Amsterdam, 30 maart ABN AMRO maakt resultaten bekend over 2004 onder IFRS: Nettowinst 4,9% lager onder IFRS dan volgens Dutch GAAP

Transcriptie

1 Meer informatie kan worden verkregen bij: Persvoorlichting: Investor Relations: Dit persbericht is ook beschikbaar op internet: ABN AMRO maakt resultaten bekend over 2004 onder IFRS: Nettowinst 4,9% lager onder IFRS dan volgens Dutch GAAP Amsterdam, 30 maart IFRS resultaten gebaseerd op volledige implementatie van IFRS (inclusief IAS 32 en 39) Nettowinst onder IFRS EUR mln (-4,9%) vergeleken met EUR mln (na preferent dividend) volgens Dutch GAAP Gecorrigeerd voor de incidentele posten in 2004 kwam de nettowinst onder IFRS uit op EUR mln (-11,6%) vergeleken met EUR mln (na preferent dividend) volgens Dutch GAAP Tier 1 ratio op 31 december 2004 is 8.46% (8.78% volgens Dutch GAAP) Core Tier 1 ratio op 31 december ,33% (6,61% volgens Dutch GAAP) Geen wijziging in dividend beleid, intentie is om een stabiel dividend te handhaven met als doelstelling het in de loop van de jaren te verhogen tengevolge van verbeterde onderliggende resultaten Eerste kwartaal 2005 IFRS resultaten op 27 april 2005 Verklaring van de CFO "De International Financial Reporting Standards (IFRS) zijn een belangrijke stap in de richting van wereldwijd geaccepteerde boekhouding standaarden voor alle bedrijven. Om de transparantie te vergroten en de vergelijking voor de investeerders makkelijker te maken, hebben we er in 2004 voor gekozen IFRS volledig te implementeren. Het is belangrijk om te benadrukken dat de manier waarop onze bank wordt aangestuurd niet verandert ten gevolge van een boekhoudkundige wijziging. Onze boekhouding zal onze bedrijfsvoering blijven weergeven zonder deze te beïnvloeden, aldus Chief Financial Officer Tom de Swaan. Kerncijfers groep 2004 IFRS Dutch GAAP verschil % verschil Baten ,7 Bedrijfslasten ,6 Bedrijfsresultaat ,9 Waardeveranderingen ,4 Bedrijfsresultaat voor belastingen ,3 Belastingen ,3 Belang van derden ,8 Nettowinst, exclusief bijzondere posten ,6 Preferent dividend 43 Nettowinst, exclusief bijzondere posten & pref. dividend ,6 Nettowinst, inclusief bijzondere posten ,9 Winst per aandeel (in euro's), exclusief 1,95 2,21-0,26-11,8 Winst per aandeel (in euro's), inclusief 2,33 2,45-0,12-4,9 Efficiency ratio, exclusief 71,6% 67,9% Efficiency ratio, inclusief 71,9% 69,2% 31 Dec Dec 04 % verschil Balanstotaal 701,8 608,6 15,3 Aansprakelijk groepsvermogen 33,2 33,0 0,6 Naar risico gewogen activa 231,6 231,4 0,1 Core tier 1 ratio 6,33% 6,61% BIS tier 1 ratio 8,46% 8,78% BIS ratio 11,06% 11,47% 1

