SHARED INFORMATION. Extra editie over het jaarverslag 2005

Transcriptie

1 SHARED INFORMATION Extra editie over het jaarverslag 2005 In dit nummer: De belangrijkste gebeurtenissen Het dividend en de uitbetaling Hoe ABN AMRO toezicht en controle waarborgt

2 2 Voorwoord Geachte aandeelhouder, Voor u ligt een speciale editie van Shared Information die ingaat op het jaarverslag Uit de enquête Onderzoek Jaarverslag 2004 kwam naar voren dat u als particuliere aandeelhouder weliswaar dik tevreden bent met het jaarverslag, maar dat u het iets te veel toegespitst vindt op de professionele lezer. Daarom deze speciale editie waarin we aandacht besteden aan informatie waarvan u hebt aangegeven dat u dit belangrijk vindt, waaronder onze strategie en informatie ten aanzien van het dividend. Zoals u zult lezen in deze editie, kunnen wij terugzien op een sterk Een jaar dat werd gekenmerkt door een krachtige autonome groei in vrijwel alle particuliere en zakelijke segmenten waarin wij actief zijn. Deze autonome groei weerspiegelt de verscherpte focus op onze sterke lokale relatie met klanten in het middensegment. Mede door deze strategie zagen wij een zeer bevredigende stijging van 13,4 procent in de voor aandeelhouders beschikbare nettowinst. Het voorgestelde dividend over heel 2005 is EUR 1,10 per gewoon aandeel, EUR 0,10 hoger dan het dividend over Deze resultaten zijn een goede stap in de richting van het verwezenlijken van onze doelstellingen: een gemiddeld rendement op eigen vermogen van 20 procent en een plaats in de top 5 van onze peer group van 20 banken met betrekking tot Total Return to Shareholders (TRS). Ook de komende jaren zullen wij al het mogelijke doen om onze ambitieuze doelstellingen te verwezenlijken. Dit zal echter nooit ten koste gaan van onze integriteit. Bovendien wil ABN AMRO de compliancestandaard zijn voor de financiële sector. Het jaar 2006 wordt opnieuw een belangrijk jaar voor ABN AMRO. Hoog op onze agenda staan de integratie van Banca Antonveneta en de realisatie van de beoogde kostensynergieën. Daarnaast gaan wij ons in 2006 vooral richten op autonome groei en een gedisciplineerd kosten- en kapitaalbeheer en blijft het verbeteren van toezicht en compliance binnen de bank eveneens een prioriteit. Vorig jaar hebben we veel geïnvesteerd, waardoor de lasten aanzienlijk zijn toegenomen. In 2006 zullen de onderliggende lasten naar verwachting veel minder snel stijgen. In lijn met de strikte discipline bij het beheer van het beschikbare kapitaal zullen wij, zoals eerder aangekondigd, in de eerste helft van 2006 aandelen inkopen voor een bedrag van EUR 600 miljoen. Het blijft ons voornemen om vanaf het interimdividend 2006 het verwateringseffect van het stockdividend te neutraliseren. Wij zullen ook doorgaan met het evalueren van onze bestaande activiteiten en onderdelen die niet tot ons kernbedrijf behoren afstoten. In dit kader moet ook de voorgenomen verkoop van Kereskedelmi és Hitelbank en van de activiteiten van Bouwfonds in vastgoedfinanciering en -ontwikkeling worden gezien. Bij een geslaagde uitvoering hiervan zal er financiële ruimte ontstaan om in de tweede helft van 2006 extra aandelen in te kopen. Bij de verwezenlijking van deze prioriteiten zullen wij profijt hebben van de nieuwe organisatiestructuur en het nieuwe besturingsmodel die sinds 1 januari een feit zijn. Ook hierover vindt u in deze extra editie van Shared Information meer informatie. Hoogachtend, Rijkman Groenink Voorzitter van de Raad van Bestuur Amsterdam, 23 maart 2006

3 Extra editie over het jaarverslag 2005 Inhoud In dit nummer: Profiel Korte schets van ABN AMRO en haar activiteiten. Concernstrategie Duurzame groei, nog meer profiteren van de vooraanstaande positie in het middensegment en de synergievoordelen van de aanpassing van de groepsstructuur. De concernstrategie. Cijfers in het kort De nettowinst voor aandeelhouders is gestegen met 13,4 procent, het bedrijfsresultaat nam toe met 20,2 procent naar EUR miljoen. De cijfers in het kort. Gebeurtenissen 2005 Van de overname van Banca Antonveneta tot de tweemiljoenste internetklant. De belangrijkste gebeurtenissen in 2005 op een rij. Dividend Het voorgestelde dividend over 2005 is EUR 1,10 per aandeel, tien procent hoger dan over Maandag 29 mei wordt het dividend uitbetaald. Toezicht Corporate governance en compliance zijn voor ABN AMRO van cruciaal belang om voor alle belanghebbenden waarde te creëren op lange termijn. Activiteiten in vogelvlucht Een kort overzicht van de locaties en activiteiten van de bank. Het beheren van risico s Het verstrekken van kredieten brengt de nodige risico s met zich mee. Daarom is het van wezenlijk belang deze risico s te beperken. Colofon: Shared Information is een blad voor particuliere aandeelhouders van ABN AMRO Bank N.V. en verschijnt viermaal per jaar. Deze extra editie besteedt aandacht aan het jaarverslag Internet: (Nederland) (internationaal) Correspondentieadres: Investor Relations, HQ 9141 Kim Vissers Postbus 283, 1000 AE Amsterdam Telefoon: (020) investorrelations@nl.abnamro.com Redactie: Media Partners Vormgeving: Van Santen Design Fotografie: Reinier Gerritsen, Amsterdam Ron Offermans, Amsterdam (foto Rijkman Groenink) Lithografie: Veronica Litho Druk: RS GrafiServices Eindhoven Opvragen jaarverslag Wilt u het volledige jaarverslag inzien of opvragen? Stuur dan een aan investorrelations@nl.abnamro.com of een brief naar ABN AMRO, Investor Relations (HQ 9141), Antwoordnummer 2523, 1000 PA Amsterdam (postzegel niet nodig). Of kijk op Abonnement op Shared Information? Wilt u elk kwartaal Shared Information ontvangen? Stuur dan een aan investorrelations@nl.abnamro.com of een brief naar ABN AMRO, Investor Relations (HQ 9141), Antwoordnummer 2523, 1000 PA Amsterdam (postzegel niet nodig) Woordenlijst Financiële begrippen verklaard. Jaarrekening 2005 De belangrijkste cijfers vanaf 1997, de winst- en verliesrekening en de balans. In november 2005 presenteerde ABN AMRO een nieuwe, wereldwijde merkcampagne met als doel inhoud te geven aan de slogan van de bank Meer mogelijk maken. De campagne toont alledaagse objecten en het potentieel waartoe ze kunnen uitgroeien. Voor het financieel jaarverslag is een spin-off van deze campagne gemaakt, die het potentieel toont van de langetermijnvisies van de bank en de zaken waarin zij gelooft. Enkele beelden zijn ook gebruikt in deze extra editie.

