Halfjaarverslag Mn Services Levensloop Fonds
|
|
- Irma van den Pol
- 7 jaren geleden
- Aantal bezoeken:
Transcriptie
1 Halfjaarverslag Mn Services Levensloop Fonds
2 Inhoudsopgave Verslag van de beheerder 3 Het Mn Services Levensloop Fonds (geconsolideerd) 4 Halfjaarverslag 6 Balans 6 Winst- en verliesrekening 7 Waarderingsgrondslagen 8 Waarderingsgrondslagen voor activa en passiva 8 Grondslagen resultatenbepaling 8 Toelichting op de balans 9 Karakteristieken 10 Overgangsregeling Levensloopregeling 12 Platina Mn Services 14 Halfjaarverslag 14 Balans 14 Winst- en verliesrekening 15 Waarderingsgrondslagen 16 Waarderingsgrondslagen voor activa en passiva 16 Grondslagen resultatenbepaling 16 Toelichting op de balans 17 Karakteristieken 18 Overgangsregeling Levensloopregeling 20 Goud Mn Services 22 Halfjaarverslag 22 Balans 22 Winst- en verliesrekening 23 Waarderingsgrondslagen 24 Waarderingsgrondslagen voor activa en passiva 24 Grondslagen resultatenbepaling 24 Toelichting op de balans 25 Karakteristieken 26 Overgangsregeling Levensloopregeling 28 2
3 Zilver Mn Services 30 Halfjaarverslag 30 Balans 30 Winst- en verliesrekening 31 Waarderingsgrondslagen 32 Waarderingsgrondslagen voor activa en passiva 32 Grondslagen resultatenbepaling 32 Toelichting op de balans 33 Karakteristieken 34 Overgangsregeling Levensloopregeling 36 Brons Mn Services 38 Halfjaarverslag 38 Balans 38 Winst- en verliesrekening 39 Waarderingsgrondslagen 40 Waarderingsgrondslagen voor activa en passiva 40 Grondslagen resultatenbepaling 40 Toelichting op de balans 41 Karakteristieken 42 Overgangsregeling Levensloopregeling 44 Staal Mn Services 46 Halfjaarverslag 46 Balans 46 Winst- en verliesrekening 47 Waarderingsgrondslagen 48 Waarderingsgrondslagen voor activa en passiva 48 Grondslagen resultatenbepaling 48 Toelichting op de balans 49 Karakteristieken 50 Overgangsregeling Levensloopregeling 52 3
4 Verslag van de beheerder Economen en beleggers passeerden de jaarwisseling in optimistische stemming. De Amerikaanse economie had zich snel hersteld van eerdere schokken (zoals de government shutdown ) en leek de wereldeconomie mee omhoog te zullen trekken. Zorgen over opkomende markten bleven sluimeren, maar het vertrouwen nam toe dat ook zij zouden profiteren van een mondiaal economisch herstel. Kortom, 2014 zou weleens het jaar van de positieve doorbraak kunnen worden, zo was de verwachting. In het eerste kwartaal werd dit optimisme evenwel al snel op de proef gesteld. In januari relativeerde IMF voorvrouw Lagarde het economisch herstel. Zij spoorde beleidsmakers aan niet te snel op hun lauweren te rusten en wees daarbij met name op de gevaarlijk lage inflatie in aanzienlijke delen van de wereld. Het zo gevreesde deflatiescenario sloot zij dan ook nog altijd niet uit. Haar woorden kregen al snel meer gewicht toen inderdaad bleek dat de economische groei in het eerste kwartaal toch weer tegen viel. Dit was vooral in de Verenigde Staten het geval. De Amerikaanse economie kreeg namelijk fors te lijden onder extreem winterweer. Hierdoor konden in grote delen van het land mensen veel minder naar hun werk of naar de winkel. Uiteindelijk leidde dit zelfs tot een aanzienlijke krimp van de Amerikaanse economie. Ook de economische ontwikkeling in de EMU en China viel in het eerste kwartaal tegen, al werd daar een recessie voorkomen. De groei in de EMU bleef echter dusdanig laag dat de neerwaartse druk op de inflatie aanhield waardoor inderdaad, zoals het IMF had voorspeld, het deflatierisico toenam. Zodoende nam de speculatie toe dat de ECB haar beleid nog eens aanzienlijk zou verruimen. Begin juni voldeed de ECB ook aan deze verwachtingen. Zo verlaagde ze onder andere de beleidsrentes, sommige zelfs naar negatief. Bovendien kondigde ze een nieuw groot leningsprogramma voor banken aan. Economen zagen de maatregelen als een stap in de juiste richting, maar nog onvoldoende om de kredietverlening significant leven in te blazen en daarmee de economische groei te versnellen. Er groeide daarom nog te weinig overtuiging dat het deflatiegevaar definitief zou worden geëlimineerd. ECB voorzitter Mario Draghi zelf gaf ook aan dat de ECB nog niet klaar is in de strijd tegen de lage groei en inflatie. In China bemoeilijkte de lagere groei de terugbetaling van de vele leningen die er de laatste jaren zijn aangegaan, hetgeen tot enkele faillissementen leidde. Hierdoor nam de angst voor een harde landing van de Chinese economie toe. 4 Verslag van de beheerder
5 Vandaar dat ook de centrale bank in China de stimulering van de economie weer enigszins opvoerde. Gevoegd bij een nog altijd zeer stimulerend beleid van de centrale banken van de Verenigde Staten en Japan werd hierdoor sprake van aanzienlijke ondersteuning van de mondiale economie. Mede hierdoor waren - na het zwakke eerste kwartaal - in het tweede kwartaal weer meer tekenen van economisch herstel zichtbaar. Zo bleek dat de economische krimp in de Verenigde Staten een tijdelijk fenomeen betrof en veerde de Amerikaanse economie weer op. De groei in China stabiliseerde, waardoor de zorg over een harde landing van de Chinese economie afnam. Ook ten aanzien van de overheidsfinanciën was positief nieuws te melden. Duidelijker werd dat de jarenlange bezuinigingen en hervormingen in diverse ontwikkelde landen hun vruchten hebben afgeworpen in de vorm van lagere overheidstekorten. Zo berekende de partijonafhankelijke Congressional Budget Office in de Verenigde Staten dat het Amerikaanse overheidstekort dit jaar en de komende jaren onder de 3% zal zakken. En hoewel Frankrijk en Spanje nog achter lopen op de budgettaire doelstellingen werd in de EU een zestal landen door de Europese Commissie ontheven van de zogenaamde Excessive Deficit Procedure, omdat begrotingstekorten afdoende zijn gereduceerd. Ondertussen werkten de Europese regeringen geleidelijk verder aan een bankunie, dit om toekomstige bankencrises te voorkomen. Hoewel nog zeker geen sprake is van een waterdicht systeem heeft de bankunie inmiddels toch enige contour gekregen. De ECB is daarbij begonnen met het diepgaand doorlichten van de bankbalansen om de resterende kwetsbaarheden bloot te leggen. Hoewel dit op de korte termijn tot volatiliteit kan leiden, is dit voor de lange termijn een goede ontwikkeling. Zorg was er dat anti-europa partijen na de Europese Parlementsverkiezingen in mei deze Europese herstelwerkzaamheden zouden kunnen gaan tegenwerken. Echter, hoewel zij sterk presteerden in de verkiezingen, bleek al snel dat er geen sprake was van een homogeen machtsblok. Met andere woorden, per saldo is de kans op een uiteenvallen van de EMU afgenomen gedurende de eerste helft van dit jaar. Opschudding kwam er wel uit een ander deel van Europa, te weten Oekraïne. Na enkele maanden van burgeroorlog en bredere internationale spanningen zette het neerhalen van de MH17 de Oekraïne crisis nog eens extra op scherp, waarbij de sancties tegen Rusland verder werden opgeschroefd. Bovendien startte Israël een grondoffensief in Gaza en zijn er de aanhoudende spanningen rond de radicale IS groepering in Irak en burgeroorlog in Syrië. Echter, hoewel de locale economische impact en het menselijk leed van deze geopolitieke kwesties groot is, is vooralsnog van een uitstraling naar de mondiale economie en financiële markten weinig sprake. Kortom, de eerste jaarhelft was economisch gezien een periode met twee gezichten, waarbij de mondiale zwakte in het eerste kwartaal tijdelijk bleek en plaats maakte voor weer geleidelijke verbetering. Nog altijd lijkt ook op een meerjarige horizon aanhoudend mondiaal economisch herstel het meest waarschijnlijke scenario. Al zal dit waarschijnlijk met horten en stoten gepaard blijven gaan. 5 Mn Services Levensloop Fonds
6 Mn Services Levensloopfonds (geconsolideerd) Halfjaarverslag Balans In EUR 30 juni 2014 Beleggingen Deposito s Aandelen Vastrentend Overige activa Liquide middelen Debiteuren Vorderingen Kortlopende schulden Overlopende passiva Activa min kortlopende schulden Schuld aan derden Kapitaalrekening Stortingen en onttrekkingen Onverdeelde winst Fondsvermogen Halfjaarverslag balans
7 Winst- en verliesrekening 1 januari In EUR 30 juni 2014 Opbrengsten uit beleggingen Direct resultaat Ongerealiseerd resultaat Gerealiseerd resultaat In-en uitstapkosten deelnemers Totale opbrengsten Lasten Beheervergoeding Bankkosten -154 Totale lasten Resultaat Mn Services Levensloop Fonds
8 Waarderingsgrondslagen Waarderingsgrondslagen voor activa en passiva Algemeen Activa en passiva worden gewaardeerd tegen nominale waarde, tenzij anders vermeld. Activa en passiva luidende in vreemde valuta worden omgerekend in euro's tegen de slotkoers per balansdatum. Beleggingen Niet ter beurze genoteerde fondsen zijn gewaardeerd tegen de actuele waarde op balansdatum op basis van de door de vermogensbeheerder van het fonds afgegeven intrinsieke waarde. Deposito's zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde inclusief lopende rente. Grondslagen voor de resultatenbepaling Algemeen De baten en lasten worden toegerekend aan het verslagjaar waarop ze betrekking hebben. Resultaten in vreemde valuta worden omgerekend in euro tegen de per transactiedatum geldende valutakoersen. Opbrengsten uit beleggingen Gerealiseerde en ongerealiseerde koersverschillen op beleggingen en valuta worden rechtstreeks verantwoord in de winst- en verliesrekening. Fiscale positie Mn Services Levensloop Fonds heeft met ingang van 1 januari 2010 geopteerd voor de status van fiscale beleggingsinstelling zoals bedoeld in artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969, zoals nader uitgewerkt in het Besluit beleggingsinstellingen. Dit heeft tot gevolg dat het Fonds onderworpen is aan een tarief van 0% vennootschapsbelasting mits doorlopend aan een aantal voorwaarden wordt voldaan. 8 Waarderingsgrondslagen
9 Toelichting op de balans Mutatie Eigen vermogen 1 januari - 30 juni 2014 In EUR Kapitaal Resultaat voorgaande jaren Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht Resultaat Einde verslagperiode Mn Services Levensloop Fonds