2 Invloed van IFRS op de vermogensratio s De ratio voor het kernvermogen (tier 1) op 31 december 2004 onder IFRS is 8,46% vergeleken met 8,78% volgens in Nederland algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving (Dutch GAAP). De core tier 1 ratio op 31 december 2004 onder IFRS is 6,33% vergeleken met 6,61% volgens Dutch GAAP. De dalingen zijn onder andere een gevolg van de zogenaamde fresh start approach voor wat betreft pensioenen, waarbij alle cumulatieve actuariële verschillen ten laste komen van het eigen vermogen op de overgangsdatum. Invloed van IFRS op eigen vermogen Eigen vermogen onder IFRS op 31 december 2004 is EUR 14,8 mrd vergeleken met EUR 15,0 mrd volgens Dutch GAAP. Dit kleine verschil kan als volgt worden verklaard: - Reclassificatie van de fund voor algemene bank risico's: onder IFRS onderdeel van eigen vermogen (+ EUR 1.1 mrd). - Reclassificatie van preferente aandelen, onder IFRS geclassificeerd als ondergeschikte schulden (- EUR 0.8 mrd). - Andere overgangseffecten op 1 januari 2004 van de toepassing van IFRS (- EUR 1.1 mrd). - Het terugdraaien van de afboeking op eigen vermogen volgens Dutch GAAP op 31 december 2004 vanwege pensioenen (+ EUR 0.5 mrd). - Lagere netto winst onder IFRS in 2004 (- EUR 0.2 mrd). - Invloed van de 'fair value accounting op de AFS-portfolio en de cash flow hedges (+ EUR 0.5 mrd). Invloed van IFRS op de nettowinst over 2004 Onder IFRS komt de nettowinst van de groep EUR 201 mln lager uit op EUR mln, vergeleken met EUR mln volgens Dutch GAAP na aftrek van preferent dividend. Gecorrigeerd voor incidentele posten in 2004 (de verkoop van Leaseplan Corporation en Bank of Asia, de GSS en WCS herstructureringskosten, de Nederlandse voorziening voor de CAO en de daaraan gerelateerde belastingen), komt de nettowinst onder IFRS EUR 425 mln lager uit op EUR mln vergeleken met EUR mln zoals gerapporteerd volgens Dutch GAAP (na preferent dividend). Het verschil van EUR 425 mln is voornamelijk het gevolg van een lagere nettowinst onder IFRS in de BU Noord- Amerika, Wholesale Clients en Group Functions/Group Services, hetgeen gedeeltelijk werd gecompenseerd door een hogere nettowinst van Private Equity. De nettowinst in 2004 van de BU Noord-Amerika is EUR 276 mln lager dan volgens Dutch GAAP, voornamelijk als gevolg van: - Gerealiseerde verliezen door de verkoop van de investeringsportefeuille, die volgens Dutch GAAP op de balans worden geplaatst, waarna ze in de winst- en verliesrekening worden afgeschreven over een periode gelijk aan de duur van de investeringsportefeuille. Onder IFRS worden deze verliezen direct verwerkt in winst- en verliesrekening. - Negatieve MSR hedge resultaten; aangezien MSR s in hedge relaties onder IFRS gewaardeerd worden op fair value, terwijl de hedge-ineffectiviteit direct verwerkt wordt in de winst en verliesrekening, volgens Dutch GAAP. De nettowinst van WCS (exclusief Private Equity) is EUR 149 mln lager in vergelijking met Dutch GAAP, voornamelijk als gevolg van de effecten van day one profit deferrals onder IFRS en het Bifurcation effect. De nettowinst van Group Functions/Group Services is EUR 109 mln lager dan volgens Dutch GAAP na aftrek van het preferente dividend (exclusief bijzondere posten) voornamelijk als gevolg van het wegvallen van de Interest Equalisatie Reserve onder IFRS. De nettowinst van Private Equity onder IFRS is EUR 80 mln hoger dan in vergelijking met Dutch GAAP, voornamelijk als gevolg van net asset value aanpassingen en fair value waardering van de investeringsportefeuille. 2

3 Conclusie - IFRS zal geen effect hebben op onze strategie of op de ontwikkeling van onze bedrijfsactiviteiten IFRS cijfers zijn gebaseerd op volledige implementatie van de IFRS standaarden en om die reden inclusief IAS 32 and IAS Het is mogelijk dat in de toekomst de volatiliteit van de resultaten als gevolg van de toepassing van IFRS zal toenemen, doelstelling is om een stabiel dividend te handhaven met de intentie het in de loop van de jaren te verhogen tengevolge van verbeterde resultaten. - We publiceren nu de afzonderlijke posten van de Special Component of Equity (invloed van AFS Reserve en Cash Flow Hedging) om onze transparantie op een hoog niveau te houden. - De effecten van de overgang naar IFRS zullen over vier jaar voor een groot gedeelte zijn verdwenen. 3

4 Bijlage 1 Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2004 (Vergelijking IFRS - Dutch GAAP) IFRS Private IFRS Dutch Equity excl. GAAP (cons.eff.) (cons.eff.) Rente Opbrengsten effecten en participaties Provisies Resultaat financiële transacties Overige baten Totaal baten Personeelskosten Andere beheerskosten Afschrijvingen Bedrijfslasten Bedrijfsresultaat Waardeveranderingen Bedrijfsresultaat voor belastingen Belastingen Groepswinst na belastingen Belang van derden Nettowinst Preferent dividend 43 Nettowinst, beschikbaar voor houders van gewone aandelen Bijzondere posten Nettowinst, exclusief bijzondere posten Bijzondere posten: IFRS Dutch GAAP Verkoopresultaat LeasePlan Corporation Verkoopresultaat Bank of Asia Reorganisatie voorziening & CAO Belasting op reorganisatie voorziening & CAO Totaal bijzondere posten