4 4 Korte Xxxxxxxxx schets sweet spot De strategie van ABN AMRO is gefocust op de sweet spot, het middensegment van de particuliere en zakelijke markt. Hierbij maakt zij optimaal gebruik van haar kracht als één bank. De nieuwe organisatiestructuur per 1 januari 2006 is volledig afgestemd op deze sweet spot.

5 Extra editie over het jaarverslag 2005 Korte schets 5 Profiel ABN AMRO is een vooraanstaande, internationaal opererende bank met haar wortels in Europa en een rijke historie die teruggaat tot 1824; heeft meer dan vestigingen in bijna 60 landen en gebiedsdelen en telt wereldwijd ongeveer medewerkers (FTE s). Ultimo 2005 bedroeg het balanstotaal EUR 881 miljard; staat genoteerd op Euronext (Amsterdam, Brussel en Parijs) en de New York Stock Exchange. Onze concernstrategie berust op vijf pijlers: 1 Het creëren van waarde voor onze klanten door hen kwalitatief hoogwaardige financiële oplossingen te bieden. Oplossingen die zo goed mogelijk aansluiten bij hun huidige behoeften en hun doelstellingen voor de lange termijn. 2 Een duidelijke focus op: particuliere en zakelijke klanten in onze lokale markten in Europa, Noord- en Latijns-Amerika en Azië; en wereldwijd op: geselecteerde multinationale ondernemingen en financiële instellingen; private banking-klanten. 3 Ten behoeve van onze klanten optimaal gebruikmaken van onze producten en de capaciteiten van onze medewerkers. 4 Het concernbreed delen van kennis en ervaring en een optimale bedrijfsvoering. 5 Het stimuleren van groei door de allocatie van kapitaal en talent volgens de principes van Managing for Value, het door ons gehanteerde managementmodel voor waardecreatie. Wij streven naar duurzame groei ten behoeve van alle belanghebbenden bij onze bank: klanten, aandeelhouders, medewerkers en de samenleving. Hierbij laten wij ons leiden door de ABN AMRO Waarden (integriteit, teamwork, respect en professionaliteit) en Business Principles. Integriteit vormt het fundament van onze organisatie. Een strikte naleving van de wet- en regelgeving in alle markten waarin wij opereren, beschermt immers onze reputatie en onze licence to operate. Door te voldoen aan de hoogste compliance-normen verstevigen wij daadwerkelijk onze concurrentiepositie. ABN AMRO wil dan ook graag de compliance-standaard zetten voor de financiële sector. Wij voeren onze strategie uit via een aantal Business Units (BU s), die elk voor een specifieke regio, een specifiek klantsegment of een bepaald productsegment verantwoordelijk zijn, waarbij kennis en ervaring worden gedeeld, naar mogelijkheden voor standaardisatie wordt gezocht en steeds nieuwe oplossingen worden uitgewerkt om klanten nog betere producten en diensten te kunnen bieden. Deze BU s (per 1 januari 2006) zijn: Vijf regionale Client BU s: Nederland, Europa, Noord-Amerika, Latijns-Amerika en Azië. Deze BU s bedienen bijna 20 miljoen particuliere en zakelijke klanten wereldwijd. ABN AMRO behoort tot de toonaangevende spelers in deze segmenten. Twee mondiale Client BU s: de BU Private Clients verleent private banking-diensten aan vermogende particulieren en families. Ultimo 2005 bedroeg het vermogen onder administratie EUR 131 miljard. De BU Global Clients bedient een selecte groep multinationale klanten. Drie mondiale Product BU s: Global Markets, Transaction Banking en Asset Management. - Global Markets voert financiële markttransacties uit en ontwikkelt producten voor al onze klantgroepen. - Transaction Banking is onze productorganisatie waarin alle activiteiten worden gebundeld die ABN AMRO wereldwijd ontplooit op het gebied van betalings- en handelsverkeer voor particuliere en zakelijke klanten. - Asset Management, één van de grootste vermogensbeheerders ter wereld, beheert vanuit meer dan 20 locaties wereldwijd een vermogen van EUR 176,2 miljard (ultimo 2005) ten behoeve van particuliere en institutionele beleggers. Om al onze klanten nog betere producten en diensten te kunnen bieden, hebben wij de BU-overstijgende Consumer Client en Commercial Client-segmenten gevormd. Deze segmenten zorgen voor afstemming tussen de Client BU s en de Product BU s, het delen van best practices en het concernbreed uitwisselen van succesvolle producten, zodat wij onze verschillende klantgroepen overal ter wereld kwalitatief hoogwaardige oplossingen kunnen bieden. Dankzij onze relatiegerichte marktbenadering en unieke combinatie van klanten, producten en geografische markten hebben wij een sterk concurrentievoordeel in het middensegment (onze sweet spot ). Wij streven er voortdurend naar dit voordeel verder uit te bouwen, zowel door het klantenbestand in het middensegment uit te breiden als door onze producten te verbeteren.

6 6 Duurzame Duurzame winstgevende groei ten behoeve van alle belanghebbenden is het uitgangspunt van de strategie van ABN AMRO. Het strategische voordeel van haar specifieke combinatie van klanten, producten en geografische markten is het grootst in het middensegment van de markt. Om de organisatie verder in overeenstemming te brengen met deze strategie en concernbreed de voordelen van de kracht van ABN AMRO als één bank effectiever te benutten, is de groepsstructuur per 1 januari 2006 aangepast. ABN AMRO is een internationale male waarde te creëren voor haar bank die haar wortels in Europa klanten en tegelijk ook voor haar heeft en zich vooral richt op particuliere en zakelijke klanten in loka- De strategie van ABN AMRO voor aandeelhouders. le markten. Daarbij profiteert de verdere expansie en versterking bank van haar internationale netwerk en uitgebreide producten- vijf pijlers. Allereerst wil de bank van de activiteiten is gebaseerd op assortiment. Juist deze mix van waarde creëren door de klanten activiteiten geeft ABN AMRO een hoogwaardige financiële oplossingen te bieden. Wat betreft die klan- concurrentievoordeel. ABN AMRO streeft ernaar maxi- ten, bestaat er een duidelijke focus Duurzaamheid ABN AMRO zet zich actief in voor de bevordering van duurzame ontwikkeling binnen de financiële sector en daarbuiten. Klimaatverandering, globalisering, armoede, milieu het heeft allemaal invloed op onze leefomgeving. Ook integriteit, discipline en transparantie vindt ABN AMRO van wezenlijk belang. Daarom biedt de bank voor de derde keer een duurzaamheidsverslag aan, dat gelijktijdig met het financieel jaarverslag verschijnt. Immers, alle belanghebbenden kunnen pas een volledig beeld van de organisatie krijgen, als beide verslagen worden gelezen. Het duurzaamheidsverslag 2005 is te lezen op op enerzijds particuliere en zakelijke klanten in de lokale markten en op private banking-klanten, en anderzijds op geselecteerde multinationale ondernemingen en financiële instellingen. Bij haar dienstverlening poogt ABN AMRO zo effectief mogelijk gebruik te maken van haar producten en van de capaciteiten van de medewerkers. In het verlengde daarvan probeert de bank een optimale bedrijfsvoering te realiseren waarbij concernbreed kennis wordt gedeeld. Ten slotte wil ABN AMRO groei stimuleren door de allocatie van kapitaal en talent volgens de principes van het gehanteerde Managing for Value-model. Dit model gebruikt de bank voor optimale allocatie van de beschikbare middelen ten behoeve van de hoogste economische winst. Het is in de gehele organisatie ingevoerd. Uitgangspunt bij deze vijf pijlers blijft het streven naar duurzame

