Trigger Notes. Inlegvel: NL Van Lanschot Trigger Plus 60/60 Note Eurozone 16-21

Transcriptie

1 Uitgevende Instelling: F. Van Lanschot Bankiers N.V (BBB+ / BBB+) April 2016 Trigger Notes Inlegvel: NL Van Lanschot Trigger Plus 60/60 Note Eurozone 16-21

2 2 De voorwaarden van de Van Lanschot Trigger Plus 60/60 Note Eurozone (de Note ) zijn vermeld in de Definitieve Voorwaarden (de Final Terms ). De Final Terms moeten worden gelezen in samenhang met het Basis Prospectus van het Structured Note Programme ter waarde van 2 miljard (het Level 2 Prospectus ) van F. van Lanschot Bankiers N.V. ( Van Lanschot ). Het Level 2 Prospectus dient op haar beurt te worden gelezen in samenhang met het Basis Prospectus van het Debt Issuance Programme ter waarde van 5 miljard (het Level 1 Prospectus ) van Van Lanschot. Het Level 1 Prospectus en het Level 2 Prospectus zijn goedgekeurd door de Stichting Autoriteit Financiële Markten ( AFM ). Bepaalde delen van het Level 1 Prospectus maken door verwijzing deel uit van het Level 2 Prospectus, alsmede de overige documenten opgesomd in de paragraaf Documents Incorporated bij Reference. Iedere verwijzing naar het Level 2 Prospectus dient te worden gelezen als een verwijzing naar dit document, met inbegrip van de documenten die door verwijzing daarin zijn opgenomen. Dit geheel vormt tezamen met de Final Terms de juridische documentatie. Kempen & Co N.V. (Kempen & Co) is een Nederlandse merchant bank met activiteiten op het gebied van vermogensbeheer, effectenbemiddeling en corporate finance. Kempen & Co biedt diverse gespecialiseerde financiële diensten aan ten behoeve van institutionele beleggers, ondernemingen, financiële instellingen, (semi-) overheidsinstellingen, stichtingen en vermogende particulieren. Kempen & Co is een dochteronderneming van F. van Lanschot Bankiers N.V. (Van Lanschot). Van Lanschot en Kempen & Co zijn in het bezit van een (bank)vergunning op grond van artikel 2:11 Wet op financieel toezicht die mede strekt tot het verrichten van beleggingsdiensten en beleggingsactiviteiten en staan hiertoe onder toezicht van zowel de Stichting Autoriteit Financiële Markten (AFM) als De Nederlandsche Bank N.V. (DNB) te Amsterdam. Uitgiftes onder het Uitgifteprogramma dragen bij aan de funding van Van Lanschot. In het Level 1 Prospectus vindt u onder andere informatie over Van Lanschot als uitgevende instelling in de paragrafen F. van Lanschot Bankiers N.V. en Financial Statements of Van Lanschot N.V. Daarnaast vindt u in het Level 2 Prospectus informatie over de algemene en specifieke kenmerken van Notes in de paragrafen Form of the Notes en in de paragrafen Terms and Conditions of the Notes. Een beschrijving van de risico s kunt u zowel in het Level 1 Prospectus als in het Level 2 Prospectus terugvinden. Algemene risico s die verbonden zijn aan uitgiftes van Notes zijn opgenomen onder Risk Factors in het Level 1 Prospectus. Specifieke risico s die betrekking hebben op de verschillende vormen van Notes staan omschreven bij Risk Factors in het Level 2 Prospectus. De informatie in dit inlegvel betreft de voorwaarden van deze specifieke Note en is afgeleid van de juridische documentatie. Het rendement van een Note is afhankelijk van de ontwikkeling van indices (het zijn zogeheten Index Linked -Notes). Een kenmerk van deze Notes is dat deze kwalificeren als senior, niet-achtergesteld schuldpapier van Van Lanschot (zie het Level 2 Prospectus paragraaf C.8 Description of the rights attached to the Notes in hoofdstuk Section C - Securities ).