10 Karakteristieken Mn Services Levensloop Fonds Mn Services Levensloop Fonds (het Fonds) is een fonds voor gemene rekening met een open-end structuur. Dit betekent dat het Fonds, bijzondere omstandigheden uitgezonderd, een keer per maand participaties zal kunnen toekennen, omwisselen of inkopen. Het Fonds is een beleggingsfonds in de zin van artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht. Doelstelling Het Fonds richt zich op alle deelnemers aan de Levensloopregeling van de aangesloten werkgevers. Leeftijdsafhankelijke Subfondsen De Subfondsen zijn hoofdzakelijk leeftijdsafhankelijk ingesteld, vanuit de basisgedachte dat naarmate een deelnemer ouder wordt, het beleggingsrisico af dient te nemen om meer zekerheid over het eindkapitaal te hebben. De strategische beleggingsmix is als volgt: Mn Services Mn Services Mn Services Mn Services Aandelenfonds Europa II Obligatiefonds Europa II Geldmarktfonds I Geldmarktfonds II Platina 60% 40% Goud 40% 45% 15% Zilver 10% 60% 30% Brons 40% 60% Staal 100% Beheerder Het fonds wordt beheerd door Mn Services Fondsenbeheer B.V., statutair gevestigd te Rijswijk, met adres 2595 AK, Prinses Beatrixlaan 15, s-gravenhage. Mn Services Vermogensbeheer B.V. voert voor de Beheerder de beheerhandelingen uit, met uitzondering van de bepaling van het beleggingsbeleid van het Fonds. 10 Karakteristieken
11 In te leggen bedrag Van het brutoloon van de werknemer wordt een bedrag ingehouden dat op een levenslooprekening van de werknemer wordt gestort. Op iedere handelsdag zal de Beheerder participaties toekennen dan wel inkopen tegen de intrinsieke waarde. De wettelijke levensloopregeling is op 1 januari 2012 afgeschaft. Er is een overgangsregeling van kracht die hierna beschreven wordt. 11 Mn Services Levensloop Fonds
12 Overgangsregeling Levensloopregeling Inleiding In artikel 39d Wet loonbelasting is een overgangsregeling Levensloopregeling opgenomen voor de werknemer die op 31 december 2011 een aanspraak had ingevolge de Levensloopregeling waarvan de waarde in het economische verkeer of meer bedroeg. Via de overgangsregeling Levensloopregeling hebben werknemers die op 31 december 2011 een aanspraak ingevolge een Levensloopregeling hadden, waarvan de waarde in het economische verkeer op die datum of hoger was, een wettelijk recht om tot 1 januari 2022 geld in te leggen. Zij kunnen bestedingsvrij over hun levenslooptegoed beschikken. De werknemer mag het levenslooptegoed derhalve ook voor andere doeleinden opnemen dan als loonvervanging tijdens een verlofperiode. De werknemer heeft geen wettelijk recht op het opnemen van het verlof (met uitzondering van de verloven waarvoor dit wettelijk is geregeld). Als het levenslooptegoed wordt opgenomen ten behoeve van loon tijdens een verlofperiode kan het verlof alleen met toestemming van de werkgever worden opgenomen. Het levenslooptegoed valt op 31 december 2021 vrij en zal onder inhouding van loonheffingen worden uitgekeerd. Als het levenslooptegoed volledig wordt opgenomen kan er niet meer worden ingelegd. De levensloopkorting wordt na 31 december 2011 niet meer toegepast. Mogelijkheid aanwenden saldo Levenslooprekening Het is in beginsel niet toegestaan om een aanspraak ingevolge een Levensloopregeling af te kopen, te vervreemden, prijs te geven dan wel formeel of feitelijk voorwerp van zekerheid te laten zijn. Behoudens het voorgaande, kunnen Deelnemers in beginsel bestedingsvrij over hun levenslooptegoed beschikken. Mogelijkheden om over het saldo van een Levenslooprekening te beschikken zijn bijvoorbeeld: Ten behoeve van loon tijdens een verlofperiode, hieronder begrepen het eerder stoppen met werken voorafgaande aan de pensioendatum. Het brutoloon mag daarbij niet hoger zijn dan het Laatstgenoten Loon. Daarbij dient rekening te worden gehouden met eventueel daarnaast genoten loon van de werknemer. Het levenslooploon wordt aangemerkt als loon uit tegenwoordige dienstbetrekking. 12 Overgangsregeling Levensloopregeling
13 Bij overlijden van de werknemer. De tegenwaarde van de aanspraak kan als loon uit tegenwoordige dienstbetrekking van de werknemer ter beschikking worden gesteld aan de erfgenamen van de werknemer. De aanspraken ingevolge een Levensloopregeling kunnen door middel van een (uitgaande) waarde-overdracht worden ingebracht in een andere Levensloopregeling. De aanspraak ingevolge een Levensloopregeling kan worden omgezet in een aanspraak ingevolge een pensioenregeling. Voorwaarde is wel dat de pensioenopbouw binnen de in de Wet Loonbelasting gestelde grenzen blijft. Dividend Het gedeelte van de winst van het Fonds of een Subfonds dat moet worden uitgekeerd om te voldoen aan de criteria voor Fiscale Beleggingsinstelling zal jaarlijks binnen acht maanden na afloop van het boekjaar worden uitgekeerd. Stichting Mn Services Levensloop zal het ontvangen dividend niet uitkeren aan de deelnemers, maar in beginsel herbeleggen. Belang bestuurders Bestuurders van de Beheerder hebben geen persoonlijke belangen in het Fonds. Publicaties Het prospectus, essentiële beleggersinformatie, supplementen en halfjaar- en jaarverslagen zijn beschikbaar op Mn Services Fondsenbeheer B.V. Stichting Bewaarder Mn Services Levensloop Fonds Voor deze: ANT Custody B.V. R. Hagendijk W. Mutsaers 13 Mn Services Levensloop Fonds
14 Platina Mn Services Halfjaarverslag Balans In EUR 30 juni 2014 Beleggingen Aandelen Vastrentend Vlottende activa Liquide middelen Activa min kortlopende schulden Schuld aan derden Kapitaalrekening Stortingen en onttrekkingen Onverdeelde winst Fondsvermogen Halfjaarverslag balans
15 Winst- en verliesrekening 1 januari In EUR 30 juni 2014 Opbrengsten uit beleggingen Ongerealiseerd resultaat Gerealiseerd resultaat Totale opbrengsten Lasten Beheervergoeding Bankkosten -70 Totale lasten Resultaat Mn Services Levensloop Fonds
16 Waarderingsgrondslagen Waarderingsgrondslagen voor activa en passiva Algemeen Activa en passiva worden gewaardeerd tegen nominale waarde, tenzij anders vermeld. Activa en passiva luidende in vreemde valuta worden omgerekend in euro's tegen de slotkoers per balansdatum. Beleggingen Ter beurze genoteerde aandelen zijn gewaardeerd tegen de beurskoers op balansdatum. Ter beurze genoteerde obligaties zijn gewaardeerd tegen de beurskoers op balansdatum inclusief de lopende interest. Niet ter beurze genoteerde fondsen zijn gewaardeerd tegen de actuele waarde op balansdatum op basis van de door de vermogensbeheerder van het fonds afgegeven intrinsieke waarde. Grondslagen voor de resultatenbepaling Algemeen De baten en lasten worden toegerekend aan het verslagjaar waarop ze betrekking hebben. Resultaten in vreemde valuta worden omgerekend in euro tegen de per transactiedatum geldende valutakoersen. Opbrengsten uit beleggingen Gerealiseerde en ongerealiseerde koersverschillen op beleggingen en valuta worden rechtstreeks verantwoord in de winst- en verliesrekening. Fiscale positie Mn Services Levensloop Fonds heeft met ingang van 1 januari 2010 geopteerd voor de status van fiscale beleggingsinstelling zoals bedoeld in artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969, zoals nader uitgewerkt in het Besluit beleggingsinstellingen. Dit heeft tot gevolg dat het Fonds onderworpen is aan een tarief van 0% vennootschapsbelasting mits doorlopend aan een aantal voorwaarden wordt voldaan. 16 Waarderingsgrondslagen
17 Toelichting op de balans Mutatie Eigen vermogen 1 januari - 30 juni 2014 In EUR Kapitaal Resultaat voorgaande jaren Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht Resultaat Einde verslagperiode Mn Services Levensloop Fonds
18 Karakteristieken Mn Services Levensloop Fonds Mn Services Levensloop Fonds (het Fonds) is een fonds voor gemene rekening met een open-end structuur. Dit betekent dat het Fonds, bijzondere omstandigheden uitgezonderd, een keer per maand participaties zal kunnen toekennen, omwisselen of inkopen. Het Fonds is een beleggingsfonds in de zin van artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht. Als beheerder van het Fonds treedt Mn Services Fondsenbeheer B.V. op. Als bewaarder treedt op een speciaal daartoe opgerichte stichting, Stichting Bewaarder Mn Services Levensloop Fonds. Het Fonds heeft een zogenaamde paraplustructuur, hetgeen inhoudt dat het Fonds is onderverdeeld in Subfondsen. Het vermogen van het Fonds is verdeeld in participaties elk rechtgevend op een evenredig aandeel in het gemeenschappelijk vermogen van een Subfonds. De Beheerder en de Bewaarder van het Fonds hebben niet het voornemen participaties in het Fonds of daarvan afgeleide effecten aan een gereglementeerde markt of een ander markt in financiële instrumenten te noteren. Leeftijdsafhankelijke Subfondsen De Subfondsen zijn hoofdzakelijk leeftijdsafhankelijk ingesteld, vanuit de basisgedachte dat naarmate een deelnemer ouder wordt, het beleggingsrisico af dient te nemen om meer zekerheid over het eindkapitaal te hebben. Doelstelling Subfonds Platina Mn Services Het Subfonds Platina Mn Services beoogt deelnemers met een leeftijd tot 40 jaar of deelnemers die expliciet voor het Subfonds Platina Mn Services gekozen hebben een beleggingsmogelijkheid te bieden. Het beleggingsbeleid is erop gericht op langere termijn rendement te behalen en richt zich met name op het behalen van kapitaal groei. Het Subfonds Platina Mn Services wordt tevens aangeboden onder de namen Platina Metaal & Techniek en Platina Metalektro. 18 Karakteristieken
19 Beleggingsmix De beleggingsmix bestaat bij aanvang uit 60% aandelen en 40% obligaties. De benchmark voor aandelen is de MSCI Europe Net Total Return Index en voor obligaties de Barclays Capital Aggregate Bond Index. Beheerder Platina Mn Services wordt beheerd door Mn Services Fondsenbeheer B.V., statutair gevestigd te Rijswijk, met adres 2595 AK, Prinses Beatrixlaan 15, s-gravenhage. Mn Services Vermogensbeheer B.V. voert voor de Beheerder de beheerhandelingen uit, met uitzondering van de bepaling van het beleggingsbeleid van het Fonds. In te leggen bedrag Van het brutoloon van de werknemer wordt een bedrag ingehouden dat op een levenslooprekening van de werknemer wordt gestort. Op iedere handelsdag zal de Beheerder participaties toekennen dan wel inkopen tegen de intrinsieke waarde. Rechten van deelneming De participaties van de Deelnemer worden op diens verzoek ingekocht (terugbetaald) in overeenstemming met de wensen van Deelnemer, voor zover dit binnen de wettelijk vastgestelde grenzen van de Levensloopregeling mogelijk is. De wettelijke levensloopregeling is op 1 januari 2012 afgeschaft. Er is een overgangsregeling van kracht die hierna beschreven wordt. 19 Mn Services Levensloop Fonds
