PROSPECTUS AGFA-GEVAERT. Naamloze Vennootschap

Transcriptie

1 PROSPECTUS AGFA-GEVAERT Naamloze Vennootschap Openbaar bod tot inschrijving in België opeen obligatielening van EUR ,375 % vervaldag 2 juni 2015 Inschrijvingsperiode van 2 mei tot 27 mei 2005 Onder voorbehoud van vervroegde afsluiting ingevolge overintekening Uitgifteprijs: 101,956 % Uitgiftedatum: 2 juni 2005 De notering van de Obligaties op Euronext Brussel werd aangevraagd. Fortis Bank KBC Bank Dexia Capital Markets ING Financial Markets Nederlands- en Franstalige prospectussen zijn beschikbaar bij deze instellingen Datum van het Prospectus: 2 mei 2005

2 INHOUDSTAFEL GOEDKEURING DOOR DE COMMISSIE VOOR HET BANK-, FINANCIE- EN ASSURANTIEWEZEN ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 4 HOOFDSTUK I: GEGEVENS OVER DE PERSONEN DIE VERANTWOORDELIJK ZIJN VOOR HET PROSPECTUS EN DE CONTROLE VAN DE REKENINGEN ; ; ; ; ; ; ; ; ; 5 1. Aansprakelijkheid voor het Prospectus en verklaring van eensluidendheid ; ; ; 5 2. Controle van de rekeningen ; ; ; ; ; ; ; ; ; 5 3. Geschillen; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 5 HOOFDSTUK II: GEGEVENS OVER HET OPENBAAR BOD EN OVER DE BETROKKEN OBLIGATIES ; ; ; ; ; ; 6 1. Beslissing van de Emittent ; ; ; ; ; ; ; ; ; 6 2. Openbaar bod en beursnotering van de Obligaties ; ; ; ; ; ; 6 3. Aanwending van de fondsen ; ; ; ; ; ; ; ; ; 6 4. Inlichtingen inzake het openbaar bod tot inschrijving ; ; ; ; ; ; Kenmerken van de inschrijving ; ; ; ; ; ; ; ; Bedrag ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; Uitgifteprijs ; ; ; ; ; ; ; ; ; Rendement; ; ; ; ; ; ; ; ; ; Inschrijvingsperiode ; ; ; ; ; ; ; ; Loketbanken en financiële dienst; ; ; ; ; ; ; Betaaldatum ; ; ; ; ; ; ; ; ; Vaste overname- en plaatsingssyndicaat ; ; ; ; ; ; Uitgiftekosten ; ; ; ; ; ; ; ; ; Waardecode ; ; ; ; ; ; ; ; ; Levering van de Obligaties ; ; ; ; ; ; ; Taks op de beursverrichtingen/taks op levering van effecten ; ; ; Financiële informatie ; ; ; ; ; ; ; ; Vrije overdraagbaarheid van de Obligaties ; ; ; ; ; Fiscaal regime van de obligaties ; ; ; ; ; ; ; ; Fiscaal stelsel van toepassing op natuurlijke personen in België ; ; Fiscaal stelsel van toepassing op beleggers vennootschappen ; ; ; Fiscaal stelsel van toepassing op niet-inwoners ; ; ; ; ; Fiscaal stelsel van toepassing op rechtspersonen ; ; ; ; 9 5. Modaliteiten van de lening ; ; ; ; ; ; ; ; ; Nominaal bedrag en effecten ; ; ; ; ; ; ; ; Interesten ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; Terugbetaling ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; Betaling van de hoofdsom en de interesten ; ; ; ; ; ; Statuut van de obligaties ; ; ; ; ; ; ; ; ; 10 2

3 5.6. Kennisgeving aan de obligatiehouders ; ; ; ; ; ; ; Beursnotering ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; Verjaring van de interesten en van de hoofdsom ; ; ; ; ; ; Vervanging van obligaties en coupons ; ; ; ; ; ; ; Negatieve verbintenis ; ; ; ; ; ; ; ; ; Vervroegde opeisbaarheid bij nalatigheid ; ; ; ; ; ; ; Financiële informatie ; ; ; ; ; ; ; ; ; Belastingen ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; Toepasselijke wetgeving en bevoegde rechtbanken ; ; ; ; ; 12 HOOFDSTUK III: GEGEVENS OVER DE EMITTENT, AGFA-GEVAERT N.V. ; ; Algemene inlichtingen ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; Oprichting en Duur ; ; ; ; ; ; ; ; ; Maatschappelijk kapitaal ; ; ; ; ; ; ; ; ; Maatschappelijk doel ; ; ; ; ; ; ; ; ; Jaarverslag ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; Recente ontwikkelingen ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; 13 3

4 GOEDKEURING DOOR DE COMMISSIE VOOR HET BANK-, FINANCIE- EN ASSURANTIEWEZEN De Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen heeft op 26 april 2005 het gebruik van het jaarverslag 2004 van de Emittent toegestaan als referentiedocument voor elk openbaar beroep op het spaarwezen, door middel van een gescheiden informatieprocedure. In het kader van deze procedure vormt het voornoemde jaarverslag samen met de verrichtingsnota een prospectus (het Prospectus ). Dit Prospectus bestemd voor de Belgische markt werd op 26 april 2005 goedgekeurd door de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen in overeenstemming met artikel 14 van de wet van 22 april 2003 betreffende de openbare aanbiedingen van effecten. Deze goedkeuring houdt geenszins een beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van de verrichting, noch van de toestand van de Emittent. Het bericht voorgeschreven door artikel 13, alinea 1, van de wet van 22 april 2003 wordt in de pers gepubliceerd. 4

5 VERRICHTINGSNOTA HOOFDSTUK I: GEGEVENS OVER DE PERSONEN DIE VERANTWOORDELIJK ZIJN VOOR HET PROSPECTUS EN DE CONTROLE VAN DE REKENINGEN 1. AANSPRAKELIJKHEID VOOR HET PROSPECTUS EN VERKLARING VAN EENSLUIDENDHEID Agfa-Gevaert N.V. met zetel in België, Septestraat 27, B-2640 Mortsel, RPR (de Emittent of AGFA ) isaansprakelijk voor de volledige informatie die in dit Prospectus is opgenomen met betrekking tot de Emittent en de obligaties die het voorwerp uitmaken van dit openbaar bod (de Obligaties ). Hij verklaart dat, voor zover hem bekend is, deze informatie overeenstemt met de werkelijkheid en dat er geen gegevens werden weggelaten die de draagwijdte van de vermelde informatie kunnen veranderen. Niemand is gemachtigd om enige informatie te verschaffen of enige verklaring af te leggen die niet in het Prospectus vervat is. Dergelijke informatie of verklaring mag in geen geval beschouwd worden als toegestaan door de Emittent. Uit de verspreiding van dit Prospectus, op welk moment dan ook, mag niet worden afgeleid dat de informatie die erin verstrekt wordt, nog steeds correct zal zijn na de datum van dit Prospectus. De Emittent neemt de verantwoordelijkheid voor de vertaling naar het Frans evenals voor de concordantie tussen de prospectussen. 2. CONTROLE VAN DE REKENINGEN De geconsolideerde en statutaire jaarrekeningen van de Emittent voor de boekjaren afgesloten op 31 december 2003 en 2004 die werden opgesteld volgens de Belgische boekhoudkundige normen, werden gecontroleerd door Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren, Bourgetlaan 40, 1130 Brussel vertegenwoordigd door T. Erauw en E. Helsen. De commissarissen hebben deze rekeningen zonder voorbehoud goedgekeurd. De Emittent publiceert eveneens niet-geauditeerde trimestriële cijfers. Op de datum van het huidige Prospectus, werd geen wezenlijke wijziging opgenomen in de financiële situatie van de Emittent, zoals die blijkt uit de gegevens van het jaarverslag GESCHILLEN Er lopen bij de Emittent geen geschillen die een noemenswaardige invloed kunnen hebben op zijn financiële toestand. 5

