INANCIERING VAN EEN KMO
|
|
- Guus Jansen
- 8 jaren geleden
- Aantal bezoeken:
Transcriptie
1 Instituut voor de autocar en de autobus v.z.w. Institut pour l autocar et l autobus a.s.b.l. INANCIERING VAN EEN KMO MOGELIJKE PROBLEMEN EN OPLOSSINGEN
2 Financiering van een KMO: mogelijke problemen en oplossingen HD/--/HD/eco.023/ /132 juni 2009 ICB Instituut voor de autocar en de autobus v.z.w Dobbelenberg Metrologielaan Brussel 02/ / info@icb-institute.be Het ICB streeft steeds naar betrouwbaarheid van de gepubliceerde informatie en stelt haar brochures samen met de grootste zorg. Niettemin neemt het ICB geen verantwoordelijkheid voor de actualiteit, de juistheid, de volledigheid en de kwaliteit van de inhoud. Deze brochure is een bron van algemene informatie en betreft op geen enkele manier de particuliere situatie van een natuurlijke of rechtspersoon en dient derhalve niet als een vervanging van een professioneel advies. Niets uit deze publicatie mag worden gereproduceerd, opgeslagen of overgedragen in welke vorm of op welke wijze dan ook, electronisch, mechanisch of door middel van fotokopieën, zonder voorafgaandelijke schriftelijke toestemming van het ICB.
3 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 2 I n h o u d INHOUD INHOUD... 2 INLEIDING... 3 Deel 1 DE HUIDIGE CONTEXT Statistieken betreffende de evolutie van de kredietmarkt Inleiding Debiteuren Toegekend kredietbedrag Opgenomen kredietbedrag Aanwendingsgraad Recente gebeurtenissen Bazel II De financiële crisis Unizo-enquête DEEL 2 : MOGELIJKE OPLOSSINGEN Leningen via het Participatiefonds Starteo en Optimeo Casheo Overheidswaarborg Vlaanderen : Waarborgregeling Brussel : het Brussels Waarborgfonds Wallonië : Sowalfin De kredietbemiddelaar BESLUIT... 22
4 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 3 I n l e i d i n g INLEIDING Het hoogtepunt van de financiële crisis ligt waarschijnlijk achter de rug. Maar ondertussen heeft deze crisis wel een impact op de economische bedrijvigheid. In deze context is het essentieel dat de financiële wereld de taak van kredietverlener in voldoende mate blijft vervullen. In november 2008 bracht het ICB een overzicht van de financiële crisis en informeerde tegelijk over de verschillende oplossingen die door de overheid werden uitgewerkt om de kredietverlening te ondersteunen. Zes maanden later is het daarom zeker nuttig om de evolutie van de kredietverlening aan KMO s te analyseren op basis van de meest recente cijfers ( 1 ste kwartaal van 2009). Ook werd het aantal oplossingen, dat door de overheden worden aangeboden, verder uitgebreid. In het tweede deel worden de nieuwe maatregelen dan ook toegevoegd.
5 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 4 D e h u i d i g e c o n t e x t DEEL 1 DE HUIDIGE CONTEXT In dit eerste deel analyseren we eerst de evolutie van de kredietverstrekking aan KMO s gedurende de voorbijgaande jaren. Nadien bespreken we een aantal elementen die een invloed hebben op de financieringen van KMO s. 1 STATISTIEKEN BETREFFENDE DE EVOLUTIE VAN DE KREDIETMARKT 1.1 Inleiding Vooreerst analyseren we aan de hand van een aantal grafieken de evolutie van de kredietmarkt in de voorbije vijf jaar. Deze grafieken zijn gebaseerd op de meest recente gegevens (1 ste kwartaal van 2009) van KeFiK 1 2. De cijfers weerspiegelen met andere woorden de situatie van voor de financiële crisis. In deze analyse wordt een onderscheid gemaakt tussen kredieten aan zelfstandigen 3, kleine 4, middelgrote 5 en grote ondernemingen. 1.2 Debiteuren Figuur 1: Evolutie aantal debiteuren per type onderneming (2004 Q1 = 100) zelfstandigen kleine vennootschappen middelgrote vennootschappen grote venootschappen totaal 1 KeFiK staat voor Kenniscentrum voor Financiering van KMO 2 KeFiK, Rapport Kredietverlening 1 ste kwartaal ingezeten natuurlijke personen 4 personeel < 50 en omzet of balanstotaal 10 mio 5 personeel < 250 en omzet 50 mio of balanstotaal 43 mio
6 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 5 D e h u i d i g e c o n t e x t Figuur 1 geeft de evolutie weer van het aantal debiteuren per type onderneming. Hieruit blijkt dat ten opzichte van 2004 alleen bij de kleine ondernemingen een stijging wordt waargenomen in het aantal debiteuren. In totaal is er ongeveer een status quo t.o.v Bij de zelfstandigen wordt de grootste daling van het aantal debiteuren genoteerd. We merken wel op dat tijdens de financiële crisis s (de laatste 2 kwartalen van 2008) het aantal debiteuren bij elk type onderneming afnam. Figuur 2 toont aan dat de zelfstandigen en kleine vennootschappen met respectievelijk 42,8% en 53,4% het overgrote merendeel van het totaal aantal debiteuren vertegenwoordigen. Figuur 2 : Verdeling aantal debiteuren per ondernemingstype (2009 Q1) 2,7% 1,0% 53,4% 42,8% zelfstandigen kleine vennootschappen middelgrote vennootschappen grote venootschappen 1.3 Toegekend kredietbedrag Bij de analyse van de evolutie van het door de kredietinstellingen toegekend kredietbedrag (zie figuur 3 hierna) valt op dat het totaal toegekend kredietbedrag toenam over de periode Tijdens de laatste twee kwartalen van 2008 werden wel grote schommelingen vastgesteld. In het eerste kwartaal van 2009 valt vooral de daling van het toegekend kredietbedrag aan de middelgrote ondernemingen op. Daarnaast geeft figuur 4 een overzicht van de aandelen naargelang het ondernemingstype. Door de daling van het kredietbedrag toegekend aan middelgrote ondernemingen, nemen de grote ondernemingen nu bijna 40% van het totaal toegekend kredietbedrag voor hun rekening.
7 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 6 D e h u i d i g e c o n t e x t Figuur 3: Evolutie toegekend kredietbedrag per type onderneming (2004 Q1 = 100) zelfstandigen grote venootschappen kleine vennootschappen totaal middelgrote vennootschappen Figuur 4 : Verdeling toegekend kredietbedrag per ondernemingstype (2009 Q1) 7,3% 39,6% 29,6% 23,5% zelfstandigen kleine vennootschappen middelgrote vennootschappen grote venootschappen Wat betreft het gemiddeld toegekend kredietbedrag per onderneming toont figuur 5 duidelijk aan dat dit sinds de financiële crisis het meest toenam voor de grote ondernemingen en dat voor de middelgrote ondernemingen de grootste daling werd genoteerd.
8 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 7 D e h u i d i g e c o n t e x t Figuur 5: Evolutie gemiddeld toegekend kredietbedrag per type onderneming (2004 Q1 = 100) zelfstandigen middelgrote vennootschappen kleine vennootschappen grote venootschappen 1.4 Opgenomen kredietbedrag Naast de evolutie van het toegekend kredietbedrag is ook de evolutie van het daadwerkelijk opgenomen kredietbedrag interessant. Figuur 6 toont op dit vlak aan dat de stijging hier het hoogst is bij de grote ondernemingen en dat bij de middelgrote ondernemingen een belangrijke daling wordt vastgesteld Figuur 6: Evolutie opgenomen kredietbedrag per type onderneming (2004 Q1 = 100) zelfstandigen kleine vennootschappen middelgrote vennootschappen grote venootschappen totaal
9 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 8 D e h u i d i g e c o n t e x t Figuur 7 geeft een en overzicht van de verdeling van het opgenomen kredietbedrag per ondernemingstype. Figuur 7 : Verdeling opgenomen kredietbedrag per ondernemingstype (2009 Q1) 8,5% 35,0% 34,9% 21,6% zelfstandigen kleine vennootschappen middelgrote vennootschappen grote venootschappen De analyse van de evolutie van het gemiddeld opgenomen kredietbedrag per onderneming geeft een gelijkaardige evolutie weer als deze voor het gemiddeld toegekend kredietbedrag Figuur 8: Evolutie gemiddeld opgenomen kredietbedrag per type onderneming (2004 Q1 = 100) zelfstandigen middelgrote vennootschappen kleine vennootschappen grote venootschappen
10 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 9 D e h u i d i g e c o n t e x t 1.5 Aanwendingsgraad Op basis van de gegevens over het gemiddeld toegekend en opgenomen kredietbedrag kunnen we de evolutie van de aanwendingsgraad van de toegekende kredieten weergeven in figuur ,0% Figuur 9 : Evolutie aanwendingsgraad per ondernemingstype 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% zelfstandigen middelgrote vennootschappen totaal kleine vennootschappen grote venootschappen Hoe hoger de aanwendingsgraad, hoe groter het percentage van de toegekende kredieten dat daadwerkelijk opgenomen worden. In figuur 9 merken we een stijging op van de aanwendingsgraad bij de grote ondernemingen. Bij de kleine ondernemingen en zelfstandigen is er slechts een lichte stijging, maar de aanwendingsgraad bevindt zich bij deze ondernemingen dan ook reeds op een hoger niveau. Bij de middelgrote ondernemingen is een daling van de aanwendingsgraad waar te nemen.
