MAANDRAPPORTAGE MEI

Transcriptie

1 MAANDRAPPORTAGE MEI

2 KOERSVERLOOP MEI 2018 Het MountainShield Capital Fund heeft in mei een negatief resultaat behaald. Het netto rendement over de maand april bedraagt -2,06%. Hiermee komt het jaarresultaat uit op -7,33% netto rendement. Het MountainShield Capital Fund is in de maand mei gedaald. Het is hierbij belangrijk te vermelden welke componenten van het fonds positief en negatief hebben bijgedragen aan het rendement. De daling van deze maand is namelijk volledig te wijten aan een daling van onze belegging in het aandeel Alumexx. Dit aandeel is op dit moment de grootste individuele positie van MountainShield. Als gevolg van de toegenomen volatiliteit heeft onze long/short strategie, in navolging van de afgelopen maanden, in de maand mei positief bijgedragen aan het rendement. We zien dat sinds de toegenomen volatiliteit deze strategie een bron van consistent rendement is. Echter heeft de koersdaling in het aandeel Alumexx flink negatief gedrukt op het maandrendement. Wanneer we kijken naar onze beleggingen exclusief Alumexx hebben we een zeer positief resultaat behaald. Aandeel Alumexx Alumexx blijft een groot onderdeel van het MountainShield Fund. Het aandeel noteerde op 31 mei aan een koers van 1,58 euro. We hebben eerder dit jaar koersen van 2,53 euro gezien, dus er vindt op zijn zachtst gezegd wat afkoeling plaats. Alumexx is dit jaar ruim -30% gedaald. Dit komt omdat het op dit moment stil is rondom het bedrijf. Bij de recente kwartaalcijfers is aangegeven dat Alumexx op schema ligt om de doelstellingen dit jaar te bereiken. Dat is natuurlijk goed nieuws en geeft aan dat het bedrijf goed presteert. Beleggers wachten natuurlijk echter op echt groot nieuws, zoals bijvoorbeeld een overname of verdere internationale expansie. Alumexx is voor een buy and build strategie naar de beurs gegaan in december jl. en inmiddels is het concern vijf maanden genoteerd aan Euronext Amsterdam. Tot dusver lijkt het ons een stilte voor de storm, maar wij begrijpen dat andere beleggers sneller ongeduldig worden. MountainShield belegt echter voor lange termijn in dit aandeel en wij gunnen het de tijd om zich te ontwikkelen van MKB-bedrijf tot beursgenoteerde onderneming. Wij vinden steun in het informatiememorandum en de reden waarom het bedrijf naar de beurs is gegaan. Tot die tijd drukt het aandeel ons rendement in een verder goed beursjaar. Zodra het management nieuws naar buiten brengt, kan het aandeel opnieuw vleugels krijgen. Afspraak maken? Wilt u meer uitleg over onze toekomstvisie? U bent altijd welkom voor een gesprek op ons kantoor aan de Herengracht of bij onze tradingdesk op Beursplein 5. Onze experts praten u graag bij over de ontwikkelingen bij MountainShield. U bent altijd van harte welkom. Plan dan een afspraak in met een van onze experts via onderstaande button. Direct een afspraak inplannen

3 NETTO RENDEMENT MEI 2018 Participatiewaarde lead series A 5938,3 INDEX MEI 2018 YTD 2018 SINDS START Netto rendement mei ,06% S&P ,16% +1,12% +32,36% Netto rendement YTD -7,33% Netto rendement vanaf de start +18,77% Gemiddelde ntto rendement per maand +0,65% Gemiddelde netto rendement per jaar +7,77% AEX-index EuroStoxx 50 MSCI World MountainShield Capital Fund -0,52% +1,47% +25,13% -3,67% -2,98% +4,26% +0,31% -0,50% +25,87% -2,06% -7,33% +18,77%

4 NETTO RENDEMENT MOUNTAINSHIELD T/M 31 MEI ,36 +0,37-0,16 +3,32 +2,87-3,41 +1,02 +0,01 +2,09-0,50 +13,65 +1,08 +22,94 +22, ,13-0,33-3,07-0,10 +1,23 +7,83 +0,30-1,97 +2,04-4,24-3,02 +5,00 +4,24 +28, ,94-2,53-6,75 +0,14-2,05-7,33 +18, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,30

5 BELANGRIJKSTE POSITIES Kleding & accessoires 9,32% Guess Foot Locker Biotechnologie 9,21% Welgesteld Biotech IBB Halfgeleiders 8,96% Marvell NVIDIA Handelsoorlog 8,92% Baidu Boeing Ecommerce 5,96% Match Alibaba Robotica 5,53% Aerovironment irobot Zelfrijdend vervoer 5,31% Delphi Tesla Motors Cybersecurity 4,57% Cognosec Cyber Security ETF Blockchain 4,21% Qiwi Overstock.com Minder roken 3,36% British Tobacco Philip Morris Infrastructuur 3,21% Fluor Caterpillar Online streaming 2,96% iqiyi Netflix Overigen & Cash Voedsel Online streaming Infrastructuur Minder roken Kleding & accessoires Biotechnologie Halfgeleiders Handelsoorlog Voedsel 2,61% John Bean Starbucks Overigen & Cash 24,84% Alumexx Apple Blockchain Cybersecurity Zelfrijdend vervoer Robotica Ecommerce

