Resultaten eerste semester 2011 Mobistar

Transcriptie

1 Resultaten eerste semester 2011 Mobistar

2 P.2

3 P.3 Inhoudstafel Persbericht 4 Markante feiten van het eerste semester van Verklaring van verantwoordelijke personen 18 Verslag van de commissaris 19 Tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële overzichten 20 Toelichting 26

4 P.4 Persbericht Embargo tot 26 juli 2011 om 7.00u Gereglementeerde informatie Mobistar, zelfverzekerd, bevestigt zijn vooruitzichten voor het boekjaar 2011 Brussel, 26 juli 2011 Mobistar maakt vandaag zijn financiële resultaten voor het eerste semester van 2011 bekend. Mobistar noteerde in de eerste helft van 2011 een gestage groei in mobiele postpaid, machine-to-machine activiteiten, mobiel internet, de verkoop van smartphones en de vaste lijndiensten. De resultaten van het eerste semester van 2011 van de Mobistar-groep stonden erg onder druk van de daling van de mtr- en roaming tarieven (54,5 miljoen euro op de omzet en 27,9 miljoen euro op de EBITDA). Markante feiten: Op 30 juni 2011 telde de Mobistar-groep actieve klanten voor mobiele telefonie, of een toename met 4,9 % ten opzichte van eind juni Van de nieuwe klanten zijn postpaidklanten waardoor het aandeel van de postpaidklanten in de klantenbasis van Mobistar nv steeg naar 64,3 % tegenover 62,2 % het jaar daarvoor. Op het einde van het eerste semester van 2011 maakten klanten van Mobistar nv gebruik van mobiel internet, een stijging met of 30,8 %. Mobistar nv registreerde actieve machine-to-machine kaarten op 30 juni 2011, een toename van 95,2 % ten opzichte van eind juni Mobistar nv telde adsl-klanten op 30 juni 2011, meer dan eind juni 2010 of een stijging met 52,7 %. Het aantal geïnstalleerde en geactiveerde Starpack-klanten, het gecombineerde aanbod met digitale televisie, van Mobistar nv bedroeg op het einde van het eerste semester Het aantal actieve lijnen voor vaste telefonie van Mobistar nv steeg met 25,5 %, van actieve lijnen op het einde van het eerste semester van 2010 naar actieve lijnen een jaar later. De Mobistar-groep registreerde op het einde van het eerste semester van 2011 een geconsolideerde omzet van 819,9 miljoen euro ten opzichte van 818,8 miljoen euro een jaar eerder, of een kleine toename van 0,1 % (-1,8 % excl. MES). Zonder impact van de regelgeving zou de geconsolideerde omzet met 6,8 % gestegen zijn (+ 5 % excl. MES). Door het toenemend verbruik van mobiele data steeg het aandeel van de mobiele data in de omzet uit telefonie van 31 % eind juni 2010 naar 33,3 % een jaar later. Eind juni 2011 registreerde de Mobistar-groep een EBITDA-marge van de omzet uit telefonie van 36,1 % (36,8 % excl. MES) ten opzichte van 37 % op het einde van het eerste semester van De EBITDA bedroeg 270,6 miljoen euro eind juni 2011 of 3,9 % lager (-6,2 % excl. MES) dan de 281,6 miljoen euro een jaar eerder. Zonder impact van de regelgeving zou de EBITDA met 6 % toegenomen zijn (+3,8 % excl. MES). Op 30 juni 2011 bedroeg de geconsolideerde nettowinst van de Mobistar-groep 116,2 miljoen euro, ten opzichte van 132,4 miljoen euro eind juni 2010 of 12,2 % (-14 % excl. MES) lager. De Mobistar-groep investeerde 67,1 miljoen euro of 9 % van de omzet uit telefonie in het eerste semester van 2011 ten opzichte van 55 miljoen euro of 7 % van de omzet uit telefonie in het eerste semester van 2010, of 22 % meer (+18,7 % excl. MES). De organische kasstroom bedroeg 151,7 miljoen euro op 30 juni 2011, ten opzichte van 200,2 miljoen euro een jaar eerder of een daling met 24,2 % op een jaar tijd (-29,8 % excl. MES).

