Ondernemings- & effectenrecht 2014/2015

Transcriptie

1 Ondernemings- & effectenrecht 2014/2015

2 Ondernemings- & effectenrecht 2014/2015 Redactie: Prof.Mr. G.T.M.J. Raaijmakers & Prof.Mr. E.P.M. Vermeulen Ars Aequi Libri Nijmegen 2014

3 ISBN: NUR Ars Aequi Libri, Nijmegen. Alle rechten voorbehouden. Niets uit deze uitgave mag worden verveelvoudigd, opgeslagen in een geautomatiseerd gegevensbestand, of openbaar gemaakt, in enige vorm of op enige wijze, hetzij elektronisch, mechanisch, door fotokopieën, opnamen, of enige andere manier, zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van Stichting Ars Aequi Juridische uitgeverij. Voorzover het maken van reprografische verveelvoudigingen uit deze uitgave is toegestaan op grond van artikel 16b Auteurswet 1912 j het Besluit van 27 november 2002, Stb. 575, dient men de daarvoor wettelijk verschuldigde vergoedingen te voldoen aan de Stichting Reprorecht (Postbus 3060, 2130 KB Hoofddorp). Voor het overnemen van gedeelte(n) uit deze uitgave in bloemlezingen, readers en andere compilatiewerken (artikel 16 Auteurswet 1912) dient men zich tot de Stichting PRO (Postbus 3060, 2130 KB Hoofddorp) te wenden. Voor het overnemen van een gedeelte van deze uitgave ten behoeve van commerciële doeleinden dient men zich tot de uitgever te wenden. Hoewel aan de totstandkoming van deze uitgave de uiterste zorg is nagestreefd, kan voor de afwezigheid van eventuele (druk)fouten en onvolledigheden niet worden ingestaan en aanvaarden auteur(s), redacteur(en) en uitgever(s) deswege geen aansprakelijkheid. Omslagontwerp: Janine van Winden

4 Voorwoord bij de eerste editie In deze uitgave zijn bijeengebracht de tekst van de wet ten en regelingen op het gebied van personenvennootschappen, rechts personen en ondernemingen, alsmede het beurs- en effectenrecht. Daarmee wordt in een onderwijsbehoefte voorzien. Van belang is met name de toevoeging van het beurs- en effectenrecht. Rege lin gen op dit gebied, die publiekrechtelijk van aard zijn of een mengvorm tussen privaat- en pu bliekrecht inhouden, vindt men zelden in één bundel met het nv-recht, terwijl zij toch voor het onderwijs in dat recht van belang zijn. In de samenvoeging van de genoemde wetten en regelingen ziet men tevens een historische ontwikkeling weerspiegeld. De rege ling van de maatschap vond men van ouds in het BW, die van de vennootschap onder firma c.a. in het Wetboek van Koophandel. De bedoeling is dat deze regelingen als één samenhangend geheel worden opgenomen in Boek 7 Nieuw BW maar zover is het nog niet. De daarop betrekking hebbende titel 13 bevindt zich nog in een ontwerp-stadium en een datum van invoering is nog niet in zicht. Ook het nv- en bv-recht was destijds in het Wet boek van Koophandel geregeld. Sedert 1 januari 1976 zijn echter die regelingen opgenomen in het toen als voortrein ingevoerde Boek 2 BW. Daarmee had het nv- en bv-recht zich definitief ontworsteld aan het recht van de contractuele vennoot schappen, terwijl anderzijds de samenhang met het algemene rechtsperso nenrecht was verduidelijkt. Onder het hoofd rechtspersonen vindt men nu ook in deze bundel de voor de praktijk zo belangrijke departementale richtlijnen, de speciaal voor rechts perso nen geldende titels 3.10 en 3.11 van het Wetboek van Burgerlij ke Rechtsvorde ring, de EESV-verordening en de daarmee samen han gende wet EESV. Tegelijk met de verzelfstandiging van het rechtspersonenrecht is het ondernemings recht, met als kern de Wet op de onderne mingsraden, tot ontwikkeling gekomen. Kennisname van het onder nemingsrecht is voor de bestudering van het rechtsperso nenrecht onontbeerlijk. De regelingen op het gebied van het beurs- en effectenrecht zijn de laatste jaren sterk uitgebreid. Dat zij van belang zijn voor het functioneren van de beurs-nv kan men dagelijks uit de krant gewaar worden. Men denke aan de regeling voor misbruik van voorwetenschap, opgenomen in de Wet Toezicht Effectenver keer en de Wet Melding Zeggenschap. Men denke ook aan het Fond senreglement, waarvan bijlage X een belangrijke rol speelt in de nu al jaren voortdurende discussie over beschermingscon structies. De Wet Giraal Effectenverkeer, ook in dit onderdeel opgenomen, regeert het grootste deel van de beurstransacties. Ook de SER-Fusiegedragsregels, die van belang zijn bij een openbaar bod op aandelen, hebben in dit onderdeel een plaats gevonden. Den Haag/Utrecht, juli 1995 P. van Schilfgaarde V