7 Extra editie over het jaarverslag 2005 Concernstrategie 7 groei Klantaanwas Productinnovatie Sweet spot Top Private Banking Private Banking/ Meer bemiddelde relaties Standaard retail Multinationale ondernemingen Middensegment/ Financiële instellingen Kleinbedrijf Productinnovatie Sweet spot Klantaanwas Particulier Zakelijk groei ten behoeve van alle betrokkenen bij ABN AMRO. De Raad van Bestuur hecht groot belang aan de ABN AMRO Waarden en aan het behoud van de integere reputatie van de bank. De bank wil hierin vooroplopen en de compliance-standaard zetten voor de financiële sector, wat zich vertaalt in de versterking van haar concurrentiepositie. De kracht van één bank Op 1 januari 2006 is de structuur van Strategische Business Units vervangen door een nieuwe groepsstructuur. De nieuwe structuur omvat zeven Client BU s, drie Product BU s, twee BU-overstijgende segmenten, Services en Group Functions. Dit heeft als doel de focus te versterken op klanten in het middensegment en de kracht van ABN AMRO als één bank effectiever te benutten. Ten gevolge van de nieuwe organisatiestructuur heeft ABN AMRO het besturingsmodel dienovereenkomstig aangepast. Besloten is het aantal leden van de Raad van Bestuur uit te breiden tot acht. Daarnaast is een Group Business Committee gevormd ter versterking van de coördinatie op groepsniveau. Focus op de klant De groeistrategie van ABN AMRO is erop gericht om de sterke positie in het middensegment van de markt - de sweet spot van de bank - maximaal te benutten door klanten in dit segment hoogwaardige en innovatieve dienstverlening te bieden. Het totale klantenbestand is groter en varieert van standaardretail tot een beperkt aantal grote multinationale ondernemingen. Al deze klantgroepen spelen een cruciale rol in de gekozen strategie. Maar het strategische voordeel van de specifieke combinatie van klanten, producten en geografische markten is het grootst in het middensegment. Dit segment wordt vooral bediend vanuit de vijf regionale Client BU s: Nederland, Europa, Noord- Amerika, Latijns-Amerika en Azië. De klanten in het middensegment hebben doorgaans behoefte aan een lokale relatiebeheerder, een breed productenpakket, sectorkennis en een internationaal netwerk. ABN AMRO is één van de weinige banken ter wereld, die dit alles in huis heeft en haar klanten daarmee van dienst kan zijn. Dankzij de veelzijdigheid van de activiteiten kan ABN AMRO haar voorsprong in het middensegment handhaven. In dit verband is ervoor gekozen een selecte groep multinationale ondernemingen en de bovenkant van de private bankingmarkt zo compleet mogelijk te bedienen. De productinnovatie die hieruit voortvloeit, maakt het mogelijk in te spelen op de De peer group Barclays plc BBVA BNP Paribas Grupo Santander Citigroup Credit Suisse Group Deutsche Bank HSBC Holdings plc HVB Group ING Group JPMorgan Chase KeyCorp Lloyds TSB Group plc Merrill Lynch Morgan Stanley National City Nordea Société Générale Group Wells Fargo UBS

8 core market Met de overname van Banca Antonveneta krijgt ABN AMRO vaste voet aan de grond in Italië, een aantrekkelijke markt met een aanzienlijk groeipotentieel. De acquisitie ligt geheel in lijn met de strategie: zowel het particuliere als het zakelijke klantenbestand van Banca Antonveneta sluit goed aan op de strategische focus op het middensegment van de markt van ABN AMRO.

9 Extra editie over het jaarverslag 2005 Concernstrategie 9 Nieuwe groepsstructuur Nederland Lokale Producten TRS Europa Lokale Producten Noord- Amerika Lokale Producten Latijns- Amerika Consumer Client-segment Commercial Client-segment Lokale Producten Global Markets Transaction Banking Asset Management Services Group Functions behoeften van de klanten in het middensegment. De positie van ABN AMRO in retail ondersteunt dit, omdat hierdoor draagvlak bestaat voor investeringsuitgaven en een basis voor groei van klanten in het middensegment. De groeistrategie wordt kracht bijgezet door het global brandingconcept, waarbij het groen-gele ABN AMRO-schild wordt gecombineerd met sterke lokale merknamen en de slogan Meer mogelijk maken. ABN AMRO wil haar reeds sterke strategische positie verder uitbouwen, zowel door uitbreiding van het klantenbestand als door investeringen voor verdere productverbetering. De BU Europa Azië Lokale Producten Private Clients Lokale Producten Global Clients M&A ECM en de BU Azië spelen met succes in op de aantrekkelijke mogelijkheden die zich voordoen in opkomende markten. Kernactiviteiten staan voorop ABN AMRO wil beschikbare capaciteiten en middelen effectiever inzetten, vooral op terreinen waar de kracht van de bank ligt. Daarom is in 2005 opnieuw een aantal bedrijfsonderdelen afgestoten, die niet tot de kernactiviteiten behoorden. Mede vanwege het streven van Services om groepsbreed waarde te creëren, lanceerde ABN AMRO in 2005 een nieuw omvangrijk IT-programma. Het omvat onder ABN AMRO meet haar performance op concernniveau onder andere door middel van het totaalrendement voor aandeelhouders (Total Return to Shareholders / TRS). Doel is om aan het eind van elke vierjaarlijkse meetperiode deel uit te maken van de top 5 van de peer group, die bestaat uit twintig concurrenten. Eind 2005 stond ABN AMRO in de cyclus op een twaalfde positie. meer een vijfjarig outsourcingcontract met IBM voor de verlening van IT-infrastructuurdiensten voor de bank wereldwijd. Ter versterking van het kernbedrijf richtte ABN AMRO zich in 2005 onder meer op de overname van de prominente Italiaanse bankgroep Banca Antonveneta. In januari 2006 werd een meerderheidsbelang verworven in deze bank. Daarnaast maakte de BU Nederland in 2005 het voornemen bekend om zijn hypotheekactiviteiten samen te voegen met die van Bouwfonds, waardoor het op twee na grootste hypotheekbedrijf in Nederland ontstaat. Solvabiliteit Om de AA- creditrating van de bank te handhaven, richt ABN AMRO haar aandacht voortdurend op het niveau van de tier 1-ratio (geeft de verhouding weer tussen het eigen vermogen en de naar risico gewogen activa). Hoewel de consolidatie van Banca Antonveneta de vermogensratio s zal drukken, is het streven dat de tier 1-ratio en de core tier 1-ratio (de verhouding van het aandelenkapitaal in relatie tot het totale vermogen van de bank, exclusief preferente aandelen) ruim vóór eind 2006 weer een niveau van respectievelijk acht procent en zes procent bereiken. Prestatiedoelstellingen ABN AMRO hecht sterk aan een effectief gebruik van het beschikbare kapitaal en stelt zich daarom een gemiddeld rendement op eigen vermogen van 20 procent per jaar ten doel over de vierjarige prestatiecyclus die loopt tot Tevens heeft ABN AMRO de ambitie om eind 2008 deel uit te maken van de top 5 van de peer group.