6 HOOFDSTUK II: GEGEVENS OVER HET OPENBAAR BOD EN OVER DE BETROKKEN OBLIGATIES 1. BESLISSING VAN DE EMITTENT Op zijn vergadering van 1 maart 2005, heeft het Directiecomité van de Emittent de voorwaarden die hierna volgen in punt 4 Inlichtingen inzake het openbaar bod tot inschrijving en punt 5 Modaliteiten van de lening van dit hoofdstuk goedgekeurd. 2. OPENBAAR BOD EN BEURSNOTERING VAN DE OBLIGATIES Behoudens het openbaar bod tot inschrijving in België werd en zal niets ondernomen worden dat kan leiden tot een openbaar bod van de Obligaties in enig land waarin een dergelijk optreden vereist is voor een openbaar bod. De banken van het plaatsingssyndicaat, zoals bepaald in punt Vaste overname en plaatsingssyndicaat van dit hoofdstuk, verbinden zich ertoe alle wetten en reglementen in verband met de aanbieding en de verkoop van de Obligaties na te leven die van toepassing zijn in de landen waarin de Obligaties worden geplaatst. De officiële notering van de Obligaties op Euronext Brussel werd aangevraagd. Zolang de Obligaties op Euronext Brussel genoteerd blijven, zal de Emittent ervoor zorgen om in België een betaalagent te hebben. 3. AANWENDING VAN DE FONDSEN De netto-opbrengst van de uitgifte van de Obligaties, die EUR bedraagt, wordt toegevoegd aan de algemene middelen van de Emittent en zal gebruikt worden voor de herfinanciering van bankfaciliteiten en van vroegere overnames. 4. INLICHTINGEN INZAKE HET OPENBAAR BOD TOT INSCHRIJVING 4.1. KENMERKEN VAN DE INSCHRIJVING Bedrag Het bedrag van de uitgifte is EUR Indien het aantal Obligaties waarvoor de inschrijvingsorders op geldige wijze werden ingediend het aantal Obligaties overtreft dat in het kader van dit openbaar bod wordt aangeboden, kan, volgens objectieve criteria discretionair vastgelegd door de Lead managers zoals bepaald in punt Vaste overname en plaatsingssyndicaat in dit hoofdstuk, op de orders vermindering worden toegepast, waarbij de kleine orders bevoorrecht zullen worden Uitgifteprijs 101,956 % van de nominale waarde Rendement Het brutorendement van de Obligaties bedraagt 4,132 % van de nominale waarde en wordt berekend in functie van de uitgifteprijs, de betaling van interesten gedurende de looptijd van de obligatielening en de terugbetalingsprijs, waarbij het geheel van deze geldstromen geactualiseerd wordt Inschrijvingsperiode Van 2 mei tot 27 mei 2005, onder voorbehoud van vervroegde afsluiting Loketbanken en financiële dienst Op de Obligaties kan ingeschreven worden bij de loketbanken van het syndicaat vermeld in punt Vaste overname en plaatsingssyndicaat in dit hoofdstuk. De inschrijvingen kunnen eveneens bij de voormelde loketbanken ingediend worden via andere financiële tussenpersonen. De financiële dienst wordt kosteloos verzorgd door Kredietbank S.A. Luxembourgeoise (de Financiële Agent ) en door Fortis Bank en KBC Bank (de Betaalagenten ). Het contract van financiële dienstverlening gedateerd op 31 mei 2005 (het Contract van Financiële Dienstverlening )en afgesloten tussen de Emittent, de Financiële Agent en de Betaalagenten, kan geraadpleegd worden op de maatschappelijke zetel van de 6

7 Financiële Agent en van de Betaalagenten. Beleggers dienen zich te informeren over de kosten die andere financiële instellingen kunnen aanrekenen Betaaldatum De inschrijvingsprijs is betaalbaar via debet van een zichtrekening en zal gebeuren met valuta 2 juni 2005 (de Betaaldatum ) Vaste overname en plaatsingssyndicaat Lead managers : Fortis Bank en KBC Bank Co-managers : Banque Internationale à Luxembourg (on behalf of Dexia Capital Markets) en ING Belgium SA/NV De banken van het vaste overname en plaatsingssyndicaat waarborgen de goede afloop van de hele uitgifte krachtens een contract van vaste overname gedateerd op 31 mei 2005, dat door hen wordt afgesloten met de Emittent (het Contract van Vaste Overname ) Uitgiftekosten De uitgiftekosten ten laste van de Emittent bedragen ongeveer 2,07 % van het totale uitgiftebedrag Waardecode De Obligaties krijgen de ISIN-code XS Hun vereffening gebeurt via Euroclear Bank S.A./N.V. ( Euroclear ) enclearstream Banking Luxembourg, société anonyme ( Clearstream ) of hun eventuele opvolgers Levering van de Obligaties Op 2 juni 2005 zal een voorlopig globaal certificaat, dat het bedrag van de uitgifte vertegenwoordigt, zoals bepaald in punt Bedrag van dit hoofdstuk, gedeponeerd worden bij een gemeenschappelijke depositaris voor rekening van Euroclear en Clearstream. Dit certificaat zal omgewisseld worden tegen definitieve materiële effecten die binnen een termijn van zes maanden na de Betaaldatum ter beschikking van de inschrijvers zullen gehouden worden. De Obligaties zijn uitsluitend uitgegeven aan toonder en zijn ofwel materieel leverbaar in coupures van EUR en EUR binnen een periode van 6 maanden na de Betaaldatum of worden geplaatst op een effectenrekening. De leveringskosten (EUR 20+BTW bij Fortis Bank en EUR 10+BTW bij KBC Bank) vallen ten laste van de inschrijvers. Het aanhouden van Obligaties op een effectenrekening bij een financiële instelling kan aanleiding geven tot de inhouding van een bewaarloon dat de houder van de rekening geacht wordt te kennen. In maart 2005 werd in de pers melding gemaakt van een politieke bereidheid tot een geleidelijke afschaffing van het regime van effecten aan toonder. Mogelijks gebeurt deze afschaffing in twee fasen: vooreerst zouden vanaf 1 januari 2008 geen nieuwe uitgiften van toondereffecten meer mogelijk zijn; in een tweede fase, mogelijks met ingang vòòr de vervaldag van de Obligaties, zouden bestaande toondereffecten verplichtend omgezet kunnen worden in een andere vorm. Op heden bestaat evenwel nog geen uitsluitsel over de vraag of, binnen welke tijdsspanne en op welke wijze de voormelde afschaffing gerealiseerd zal worden Taks op de beursverrichtingen/taks op levering van effecten geen bij de inschrijving; 0,07 % taks op beursverrichtingen bij aankoop/verkoop op de secundaire markt; 0,6 % taks op levering van effecten bij levering na aankoop op de secundaire markt Financiële informatie De Emittent houdt zijn jaarverslagen en (niet geauditeerde) trimestriëleverslagen ter beschikking van de houders van Obligaties (de Obligatiehouders ) opdewebsite De Emittent zal eveneens zijn toekomstige jaarverslagen en trimestriële verslagen ter beschikking houden van de Obligatiehouders. 7