5 Ten geleide Voor u ligt de nieuwe druk van de bundel Ondernemings- en effectenrecht. Wijzigingen in de regelgeving van na 1 september 2014 zijn niet in deze bundel verwerkt. Voor opmerkingen en suggesties houden we ons verder van harte aanbevolen. Amsterdam/Tilburg, oktober 2014 Geert Raaijmakers geert.raaijmakers@nautadutilh.com Erik Vermeulen e.p.m.vermeulen@tilburguniversity.edu VI

6 Beknopte inhoudsopgave Voorwoord bij de eerste editie v Ten geleide VI Beknopte inhoudsopgave VII Uitgebreide inhoudsopgave IX Personenvennootschappen Boek 3 BW, titel 7 (Gemeenschap) Boek 7A BW, titel 9 (Maatschap) Wetboek van Koophandel, titel 1.3 (VOF en CV) Rechtspersonen Boek 2 BW (Rechtspersonen) Wetboek van Burgerlijke Rechtsvordering titel Boek 10 BW, titel 8 (Corporaties) Wet op de formeel buitenlandse vennootschappen EESV-Verordening Uitvoeringswet EESV-Verordening SE-Verordening Uitvoeringswet verordening Europese vennootschap SCE-Verordening Uitvoeringswet verordening Europese coöperatieve vennootschap Wet rol werknemers bij Europese rechtspersonen Wet op de ondernemingsraden Ondernemingen Wet op de Europese ondernemingsraden Boek 7 BW, titel 10, afd. 8 (Overgang onderneming) Handelsregisterwet Handelsregisterbesluit Boek 3 BW, art. 15a (Verplichte administratie) Faillissementswet Handelsnaamwet Financieel recht De Nederlandse Corporate Governance Code Besluit Corporate Governance Instellingsbesluit Monitoring Commissie Corporate Governance Code Code Banken Besluit Code Banken Toekomstgericht bankieren (nog niet in werking getreden) Code verzekeraars Besluit artikel 10 overnamerichtlijn Wet toezicht financiële verslaggeving Besluit toezicht financiële verslaggeving Wet op het financieel toezicht Besluit bekostiging financieel toezicht Besluit definitiebepalingen Wft Besluit Markttoegang financiële ondernemingen Wft Besluit bijzondere prudentiële maatregelen, beleggerscompensatie en depositogarantie Wft Besluit prudentieel toezicht financiële groepen Wft Besluit marktmisbruik Wft Besluit transparantie uitgevende instellingen Wft VII

7 Besluit melding zeggenschap en kapitaalbelang in uitgevende instellingen Besluit bestuurlijke boetes financiële sector Besluit Reikwijdtebepalingen Wft Besluit prudentiële regels Wft Besluit Gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft Besluit openbare biedingen Wft Besluit gereglementeerde markten Wft Vrijstellingsregeling Wft Vrijstellingsbesluit overnamebiedingen Wft Nadere Regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft Regeling prudentieel toezicht financiële groepen Wft Prospectusverordening Wet giraal effectenverkeer Wet toezicht trustkantoren Vrijstellingsregeling Wet toezicht trustkantoren Wet financiële betrekkingen met het buitenland Wet inzake spaarbewijzen Wet op de economische delicten SER Fusiecode Fondsenreglement Trefwoordenregister VIII