10 10 Financiële resultaten over 2005 Cijfers in DDe financiële resultaten over 2005 zijn beïnvloed door een aantal eenmalige posten, waaronder de verkoop van Real Seguros, de vrijval voorziening ziektekostenverzekeringen en de boete aan de Amerikaanse toezichthouders. De vergelijking van de cijfers wordt daarnaast vertekend door een herstructureringsvoorziening en de afkoop van de in de cao vastgelegde winstdelingsregeling die in 2004 een effect hadden van EUR 967 miljoen op de totale operationele bedrijfslasten en van EUR 655 miljoen op de operationele winst. Operationele baten (in miljoenen euro s) Bedrijfsresultaat (in miljoenen euro s) Operationele baten in 2005 per BU (in %) C&CC: 59% WCS: 27% PE: 2% PC: 6% AM: 4% GF: 2% Bedrijfsresultaten in 2005 per BU (in %) C&CC: 69% WCS: 10% PE: 5% PC: 5% AM: 3% GF: 8% Dankzij een sterke autonome groei van vrijwel alle particuliere en zakelijke activiteiten namen de totale operationele baten van ABN AMRO toe met 14,4 procent naar EUR miljoen. Bijna alle BU s die onderdeel uitmaken van Consumer & Commercial Clients, behaalden een dubbelcijferige batengroei. De stijging van de operationele bedrijfslasten met 12,2 procent moet worden gezien tegen de achter grond van de batenstijging van 14,4 procent en werd beïnvloed door valutakoersfluctuaties en incidentele posten. De kosten gingen in alle BU's omhoog door hogere uitgaven voor compliance en andere BU-specifieke factoren.

11 Extra editie over het jaarverslag 2005 Snapshot 11 het kort Vooral dankzij de groei bij Consumer & Commercial Clients en Wholesale Clients nam het bedrijfsresultaat toe met 20,2 procent naar EUR miljoen. De belangrijkste aanjager binnen Consumer & Commercial Clients was de BU Brazilië, waar de kredietportefeuille fors toenam. De efficiencyratio van de groep verbeterde van 71,7 procent naar 70,3 procent. De voorzieningen die ten laste van de winst- en verliesrekening worden geboekt, werden met EUR 32 miljoen verhoogd naar EUR 648 mln. De positieve ontwikkeling in Wholesale Clients en de BU Noord-Amerika, onder andere in de verbeterde kwaliteit van de kredietportefeuilles, werden tenietgedaan door een verhoging van de voorzieningen in de BU Brazilië, de BU Nederland en Group Functions. Jaarwinst (in miljoenen euro s) Rendement op eigen vermogen (in %) , , , , , ,5 Winst per aandeel (in euro s) Marktkapitalisatie (in miljarden euro s) , , , , , , , , , , , ,3 De cijfers in de grafieken zijn opgesteld in overeenstemming met in Nederland algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving (Dutch GAAP). De cijfers in de grafieken zijn opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals vastgesteld door de Europese Unie (IFRS).

12 12 Snapshot Balans (in miljarden euro s) Balanstelling Eigen vermogen aandeelhouders Aansprakelijk groepsvermogen Gemiddelde naar risico gewogen activa ,4 556,0 560,4 608,6 727,5 880,8 12,1 11,1 13,0 15,0 14,8 22,2 34,3 30,4 31,8 33,0 33,2 43,2 279,0 257,0 232,0 239,0 239,0 260,0 Aantal werknemers Aantal werknemers (nominale aantallen) Nederland (in %) Andere landen (in %) Voltijd (in %) Deeltijd (in %) % 27% 71% 73% 82% 82% 18% 18% De cijfers zijn opgesteld in overeenstemming met in Nederland algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving (Dutch GAAP). De cijfers zijn opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals vastgelegd door de Europese Unie (IFRS). Koersontwikkeling januari december 2005 (in euro s) (MSCI en AEX-indices herleid tot koers gewoon aandeel ABN AMRO Holding N.V. op 31 december 2004) jan feb maart april mei juni juli aug sept okt nov dec ABN AMRO Holding N.V. MSCI European Banking Index AEX Kalender januari Bekendmaking jaarcijfers maart Publicatie jaarverslag 2005, Form 20-F en Duurzaamheidsverslag 26 april Bekendmaking cijfers eerste kwartaal april Ex-dividendnotering (ADR s) 27 april Algemene Vergadering van Aandeelhouders 28 april Record date (ADR s) 1 mei - 16 mei Keuzeperiode dividend (ADR s) 2 mei Ex-dividendnotering (Nederland) 2 mei - 18 mei Keuzeperiode dividend (Nederland) 23 mei Vaststelling stockkoers (Nederland) op basis van de gewogen gemiddelde aandelenkoers op 19, 22 en 23 mei 23 mei Bekendmaking stockpercentage (Nederland en ADR s) 29 mei Betaalbaarstelling (Nederland) 6 juni Betaalbaarstelling (ADR s) 31 juli Bekendmaking cijfers tweede kwartaal oktober Bekendmaking cijfers derde kwartaal 2006