5 Samenvatting winst- en verliesrekening IFRS 2004 bijlage 2a BUNL BUNA BRAZIL NGM Bouwfonds PC AM Rente Opbrengsten effecten en participaties Provisies Resultaat financiële transacties Overige baten Totaal baten Bedrijfslasten Bedrijfsresultaat Waardeveranderingen Bedrijfsresultaat voor belastingen Belastingen Groepswinst na belastingen Belang van derden Nettowinst, excl. bijzondere posten Verkoopresultaat Bank of Asia 224 Reorganisatie voorziening Belasting op reorganisatie voorziening Nettowinst, incl. bijzondere posten Efficiency ratio, excl. bijzondere posten 76,1% 63,8% 65,3% 62,5% 43,2% 73,0% 74,4% Efficiency ratio, incl. bijzondere posten 84,8% 65,7% 65,4% 46,1% 43,2% 78,2% 74,6% Medewerkers (fte's ) Balanstotaal 86,6 73,6 14,0 5,3 38,3 15,3 1,0 Naar risico gewogen posten 55,5 53,8 9,3 4,4 22,8 6,8 1,2 WCS GF/GSS LPC Private Groep Private Groep Equity (cons.) Equity excl. (cons.eff.) (cons.eff.) Rente Opbrengsten effecten en participaties Provisies Resultaat financiële transacties Overige baten Totaal baten Bedrijfslasten Bedrijfsresultaat Waardeveranderingen Bedrijfsresultaat voor belastingen Belastingen Groepswinst na belastingen Belang van derden Nettowinst, excl. bijzondere posten Verkoopresultaat LeasePlan Corporation Verkoopresultaat Bank of Asia Reorganisatie voorziening & CAO Belasting op reorg. voorziening & CAO Nettowinst, incl. bijzondere posten Efficiency ratio, excl. bijzondere posten 92,6% 68,4% 67,6% 72,9% 71,6% Efficiency ratio, incl. bijzondere posten 100,6% 73,0% 71,9% Medewerkers (fte's ) Balanstotaal 405,2 60,6 1,9 701,8 1,4 700,4 Naar risico gewogen posten 72,9 3,0 1,9 231,6 5

6 Samenvatting winst- en verliesrekening Dutch GAAP 2004 bijlage 2b BUNL BUNA BRAZIL NGM Bouwfonds PC AM Rente Opbrengsten effecten en participaties Provisies Resultaat financiële transacties Overige baten Totaal baten Bedrijfslasten Bedrijfsresultaat Waardeveranderingen Bedrijfsresultaat voor belastingen Belastingen Groepswinst na belastingen Belang van derden Nettowinst, excl. bijzondere posten Verkoopresultaat Bank of Asia 213 Reorganisatie voorziening Belasting op reorganisatie voorziening Nettowinst, incl. bijzondere posten Efficiency ratio, excl. bijzondere posten 75,4% 56,8% 64,8% 63,0% 42,9% 73,0% 74,1% Efficiency ratio, incl. bijzondere posten 84,3% 58,5% 64,9% 47,0% 42,9% 78,1% 74,3% Medewerkers (fte's ) Balanstotaal 85,7 73,4 13,9 5,3 38,1 17,8 1,0 Naar risico gewogen posten 55,7 53,7 9,3 4,4 22,6 7,2 1,2 WCS GF/GSS LPC Private Groep Private Groep Equity (cons.) Equity excl. (cons.eff.) (cons.eff.) Rente Opbrengsten effecten en participaties Provisies Resultaat financiële transacties Overige baten Totaal baten Bedrijfslasten Bedrijfsresultaat Waardeveranderingen Bedrijfsresultaat voor belastingen Belastingen Groepswinst na belastingen Belang van derden Nettowinst, excl. bijzondere posten Verkoopresultaat LeasePlan Corporation Verkoopresultaat Bank of Asia Reorganisatie voorziening & CAO Belasting op reorg. voorziening & CAO Nettowinst, incl. bijzondere posten Preferent dividend Nettowinst gewone aandeelhouders Efficiency ratio, excl. bijzondere posten 88,2% 68,5% 9,4% 67,9% 67,9% Efficiency ratio, incl. bijzondere posten 95,8% 69,1% 69,1% Medewerkers (fte's ) Balanstotaal 311,4 60,1 1,9 608,6 Naar risico gewogen posten 71,7 3,7 1,9 231,4 6