3 3 Uitgevende Instelling F. van Lanschot Bankiers N.V. Uitgifteprogramma F. van Lanschot Bankiers N.V ,- Structured Note Programme Level 2 Prospectus Het Basis Prospectus van het F. van Lanschot Bankiers N.V ,- Structured Note Programme van 15 februari 2016 Definitieve Voorwaarden De Final Terms met serienummer 130, voor uitgifte van de Note onder het Level 2 Basis Prospectus Rating Uitgevende Instelling BBB+ (Fitch, stable outlook), BBB+ (S&P, stable outlook). Let op: de Note zelf heeft geen rating Status of the Notes Senior Unsecured Valuta Euro ( ) Nominale Waarde Uitgiftekoers 10 van de Nominale Waarde (indicatief); de definitieve Uitgiftekoers wordt wordt vastgesteld op 22 april 2016 en bedraagt maximaal 101% van de Nominale Waarde Notering Euronext Amsterdam Noteringswijze Secundaire marktprijzen worden genoteerd als percentage van de Nominale Waarde Settlement type Cash settlement Liquidity Provider Kempen & Co N.V. Distributeur F. van Lanschot Bankiers N.V. en Kempen & Co N.V. Clearing Euroclear Netherlands Dividenduitkering De Van Lanschot Trigger Plus 60/60 Note Eurozone keert geen dividend uit. Het dividendrendement op de aandelen in de Onderliggende Waarde gedurende de afgelopen vijf jaar heeft gemiddeld 3,36% per jaar bedragen. Dit dividendpercentage is berekend door de gemiddelde jaarlijkse bruto dividenduitkeringen over de afgelopen vijf jaar op de aandelen van de ondernemingen in de EURO STOXX 50 (Price) Index te delen door de stand van de EURO STOXX 50 (Price) Index op 1 april 2016 (bron: Bloomberg). Totale kosten Maximaal 1,5 in totaal voor structurering van de Note. Deze kosten zijn verwerkt in de Uitgiftekoers en worden gedurende de looptijd geleidelijk in mindering gebracht op de koers. Wij verwijzen naar uw eigen bank voor mogelijke overige kosten van een belegging in de Note. Valutarisico De valuta van de Note is de Euro, U loopt dus valutarisico als de Euro niet uw basisvaluta is. Informatie tijdens de looptijd

4 4 Van Lanschot Trigger Plus 60/60 Note Eurozone ISIN code Looptijd Onderliggende Waarde Emissieperiode NL jaar De EURO STOXX 50 (Price) Index (Bloomberg ticker: SX5E Index) 11 april 2016 tot en met 22 april 2016, uur Startwaarde De slotkoers van de Onderliggende Waarde op 22 april 2016 Uitgiftedatum 29 april 2016 Eindwaarde De slotkoers van de Onderliggende Waarde op 22 april 2021 Terugbetaaldatum 29 april 2021 Peildata 24 april april april april april 2021 Terugbetaaldata in geval van vervroegde aflossing Aflossingsbarrière Couponbarrière 28 april april april april van de Startwaarde 6 van de Startwaarde 5,5 (indicatief); de definitieve wordt op vastgesteld op 22 april 2016 en bedraagt minimaal 5,0 Type Beschermingsniveau Memory Coupon 6 van de Startwaarde Type Beschermingsniveau European Dit inlegvel wordt verstrekt in combinatie met de brochure Trigger Notes, gedateerd november In de brochure staat een toelichting op de werking van het product en de in dit inlegvel gehanteerde begrippen. In de brochure worden de risico s van het product beschreven. Voor het nemen van een beleggingsbeslissing dient u kennis te nemen van de inhoud van de brochure inclusief het inlegvel, het Level 2 Prospectus en de Final Terms van deze Note en uw beleggingsbeslissing daarop te baseren. u Notering & Verhandeling De Note krijgt per 29 april 2016 een notering op Euronext Amsterdam en is vanaf dat moment verhandelbaar. De koers waartegen de Note wordt verhandeld kan afwijken van de Uitgiftekoers. Kempen & Co onderhoudt, onder normale marktomstandigheden, een markt in de Note, met een bied-laat spread van maximaal 1%. Dit betekent dat u de Note op iedere handelsdag van Euronext Amsterdam kunt verkopen en kopen, zolang er Notes beschikbaar zijn. u Uitgevende Instelling De Note wordt uitgegeven door Van Lanschot en is gericht op de opbouw en het behoud van vermogen. Van Lanschot heeft een sterke kapitaalpositie met een Common Equity Tier I-ratio (phase-in) van 16,3% per 31 december De leverageratio onder de Basel III-regels bedraagt 6,1% per 31 december 2015, ruim boven de eis van 3%. Een hoge leverageratio betekent dat de bank relatief veel kapitaal heeft ten opzichte van de omvang van de balans. Van Lanschot streeft naar een evenwichtig fundingprofiel, een gezonde mix van zowel spaargelden van klanten als marktfunding. De fundingratio van 94,1% per 31 december 2015 geeft aan dat een groot deel van de totale kredietverlening van de bank gefinancierd wordt met de toevertrouwde middelen van haar klanten. Deze funding-bron wordt aangevuld met wholesalemarkt funding, die een goede diversificatie kent in het type instrument en looptijd. De kredietwaardigheid van Van Lanschot wordt door ratingbureau Fitch uitgedrukt in een BBB+ creditrating met een stable outlook (bevestigd in november 2015). Van ratingbureau S&P heeft Van Lanschot een BBB+ creditrating met een stable outlook (bevestigd in december 2015). Wij adviseren u kennis te nemen van de meest recent gepubliceerde cijfers en persberichten van Van Lanschot. Deze informatie vindt u op nl/financieel.