13 Extra ABN editie AMRO over verkort het jaarverslag 2005 Gebeurtenissen Een terugblik op een bewogen jaar ABN AMRO in 2005 Januari Pacific Life Funding Retail Notes worden aangeboden via ons Europese Direct Access Noteplatform. Februari Presentatie van wereldwijde slogan voor het eerst in het bestaan van de bank: Meer mogelijk maken. ABN AMRO verwelkomt haar tweemiljoenste internetklant in Nederland. Aankondiging dat Standard Federal gaat opereren onder de merknaam LaSalle Bank. Maart Positie in Belgische private bankingmarkt wordt versterkt door de overname van Bank Corluy. Aankondiging dat het Bouwfondshypotheekbedrijf met de hypotheekactiviteiten van ABN AMRO in Nederland zal worden samengevoegd. ABN AMRO maakt voornemen bekend om bod op Banca Antonveneta uit te brengen. April Succesvolle aandelenemissie in verband met de acquisitie van Banca Antonveneta levert EUR 2,52 miljard op. Aankondiging dat de Nederlandse private banking-dochter Nachenius, Tjeenk & Co. N.V. wordt verkocht aan BNP Paribas Private Bank. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders benoemt mr. R.F. van den Bergh en mr. A. Ruys tot lid van de Raad van Commissarissen; ir. M.C. van Veen en prof. ir. W. Dik treden af als commissaris. Mei De Italiaanse centrale bank keurt het bod van ABN AMRO op Banca Antonveneta goed. Juni ABN AMRO Trust and Management Service Companies wordt verkocht aan Equity Trust. Sale & leaseback van kantoorpand in Londen, 250 Bishopsgate. Juli Instelling van Compliance Oversight Committee van de Raad van Commissarissen. Augustus ABN AMRO introduceert als eerste in Nederland structured covered bonds. ABN AMRO start partnership voor bankverzekeren in Brazilië met Tokio Marine Nichido Fire Insurance Co., Ltd. en verkoopt Real Seguros aan dit bedrijf. September Overeenkomst voor de verwerving van een meerderheidsbelang in Banca Antonveneta wordt getekend. Voor het derde achtereenvolgende jaar wordt ABN AMRO in de Dow Jones Sustainability Index uitgeroepen tot marktleider op het gebied van duurzaamheid in de Europese banksector. Oktober ABN AMRO Asset Management introduceert nieuw concept voor Socially Responsible Investment. Groepsstructuur wordt verder aangepast om het potentieel voor winstgevende groei te benutten. November Toekenning van de Henri Sijthoffprijs voor het beste Nederlandse jaarverslag Transparantiebenchmark 2005 toegekend aan ABN AMRO als meest transparante onderneming in Nederland voor wat betreft de verslaggeving van activiteiten op het gebied van maatschappelijk verantwoord ondernemen. Lead-manager van Shield 1, met EUR 22 miljard het grootste securitisatieprogramma ooit in Europa. Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders benoemt drie nieuwe leden in de Raad van Bestuur: mr. H.G. Boumeester, drs. P.S. Overmars en drs. R. Teerlink. December ABN AMRO gaat akkoord met een boete van US D 75 miljoen en een vrijwillige gift van US D 5 miljoen vanwege tekortkomingen in het USD Clearing Center van kantoor New York en in verband met complianceprocedures van het Office of Foreign Assets Control. Bekendmaking van voorgenomen verkoop van het belang van 40 procent in Kereskedelmi és Hitelbank (Hongarije) aan KBC Bank (België). ABN AMRO maakt bekend dat in het eerste kwartaal van 2006 het verkoopproces van de niet-hypotheekactiviteiten van Bouwfonds wordt gestart. ABN AMRO richt een stichting op die per jaar EUR 5 miljoen gaat investeren in de bestrijding van armoede.

14 skipper ABN AMRO neemt met twee boten deel aan de Volvo Ocean Race , de grootste en zwaarste zeilrace rond de wereld. Deze twee boten vormen samen één team. De zeilrace is in november 2005 van start gegaan in de Spaanse havenplaats Vigo. Na een tocht van zeemijl ligt de finish in het Zweedse Gothenburg, in juni 2006.

15 Extra editie over het jaarverslag 2005 Dividend 15 Dividend over 2005 Dividend met 10 procent verhoogd Door de goede resultaten is het voorstel om het dividend met tien procent te verhogen D naar EUR 1,10 per aandeel. Maandag 29 mei 2006 zal het dividend worden uitbetaald. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders zal 27 april 2006 gevraagd worden in te stemmen met dit voorstel. De aandeelhouder kan kiezen hoe het dividend wordt uitgekeerd: geheel in contanten dan wel geheel in gewone aandelen ten laste van de agioreserve. De keuzeperiode voor het dividend begint vrijdag 28 april 2006 na sluiting van de beurs. Bij keuze voor uitkering in aandelen dienen de aandeelhouders hun stockdividendrechten gelijktijdig met de opgave van hun keuze in te leveren bij het ABN AMRO Verwisselkantoor. Daarom zal geen officiële notering van en handel in stockdividenden plaatsvinden. Op lange termijn wordt gestreefd naar een uitkeringspercentage van 45 procent tot 50 procent van de voor uitkering beschikbare nettowinst. Hoewel de volatiliteit van de resultaten als gevolg van de toepassing van de IFRS kan toenemen, streeft ABN AMRO minimaal naar een gelijkblijvend dividend, met daarbij als doelstelling het dividend op langere termijn te verhogen in lijn met de verbetering van de onderliggende cijfers. Als gevolg van de verbeterde kapitaalpositie heeft ABN AMRO besloten de neutralisatie van het verwateringseffect van het stockdividend te hervatten vanaf het interim-dividend In 2005 is het aantal uitstaande gewone aandelen met 208,7 miljoen toegenomen van 1.669,2 miljoen tot 1.877,9 miljoen. Deze stijging was het netto-effect van stockdividenden (61,6 miljoen aandelen), de uitoefening van personeelsopties (1,9 miljoen aandelen) en de uitgifte van 145,2 miljoen nieuwe aandelen voor de financiering van de acquisitie van Banca Antonveneta. Het gemiddelde aantal uitstaande gewone aandelen bedroeg 1.804,1 miljoen (2004: 1.657,6 miljoen). Het aantal uitstaande preferente aandelen met een nominale waarde van EUR 0,56 bleef ongewijzigd: Deze aandelen kunnen onder bepaalde voorwaarden in gewone aandelen geconverteerd worden. Kijk voor bijzonderheden op Het aantal uitstaande (voorheen converteerbare) preferente aandelen bleef ongewijzigd: Geplaatste aandelen per 31 december 2005 (in euro s) gewone aandelen van EUR 0, , preferente aandelen van EUR 0, , (voorheen converteerbare) preferente aandelen van EUR 2, ,12 Kerncijfers gewone aandelen (in euro s) Slotkoers - Hoog 22,34 19,79 - Laag 18,27 16,47 - Ultimo 22,09 19,49 Winst per aandeel 1 2, Uitkeringspercentage in % 2 45,3 42,9 Dividend per aandeel 1,10 1,00 Dividendrendement in % (ultimo) 5,0 5,1 1 Berekend op basis van het gemiddelde aantal uitstaande gewone aandelen en gecorrigeerd voor kapitaaluitbreidingen. 2 Verhouding tussen dividend en nettowinst per aandeel.