11 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 10 D e h u i d i g e c o n t e x t 2 RECENTE GEBEURTENISSEN 2.1 Bazel II Door het sluiten van het Bazel II akkoord wilde de financiële wereld de solvabiliteit van de banken garanderen door het principe in te voeren dat een bank zich meer moest indekken naarmate het risico verbonden aan een toegestaan krediet hoger werd. Hiervoor zouden de banken werken met een eigen erkende rating van elke klant die een krediet aanvroeg. Deze rating bepaalt de kredietwaardigheid van een bedrijf. Het geeft de bank een indicatie van de mate waarin een bedrijf volledig en tijdig aan zijn verplichtingen kan voldoen. Hoe hoger de rating hoe lager de rente die over het krediet betaald dient te worden. De rating kan ook mee bepalen of het krediet al dan niet wordt toegestaan 6. In volle voorbereiding van het toepassen van de Bazel II normen en het ontwikkelen van het rating-systeem werden de financiële instellingen evenwel geconfronteerd met een crisis die uit de V.S. overwaaide en de financiële sector overal ter wereld infecteerde. 2.2 De financiële crisis De huidige financiële crisis kent zijn oorsprong in de Verenigde Staten. Sinds jaren worden daar door de kredietinstellingen teveel kredieten verschaft aan particulieren, niet alleen hypotheekleningen maar ook leningen voor andere dure consumptiegoederen. Op het vlak van de hypotheekleningen ontwikkelden er zich ook nieuwe producten waarbij gedurende de eerste twee tot drie jaren van de lening een rentekorting werd toegestaan die echter daarna omkeerde in een rentetoeslag. In kwamen de eerste hypotheekleningen in de fase van de rentetoeslag waardoor vele van deze leningen niet meer afgelost konden worden en de huizenmarkt ineenstortte. Ondertussen hadden de financiële instellingen het systeem ontwikkeld waarbij de hypotheekleningen werden doorverkocht aan andere financiële instellingen en waardoor op die manier het risico van de lening niet zelf gedragen werd maar doorgeschoven naar derden. Deze mogelijkheid van doorschuiven van het risico werkte het toekennen van hypotheekleningen aan weinig kredietwaardige particulieren in de hand en zo ontstonden de subprime of rommelkredieten die ondertussen in de portefeuille belandden van financiële instellingen over de hele wereld. Veel van deze 6 Het ICB publiceerde in 2004 een uitgebreide nota over het Bazel II akkoord (eco.28 van 09/08/2004).
12 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 11 D e h u i d i g e c o n t e x t kredieten blijken nu waardeloos te zijn zodat bij vele banken liquiditeits- en solvabiliteitsproblemen ontstonden. In deze situatie kijken kredietinstellingen ongetwijfeld strenger toe aan wie krediet gegeven wordt. Tegelijkertijd nemen de vergoedingen voor het krediet toe en moeten er zwaardere waarborgen tegenover het krediet worden gesteld. 2.3 Unizo-enquête In de loop van januari dit jaar deed Unizo een nieuwe bevraging bij haar leden en hieruit werden de volgende vaststellingen gemaakt: de rentetarieven voor de leningen zijn te hoog en dit terwijl de basisrentevoeten historisch laag staan; de banken vragen meer dan vroeger harde waarborgen; ondernemingen moeten voor een berg bijkomende informatie zorgen, bijvoorbeeld voor het goedkeuren van een dossier.
13 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 12 M o g e l i j k e o p l o s s i n g e n DEEL 2 : MOGELIJKE OPLOSSINGEN In dit klimaat waarin het moeilijker wordt voor KMO s om kredieten te verkrijgen of om te beschikken over de nodige waarborgen, bieden de verschillende overheden een aantal oplossingen aan, met name de overheidsleningen, de waarborgregelingen en de kredietbemiddelaar. 1 LENINGEN VIA HET PARTICIPATIEFONDS Het Participatiefonds is een federale openbare kredietinstelling met als doel de activiteit van kleine ondernemingen te ondersteunen en de werkloosheid mee helpen te bestrijden. In dit kader verschaft het Participatiefonds leningen aan startende ondernemingen en aan ondernemingen die al ruimere tijd actief zijn en die hun activiteit willen uitbreiden. Deze leningen zijn aanvullende achtergestelde leningen bij een bankkrediet. Zij bieden een antwoord bij financieringsproblemen van de onderneming door de bank toe te laten een krediet toe te kennen waarbij de gevraagde waarborgen beperkt kunnen worden. Op die manier maken ze dus de toegang van de ondernemer tot het bankkrediet gemakkelijker. De 2 belangrijkste soorten leningen zijn Starteo en Optimeo. Recent werd Casheo opgericht, een lening voor ondernemingen die een schuldvordering hebben bij overheidsinstellingen. 1.1 Starteo en Optimeo Starteo : voor zelfstandigen, zaakvoerders of bestuurders van ondernemingen die hun hoofdberoep sinds minder dan 4 jaar uitoefenen; Optimeo : voor bestaande ondernemingen, eenmanszaken of rechtspersonen die de uitbreiding van hun activiteiten wensen te financieren Begunstigden Natuurlijke alsook rechtspersonen komen in aanmerking op voorwaarde dat ze beantwoorden aan het KMO-criterium. personeelsbestand < 250 personen en omzet 50 miljoen of jaarbalans 43 miljoen
14 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 13 M o g e l i j k e o p l o s s i n g e n Projecten De volgende investeringsprojecten komen in aanmerking: de financiering van materiële, immateriële en financiële investeringen (bijvoorbeeld het verwerven van een meerderheid van de aandelen), of ook de financiering van de behoefte aan bedrijfskapitaal die gepaard gaat met de start van de activiteit of de realisatie van het betrokken investeringsproject; enkel nieuwe investeringen (ook vervangingsinvesteringen, tweedehandsmateriaal) komen in aanmerking, dit wil zeggen dat herfinanciering van verbintenissen die aangegaan werden bij andere kredietinstellingen niet in aanmerking komt; investeringen in onroerende goederen maar dan alleen voor het beroepsgedeelte van het goed dat bij voorkeur bepaald is via een expertise. Bovendien wordt er enkel rekening gehouden met de vastgoedbestemmingen voor persoonlijke ingebruikneming. Het Participatiefonds komt dus niet tussen voor vastgoed dat (gedeeltelijk) beroepsmatig zal worden verhuurd; financiering van de uitbreiding van de activiteit bij middel van een overname. Deze ondernemingen kunnen zowel natuurlijke als rechtspersonen zijn voor zover zij, inclusief de over te nemen of de overgenomen onderneming, als KMO kunnen beschouwd worden Karakteristieken van de lening Maximumbedrag Het maximumbedrag van de lening van het Participatiefonds is gelijk aan het kleinste van de volgende bedragen: het bedrag van de lening die de bank zelf verstrekt; 3 maal de eigen inbreng; Bij de financiering van een overname van een onderneming via de aankoop van aandelen kan dit laatste plafond opgetrokken worden tot worden maar dan nog is het bedrag in elk geval beperkt tot het bedrag van de lening die de bank toekent; 35% van de beroepsinvestering indien het bedrag van tussenkomst van het Participatiefonds overschrijdt.
15 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 14 M o g e l i j k e o p l o s s i n g e n De eigen inbreng van de aanvrager moet minstens 10% van de globale investering bedragen. Het minimumbedrag van de tussenkomst van het Participatiefonds bedraagt Looptijd De looptijd van de lening is 5, 7 of 10 jaar en is afhankelijk van de aard van te financieren investering. De looptijd van het begeleidend bankkrediet zal in geen geval korter zijn dan het krediet van het Participatiefonds min twee jaar. Intrestvoet De rentevoet van het Participatiefonds is gelijk aan de rentevoet toegepast door de bank min 1,25%, met een minimumrentevoet die gelijk is aan de Belgian Prime Rate. De rentevoet wordt vanaf de kredietopening toegepast. Deze rentevoet is vast voor de hele looptijd van de lening. Een verlaging van de rentevoet wordt toegestaan voor de eerste twee jaar. Na deze periode is de rentevoet vastgelegd bij de kredietopening van toepassing. Terugbetaling Er zijn twee aflossingsmethodes mogelijk: maandelijkse of driemaandelijkse variabele aflossingen maandelijkse constante aflossingen Bovendien kan op vraag van de ondernemer eveneens een vrijstelling in kapitaalsaflossing gedurende 1 of 2 jaar worden toegestaan. Bij een vrijstellingsperiode van 2 jaar wordt de rentevoet wel met 0,25% verhoogd. Overige Het Participatiefonds kan waarborgen vragen, maar stelt zich op dit vlak soepel op. De leningen van het Participatiefonds zijn achtergesteld hetgeen erop neerkomt dat het Fonds verzaakt aan de gelijkheid van behandeling ten aanzien van andere schuldeisers.