20 Overgangsregeling Levensloopregeling Inleiding In artikel 39d Wet loonbelasting is een overgangsregeling Levensloopregeling opgenomen voor de werknemer die op 31 december 2011 een aanspraak had ingevolge de Levensloopregeling waarvan de waarde in het economische verkeer of meer bedroeg. Via de overgangsregeling Levensloopregeling hebben werknemers die op 31 december 2011 een aanspraak ingevolge een Levensloopregeling hadden, waarvan de waarde in het economische verkeer op die datum of hoger was, een wettelijk recht om tot 1 januari 2022 geld in te leggen. Zij kunnen bestedingsvrij over hun levenslooptegoed beschikken. De werknemer mag het levenslooptegoed derhalve ook voor andere doeleinden opnemen dan als loonvervanging tijdens een verlofperiode. De werknemer heeft geen wettelijk recht op het opnemen van het verlof (met uitzondering van de verloven waarvoor dit wettelijk is geregeld). Als het levenslooptegoed wordt opgenomen ten behoeve van loon tijdens een verlofperiode kan het verlof alleen met toestemming van de werkgever worden opgenomen. Het levenslooptegoed valt op 31 december 2021 vrij en zal onder inhouding van loonheffingen worden uitgekeerd. Als het levenslooptegoed volledig wordt opgenomen kan er niet meer worden ingelegd. De levensloopkorting wordt na 31 december 2011 niet meer toegepast. Mogelijkheid aanwenden saldo Levenslooprekening Het is in beginsel niet toegestaan om een aanspraak ingevolge een Levensloopregeling af te kopen, te vervreemden, prijs te geven dan wel formeel of feitelijk voorwerp van zekerheid te laten zijn. Behoudens het voorgaande, kunnen Deelnemers in beginsel bestedingsvrij over hun levenslooptegoed beschikken. Mogelijkheden om over het saldo van een Levenslooprekening te beschikken zijn bijvoorbeeld: Ten behoeve van loon tijdens een verlofperiode, hieronder begrepen het eerder stoppen met werken voorafgaande aan de pensioendatum. Het brutoloon mag daarbij niet hoger zijn dan het Laatstgenoten Loon. Daarbij dient rekening te worden gehouden met eventueel daarnaast genoten loon van de werknemer. Het levenslooploon wordt aangemerkt als loon uit tegenwoordige dienstbetrekking. 20 Overgangsregeling Levensloopregeling
21 Bij overlijden van de werknemer. De tegenwaarde van de aanspraak kan als loon uit tegenwoordige dienstbetrekking van de werknemer ter beschikking worden gesteld aan de erfgenamen van de werknemer. De aanspraken ingevolge een Levensloopregeling kunnen door middel van een (uitgaande) waarde-overdracht worden ingebracht in een andere Levensloopregeling. De aanspraak ingevolge een Levensloopregeling kan worden omgezet in een aanspraak ingevolge een pensioenregeling. Voorwaarde is wel dat de pensioenopbouw binnen de in de Wet Loonbelasting gestelde grenzen blijft. Dividend Het gedeelte van de winst van het Fonds of een Subfonds dat moet worden uitgekeerd om te voldoen aan de criteria voor Fiscale Beleggingsinstelling zal jaarlijks binnen acht maanden na afloop van het boekjaar worden uitgekeerd. Stichting Mn Services Levensloop zal het ontvangen dividend niet uitkeren aan de deelnemers, maar in beginsel herbeleggen. Participaties Het aantal uitstaande participaties bedraagt ,545 met een intrinsieke waarde van 127,43112 EUR per recht van deelneming. Belang bestuurders Bestuurders van de Beheerder hebben geen persoonlijke belangen in het Fonds. Publicaties Het prospectus, essentiële beleggersinformatie, supplementen en halfjaar- en jaarverslagen zijn beschikbaar op 21 Mn Services Levensloop Fonds
22 Goud Mn Services Halfjaarverslag Balans In EUR 30 juni 2014 Beleggingen Liquiditeiten Aandelen Vastrentend Kortlopende schulden Kredietinstellingen Activa min kortlopende schulden Schuld aan derden Kapitaalrekening Stortingen en onttrekkingen Onverdeelde winst Fondsvermogen Halfjaarverslag balans
23 Winst- en verliesrekening 1 januari In EUR 30 juni 2014 Opbrengsten uit beleggingen Ongerealiseerd resultaat Gerealiseerd resultaat Totale opbrengsten Lasten Beheervergoeding Bankkosten -80 Totale lasten Resultaat Mn Services Levensloop Fonds
24 Waarderingsgrondslagen Waarderingsgrondslagen voor activa en passiva Algemeen Activa en passiva worden gewaardeerd tegen nominale waarde, tenzij anders vermeld. Activa en passiva luidende in vreemde valuta worden omgerekend in euro's tegen de slotkoers per balansdatum. Beleggingen Ter beurze genoteerde aandelen zijn gewaardeerd tegen de beurskoers op balansdatum. Ter beurze genoteerde obligaties zijn gewaardeerd tegen de beurskoers op balansdatum inclusief de lopende interest. Niet ter beurze genoteerde fondsen zijn gewaardeerd tegen de actuele waarde op balansdatum op basis van de door de vermogensbeheerder van het fonds afgegeven intrinsieke waarde. Deposito's zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde inclusief lopende rente. Grondslagen voor de resultatenbepaling Algemeen De baten en lasten worden toegerekend aan het verslagjaar waarop ze betrekking hebben. Resultaten in vreemde valuta worden omgerekend in euro tegen de per transactiedatum geldende valutakoersen. Opbrengsten uit beleggingen Gerealiseerde en ongerealiseerde koersverschillen op beleggingen en valuta worden rechtstreeks verantwoord in de winst- en verliesrekening. Fiscale positie Mn Services Levensloop Fonds heeft met ingang van 1 januari 2010 geopteerd voor de status van fiscale beleggingsinstelling zoals bedoeld in artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969, zoals nader uitgewerkt in het Besluit beleggingsinstellingen. Dit heeft tot gevolg dat het Fonds onderworpen is aan een tarief van 0% vennootschapsbelasting mits doorlopend aan een aantal voorwaarden wordt voldaan. 24 Waarderingsgrondslagen
25 Toelichting op de balans Mutatie Eigen vermogen 1 januari - 30 juni 2014 In EUR Kapitaal Resultaat voorgaande jaren Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht Resultaat Einde verslagperiode Mn Services Levensloop Fonds
26 Karakteristieken Mn Services Levensloop Fonds Mn Services Levensloop Fonds (het Fonds) is een fonds voor gemene rekening met een open-end structuur. Dit betekent dat het Fonds, bijzondere omstandigheden uitgezonderd, een keer per maand participaties zal kunnen toekennen, omwisselen of inkopen. Het Fonds is een beleggingsfonds in de zin van artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht. Als beheerder van het Fonds treedt Mn Services Fondsenbeheer B.V. op. Als bewaarder treedt op een speciaal daartoe opgerichte stichting, Stichting Bewaarder Mn Services Levensloop Fonds. Het Fonds heeft een zogenaamde paraplustructuur, hetgeen inhoudt dat het Fonds is onderverdeeld in Subfondsen. Het vermogen van het Fonds is verdeeld in participaties elk rechtgevend op een evenredig aandeel in het gemeenschappelijk vermogen van een Subfonds. De Beheerder en de Bewaarder van het Fonds hebben niet het voornemen participaties in het Fonds of daarvan afgeleide effecten aan een gereglementeerde markt of een ander markt in financiële instrumenten te noteren. Leeftijdsafhankelijke Subfondsen De Subfondsen zijn hoofdzakelijk leeftijdsafhankelijk ingesteld, vanuit de basisgedachte dat naarmate een deelnemer ouder wordt, het beleggingsrisico af dient te nemen om meer zekerheid over het eindkapitaal te hebben. Doelstelling Subfonds Goud Mn Services Het Subfonds Goud Mn Services beoogt deelnemers met een leeftijd vanaf 40 tot 55 jaar of deelnemers die expliciet voor het Subfonds Goud Mn Services gekozen hebben een beleggingsmogelijkheid te bieden. Het beleggingsbeleid is erop gericht op langere termijn rendement te behalen en richt zich met name op het behalen van kapitaal groei. Het Subfonds Goud Mn Services wordt tevens aangeboden onder de namen Goud Metaal & Techniek en Goud Metalektro. 26 Karakteristieken
27 Beleggingsmix De beleggingsmix bestaat bij aanvang uit 40% aandelen, 45% obligaties en 15% deposito s. De benchmark voor aandelen is de MSCI Europe Net Total Return Index en voor obligaties de Barclays Capital Aggregate Bond Index. De benchmark voor deposito s is het gemiddelde van 1 maands Euribor rentetarief. Beheerder Goud Mn Services wordt beheerd door Mn Services Fondsenbeheer B.V., statutair gevestigd te Rijswijk, met adres 2595 AK, Prinses Beatrixlaan 15, s-gravenhage. Mn Services Vermogensbeheer B.V. voert voor de Beheerder de beheerhandelingen uit, met uitzondering van de bepaling van het beleggingsbeleid van het Fonds. In te leggen bedrag Van het brutoloon van de werknemer wordt een bedrag ingehouden dat op een levenslooprekening van de werknemer wordt gestort. Op iedere handelsdag zal de Beheerder participaties toekennen dan wel inkopen tegen de intrinsieke waarde. Rechten van deelneming De participaties van de Deelnemer worden op diens verzoek ingekocht (terugbetaald) in overeenstemming met de wensen van Deelnemer, voor zover dit binnen de wettelijk vastgestelde grenzen van de Levensloopregeling mogelijk is. De wettelijke levensloopregeling is op 1 januari 2012 afgeschaft. Er is een overgangsregeling van kracht die hierna beschreven wordt. 27 Mn Services Levensloop Fonds
28 Overgangsregeling Levensloopregeling Inleiding In artikel 39d Wet loonbelasting is een overgangsregeling Levensloopregeling opgenomen voor de werknemer die op 31 december 2011 een aanspraak had ingevolge de Levensloopregeling waarvan de waarde in het economische verkeer of meer bedroeg. Via de overgangsregeling Levensloopregeling hebben werknemers die op 31 december 2011 een aanspraak ingevolge een Levensloopregeling hadden, waarvan de waarde in het economische verkeer op die datum of hoger was, een wettelijk recht om tot 1 januari 2022 geld in te leggen. Zij kunnen bestedingsvrij over hun levenslooptegoed beschikken. De werknemer mag het levenslooptegoed derhalve ook voor andere doeleinden opnemen dan als loonvervanging tijdens een verlofperiode. De werknemer heeft geen wettelijk recht op het opnemen van het verlof (met uitzondering van de verloven waarvoor dit wettelijk is geregeld). Als het levenslooptegoed wordt opgenomen ten behoeve van loon tijdens een verlofperiode kan het verlof alleen met toestemming van de werkgever worden opgenomen. Het levenslooptegoed valt op 31 december 2021 vrij en zal onder inhouding van loonheffingen worden uitgekeerd. Als het levenslooptegoed volledig wordt opgenomen kan er niet meer worden ingelegd. De levensloopkorting wordt na 31 december 2011 niet meer toegepast. Mogelijkheid aanwenden saldo Levenslooprekening Het is in beginsel niet toegestaan om een aanspraak ingevolge een Levensloopregeling af te kopen, te vervreemden, prijs te geven dan wel formeel of feitelijk voorwerp van zekerheid te laten zijn. Behoudens het voorgaande, kunnen Deelnemers in beginsel bestedingsvrij over hun levenslooptegoed beschikken. Mogelijkheden om over het saldo van een Levenslooprekening te beschikken zijn bijvoorbeeld: Ten behoeve van loon tijdens een verlofperiode, hieronder begrepen het eerder stoppen met werken voorafgaande aan de pensioendatum. Het brutoloon mag daarbij niet hoger zijn dan het Laatstgenoten Loon. Daarbij dient rekening te worden gehouden met eventueel daarnaast genoten loon van de werknemer. Het levenslooploon wordt aangemerkt als loon uit tegenwoordige dienstbetrekking. 28 Overgangsregeling Levensloopregeling