8 In het kader van het openbaar bod tot inschrijving op de Obligaties kunnen het Prospectus en de jaarverslagen en trimestriële verslagen van de Emittent eveneens gratis aangevraagd worden bij Fortis Bank (02/ ) en bij KBC Bank (078/152153) Vrije overdraagbaarheid van de Obligaties Onder voorbehoud van de toepassing van de reglementering inzake overdracht van effecten, zijn de Obligaties vrij overdraagbaar FISCAAL REGIME VAN DE OBLIGATIES De volgende informatie is van algemene aard en beoogt niet alle aspecten van een investering in Obligaties te behandelen. In bepaalde gevallen kunnen andere regels van toepassing zijn. Bovendien kan de fiscale reglementering en de interpretatie van deze reglementering veranderen in de tijd. De potentiële beleggers die meer informatie wensen over de fiscale gevolgen -zowel in België als in het buitenland- van de verwerving, het aanhouden en de overdracht van de Obligaties, worden verzocht hun gebruikelijke financiële enfiscale adviseurs te raadplegen Fiscaal stelsel van toepassing op natuurlijke personen in België De volgende principes zijn van toepassing op interesten uitbetaald aan natuurlijke personen die in België wonen, met uitzondering van de natuurlijke personen die hun obligaties gebruiken in de uitoefening van een beroepsactiviteit. De inkomsten van de obligaties zijn onderworpen aan een roerende voorheffing van 15 %. Deze voorheffing is bevrijdend in hoofde van deze natuurlijke personen. De inkomsten uit Belgische of buitenlandse effecten die onderworpen zijn geweest aan de roerende voorheffing, moeten niet meer worden aangegeven door de belastingplichtige (art. 313 WIB 92). Meerwaarden verwezenlijkt op de verkoop van effecten voor de vervaldag (buiten de reeds verlopen interesten) zijn in principe niet belastbaar voor de natuurlijke personen, tenzij bij terugkoop door de Emittent. In dit geval, evenals op de eindvervaldag, worden de meerwaarden belastbaar als interesten. De minderwaarden zijn in geen geval fiscaal aftrekbaar Fiscaal stelsel van toepassing op beleggers vennootschappen In hoofde van de belastingplichtigen onderworpen aan de belastingen op vennootschappen, maken de inkomsten uit de obligaties deel uit van de belastbare basis als beroepsinkomsten. De behandeling van deze inkomsten als beroepsinkomsten heeft evenwel geen invloed op de toepassing van de roerende voorheffing. Art. 37 WIB 92 bepaalt dat onverminderd de toepassing van de voorheffingen, de inkomsten van roerende goederen en kapitalen als beroepsinkomsten aangemerkt worden wanneer die goederen en kapitalen worden gebruikt voor het uitoefenen van de beroepsactiviteit van de verkrijger van de inkomsten. In hoofde van deze belastingplichtigen kan de roerende voorheffing worden verrekend met de verschuldigde vennootschapsbelasting. De verrekening van deze roerende voorheffing gebeurt slechts in verhouding tot de periode waarin de vennootschap de volle eigendom van de effecten heeft gehad (art. 280 WIB 92). zijn. Elke eventuele meerwaarde zal belast worden als interesten, terwijl de minderwaarden fiscaal aftrekbaar Fiscaal stelsel van toepassing op niet-inwoners De niet-inwoners die de obligaties niet bestemmen voor het uitoefenen van een beroepsactiviteit in België, zijn onderworpen aan een roerende voorheffing van 15 %. De niet-inwoners die de obligaties wel bestemmen voor het uitoefenen van een beroepsactiviteit in België (vb. onder de vorm van een vaste inrichting) zijn onderworpen aan de regels die gelden voor vennootschapen gevestigd in België (art. 280 WIB 92 zie ook punt hierboven). Krachtens de Europese richtlijn op het spaarwezen (nr 2003/48/EG van 3 juni 2003 (PB-L157)), heeft België bij Wet van 17 mei 2004 maatregelen ingevoerd om vanaf 1 juli 2005 een bronbelasting van 15% (tarief dat nadien oploopt tot 20% en later tot 35%) in te houden op de rentebetalingen aan natuurlijke personen woonachtig in de Europese Unie maar niet woonachtig in België. België zal tevens een procedure van niet- 8