16 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 15 M o g e l i j k e o p l o s s i n g e n 1.2 Casheo Casheo is bestemd voor het mobiliseren van schuldvorderingen die kleine ondernemingen (KO s) hebben op overheidsinstellingen of parastatalen en vennootschappen waarin de overheid meerderheidsaandeelhouder is en biedt deze ondernemingen de mogelijkheid om op deze schuldvorderingen een voorschot van 80% te krijgen: het gaat om een achtergestelde lening, onder vorm van een kredietlijn, maar is steeds een aanvulling van de kredieten op korte termijn die door de bank aan de onderneming ter beschikking worden gesteld; bovenbedoelde schuldvorderingen worden overgedragen aan het Participatiefonds, als waarborg, dat 80% van het factuurbedrag betaalt aan de KO. Na de inning van het volledige bedrag van de facturen door het Participatiefonds bij de instellingen die de schuldvorderingen hebben overgedragen, wordt de resterende 20% uitbetaald; bedrag van de kredietlijn : maximum (minimum ); de lening heeft een looptijd van één jaar en is jaarlijks hernieuwbaar; het bedrag van de voorschotten is minimum 2.500; op de lening wordt een rentevoet toegepast die gelijk is aan de EURIBOR op 3 maanden + 3%; de intresten op de toegekende kredietlijn moeten driemaandelijks worden betaald. 2 OVERHEIDSWAARBORG De overheid kan in bepaalde gevallen borg staan voor een deel van het geld dat een onderneming wil lenen van een bank. Als de onderneming de intrest en aflossing niet meer kan betalen zorgt de overheid ervoor dat de bank geen schade lijdt voor het gedeelte waarvoor de overheid zich borgt stelt. De onderneming blijft wel aansprakelijk voor het geleende bedrag. Het verlenen van de overheidswaarborgen gebeurt op regionaal niveau. Iedere regio heeft dus een eigen systeem van overheidswaarborgen. 2.1 Vlaanderen : Waarborgregeling Begunstigden Om te kunnen genieten van de Waarborgregeling, moet de onderneming een KMO zijn. Om in aanmerking te komen voor de Waarborgregeling moet:
17 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 16 M o g e l i j k e o p l o s s i n g e n ofwel de domicilie of de maatschappelijke zetel gelegen zijn op het grondgebied van het Vlaamse Gewest. In dit geval mag de financiering gaan over een investering zowel in Vlaanderen als daarbuiten, bijvoorbeeld in Wallonië of in het buitenland; ofwel de investering, waarvoor de financiering dient, gebeuren op het grondgebied van het Vlaamse Gewest. Zo kan een entiteit met een maatschappelijke zetel buiten Vlaanderen, gebruik maken van de Waarborgregeling indien de financiering dient voor een investering op het grondgebied van het Vlaamse Gewest. Voorwaarden de waarborg mag niet gebruikt worden om achterstallige of reeds bestaande schulden te betalen of om het bedrijfskapitaal van de onderneming opnieuw samen te stellen; éénzelfde KMO kan via de Waarborgregeling gebruik maken van maximum euro aan waarborgen; de waarborg kan ten hoogste 75 % van het bedrag van het krediet dekken; voor de waarborg moet de onderneming een éénmalige premie betalen. Deze premie wordt berekend in functie van de omvang en de looptijd van de waarborg; de waarborg heeft een aanvullend karakter en komt bovenop de andere zekerheden die de bank aan de onderneming vraagt. Premie De premie voor de Waarborgregeling wordt berekend volgens de volgende formule: bedrag van de waarborg X duur van de waarborg in jaren X 0,5 % De premie moet in één keer betaald worden vooraleer de waarborg in werking treedt. Overige Indien de onderneming het krediet niet meer kan terug betalen en de bank het krediet opzegt, zal de overheid via de waarborgregeling haar deel van het openstaand saldo aan de bank uitbetalen met een maximum van 75%. De onderneming is echter niet bevrijd van de schuld, want de bank zal de andere waarborgen die de onderneming heeft geboden, uitwinnen en zal trachten het door de overheid gestorte bedrag verder te recupereren. De bedragen die de bank daaruit ontvangt, zullen aan de overheidsinstanties doorgestort worden ten belope van het percentage dat werd gewaarborgd.
18 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 17 M o g e l i j k e o p l o s s i n g e n Om een beroep te doen op de Waarborgregeling moet de onderneming zich richten tot de bank. Bijna alle banken bieden deze regeling aan. Het is de bank die beslist of de onderneming in aanmerking komt voor de Waarborgregeling. 2.2 Brussel : het Brussels Waarborgfonds De opdracht van het Brussels Waarborgfonds bestaat erin om aan kredietinstellingen, mits betaling van een éénmalige forfaitaire premie, een substantieel deel van de waarborgen toe te kennen, die van KMO s en zelfstandigen vereist worden voor de toekenning van beroepskredieten in het Brussels Hoofdstedelijk Gewest. De aanvragen kunnen door de aanvrager (het voorakkoord) of door de bank (de waarborg op aanvraag of de vereenvoudigde waarborg) ingediend worden. Het Fonds komt slechts tussen voor de activiteiten uitgeoefend door een KMO in het Brussels Hoofdstedelijk Gewest, of ter begunstiging van uitsluitend binnen dit gewest gerealiseerde of te realiseren investeringen. De aanvrager kan genieten van een bevoorrechte tussenkomst indien de onderneming een startende onderneming is (minder dan 4 jaar ingeschreven in Kruispuntenbank voor ondernemingen). Het voorakkoord Bij het voorakkoord dient de onderneming zelf een aanvraag tot waarborg in bij het Brussel Waarborgfonds. Na goedkeuring van het dossier richt de onderneming zich dan tot een kredietinstelling naar keuze voor de aanvraag van het krediet. Voorwaarden: Het Waarborgfonds komt enkel tussen voor de financiering van operaties die rechtstreeks bijdragen tot de oprichting, de uitbreiding, de omschakeling, de heruitrusting of de modernisering van ondernemingen. De kredieten moeten meer bepaald gebruikt worden om één van de volgende verrichtingen te realiseren: de rechtstreekse financiering van investeringen in gebouwde of ongebouwde onroerende goederen die bestemd zijn voor de uitoefening van beroepsactiviteiten, alsook van investeringen voor uitrusting, materiaal en andere roerende goederen; de rechtstreekse financiering van immateriële investeringen (bv.marktstudies);
19 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 18 M o g e l i j k e o p l o s s i n g e n de samenstelling van bedrijfskapitaal en wedersamenstelling van het bedrijfskapitaal voor zover ze investeringen hebben gefinancierd; de overname van een handelsfonds, de inschrijving of de aankoop van aandelen of maatschappelijke rechten; de leasingoperaties onder de vorm van financiële leasing; de borgstellingskredieten; de terugbetaling van één of meerdere kredieten ter financiering van investeringen voor zover ze een verbetering van de financiële structuur doen ontstaan de inbreng van fondsen om de punctuele negatieve gevolgen op te vangen van een natuurramp, werken of een uitzonderlijke gebeurtenis zoals bepaald door de Minister, en die de economische overleving van de onderneming in gevaar brengen. Premie de bijdrage bedraagt 0,525% van het oorspronkelijke bedrag van de waarborg, vermenigvuldigd met het aantal jaren waarvoor de waarborg van het Fonds verworven is. Een gedeeltelijk jaar wordt gelijkgesteld met een volledig jaar. het zijn de kredietinstellingen die deze eenmalige forfaitaire bijdrage dienen te betalen aan het Waarborgfonds; de kredietinstelling neemt persoonlijk 0,175% ten laste. De begunstigde neemt 0,35% ten laste. de kredietinstelling mag in geen geval haar aandeel van de bijdrage ten laste leggen van de begunstigden. Karakteristieken de waarborg van het Fonds dekt maximum 65% van het totaalbedrag van het krediet (80% indien de Aanvrager een Starter is) en is geplafonneerd op ; elk vervallen bedrag aan kapitaal, dat terugbetaald wordt, vermindert automatisch, tegelijkertijd en verhoudingsgewijs de verbintenis van het Fonds ; de maximale looptijd van de tussenkomst van het Fonds is 10 jaar voor het Voorakkoord. voor de kredieten op korte termijn, mag de duur van tussenkomst niet langer zijn dan : 5 jaar indien de tussenkomst van het fonds minder is dan ; 2 jaar indien de tussenkomst van het fonds hoger of gelijk is aan het voorakkoord blijft gedurende 4 maanden geldig.