5 P.5 1. Geconsolideerde cijfers van de Mobistar-groep Geconsolideerde kerncijfers van de Mobistar-groep Totaal aantal actieve klanten (1) (mobiele telefonie) Mobistar nv, Orange sa, en mvno s H incl. MES H incl. MES ,9 % Variatie H excl. MES H excl. MES Variatie Geconsolideerde omzet (mio ) 819,9 818,8 +0,1 % 782,5 797,1-1,8 % Omzet uit telefonie (mio ) 750,0 763,3 (2) -1,7 % 712,6 741,6-3,9 % EBITDA (3) (mio ) 270,6 281,6-3,9 % 262,3 279,5-6,2 % EBITDA-marge 36,1 % 37,0 % 36,8 % 37,7 % Geconsolideerde nettowinst (mio ) 116,2 132,4-12,2 % 115,2 133,9-14,0 % Nettowinst per gewoon aandeel (4) ( ) 1,94 2,21-12,2 % 1,92 2,23-14,0 % Netto investeringen (mio ) 67,1 55,0 +22,0 % 63,5 53,5 +18,7 % Netto investeringen/omzet uit telefonie 9 % 7 % 8,9 % 8 % Organische kasstroom (5) (mio ) 151,7 200,2-24,2 % 146,5 208,7-29,8 % Vrije kasstroom (6) 203,5 226,6-10,2 % 198,8 226,0-12 % 1 De geconsolideerde cijfers van de Mobistar-groep bevatten de resultaten van Mobistar Enterprise Services (MES) voor 6 maanden in 2011 en 3 maanden in De resultaten van de Mobistar-groep werden in het eerste semester van 2011 negatief beïnvloed door de daling van de mobiele terminatie- en roamingtarieven. Het zwaartepunt van de impact van de regelgeving lag vooral in het eerste halfjaar van De Mobistar-groep registreerde in totaal actieve klanten voor mobiele telefonie eind juni 2011, ten opzichte van eind juni 2010, of een stijging met 4,9 % op een jaar tijd. De totaal geconsolideerde omzet van de Mobistar-groep bedroeg 819,9 miljoen euro op het einde van het eerste semester van 2011, tegenover 818,8 miljoen euro een jaar eerder of 0,1 % meer (-1,8 % excl. MES). Het succes van de verkoop van smartphones, dat goed weerstand bood aan de subsidiëring van de iphone door één van zijn concurrenten, had een positief effect op de totaal geconsolideerde omzet van de Mobistar-groep. De Mobistar-groep sloot zijn eerste semester van 2011 af met een geconsolideerde omzet uit telefonie van 750 miljoen euro ten opzichte van 763,3 miljoen euro eind juni 2010, of een daling van 1,7 % (-3,9 % excl. MES). De daling van de omzet uit telefonie is voornamelijk te wijten aan de negatieve impact van de regelgeving die respectievelijk 47,8 miljoen euro voor mtr en 6,7 miljoen euro voor roaming bedraagt. Deze negatieve impact werd deels gecompenseerd door de consolidatie van MES, de organische groei in Luxemburg en de groei in het mobiele data segment. De Mobistar-groep sloot zijn eerste semester van 2011 af met een EBITDA-marge van de omzet uit telefonie van 36,1 % (36,8 % excl. MES) ten opzichte van 37 % het jaar daarvoor. De geconsolideerde EBITDA van de Mobistargroep bedroeg 270,6 miljoen euro voor het eerste semester van 2011, of 3,9 % minder (-6,2 % excl. MES) dan de (1) De kaarten machine-to-machine zijn niet opgenomen in het aantal actieve klanten. (2) De omzet van Orange Luxemburg werd herwerkt om rekening te houden met een gepaste toewijzing van handsetsubsidiëring. (3) EBITDA: Earnings Before Interest, Taxation, Depreciation and Amortisation resultaat voor belasting, intresten, waardeverminderingen en afschrijvingen. (4) Gewogen gemiddelde nettowinst per aandeel (IFRS). (5) Organische kasstroom = netto kasstroom gegenereerd door operationele activiteiten verminderd met de aankoop van materiële en immateriële vaste activa en verhoogd met de verkoop van materiële en immateriële activa. (6) Vrije kasstroom = EBITDA investeringen.

6 P.6 281,6 miljoen euro een jaar eerder. De daling is te wijten aan (1) de impact van de regelgeving (24,7 miljoen euro voor mtr en 3,2 miljoen euro voor roaming), (2) de verhoging van het aantal personeelsleden (verkoop en klantendienst) en (3) de commerciële kosten verbonden aan de tv-activiteiten, maar wordt gedeeltelijk goedgemaakt door (1) interne groei van 5 % excl. MES, (2) de verdere integratie van MES en (3) een retro-actieve daling van de geschatte bijdrage voor de universele dienstverlening op basis van het nieuwe wetsvoorstel. De geconsolideerde nettowinst van de Mobistar-groep voor het eerste halfjaar van 2011 bedroeg 116,2 miljoen euro ten opzichte van 132,4 miljoen euro eind juni 2010, of een daling met 12,2 % (-14 % excl. MES). Een toename van de interestkosten, een hogere effectieve belastingvoet en een stijging van de afschrijvingen zijn de redenen voor een lagere winst. De nettowinst per aandeel daalde eveneens met 12,2 % (-14 % excl. MES), van 2,21 euro per aandeel eind juni 2010 naar 1,94 euro per aandeel een jaar later. In het eerste semester van 2011 investeerde de Mobistar-groep 9 % van de omzet uit telefonie in een performantere it-infrastructuur in België en in Luxemburg alsook in een supersnel transmissienetwerk met nieuwe straalverbindingen teneinde het toenemend verbruik van mobiele data te ondersteunen en een betere klantenervaring te garanderen. Daarnaast blijft Mobistar investeren in de technologie ter voorbereiding van de implementatie van een lte-netwerk. In totaal goed voor 67,1 miljoen euro, een stijging met 22 % (+18,7 % excl. MES) ten opzichte van 55 miljoen euro of 7 % van de omzet uit telefonie in het eerste semester van De organische kasstroom bedroeg 151,7 miljoen euro op 30 juni 2011, ten opzichte van 200,2 miljoen euro een jaar eerder of een daling met 24,2 % op een jaar tijd (-29,8 % excl. MES). Deze daling resulteert uit de combinatie van een lagere EBITDA, een stijging van de investeringen ten opzichte van dezelfde periode het jaar voordien en een verlaging van de handelsschulden. 2. Activiteiten in België (Mobistar nv en MES nv) In een zeer competitieve Belgische markt realiseert Mobistar nv een sterke groei in de vaste lijn- en mobiele data-activiteiten dankzij de aanhoudende strategie van commerciële innovatie in het B2B- en het B2C-segment. Daarnaast blijft Mobistar investeren in partnerships en zijn convergentiestrategie. Operationele kerncijfers Mobistar nv H incl. MES H incl. MES Variatie Totaal aantal actieve klanten mobiele telefonie (7) Mobistar nv ,6 % Aantal mvno-klanten (mobiele telefonie, incl. full mvno) ,8 % Totaal aantal actieve klanten Mobistar nv + mvno (mobiele telefonie, incl. full mvno) ,6 % Totaal aantal actieve klanten mobiel internet Mobistar nv ,8 % Totaal aantal actieve m2m-simkaarten ,2 % Totaal aantal adsl-klanten Mobistar nv ,7 % Totaal aantal Starpack-klanten Mobistar nv Totaal aantal actieve lijnen voor vaste telefonie Mobistar nv ,5 % 2 (7) De kaarten machine-to-machine zijn niet opgenomen in het aantal actieve klanten..