9 toepassing van deze belasting moeten invoeren die zal toegepast worden als de lidstaat waar de gerechtigde woonachtig is geïnformeerd wordt van zijn identiteit, van het bedrag van de rentebetalingen, enz Fiscaal stelsel van toepassing op rechtspersonen Voor de belastingplichtigen die onderworpen zijn aan de rechtspersonenbelasting, meer bepaald de verenigingen, instellingen of organismen die rechtspersoonlijkheid bezitten maar die zich niet bezighouden met een exploitatie of verrichtingen van winstgevende aard, is de roerende voorheffing een definitieve belasting. Dit betekent dat de roerende voorheffing van 15 % die is ingehouden op de interesten van de Obligaties, voor hen de enige belasting met betrekking tot deze inkomsten is. Meerwaarden verwezenlijkt op de verkoop van effecten voor vervaldag zijn (buiten de reeds verlopen interesten) niet belastbaar, tenzij bij terugkoop door de Emittent. In dit geval, evenals op de eindvervaldag worden de meerwaarden belastbaar als interesten. De minderwaarden zijn in geen geval fiscaal aftrekbaar. Bovenstaande beschrijving is slechts een samenvatting van de huidige fiscale wetgeving in België, die in de loop van de tijd kan wijzigen. In geval van twijfel, worden de beleggers verzocht hun fiscale en financiële raadgever te raadplegen. 5. MODALITEITEN VAN DE LENING Obligatiehouders die inschrijven op de lening of obligaties aankopen worden verondersteld de beschikkingen en voorwaarden van de lening (de Modaliteiten ) te kennen en te aanvaarden. AGFA-GEVAERT Naamloze vennootschap Obligatielening van EUR ,375 % vervaldag 2 juni NOMINAAL BEDRAG EN EFFECTEN De obligatielening heeft een nominaal bedrag van euros ( EUR ) en wordt vertegenwoordigd door effecten aan toonder in coupures van EUR en EUR (de Obligaties ) INTERESTEN De Obligaties brengen een rente op van 4,375 % per jaar vanaf 2 juni 2005 en tot 2 juni De aan de Obligaties gehechte coupons zijn betaalbaar na verloop van termijn op 2 juni van elk jaar (de Coupons )envoor het eerst op 2 juni De rente voor een andere periode dan een volledig jaar zal berekend worden op basis van het juiste aantal verlopen dagen, gedeeld door 365, of 366 voor de schrikkeljaren. De Obligaties zullen geen rente meer opbrengen vanaf de datum waarop ze terugbetaald of geannuleerd worden TERUGBETALING Terugbetaling op de eindvervaldag Agfa-Gevaert NV (de Emittent ) verbindt er zich toe de Obligaties tegen pari terug te betalen op hun eindvervaldag, zijnde op 2 juni 2015, tenzij ze teruggekocht werden, zoals hierna beschreven in punt Terugkoop van dit hoofdstuk. Terugkoop De Emittent mag op elk moment overgaan tot terugkoop op de markt of onderhandse terugkoop van Obligaties vergezeld van alle niet-vervallen coupons. De aldus teruggekochte Obligaties kunnen verder verkocht worden of aan Kredietbank S.A. Luxembourgeoise (de Financiële Agent ) ter annulering overgemaakt worden BETALING VAN DE HOOFDSOM EN DE INTERESTEN De betaling van de interesten en/of de terugbetaling van de hoofdsom van de Obligaties zal, naargelang het geval, aan toonder uitgevoerd worden (indien de Obligaties niet op een effectenrekening staan) door aanbieding van de vervallen Coupons en/of de terugbetaalbare Obligaties aan de loketten van Kredietbank S.A. Luxembourgeoise, Fortis Bank en KBC Bank of van elke andere rechtmatig aangeduide betaalagent (elk een 9

10 Betaalagent ), onder voorbehoud van de toepassing van de geldende wetten en reglementen in het land van betaling. Als de betaaldatum van een bedrag in hoofdsom of in interesten van de Obligaties geen Werkdag is, zal de betaling de volgende Werkdag gebeuren. Dit uitstel geeft geen enkel recht op een bijkomende interest of andere betaling. Werkdag betekent in punt 5.4. Betaling van de interesten en de hoofdsom van dit hoofdstuk, elke dag waarop de banken geopend zijn in het land waarin de Obligaties en Coupons worden aangeboden en een dag waarop het Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer (TARGET) System open is. De Betaalagenten zullen niet verplicht zijn de bekwaamheid of het recht van de houders van Obligaties of van Coupons na te gaan. De Obligaties moeten ter terugbetaling aangeboden worden samen met alle niet-vervallen Coupons. Het bedrag van de ontbrekende niet-vervallen Coupons zal afgetrokken worden van het als hoofdsom terug te betalen bedrag. Dit afgetrokken bedrag zal echter op elk ogenblik betaald worden bij afgifte van de betrokken ontbrekende niet-vervallen Coupons en dit voor het verstrijken van de verjaring waarvan sprake in punt 5.8. Verjaring van de interesten en van de hoofdsom van dit hoofdstuk STATUUT VAN DE OBLIGATIES De Obligaties en Coupons zijn niet-achtergestelde, directe en onvoorwaardelijke verbintenissen van de Emittent. Deze Obligaties en Coupons komen op gelijke rang (pari passu), zonder prioriteit om redenen van uitgiftedatum, munt van betaling of enige andere reden, ten opzichte van elkaar en van alle andere, huidige of toekomstige, niet-achtergestelde schulden van de Emittent. De term schulden betekent elke lening in de vorm van obligaties of effecten uitgegeven door de Emittent en die al dan niet genoteerd zijn en waarvan de looptijd meer dan een jaar bedraagt KENNISGEVING AAN DE OBLIGATIEHOUDERS De kennisgevingen aan de houders van Obligaties (de Obligatiehouders ) gebeuren in België door publicatie in De Tijd en l Echo of indien deze kranten niet langer wordt gepubliceerd, of indien de publicatie tijdelijk opgeschort wordt, in eender welke andere krant met nationale verspreiding. De Emittent zal ervoor dienen te zorgen dat de kennisgevingen aan de Obligatiehouders zo vlug mogelijk gepubliceerd worden en in overeenstemming met de toepasselijke beschikkingen uitgevaardigd door de controleautoriteiten (zoals Euronext Brussel) van het land waar de Obligaties genoteerd worden. De effectieve datum van publicatie van een kennisgeving aan de Obligatiehouders zal deze zijn van de eerste publicatie, en in geval van publicatie van een kennisgeving aan de Obligatiehouders in verscheidene kranten, zal de effectieve datum van publicatie de datum zijn van de eerste publicatie van de voornoemde kennisgeving in de betrokken kranten BEURSNOTERING De notering van de Obligaties op Euronext Brussel werd aangevraagd VERJARING VAN DE INTERESTEN EN VAN DE HOOFDSOM De Coupons verjaren na vijf jaar te rekenen vanaf de vervaldag en de Obligaties na tien jaar te rekenen vanaf de vastgestelde datum van hun terugbetaling, in beide gevallen ten voordele van de Emittent VERVANGING VAN OBLIGATIES EN COUPONS Beschadigde, vernietigde, gestolen of verloren Obligaties en/of Coupons kunnen vervangen worden. De Emittent behoudt zich het recht voor te bepalen welke bewijzen en waarborgen de houders hem moeten bezorgen en welke kosten zij zullen moeten betalen onder voorbehoud van de wettelijke beschikkingen. De aanvragen voor vervanging kunnen ingediend worden bij de Financiële Agent. 10