20 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 19 M o g e l i j k e o p l o s s i n g e n Waarborg op aanvraag Bij de waarborg op aanvraag is het de kredietinstelling zelf die een tussenkomst van het Waarborgfonds aanvraagt voor een krediet dat ze aan de onderneming wil toekennen. De voorwaarden, premie en andere karakteristieken zijn echter dezelfde als deze van het voorakkoord. Vereenvoudigde waarborg Bij de vereenvoudigde waarborg is het de kredietinstelling zelf die een waarborg van het Brussels Waarborgfonds toekent. Voorwaarden De gewaarborgde kredieten moeten bestemd zijn om één van de volgende investeringen te financieren : de aankoop, de bouw of verbouwing van een pand (tussenkomst op het beroepsgedeelte van het pand); de installatiewerken van een professionele activiteit in een onroerend goed; de aankoop van materieel; de financiële leasing van roerende of onroerende goederen; de financiering van immateriële investeringen; de overname van een volledige of een gedeelte van een professionele activiteit; het borgstellingskrediet; het krediet om het bedrijfskapitaal van de aanvrager te verzekeren dat in verband staat met een investering die in aanmerking komt en gefinancierd wordt door de waarborg van het Fonds, en waarvan het bedrag overeenstemt met maximum 10% van de waarde van het project. Premie Hier geldt dezelfde premieberekening als voor de 2 vorige waarborgen. Karakteristieken de vereenvoudigde waarborg van het Fonds dekt maximum 65% van het kredietbedrag (80% in geval van een startende onderneming) en is geplafonneerd op per aanvrager en per kredietinstelling ; de maximale looptijd van de tussenkomst van het Fonds is 5 jaar ;
21 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 20 M o g e l i j k e o p l o s s i n g e n de solidaire en ondeelbare waarborg van een of van de actieve vennoten, beheerders of bestuurders wordt bestemd, in het kader van een algemene waarborg, voor de dekking van het globaal risico van het krediet ten belope van minstens 50% van het bedrag van de Vereenvoudigde Waarborg ; bovenop de solidaire waarborg voorziet de kredietinstelling zich ten minste van een garantie waarvan het totaalbedrag overeenstemt met het bedrag van het krediet. 2.3 Wallonië : Sowalfin In Wallonië worden de waarborgen verleend door Sowalfin, waarbij enkel door de banken een waarborgaanvraag kan worden ingediend. In tegenstelling tot Vlaanderen en Brussel waar men zich voor de uitgesloten sectoren baseert op de de minimis regeling, doet Wallonië dit niet en wordt de ganse transportsector met uitzonderning van de binnenvaart en de sector van het gecombineerd logistiek vervoer uitgesloten van deze waarborgregeling. 3 DE KREDIETBEMIDDELAAR De financiële crisis heeft als gevolg dat de financiële instellingen waarschijnlijk minder bereid zijn om projecten voor de start of de ontwikkeling van ondernemingen te ondersteunen. De negatieve impact op de voorwaarden voor de krediettoekenning aan ondernemingen werd hiervoor al aangehaald en lijkt bijgevolg evident: verhoogde kosten, hogere eisen voor wat betreft de waarborgen en zelfs kredietweigering. Daarom heeft de Federale Overheid aan het KeFiK de rol van kredietbemiddelaar toevertrouwd. De kredietbemiddelingsopdracht is beschikbaar voor iedere onderneming, bedrijfsleider, ambachtsman, handelaar, beoefenaar van een vrij beroep of individueel ondernemer, die bij zijn bank(en) moeilijkheden ondervindt om het financieringsprobleem op te lossen. Concreet zal de kredietbemiddelaar een aanspreekpunt vormen voor elke ondernemer die financieringsproblemen ondervindt, en geen enkele KMO aan zijn lot overlaten wanneer hij wordt geconfronteerd met problemen om aan de nodige financiering te geraken; de dossiers analyseren om oplossingen voor te stellen telkens dit mogelijk is en alle grote niet opgeloste problemen aanhangig maken bij de regering, en desgevallend hiervoor oplossingen voorstellen;
22 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 21 M o g e l i j k e o p l o s s i n g e n de dialoog en het overleg bevorderen tussen de ondernemingen en hun financiële instelling; de maatregelen van de overheidsmaatregelen ter ondersteuning van de economie bekend maken en overleggen met de instellingen terzake; indien nodig, optreden als kredietbemiddelaar met de andere overheden (belastingsontvanger, openbare instellingen van sociale zekerheid...) een periodieke rapportering verzekeren aan de overheden, met inbegrip van het uiten van voorstellen en aanbevelingen. Om een dossier in te dienen voor de kredietbemiddelaar dient hiervoor een formulier ingevuld en opgestuurd worden. Het formulier kan gedownload worden op de website
23 F I N A N C I E R I N G V A N E E N K M O 22 B e s l u i t BESLUIT Uit het meest recente cijfermateriaal blijkt niet dat het aantal toegekende kredieten aan KMO s gedaald is. Niettemin is het duidelijk dat kredietinstellingen bij het al dan niet toekennen van de kredieten strengere criteria (bv. grotere waarborgen) hanteren en dat de kostprijs van het krediet ongetwijfeld gestegen is. In deze context is het belangrijk dat bedrijven op de hoogte zijn van de overheidstussenkomsten die op het vlak van de kredietverlening mogelijk zijn, zowel op het vlak van de federale overheidsleningen als van de waarborgregelingen die door de gewesten zijn uitgewerkt en andere maatregelen. Het blijft bijzonder jammer dat Wallonië op het vlak van de waarborgregeling voor wat betreft de uitgesloten sectoren zich niet baseert op de Europese de-minimis-regeling, dit in tegenstelling tot het Vlaams en Brussels Hoofdstedelijk Gewest, waardoor de KMO s van sector van het personenvervoer in Wallonië in deze kredietcrisis uitgesloten blijven van de waarborgregeling.
24 - Dobbelenberg - Metrologielaan 8 Avenue de la Métrologie Brussel 1130 Bruxelles 02/ / info@icb-institute.beinstitute.be
Participatiefonds. sinds 1984 autonoom (financiële parastatale) Kernactiviteiten : openbare federale kredietinstelling
Participatiefonds openbare federale kredietinstelling sinds 1984 autonoom (financiële parastatale) Kernactiviteiten : Kredieten Dienstverleningsactiviteiten kredieten voor wie zelfstandige ondernemers,
Nadere informatieFINANCIERINGEN PMV WEEK VAN DE BEDRIJFSOVERDRACHT 26 OKTOBER 2015
FINANCIERINGEN PMV WEEK VAN DE BEDRIJFSOVERDRACHT 26 OKTOBER 2015 PLAATS VAN PMV IN HET VLAAMSE INVESTERINGSLANDSCHAP PUBLIEK & INSTITUTIONELE INVESTEERDERS VLAAMS GEWEST 100 % 100 % 100 % 2 VPM LRM GIMV
Nadere informatiePARTICIPATIEFONDS VLAANDEREN AGENTSCHAP ONDERNEMEN STARTLENING+ FORUM ONDERNEMEND HOGER ONDERWIJS. Wilfried Vermariën, Manager Front Office
PARTICIPATIEFONDS VLAANDEREN AGENTSCHAP ONDERNEMEN STARTLENING+ FORUM ONDERNEMEND HOGER ONDERWIJS Wilfried Vermariën, Manager Front Office STARTLENING+ : DOELPUBLIEK (1) - bestemd voor alle natuurlijke
Nadere informatieInstituut voor de autocar en de autobus v.z.w. Institut pour l autocar et l autobus a.s.b.l. NALYSE VAN DE SECTORALE ARBEIDSMARKT
Instituut voor de autocar en de autobus v.z.w. Institut pour l autocar et l autobus a.s.b.l. NALYSE VAN DE SECTORALE ARBEIDSMARKT HD/--/HD/ECO.13/2010.13/048 mei 2010 ICB Instituut voor de autocar en de
Nadere informatieEconomische Barometer. Resultaten 2 e kwartaal 2014 ICB.DOC.068 STL/STL/SAM/14.22/068
Economische Barometer Resultaten 2 e kwartaal 2014 ICB.DOC.068 STL/STL/SAM/14.22/068 Economische Barometer STL/STL/SAM/14.22/068 Augustus 2014 ICB Instituut voor de autocar en de autobus v.z.w. Dobbelenberg
Nadere informatie1 van 5. Concrete voorbeelden. Voorbeeld 1: juffrouw Evita. Voorbeeld 2: de heer Tom Poes. Waarborgregeling Concrete voorbeelden
Concrete voorbeelden Voorbeeld 1: juffrouw Evita Juffrouw Evita werkte een aantal jaren als hulp in een krantenzaak maar nu wil ze eindelijk op eigen benen staan. Zij heeft een dagbladhandel op het oog
Nadere informatieInformatie voor financiële instellingen
Informatie voor financiële Hoe werkt de Waarborgregeling? Figuur 1: mechanisme oproep Op voorstel van Waarborgbeheer nv doet de Vlaamse minister van Economie een oproep om te achterhalen welke financiële
Nadere informatieAangeboden door Wouter Devloo - IAB Accountant Belastingconsulent Tel 0484 187434 www.boekhouder.be
STEUNMAATREGELEN VOOR ZELFSTANDIGEN De overheid stelt een aantal steunmaatregelen ter beschikking van startende ondernemers. Deze kunnen een financieel duwtje in de rug betekenen voor je opstart. Het loont
Nadere informatieParticipatiefonds. Openbare kredietinstelling. Kernactiviteiten : sinds 1984 autonoom (financiële parastatale)
Participatiefonds Openbare kredietinstelling sinds 1984 autonoom (financiële parastatale) Kernactiviteiten : Kredieten Dienstverleningsactiviteiten Kenniscentrum voor Financiering van KMO (KeFiK VZW) Participatiefonds
Nadere informatieVademecum KREDIETINSTELLING STARTEO - OPTIMEO
1 Vademecum KREDIETINSTELLING STARTEO - OPTIMEO Juni 2007 Juni 2007 1 INHOUDSTAFEL I. Terminologie 1 II. De verschillende doelgroepen en de toegelaten investeringen 3 III. Regels voor het vastleggen van
Nadere informatiePMV Vitamines voor Vlaamse Ondernemingen WORKSHOP ITB 22 OKTOBER 2010
PMV Vitamines voor Vlaamse Ondernemingen WORKSHOP ITB 22 OKTOBER 2010 PMV: positie onder de Vlaamse investeringsmaatschappijen PUBLIEK & INSTITUTIONELEN VLAAMSE GEWEST 100% 100% 100% VPM LRM 73% 27% GIMV
Nadere informatieWie mag lenen of ontlenen? De kredietgever moet een natuurlijke persoon zijn die woont in het Vlaams Gewest. Bovendien is vereist dat die persoon:
aangeboden door www.boekhouder.be Trouwe lezers van onze website weten dat we enthousiast zijn over het systeem van de Winwinlening dat in 2006 boven de doopvont werd gehouden door de Vlaamse overheid.