29 Bij overlijden van de werknemer. De tegenwaarde van de aanspraak kan als loon uit tegenwoordige dienstbetrekking van de werknemer ter beschikking worden gesteld aan de erfgenamen van de werknemer. De aanspraken ingevolge een Levensloopregeling kunnen door middel van een (uitgaande) waarde-overdracht worden ingebracht in een andere Levensloopregeling. De aanspraak ingevolge een Levensloopregeling kan worden omgezet in een aanspraak ingevolge een pensioenregeling. Voorwaarde is wel dat de pensioenopbouw binnen de in de Wet Loonbelasting gestelde grenzen blijft. Dividend Het gedeelte van de winst van het Fonds of een Subfonds dat moet worden uitgekeerd om te voldoen aan de criteria voor Fiscale Beleggingsinstelling zal jaarlijks binnen acht maanden na afloop van het boekjaar worden uitgekeerd. Stichting Mn Services Levensloop zal het ontvangen dividend niet uitkeren aan de deelnemers, maar in beginsel herbeleggen. Participaties Het aantal uitstaande participaties bedraagt ,424 met een intrinsieke waarde van 128,49261 EUR per recht van deelneming. Belang bestuurders Bestuurders van de Beheerder hebben geen persoonlijke belangen in het Fonds. Publicaties Het prospectus, essentiële beleggersinformatie, supplementen en verslagen zijn beschikbaar op 29 Mn Services Levensloop Fonds
30 Zilver Mn Services Halfjaarverslag Balans In EUR 30 juni 2014 Beleggingen Liquiditeiten Aandelen Vastrentend Kortlopende schulden Kredietinstellingen Activa min kortlopende schulden Schuld aan derden Kapitaalrekening Stortingen en onttrekkingen Onverdeelde winst Fondsvermogen Halfjaarverslag balans
31 Winst- en verliesrekening 1 januari In EUR 30 juni 2014 Opbrengsten uit beleggingen Ongerealiseerd resultaat Gerealiseerd resultaat Totale opbrengsten Lasten Beheervergoeding Bankkosten -80 Totale lasten Resultaat Mn Services Levensloop Fonds
32 Waarderingsgrondslagen Waarderingsgrondslagen voor activa en passiva Algemeen Activa en passiva worden gewaardeerd tegen nominale waarde, tenzij anders vermeld. Activa en passiva luidende in vreemde valuta worden omgerekend in euro's tegen de slotkoers per balansdatum. Beleggingen Ter beurze genoteerde aandelen zijn gewaardeerd tegen de beurskoers op balansdatum. Ter beurze genoteerde obligaties zijn gewaardeerd tegen de beurskoers op balansdatum inclusief de lopende interest. Niet ter beurze genoteerde fondsen zijn gewaardeerd tegen de actuele waarde op balansdatum op basis van de door de vermogensbeheerder van het fonds afgegeven intrinsieke waarde. Deposito's zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde inclusief lopende rente. Grondslagen voor de resultatenbepaling Algemeen De baten en lasten worden toegerekend aan het verslagjaar waarop ze betrekking hebben. Resultaten in vreemde valuta worden omgerekend in euro tegen de per transactiedatum geldende valutakoersen. Opbrengsten uit beleggingen Gerealiseerde en ongerealiseerde koersverschillen op beleggingen en valuta worden rechtstreeks verantwoord in de winst- en verliesrekening. Fiscale positie Mn Services Levensloop Fonds heeft met ingang van 1 januari 2010 geopteerd voor de status van fiscale beleggingsinstelling zoals bedoeld in artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969, zoals nader uitgewerkt in het Besluit beleggingsinstellingen. Dit heeft tot gevolg dat het Fonds onderworpen is aan een tarief van 0% vennootschapsbelasting mits doorlopend aan een aantal voorwaarden wordt voldaan. 32 Waarderingsgrondslagen
33 Toelichting op de balans Mutatie Eigen vermogen 1 januari - 30 juni 2014 In EUR Kapitaal Resultaat voorgaande jaren Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht Resultaat Einde verslagperiode Mn Services Levensloop Fonds
34 Karakteristieken Mn Services Levensloop Fonds Mn Services Levensloop Fonds (het Fonds) is een fonds voor gemene rekening met een open-end structuur. Dit betekent dat het Fonds, bijzondere omstandigheden uitgezonderd, een keer per maand participaties zal kunnen toekennen, omwisselen of inkopen. Het Fonds is een beleggingsfonds in de zin van artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht. Als beheerder van het Fonds treedt Mn Services Fondsenbeheer B.V. op. Als bewaarder treedt op een speciaal daartoe opgerichte stichting, Stichting Bewaarder Mn Services Levensloop Fonds. Het Fonds heeft een zogenaamde paraplustructuur, hetgeen inhoudt dat het Fonds is onderverdeeld in Subfondsen. Het vermogen van het Fonds is verdeeld in participaties elk rechtgevend op een evenredig aandeel in het gemeenschappelijk vermogen van een Subfonds. De Beheerder en de Bewaarder van het Fonds hebben niet het voornemen participaties in het Fonds of daarvan afgeleide effecten aan een gereglementeerde markt of een ander markt in financiële instrumenten te noteren. Leeftijdsafhankelijke Subfondsen De Subfondsen zijn hoofdzakelijk leeftijdsafhankelijk ingesteld, vanuit de basisgedachte dat naarmate een deelnemer ouder wordt, het beleggingsrisico af dient te nemen om meer zekerheid over het eindkapitaal te hebben. Doelstelling Subfonds Zilver Mn Services Het Subfonds Zilver Mn Services beoogt deelnemers met een leeftijd vanaf 40 tot 55 jaar of deelnemers die expliciet voor het Subfonds Zilver Mn Services gekozen hebben een beleggingsmogelijkheid te bieden. Het beleggingsbeleid is erop gericht op langere termijn rendement te behalen en richt zich met name op het behalen van kapitaal groei. Het Subfonds Zilver Mn Services wordt tevens aangeboden onder de namen Zilver Metaal & Techniek en Zilver Metalektro. 34 Karakteristieken
35 Beleggingsmix De beleggingsmix bestaat bij aanvang uit 10% aandelen, 60% obligaties en 30% deposito s. De benchmark voor aandelen is de MSCI Europe Net Total Return Index en voor obligaties de Barclays Capital Aggregate Bond Index. De benchmark voor deposito s is het gemiddelde van 1 maands Euribor rentetarief. Beheerder Zilver Mn Services wordt beheerd door Mn Services Fondsenbeheer B.V., statutair gevestigd te Rijswijk, met adres 2595 AK, Prinses Beatrixlaan 15, s- Gravenhage. Mn Services Vermogensbeheer B.V. voert voor de Beheerder de beheerhandelingen uit, met uitzondering van de bepaling van het beleggingsbeleid van het Fonds. In te leggen bedrag Van het brutoloon van de werknemer wordt een bedrag ingehouden dat op een levenslooprekening van de werknemer wordt gestort. Op iedere handelsdag zal de Beheerder participaties toekennen dan wel inkopen tegen de intrinsieke waarde. Rechten van deelneming De participaties van de Deelnemer worden op diens verzoek ingekocht (terugbetaald) in overeenstemming met de wensen van Deelnemer, voor zover dit binnen de wettelijk vastgestelde grenzen van de Levensloopregeling mogelijk is. De wettelijke levensloopregeling is op 1 januari 2012 afgeschaft. Er is een overgangsregeling van kracht die hierna beschreven wordt. 35 Mn Services Levensloop Fonds
36 Overgangsregeling Levensloopregeling Inleiding In artikel 39d Wet loonbelasting is een overgangsregeling Levensloopregeling opgenomen voor de werknemer die op 31 december 2011 een aanspraak had ingevolge de Levensloopregeling waarvan de waarde in het economische verkeer of meer bedroeg. Via de overgangsregeling Levensloopregeling hebben werknemers die op 31 december 2011 een aanspraak ingevolge een Levensloopregeling hadden, waarvan de waarde in het economische verkeer op die datum of hoger was, een wettelijk recht om tot 1 januari 2022 geld in te leggen. Zij kunnen bestedingsvrij over hun levenslooptegoed beschikken. De werknemer mag het levenslooptegoed derhalve ook voor andere doeleinden opnemen dan als loonvervanging tijdens een verlofperiode. De werknemer heeft geen wettelijk recht op het opnemen van het verlof (met uitzondering van de verloven waarvoor dit wettelijk is geregeld). Als het levenslooptegoed wordt opgenomen ten behoeve van loon tijdens een verlofperiode kan het verlof alleen met toestemming van de werkgever worden opgenomen. Het levenslooptegoed valt op 31 december 2021 vrij en zal onder inhouding van loonheffingen worden uitgekeerd. Als het levenslooptegoed volledig wordt opgenomen kan er niet meer worden ingelegd. De levensloopkorting wordt na 31 december 2011 niet meer toegepast. Mogelijkheid aanwenden saldo Levenslooprekening Het is in beginsel niet toegestaan om een aanspraak ingevolge een Levensloopregeling af te kopen, te vervreemden, prijs te geven dan wel formeel of feitelijk voorwerp van zekerheid te laten zijn. Behoudens het voorgaande, kunnen Deelnemers in beginsel bestedingsvrij over hun levenslooptegoed beschikken. Mogelijkheden om over het saldo van een Levenslooprekening te beschikken zijn bijvoorbeeld: Ten behoeve van loon tijdens een verlofperiode, hieronder begrepen het eerder stoppen met werken voorafgaande aan de pensioendatum. Het brutoloon mag daarbij niet hoger zijn dan het Laatstgenoten Loon. Daarbij dient rekening te worden gehouden met eventueel daarnaast genoten loon van de werknemer. Het levenslooploon wordt aangemerkt als loon uit tegenwoordige dienstbetrekking. 36 Overgangsregeling Levensloopregeling