11 In elk geval van beschadiging van Obligaties of Coupons moeten deze teruggegeven worden aan de Emittent voor de aflevering van een nieuwe Obligatie of nieuwe Coupon die overeenkomstig de geldende gebruiken en reglementeringen zal gebeuren NEGATIEVE VERBINTENIS De Emittent verbindt zich ertoe om, voor de gehele duur van de Obligaties en tot de effectieve terugbetaling van hoofdsom en interesten van de Obligaties, zijn activa niet te bezwaren met zakelijke waarborgen of andere voordelen ten gunste van zijn schulden van gelijke rang, zonder het genot ervan in dezelfde rangorde tot deze Obligaties uit te breiden. Het voorgaande doet evenwel geen afbreuk aan het recht of de verplichting van de Emittent om zijn activa te bezwaren of te laten bezwaren met zekerheden of voorrechten, zoals deze uit dwingende bepalingen van enige toepasselijke wet voortvloeien, of met zekerheden op bepaalde activa met het enkele oogmerk dergelijke activa te financieren, of met zekerheden op activa die reeds bestaan op het ogenblik dat dergelijke activa worden verworven door de Emittent. Voor de doeleinden van deze bepaling zal het kapitaal geacht worden te zijn terugbetaald en de interesten betaald wanneer de hiertoe noodzakelijke fondsen beschikbaar gemaakt zijn aan de Financiële Agent. De term schulden betekent elke lening in de vorm van obligaties of effecten uitgegeven door de Emittent en die al dan niet genoteerd zijn en waarvan de looptijd meer dan een jaar bedraagt VERVROEGDE OPEISBAARHEID BIJ NALATIGHEID In het geval zich een van volgende gebeurtenissen zou voordoen: het niet betalen van de interesten of de hoofdsom binnen de 5 Werkdagen na hun vervaldag; het niet naleven gedurende 15 opeenvolgende Werkdagen door de Emittent van zijn andere verplichtingen bepaald in deze Modaliteiten van dit hoofdstuk, na notificatie per aangetekend schrijven door de Obligatiehouder(s) aan de Emittent; het bij hun vervaldag foutief niet terugbetalen van om het even welke andere schuld ten belope van minimum EUR ; een reorganisatie van de Emittent met een wezenlijke vermindering van zijn patrimonium tot gevolg en die de belangen van de Obligatiehouders schaadt, en waarvoor de Emittent geen oplossing vindt binnen een termijn van drie maanden; de faillietverklaring of de insolvabiliteit van de Emittent of het feit dat de Emittent procedures start van opschorting van betaling, of elke andere gelijkaardige gerechtelijke procedure, of zijn vereffening beslist; dan zal elke Obligatiehouder de Emittent door middel van een aangetekende brief ervan op de hoogte brengen dat zijn Obligatie onmiddellijk opeisbaar en terugbetaalbaar wordt tegen de nominale waarde, verhoogd met de verlopen interesten en hierdoor wordt de Obligatie dan onmiddellijk opeisbaar en terugbetaalbaar tegen de nominale waarde, verhoogd met de verlopen interesten FINANCIËLE INFORMATIE De Emittent zal aan de Financiële Agent en aan de Betaalagenten, binnen de gebruikelijke termijn, exemplaren van zijn trimestriëleenjaarverslagen bezorgen. Deze verslagen zullen gratis ter beschikking gesteld worden van de Obligatiehouders bij de Financiële Agent en de Betaalagenten gedurende de looptijd van de Obligaties of zullen kunnen geraadpleegd worden op de website : BELASTINGEN Overeenkomstig de geldende wettelijke beschikkingen zullen de Belgische belastingplichtigen inkomstenbelastingen verschuldigd zijn voor de interesten en meerwaarden opgebracht door de Obligaties. Mocht gelijk welke betaling die interesten of de hoofdsom van de Obligaties in eender welk land onderworpen zijn aan gelijk welke inhouding uit hoofde van gelijk welke taks of, dan zal de Emittent het te betalen bedrag niet verhogen ter compensatie van deze inhouding en dit onder voorbehoud van de toepassing van de geldende wetten en reglementen op de diverse buitenlandse plaatsen. 11

12 De Obligatiehouders moeten zelf de geldende fiscale stelsels die hen betreffen onderzoeken en de evolutie ervan volgen en bij twijfel hun financiële of fiscale raadgevers raadplegen TOEPASSELIJKE WETGEVING EN BEVOEGDE RECHTBANKEN Deze obligatielening is onderworpen aan het Belgische recht. Elk geschil tussen de Obligatiehouders en de Emittent zal onderworpen worden aan de rechtbanken van Brussel. 12

13 HOOFDSTUK III: GEGEVENS OVER DE EMITTENT, AGFA-GEVAERT N.V. 1. ALGEMENE INLICHTINGEN 1.1. OPRICHTING EN DUUR De vennootschap werd opgericht op 10 juni 1964 voor onbeperkte duur MAATSCHAPPELIJK KAPITAAL Zie pagina 94 van het hiernavolgende Jaarverslag MAATSCHAPPELIJK DOEL Artikel 3 van de statuten : 1º De vennootschap stelt zich ten doel de vervaardiging en de verkoop van producten evenals de prestatie van diensten op het gebied van fotochemische en digitale vorming, opname, verwerking, weergave en reproductie van beelden, teksten en tekeningen. 2º De vennootschap zal alle industriële, commerciële en financiële verrichtingen kunnen doen die rechtstreeks of onrechtstreeks in enig verband staan met het hierboven omschreven doel. 3º Zij kan zich op haar doel toeleggen hetzij rechtstreeks en op eigen hand, hetzij onrechtstreeks door deelneming in andere vennootschappen of ondernemingen, hetzij door aankoop, inbreng, inschrijving, fusie, geldschieting of enige andere vorm van industriële, commerciële of financiële deelneming, mits deze vennootschappen en ondernemingen een doel hebben dat met het hare, zoals hierboven omschreven, overeenstemt of daarmee rechtstreeks of onrechtstreeks enig verband vertoont of dat van die aard is dat daardoor het bereiken van haar eigen doel bevorderd, vergemakkelijkt of bespoedigd wordt. 2. JAARVERSLAG De gegevens over de Emittent zijn vervat in het hiernavolgende Jaarverslag 2004 dat wezenlijk deel uitmaakt van dit Prospectus. De Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen heeft op 26 april 2005 het gebruik van het jaarverslag 2004 van de Emittent toegestaan als referentiedocument voor elk openbaar beroep op het spaarwezen, door middel van een gescheiden informatieprocedure. 3. RECENTE ONTWIKKELINGEN Uittreksel uit het persbericht van 18 april 2005: Agfa neemt Heartlab, Inc., over, een leider in systemen voor het beheer van cardiologische beelden en informatie 18 april uur CET r Overname geeft Agfa mogelijkheid om wereldleider te worden in beeld- en informatiemanagement voor cardiologie r r r Belangrijke stap in Agfa s strategische portfolio-uitbreiding buiten de grenzen van radiologie Versterkt Agfa s positie in de Amerikaanse markt met installaties in 250 cardiologische zorgnetwerken Overname draagt vanaf het eerste jaar bij tot de kasstroom Mortsel (België), Westerly, Rhode Island (VS) 18 april Agfa-Gevaert meldt dat het een overeenkomst bereikt heeft voor de overname van alle aandelen van Heartlab, Inc., een toonaangevende ontwerper en leverancier van beeld- en informatienetwerken voor cardiologie. De transactieprijs bedraagt 132,5 miljoen dollar en zal bij de afronding van de transactie cash betaald worden. De overname moet nog worden goedgekeurd door de bevoegde instanties. Ze zal onmiddellijk bijdragen tot de kasstroom. 13