Nadere informatieVade-Mecum. Starteo - Optimeo. Plaatselijk Economisch Loket van Schaarbeek, http://economielocale.org 02/215 73 29 alain.dochy@skynet.
Vade-Mecum Starteo - Optimeo Plaatselijk Economisch Loket van Schaarbeek, vereniging onder de voorzitterschap van Dhr Etienne Noël, Schepen, met de steun van het het Fonds voor Grootstedenbeleid, van het
Nadere informatieFINANCIERINGS- EN STEUNMAATREGELEN VOOR STARTENDE ONDERNEMINGEN STARTERSDAG UNIZO. 18 mei 2011
FINANCIERINGS- EN STEUNMAATREGELEN VOOR STARTENDE ONDERNEMINGEN STARTERSDAG UNIZO 18 mei 2011 1. Voorstelling Agentschap Ondernemen 2. Financieringsinstrumenten via overheid 3. Steunmaatregelen 4. Contact
Nadere informatieVademecum KREDIETAANVRAGER STARTEO - OPTIMEO
1 Vademecum KREDIETAANVRAGER STARTEO - OPTIMEO 1 INHOUDSTAFEL I. Terminologie 1 II. De verschillende doelgroepen en de toegelaten investeringen 4 III. Regels voor het vastleggen van de rentevoet voor de
Nadere informatie1. Voorstelling Agentschap Ondernemen 2. Financieringsinstrumenten via overheid 3. Steunmaatregelen 4. Contact. Agentschap Ondernemen
FINANCIERINGS- EN STEUNMAATREGELEN VOOR STARTENDE ONDERNEMINGEN STARTERSDAG UNIZO 18 mei 2011 Agentschap Ondernemen Ondernemingen actief informeren en adviseren over overheidsmaatregelen en stimuli, complementair
Nadere informatieHet belastingvoordeel dat verbonden is aan een hypotheeklening, noemt men in Vlaanderen de woonbonus.
Gepubliceerd op Wikifin (https://www.wikifin.be) Wat is de woonbonus? Wie een hypothecaire lening afsluit om een woning te kopen of bouwen, kan vaak genieten van bepaalde belastingvoordelen gekoppeld aan
Nadere informatieFINANCIERINGEN PMV/Z PRESENTATIE SPORT VLAANDEREN OKTOBER 2018
FINANCIERINGEN PMV/Z PRESENTATIE SPORT VLAANDEREN OKTOBER 2018 PLAATS VAN PMV IN HET VLAAMSE INVESTERINGSLANDSCHAP PUBLIEK & INSTITUTIONELE INVESTEERDERS VLAAMS GEWEST VLAAMS GEWEST 100 % 100 % 100 % VPM
Nadere informatieVLAAMS PARLEMENT ONTWERP VAN DECREET. houdende een waarborgregeling voor de ondernemingen die zijn getroffen door de dioxinecrisis in 1999
Stuk 182 (1999-2000) Nr. 4 VLAAMS PARLEMENT Zitting 1999-2000 29 maart 2000 ONTWERP VAN DECREET houdende een waarborgregeling voor de ondernemingen die zijn getroffen door de dioxinecrisis in 1999 TEKST
Nadere informatie1. Hoeveel bedraagt de totale beheersvergoeding die PMV ontvangt? Graag een overzicht per jaar voor de periode
SCHRIFTELIJKE VRAAG nr. 399 van GÜLER TURAN datum: 27 februari 2015 aan PHILIPPE MUYTERS VLAAMS MINISTER VAN WERK, ECONOMIE, INNOVATIE EN SPORT Vlaams Participatiefonds - Activiteiten Ingevolge de zesde
Nadere informatieFINANCIERINGEN PMV/Z PRESENTATIE FORUM FOR THE FUTURE 23 NOVEMBER 2017
FINANCIERINGEN PMV/Z PRESENTATIE FORUM FOR THE FUTURE 23 NOVEMBER 2017 PLAATS VAN PMV IN HET VLAAMSE INVESTERINGSLANDSCHAP PUBLIEK & INSTITUTIONELE INVESTEERDERS VLAAMS GEWEST VLAAMS GEWEST 100 % 100 %
Nadere informatieBRUPART : nieuwe producten
BRUPART : nieuwe producten I. Inleiding Als gevolg van de zesde staatshervorming is het federale Participatiefonds sinds 01 juli 2014 in vereffening. In het kader van een overeenkomst van gedelegeerde
Nadere informatieKamer van de Middenstand. Regionalisering van het Participatiefonds
Kamer van de Middenstand Regionalisering van het Participatiefonds Reflectienota van 18 maart 2008 REGIONALISERING VAN HET PARTICIPATIEFONDS REFLECTIENOTA VAN DE KAMER VAN DE MIDDENSTAND 18 maart 2008
Nadere informatieCentrale voor kredieten aan ondernemingen
Centrale voor kredieten aan ondernemingen Brussel, woensdag 16 oktober 2013 Rudy TROGH Inleiding Kredieten zijn belangrijk en zelfs noodzakelijk voor de economie... maar houden een risico in van niet-betaling
Nadere informatieReglement voor de toekenning van renteloze leningen. aan erkende culturele verenigingen
Reglement voor de toekenning van renteloze leningen aan erkende culturele verenigingen Goedgekeurd in de gemeenteraad van 28 januari 2002 Bekendgemaakt op 31 januari 2002 Artikel 1 Hoofdstuk I - Algemene
Nadere informatieKredietverlening aan Vlaamse ondernemingen
Kredietverlening aan Vlaamse ondernemingen Monitoring Rapport: Januari 2012 Jan van Nispen Inleiding Sinds 2008 zijn woorden zoals crisis, financieringsproblemen, waarborgen en bailouts niet meer uit de
Nadere informatieVademecum KREDIETAANVRAGER STARTEO - OPTIMEO
1 Vademecum KREDIETAANVRAGER STARTEO - OPTIMEO Juni 2007 Juni 2007 1 INHOUDSTAFEL I. Terminologie 1 II. De verschillende doelgroepen en de toegelaten investeringen 4 III. Regels voor het vastleggen van
Nadere informatieReglement renteloze leningen aan verenigingen
Reglement renteloze leningen aan verenigingen goedgekeurd door de gemeenteraad op 22 maart 2004 gepubliceerd op www.westerlo.be op 13 juni 2018 Hoofdstuk I Algemene bepalingen Artikel 1 Artikel 2 1 Artikel
Nadere informatieFINANCIERINGS- EN STEUNMAATREGELEN VOOR STARTENDE ONDERNEMINGEN STARTERSDAG UNIZO. 18 mei 2011
FINANCIERINGS- EN STEUNMAATREGELEN VOOR STARTENDE ONDERNEMINGEN STARTERSDAG UNIZO 18 mei 2011 1. Voorstelling Agentschap Ondernemen 2. Financieringsinstrumenten via overheid 3. Steunmaatregelen 4. Contact
Nadere informatieHANDLEIDING START-UP PLAN
HANDLEIDING START-UP PLAN HANDLEIDING START-UP PLAN Dit document geeft informatie aan ondernemers, investeerders en burgers die interesse hebben voor het Start-up Plan. Deze handleiding moet samen met
Nadere informatieDe verschillende financieringskanalen en hoe de overheid u hierbij kan helpen Agentschap Ondernemen
De verschillende financieringskanalen en hoe de overheid u hierbij kan helpen Agentschap Ondernemen Iris Detavernier Greenbridge, 11 december 2014 Programma Algemene voorstelling AO Subsidiedatabank Overzicht
Nadere informatieSTEUNMAATREGELEN bij hinder ingevolge openbare werken. Brigitte Dehaen Deskundige Lokale Economie
STEUNMAATREGELEN bij hinder ingevolge openbare werken Brigitte Dehaen Deskundige Lokale Economie op Vlaams niveau: Agentschap Ondernemen: RENTETOELAGE WAARBORGREGELING Participatiefonds Vlaanderen: INKOMENSCOMPENSATIEVERGOEDING
Nadere informatieDeel 2 van de prospectus WOONKREDIETEN geldig vanaf 01/11/2018 Tarief B/352
Deel 2 van de prospectus WOONKREDIETEN geldig vanaf 01/11/2018 Tarief B/352 Voorwaarden geldig vanaf 01/11/2018 De formules en producten beschreven in dit tarievenblad en in het prospectus waarvan het
Nadere informatieDe Solidaire Lening voor ondernemers
De Solidaire Lening voor ondernemers Gebruiksaanwijzing voor de aanbrengers van de Solidaire Lening Deze gebruiksaanwijzing is bedoeld ter informatie van de aanbrengers, die in contact komen met het doelpubliek
Nadere informatieDe belangrijkste risico s verbonden aan hypothecaire leningen met kapitaalopbouw waarbij een levensverzekering wordt afgesloten, zijn de volgende:
De Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) en de FOD Economie waarschuwen voor formules voor hypothecaire kredieten met kapitaalopbouw waarbij een levensverzekering wordt afgesloten De FSMA
Nadere informatiePresentatie ZA 23 februari 2015. Onesto?