37 Bij overlijden van de werknemer. De tegenwaarde van de aanspraak kan als loon uit tegenwoordige dienstbetrekking van de werknemer ter beschikking worden gesteld aan de erfgenamen van de werknemer. De aanspraken ingevolge een Levensloopregeling kunnen door middel van een (uitgaande) waarde-overdracht worden ingebracht in een andere Levensloopregeling. De aanspraak ingevolge een Levensloopregeling kan worden omgezet in een aanspraak ingevolge een pensioenregeling. Voorwaarde is wel dat de pensioenopbouw binnen de in de Wet Loonbelasting gestelde grenzen blijft. Dividend Het gedeelte van de winst van het Fonds of een Subfonds dat moet worden uitgekeerd om te voldoen aan de criteria voor Fiscale Beleggingsinstelling zal jaarlijks binnen acht maanden na afloop van het boekjaar worden uitgekeerd. Stichting Mn Services Levensloop zal het ontvangen dividend niet uitkeren aan de deelnemers, maar in beginsel herbeleggen. Participaties Het aantal uitstaande participaties bedraagt ,468 met een intrinsieke waarde van 127,28689 EUR per recht van deelneming. Belang bestuurders Bestuurders van de Beheerder hebben geen persoonlijke belangen in het Fonds. Publicaties Het prospectus, essentiële beleggersinformatie, supplementen en halfjaar- en jaarverslagen zijn beschikbaar op 37 Mn Services Levensloop Fonds
38 Brons Mn Services Halfjaarverslag Balans In EUR 30 juni 2014 Beleggingen Liquiditeiten Vastrentend Kortlopende schulden Kredietinstellingen -271 Activa min kortlopende schulden Schuld aan derden Kapitaalrekening Stortingen en onttrekkingen Onverdeelde winst Fondsvermogen Halfjaarverslag balans
39 Winst- en verliesrekening 1 januari In EUR 30 juni 2014 Opbrengsten uit beleggingen Ongerealiseerd resultaat Gerealiseerd resultaat 978 Totale opbrengsten Lasten Beheervergoeding Bankkosten -80 Totale lasten Resultaat Mn Services Levensloop Fonds
40 Waarderingsgrondslagen Waarderingsgrondslagen voor activa en passiva Algemeen Activa en passiva worden gewaardeerd tegen nominale waarde, tenzij anders vermeld. Activa en passiva luidende in vreemde valuta worden omgerekend in euro's tegen de slotkoers per balansdatum. Beleggingen Ter beurze genoteerde aandelen zijn gewaardeerd tegen de beurskoers op balansdatum. Ter beurze genoteerde obligaties zijn gewaardeerd tegen de beurskoers op balansdatum inclusief de lopende interest. Niet ter beurze genoteerde fondsen zijn gewaardeerd tegen de actuele waarde op balansdatum op basis van de door de vermogensbeheerder van het fonds afgegeven intrinsieke waarde. Deposito's zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde inclusief lopende rente. Grondslagen voor de resultatenbepaling Algemeen De baten en lasten worden toegerekend aan het verslagjaar waarop ze betrekking hebben. Resultaten in vreemde valuta worden omgerekend in euro tegen de per transactiedatum geldende valutakoersen. Opbrengsten uit beleggingen Gerealiseerde en ongerealiseerde koersverschillen op beleggingen en valuta worden rechtstreeks verantwoord in de winst- en verliesrekening. Fiscale positie Mn Services Levensloop Fonds heeft met ingang van 1 januari 2010 geopteerd voor de status van fiscale beleggingsinstelling zoals bedoeld in artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969, zoals nader uitgewerkt in het Besluit beleggingsinstellingen. Dit heeft tot gevolg dat het Fonds onderworpen is aan een tarief van 0% vennootschapsbelasting mits doorlopend aan een aantal voorwaarden wordt voldaan. 40 Waarderingsgrondslagen
41 Toelichting op de balans Mutatie Eigen vermogen 1 januari - 30 juni 2014 In EUR Kapitaal Resultaat voorgaande jaren Begin verslagperiode Geplaatst Ingekocht Resultaat Einde verslagperiode Mn Services Levensloop Fonds
42 Karakteristieken Mn Services Levensloop Fonds Mn Services Levensloop Fonds (het Fonds) is een fonds voor gemene rekening met een open-end structuur. Dit betekent dat het Fonds, bijzondere omstandigheden uitgezonderd, een keer per maand participaties zal kunnen toekennen, omwisselen of inkopen. Het Fonds is een beleggingsfonds in de zin van artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht. Als beheerder van het Fonds treedt Mn Services Fondsenbeheer B.V. op. Als bewaarder treedt op een speciaal daartoe opgerichte stichting, Stichting Bewaarder Mn Services Levensloop Fonds. Het Fonds heeft een zogenaamde paraplustructuur, hetgeen inhoudt dat het Fonds is onderverdeeld in Subfondsen. Het vermogen van het Fonds is verdeeld in participaties elk rechtgevend op een evenredig aandeel in het gemeenschappelijk vermogen van een Subfonds. De Beheerder en de Bewaarder van het Fonds hebben niet het voornemen participaties in het Fonds of daarvan afgeleide effecten aan een gereglementeerde markt of een ander markt in financiële instrumenten te noteren. Leeftijdsafhankelijke Subfondsen De Subfondsen zijn hoofdzakelijk leeftijdsafhankelijk ingesteld, vanuit de basisgedachte dat naarmate een deelnemer ouder wordt, het beleggingsrisico af dient te nemen om meer zekerheid over het eindkapitaal te hebben. Doelstelling Subfonds Brons Mn Services Het Subfonds Brons Mn Services beoogt deelnemers met een leeftijd vanaf 40 tot 55 jaar of deelnemers die expliciet voor het Subfonds Brons Mn Services gekozen hebben een beleggingsmogelijkheid te bieden. Het beleggingsbeleid is erop gericht op langere termijn rendement te behalen en richt zich met name op het behalen van kapitaal groei. Het Subfonds Brons Mn Services wordt tevens aangeboden onder de namen Brons Metaal & Techniek en Brons Metalektro. 42 Karakteristieken
43 Beleggingsmix De beleggingsmix bestaat bij aanvang uit 40% obligaties en 60% deposito s. De benchmark voor obligaties is de Barclays Capital Aggregate Bond Index. De benchmark voor deposito s is het gemiddelde van 1 maands Euribor rentetarief. Beheerder Brons Mn Services wordt beheerd door Mn Services Fondsenbeheer B.V., statutair gevestigd te Rijswijk, met adres 2595 AK, Prinses Beatrixlaan 15, s-gravenhage. Mn Services Vermogensbeheer B.V. voert voor de Beheerder de beheerhandelingen uit, met uitzondering van de bepaling van het beleggingsbeleid van het Fonds. In te leggen bedrag Van het brutoloon van de werknemer wordt een bedrag ingehouden dat op een levenslooprekening van de werknemer wordt gestort. Op iedere handelsdag zal de Beheerder participaties toekennen dan wel inkopen tegen de intrinsieke waarde. Rechten van deelneming De participaties van de Deelnemer worden op diens verzoek ingekocht (terugbetaald) in overeenstemming met de wensen van Deelnemer, voor zover dit binnen de wettelijk vastgestelde grenzen van de Levensloopregeling mogelijk is. De wettelijke levensloopregeling is op 1 januari 2012 afgeschaft. Er is een overgangsregeling van kracht die hierna beschreven wordt. 43 Mn Services Levensloop Fonds
44 Overgangsregeling Levensloopregeling Inleiding In artikel 39d Wet loonbelasting is een overgangsregeling Levensloopregeling opgenomen voor de werknemer die op 31 december 2011 een aanspraak had ingevolge de Levensloopregeling waarvan de waarde in het economische verkeer of meer bedroeg. Via de overgangsregeling Levensloopregeling hebben werknemers die op 31 december 2011 een aanspraak ingevolge een Levensloopregeling hadden, waarvan de waarde in het economische verkeer op die datum of hoger was, een wettelijk recht om tot 1 januari 2022 geld in te leggen. Zij kunnen bestedingsvrij over hun levenslooptegoed beschikken. De werknemer mag het levenslooptegoed derhalve ook voor andere doeleinden opnemen dan als loonvervanging tijdens een verlofperiode. De werknemer heeft geen wettelijk recht op het opnemen van het verlof (met uitzondering van de verloven waarvoor dit wettelijk is geregeld). Als het levenslooptegoed wordt opgenomen ten behoeve van loon tijdens een verlofperiode kan het verlof alleen met toestemming van de werkgever worden opgenomen. Het levenslooptegoed valt op 31 december 2021 vrij en zal onder inhouding van loonheffingen worden uitgekeerd. Als het levenslooptegoed volledig wordt opgenomen kan er niet meer worden ingelegd. De levensloopkorting wordt na 31 december 2011 niet meer toegepast. Mogelijkheid aanwenden saldo Levenslooprekening Het is in beginsel niet toegestaan om een aanspraak ingevolge een Levensloopregeling af te kopen, te vervreemden, prijs te geven dan wel formeel of feitelijk voorwerp van zekerheid te laten zijn. Behoudens het voorgaande, kunnen Deelnemers in beginsel bestedingsvrij over hun levenslooptegoed beschikken. Mogelijkheden om over het saldo van een Levenslooprekening te beschikken zijn bijvoorbeeld: Ten behoeve van loon tijdens een verlofperiode, hieronder begrepen het eerder stoppen met werken voorafgaande aan de pensioendatum. Het brutoloon mag daarbij niet hoger zijn dan het Laatstgenoten Loon. Daarbij dient rekening te worden gehouden met eventueel daarnaast genoten loon van de werknemer. Het levenslooploon wordt aangemerkt als loon uit tegenwoordige dienstbetrekking. 44 Overgangsregeling Levensloopregeling
Halfjaarverslag Mn Services Levensloop Fonds
Halfjaarverslag Mn Services Levensloop Fonds 1 2016 Inhoudsopgave Verslag van de beheerder 4 Het Mn Services Levensloop Fonds (geconsolideerd) 6 Halfjaarverslag 6 Balans 6 Winst- en verliesrekening 7 Waarderingsgrondslagen
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG Mn Services Levensloop Fonds
HALFJAARVERSLAG 2013 Mn Services Levensloop Fonds Inhoudsopgave Economische ontwikkelingen... 4 Platina Mn Services... 6 Halfjaarverslag... 6 Balans... 6 Winst- en verliesrekening... 7 Waarderingsgrondslagen...
Nadere informatieHalfjaarverslag Mn Services Levensloop Fonds
Halfjaarverslag Mn Services Levensloop Fonds 1 2015 Inhoudsopgave Verslag van de beheerder 3 Het Mn Services Levensloop Fonds (geconsolideerd) 4 Halfjaarverslag 6 Balans 6 Winst- en verliesrekening 7 Waarderingsgrondslagen
Nadere informatieHalfjaarverslag Vermogensbeheer. Mn Services Levensloop
Halfjaarverslag Vermogensbeheer Mn Services Levensloop INHOUDSOPGAVE Inhoudsopgave... 1 Economische ontwikkelingen... 6 Platina Metalektro... 8 Halfjaarverslag... 8 Balans... 8 Winst- en verliesrekening...
Nadere informatieHalfjaarverslag 2009 Mn Services Levensloopfondsen
Halfjaarverslag 2009 Mn Services Levensloopfondsen Inhoudsopgave Economische ontwikkelingen... 7 Platina Metalektro... 10 Halfjaarverslag... 10 Balans... 10 Winst- en verliesrekening... 11 Waarderingsgrondslagen...
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG Mn Services Levensloop Fonds
HALFJAARVERSLAG 2010 Mn Services Levensloop Fonds Inhoudsopgave Economische ontwikkelingen... 4 Platina Mn Services... 7 Halfjaarverslag... 7 Balans... 7 Winst- en verliesrekening... 8 Waarderingsgrondslagen...