14 In combinatie met andere recente overnames versterkt deze stap Agfa s leiderspositie in gezondheidszorg-it aanzienlijk doordat de portfolio van cardiologische oplossingen wordt verbeterd. Daarenboven breidt de overname van Heartlab Agfa s aanwezigheid in Amerikaanse ziekenhuizen uit. Eén op vier ziekenhuisopnames in de VS hebben te maken met cardiovasculaire aandoeningen. Heartlab werd opgericht in Het heeft zijn hoofdkwartier in Westerly, Rhode Island (VS). In 2004 zorgden de 160 werknemers van de onderneming voor een omzet van 38,3 miljoen US dollar en voor een EBITDA van 5,4 miljoen dollar. Het klantenbestand van Heartlab bevat een groot aantal toonaangevende Noord-Amerikaanse academische centra en onderzoekscentra gespecialiseerd in cardiovasculaire zorg. Heartlab speelde een pioniersrol bij de creatie van industriële standaarden en bij de ontwikkeling van klinische producten die het beheer van cardiovasculaire ziektes verbeteren. Het wordt dan ook constant bij de topbedrijven in de industrie gerangschikt. Agfa en Heartlab werken al samen sinds december 2003 in het kader van een verdeelovereenkomst voor Agfa s IMPAX 1 voor cardiologie. Deze gezamenlijke oplossing maakt een vlotte integratie mogelijk van radiologie en cardiologie, de twee ziekenhuisafdelingen die het meest intensief met beelden werken. Het systeem zorgt voor een efficiëntere doorstroming van informatie in de zorgonderneming en vergemakkelijkt het beheer van het elektronisch patiëntendossier. De allesomvattende oplossing verenigt de klinische technologie en de diagnostische tools van Heartlab met Agfa s expertise op het vlak van integratie en workflow. De combinatie van Heartlab en Agfa zal resulteren in een aanzienlijke groei, gebaseerd op een nog concurrentiëlere systeemportfolio en op onze aanwezigheid en onze reputaties in toonaangevende ziekenhuizen over de hele wereld, zei Ludo Verhoeven, Agfa s President & Chief Executive Officer. Dit is een belangrijke stap in de implementatie van onze gezondheidszorgstrategie en past goed bij de recente overnames. Philippe Houssiau, President van Agfa s business group HealthCare lichtte toe: Met zijn innovatiekracht en zijn specialisatie in cardiologie en met zijn marktpositie in de Verenigde Staten vult Heartlab Agfa perfect aan. Cardiologie is een hoeksteen van onze strategie op het vlak van gezondheidszorg-it. Met de integratie van Heartlab zijn we helemaal klaar om een wereldleider te worden in cardiologiesystemen. Deze stap maakt het ons mogelijk om onze volledige HealthCare-portfolio verder uit te bouwen. Hij past perfect binnen de unieke holistische aanpak van Agfa, waarbij we geïntegreerde ziekenhuisbrede oplossingen en een grondige klinische knowhow bieden. De CEO en medeoprichter van Heartlab, Robert Petrocelli, voegde daaraan het volgende toe: Het samengaan met Agfa biedt Heartlab nieuwe kansen in wereldwijde markten. Het versterkt de portfolio en het komt onze klanten en hun patiënten ten goede. We bouwen voort op een succesvolle samenwerking tussen de twee ondernemingen en we blinken uit in het aanbieden van sluitend geïntegreerde systemen binnen een omgeving met meerdere modaliteiten. Na de afronding van de overname zal Robert Petrocelli instaan voor het management van Agfa s business unit Cardiology. Over Heartlab Heartlab is een toonaangevende ontwerper en leverancier van digitale beeld- en informatienetwerken voor cardiologie. Inc. magazine rangschikte het bedrijf vier jaar na elkaar bij Amerika s snelst groeiende privéondernemingen. Heartlab ontwikkelt toepassingsprogrammatuur en integreert systemen door gebruik te maken van gestandaardiseerde computerhardware. Het Encompass-netwerk van Heartlab geeft cardiologen een snelle toegang tot informatie over beeldvormingsonderzoeken en -rapporten. Het geeft cardiologische centra de mogelijkheid om efficiënter te werken en het biedt solide bescherming voor cruciale patiëntgegevens. De Encompass-netwerken zijn geïnstalleerd in meer dan 250 toonaangevende cardiovasculaire zorgcentra in de VS. Meer informatie vindt u op 14

15 Jaarverslag 2004

16 Inhoud 2 KERNCIJFERS 3 BEDRIJFSPROFIEL 5 BRIEF AAN DE AANDEELHOUDERS 8 STAND VAN ZAKEN 13 Graphic Systems 17 HealthCare 21 Specialty Products Consumer Imaging Desinvestering 22 CORPORATE GOVERNANCE 28 JAARREKENING 29 Verslag van de commissaris 30 Verlies- en winstrekeningen 31 Balansen 32 Eigen vermogen 33 Kasstroomoverzicht 34 Toelichting bij de jaarrekening 84 STATUTAIRE REKENINGEN 88 WOORDENLIJST 91 JAARREKENINGEN INFORMATIE VOOR DE AANDEELHOUDERS 1 AGFA JAARVERSLAG 2004

17 Kerncijfers MILJOEN EURO Netto-omzet evolutie t.o.v. vorig jaar (10,7)% (10,0)% (4,6)% (6,6)% 11,2% Graphic Systems Aandeel in groepsomzet 44,5% 38,5% 38,7% 38,5% 39,3% Technical Imaging Aandeel in groepsomzet - 40,9% 38,9% 37,1% 32,5% HealthCare Aandeel in groepsomzet 36,2% 33,4% Specialty Products Aandeel in groepsomzet 3,4% 7,5% Consumer Imaging (gedesinvesteerd in 2004) Aandeel in groepsomzet 15,9% 20,6% 22,4% 24,4% 28,3% Brutowinst Reorganisatiekosten en niet-recurrente resultaten (109) (87) (78) (524) (126) Winst/(verlies) uit bedrijfsactiviteiten (127) (264) 401 Winst/(verlies) uit financiële activiteiten (56) (71) (97) (120) (130) Belastinglast 39 (135) (99) 133 (96) Minderheidsbelangen en aandeel in de winst van investeringen in deelnemingen 1 1 (3) (37) (6) Nettowinst/(verlies) (aandeel Groep) (143) (288) 169 Kasstroom Bruto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Balans - 31 december Eigen vermogen Netto financiële schulden Netto werkkapitaal Totale activa Aandeleninformatie (in euro) Winst per aandeel (nettoresultaat) (1,14) 2,44 1,39 (2,06) 1,21 Netto bedrijfskasstroom per aandeel 2,42 3,95 4,38 5,27 3,11 Bruto dividend 0,60 0,75 5 0,50 0,23 0,45 Gewogen gemiddelde aantal uitstaande gewone aandelen Personeelsleden In permanent voltijds equivalent; op 31 december 2004 (1) tot eind 2003 bestond het Business Segment Technical Imaging uit HealthCare, Non-Destructive Testing (gedesinvesteerd eind 2003) en Specialty Products (2) kapitaalverlies van 312 miljoen euro van de desinvestering van Consumer Imaging en Monotype inbegrepen (3) kapitaalwinst van 231 miljoen euro van de desinvestering van Non-Destructive Testing inbegrepen (4) vlottende activa verminderd met schulden op ten hoogste één jaar (5) een buitengewoon dividend van 25 eurocent door de desinvestering van Non-Destructive Testing inbegrepen AGFA JAARVERSLAG