Presentatie ZA 23 februari 2015 Onesto? De grootste erkende kredietmaatschappij (groep) voor sociaal woonkrediet in Vlaanderen Opgericht in 1894 Eigen vermogen 30 mio portefeuille 250 mio Kantoren in Beringen,
Nadere informatienr. 241 van ROBRECHT BOTHUYNE datum: 13 januari 2017 aan PHILIPPE MUYTERS Waarborgregeling - Stand van zaken
SCHRIFTELIJKE VRAAG nr. 241 van ROBRECHT BOTHUYNE datum: 13 januari 2017 aan PHILIPPE MUYTERS VLAAMS MINISTER VAN WERK, ECONOMIE, INNOVATIE EN SPORT Waarborgregeling - Stand van zaken De Waarborgregeling
Nadere informatieToelichting bij de informatieverzameling over door lokale besturen verstrekte waarborgen Versie 20 mei 2014 pagina 1/8
Versie 20 mei 2014 pagina 1/8 Toelichting Er zijn drie versies van de tabellen, nl. één per type bestuur (gemeente, provincie of OCMW). De inhoud van die drie versies is quasi identiek, alleen verschillen
Nadere informatieInhoudstafel. Deel I - Welk krediet heeft u nodig? dossier. 1. Enkele vuistregels... 2. 2. Meest courante kredietvormen... 10
Inhoudstafel Deel I - Welk krediet heeft u nodig? 1. Enkele vuistregels... 2 1.1. Kortetermijnkredieten voor kosten... 2 1.1.1. Wat is uw behoefte aan bedrijfskapitaal?... 2 1.1.2. Ook uw dienstenbedrijf
Nadere informatieBehoud of verlies van steun bij wijzigingen
Behoud of verlies van steun bij wijzigingen 1 SITUERING 1.1 WAT? Om investeringssteun of overnamesteun te krijgen, moet worden voldaan aan verschillende voorwaarden. Deze voorwaarden moeten bij investeringssteun
Nadere informatieADVIES. 10 februari 2014
ADVIES Voorontwerp van ordonnantie betreffende het beleid inzake beroepskrediet van het Brussels Hoofdstedelijk Gewest en de werking van het Participatiefonds 10 februari 2014 Economische en Sociale Raad
Nadere informatieInstituut voor de autocar en de autobus v.z.w. Institut pour l autocar et l autobus a.s.b.l. NALYSE VAN DE SECTORALE ARBEIDSMARKT
Instituut voor de autocar en de autobus v.z.w. Institut pour l autocar et l autobus a.s.b.l. NALYSE VAN DE SECTORALE ARBEIDSMARKT JNL/NC/JNL/ECO.01/2012.01/001 Januari 2012 ICB Instituut voor de autocar
Nadere informatieVademecum. van de kredietaanvragen. Business Angel +
Vademecum van de kredietaanvragen Business Angel + 1 INHOUDSTAFEL A. Terminologie 3 B. Doelgroep en karakteristieken 7 C. Criteria a) Ontvankelijkheidscriteria b) Beoordelingscriteria 9 D. De kredietaanvraag
Nadere informatieKredietverlening aan Vlaamse ondernemingen
Kredietverlening aan Vlaamse ondernemingen Monitoring Rapport: Mei 212 Jan van Nispen Inleiding De start van de financiële crisis ligt nu al enkele jaren achter ons, maar in 211 voelden we nog steeds de
Nadere informatieFinanciële Informatiefiche voor fiscale levensverzekering
Financiële Informatiefiche voor fiscale levensverzekering Geldig vanaf 6/2/2015 DL Strategy Type Levensverzekering Levensverzekering met intrestvoet gewaarborgd door de verzekeringsmaatschappij (Tak 21).
Nadere informatieDE VLAAMSE REGERING, Gelet op het akkoord van de Vlaamse minister, bevoegd voor de begroting, gegeven op 27 maart 2019;
Besluit van de Vlaamse Regering houdende wijziging van het besluit van de Vlaamse Regering van 2 april 2004 houdende de voorwaarden waaronder kredietmaatschappijen erkend kunnen worden en ter bepaling
Nadere informatieOm de sector zo goed mogelijk te vertegenwoordigen, hebben we alle ondernemingen geïdentificeerd die hun jaarrekening op de website van de NBB
1 Om de sector zo goed mogelijk te vertegenwoordigen, hebben we alle ondernemingen geïdentificeerd die hun jaarrekening op de website van de NBB (Nationale Bank van België) hebben gepubliceerd. Ondernemingen
Nadere informatieLeningen, kredieten en borgstellingen aan leiders, aandeelhouders en verbonden personen
de Berlaimontlaan 14 BE-1000 Brussel tel. +32 2 221 22 20 fax + 32 2 221 31 04 ondernemingsnummer: 0203.201.340 RPR Brussel www.nbb.be Circulaire Brussel, 7 juli 2017 Kenmerk: NBB_2017_21 uw correspondent:
Nadere informatie1 van 7. Externe FAQ voor de waarborghouders
Externe FAQ voor de waarborghouders 1 van 7 Wat is een onderneming in het kader van de Waarborgregeling?... 2 Zijn vzw s toegelaten?... 2 Wat is een onderneming in moeilijkheden in het kader van de generieke
Nadere informatieHANDLEIDING START-UP PLAN
HANDLEIDING START-UP PLAN HANDLEIDING START-UP PLAN Dit document geeft informatie aan ondernemers, investeerders en burgers die interesse hebben voor het Start-up Plan. Deze handleiding moet samen met
Nadere informatieVR DOC.0282/1BIS
VR 2017 2403 DOC.0282/1BIS DE VLAAMSE MINISTER VAN WERK, ECONOMIE, INNOVATIE en SPORT NOTA AAN DE VLAAMSE REGERING Betreft: - ontwerp van besluit van de Vlaamse Regering tot wijziging van het koninklijk
Nadere informatiePROSPECTUS N 1 CONSUMENTENKREDIET
PROSPECTUS N 1 CONSUMENTENKREDIET LENING OP AFBETALING VASTGELEGD BIJ AUTHENTIEKE AKTE LENING OP AFBETALING VAN TOEPASSING VANAF 01.06.2006 NV CREDIMO Weversstraat 6-8-10 1730 ASSE Tel. +32(0)2 454 10
Nadere informatieIAB-Info. Inhoud. Beroep. Economie
Nummer 4 16 29 februari 2004 IAB-Info Inhoud 16e jaargang Beroep c Bestuur en aandeelhouderschap van erkende professionele vennootschappen Deze bijdrage strekt ertoe een overzicht te bieden van zowel de
Nadere informatieStudies. De Plaatselijke werkgelegenheidsagentschappen. Beschrijvende analyse
Studies De Plaatselijke werkgelegenheidsagentschappen Beschrijvende analyse van 1995 tot 1999 Inleiding Deze analyse heeft tot doel na 5 jaar een balans op te maken van het stelsel van de Plaatselijke
Nadere informatieReële jaarlijkse. Maandelijkse rente
BNP PARIBAS FORTIS NV - AG INSURANCE NV (voorheen Fortis Insurance Belgium NV) Deel 2 van de prospectus HYPOTHECAIRE KREDIETEN geldig vanaf 01/03/2018 Tarief B/347 Voorwaarden geldig vanaf 01/04/2018 De
Nadere informatieHet Participatiefonds Vlaanderen biedt vanaf 1 juli 2014 volgende kredietformules aan:
SCHRIFTELIJKE VRAAG nr. 244 van ROBRECHT BOTHUYNE datum: 15 januari aan PHILIPPE MUYTERS VLAAMS MINISTER VAN WERK, ECONOMIE, INNOVATIE EN SPORT Participatiefonds Vlaanderen - Starteo ParticipatieMaatschappij
Nadere informatienr. 587 van ROBRECHT BOTHUYNE datum: 15 juni 2016 aan PHILIPPE MUYTERS Participatiefonds Vlaanderen - Kmo-cofinanciering
SCHRIFTELIJKE VRAAG nr. 587 van ROBRECHT BOTHUYNE datum: 15 juni 2016 aan PHILIPPE MUYTERS VLAAMS MINISTER VAN WERK, ECONOMIE, INNOVATIE EN SPORT Participatiefonds Vlaanderen - Kmo-cofinanciering Het Participatiefonds
Nadere informatieAanvraag van een rentetoelage voor hinder bij openbare werken
Aanvraag van een rentetoelage voor hinder bij openbare werken Agentschap Ondernemen Afdeling Economisch Ondersteuningsbeleid Koning Albert II-laan 35 bus 12, 1030 BRUSSEL Tel. 02 553 38 38 Fax 02 553 37
Nadere informatieVCB vraagt handhaving van woonbonus en aanpassing van kredietvoorwaarden
Bij meerderheid van aannemers daalt orderboek voor huizen en flats VCB vraagt handhaving van woonbonus en aanpassing van kredietvoorwaarden Bij 54% van de aannemers ligt het aantal orders voor nieuwe huizen
Nadere informatiePremiereglement voor startende ondernemingen. Artikel 1. Inhoud.