16 16 ABN AMRO waarborgt maximale transparantie en integriteit Corporate Corporate governance is voor ABN AMRO van cruciaal belang om voor alle belanghebbenden waarde te creëren op lange termijn. De manier waarop ABN AMRO dat doet, waarborgt maximale transparantie, integriteit en een goede controle en toezicht op effectief risicobeheer en compliance. De Raad van Commissarissen is de belangrijkste toezichthouder binnen de bank. Raad van Commissarissen Jhr. mr. A.A. Loudon Voorzitter A.C. Martinez Vice-voorzitter A. Burgmans D.R.J. Baron de Rothschild Drs. L.S. Groenman Drs. T.A. Maas-de Brouwer Raad van Bestuur DDe Raad van Commissarissen Mr. R.W.J. Groenink Voorzitter houdt het toezicht op de Raad van Bestuur en op de algemene gang van zaken, waaronder het financiële beleid en de bedrijfsstructuur. De Raad van Commissarissen beoordeelt de hoofdlijnen van de organisatiestructuur en de controlemechanismen die onder leiding van de Raad van Bestuur worden ingesteld. Daarnaast staat de Raad van Commissarissen de Raad van Bestuur met raad terzijde. De Raad van Commissarissen stelt zich onafhankelijk op ten opzichte van de Raad van Bestuur. Een aantal commissarissen zit in commissies die de Raad van Drs. W.G. Jiskoot Drs. T. de Swaan Mr. J.Ch.L. Kuiper Commissarissen adviseren. De drie belangrijkste commissies zijn het Audit Committee, Nomination & Compensation Committee en het Compliance Oversight Committee. Het Audit Committee bespreekt onder andere de kwartaalcijfers, het jaarverslag en het accountantsrapport. De onafhankelijkheid van de accountant heeft de bijzondere aandacht van deze commissie. Het Nomination & Compensation Committee heeft twee aandachtsgebieden: voordracht van kandidaten voor benoeming tot de Raad van Commissarissen en Raad van Bestuur, en beloning en prestatie van de Raad van Commissarissen en Raad van Bestuur. Deze commissie toetst het beloningspakket van de Raad van Bestuur aan de vooraf omschreven beleidsuitgangspunten en de gebruiken bij de belangrijkste concurrenten van de bank. In 2005 behoorde de toetsing van de compliance-organisatie van de bank nog tot de taken van het Audit Committee. Met de vorming van het Compliance Oversight Committee in juli 2005 kwam hieraan een einde. De commissieleden beschikken gezamenlijk over de vereiste kennis van relevante weten regelgeving, en over de interne risicobeheersings- en controlesystemen van de bank om toezicht

17 Extra editie over het jaarverslag 2005 Toezicht 17 governance Meer over Corporate Governance van ABN AMRO Holding is te lezen op M.V. Pratini de Moraes P. Scaroni Lord Sharman of Redlynch A.A. Olijslager Mr. R.F. van den Bergh Mr. A. Ruys Mr. C.H.A. Collee H.T. Scott-Barrett Mr. H.G. Boumeester Drs. P.S. Overmars Drs. R. Teerlink te kunnen uitoefenen op de verplichtingen en controlemaatregelen van de bank ten aanzien van compliance en op het compliancerisicoprofiel. Bewustwording Compliance is in de steeds complexere zakenwereld een cruciale factor geworden. Naast het instellen van het Compliance Oversight Committee heeft Group Compliance wereldwijd een nieuwe structuur ingevoerd die geldt voor alle onderdelen van de bank en haar dochters. In 2005 heeft Group Compliance een actieprogramma ontwikkeld en is een begin gemaakt met de uitvoering ervan. Om deze afdeling haar werk goed te kunnen laten doen is het totale aantal medewerkers vorig jaar uitgebreid tot ongeveer 800 fte s. Het programma Onze waarden in de praktijk: integriteit in het werk ging in april 2005 van start. Doel van het programma is het vergroten van de bewustwording van compliance en het vormen van een compliance-gerichte mentaliteit bij alle medewerkers van de bank. Het programma omvat nieuwsbrieven, posters en mededelingen, en speciale trainingen om medewerkers te ondersteunen in compliancekwesties waarmee zij in hun dagelijkse werk te maken krijgen. Daarnaast is in september bankbreed het herziene beleid wat betreft klantacceptatie en witwaspraktijken geïmplementeerd. De Nederlandse corporate governance code - de code Tabaksblat - kent meer dan honderd principes en best practice bepalingen. Op is meer over de Corporate Governance van ABN AMRO Holding te lezen. Hierin wordt de code uitgebreid beschreven zoals deze ook wordt toegepast door de bank.