8 Uitgebreide inhoudsopgave Voorwoord bij de eerste druk V Ten geleide VI Beknopte inhoudsopgave VII Uitgebreide inhoudsopgave IX Personenvennootschappen Boek 3 BW: Vermogensrecht Titel 7 Gemeenschap Afd. 1 Algemene bepalingen Afd. 2 Enige bijzondere gemeenschappen Afd. 3 Nietige en vernietigbare verdelingen Boek 7a BW: Bijzondere overeenkomsten (vervolg) Titel 9 Van maatschap Afd. 1 Algemeene bepalingen Afd. 2 Van de verbindtenissen der vennooten onderling Afd. 3 Van de verbindtenissen der vennooten ten aanzien van derden Afd. 4 Van de verschillende wijzen waarop de maatschap eindigt Wetboek van Koophandel Titel 3 Van de vennootschap onder ene firma en van die bij wijze van geldschieting of en commandite genaamd Rechtspersonen Boek 2 BW: Rechtspersonen Titel 1 Algemene bepalingen Titel 2 Verenigingen Titel 3 Coöperaties en onderlinge waarborgmaatschappijen Afd. 1 Algemene bepalingen Afd. 2 De raad van commissarissen bij de grote coöperatie en bij de grote onderlinge waarborgmaatschappij Titel 4 Naamloze vennootschappen Afd. 1 Algemene bepalingen Afd. 2 De aandelen Afd. 3 Het vermogen van de naamloze vennootschap Afd. 4 De algemene vergadering Afd. 5 Het bestuur van de naamloze vennootschap en het toezicht op het bestuur Afd. 6 De raad van commissarissen bij de grote naamloze vennootschap Afd. 7 Evenwichtige verdeling van de zetels over vrouwen en mannen Titel 5 Besloten vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid Afd. 1 Algemene bepalingen Afd. 2 De aandelen Afd. 3 Het vermogen van de vennootschap Afd. 4 De algemene vergadering Afd. 5 Het bestuur van de vennootschap en het toezicht op het bestuur Afd. 6 De raad van commissarissen bij de grote besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid Afd. 7 Evenwichtige verdeling van de zetels over vrouwen en mannen Titel 6 Stichtingen Titel 7 Fusie en splitsing Afd. 1 Algemene bepaling Afd. 2 Algemene bepalingen omtrent fusies Afd. 3 Bijzondere bepalingen voor fusies van naamloze en besloten vennootschappen Afd. 3A Bijzondere bepalingen voor grensoverschrijdende fusies IX

9 Afd. 4 Algemene bepalingen omtrent splitsingen Afd. 5 Bijzondere bepalingen voor splitsingen waarbij een naamloze of besloten vennootschap wordt gesplitst of wordt opgericht Titel 8 Geschillenregeling en het recht van enquête Afd. 1 Geschillenregeling Afd. 2 Het recht van enquête Afd. 3 Het openbaar bod Titel 9 De jaarrekening en het jaarverslag Afd. 1 Algemene bepaling Afd. 2 Algemene bepalingen omtrent de jaarrekening Afd. 3 Voorschriften omtrent de balans en de toelichting daarop Hoofdindeling van de balans Activa Passiva Afd. 4 Voorschriften omtrent de winst- en verliesrekening en de toelichting daarop Afd. 5 Bijzondere voorschriften omtrent de toelichting Afd. 6 Voorschriften omtrent de grondslagen van waardering en van bepaling van het resultaat Afd. 7 Jaarverslag Afd. 8 Overige gegevens Afd. 9 Deskundigenonderzoek Afd. 10 Openbaarmaking Afd. 11 Vrijstellingen op grond van de omvang van het bedrijf van de rechtspersoon Afd. 12 Bepalingen omtrent rechtspersonen van onderscheiden aard Afd. 13 Geconsolideerde jaarrekening Afd. 14 Bepalingen voor banken Afd. 15 Bepalingen voor verzekeringsmaatschappijen Algemene bepalingen Voorschriften omtrent de balans en de toelichting daarop Voorschriften omtrent de winst- en verliesrekening en de toelichting daarop a. Het overzicht van de samenstelling van het totaalresultaat Bijzondere voorschriften omtrent de toelichting Bijzondere voorschriften omtrent de grondslagen van waardering en van bepaling van het resultaat Bijzondere bepalingen voor de geconsolideerde jaarrekening Afd. 16 Rechtspleging Wetboek van Burgerlijke Rechtsvordering Titel 10 Van rechtspleging in zaken van rechtspersonen Boek 10 BW: Internationaal Privaatrecht Titel 8 Corporaties Wet op de formeel buitenlandse vennootschappen EESV-Verordening Uitvoeringswet EESV-Verordening SE-Verordening Uitvoeringswet verordening Europese vennootschap SCE-Verordening Uitvoeringswet verordening Europese coöperatieve vennootschap Wet rol werknemers bij Europese rechtspersonen Hfdst. 1 De rol van de werknemers bij de Europese vennootschap (SE) X