7 P.7 Financiële kerncijfers Mobistar nv H incl. MES H incl. MES ARPU (8) ( /maand/actieve klant) 29,94 32,03-6,5 % Variatie H excl. MES H excl. MES Variatie Totale omzet (mio ) 795,7 797,4-0,2 % 756,5 775,6-2,5 % Omzet uit telefonie (mio ) 724,5 741,4-2,3 % 685,3 719,7-4,8 % Mobiele activiteiten Eind juni 2011 telde Mobistar nv zonder mvno s, actieve klanten voor mobiele telefonie ten opzichte van actieve klanten een jaar eerder of een toename met 2,6 %. Vooral het segment van de postpaidklanten blijft groeien, met nieuwe klanten, waardoor het aandeel van de postpaidklanten in de totale klantenbasis steeg naar 64,3 % tegenover 62,2 % het jaar daarvoor. De gemiddelde maandelijkse omzet per klant van Mobistar nv bedroeg 29,94 euro voor het eerste semester van 2011, ten opzichte van 32,03 euro een jaar eerder of een daling met 6,5 %. De lagere ARPU is vooral te wijten aan de daling van de mtr- en roamingtarieven. In de prepaidmarkt verstevigt Mobistar nv zijn positie door zijn gesegmenteerde partnershipstrategie. Dankzij de co-marketingovereenkomsten met Red Bull en VT4 bereikt Mobistar nv een bredere doelgroep. Zowel Red Bull Mobile als VT4 Mobile richten zich respectievelijk op een jongerengemeenschap en een jong volwassene gemeenschap, die onderling gratis kunnen bellen en onbeperkt sms sen en toegang krijgen tot een eigen mobiel portaal dat extra diensten en voordelen biedt. Daarnaast blijft het mvno-segment eveneens succesvol. Het aantal mvno-klanten nam toe met 22,8 %, van klanten eind juni 2010 naar klanten een jaar later. Mobistar nv registreerde in totaal, inclusief de mvnoklanten, actieve klanten voor mobiele telefonie, ten opzichte van klanten het jaar daarvoor, of een stijging met 4,6 %. Mobiele data op de draagbare pc en/of tablets alsook op de mobiele telefoon blijft één van de groeipolen bij Mobistar. Het aantal klanten voor mobiel internet (Internet Everywhere, Internet Everywhere Ticket, Business Everywhere, ipad 15 en 25) steeg met 30,8 %, van klanten eind juni 2010 naar klanten op het einde van het eerste semester van Het toenemend gebruik van mobiel internet wordt ondersteund door de aanhoudende verkoop van tablets en de stijgende verkoop van smartphones. De impact van de subsidiëringsactiviteiten op de Belgische markt bleef beperkt op de omzet van Mobistar nv mede dankzij het aanbieden van een kosteloze financiering voor de aankoop van smartphones. Dit laat de klanten toe om een vrije keuze te maken voor de aankoop van een smartphone en aangepast tariefplan. Om de gebruikservaring van mobiel internet nog te verbeteren, lanceerde Mobistar nv Internet Everywhere Multi, een data-abonnement voor een gedeeld gebruik van het forfait op verschillende toestellen, een primeur in België op de residentiële markt. In het m2m-segment blijft Mobistar sterk groeien. Zowel Mobistar nv als het IMC (International Machine-to-Machine Center, hosted bij Mobistar) tekenden nieuwe deals, waardoor het aantal geactiveerde kaarten bijna verdubbelde op een jaar tijd. Op het einde van het eerste semester van 2011 bedroeg het totaal aantal actieve m2m-kaarten voor (8) Average Revenue per User, gemiddelde maandelijkse omzet per klant (voortschrijdend gemiddelde van de 12 voorgaande maanden), zonder mvno s en m2m-kaarten.

8 P.8 Mobistar nv (incl. IMC) ten opzichte van actieve kaarten een jaar eerder, of een stijging met 95,2 %. Mobistar en het IMC hebben op dit moment al contracten getekend, goed voor meer dan 1 miljoen simkaarten. Het toenemend verbruik van mobiele data resulteert in een toename van het aandeel van de mobiele data in de omzet uit telefonie. Deze steeg van 31 % eind juni 2010 naar 33,3 % een jaar later, of van 209, 8 miljoen euro naar 234,2 miljoen euro op een jaar tijd. Vaste activiteiten Het aantal actieve lijnen voor vaste telefonie blijft toenemen, van eind juni 2010 naar actieve lijnen een jaar later, of een toename van 25,5 %. Deze toename bevestigt dat Mobistar een erkende convergente speler is op de markt. Mobistar nv investeerde in de verbetering van het activeringsproces van de adsl-klanten en verhoogde ook de snelheid van de adsl-verbinding. Groei in de adsl-klantenbasis is hiervan het resultaat. Op het einde van het eerste semester van 2011 telde Mobistar nv adsl-klanten, 52,7 % meer dan de adsl-klanten een jaar eerder. Convergentie Mobistar zet zijn convergentiestrategie verder in een bijzonder competitieve omgeving in de residentiële markt. In mei 2011 voegde Mobistar nv mobiele telefonie toe aan het Starpack waardoor het een volwaardige quadrupel play -oplossing werd die digitale tv, onbeperkt internet, onbeperkte vaste telefonie en mobiele telefonie combineert aan een competitieve prijs. Daarnaast breidde Mobistar nv ook zijn digitale tv aanbod verder uit en verhoogde het aantal Starpack-verkooppunten. Het aantal geactiveerde en geïnstalleerde klanten bedroeg op het einde van het eerste semester van Mobistar nv zal in het derde kwartaal deze productlijn verder uitbreiden met een VOD-aanbod (Video-on-Demand) en een nieuwe versie van de iphone-applicatie om tegemoet te komen aan de verwachtingen van de klanten. Omzet Mobistar nv registreerde in het eerste semester van 2011 een omzet uit telefonie van 724,5 miljoen euro ten opzichte van 741,4 miljoen euro een jaar eerder of een daling met 2,3 % (-4,8 % excl. MES). Dankzij de succesvolle verkoop van mobiele telefoons eindigde de totale omzet van Mobistar nv op 795,7 miljoen euro voor het eerste halfjaar van 2011, tegenover 797,4 miljoen euro het jaar daarvoor of een lichte daling met 0,2 % (-2,5 % excl. MES).