18 Bedrijfsprofiel De Agfa-Gevaert Groep ontwikkelt, produceert en verdeelt een uitgebreid assortiment van analoge en digitale beeldvormingsystemen en IT-oplossingen, voornamelijk voor de grafische industrie en de gezondheidszorg. Wereldwijd productieapparaat en verkoopnetwerk De hoofdzetel en de moedermaatschappij van de onderneming bevinden zich in Mortsel, België. Om optimaal in te kunnen spelen op de specifieke noden van de lokale markten heeft Agfa een wereldwijd productieapparaat uitgebouwd. De grootste productie- en onderzoekscentra zijn gevestigd in België, de Verenigde Staten, Duitsland en China. Agfa is wereldwijd commercieel actief via meer dan 40 verkooporganisaties, gegroepeerd in vier regio's: Europa, NAFTA, Latijns-Amerika en Azië/Oceanië/Afrika. In landen waar Agfa geen eigen verkooporganisatie heeft, wordt de markt door een netwerk van tussenpersonen en vertegenwoordigingen bediend. Activiteiten Agfa is onderverdeeld in twee business groups, Graphic Systems en HealthCare, en de business unit Specialty Products. De business groups hebben de wereldwijde verantwoordelijkheid voor productontwikkeling, -marketing en -verkoop, om zo hun verschillende klantengroepen de best mogelijke service aan te bieden. Graphic Systems Agfa is de wereldleider op het gebied van totale drukvoorbereidingssystemen voor de verschillende markten in de drukindustrie, en heeft recent zijn intrede gemaakt in het industriële inkjetdruksegment. De productportfolio bestaat uit verbruiksgoederen, apparatuur, en software. De business group Graphic Systems is onderverdeeld in vier segmenten. Commercieel drukwerk, kranten en verpakkingsdrukwerk bieden hun respectieve markten innovatieve en geïntegreerde oplossingen voor de drukvoorbereiding. Deze oplossingen bestaan uit grafische film, analoge en digitale drukplaten met de bijbehorende chemicaliën en de benodigde apparatuur, proefdruksystemen en software voor kleuren-, workflow- en projectmanagement. Agfa is de technologie- en marktleider in het domein van de drukvoorbereiding. Industriële inkjet levert innovatieve grootformaat en hogesnelheidsdruksystemen voor verschillende nieuwe industriële toepassingen zoals: labels, displays voor binnen- en buitengebruik, bewegwijzering en spandoeken, kunstposters, fotoreproducties en reclameborden. 3 AGFA JAARVERSLAG 2004

19 Aandeel in groepsomzet 2004 Per Business Group/Unit Aandeel in groepsomzet 2004 Per regio Graphic Systems 44,5% HealthCare 36,2% Specialty Products 3,4% Consumer Imaging 15,9% Europa 51,7% NAFTA 25,4% Latijns-Amerika 4,4% Azië/Oceanië/Afrika 18,5% HealthCare HealthCare levert ziekenhuizen en andere medische centra ultramoderne systemen voor het registreren, het verwerken en beheren van diagnosebeelden, en IT-oplossingen die de klinische systemen, met inbegrip van diagnostische informatie, integreren in de algemene administratie over alle ziekenhuisactiviteiten. De business group is onderverdeeld in vier segmenten. Radiologie-oplossingen concentreert zich op producten en systemen voor de radiologieafdeling, gaande van röntgenfilm tot IT-netwerken voor het beheer van medische beelden en patiëntinformatie. Afdelingsgebonden oplossingen levert beeldvormings- en IT-oplossingen voor andere klinische afdelingen die zich toespitsen op medische specialiteiten zoals orthopedie, cardiologie en gynecologie. Ondernemingsoplossingen biedt IT-oplossingen voor de volledige ziekenhuisorganisatie. Beeldvormingstechnologieën ontwikkelt vooruitstrevende beeldvormingssoftware voor de gezondheidszorg en computergestuurde detectie-instrumenten. Specialty Products Specialty Products focust zich op de productie van verbruiksgoederen voor gespecialiseerde industrieën; de belangrijkste zijn: cinefilm, microfilm en film voor niet-destructief materiaalonderzoek. Interne organisatie Historische data Het Directiecomité implementeert de strategie van de Groep en wordt daarin bijgestaan door corporate afdelingen. Centrale dienstenafdelingen, zoals Productie, Logistiek, Onderzoek & Ontwikkeling, Human Resources en IT, zijn wereldwijd verantwoordelijk voor een adequate en tijdige dienstverlening tegen concurrentiële prijzen aan de business groups en de corporate afdelingen Oprichting van de Aktiengesellschaft für Anilinfabrikation (AGFA), Berlijn, gespecialiseerd in kleurstoffen 1894 Oprichting van L. Gevaert en Cie. (Antwerpen), gespecialiseerd in fotopapier 1953 AGFA wordt 100% eigendom van Bayer 1964 Fusie van Agfa en Gevaert 1981 Agfa-Gevaert voor 100% eigendom van Bayer 1999 Beursintroductie op de beurzen van Brussel en Frankfurt 2002 Bayer verkoopt zijn overblijvende aandeel van 30% in Agfa 2004 Verkoop van alle fotografische activiteiten voor de consumentenmarkt AGFA JAARVERSLAG