10 Afd. 1 Algemene bepalingen Afd. 2 De rol van de werknemers in de SE krachtens overeenkomst Algemene bepalingen De bijzondere onderhandelingsgroep Onderhandelingen en het sluiten van een overeenkomst Afd. 3 De rol van de werknemers in de SE krachtens referentievoorschriften Algemene bepalingen Referentievoorschriften voor de instelling en samenstelling van de SE-ondernemingsraad Referentievoorschriften voor informatie en raadpleging Referentievoorschriften voor medezeggenschap Afd. 4 Verkiezing en aanwijzing van werknemers in een niet-nederlandse SE Hfdst. 2 De rol van de werknemers bij de Europese coöperatieve vennootschap (SCE) Afd. 1 Algemene bepalingen Afd. 2 De rol van de werknemers in de SCE krachtens overeenkomst Algemene bepalingen De bijzondere onderhandelingsgroep Onderhandelingen en het sluiten van een overeenkomst Afd. 3 De rol van de werknemers in de SCE krachtens referentievoorschriften Algemene bepalingen Referentievoorschriften voor de instelling en samenstelling van de SCE-ondernemingsraad Referentievoorschriften voor informatie en raadpleging Referentievoorschriften voor medezeggenschap Afd. 4 De rol van de werknemers in de SCE krachtens nationale wetgeving Afd. 5 Deelneming werknemers(vertegenwoordigers) aan de algemene vergadering of sector- of afdelingsvergadering Afd. 6 Verkiezing en aanwijzing van werknemers in een niet-nederlandse SCE Hfdst. 3 Overige en slotbepalingen Wet op de ondernemingsraden Hfdst. I Algemene bepalingen Hfdst. II De instelling van ondernemingsraden Hfdst. III Samenstelling en werkwijze van de ondernemingsraden Hfdst. IV Het overleg met de ondernemingsraad Hfdst. IVA Bijzondere bevoegdheden van de ondernemingsraad Hfdst. IVB Het verstrekken van gegevens aan de ondernemingsraad Hfdst. IVC Verdere bevoegdheden van de ondernemingsraad Hfdst. V De centrale ondernemingsraden en de groepsondernemingsraden Hfdst. VA De medezeggenschap in kleine ondernemingen Hfdst. VI De algemene geschillenregeling Hfdst. VII De bedrijfscommissies Hfdst. VIIA Bijzondere taak Sociaal-Economische Raad Hfdst. VII B Bijzondere bepalingen voor ondernemingsraden bij de overheid Hfdst. VIII Overgangs- en slotbepalingen Ondernemingen Wet op de Europese ondernemingsraden Hfdst. 1 Algemene bepalingen Hfdst. 2 Informatieverstrekking en raadpleging van werknemers in Nederlandse communautaire ondernemingen en groepen Algemene bepalingen Overeenkomsten omtrent informatieverstrekking en raadpleging Subsidiaire bepalingen over informatieverstrekking en raadpleging buiten overeenkomst Hfdst. 3 Informatieverstrekking en raadpleging van werknemers in niet-nederlandse communautaire ondernemingen en groepen Hfdst. 4 Slotbepalingen Boek 7 BW, Titel 10, Afd. 8 Rechten van de werknemer bij overgang van een onderneming XI

11 Handelsregisterwet Hfdst. 1 Begripsbepalingen Hfdst. 2 Het handelsregister Instellen handelsregister Inhoud handelsregister Hfdst. 3 De inschrijving in het handelsregister Hfdst. 4 De verstrekking en het gebruik van gegevens De verstrekking van gegevens, algemeen Publicatie inschrijvingen Derdenwerking Verplichte vermelding nummer Hfdst. 5 Verstrekking van gegevens aan bestuursorganen en gebruik van gegevens door bestuursorganen Verstrekking aan bestuursorganen Gebruik door bestuursorganen Eenmalige gegevensverstrekking Hfdst. 6 Wijziging van de in het handelsregister opgenomen gegevens Hfdst. 7 Kwaliteitscontrole van het handelsregister Hfdst. 8 Toezicht en handhaving Handhaving Klachtenbehandeling Hfdst. 9 Financiën Hfdst. 10 Overige bepalingen Hfdst. 11 Wijziging andere wetten Hfdst. 12 Overgangs- en slotbepalingen Handelsregisterbesluit Hfdst. 1 Begripsbepalingen Hfdst. 2 Opgave ter inschrijving Hfdst. 3 In te schrijven rechtspersonen Hfdst. 4 Op te nemen gegevens Algemene gegevens Algemene gegevens van de onderneming Algemene gegevens van een rechtspersoon Specifieke gegevens afhankelijk van de rechtsvorm Eenmanszaak Vennootschap onder firma, commanditaire vennootschap, maatschap en rederij Rechtspersonen, Vennootschappen en het Europees economisch samenwerkingsverband NV, BV, Europese NV en Europese Coöperatieve Vennootschap Europees economisch samenwerkingsverband Niet-Nederlandse rechtspersonen en vennootschappen Vereniging, coöperatie, onderlinge waarborgmaatschappij en stichting Vereniging van eigenaars Kerkgenootschap a. Pensioenfondsen Overige privaatrechtelijke rechtspersonen Publiekrechtelijke rechtspersoon Vestiging a. Functionarissen Bijzondere gegevens Ondersteunende gegevens Hfdst. 5 Gegevens uit andere basisregisters afkomstig Hfdst. 6 Wijzigen van opgenomen gegevens Hfdst. 7 Uitzondering derdenwerking Hfdst. 8 Verstrekking van gegevens Hfdst. 9 Slotartikelen Boek 3 BW: Vermogensrecht in het algemeen Art. 15a XII