9 P.9 3. Activiteiten in Luxemburg (Orange sa) Kerncijfers Orange sa H H Variatie Totaal aantal actieve klanten (mobiele telefonie) ,0 % ARPU (9) ( /maand/actieve klant) 50,66 40,08 +26,0 % Totale omzet (mio ) 31,6 25,3 +25,0 % Omzet uit telefonie (mio ) 29,2 21,4 +36,0 % Orange sa in Luxemburg zet opnieuw sterke groeicijfers neer voor het tweede kwartaal van Op het einde van het eerste semester van 2011 telde Orange sa actieve klanten voor mobiele telefonie, ten opzichte van actieve klanten een jaar eerder of een toename met 17 % dankzij de ondertekening van een aantal grote contracten in het business-segment en het blijvend succes van de residentiële tariefplannen. De aanhoudende focus op waardecreatie in het klantenbestand wierp zijn vruchten af. De ARPU van de Luxemburgse klanten bedroeg 50,66 euro eind juni 2011, een stijging met 26 % ten opzichte van de 40,08 euro een jaar eerder. Hierdoor steeg de omzet uit telefonie met 36 % op een jaar, van 21,4 miljoen euro eind juni 2010 naar 29,2 miljoen euro een jaar later. De totale omzet bedroeg 31,6 miljoen euro op het einde van het eerste semester van 2011, ten opzichte van 25,3 miljoen euro een jaar daarvoor, of een stijging met 25 %. 4. Tendensen Mobistar zal in de komende maanden blijven investeren in commerciële innovatie en dienstverlening. Op basis van de resultaten van het eerste semester van 2011, bevestigt de Mobistar-groep zijn perspectieven voor het volledige boekjaar 2011: een omzet van hetzelfde niveau als in 2010; een EBITDA tussen 520 en 535 miljoen euro; een nettoresultaat tussen 220 en 230 miljoen euro; een investeringsniveau van 11 à 12 % van de omzet uit telefonie; een organische kasstroom tussen 220 en 230 miljoen euro. De perspectieven van de Mobistar-groep voor 2011 houden rekening met de negatieve invloed van de regelgevende maatregelen voor een bedrag van meer dan 74 miljoen euro op de omzet en 38 miljoen euro op de EBITDA voor het volledige boekjaar 2011 en zijn investeringsprogramma. (9) Average Revenue per User, gemiddelde maandelijkse omzet per klant (voortschrijdend gemiddelde van de 12 voorgaande maanden), zonder mvno s en m2m-kaarten.

10 SM P.10 Mobistar (EURONEXT BRUSSEL: MOBB), één van Mobistar (EURONEXT BRUSSEL: MOBB), één de belangrijkste acteurs op de Belgische en Luxemburgse telecommunicatiemarkt, is actief in mobiele van de belangrijkste acteurs op de Belgische en Luxemburgse telecommunicatiemarkt, is actief in mobiel en vaste stemtelefonie, en in dataverkeer, adsl en in andere in vaste markten telefonie, met in een adsl, groot in tv groeipotentieel. en in andere Het markten bedrijf met ontwikkelt een groot innovatieve producten Het en bedrijf diensten ontwikkelt voor de innovatie- residen- groeipotentieel. ve tiële producten voor de en professionele diensten markt. voor de Mobistar residentiële is genoteerd voor de op de professionele Beurs van Brussel markt. en Mobistar behoort tot is de ge- en noteerd France Télécom groep. op de Beurs van Brussel en behoort tot de France Télécom groep. MOBB LISTED NYSE EURONEXT Voor meer informatie, contacteer: Persdienst: Patti Verdoodt: +32 (0) Investor relations: Christophe Lemaitre: +32 (0) Volg ons op Twitter: PressMobistar

11 P.11 Markante feiten van het eerste semester van 2011 Uitvoering van de strategie Mobistar blijft vooruitgang boeken in een zeer competitieve markt door te investeren in groei en klantentevredenheid. In het eerste semester van 2011 kondigde Mobistar 2 strategische partnerships aan om zijn positie in de prepaidmarkt te versterken. Zowel Red Bull Mobile als VT4 Mobile richten zich op een jongerengemeenschap die onderling gratis kunnen bellen en onbeperkt sms sen en toegang krijgen tot een mobiel portaal dat extra diensten en voordelen biedt. Met deze partnerships vervolledigt Mobistar zijn prepaidaanbod, dat al volledig vernieuwd werd met Tempo Start, Tempo Talk en Tempo Text. Daarnaast bleef Mobistar focussen op waardecreatie in het postpaidsegment. Mobistar kiest voor de strategie van vrije keuze aan de klant voor wat betreft de aankoop van een mobiele telefoon of smartphone met een bijhorend tariefplan. De subsidiëringsactie van zijn volledige mvno-partner had geen impact op de verkoop van iphones bij Mobistar, integendeel, de verkoop ging gestaag verder. Op de convergente residentiële markt werd de nadruk gelegd op het verbeteren van de adsl-klantenervaring en het quadrupel play-aanbod. Enerzijds werd het activeringsproces (aansluitbaarheidscontrole en activatie abonnement) van de adsl-klanten geoptimaliseerd en anderzijds werd ook de snelheid van de adsl-verbinding aangepast. De groei van de adsl-klantenbasis in het eerste semester van 2011 is hiervan het resultaat. Mobistar voegde in mei van dit jaar mobiele telefonie aan zijn Starpack-aanbod toe. Met dit complete en competitieve quadrupel play-aanbod bevestigt Mobistar zijn positie als convergente speler op de residentiële markt. De uitbreiding van het aantal verkoopkanalen voor digitale televisie heeft zich verdergezet in het tweede trimester Om de dienstverlening naar zijn klanten toe te optimaliseren, investeerde Mobistar in het eerste semester van 2011 massaal in menselijk kapitaal. Mobistar breidde de klantendienst uit met 127 call center-agenten en wierf 76 verkopers voor de eigen shops aan. In de professionele markt bouwt Mobistar verder op het convergent produkt portfolio van zowel Mobistar als Mobistar Enterprise Services. In de professionele markt neemt de m2m activiteit eveneens toe. Zowel bij Mobistar als bij het IMC (International Machine-to-Machine Center) werden nieuwe deals gesloten, waardoor het aantal geactiveerde kaarten bijna verdubbelde op een jaar tijd. Op het einde van het eerste semester van 2011 bedroeg het totaal aantal actieve m2m-kaarten voor Mobistar nv (incl. IMC) ten opzichte van actieve kaarten een jaar eerder. Evolutie van het klantenbestand Mobiele activiteiten Eind juni 2011 telde Mobistar nv zonder mvno s, actieve klanten voor mobiele telefonie ten opzichte van actieve klanten een jaar eerder of een toename met 2,6 %. Vooral het segment van de postpaidklanten blijft groeien, met nieuwe klanten, waardoor het aandeel van de postpaidklanten in de totale klantenbasis steeg naar 64,3 % tegenover 62,2 % het jaar daarvoor. De gemiddelde maandelijks omzet per klant van Mobistar nv bedroeg 29,94 euro voor het eerste semester van 2011, ten opzichte van 32,03 euro een jaar eerder of een daling met 6,5 %. De lagere ARPU is vooral te wijten aan de daling van de mtr- en roamingtarieven.