7 Geconsolideerde balans 31 December 2004 (vergelijking IFRS - Dutch GAAP) bijlage 3 Dutch GAAP % verschil IFRS Activa Kasmiddelen ,6 Kortlopend overheidspapier ,1 Bankiers ,2 Kredieten aan de overheid ,0 Kredieten aan de private sector ,1 Professionele effectentransacties ,0 Kredieten ,1 Rentedragende waardepapieren ,1 Aandelen ,8 Deelnemingen ,1 Onroerende zaken en bedrijfsmiddelen ,4 Overige activa Overlopende activa , ,3 Passiva Bankiers ,7 Spaargelden ,0 Overige toevertrouwde middelen ,2 Professionele effectentransacties ,0 Toevertrouwde middelen ,1 Schuldbewijzen ,5 Overige schulden Overlopende passiva ,4 Voorzieningen , ,1 Fonds voor algemene bankrisico's Achtergestelde schulden ,0 Eigen vermogen ,0 Belang van derden ,4 Groepsvermogen ,0 Aansprakelijk groepsvermogen , ,3 Voorwaardelijke schulden ,0 Onherroepelijke faciliteiten ,1 7

8 IFRS De informatie in dit document is uitsluitend bedoeld om een algemeen overzicht te geven van de gevolgen van IFRS op de financiële rapportages van ABN AMRO Holding N.V. (ABN AMRO). Het komt niet in de plaats van enige formele rapportages. Bij beleggingsbeslissingen dient men onveranderd uit te gaan van de periodieke rapportages en overige informatie die ABN AMRO wettelijk of op grond van beursreglementen verplicht is te publiceren. De informatie in dit document is in overeenstemming met IFRS standaarden, uitgegeven op 31 december Alle bedragen in deze presentatie zijn schattingen en zijn niet door de accountant gecontroleerd. In overeenstemming met de regelgeving van de Europese Unie hebben we geen gebruik gemaakt van de optie om binnen IFRS te kiezen voor passiva tegen fair value. Ook hebben we geen gebruik gemaakt van de EU carve-out die vormen van hedging toestaat die niet zijn toegestaan onder IFRS. Omdat de samengevatte IFRS financiële informatie voor vergelijkingsdoeleinden, zullen wij de informatie actualiseren in geval van veranderingen of ontwikkelingen in IFRS of EU regelgeving in 2005 indien deze amendementen terugwerkende toepassing toestaan. De IFRS-grondslagen zijn niet definitief en kunnen aan verandering onderhevig zijn als gevolg van onder meer: - wijzigingen in de IFRS-grondslagen en de interpretatie daarvan; - controleprocedures. Voorbehoud inzake verklaringen die een vooruitblik bevatten In dit bericht zijn verklaringen opgenomen die een vooruitblik bevatten. Dergelijke verklaringen betreffen geen vaststaande feiten. Hieronder vallen onder meer ook verklaringen die onze opvattingen en verwachtingen weergeven. Iedere verklaring in dit bericht die expliciet of impliciet onze bedoelingen, opvattingen, verwachtingen of voorspellingen (en de daaraan ten grondslag liggende veronderstellingen) weergeeft, is een verklaring die een vooruitblik bevat. Dergelijke verklaringen zijn gebaseerd op plannen, schattingen en ramingen zoals het management van ABN AMRO die op dit moment tot haar beschikking heeft. Verklaringen die een vooruitblik bevatten, gelden dan ook uitsluitend per de datum waarop zij worden gedaan en wij verplichten ons er niet toe om een eventuele bijstelling daarvan openbaar te maken in het licht van nieuwe gegevens of toekomstige gebeurtenissen. Aan verklaringen die een vooruitblik bevatten zijn inherente risico s en onzekerheden verbonden. Een aantal belangrijke factoren zou er dan ook toe kunnen leiden dat feitelijke, in de toekomst behaalde resultaten, wezenlijk afwijken van de resultaten zoals deze expliciet of impliciet in enige verklaring die een vooruitblik bevatten, zijn aangegeven. Tot dergelijke factoren behoren onder meer de omstandigheden op de financiële markten in Europa, de Verenigde Staten, Brazilië en andere gebiedsdelen waar wij een substantieel deel van onze baten uit handelsactiviteiten genereren; het mogelijk in gebreke blijven van debiteuren of tegenpartijen in transacties; de implementatie van de herstructurering van onze onderneming, met inbegrip van de beoogde inkrimping van het personeelsbestand; de betrouwbaarheid van het beleid ten aanzien van risicobeheer, de procedures en de methodes; en de overige risico s waarnaar wordt verwezen in onze registratie bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission. Nadere informatie over deze en andere factoren is opgenomen in ons jaarverslag in het 20-F formaat dat bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission is gedeponeerd, alsmede in rapportages en verslagen die later door ons bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission zijn ingediend of gedeponeerd. De in dit bericht opgenomen verklaringen die een vooruitblik bevatten, gelden per de datum van deze publicatie en de vennootschappen hebben zich er niet toe verplicht om enige verklaring in dit bericht te actualiseren. 8