12 Faillissementswet Titel I Van faillissement Afd. 1 Van de faillietverklaring Afd. 2 Van de gevolgen der faillietverklaring Afd. 3 Van het bestuur over de failliete boedel Van de rechter-commissaris Van de curator Van de commissie uit de schuldeisers Van de vergaderingen der schuldeisers Van de rechterlijke beschikkingen Afd. 4 Van de voorzieningen na de faillietverklaring en van het beheer des curators Afd. 5 Van de verificatie der schuldvorderingen Afd. 5A Vereenvoudigde afwikkeling van faillissement Afd. 6 Van het akkoord Afd. 7 Van de vereffening des boedels Afd. 8 Van de rechtstoestand des schuldenaars na afloop van de vereffening Afd. 10 Bepalingen van internationaal recht Afd. 11 Van rehabilitatie Afd. 11A Van het definitieve karakter van de afwikkeling van betalingen en effectentransacties in betalings- en afwikkelingssystemen Afd. 11AA Van het faillissement van een bank In Nederland gevestigde bank en buiten de Europese Economische Ruimte gevestigde bank met bijkantoor in Nederland Bepalingen van internationaal privaatrecht Afd. 11B Van het faillissement van een verzekeraar Definities Verzekeraars met zetel in Nederland, verzekeraars zonder vergunning met zetel in een andere lidstaat dan Nederland en verzekeraars met zetel buiten de Europese Unie met bijkantoor in Nederland Bepalingen van internationaal privaatrecht Natura-uitvaartzekeraars Titel II Van surseance van betaling Afd. 1 Van de verlening van surseance van betaling en haar gevolgen Afd. 2 Van het akkoord Afd. 2A Bijzondere bepalingen Afd. 2B Van de verlening van surseance van betaling aan een beleggingsonderneming en een financiële instelling die een verklaring van ondertoezichtstelling heeft of een andere instelling Afd. 3 Slotbepalingen Titel III Schuldsaneringsregeling natuurlijke personen Afd. 1 Het uitspreken van de toepassing van de schuldsaneringsregeling Afd. 2 De gevolgen van de toepassing van de schuldsaneringsregeling Afd. 3 Het bestuur over de boedel Afd. 4 De voorzieningen na de uitspraak tot de toepassing van de schuldsaneringsregeling en de taak van de bewindvoerder Afd. 5 Verificatie van vorderingen Afd. 6 Het akkoord Afd. 7 De vereffening van de boedel Afd. 8 Termijn en beëindiging van de toepassing van de schuldsaneringsregeling Afd. 9 Bijzondere bepalingen Afd. 10 Slotbepalingen Algemene slotbepaling Handelsnaamwet Financieel recht De Nederlandse Corporate Governance Code XIII

13 Besluit Corporate Governance Instellingsbesluit Monitoring Commissie Corporate Governance Code Code Banken Besluit Code Banken Toekomstgericht bankieren (nog niet in werking getreden) Code verzekeraars Besluit artikel 10 overnamerichtlijn Wet toezicht financiële verslaggeving Hfdst. 1 Definities en reikwijdte Hfdst. 2 Toezicht op de naleving van financiële verslaggevingsvoorschriften Hfdst. 3 Het register Hfdst. 4 Uitwisseling van gegevens en samenwerking Hfdst. 5 Rekening en verantwoording van de autoriteit financiële markten Hfdst. 6 Wijziging van andere wetten Hfdst. 7 Overgangs- en slotbepalingen Besluit toezicht financiële verslaggeving Wet op het financieel toezicht Algemeen deel Hfdst. 1.1 Inleidende bepalingen Afd Definities Afd Reikwijdte met betrekking tot financiële ondernemingen Algemeen Afwikkelondernemingen, betaaldienstverleners, clearinginstellingen, elektronischgeldinstellingen en banken a. Betaaldiensten Verzekeraars Beleggingsinstellingen en icbe s Afd Reikwijdte met betrekking tot financiële diensten Algemeen Diensten van de informatiemaatschappij Het verlenen van beleggingsdiensten en verrichten van beleggingsactiviteiten Financiële diensten met betrekking tot krediet Financiële diensten met betrekking tot verzekeringen Afd Aantastbaarheid van rechtshandelingen Hfdst. 1.2 Toezichthouders Afd Algemene bepalingen Taakstelling Institutionele bepalingen Regelgevende bevoegdheid Afd Informatievoorziening, sturing en toezicht Hfdst. 1.3 Samenwerking toezichthouders Afd Samenwerking toezichthouders nationaal Afd Samenwerking met andere lidstaten algemeen Samenwerking en uitwisseling van gegevens en inlichtingen a. Colleges van toezichthouders Samenwerking in het kader van toezicht op de naleving Samenwerking in het kader van handhaving Raadplegen in het kader van overige procedures en kennis geven van bepaalde besluiten Informatieverstrekking door de Nederlandsche Bank aan toezichthoudende instanties van andere lidstaten in verband met herverzekeraars met zetel in een staat die geen lidstaat is XIV