Premiereglement voor startende ondernemingen Artikel 1. Inhoud. Het college van burgemeester en schepenen kan binnen de perken van de beschikbare budgetten een eenmalige premie toekennen voor het opstarten
Nadere informatieADVIES DIENST REGULERING
DIENST REGULERING ADVIES DR-061117-51 betreffende de aanvraag van een leveringsvergunning door de naamloze vennootschap SPE ten gevolge van haar overname van de naamloze vennootschappen Luminus, ALG Négoce
Nadere informatieDe woningfiscaliteit grondig door elkaar geschud. 1. Alleen de gewesten zijn nog bevoegd voor de eigen woning... 2
Inhoudstafel DEEL I. De woningfiscaliteit grondig door elkaar geschud 1. Alleen de gewesten zijn nog bevoegd voor de eigen woning........... 2 1.1. De woningfiscaliteit is slechts gedeeltelijk geregionaliseerd.................
Nadere informatieVoorstelling van het onderzoeksrapport KMO-FINANCIERING 2014
Voorstelling van het onderzoeksrapport KMO-FINANCIERING 2014 Prof.dr. Eddy Laveren, Professor Financieel Management en ondernemerschap, Universiteit Antwerpen & Academic director Competence Center Familiebedrijven,
Nadere informatieNieuwsbrief 2014/4. Wat brengt het regeerakkoord?
Nieuwsbrief 2014/4 Wat brengt het regeerakkoord? Hierbij geef ik u een overzicht van de meest in het oog springende wijzigingen van de nieuwe regering. Let wel, sommige regelingen zijn nog niet definitief
Nadere informatieFinanciële infofiche levensverzekering voor tak 21
Financiële infofiche levensverzekering voor tak 21 Type levensverzekering Waarborgen Doelgroep Tak 21 Rendement isave Income 1 Het product isave Income is een levensverzekering met een gegarandeerde intrestvoet
Nadere informatieRECHTSTREEKSE INVESTERINGEN
13 mei 2019 - Aanpassing na de wet van 28 april 2019 Tax Shelter voor Groeibedrijven - Checklist met betrekking tot RECHTSTREEKSE INVESTERINGEN in Groeibedrijven Deze checklist heeft betrekking op rechtstreekse
Nadere informatieNAAMLOZE VENNOOTSCHAP Maatschappelijke zetel: Broekstraat 31-1000 Brussel BTW BE 0401.574.852 RPR Brussel S T E M M I N G PER B R I E F
NAAMLOZE VENNOOTSCHAP Maatschappelijke zetel: Broekstraat 31-1000 Brussel BTW BE 0401.574.852 RPR Brussel S T E M M I N G PER B R I E F Gewone, bijzondere en buitengewone algemene vergaderingen van dinsdag
Nadere informatieDe VLAAMSE RAAD heeft aangenomen en Wij, EXECUTIEVE, bekrachtigen hetgeen volgt
De VLAAMSE RAAD heeft aangenomen en Wij, EXECUTIEVE, bekrachtigen hetgeen volgt Artikel 1 Dit decreet regelt een aangelegenheid bedoeld in artikel 59bis van de Grondwet. Artikel 2 Bij het Ministerie van
Nadere informatieVLAAMS PARLEMENT VOORSTEL VAN TIJDELIJK DECREET. van de heer Eddy Schuermans c.s.
Stuk 1582 (2002-2003) Nr. 1 VLAAMS PARLEMENT Zitting 2002-2003 13 februari 2003 VOORSTEL VAN TIJDELIJK DECREET van de heer Eddy Schuermans c.s. houdende een waarborgregeling voor ondernemingen die het
Nadere informatieONTWERP VAN DECREET. tot wijziging van het decreet van 6 februari 2004 betreffende een waarborgregeling voor kleine en middelgrote ondernemingen
Zitting 2008-2009 22 januari 2009 ONTWERP VAN DECREET tot wijziging van het decreet van 6 februari 2004 betreffende een waarborgregeling voor kleine en middelgrote ondernemingen AMENDEMENT Zie: 1984 (2008-2009)
Nadere informatieVLAAMS WONINGFONDS VAN DE GROTE GEZINNEN cvba PERSBERICHT de Meeûssquare, 26-27 21 mei 2008 1000 BRUSSEL BLIKVANGER VAN HET ACTIVITEITENVERSLAG 2007
VLAAMS WONINGFONDS VAN DE GROTE GEZINNEN cvba PERSBERICHT de Meeûssquare, 26-27 21 mei 2008 1000 BRUSSEL KBO 0421 111 543 RPR Brussel BLIKVANGER VAN HET ACTIVITEITENVERSLAG 2007 Dankzij het ter beschikking
Nadere informatienr. 372 van DANIËLLE VANWESENBEECK datum: 7 maart 2018 aan PHILIPPE MUYTERS Winwinleningen - Stand van zaken
SCHRIFTELIJKE VRAAG nr. 372 van DANIËLLE VANWESENBEECK datum: 7 maart 2018 aan PHILIPPE MUYTERS VLAAMS MINISTER VAN WERK, ECONOMIE, INNOVATIE EN SPORT Winwinleningen - Stand van zaken De Winwinlening is
Nadere informatieVLAAMS WONINGFONDS VAN DE GROTE GEZINNEN cvba PERSBERICHT de Meeûssquare, mei BRUSSEL BLIKVANGER VAN HET ACTIVITEITENVERSLAG 2006
VLAAMS WONINGFONDS VAN DE GROTE GEZINNEN cvba PERSBERICHT de Meeûssquare, 26-27 16 mei 2007 1000 BRUSSEL BLIKVANGER VAN HET ACTIVITEITENVERSLAG 2006 De nieuwe reglementering (namelijk de uitbreiding van
Nadere informatieInbrengrecht onroerend goed : 0,5 % of 10% Inbreng in natura gebeurt bij oprichting van een vennootschap of bij kapitaalverhoging.
Inbrengrecht onroerend goed : 0,5 % of 10% Inbreng in natura gebeurt bij oprichting van een vennootschap of bij kapitaalverhoging. Oprichters en aandeelhouders kunnen bepaalde goederen andere dan geld
Nadere informatieTop-Hat Plus Plan. Type levensverzekering Levensverzekering van het type tak 21. Waarborgen
Top-Hat Plus Plan Type levensverzekering Levensverzekering van het type tak 21. Waarborgen - In geval van leven van de verzekerde op de einddatum van het contract waarborgt het contract de betaling van
Nadere informatieWat is een voordeel van alle aard?
