Amazon is al geruime tijd bezig om voet aan de grond te krijgen in deze branche door middel van haar product Amazon Fresh. Ze kwamen erachter dat vers fruit op een hele andere manier bij de consument afgeleverd dient te worden dan boeken of cd s, die natuurlijk niet tot een houdbaarheidsdatum zijn beperkt. Amazon maakt dus nu de stap naar fysieke winkels en dat vinden wij zeer positief. Het aantal winkels in Europa zal flink gaan groeien en wij sluiten het niet uit dat juist de nieuwe combinatie in Europa veel verder zal groeien en dat men activiteiten in de VS wellicht van de hand zal doen. Er zijn momenteel een aantal scenario s. Als Amazon in Europa voet aan de grond wilt krijgen, zal men eerder kijken naar het Engelse Sainsbury, die zou goed passen als men in Engeland wilt uitbreiden. Op het vasteland zou wellicht Carrefour interessant zijn.

2 AANDELEN RESEARCH JUNI Amazon zou in de VS wellicht geïnteresseerd kunnen zijn in een aantal dochters van Ahold Delhaize. Walmart is in de VS marktleider met een omzet van 180 miljard dollar. Kroger is de Amerikaanse nummer twee en die zou, om de concurrentie aan te gaan met Amazon, interesse kunnen tonen in de Amerikaanse activiteiten van Ahold Delhaize. De stichting Ahold continuïteit heeft een optie om preferente aandelen te bemachtigen en heeft een looptijd tot einde Ahold heeft dit opgezet als een beschermingswal tegen eventuele overnames. In de VS zien we dat het middensegment in de retailbranche het moeilijk heeft. Prijsvechters winnen marktaandeel en het hogere segment waarin Whole Foods zich beweegt, doen het wel prima. Met name de gezonde biologische voeding wint aan marktaandeel. Echter, het aandeel Ahold heeft rake klappen gekregen en is nu kansrijk om op te pikken voor een verwacht herstel. De koersreactie vinden wij overdreven en de geruchtenstroom rondom eventuele overnames zal de koersen verder doen oplopen. Technisch beeld: Wij maken gebruik van drie verschillende grafieken. Om tot een conclusie te komen, beginnen we met de maandgrafiek, zoomen dan wat verder in met de weekgrafiek en stappen daarna over naar de daggrafiek. Hieronder even een korte uitleg. Bij een maandgrafiek is één candle één maand. Hoe groter namelijk het timeframe van een grafiek, hoe belangrijker hij is. We zoeken naar de trend op lange termijn met een tijdsduur van enkele maanden tot een jaar. In de weekgrafiek is één candle één week. De grafiek geeft ten opzichte van de maandgrafiek dus meer details. Belangrijke gebeurtenissen als rentebesluiten, verkiezingen, winstwaarschuwingen, overnames etc. zijn duidelijk zichtbaar. Vervolgens zoomen we in op de daggrafiek waarbij iedere dag, één candle is in de grafiek. Als bij alle deze grafieken de seinen dezelfde richting opwijzen, kunnen we wellicht een koopof verkoop signaal verwachten. Uiteraard dit in samenloop met alle andere indicatoren, oftewel het algoritme.

3 Technisch beeld: Kijken we naar de maandgrafiek, dan zien we dat de koers in 1999 een alltime high neerzette op euro. Vervolgens zijn we mede door de crisis en de boekhoudfraude in 2013 op een low geweest van 2.02 euro. Daarna volgde er een rustig herstel en zijn we de afgelopen jaren gestaag opgelopen. We hebben nu weerstand op de top van 30 september 2016 op euro. Daarboven is er ruimte naar de top van 30 april 2002 op euro. Steun is er op euro, een bodem van 31 juli Daaronder is er ruimte naar de bodem van 31 oktober 2014 op euro.

4 Op de weekgrafiek is het plaatje wat verzwakt door de recente daling. De steun op euro is doorbroken en de steun op euro van 28 augustus 2015 is nu een belangrijk eikpunt. Wij verwachten niet dat de koers daaronder gaat komen. Weerstand is er op euro en euro.

5 De daggrafiek is ook verzwakt en we hebben steun op de low van 21 juni op euro. Weerstand hebben we pas op euro en euro. Wij gaan ervan uit, gezien de stand van de onderliggende indicatoren, die op oversold staan, dat we de komende maanden alleen al vanuit technisch perspectief fors kunnen gaan herstellen. Het positieve scenario blijft intact, zolang we maar boven de euro blijven. Onder deze bodem is er immers ruimte naar euro.

6 Handelsideeën U kunt van de verwachte koersstijging gebruik maken door in te spelen met een Best turbo long en wij hebben voor U de volgende ISIN code uitgekozen: DE000CE6DMK6 Deze kost nu rond 0.98 euro en heeft een hefboom van 3.5. Als het aandeel Ahold Delhaize 1% beweegt, zal de turbo 3.5% bewegen. De stoploss voor deze Best Turbo long ligt op euro Ook zou U kunnen kijken naar een factor long op Ahold delhaize. Onderstaande factor met ISIN code: DE000CE6BQU0 heeft een hefboom van 5. Klik hier voor meer informatie over het product factors.

7 Uiteraard kan het zijn dat u een heel andere visie heeft en een daling verwacht. U zou dan juist kunnen kijken naar een Turbo short op Ahold Delhaize Dan kunt u profiteren van een door u verwachte daling. Dat wordt dan de Best Turbo short Ahold Delhaize ISIN code: DE000CNKA12 Deze kost rond de 5.70 euro en heeft een hefboom van 3.0 en een stoploss op euro. Overleg altijd met uw eigen beleggingsadviseur of bijbehorende handelsideeën bij uw risicoprofiel passen. Disclaimer: Dit document is uitsluitend voor informatieve doeleinden bedoeld en bevat op geen enkele wijze een financieel, fiscaal, juridisch of ander advies. De informatie, grafieken, cijfers, meningen of commentaren die dit document bevat zijn gegeven uitsluitend op indicatieve titel en bevatten geen aanbod, aanleiding of uitnodiging tot aanschaf of verkoop van beursproducten van Commerzbank. Dit document heeft geen enkele contractuele waarde. Commerzbank en/of TurboTrends kan niet verantwoordelijk worden gehouden voor enig verlies of schade direct of indirect voortvloeiend uit de bestudering of het gebruik van dit document. Als u de beursproducten van Commerzbank wenst aan te schaffen of meer informatie daarover wenst, gelieve contact op te nemen met uw gebruikelijke financiële intermediair.