14 Afd Samenwerking met toezichthoudende instanties van staten die geen lidstaat zijn Afd Samenwerking en uitwisseling van gegevens en inlichtingen met Europese instanties Hfdst. 1.4 Toezicht en handhaving Afd Toezicht op de naleving Afd Handhaving Hfdst. 1.5 Geheimhoudingsplicht, uitzonderingen dienaangaande en publicatiemogelijkheden Afd Geheimhoudingsplicht en uitzonderingen dienaangaande Afd Publicatiemogelijkheden van de toezichthouders Hfdst. 1.6 Procedures Afd Vergunningen Afd a Verklaringen van geen bezwaar als bedoeld in artikel 3:95 en 3: Afd Registratie Hfdst. 1.7 Overeenkomstige toepassing bevoegdheden aanpassing en terugvordering bonussen bij financiële ondernemingen Hfdst. 1.8 Beloningen van dagelijks beleidsbepalers bij steunmaatregelen Deel Markttoegang Financiële Ondernemingen Hfdst. 2.1 Inleidende bepalingen Hfdst. 2.2 Toegang tot de Nederlandse financiële markten Afd. 2.2.a1 Uitoefenen van bedrijf van afwikkelonderneming a1.1. Vergunningplicht en -eisen voor afwikkelondernemingen met zetel in Nederland a1.2. Bijkantoor en verrichten van diensten door afwikkelondernemingen met zetel buiten Nederland Afd Uitoefenen van bedrijf van betaaldienstverlener Vergunningplicht en -eisen voor betaaldienstverleners met zetel in Nederland Vrijstelling Bijkantoren en betaaldienstagenten van en verrichten van diensten door betaaldienstverleners met zetel in een andere lidstaat Betaaldienstverleners met zetel in een staat die geen lidstaat is Afd Uitoefenen van bedrijf van clearinginstelling Vergunningplicht en -eisen voor clearinginstellingen met zetel in Nederland Bijkantoor en verrichten van diensten door clearinginstellingen met zetel buiten Nederland Afd a Uitoefenen van bedrijf van elektronischgeldinstelling a.1. Vergunningplicht en -eisen voor elektronischgeldinstellingen met zetel in Nederland a.2. Vrijstelling a.3. Bijkantoren en agenten van en verrichten van diensten door elektronischgeldinstellingen met zetel in een andere lidstaat a.4. Elektronischgeldinstellingen met zetel in een staat die geen lidstaat is Afd Uitoefenen van bedrijf van bank en financiële instelling Vergunningplicht en -eisen voor banken met zetel in Nederland Bijkantoor en verrichten van diensten door banken met zetel in een andere lidstaat Vergunningplicht en -eisen voor banken met zetel in een staat die geen lidstaat is Bijkantoor en verrichten van diensten door financiële instellingen met zetel in een andere lidstaat Afd a Uitoefenen van bedrijf van herverzekeraar a.1. Vergunningplicht en -eisen voor herverzekeraars met zetel in Nederland a.2. Bijkantoren van en verrichting van diensten door herverzekeraars met zetel in een andere lidstaat a.3. Bijkantoor en verrichten van diensten door herverzekeraars met zetel in een staat die geen lidstaat is Afd Uitoefenen van bedrijf van levensverzekeraar en schadeverzekeraar Vergunningplicht en -eisen voor levensverzekeraars en schadeverzekeraars met zetel in Nederland a. Vrijstelling [Treedt in werking op een nader te bepalen tijdstip] Bijkantoor en verrichten van diensten door levensverzekeraars en schadeverzekeraars met zetel in een andere lidstaat Bijkantoor en verrichten van diensten door levensverzekeraars of schadeverzekeraars met zetel in een staat die geen lidstaat is Afd Uitoefenen van bedrijf van natura-uitvaartverzekeraar Vergunningplicht en -eisen voor natura-uitvaartverzekeraars met zetel in Nederland XV