12 P.12 In de prepaidmarkt verstevigt Mobistar nv zijn positie door zijn gesegmenteerde partnershipstrategie. Dankzij de co-marketingovereenkomsten met Red Bull en VT4 bereikt Mobistar nv een bredere doelgroep. Zowel Red Bull Mobile als VT4 Mobile richten zich respectievelijk op een jongerengemeenschap en een jong volwassene gemeenschap, die onderling gratis kunnen bellen en onbeperkt sms sen en toegang krijgen tot een eigen mobiel portaal dat extra diensten en voordelen biedt. Daarnaast blijft het mvno-segment eveneens succesvol. Het aantal mvno-klanten nam toe met 22,8 %, van klanten eind juni 2010 naar klanten een jaar later. Mobistar nv registreerde in totaal, inclusief de mvnoklanten, actieve klanten voor mobiele telefonie, ten opzichte van klanten het jaar daarvoor, of een stijging met 4,6 %. Mobiele data op de draagbare pc en/of tablets alsook op de mobiele telefoon blijft één van de groeipolen bij Mobistar. Het aantal klanten voor mobiel internet (Internet Everywhere, Internet Everywhere Ticket, Business Everywhere, ipad 15 en 25) steeg met 30,8 %, van klanten eind juni 2010 naar klanten op het einde van het eerste semester van Het toenemend gebruik van mobiel internet wordt ondersteund door de aanhoudende verkoop van tablets en de stijgende verkoop van smartphones. De impact van de subsidiëringsactiviteiten op de Belgische markt bleef beperkt op de omzet van Mobistar nv mede dankzij het aanbieden van een kosteloze financiering voor de aankoop van smartphones. Dit laat de klanten toe om een vrije keuze te maken voor de aankoop van een smartphone en aangepast tariefplan. Om de gebruikservaring van mobiel internet nog te verbeteren, lanceerde Mobistar nv Internet Everywhere Multi, een data-abonnement voor een gedeeld gebruik van het forfait op verschillende toestellen, een primeur in België op de residentiële markt. In het m2m-segment blijft Mobistar sterk groeien. Zowel Mobistar nv als het IMC (International Machine-to-Machine Center, hosted bij Mobistar) tekenden nieuwe deals, waardoor het aantal geactiveerde kaarten bijna verdubbelde op een jaar tijd. Op het einde van het eerste semester van 2011 bedroeg het totaal aantal actieve m2m-kaarten voor Mobistar nv (incl. IMC) ten opzichte van actieve kaarten een jaar eerder, of een stijging met 95,2 %. Mobistar en het IMC hebben op dit moment al contracten getekend, goed voor meer dan 1 miljoen simkaarten. Het toenemend verbruik van mobiele data resulteert in een toename van het aandeel van de mobiele data in de omzet uit telefonie. Deze steeg van 31 % eind juni 2010 naar 33,3 % een jaar later, of van 209, 8 miljoen euro naar 234,2 miljoen euro op een jaar tijd. Vaste activiteiten Het aantal actieve lijnen voor vaste telefonie blijft toenemen, van eind juni 2010 naar actieve lijnen een jaar later, of een toename van 25,5 %. Deze toename bevestigt dat Mobistar een erkende convergente speler is op de markt. Mobistar nv investeerde in de verbetering van het activeringsproces van de adsl-klanten en verhoogde ook de snelheid van de adsl-verbinding. Groei in de adsl-klantenbasis is hiervan het resultaat. Op het einde van het eerste semester van 2011 telde Mobistar nv adsl-klanten, 52,7 % meer dan de adsl-klanten een jaar eerder.

13 P.13 Orange sa, Luxemburg Orange sa in Luxemburg zet opnieuw sterke groeicijfers neer voor het tweede kwartaal van Op het einde van het eerste semester van 2011 telde Orange sa actieve klanten voor mobiele telefonie, ten opzichte van actieve klanten een jaar eerder of een toename met 17 % dankzij de ondertekening van een aantal grote contracten in het business-segment en het blijvend succes van de residentiële tariefplannen. De aanhoudende focus op waarde creatie in het klantenbestand wierp zijn vruchten af. De ARPU van de Luxemburgse klanten bedroeg 50,66 euro eind juni 2011, een stijging met 26 % ten opzichte van de 40,08 euro een jaar eerder. Hierdoor steeg de omzet uit telefonie met 36 % op een jaar, van 21,4 miljoen euro eind juni 2010 naar 29,2 miljoen euro een jaar later. De totale omzet bedroeg 31,6 miljoen euro op het einde van het eerste semester van 2011, ten opzichte van 25,3 miljoen euro een jaar daarvoor, of een stijging met 25 %. Ontwikkeling van het netwerk & IT Eind juni 2011 bereikte de 3g/hsdpa-dekking 92,5 % van de bevolking. Het Mobistar-netwerk bestond eind juni 2011 uit sites waarvan er 719 worden gedeeld met andere operatoren. Dit aantal stemt overeen met een totaal van cellen. Daarnaast heeft Mobistar zijn netwerk al uitgebreid met 922 straalverbindingen en blijft ze verder investeren in de technologische ontwikkeling ter voorbereiding van de implementatie van een lte-netwerk. Mobistar werd begin mei 2011 geconfronteerd met een belangrijk netwerkincident waardoor de dienstverlening naar zijn klanten over het ganse land verstoord was. Mobistar-klanten werden daarom via sms uitgenodigd om een compensatie te vragen voor de ondervonden hinder. In zijn Luxemburgse filiaal implementeerde Mobistar met succes de nieuwe IT infrastructuur, een geïntegreerd systeem dat in real-time voor volledig convergente, mobiele, vaste, prepaid- en postpaid-diensten, voor klantenservice, dienstverlening en facturatie behelst. Dit systeem vormt de basis van het IT renewal project voor onze activiteiten in België. Commentaar bij de financiële toestand De consolidatiekring omvat Mobistar nv, Mobistar Enterprise Services nv, de Luxemburgse vennootschap Orange sa, en 50 % van de tijdelijke vereniging Irisnet. De tijdelijke vereniging Irisnet is een partnership tussen France Télécom sa en Belgacom nv. Mobistar nv heeft geen formele stemrechten in de vereniging maar meent dat de zeggenschap gezamenlijk wordt uitgeoefend met zijn partner Belgacom nv en aanvaardt de daarmee gepaard gaande risico s en voordelen. De tijdelijke vereniging Irisnet is opgericht voor een duur van 10 jaar die eindigde in april Op 19 april 2010 werd de duur van de tijdelijke vereniging verlengd met 18 maanden, met optie tot bijkomende verlenging tot 2 jaar. Mobistar Enterprise Services nv werd vanaf 1 april 2010 in de consolidatiekring opgenomen. Resultatenrekening Eind juni 2011 telde de Mobistar-groep actieve klanten voor mobiele telefonie ten opzichte van actieve klanten een jaar eerder, of een stijging met 4,9 %.