Wat is een voordeel van alle aard? Een voordeel van alle aard is een voordeel dat een onderneming toekent aan een personeelslid of aan één van zijn leidinggevenden (b.v. een bedrijfswagen, een ter beschikking
Nadere informatieGezond advies bij de overname van een officina
Gezond advies bij de overname van een officina Inhoud Waardering van een apotheek Financiering van een overname 2 Uitbating apotheek Als fysieke persoon Als vennootschap Apotheker 3 Waardering handelsfonds
Nadere informatieSTAATSSTEUN voor AIRBUS-projecten Financieringsscenario s
STAATSSTEUN voor AIRBUS-projecten Financieringsscenario s De federale Regering had op 11 juli 2008 de beslissing genomen om de O&O&I-activiteiten van de Belgische industrie in het kader van AIRBUS-programma
Nadere informatieHervorming Sociale Bijdragen 2015
Hervorming Sociale Bijdragen 2015 De reden van de hervorming van de sociale bijdragen is het gevolg van de bestaande kritiek op de kloof van 3 jaar tussen het behalen van de inkomsten en de inning van
Nadere informatieSubsidieleidraad voor uw sector SUBSIDIELEIDRAAD KINDEROPVANG Versie: 19 mei '15
SUBSIDIELEIDRAAD KINDEROPVANG Versie: 19 mei '15 Inhoudstafel Voorwoord... 1 Subsidies kinderopvang van Kind&Gezin... 3 KidsInvest... 5 Winwinlening... 6 Startlening... 8 Starteo... 11 Optimeo... 14 Impulskrediet
Nadere informatiea) Hoeveel aanvraagdossiers werden in de periode 2009-2014 jaarlijks ingediend voor de Innovatiemezzanine? Over hoeveel ondernemingen gaat het?
SCHRIFTELIJKE VRAAG nr. 702 van WILLEM-FREDERIK SCHILTZ datum: 7 juli 2015 aan PHILIPPE MUYTERS VLAAMS MINISTER VAN WERK, ECONOMIE, INNOVATIE EN SPORT Participatiemaatschappij Vlaanderen - Innovatiemezzanine
Nadere informatieTax shelter voor startende ondernemingen (binnen 4 jaar na oprichting)
Tax shelter voor startende ondernemingen (binnen 4 jaar na oprichting) Wat houdt deze maatregel in? Via de tax shelter wil de Federale overheid natuurlijke personen fiscaal aanmoedigen om risicokapitaal
Nadere informatieKEYHOME. Ontdek het hypothecair krediet. 05/2017/nl
KEYHOME Ontdek het hypothecair krediet 05/2017/nl 2 1. Het hypothecair krediet bij Keytrade Bank...3 1.1. Wie mag een hypothecair krediet aangaan?...3 1.2. Voorwerp van het krediet...3 1.3. Hoeveel kunt
Nadere informatieKredietverlening aan zelfstandigen en ondernemingen - Stand van zaken
SCHRIFTELIJKE VRAAG nr. 751 van WILLEM-FREDERIK SCHILTZ datum: 31 augustus 2015 aan PHILIPPE MUYTERS VLAAMS MINISTER VAN WERK, ECONOMIE, INNOVATIE EN SPORT Kredietverlening aan zelfstandigen en ondernemingen
Nadere informatiePresentatie Demetris Hypotheek- en verzekeringsbeurs Delta Lloyd Life 23/02/2016 - Kinepolis Imagibraine - Braine l Alleud
Presentatie Demetris Hypotheek- en verzekeringsbeurs Delta Lloyd Life 23/02/2016 - Kinepolis Imagibraine - Braine l Alleud Demetris Wie is Demetris? Demetris nv maakt deel uit van een solide groep, BNP
Nadere informatieDE VLAAMSE REGERING, Gelet op het akkoord van de Vlaamse minister, bevoegd voor de begroting, gegeven op 27 maart 2019;
Besluit van de Vlaamse Regering houdende wijziging van het besluit van de Vlaamse Regering van 2 april 2004 houdende de voorwaarden waaronder kredietmaatschappijen erkend kunnen worden en ter bepaling
Nadere informatieWetboek van de inkomstenbelastingen 1992, titel III, hoofdstuk II, afdeling III, onderafdeling 4. Ondernemingen die investeren in een raamovereenkomst voor de productie van een audiovisueel werk Art. 194ter.
Nadere informatieKamer van de Middenstand
Kamer van de Middenstand Initiatiefadvies betreffende de bevoegdhedenoverdracht van de federale Overheid naar de Gewesten op het vlak van het Participatiefonds 2012 Het advies werd goedgekeurd tijdens
Nadere informatiea)hoeveel aanvragen voor microkredieten-microstart zijn er geweest in 2013-2014?
SCHRIFTELIJKE VRAAG nr. 470 van PAUL VAN MIERT datum: 23 maart 2015 aan PHILIPPE MUYTERS VLAAMS MINISTER VAN WERK, ECONOMIE, INNOVATIE EN SPORT Microkredieten - Stand van zaken De laatste jaren is het
Nadere informatieTax shelter voor startende ondernemingen
Newsflash Tax shelter voor startende ondernemingen Via de tax shelter wil de Federale overheid natuurlijke personen fiscaal aanmoedigen om risicokapitaal te verschaffen aan startende ondernemingen binnen
Nadere informatieDe prospectus is ter beschikking, zowel bij de kredietmakelaar als op de maatschappelijke zetel van de N.V. KREFIMA.
PROSPECTUS CONSUMENTENKREDIET LENING OP AFBETALING Prospectusnummer: 4 01/06/2009 1. Inleiding Deze prospectus is van toepassing op leningen op afbetaling toegestaan in het kader van de Wet op het Consumentenkrediet
Nadere informatieFinanciele Stimulansen voor KMO s. Cynthia Stinckens 25 mei 2008
Financiele Stimulansen voor KMO s Cynthia Stinckens 25 mei 2008 1. Financiële Stimulansen 2. VLAO: Adviesverlening en Begeleiding 3. Informatie Voor wat hoort wat? U gaat investeren U gaat aanwerven of
Nadere informatieAanvraag van een rentetoelage voor hinder bij openbare werken
Aanvraag van een rentetoelage voor hinder bij openbare werken Agentschap Economie Afdeling Economisch Ondersteuningsbeleid Koning Albert II-laan 35 bus 12 1030 BRUSSEL Telefoon: 02 553 35 11 - Fax: 02
Nadere informatieTax Shelter voor Starters - Checklist met betrekking tot RECHTSTREEKSE INVESTERINGEN in Startersvennootschappen
7 september 2015 Tax Shelter voor Starters - Checklist met betrekking tot RECHTSTREEKSE INVESTERINGEN in Startersvennootschappen Deze checklist heeft betrekking op rechtstreekse investeringen in een Startersvennootschap.
Nadere informatieCAPI 23 1. Type levensverzekering. Waarborgen
CAPI 23 1 Type levensverzekering Waarborgen Levensverzekering met gewaarborgde rentevoet (Tak 21). Met betrekking tot de winstdeelname wordt dit gecombineerd met een rendement gekoppeld aan beleggingsfondsen
Nadere informatieElke weigering moet door de VMSW omstandig worden gemotiveerd.
ALGEMEEN REGLEMENT VAN DE LENINGEN 07/2012 Artikel 1 Definities In dit Algemeen reglement van de leningen wordt verstaan onder: 1 Commissie beheer rekening-courant : overlegorgaan ingesteld in uitvoering
Nadere informatieBRUHWA[1], zo heet het nieuwe instrument waarmee het Brusselse
BRUHWA[1], zo heet het nieuwe instrument waarmee het Brusselse Woningfonds huurders wil helpen bij het betalen van de huurwaarborg en dat vanaf begin 2018. Waarover gaat het? Wat zijn de nieuwigheden?
Nadere informatieConsumentenkrediet. Wilfried Van Hirtum. Versie 1.06 6 januari 2010
Consumentenkrediet Wilfried Van Hirtum Versie 1.06 6 januari 2010 Copyright 2010 Wilfried Van Hirtum Dit werk wordt vrij gegeven aan de gemeenschap en mag dus gekopieerd, verspreid en aangepast worden
Nadere informatie1 Fonds : het Vlaams infrastructuurfonds voor persoonsgebonden aangelegenheden;
BESLUIT van de VLAAMSE REGERING van 6 JULI 1994 tot regeling van de werking en het financieel beheer van het Vlaams Infrastructuurfonds voor persoonsgebonden aangelegenheden (B.S. 30.VIII.1994) Art 1.
Nadere informatieTax Shelter voor Starters - Checklist met betrekking tot RECHTSTREEKSE INVESTERINGEN in Startersvennootschappen
13 mei 2019 - update n.a.v. de wijzigingen door de wet van 28 april 2019 Tax Shelter voor Starters - Checklist met betrekking tot RECHTSTREEKSE INVESTERINGEN in Startersvennootschappen Deze checklist heeft
Nadere informatie