15 a. Vrijstelling Vergunningplicht en -eisen voor natura-uitvaartverzekeraars met zetel buiten Nederland Afd a Uitoefenen van bedrijf van entiteit voor risico-acceptatie a.1. Vergunningplicht en -eisen voor entiteiten voor risico-acceptatie met zetel in Nederland a.2. Bijkantoren van en verrichten van diensten door entiteiten voor risico-acceptatie met zetel in een andere lidstaat a.3. Bijkantoren van en verrichten van diensten door entiteiten voor risico-acceptatie met zetel in een staat die geen lidstaat is Afd b Uitoefenen van bedrijf van premiepensioeninstelling b.1. Vergunningplicht en -eisen voor premiepensioeninstellingen Afd c Uitoefenen van bedrijf van wisselinstelling c.1. Vergunningplicht en -eisen voor wisselinstellingen met zetel in Nederland c.2. Vrijstelling c.3. Bijkantoren van wisselinstellingen met zetel buiten Nederland Afd Aanbieden van beleggingsobjecten Vergunningplicht en -eisen Vrijstelling Afd Aanbieden van krediet Vergunningplicht en -eisen Vrijstelling Afd Beheren en aanbieden van rechten van deelneming in beleggingsinstellingen en icbe s Vergunningplicht en -eisen voor het aanbieden van rechten van deelneming in en het beheren van beleggingsinstellingen a. Vergunningplicht en -eisen voor het aanbieden van rechten van deelneming in icbe s Bijkantoor en verrichten van diensten Vrijstelling Afd Adviseren over andere financiële producten dan financiële instrumenten Vergunningplicht en -eisen Vrijstelling Afd Bemiddelen Vergunningplicht en -eisen Bijkantoor en verrichten van diensten Vrijstelling Afd Herverzekeringsbemiddelen Vergunningplicht en -eisen Bijkantoor en verrichten van diensten Vrijstelling Afd Optreden als gevolmachtigde agent of ondergevolmachtigde agent Vergunningplicht en -eisen a. Bijkantoor en verrichten van diensten Vrijstelling Afd Verlenen van beleggingsdiensten, verrichten van beleggingsactiviteiten en systematische internalisatie Vergunningplicht en -eisen Bijkantoor en verrichten van diensten Vrijstelling Afd Bijzondere bepalingen Hfdst. 2.3 Toegang tot de buitenlandse financiële markten Afd. 2.3a.1 Uitoefenen van het bedrijf van afwikkelonderneming bijkantoor buiten Nederland a.1.1. Bijkantoor buiten Nederland Afd Uitoefenen van bedrijf van betaaldienstverlener Bijkantoor en verrichten van diensten door een betaalinstelling naar een andere lidstaat Afd Uitoefenen van bedrijf van clearinginstelling Bijkantoor buiten Nederland Afd a Uitoefenen van het bedrijf van elektronischgeldinstelling met zetel in Nederland a.1. Verrichten van diensten door een elektronischgeldinstelling met zetel in Nederland naar een andere lidstaat Afd Uitoefenen van bedrijf van bank en financiële instelling Bijkantoor en verrichten van diensten door een bank naar een andere lidstaat XVI

16 Bijkantoor en verrichten van diensten door een bank naar een staat die geen lidstaat is Bijkantoor en verrichten van diensten door een financiële instelling naar een andere lidstaat. 639 Afd Uitoefenen van bedrijf van levensverzekeraar en schadeverzekeraar Bijkantoor en verrichten van diensten naar een andere lidstaat Bijkantoor in een staat die geen lidstaat is Afd Uitoefenen van bedrijf van natura-uitvaartverzekeraar Bijkantoor buiten Nederland Afd a Uitoefenen van bedrijf van premiepensioeninstelling a.1. Bijkantoor en verrichten van diensten naar een andere staat Afd b Beheren van beleggingsinstellingen en aanbieden van rechten van deelneming in beleggingsinstellingen b.1. Grensoverschrijdend beheren en aanbieden Afd Aanbieden van rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging in effecten Bijkantoor en verrichten van diensten naar een andere lidstaat Afd Bemiddelen in verzekeringen Bijkantoor en verrichten van diensten naar een andere lidstaat Afd Herverzekeringsbemiddelen Bijkantoor en verrichten van diensten naar een andere lidstaat Afd Verlenen van beleggingsdiensten en verrichten van beleggingsactiviteiten Bijkantoor en verrichten van diensten naar een andere lidstaat Bijkantoor in een staat die geen lidstaat is Deel Prudentieel Toezicht Financiële Ondernemingen Hfdst. 3.1 Inleidende bepalingen Hfdst. 3.2 Aantrekken van opvorderbare gelden Hfdst. 3.2A Optreden als waarborg- of garantiefonds Hfdst. 3.3 Regels voor het werkzaam zijn op de financiële markten Afd Verbod gebruik van het woord bank Afd Geschiktheid, betrouwbaarheid en integriteit Financiële ondernemingen met zetel in Nederland Financiële ondernemingen met zetel in een staat die geen lidstaat is a. Financiële ondernemingen met zetel in een aangewezen staat Financiële ondernemingen met zetel in een niet-aangewezen staat Afd Structurering en inrichting Financiële ondernemingen met zetel in Nederland a. Financiële ondernemingen met zetel in een andere lidstaat Financiële ondernemingen met zetel in een staat die geen lidstaat is a. Financiële ondernemingen met zetel in een aangewezen staat Financiële ondernemingen met zetel in een niet-aangewezen staat Afd Overige bepalingen Financiële ondernemingen met zetel in Nederland Financiële ondernemingen met zetel in een andere lidstaat Financiële ondernemingen met zetel in een staat die geen lidstaat is Financiële ondernemingen met zetel buiten Nederland Afd Minimum vermogen Financiële ondernemingen met zetel in Nederland Financiële ondernemingen met zetel in een staat die geen lidstaat is Financiële ondernemingen met zetel in een niet-aangewezen staat Afd Solvabiliteit Financiële ondernemingen met zetel in Nederland Financiële ondernemingen met zetel in een staat die geen lidstaat is Financiële ondernemingen met zetel in een niet-aangewezen staat Afd a Kapitaalbuffer a.1. Financiële ondernemingen met zetel in Nederland Afd Liquiditeit Financiële ondernemingen met zetel in Nederland Financiële ondernemingen met zetel in een andere lidstaat Financiële ondernemingen met zetel in een staat die geen lidstaat is Financiële ondernemingen met zetel in een niet-aangewezen staat Afd a Tijdelijke maatregelen bij verhoogd risico in het financiële stelsel XVII