14 P.14 De Mobistar-groep registreerde per einde juni 2011 een geconsolideerde omzet van 819,9 miljoen euro ten opzichte van 818,8 miljoen euro op het einde van het eerste semester van 2010, of een groei van 0,1 % (een daling van 1,8 % excl. MES). Ondanks de negatieve impact van de besluiten van de regelgever op de inkomsten uit mtr (47,8 miljoen euro) en uit roaming (6,7 miljoen euro), leidden de succesvolle verkoop van smartphones, de aanhoudend positieve evolutie van gebundelde aanbiedingen van sms jes en geavanceerde mobiele data en de externe groei via MES ertoe de inkomsten op hetzelfde peil te houden als vorig jaar. De operationele kosten werden op positieve wijze beïnvloed door de regelgever (24,7 miljoen euro kosten voor mtr en 3,2 miljoen euro kosten voor roaming). De aankoopkosten voor mobiele telefoontoestellen stegen in gelijke mate met de verhoging van de verkoop van deze toestellen. Alhoewel belangrijke commerciële uitgaven werden gedaan als gevolg van de lancering van TV diensten, zijn de kosten voor diensten op positieve wijze beïnvloed door de vermindering van de voorziening voor de universele dienstverlening als gevolg van de evolutie van de nieuwe reglementering ter zake. De bezoldigingen namen toe in analogie met de toename van het aantal personeelsleden. Andere operationele kosten namen af wegens het lage niveau van het aantal afwaarderingen op handelsvorderingen gedurende het eerste halfjaar 2011 (verschil van 5,6 miljoen euro vergeleken met juni 2010). Eind juni 2011 noteerde Mobistar een EBITDA van 270,6 miljoen euro ten opzichte van 281,6 miljoen euro een jaar eerder of een daling van 3,9 %. De daling is het resultaat van de negatieve impact van de reglementering voor een totaal bedrag van 28 miljoen euro, gedeeltelijk gecompenseerd door de organische en externe groei van Mobistar en de verwezenlijkte vooruitgang van zijn transformatieprogramma Odyssey Eind juni 2011 werden 39,1 miljoen euro bruto besparingen gerealiseerd ten opzichte van de 2011 doelstelling van ten minste 40 miljoen euro. De EBITDA-marge bedroeg 36,1 % van de omzet uit telefonie op het einde van het eerste semester van 2011 ten opzichte van 37 % op eind juni Deze daling houdt verband met het toenemende belang van vaste activiteiten binnen de Mobistar-groep, waarvan bekend is dat ze een lagere relatieve marge opleveren. De geconsolideerde nettowinst van de Mobistar-groep daalde met 12,2 %, van 132,4 miljoen euro in het eerste semester van 2010 naar 116,2 miljoen euro in het lopende jaar als gevolg van de lagere EBITDA en een stijging in de financiële kosten. De nettowinst per aandeel bedroeg 1,94 euro per aandeel per einde juni 2011 ten opzichte van 2,21 euro per aandeel een jaar eerder, of een daling van 12,2 %. Balans Het geconsolideerde balanstotaal bedroeg 1.313,5 miljoen euro per 30 juni 2011 ten opzichte van 1.303,2 miljoen euro op het einde van De niet-courante activa, inclusief uitgestelde belastingen activa, bedroegen 1.028,2 miljoen euro op eind juni 2011 tegenover 1.020,0 miljoen euro eind Mobistar heeft vooral geïnvesteerd in de verbetering van het netwerk en het IT-vernieuwingsproject. De courante activa zijn lichtjes gestegen van 270,2 miljoen euro eind 2010 naar 277,2 miljoen euro eind juni 2011, door een daling in de openstaande handelsvorderingen, gecompenseerd door een stijging in de overige courante activa. Het totaal eigen vermogen is gedaald van 431,2 miljoen euro eind 2010 tot 289,2 miljoen euro per 30 juni Deze daling is het gevolg van de winstuitkering met betrekking tot 2010 die werd goedgekeurd door de Algemene