5 5 u Onderliggende Waarde EURO STOXX 50 (Price) Index De EURO STOXX 50 (Price) Index is voor het eerst in 1998 samengesteld. In deze Index zijn de 50 grootste (qua marktkapitalisatie) beursgenoteerde ondernemingen uit de Eurozone opgenomen. De Index bestaat uit ondernemingen uit verschillende sectoren en landen. Bekende ondernemingen die op dit moment deel uitmaken van de Index zijn onder meer Allianz, Bayer, Carrefour, Deutsche Bank, L Oreal en Siemens. De maximale weging per onderneming is 1. De Index wordt jaarlijks in september herwogen met mogelijke revisies ieder kwartaal. De grafiek hieronder geeft het historisch koersverloop weer van de Index sinds 1april Voor meer informatie over de EURO STOXX 50 (Price) Index verwijzen wij u naar Historisch koersverloop SX5E Index Index Apr-11 Apr-12 Apr-13 Apr-14 Apr-15 Apr-16 De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Tijd Bron: Bloomberg u Scenario s Hieronder en op de volgende pagina staan vier verschillende scenario s die zich gedurende de looptijd van de Note kunnen voordoen. In deze voorbeelden wordt uitgegaan van de voorwaarden die behoren bij deze Note. Hierbij wordt de indicatieve van 5,5 aangehouden. Scenario 1: Vervroegde aflossing 12 4 In het eerste scenario is te zien dat de Note op de eerste betaaldatum van 5,5 uitkeert aangezien de Onderliggende Waarde op de bijbehorende Peildatum hoger sluit dan de Couponbarrière. De Note wordt op de tweede betaaldatum vervroegd afgelost omdat de Onderliggende Waarde op de tweede Peildatum hoger sluit dan de Aflossingsbarrière. Behalve het terugbetalen van de gehele Nominale Waarde, wordt op de tweede betaaldatum ook een van 5,5 uitgekeerd. Onderliggende Waarde

6 6 Scenario 2: Aflossing op Einddatum Beschermingsniveau wel doorbroken Geen betalingen Onderliggende Waarde Het tweede scenario geeft weer dat de Note geen enkele uitkeert. De Onderliggende Waarde is namelijk op geen van de Peildata hoger dan of gelijk aan de Couponbarrière gesloten. In dit scenario wordt de Note niet vervroegd afgelost, de aflossing gebeurt hier op de Terugbetaaldatum. In tegenstelling tot het vorige scenario wordt in deze situatie echter niet de gehele Nominale Waarde terugbetaald. Doordat de Onderliggende Waarde op de laatste Peildatum lager sluit dan het Beschermingsniveau, is de aflossingskoers van de Note één op één gekoppeld aan de aflossingskoers van de Onderliggende Waarde. De Onderliggende Waarde is op de Einddatum 4 gedaald ten opzichte van de Startwaarde, de Note keert daarom 5 van de Nominale Waarde uit op de Terugbetaaldatum. Scenario 3: Aflossing op Einddatum Beschermingsniveau wel doorbroken Wel betalingen Onderliggende Waarde Het derde scenario laat wederom een scenario zien waarop de Note op de Terugbetaaldatum wordt afgelost. Omdat de Onderliggende Waarde op de Einddatum 4 is gedaald ten opzichte van de Startwaarde, wordt hier 5 van de Nominale Waarde uitgekeerd op de Terugbetaaldatum. In tegenstelling tot het vorige scenario, keert de Note in dit scenario wel s uit. De Note keert op de eerste betaaldatum een uit van 5,5 omdat de Onderliggende Waarde op de eerste observatiedatum hoger dan de Couponbarrière sluit. Daarnaast wordt er op de vierde betaaldatum een van 16,5. Dankzij de Memory Coupon worden de gemiste s uit het tweede en derde jaar op de vierde betaaldatum alsnog uitgekeerd. Scenario 4: Aflossing op Einddatum Beschermingsniveau niet doorbroken Wel betalingen Onderliggende Waarde Het vierde scenario laat wederom een scenario zien waarop de Note op de Terugbetaaldatum wordt afgelost. In dit geval is de Onderliggende Waarde op de Einddatum echter niet lager gesloten dan het Beschermingsniveau. De Nominale Waarde wordt daarom volledig terugbetaald op de Terugbetaaldatum. Daarnaast keert de Note op de eerste en laatste betaaldata een van 5,5 uit. Op de tweede en derde betaaldata wordt geen uitgekeerd omdat de Onderliggende Waarde op de bijbehorende Peildata onder de Couponbarrière sluit. Door de Memory Coupon worden deze s op de vierde betaaldatum, vermeerderd met de uit het vierde jaar, alsnog uitgekeerd omdat de Onderliggende Waarde op de vierde Peildatum hoger dan de Couponbarrière sluit.

7