17 Afd Technische voorzieningen Verzekeraars met zetel in Nederland Levensverzekeraars en schadeverzekeraars met zetel in een staat die geen lidstaat is Herverzekeraars met zetel in een niet-aangewezen staat en natura-uitvaartverzekeraars met zetel in een niet-aangewezen staat Afd Boekhouding en rapportage Financiële ondernemingen met zetel in Nederland Financiële ondernemingen met zetel in een andere lidstaat Financiële ondernemingen met zetel in een staat die geen lidstaat is Financiële ondernemingen met zetel in een niet-aangewezen staat Financiële ondernemingen met zetel buiten Nederland Afd Meldingsplichten van de accountant en de actuaris Financiële ondernemingen met zetel in Nederland Financiële ondernemingen met zetel in een andere lidstaat Financiële ondernemingen met zetel in een staat die geen lidstaat is Financiële ondernemingen met zetel buiten Nederland Afd Gekwalificeerde deelnemingen in en door financiële ondernemingen Financiële ondernemingen met zetel in Nederland Banken met zetel in een staat die geen lidstaat is Hfdst. 3.4 Regels voor bepaalde ondernemingen werkzaam op de financiële markten Afd Ondertoezichtstelling financiële instellingen Financiële instellingen met zetel in Nederland Afd Regime voor banken aangesloten bij een centrale kredietinstelling Hfdst. 3.5 Bijzondere regels en maatregelen ten aanzien van financiële ondernemingen Afd werkzaam op de financiële markten Bijzondere maatregelen ten aanzien van banken, beleggingsondernemingen, betaalinstellingen en elektronischgeldinstellingen Afd a Portefeuilleoverdracht a.1. Verzekeraars met zetel in Nederland a.2. Levensverzekeraars en schadeverzekeraars met zetel in een andere lidstaat a.3. Levensverzekeraars en schadeverzekeraars met zetel in een staat die geen lidstaat is a.4. Natura-uitvaartverzekeraars met zetel in een niet-aangewezen staat Afd Herstelplan Verzekeraars met zetel in Nederland Levensverzekeraars en schadeverzekeraars met zetel in een staat die geen lidstaat is Herverzekeraars met zetel in een niet-aangewezen staat en natura-uitvaartverzekeraars met zetel in een niet-aangewezen staat Afd Beperking van de beschikkingsbevoegdheid, saneringsplan en financieringsplan Verzekeraars met zetel in Nederland Levensverzekeraars en schadeverzekeraars met zetel in een andere lidstaat Levensverzekeraars en schadeverzekeraars met zetel in een staat die geen lidstaat is Herverzekeraars met zetel in een niet-aangewezen staat en natura-uitvaartverzekeraars met zetel in een niet-aangewezen staat Afd Opvangregeling voor levensverzekeraars Levensverzekeraars met zetel in Nederland Levensverzekeraars met zetel in een staat die geen lidstaat is Afd a Overdracht a.1. Banken en verzekeraars met zetel in Nederland a.2. Banken en verzekeraars met zetel in een staat die geen lidstaat is Afd b Afwikkelingsplannen voor banken en voor beleggingsondernemingen in de zin van de verordening kapitaalvereisten Afd Noodregeling en saneringsmaatregelen en liquidatieprocedures naar buitenlands recht Financiële ondernemingen met zetel in Nederland Financiële ondernemingen met zetel in een andere lidstaat Financiële ondernemingen met zetel in een staat die geen lidstaat is en met een in Nederland gelegen bijkantoor Entiteiten voor risico-acceptatie, herverzekeraars en natura-uitvaartverzekeraars met zetel buiten Nederland en met een in Nederland gelegen bijkantoor Bepalingen van internationaal privaatrecht XVIII