15 P.15 Vergadering van aandeelhouders van 4 mei 2011 voor een totaal bedrag van 258,1 miljoen euro en waarvan reeds het gewone dividend werd uitbetaald op 20 mei Het nettoresultaat van 116,2 miljoen euro gerealiseerd gedurende de eerste 6 maanden van 2011 compenseert gedeeltelijk deze daling. De niet-courante schulden kenden een stijging door een verandering in de behandeling van de langetermijnvoorzieningen met betrekking tot de ontmantelingskosten van netwerksites en de MES-activiteiten (zie nota 2). De courante schulden stegen van 507,7 miljoen euro per 31 december 2010 naar 597,0 miljoen euro op het einde van het eerste semester van Deze stijging heeft voornamelijk te maken met het buitengewoon dividend dat in mei 2011 werd geboekt maar pas betaalbaar wordt gesteld op 19 augustus 2011 voor een bedrag van 84,0 miljoen euro, maar ook door een hoger bedrag aan belastingsschulden. Financiële instrumenten, doelstellingen en beleid met betrekking tot het beheer van financiële risico s Er is geen enkele verandering opgetreden in vergelijking met de informatie opgenomen in het jaarverslag 2010 (p.15). Geschillen De informatie betreffende de geschillen opgenomen in het jaarverslag 2010 en in de markante feiten van het eerste kwartaal 2011 is als volgt gewijzigd: Antennes: De vordering van de op de rol geplaatste heffingen, verhoogd met de wettelijke moratoire interesten, bedraagt 46,3 miljoen euro en maakt het voorwerp uit van een waardevermindering voor het totale bedrag, waarvan 4,3 miljoen euro ten laste valt van het eerste semester van Verlenging van de 2G-licentie en verlengingsvergoeding: In zijn vonnis van 16 juni 2011 heeft het Grondwettelijk Hof besloten om een reeks vragen uit te brengen met betrekking tot de mogelijkheid voor de Belgische Regering om te handelen zoals het deed voor het Europese Gerechtshof. De verwachte duur van dit proces is ongeveer 1,5 jaar. Vierde speler: Er was slechts één kandidaat voor de licentie. Die kandidaat, Telenet/Tecteo, verwierf frequenties in de 2.1 GHz-band voor de minimumprijs. Telenet/Tecteo speelt ook met het idee om in de toekomst bijkomende 900 MHz-frequenties te verwerven. 4G-licenties: De veiling zou ergens rond half november van start gaan. Alle mobiele operatoren zullen er tegen elkaar kunnen opbieden. Misbruik van machtspositie door Belgacom groep: Op 21 januari 2011 eiste Belgacom om de experts uit hun functie te ontheffen en te vervangen omdat ze partijdig zouden zijn. Het Hof verwierp die eis op 17 maart Belgacom ging in beroep tegen dat besluit en het Hof van Beroep besloot begin juni om het oorspronkelijke besluit betreffende het ontslag en de vervanging op te schorten. Een finaal besluit met betrekking tot het beroep zal niet in de loop van 2011 vallen. Regulering van breedband en kabel: Eind juni 2011 publiceerde de Europese Commissie zijn opmerkingen met betrekking tot die voorstellen. Hoewel de EC een aantal opmerkingen heeft, spreekt het geen veto uit over de be-

16 P.16 slissingen en blokkeert het die niet. De regulatoren mogen het besluit nu aannemen, terwijl ze zich kunnen laten leiden door de opmerkingen van de EC. Een finaal besluit is verwacht voor de periode rond september Regulering betreffende het compensatiemechanisme voor sociale tarieven: De oude regulering voor de compensatie van sociale tarieven omvatte een compensatiemechanisme voor de operator die het sociaal tarief toepaste, waarbij de compensatie gelijk was aan het bedrag van de toegekende korting. Naar aanleiding van een beroep aangetekend door de andere operatoren werd dit systeem eerst nietig verklaard door het Europese Hof van Justitie en daarna door het Belgisch Grondwettelijk Hof (januari 2011). Inmiddels wordt een nieuwe aanpak betreffende het compensatiemechanisme voorgesteld als onderdeel van de omzetting van het nieuw Europees regelgevend kader. Tendensen Mobistar zal in de komende maanden blijven investeren in commerciële innovatie en dienstverlening. Op basis van de resultaten van het eerste semester van 2011, bevestigt de Mobistar-groep zijn perspectieven voor het volledige boekjaar 2011: een omzet van hetzelfde niveau als in 2010; een EBITDA tussen 520 en 535 miljoen euro; een nettoresultaat tussen 220 en 230 miljoen euro; een investeringsniveau van 11 à 12 % van de omzet uit telefonie; een organische kasstroom tussen 220 en 230 miljoen euro. De perspectieven van de Mobistar-groep voor 2011 houden rekening met de negatieve invloed van de regelgevende maatregelen voor een bedrag van meer dan 74 miljoen euro op de omzet en 38 miljoen euro op de EBITDA voor het volledige boekjaar 2011 en zijn investeringsprogramma.

17 P.17

18 P.18 Verklaring van verantwoordelijke personen Wij, ondergetekenden, Benoit Scheen, CEO, en Werner De Laet, CFO, verklaren dat voor over ons bekend: a) de verkorte financiële overzichten, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, de financiële toestand en van de resultaten van de emittent en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen; b) het tussentijdse jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen en de belangrijkste transacties met verbonden partijen die zich in de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan en het effect daarvan op de verkorte financiële overzichten, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico s en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar. Benoit Scheen CEO Werner De Laet CFO

19 P.19 Mobistar nv Verslag van het beperkte nazicht van de geconsolideerde halfjaarcijfers voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2011 Aan de Raad van Bestuur Wij hebben een beperkt nazicht uitgevoerd van de bijgevoegde geconsolideerde verkorte balans, verkorte winsten verliesrekening, verkort overzicht van het totaalresultaat, verkort kasstroomoverzicht, verkort mutatieoverzicht van het eigen vermogen en selectieve toelichtingen 1 tot 18 (gezamenlijk de tussentijdse financiële informatie ) van Mobistar nv ( de vennootschap ) en haar dochterondernemingen (samen de Groep ) voor de zes maanden eindigend op 30 juni De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en het getrouw beeld van deze tussentijdse financiële informatie. Onze verantwoordelijkheid is een oordeel uit te brengen over deze tussentijdse financiële informatie op basis van ons beperkte nazicht. De tussentijdse financiële informatie is opgesteld in overeenstemming met de International Accounting Standard IAS 34, Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de EU. Ons beperkte nazicht van de tussentijdse financiële informatie werd verricht overeenkomstig de in België geldende controleaanbevelingen i.v.m. het beperkte nazicht zoals uitgevaardigd door het Instituut van de Bedrijfsrevisoren. Een beperkt nazicht bestaat voornamelijk uit de bespreking van de financiële informatie met het management en analytisch onderzoek en andere ontledingen van de tussentijdse financiële informatie en onderliggende financiële data. Een beperkt nazicht is minder diepgaand dan een volkomen controle van de geconsolideerde jaarrekening in overeenstemming met de algemeen aanvaarde controlenormen i.v.m. de geconsolideerde jaarrekening zoals uitgevaardigd door Instituut van de Bedrijfsrevisoren. Dienovereenkomstig verstrekken wij geen controleverslag. Op basis van ons beperkte nazicht kwamen er geen feiten aan onze aandacht welke ons doen geloven dat de tussentijdse financiële informatie voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2011 niet, in alle materiële opzichten, is opgesteld overeenkomstig IAS 34, Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de EU. Diegem, 25 juli 2011 De commissaris DELOITTE Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA Vertegenwoordigd door Rik Neckebroeck