18 18 Activiteiten in Consumer & Commercial Clients, 69 procent van bedrijfsresultaat van de groep BU Noord-Amerika Deze BU opereert hoofdzakelijk onder de naam LaSalle Bank en heeft haar hoofdkantoor in Chicago. Ze bedient ongeveer 3,5 miljoen klanten via een netwerk van meer dan 400 vestigingen en geldautomaten in de staten Illinois, Michigan en Indiana. Het is de dertiende bank in de Verenigde Staten in termen van balanstotaal. Jaarwinst: verbeterde met 21,9 procent naar EUR 871 miljoen, gecorrigeerd voor de eenmalige voorziening in 2004 met betrekking tot het Group Shared Services (GSS)-programma. Wholesale Clients, 10 procent van bedrijfsresultaat van de groep Hierin zijn de corporate banking- en investment banking-activiteiten ondergebracht. Actief in meer dan vijftig landen met sterke concentraties in Amsterdam, Chicago, Hongkong, Londen, New York, Singapore en Sydney. Per 1 januari 2006 worden deze activiteiten over de nieuwe BU s verdeeld. Jaarwinst: steeg met 160,1 procent naar EUR 705 miljoen, gecorrigeerd voor de eenmalige voorziening in 2004 met betrekking tot het GSS programma. BU Private Equity, 5 procent van bedrijfsresultaat van de groep Kernactiviteit is het investeren in nietbeursgenoteerde bedrijven, zowel voor eigen rekening van ABN AMRO, als voor rekening van derden, en het beheren van deze investeringen. Concentreert zich op beleggingen in Nederland, het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk, Scandinavië, Italië, Spanje, Australië en Nieuw-Zeeland. Wordt in 2006 ondergebracht in een verzelfstandigde dochteronderneming onder de naam AA Capital Holding B.V. Jaarwinst: 28,5 procent lager naar EUR 331 miljoen. BU Private Clients, 5 procent van bedrijfsresultaat van de groep De BU Private Clients verleent private banking-diensten aan vermogende particulieren die over een belegbaar vermogen beschikken van minimaal EUR 1 miljoen. De BU behoort tot de private banking-top 10 wereldwijd en is de op vier na grootste private bank van Europa. Jaarwinst: verbeterde met 20,5 procent naar EUR 247 miljoen. BU Asset Management, 3 procent van bedrijfsresultaat van de groep BU Asset Management is een internationale vermogensbeheerder met een beheerd vermogen van EUR 176,2 miljard. Deze BU is actief in meer dan twintig landen. Het internationale portefeuillebeheer is geconcentreerd op zes locaties: Amsterdam, Atlanta, Chicago, Hongkong, Londen en Singapore. Jaarwinst: nam toe met 74,7 procent naar EUR 145 miljoen, na correctie van incidentele verkopen. Transaction Banking Overkoepelende organisatie die aan alle klantsegmenten wereldwijd producten en diensten op het gebied van het betalingsverkeer verleent. Actief in bijna 60 landen en verwerkt jaarlijks miljarden transacties. Group Shared Services Coördineert en ontwikkelt wereldwijd interne ondersteunende diensten van de bank, waaronder informatietechnologie, vastgoed- en facilitair beheer en offshoring. De efficiencyverbeteringen zullen op groepsniveau kostenbesparingen opleveren van ten minste EUR 600 miljoen in 2007 en EUR 750 miljoen per jaar vanaf Group Functions, 8 procent van bedrijfsresultaat van de groep Heeft een sturende en ondersteunende rol op het gebied van de concernstrategie. Drie kerntaken: het uitoefenen van toezicht op corporate governance, ondersteunen van de Raad van Bestuur en het faciliteren van synergieën tussen de BU s.

19 Extra editie over het jaarverslag 2005 Wat zit waar? 19 vogelvlucht BU Bouwfonds Leidende positie in de Nederlandse markt woningen werden hier verkocht, woningen in Frankrijk en 600 in Duitsland. Jaarwinst: nam toe met 18,4 procent naar EUR 315 miljoen. BU Nederland ABN AMRO is één van de toonaangevende banken in Nederland. BU Nederland bediende per 31 december ,6 miljoen particuliere klanten, ruim mkb-relaties en ongeveer grote ondernemingen. Hoe? Via 555 bankshops, 78 advieskantoren en vijf Corporate Client Units. Daarnaast via geldautomaten, vier geïntegreerde callcenters, internet en mobiel bankieren. Jaarwinst: steeg met 21,8 procent naar EUR 509 miljoen, gecorrigeerd voor de eenmalige voorziening in 2004 met betrekking tot het GSS programma. BU Brazilië In geheel Brazilië biedt deze BU financiële diensten aan via een netwerk van kantoren en personeelsvestigingen binnen bedrijven, shops-in-shops en geldautomaten. BU Brazilië heeft vestigingen in alle provinciehoofdsteden en grote steden van Brazilië. Het aantal klanten bedraagt circa tien miljoen. Per 1 januari 2006 is de nieuwe groepsstructuur geïmplementeerd en is BU Brazilië opgegaan in de nieuwe BU Latijns-Amerika, waarin verder ook onder andere de activiteiten van ABN AMRO in Chili, Paraguay, Uruguay en Mexico zijn ondergebracht. Jaarwinst: kwam 35,2 procent hoger uit, op EUR 644 miljoen. BU New Growth Markets Deze BU biedt bankdiensten aan particuliere klanten in landen die zich uitstrekken van Azië/Pacific via het Midden-Oosten tot Europa. De nadruk lag in 2005 op het benutten van groeikansen in het middensegment van de particuliere markt in Azië. BU New Growth Markets heeft bijna 2,8 miljoen klanten in Azië. Op het gebied van creditcards is ABN AMRO met circa 2,4 miljoen uitgegeven kaarten een gevestigde speler in India, de Verenigde Arabische Emiraten en Taiwan. Per 1 januari 2006 is het merendeel van de activiteiten ondergebracht in de nieuwe BU Azië. Jaarwinst: steeg aanzienlijk met 53,2 procent naar EUR 213 miljoen.

20 20 Risicomanagement Extra editie over het jaarverslag 2005 Risicobeheer waarborgt optimaal rendement Hoe beheert ABN AMRO risico s? Het verstrekken van bijvoorbeeld kredieten brengt de nodige risico s met zich mee. Daarom is het voor ABN AMRO van wezenlijk belang deze risico s te beperken. Het doel van het risicobeleid is het realiseren van een optimaal rendement door zo goed mogelijk in te spelen op marktvolatiliteit en veranderingen in het ondernemingsklimaat. De strategische risicofilosofie en het risicobeleid worden door de Raad van Bestuur, onder toezicht van de Raad van Commissarissen, vastgesteld. D De risicobeheerprocessen van ABN AMRO dienen om risico s vroegtijdig te onderkennen, te analyseren en om verantwoorde limieten vast te stellen en te bewaken. Gezien de vele transacties met verschillende klanten en op diverse markten wereldwijd, is risicobeheer van wezenlijk belang voor het succesvol opereren van ABN AMRO. Derhalve moet elke afdeling van de bank de risico s analyseren die verbonden zijn aan haar eigen transacties. Het risicobeheer van ABN AMRO draait voor een belangrijk deel om kredietrisico s. Doel is om de kwaliteit van de kredietportefeuille te beheersen en het verstrekken van kredieten die tot aflossingsproblemen zouden kunnen leiden, beperkt te houden. Bij risicobeheer spelen interne procedures rondom de kredietverstrekking een cruciale rol. Mede door het goede risicobeheer nam in 2005 het aandeel van kredieten waarop een voorziening moest worden genomen af. De risicobeheerprocessen van ABN AMRO dienen om risico s vroegtijdig te onderkennen en te analyseren Andere risico s Behalve kredietrisico omvat het risicobeheer landenrisico, risico op overheden, operationeel risico, marktrisico, renterisico, valutarisico en liquiditeitsrisico. Veel van deze risico s - zoals, rente-, markt- en valutarisico - hebben te maken met prijsschommelingen op de financiële markten. Zo gaat het bij marktrisico om het risico dat de handelsportefeuilles van de bank, die zowel voor klanten als voor eigen rekening worden onderhouden, door koersof prijsschommelingen op de financiële markten in waarde stijgen of dalen. Het valutarisico betreft de waardeverandering door koersfluctuaties doordat niet alle bedrijfsonderdelen in euro s rapporteren. Operationeel risico is het risico dat verliezen ontstaan als gevolg van bijvoorbeeld fraude, menselijk en systeem falen of door externe gebeurtenissen zoals rampen. Op al deze risicotypen zet ABN AMRO een scala van instrumenten, modellen en procedures in om risico s zo goed mogelijk in kaart te brengen, doeltreffende maatregelen te nemen, alsmede voldoende kapitaal aan te houden om zelfs buitenproportionele risico s het hoofd te kunnen bieden.