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG Mn Services Levensloop Fonds
HALFJAARVERSLAG 2012 Mn Services Levensloop Fonds Inhoudsopgave Economische ontwikkelingen... 4 Platina Mn Services... 7 Halfjaarverslag... 7 Balans... 7 Winst- en verliesrekening... 8 Waarderingsgrondslagen...
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG Mn Services Levensloop Fonds
HALFJAARVERSLAG 2011 Mn Services Levensloop Fonds Inhoudsopgave Economische ontwikkelingen... 4 Platina Mn Services... 4 Halfjaarverslag... 7 Balans... 7 Winst- en verliesrekening... 8 Waarderingsgrondslagen...
Nadere informatieHalfjaarverslag Mn Services Levensloop Fonds
Halfjaarverslag Mn Services Levensloop Fonds 1 2017 Inhoudsopgave Bestuursverslag 3 Het Mn Services Levensloop Fonds 5 Halfjaarverslag 5 Balans 5 Winst- en verliesrekening 6 Waarderingsgrondslagen 7 Toelichting
Nadere informatieJaarrapport Staal Metaal & Techniek
Jaarrapport Staal Metaal & Techniek 1 april t/m 31 december 2006 INHOUDSOPGAVE ALGEMENE INFORMATIE STAAL METAAL & TECHNIEK 3 PROFIEL STAAL METAAL & TECHNIEK 4 BELEGGINGSBELEID 7 KERNCIJFERS 9 VERSLAG VAN
Nadere informatieHalfjaarbericht 2015. Bright LifeCycle Fonds
Halfjaarbericht 2015 Bright LifeCycle Fonds Periode: 19 december 2014 tot en met 30 juni 2015 Inhoudsopgave HALFJAARBERICHT BRIGHT LIFECYCLE FONDS... 3 BALANS PER 30 JUNI 2015... 3 WINST- EN VERLIESREKENING
Nadere informatieJaarrekening Stichting Bewaarder Mn Services Levensloop Fonds 2008
Jaarrekening Stichting Bewaarder Mn Services Levensloop Fonds 2008 Inhoud Verslag van het Bestuur 2 Statutaire doelstelling en personalia 3 Jaarrekening Balans per 31 december 2008 en staat van baten en
Nadere informatieHalfjaarverslag 2012 Mn Services Fondsenbeheer B.V.
Halfjaarverslag 2012 Mn Services Fondsenbeheer B.V. Inhoud Directie en functionarissen per 30 juni 2012 3 Halfjaarverslag Balans per 30 juni 2012 4 Winst- en Verliesrekening per 30 juni 2012 5 Algemene
Nadere informatieHalfjaarbericht Bright LifeCycle Fonds
Halfjaarbericht 2016 Bright LifeCycle Fonds Periode: 1 januari 2016 tot en met 30 juni 2016 Inhoudsopgave HALFJAARBERICHT BRIGHT LIFECYCLE FONDS... 3 BALANS PER 30 JUNI 2016... 3 WINST- EN VERLIESREKENING
Nadere informatieMn Services Fondsenbeheer B.V. Halfjaarverslag 2011
Mn Services Fondsenbeheer B.V. Halfjaarverslag 2011 INHOUDSOPGAVE Pagina HALFJAARVERSLAG Balans per 30 juni 2011... 3 Winst-en-verliesrekening per 30 juni 2011... 4 Grondslagen voor de financiële verslaggeving...
Nadere informatieHalfjaarverslag 2010 Mn Services Fondsenbeheer B.V.
Halfjaarverslag 2010 Mn Services Fondsenbeheer B.V. Inhoud Directie en functionarissen per 30 juni 2010 3 Halfjaarverslag Balans per 30 juni 2010 4 Winst- en Verliesrekening per 30 juni 2010 5 Algemene
Nadere informatieTG Fund Management B.V. Amsterdam
INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 30 juni 2010 3 - Winst- en verliesrekening over eerste halfjaar 2010 4 - Toelichting Algemeen en Waarderingsgrondslagen 5 - Toelichting op de Balans en Winst- en Verliesrekening
Nadere informatieOVMK Paraplufonds. Gouda. Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2019
OVMK Paraplufonds Gouda Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2019 Inhoudsopgave Pagina Tussentijdse cijfers 1 Balans per 30 juni 2019 3 2 Staat van baten en lasten over de periode 1 januari
Nadere informatieHalfjaarcijfers per 30 juni 2014
Halfjaarcijfers per 30 juni 2014 STICHTING BEHEER OIKOCREDIT NEDERLAND FONDS INHOUDSOPGAVE Balans per 30 juni 2014 Staat van baten en lasten over het eerste halfjaar 2014 Toelichting op de halfjaarcijfers
Nadere informatieTG Fund Management B.V. Amsterdam
INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 30 juni 2012 3 - Winst- en verliesrekening over eerste halfjaar 2012 4 - Toelichting Algemeen en Waarderingsgrondslagen 5 - Toelichting op de Balans en Winst- en Verliesrekening
Nadere informatieSynVest Beleggingsfondsen nv. Halfjaarcijfers Bestuursverslag Verslag directie 2
AMSTERDAM Halfjaarcijfers 2018 INHOUDSOPGAVE Pagina 1. Bestuursverslag 1 1.1 Verslag directie 2 2. Halfjaarcijfers 3 2.1 Samengestelde balans per 30 juni 2018 4 2.2 Samengestelde winst- en verliesrekening
Nadere informatieHalfjaarcijfers per 30 juni 2012
Halfjaarcijfers per 30 juni 2012 STICHTING BEHEER OIKOCREDIT NEDERLAND FONDS INHOUDSOPGAVE Balans per 30 juni 2012 2 Winst en verliesrekening over het eerste halfjaar 2012 3 Toelichting op de halfjaarcijfers
Nadere informatieTG Fund Management B.V. Amsterdam
INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 30 juni 2014 3 - Winst- en Verliesrekening over eerste halfjaar 2014 4 - Toelichting 5 - Overige gegevens 10-2 - Balans per 30 juni 2014 in euro s 30-06-2014 30-06-2013
Nadere informatieHalfjaarverslag 2009 Mn Services Fondsenbeheer B.V.
Halfjaarverslag 2009 Mn Services Fondsenbeheer B.V. Inhoud Directie en functionarissen per 30 juni 2009 3 Halfjaarverslag Balans per 30 juni 2009 4 Winst- en Verliesrekening per 30 juni 2009 5 Algemene
Nadere informatieJaarrapport Brons Metaal & Techniek
Jaarrapport Brons Metaal & Techniek 1 mei t/m 31 december 2006 INHOUDSOPGAVE ALGEMENE INFORMATIE BRONS METAAL & TECHNIEK 3 PROFIEL BRONS METAAL & TECHNIEK 4 BELEGGINGSBELEID 7 KERNCIJFERS 10 VERSLAG VAN
Nadere informatieStichting Fondsenbeheer Spoorwegmuseum. Jaarrapport 2015
Stichting Fondsenbeheer Spoorwegmuseum Jaarrapport 2015 Inhoudsopgave Pagina Verslag van het bestuur 2 Doelstelling van de Stichting 2 Economie en financiële markten 2 Beleggingsbeleid Portefeuille 2 Stortingen
Nadere informatieIBUS ASSET MANAGEMENT UK B.V. HALFJAARVERSLAG 2007. Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA Amstelveen Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090
IBUS ASSET MANAGEMENT UK B.V. HALFJAARVERSLAG 2007 Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA Amstelveen Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090 INHOUDSOPGAVE Vennootschappelijke Balans 3 Vennootschappelijke Winst-
Nadere informatieFiscaal vriendelijk geld opzij zetten. voor even of eerder stoppen met werken
Fiscaal vriendelijk geld opzij zetten voor even of eerder stoppen met werken Metaal en Techniek heeft zijn eigen levensloopregeling MT Levensloop is de levensloopregeling voor alle werknemers in de Metaal
Nadere informatieHalfjaarverslag per 30 juni 2008 van ZIB Cochem CV te Middelburg
Halfjaarverslag per 30 juni 2008 van te Middelburg Halfjaarverslag 2008, Inhoudsopgave Halfjaarverslag 1. Balans per 30 juni 2008 2. Winst- en verliesrekening 2008 3. Mutatieoverzicht eigen vermogen 4.