6 SPECIFIEKE INFORMATION Fondsnaam MountainShield Capital Fund Administrateur SGG Financial Services Fondsstrategie Event Driven Long/Short Equity Bewaarder SGG Depositary Fondsmanager ROI am B.V. Prime Broker Interactive Brokers LLC Fondsstructuur Fonds gemene rekening Accountant Ernst & Young Instrumenten Aandelen, Aandelenderivaten Legal Advisor Houthoff Buruma Geographische Focus Wereldwijd (VS, Canada, Europe) Fisal Advisor Houthoff Buruma Market Cap Focus Midcap, Smallcap Bank Relation ABN AMRO Bank Doelrendement 10% jaarlijks Benchmark S&P 500 Index (in USD) Minimum Initieel EUR 25,000 Minimum Additioneel EUR 5,000 Management Fee 0.175% per Maand Liquiditeit Maandelijks Performance Fee 20% (Lifetime High Water-Mark) Bank Account IBAN NL54ABNA Subscription Fee 0.5% bij Inschrijving BIC/SWIFT ABNANL2 Redemption Fee 0.5% bij Uitschrijving Account Naam Stichting Trustee MountainShield Fund

7 Handelen in aandelen brengt een risico met zich mee. Resultaten uit het verleden geven geen enkele garantie of indicatie over de toekomstige resultaten. De teksten in deze presentatie vormen geen advies. Niets in deze presentatie dient op enige wijze te worden opgevat als een aanbieding of levering van financieel, beleggings- of ander professioneel advies. U dient met name advies in te winnen bij een gekwalificeerd expert voordat u een beleggingsbesluit neemt. MountainShield Capital Management is niet verantwoordelijkheid of aansprakelijk voor de door u behaalde resultaten. U accepteert zelf de verantwoordelijkheid voor de resultaten van uw acties gebaseerd op deze informatie. De informatie is met de grootst mogelijke zorg samengesteld, onvolkomenheden kunnen desondanks voorkomen. MountainShield kan niet aansprakelijk gesteld worden voor de inhoud van deze presentatie en/of gevolgen van het gebruik ervan. De teksten in deze presentatie nemen geen individuele beleggingsdoelstellingen of de financiële situatie of bijzondere behoeften van individuele gebruikers in aanmerking. De in deze presentatie beschreven effecten en financiële instrumenten kunnen ongeschikt zijn als beleggingsinstrument voor een gebruiker. Verder kunnen aan de aankoop van deze instrumenten risico's zijn verbonden. U dient zelf na te gaan of een bepaalde beleggingsstrategie of de aankoop of verkoop van enig beleggingsproduct voor u geschikt is gelet op uw eigen beleggingsbehoeften, doelstellingen en financiële omstandigheden. Vragen omtrent de geschiktheid van een belegging voor uw specifieke financiële en belastingsituatie dienen te worden voorgelegd aan uw financiële en belastingadviseurs. Bepaalde in de presentatie vermelde beleggingsstrategieën en beleggingsproducten staan wellicht niet open of zijn niet geschikt voor iedere persoon. MountainShield verstrekt op geen enkele wijze enige garantie, aanbeveling, voorstelling van zaken of toezegging van de geschiktheid van de effecten of overige in de presentatie gepresenteerde financiële instrumenten voor de belegger, de fiscale of boekhoudkundige consequenties van een belegging in de gepresenteerde effecten of financiële instrumenten, het toekomstig rendement van onderliggende waarden, effecten of financiële instrumenten, alsmede de tijdige en accurate bekendmaking aan de gebruikers van de presentatie indien de aangegeven limieten zijn bereikt. Deze presentatie bevat bepaalde toekomstgerichte verklaringen. Toekomstgerichte verklaringen zijn onderhevig aan risico's, onzekerheden, veronderstellingen en wijzigingen in de omstandigheden waardoor deze gebeurtenissen, de werkelijke activiteiten en resultaten in belangrijke mate kunnen verschillen van die vermeld in een toekomstgerichte verklaring. MountainShield kan geen garantie bieden voor toekomstige gebeurtenissen, resultaten, acties, activiteitsniveaus, prestaties of verwezenlijkingen. De toekomstgerichte verklaringen zijn slechts de weergave van onze overtuiging en veronderstellingen per datum. MountainShield is niet verplicht om een toekomstgerichte verklaring te updaten in het licht van gebeurtenissen of omstandigheden na de datum van de verklaring, of om het optreden van onverwachte gebeurtenissen weer te geven. De inhoud van deze presentatie wordt beschermd door auteursrechten. Behoudens voor zover uitdrukkelijk toegekend zijn deze auteursrechten eigendom van MountainShield en worden zij beschermd met ingang van Reproductie in enige vorm van enig onderdeel van de inhoud van deze presentatie zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van MountainShield is verboden, behoudens voor het maken van een enkele kopie of een uittreksel voor persoonlijke, niet-commerciële doeleinden en op voorwaarde dat alle auteursrechtelijke vermeldingen en vermeldingen in verband met andere intellectuele eigendomsrechten, die in deze materialen of op de website zijn opgenomen of beschreven, met de inhoud behouden blijven. De inhoud van deze presentatie inclusief deze disclaimer kunnen door MountainShield zonder kennisgeving worden gewijzigd en MountainShield is niet verplicht verouderde informatie in deze presentatie te verwijderen of deze uitdrukkelijk te markeren als verouderde informatie. Wij wijzen erop dat u niet dient aan te nemen dat de inhoud van deze presentatie altijd actueel is of bijgewerkt, en de inhoud dient ook niet te worden gebruikt als vervanging voor uw onafhankelijke oordeelsvorming.