20 Brief aan de Aandeelhouders Geachte aandeelhouders, beste vrienden, Agfa is klaar voor groei. Deze stelling vat onze verwezenlijkingen in 2004 samen, een jaar waarin we onze activiteitenportfolio herschikt hebben en waarin we de weg vrijgemaakt hebben voor rendabele groei was een keerpunt in de geschiedenis van Agfa. Door doelgerichte overnames en innovaties hebben we het markt- en technologieleiderschap van Graphic Systems en HealthCare versterkt. Bovendien maakten we verder werk van de verfijning van de groeistrategieën van deze twee business groups en zetten we belangrijke stappen in IT voor de gezondheidszorg en in industriële inkjetdruk. Tegelijkertijd hebben we door de verkoop van Consumer Imaging de nodige focus op deze twee business groups gericht. De desinvestering van Consumer Imaging was een weloverwogen en noodzakelijke stap. Het was voor ons duidelijk dat we ons moesten concentreren op onze leidersposities en groeistrategieën in Graphic Systems en HealthCare. Tegelijkertijd betekende het een afscheid van Agfa s historische wortels en wilden we de juiste eigenaar voor deze activiteiten vinden. We geloven dat de nieuw opgerichte en onafhankelijke onderneming, AgfaPhoto, de beste oplossing bood voor Agfa, de werknemers en de klanten. We richten ons nu volledig op HealthCare en Graphic Systems en we zijn wereldwijd aanwezig in één op twee ziekenhuizen en drukkerijen. Voor HealthCare maken de recente overnames van GWI en Symphonie On Line van onze Groep de Europese leider in ziekenhuis-it. HealthCare zal nu de kracht van een grondige kennis van radiologie en beeldvormingswetenschap combineren met die van een unieke, holistische benadering van IT-processen in ziekenhuizen en systemen over de hele ziekenhuisomgeving. Dit zal leiden tot een betere, meer betaalbare gezondheidszorg. Ook Graphic Systems is klaar voor groei in de markten van de drukvoorbereiding en de industriële inkjetdruk. Het realiseerde hiertoe in 2004 doelgerichte uitbreidingen van zijn portfolio. De overname van de Italiaanse drukplatenproducent Lastra geeft een belangrijk concurrentieel voordeel voor thermische drukplaattechnologie en versterkt Agfa s leiderspositie in de wereldwijde drukvoorbereidingsmarkt. In de grote groeimarkt van de industriële inkjetdruk introduceerden we onze eigen Agfainkten, gebaseerd op eigen technologie. We gingen in zee met partners voor drukkoppen, zeefdruk en grootformaatdruk. Verder namen we Dotrix over, een specialist in digitale kleurendruksystemen voor de verpakkings- en decoratiemarkten. 5 AGFA JAARVERSLAG 2004

21 Pol Bamelis Ludo Verhoeven In november verkochten we Agfa Monotype Corporation, de softwareonderneming gespecialiseerd in lettertypes en typografie. In het begin van 2005 stelden we een nieuw managementteam voor en breidden we het Directiecomité uit met de twee presidenten van onze business groups. Bovendien startten we een project op dat de autonomie van de twee business groups zal vergroten. In maart 2005 kondigde de Raad van Bestuur aan dat Pol Bamelis, Voorzitter van de Raad, en raadslid Dietrich von Kyaw, niet herverkozen wensen te worden. Voorts stelt Marc Olivié, Executive Vice President, zich kandidaat om als lid van de Raad van Bestuur verkozen te worden. De Raad van Bestuur droeg ook Agfa s CEO, Ludo Verhoeven, voor om Pol Bamelis op te volgen als Voorzitter en Marc Olivié om Ludo Verhoeven op te volgen als Agfa s Voorzitter en CEO. Hierdoor verzekeren we de continuïteit in de leiding van de onderneming. Hoewel in 2004 door de desinvestering van Consumer Imaging een nettoverlies werd geboekt, besliste de Raad van Bestuur om zijn vertrouwen in de toekomst te tonen door de Algemene Aandeelhoudersvergadering voor te stellen om het gewoon brutodividend per aandeel te verhogen van 50 eurocent (in 2003) tot 60 eurocent. Pol Bamelis Voorzitter van de Raad van Bestuur Ludo Verhoeven Voorzitter en Chief Executive Officer AGFA JAARVERSLAG

22 Directiecomité (15 maart 2005) Van links naar rechts, zittend Marc Olivié, Executive Vice President, voorgedragen om Voorzitter en Chief Executive Officer te worden op 26 april 2005 Ludo Verhoeven, Voorzitter en Chief Executive Officer, voorgedragen om Voorzitter van de Raad van Bestuur te worden op 26 april 2005 staand Stefaan Vanhooren, President, Graphic Systems Business Group Albert Follens, Chief Operating Officer Anne Vleminckx, Chief Financial Officer Philippe Houssiau, President, HealthCare Business Group rechts zittend Werner Vanderhaeghe, Secretaris-Generaal en General Counsel 7 AGFA JAARVERSLAG 2004

23 Stand van zaken Woorden in cursief zijn verklaard in de woordenlijst (pagina 88). Agfa-Gevaert haalde in 2004 een omzet van miljoen euro, een daling van 10,7% tegenover Het nettoresultaat bedroeg min 143 miljoen euro. De omzet en de resultaten werden zwaar beïnvloed door de desinvestering van Consumer Imaging, waarvoor een uitzonderlijk non-cash boekhoudkundig verlies voor belastingen van 430 miljoen euro geboekt werd. Door de versterkte focus op de twee sterke activiteiten, Graphic Systems en HealthCare, verbeterde Agfa zijn groeiprofiel. Tevens werd de Groep minder cyclisch en meer rendabel. Het handelsklimaat van de twee overblijvende business groups verbeterde aanzienlijk na een zwakke start van het jaar. Dit resulteerde in een bijzonder sterke omzet en prestatie in het laatste kwartaal van Agfa s jaarrekening van 2004 weerspiegelt een aantal veranderingen in de activiteitenportfolio. De belangrijkste waren de desinvestering van Consumer Imaging op 1 november 2004; de overname van de Italiaanse drukplatenproducent Lastra die geconsolideerd is vanaf 1 september 2004; en de desinvestering in november 2004 van Agfa Monotype Corporation, de softwareonderneming gespecialiseerd in lettertypes en typografie. Bij vergelijkingen met 2003 moet ook rekening gehouden worden met de uitzonderlijke opbrengst van 231 miljoen euro van de desinvestering van Non-Destructive Testing eind Dankzij succesvolle desinvesteringen in 2004 kon Agfa de focus volledig op Graphic Systems en HealthCare leggen, twee business groups met leidende marktposities en duidelijke groeistrategieën. Een op twee ziekenhuizen en drukkerijen ter wereld is klant bij Agfa. De Groep bouwt verder op de solide klantenbasis en op de kerncompetenties om nieuwe groeiplatformen te creëren: industriële inkjetdruk voor Graphic Systems en ziekenhuisbrede IT-systemen voor HealthCare. Omzet Agfa s omzet in 2004 bedroeg miljoen euro, een daling van 10,7% tegenover miljoen euro in Zowel Graphic Systems als HealthCare boekten een zwakke omzet in de eerste twee maanden van De verkoop verbeterde echter voortdurend in de volgende kwartalen en was voor beide business groups bijzonder sterk in het laatste kwartaal. Zonder de effecten van de overnames en desinvesteringen daalde de omzet met 3,7%. Deze daling is bijna volledig toe te schrijven aan de wisselkoersschommelingen. Het aandeel van Europa in de omzet van de Groep bedroeg 51,7% (2003: 50,9). De regio NAFTA vertegenwoordigde 25,4% (2003: 26,4), terwijl Latijns-Amerika en Azië/Oceanië instonden voor respectievelijk 4,4% en 18,5% (2003: 4,3 en 18,4). AGFA JAARVERSLAG