Nadere informatieBEWAARBEDRIJF AMEURO N.V. Jaarverslag 31 december 2014
BEWAARBEDRIJF AMEURO N.V. Jaarverslag 31 december 2014 Jaarrekening is vastgesteld door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders gehouden op 24 april 2014 R. Mooij Jaarverslag 2014 31 december 2014 JAARVERSLAG
Nadere informatieOVMK Paraplufonds Gouda
OVMK Paraplufonds Gouda Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2017 Inhoudsopgave Pagina Tussentijdse cijfers 1 Balans per 30 juni 2017 3 2 Staat van baten en lasten over de periode 1 januari
Nadere informatieBewaarbedrijf Ameuro N.V. Jaarverslag december 2015
Jaarverslag 2015 31 december 2015 JAARVERSLAG 2015 Inhoudsopgave Verslag van de directie 2 Jaarrekening 2015 - Balans per 31 december 2015 3 - Winst- en verliesrekening over het jaar 2015 4 - Algemene
Nadere informatieOVMK Paraplufonds Gouda
OVMK Paraplufonds Gouda Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2016 Inhoudsopgave Pagina Tussentijdse cijfers 1 Balans per 30 juni 2016 3 2 Staat van baten en lasten over de periode 1 januari
Nadere informatieIBUS ASSET MANAGEMENT UK B.V. JAARREKENING 2006. Polarisavenue 85 - Postbus 2007-2130 GE Hoofddorp Telefoon 023-5685800 - Fax 023-5685806
IBUS ASSET MANAGEMENT UK B.V. JAARREKENING 2006 Polarisavenue 85 - Postbus 2007-2130 GE Hoofddorp Telefoon 023-5685800 - Fax 023-5685806 INHOUDSOPGAVE Vennootschappelijke Balans 3 Vennootschappelijke Winst-
Nadere informatieHalfjaarcijfers per 30 juni 2015
Halfjaarcijfers per 30 juni 2015 STICHTING BEHEER OIKOCREDIT NEDERLAND FONDS INHOUDSOPGAVE Balans per 30 juni 2015 2 Staat van baten en lasten over het eerste halfjaar 2015 3 Toelichting op de halfjaarcijfers
Nadere informatieTG Fund Management B.V. Amsterdam
INHOUDSOPGAVE Pagina Balans per 30 juni 2015 3 Winst en Verliesrekening over eerste halfjaar 2015 4 Toelichting 5 Overige informatie 9 2 Balans per 30 juni 2015 in euro s 30062015 30062014 Activa Vlottende
Nadere informatieTG Fund Management B.V. Amsterdam
INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 31 december 2010 na resultaatbestemming 3 - Winst- en verliesrekening over 2010 4 - Toelichting Algemeen en Waarderingsgrondslagen 5 - Toelichting op de Balans en Winst-
Nadere informatieStichting Fondsenbeheer Spoorwegmuseum. Jaarrapport 2017
Stichting Fondsenbeheer Spoorwegmuseum Jaarrapport 2017 Inhoudsopgave Pagina Verslag van het bestuur 2 Doelstelling van de Stichting 2 Economie en financiële markten 2 Beleggingsbeleid Portefeuille 2 Stortingen
Nadere informatieHalfjaarbericht Bright LifeCycle Fonds
Halfjaarbericht 2017 Bright LifeCycle Fonds Periode: 1 januari 2017 tot en met 30 juni 2017 Inhoudsopgave INHOUDSOPGAVE... 2 HALFJAARBERICHT BRIGHT LIFECYCLE FONDS... 3 BALANS PER 30 JUNI 2017... 3 WINST-
Nadere informatieJaarrapport Goud Metaal & Techniek
Jaarrapport Goud Metaal & Techniek 1 mei t/m 31 december 2006 INHOUDSOPGAVE ALGEMENE INFORMATIE GOUD METAAL & TECHNIEK 3 PROFIEL GOUD METAAL & TECHNIEK 4 BELEGGINGSBELEID 7 KERNCIJFERS 11 VERSLAG VAN DE
Nadere informatieHalfjaarcijfers per 30 juni 2010
W:\370 FI(financien)\396 begroting - jaarrekening\2011\jr - SBONF\2011 halfjaarcijfers SBONF\2010 halfjrcijfers SBONF.doc Halfjaarcijfers per 30 juni 2010 STICHTING BEHEER OIKOCREDIT NEDERLAND FONDS INHOUDSOPGAVE
Nadere informatieHalfjaarverslag 2015. BND Paraplufonds Collectief
Halfjaarverslag 2015 BND Paraplufonds Collectief Inhoud Samengestelde balans per 30 juni 2015 en samengestelde winst- en verliesrekening over de periode 1 januari 2015 30 juni 2015 2 Toelichting op de
Nadere informatieStichting Yourney te Amsterdam. Rapport inzake de jaarrekening 2012/2013
Stichting Yourney te Amsterdam Rapport inzake de jaarrekening 2012/2013 Inhoudsopgave RAPPORT Blz. Algemeen 3 Fiscale positie 4 JAARREKENING Grondslagen voor de financiële verslaggeving 5 Balans per 31
Nadere informatieJaarrapport Zilver Metaal & Techniek
Jaarrapport Zilver Metaal & Techniek 1 mei t/m 31 december 2006 INHOUDSOPGAVE ALGEMENE INFORMATIE ZILVER METAAL & TECHNIEK 3 PROFIEL ZILVER METAAL & TECHNIEK 4 BELEGGINGSBELEID 7 KERNCIJFERS 10 VERSLAG
Nadere informatieStichting Tempel-Zwartsenberg Fonds
Stichting Tempel-Zwartsenberg Fonds JAARREKENING 2015 Stichting Tempel Zwartsenberg Fonds Coehoornsingel 14 9711 BS Groningen 050-3123569 Inschrijfnummer Kamer van Koophandel Groningen: 41009074 1 Inhoudsopgave
Nadere informatieJaarrapport Platina Metaal & Techniek
Jaarrapport Platina Metaal & Techniek 1 mei t/m 31 december 2006 INHOUDSOPGAVE ALGEMENE INFORMATIE PLATINA METAAL & TECHNIEK 3 PROFIEL PLATINA METAAL & TECHNIEK 4 BELEGGINGSBELEID 7 KERNCIJFERS 10 VERSLAG
Nadere informatieTussentijdse cijfers / voor publicatiedoeleinden. van Ostrica B.V. te Amsterdam
Tussentijdse cijfers 01-01-2014 / 30-06-2014 voor publicatiedoeleinden van Ostrica B.V. te INHOUDSOPGAVE Pagina Tussentijdse cijfers Balans per 30 juni 2014 1 Grondslagen van waardering en resultaatbepaling
Nadere informatieProspectus. Mn Services Levensloop Fonds
Prospectus Mn Services Levensloop Fonds 1 Inhoudsopgave 1 Algemene informatie 7 2. Definities 8 3. Belangrijke informatie 10 4. Algemene informatie 12 4.1. Het Fonds 12 4.2. Algemene beschrijving Levensloopregeling
Nadere informatieHalfjaarcijfers per 30 juni 2011
Halfjaarcijfers per 30 juni 2011 STICHTING BEHEER OIKOCREDIT NEDERLAND FONDS INHOUDSOPGAVE pagina Balans per 30 juni 2011 2 Staat van baten en lasten eerste halfjaar 2011 3 Toelichting op de halfjaarcijfers
Nadere informatieJaarverslag Mn Services Levensloop Fonds
Jaarverslag Mn Services Levensloop Fonds 1 2013 Inhoudsopgave Algemene informatie Mn Services Levensloop Fonds 3 Profiel Mn Services Levensloop Fonds 4 Kerncijfers 10 Verslag van de beheerder 11 Geconsolideerde
Nadere informatieJaarrekening Stichting Bewaarder Mn Services Levensloop Fonds 2013
Jaarrekening Stichting Bewaarder Mn Services Levensloop Fonds 2013 Inhoud Verslag van het Bestuur 2 Jaarrekening Statutaire doelstelling en personalia 4 Balans per 31 december 2013 5 Winst-en-verliesrekening
Nadere informatieRotterdams Vastgoedfonds I CV. Halfjaarcijfers 2011
Halfjaarcijfers 2011 INHOUD Blad Balans per 30 juni 2011 3 Winst- en verliesrekening over de periode 1 januari 2011 t/m 30 juni 2011 4 Kasstroomoverzicht over de periode 1 januari 2011 t/m 30 juni 2011
Nadere informatieStichting van Tuikwerd Fonds
Stichting van Tuikwerd Fonds JAARREKENING 2015 Stichting van Tuikwerd Fonds Coehoornsingel 14 9711 BS Groningen 050-3123569 Inschrijfnummer Kamer van Koophandel Groningen: 02087587 1 Inhoudsopgave pagina
Nadere informatieIBUS Fondsen Beheer B.V. Jaarverslag 2013
IBUS Fondsen Beheer B.V. INHOUDSOPGAVE JAARVERSLAG 4 JAARREKENING Balans per 31 december 2013 5 Winst- en verliesrekening over 2013 6 Kasstroomoverzicht 7 Grondslagen van waardering en resultaatbepaling
Nadere informatieFinanciële bijsluiter
Financiële bijsluiter Goud Metaal & Techniek 1 (subfonds van Mn Services Levensloop Fonds) Deze financiële bijsluiter is een document van Mn Services Fondsenbeheer B.V. Ze is opgesteld volgens een vaste,
Nadere informatieIBUS FONDSEN BEHEER B.V. JAARVERSLAG 2011. Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA AMSTELVEEN Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090
IBUS FONDSEN BEHEER B.V. JAARVERSLAG 2011 Krijgsman 6 - Postbus 8010-1180 LA AMSTELVEEN Telefoon 020-7559000 - Fax 020-7559090 INHOUDSOPGAVE Pagina JAARVERSLAG 3 JAARREKENING Balans per 31 december 2011
Nadere informatieTussentijdse cijfers 01-01-2015 / 30-06-2015 voor publikatiedoeleinden. van Ostrica B.V. te Amsterdam
Tussentijdse cijfers 01-01-2015 / 30-06-2015 voor publikatiedoeleinden van Ostrica B.V. te INHOUDSOPGAVE Pagina Balans per 30 juni 2015 1 Grondslagen van waardering en resultaatbepaling 3 Toelichting op
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni Finles Fountain Umbrella Fund
HALFJAARVERSLAG 2017 Over de periode 1 januari 2017 tot en met 30 juni 2017 Finles Fountain Umbrella Fund Inhoudsopgave Algemene informatie... 3 Kerncijfers Finles Fountain Umbrella Fund... 4 Verslag van
Nadere informatieTG Fund Management B.V. Amsterdam
INHOUDSOPGAVE Pagina - Balans per 31 december 2012 voor resultaatbestemming 3 - Winst- en verliesrekening over 2012 4 - Toelichting Algemeen en Waarderingsgrondslagen 5 - Toelichting op de Balans en Winst-
Nadere informatieRotterdams Vastgoedfonds I CV. Halfjaarcijfers 2010
Halfjaarcijfers 2010 INHOUD Blad Balans per 30 juni 2010 3 Winst- en verliesrekening over de periode 1 januari 2010 t/m 30 juni 2010 4 Kasstroomoverzicht over de periode 1 januari 2010 t/m 30 juni 2010
Nadere informatieFinanciële bijsluiter
Financiële bijsluiter Zilver Metaal & Techniek 1 (subfonds van Mn Services Levensloop Fonds) Deze financiële bijsluiter is een document van Mn Services Fondsenbeheer B.V. Ze is opgesteld volgens een vaste,
Nadere informatieInlegvel bij het Prospectus van het Mn Services Levensloop Fonds
Inlegvel bij het Prospectus van het Mn Services Levensloop Fonds De hieronder beschreven informatie zal in een geactualiseerde versie van het Prospectus worden opgenomen. Totdat deze informatie is verwerkt
Nadere informatieFinanciële bijsluiter
Financiële bijsluiter Metaal en Techniek Aandelenfonds Europa II (subfonds van Mn Services Levensloop Fonds) Deze financiële bijsluiter is een document van Mn Services Fondsenbeheer B.V. Ze is opgesteld
Nadere informatieBewaarbedrijf Ameuro N.V. Eindhoven Jaarverslag 2005
Bewaarbedrijf Am N.V. Eindhoven Jaarverslag 2005 1 Bewaarbedrijf Am N.V. Eindhoven Jaarverslag 2005 Inhoudsopgave Verslag van de directie 3 Jaarrekening 2005 Algemene toelichting 4 Balans per 31 december
Nadere informatiePUBLICATIESTUKKEN 2013 VAN OSTRICA B.V. TE AMSTERDAM
PUBLICATIESTUKKEN 2013 VAN OSTRICA B.V. TE AMSTERDAM INHOUDSOPGAVE Pagina Balans per 31 december 2013 1 Grondslagen van waardering en resultaatbepaling 3 Toelichting op de balans 6 Overige informatie 6
Nadere informatieINFORMATIE MEMORANDUM
INFORMATIE MEMORANDUM BIJ DE AGENDA VAN DE BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN ACHMEA BELEGGINGSFONDSEN N.V. (EEN BELEGGINGSMAATSCHAPPIJ MET VERANDERLIJK KAPITAAL) EN DE VERGADERINGEN VAN HOUDERS VAN
Nadere informatieMn Services Fondsenbeheer B.V. Halfjaarverslag per 30 juni 2008
Mn Services Fondsenbeheer B.V. Halfjaarverslag per 30 juni 2008 Inhoud Directie en functionarissen per 30 juni 2008 3 Halfjaarverslag Balans per 30 juni 2008 4 Winst en Verliesrekening 5 Algemene toelichting
Nadere informatieStichting van Tuikwerd Fonds
JAARREKENING 2016 Stichting van Tuikwerd Fonds Coehoornsingel 14 9711 BS Groningen 050-3123569 Inschrijfnummer Kamer van Koophandel Groningen: 02087587 1 Inhoudsopgave pagina Algemeen 3 Balans per 31 december
Nadere informatiePublicatiestukken 2014. van Ostrica B.V. te Amsterdam
Publicatiestukken 2014 van Ostrica B.V. te INHOUDSOPGAVE Pagina Balans per 31 december 2014 1 Grondslagen van waardering en resultaatbepaling 3 Toelichting op de balans 6 Overige informatie 7 BALANS PER
Nadere informatieBND Paraplufonds. Halfjaarverslag BND Paraplufonds
Halfjaarverslag 2015 Inhoud Samengestelde balans per 30 juni 2015 en samengestelde winst- en verliesrekening over de periode 1 januari 2015 30 juni 2015 2 Toelichting op de balans per 30 juni 2015 en de
Nadere informatieStichting Tempel-Zwartsenberg Fonds
Stichting Tempel-Zwartsenberg Fonds JAARREKENING 2016 Stichting Tempel Zwartsenberg Fonds Coehoornsingel 14 9711 BS Groningen 050-3123569 Inschrijfnummer Kamer van Koophandel Groningen: 41009074 1 Inhoudsopgave
Nadere informatieRotterdams Vastgoedfonds VI CV. Halfjaarcijfers 2010
Halfjaarcijfers 2010 INHOUDSOPGAVE Blad Balans per 30 juni 2010 3 Winst- en verliesrekening over de periode 1 januari 2010 t/m 30 juni 2010 4 Kasstroomoverzicht over de periode 1 januari 2010 t/m 30 juni
Nadere informatie- Algemene toelichting 3. - Balans per 31 december Winst- en verliesrekening over het jaar Toelichting op de balans 6
Inhoudsopgave Verslag van de directie 2 Jaarrekening 2012 - Algemene toelichting 3 - Balans per 31 december 2012 4 - Winst- en verliesrekening over het jaar 2012 5 - Toelichting op de balans 6 - Toelichting
Nadere informatieSUPPLEMENT. betreffende. Mn Services Levensloop Fonds. Subfonds: Goud Metaal & Techniek. Versienummer: 3.1.2 (231209)
SUPPLEMENT betreffende Mn Services Levensloop Fonds Subfonds: Goud Metaal & Techniek Versienummer: 3.1.2 (231209) Levensloop Metaal & Techniek (en haar subfondsen) is één van de namen waaronder het Mn
Nadere informatie:26 Pagina 1 van 7
Informatie ten behoeve van het deponeren van de rapportage bij het Handelsregister 37134160 Informatie over de rapportage en de rechtspersoon Informatie over de rechtspersoon Naam van de rechtspersoon
Nadere informatieMn Services Fondsenbeheer B.V. Halfjaarcijfers 2014
Mn Services Fondsenbeheer B.V. Halfjaarcijfers 2014 Inhoud Directie en functionarissen per 30 juni 2014 3 Halfjaarcijfers Balans per 30 juni 2014 4 Winst-en-verliesrekening over de periode 1 januari 2014
Nadere informatieEagle Fund Beheer B.V.