21 ! Enquête 21 Enquête extra editie Shared Information We hebben de kwaliteit van onze (financiële) berichtgeving zeer hoog in het vaandel staan. Uw mening, inzichten en opvattingen hierover zijn zeer waardevol voor ons. Dit heeft geresulteerd in een extra editie die speciaal gewijd is aan het jaarverslag Wij willen u vragen om uw feedback te geven op deze extra editie. Uw deelname aan het onderzoek is volledig anoniem. Wij danken u bij voorbaat voor uw tijd en medewerking. De ingevulde vragenlijst kunt u terugsturen naar ons (gratis) antwoordnummer: 1. Ik heb deze enquête ingevuld in de hoedanigheid van (meerdere antwoorden mogelijk): particuliere belegger klant anders namelijk: 2. Wat is uw indruk van deze extra editie van Shared Information? 1 = zeer slecht - 10 = uitmuntend algemene indruk: informatiewaarde: formaat: design: Heeft u, voor het lezen van deze extra editie van Shared Information, het ABN AMRO jaarverslag 2005 gelezen? Ja Nee (ga door naar vraag 5) 4. Wat voegt deze extra editie van Shared Information voor u toe aan het ABN AMRO jaarverslag 2005? (meerdere antwoorden mogelijk) Het geeft een toelichting op het jaarverslag Het is een goede vervanging van het jaarverslag Anders, namelijk: ABN AMRO BANK N.V. Investor Relations (HQ9141) Antwoordnummer PA Amsterdam 5. Welk artikel in deze extra editie van Shared Information vond u het meest interessant en welk het minst? Het meest interessant vond ik: Het minst interessant vond ik: 6. Heeft u in deze extra editie van Shared Information een bepaald onderwerp gemist? Ja, namelijk: Nee 7. Zou u het op prijs stellen volgend jaar weer een extra editie van Shared Information over het jaarverslag te ontvangen? Ja Nee Abonnement op Shared Information? Wilt u elk kwartaal Shared Information ontvangen? Stuur dan een aan investorrelations@nl.abnamro.com met uw naam en adres of vul onderstaand formulier in. U kunt dit formulier opsturen in een envelop naar ABN AMRO, Investor Relations (HQ 9141), Antwoordnummer 2523, 1000 PA Amsterdam (postzegel niet nodig). Ja, ik wil graag elk kwartaal Shared Information ontvangen. Ik ben: particuliere belegger klant anders, namelijk: Naam: Adres: Postcode: Woonplaats: !

22 affiliations Door ervoor te zorgen dat ABN AMRO een goed inzicht heeft in de wensen en behoeften van haar klanten, en producten en diensten op de markt brengt die ruimschoots aan hun verwachtingen voldoen, werkt de bank aan een duurzame relatie door generaties heen.

23 Extra editie over het jaarverslag 2005 Woordenlijst 23 Verklarende woordenlijst > Bazel II Het Bazel II raamwerk, opgesteld door het Bazels Comité voor Bankentoezicht, dat de nieuwe minimale kapitaalnormen voor banken bevat. > BIS-ratio Verhoudingsgetal dat aangeeft hoe gezond een bank is ofwel hoe goed of hoe slecht haar solvabiliteit (financiële weerstandsvermogen van een bank) is. Gemeten wordt hoe groot het garantievermogen van een bank is ten opzichte van de totale kredietverlening. Hoe hoger de ratio, hoe gezonder de bank. Volgens de BIS moet de totaal vermogen ratio minimaal 8 procent zijn en de kernvermogen ratio minimaal 4 procent. > Core tier 1 ratio De verhouding van het aandelenkapitaal in relatie tot het totale vermogen van de bank. Het kernvermogen van de bank, exclusief preferente aandelen, als percentage van de totale naar risico gewogen activa. > Credit rating Het door een rating agency in een letter/cijfercombinatie weergegeven oordeel omtrent de kredietwaardigheid van een land, bedrijf of instelling. > Economisch kapitaal Risico-indicator die aangeeft over hoeveel kapitaal de bank moet beschikken om, gezien de uitzettingen, met een hoge mate van zekerheid onverwachte verliezen te kunnen opvangen. > FTE Afkorting voor de Engelse uitdrukking Full Time Equivalent. Het aantal werknemers omgerekend naar werknemers die een volledige werkweek vervullen. > International Financial Reporting Standards (IFRS) Verslaggevingsgrondslagen (voorheen International Accounting Standards) die zijn opgesteld en aanbevolen door de International Accounting Standards Board. De Europese Unie heeft bepaald dat alle beursgenoteerde naamloze vennootschappen in de EU deze grondslagen vanaf boekjaar 2005 moeten toepassen. > Preferent aandeel Een aandeel dat per boekjaar bij voorrang aan de houder ervan recht geeft op een vast dividend. > Rendement op eigen vermogen Nettowinst gedeeld door eigen vermogen aandeelhouders. > Solvabiliteit Maatstaf voor het financiële weerstandsvermogen van een onderneming, veelal uitgedrukt in het eigen vermogen als percentage van het balanstotaal of voor banken in de BIS-ratio. > Sweet spot Hiermee wordt door ABN AMRO het middensegment van de markt aangeduid waar zij sterk gepositioneerd is en een concurrentievoordeel heeft én waar ABN AMRO verwacht in de toekomst het meest winstgevend te kunnen opereren. > Tier 1 ratio Geeft de verhouding weer tussen het eigen vermogen en de naar risico gewogen activa. > Totaalrendement voor aandeelhouders Wijziging van de aandelenkoers vermeerderd met dividendrendement. > Vermogenswaarde per aandeel Waarde van alle activa van een bedrijf minus vreemd vermogen, gedeeld door het aantal uitstaande aandelen. > Volatiliteit Een statistische maatstaf voor de mate waarin grootheden (marktprijzen, rentes) in de tijd fluctueren. > Voorziening Balanspost tegenover het totaal van dubieuze of oninbare kredieten. Aan deze post wordt het bedrag van de jaarlijkse voorziening toegevoegd, terwijl afgeboekte bedragen (na aftrek van geïnde bedragen) hierop in mindering worden gebracht. > Waardeveranderingen van vorderingen Bedrag dat ten laste van het resultaat wordt gebracht om mogelijke verliezen op dubieuze of oninbare kredieten af te dekken.