Eagle Fund Beheer B.V. Halfjaarbericht 2014 Inhoudsopgave Algemene informatie 3 Verslag van de directie Algemeen 4 Opzet van de bedrijfsactiviteiten 4 Fiscale positie 4 Activiteiten in het eerste halfjaar
Nadere informatieProfound Fondsmanagement B.V. Amsterdam. Halfjaarcijfers 2014
Profound Fondsmanagement B.V. Amsterdam Halfjaarcijfers 2014 Inhoudsopgave Blad Halfjaarcijfers 2014 Balans per 30 juni 2014 3 Winst- en Verliesrekening 4 Waarderingsgrondslagen 5 Toelichting op de balans
Nadere informatieSUPPLEMENT. betreffende. Mn Services Levensloop Fonds. Subfonds: Zilver Metaal & Techniek. Versienummer: 3.1.2 (231209)
SUPPLEMENT betreffende Mn Services Levensloop Fonds Subfonds: Zilver Metaal & Techniek Versienummer: 3.1.2 (231209) Levensloop Metaal & Techniek (en haar subfondsen) is één van de namen waaronder het Mn
Nadere informatieABN AMRO Strategie Fondsen
ABN AMRO Strategie Fondsen Halfjaarverslag 2014 30 juni 2014 ABN AMRO Strategie Fondsen Besloten fonds voor gemene rekening Beheerder BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland) N.V. Burgerweeshuispad
Nadere informatieTussentijds bericht Staalbankiers Beleggingsfondsen Beheer B.V. per 30-06-2013
Tussentijds bericht Staalbankiers Beleggingsfondsen Beheer B.V. per 30-06-2013 Inhoudsopgave 1. Verslag van de directie 3 2. Jaarrekening 5 Balans per 30 juni 2013 Winst- en verliesrekening over 26 april
Nadere informatieHalfjaarcijfers per 30 juni 2017
Halfjaarcijfers per 30 juni 2017 STICHTING BEHEER OIKOCREDIT NEDERLAND FONDS INHOUDSOPGAVE Balans per 30 juni 2017 2 Staat van baten en lasten over het eerste halfjaar 2017 3 Toelichting op de halfjaarcijfers
Nadere informatieRotterdams Vastgoedfonds I C.V. gevestigd to Rotterdam. Financieel verslag over het boekjaar /
Rotterdams Vastgoedfonds I C.V. gevestigd to Rotterdam Financieel verslag over het boekjaar 1-1-2013 / 30-6-2013 Rotterdams Vastgoedfonds I C.V., Rotterdam Inhoudsopgave Pagina Jaarrekening Balans per
Nadere informatieTussentijdse cijfers / voor publicatiedoeleinden. van Ostrica B.V. te Amsterdam
Tussentijdse cijfers 01-01-2016 / 30-06-2016 voor publicatiedoeleinden van te INHOUDSOPGAVE Pagina Balans per 30 juni 2016 1 Grondslagen van waardering en resultaatbepaling 3 Toelichting op de balans 6
Nadere informatieJAARSTUKKEN 2011. Anton Heyboer Stichting Den Ilp. Opdracht Samenstellingsverklaring Algemeen Fiscale positie
JAARSTUKKEN 2011 Anton Heyboer Stichting Den Ilp Inhoudsopgave: Verslag Opdracht Samenstellingsverklaring Algemeen Fiscale positie Jaarrekening Balans per 31 december 2011 Winst- en verliesrekening 2011
Nadere informatieDe Veste B.V. te Breda. Kamer van Koophandel Inschrijfnummer JAARREKENING 2018
JAARREKENING 2018 BALANS PER 31 DECEMBER 2018 (na resultaatbestemming) 31 december 2018 31 december 2017 ACTIVA Materiële vaste activa 62.290 94.446 Financiële vaste activa 31.212 70.986 Vaste activa 93.502
Nadere informatieSynVest Beleggingsfondsen N.V.
Financiële berichten SynVest Beleggingsfondsen N.V. Halfjaarverslag 2015 SynVest. Ondernemend vermogen. Synvest Beleggingsfondsen N.V. INHOUDSOPGAVE HALFJAAR CIJFERS 2015 1 Halfjaar cijfers Synvest Beleggingsfondsen
Nadere informatieHalfjaarverslag BND Paraplufonds
Inhoud Samengestelde balans per 30 juni 2016 en samengestelde winst- en verliesrekening over de periode 1 januari 2016 30 juni 2016 3 Toelichting op de balans per 30 juni 2016 en de winst- en verliesrekening
Nadere informatieABN AMRO Basic Funds N.V. Jaarrekening 2013
Jaarrekening 2013 Pagina 1 van 12 INHOUD Pagina Directieverslag 3 Balans per 31 december 2013 4 Winst- en verliesrekening 2013 5 Toelichting algemeen 6 Toelichting op de balans per 31 december 2013 8 Toelichting
Nadere informatieHalfjaarcijfers per 30 juni 2016
Halfjaarcijfers per 30 juni 2016 STICHTING BEHEER OIKOCREDIT NEDERLAND FONDS INHOUDSOPGAVE Balans per 30 juni 2016 2 Staat van baten en lasten over het eerste halfjaar 2016 3 Toelichting op de halfjaarcijfers
Nadere informatieBNP Paribas Fund IV Halfjaarverslag 2014/ mei 2015
BNP Paribas Fund IV Halfjaarverslag 2014/2015 31 mei 2015 BNP Paribas Fund IV besloten fonds voor gemene rekening met een open-end structuur Beheerder BNP Paribas Investment Partners Funds (Nederland)
Nadere informatieHalfjaarverslag BND Paraplufonds Collectief
BND Paraplufonds Collectief Inhoud Samengestelde balans per 30 juni 2016 en samengestelde winst- en verliesrekening over de periode 1 januari 2016 30 juni 2016 2 Toelichting op de balans per 30 juni 2016
Nadere informatieInformatie ten behoeve van het deponeren van de rapportage bij het Handelsregister
Informatie ten behoeve van het deponeren van de rapportage bij het Handelsregister Informatie ten behoeve van het deponeren van de rapportage bij het Handelsregister Classificatie van de rechtspersoon
Nadere informatieStichting Fondsenbeheer Spoorwegmuseum. Jaarverslag 2018
Stichting Fondsenbeheer Spoorwegmuseum Jaarverslag 2018 Inhoudsopgave Verslag van het bestuur 2 Doelstelling van de Stichting 2 Samenstelling bestuur 2 Economie en financiële markten 2 Beleggingsbeleid
Nadere informatieSTICHTING DEPOSITARY QUANTRUST MACRO FUND AMERSFOORT JAARREKENING 2013
JAARREKENING 2013 INHOUDSOPGAVE Bestuursverslag Balans Winst- en verliesrekening Toelichting behorende tot de jaarrekening Overige gegevens Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Algemeen
Nadere informatieABN AMRO Investment Management B.V. Jaarrekening 2013
Jaarrekening 2013 Pagina 1 van 12 INHOUD Pagina Directieverslag 3 Balans per 31 december 2013 4 Winst- en verliesrekening 2013 5 Toelichting algemeen 6 Toelichting op de balans per 31 december 2013 8 Toelichting
Nadere informatieHalfjaarverslag BND Paraplufonds
Halfjaarverslag 2018 BND Paraplufonds Inhoud Halfjaarverslag 2018 Samengestelde balans per 30 juni 2018 3 Samengestelde winst- en verliesrekening over de periode 1 januari 2018 tot en met 30 juni 2018
Nadere informatieACTIVINVESTOR MANAGEMENT B.V. Amsterdam. Halfjaarbericht per 30 juni 2012
ACTIVINVESTOR MANAGEMENT B.V. Amsterdam Halfjaarbericht per 30 juni 2012 Profiel ActivInvestor Management B.V. is 16 december 2004 opgericht en heeft als doel het opzetten en beheren van niche vastgoedbeleggingsfondsen
Nadere informatieSTICHTING BEWAARDER COMMODITY DISCOVERY FUND AMERSFOORT JAARREKENING 2014
JAARREKENING 2014 INHOUDSOPGAVE Bestuursverslag Balans Winst- en verliesrekening Toelichting behorende tot de jaarrekening Overige gegevens Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Algemeen
Nadere informatieStichting Alfred Heineken Fondsen Amsterdam. Jaarrekening 2013
Stichting Alfred Heineken Fondsen Amsterdam Jaarrekening 2013 INHOUDSOPGAVE Pagina 1 Balans per 31 december 2013 3 2 Staat van baten en lasten 2013 4 3 Activiteiten van de stichting 5 4 Grondslagen voor
Nadere informatie