20 P.20 Tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële overzichten in overeenstemming met IFRS normen Tussentijdse verkorte geconsolideerde resultatenrekening (Mio ) Variatie (%) Bedrijfsopbrengsten Omzet uit telefonie 750,0 763,3-1,7% Verkoop van apparatuur en overige 69,9 55,5 25,9% Totale omzet 819,9 818,8 0,1% Andere bedrijfsopbrengsten 15,9 16,1-1,2% Totale bedrijfsopbrengsten 835,8 834,9 0,1% Bedrijfskosten Interconnectiekosten -178,7-196,9-9,2% Kosten voor verkochte goederen en diensten -159,6-126,8 25,9% Diensten en diverse goederen -137,3-148,1-7,3% Personeelsbeloningen -76,4-68,8 11,0% Afschrijvingen en waardeverminderingen -88,9-83,4 6,6% Waardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen -9,7-4,8 102,1% Voorzieningen voor risico's en kosten -1,5 0,1-1600,0% Andere bedrijfskosten -1,9-8,0-76,3% Totale bedrijfskosten -654,1-636,7 2,7% EBITDA (resultaat van bedrijfsactiviteiten vóór afschrijvingen en waardeverminderingen) 270,6 281,6-3,9% EBITDA-marge in % van de omzet uit telefonie 36,1% 37,0% EBIT (resultaat van bedrijfsactiviteiten) 181,7 198,2-8,3% Financiële opbrengsten 0,5 0,4 25,0% Financiële kosten -4,8-2,6 84,6% Resultaat van bedrijfsactiviteiten na netto financieringskosten 177,3 196,0-9,5% Belastingen -61,1-63,6-3,9% Netto winst van de periode (*) 116,2 132,4-12,2% Aandeel van de groep in de winst van de periode 116,2 132,4-12,2% Tussentijds verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat (Mio ) Netto winst van de periode 116,2 132,4-12,2% Overige baten en lasten 0 0 Totaalresultaat 116,2 132,4-12,2% Aandeel van de groep in het totaalresultaat 116,2 132,4-12,2% Gewone winst of gewoon verlies per aandeel in 1,94 2,21-12,2% Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen Verwaterde nettowinst per aandeel in 1,94 2,21-12,2% Verwaterd gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (*) Netto winst van de periode stemt overeen met netto winst uit voortgezette activiteiten.

21 P.21 Tussentijdse verkorte geconsolideerde balans (Mio ) ACTIVA Niet-courante activa Goodwill 80,1 80,1 Immateriële vaste activa 283,8 294,8 Materiële vaste activa 651,7 635,9 Andere niet-courante activa 7,0 7,5 Uitgestelde belastingen 5,5 1,7 Totaal niet-courante activa 1.028, ,0 Courante activa Voorraden 12,3 10,3 Handelsvorderingen 186,8 205,9 Overige courante activa 78,0 54,0 Kas en kasequivalenten 8,1 13,0 Totaal courante activa 285,3 283,2 Totaal activa 1.313, ,2 EIGEN VERMOGEN EN SCHULDEN Eigen vermogen Kapitaal 131,7 131,7 Wettelijke reserve 13,2 13,2 Overgedragen winst 144,3 286,3 Totaal eigen vermogen 289,2 431,2 Niet-courante schulden Interestdragende financiële schulden op lange termijn 328,1 267,9 Handelsschulden op lange termijn 43,2 43,2 Langetermijn voorzieningen 50,9 18,6 Uitgestelde belastingen 2,7 1,7 Totaal niet-courante schulden 424,9 331,4 Courante schulden Interestdragende financiële schulden op korte termijn 2,4 32,9 Handelsschulden 264,1 310,9 Personeelsbeloningen schulden 34,4 31,4 Belastingen 128,8 83,2 Uitgestelde opbrengsten 80,7 77,7 Overige courante schulden 89,0 4,5 Totaal courante schulden 599,4 540,6 Totaal schulden 1.024,3 872,0 Totaal eigen vermogen en schulden 1.313, ,2

22 P.22 Tussentijds verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen (Mio ) Kapitaal Wettelijke reserve Overgedragen winst Totaal eigen vermogen Balans per 1 januari ,7 13,2 286,3 431,2 Netto winst van de periode 116,2 116,2 Totaalresultaat 116,2 116,2 Uitgekeerde dividenden -258,1-258,1 Transactiekosten van eigen vermogen transacties -0,1-0,1 Balans per 30 juni ,7 13,2 144,3 289,2 Kapitaal Wettelijke reserve Overgedragen winst Totaal eigen vermogen Balans per 1 januari ,2 35,7 295,9 440,8 Netto winst van de periode 263,6 263,6 Totaalresultaat 263,6 263,6 Transfert wettelijke reserve naar kapitaal 22,5-22,5 0,0 Uitgekeerde dividenden -273,1-273,1 Transactiekosten van eigen vermogen transacties -0,1-0,1 Balans per 31 december ,7 13,2 286,3 431,2

23 P.23 Tussentijds verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht (Mio ) Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten Netto winst vóór belastingen 177,3 196,0 Niet-kasstroom gebonden aanpassingen voor: Afschrijvingen en waardeverminderingen 88,9 83,4 Toename (+) / afname (-) in langetermijn voorzieningen 1,6 0,8 Toename (+) / afname (-) in de voorziening voor dubieuze debiteuren 5,2 12,4 Interest inkomsten -0,4 0,0 Interest uitgaven 4,0 0,8 Aangepast resultaat van bedrijfsactiviteiten vóór netto financieringskosten 276,6 293,4 Voorraden (toename -, afname +) -2,0-0,1 Handelsvorderingen en overige vorderingen 2,7-14,7 Handelsschulden en overige schulden -1,9 16,0 Netto wijzigingen in het werkkapitaal -1,2 1,2 Betaalde belastingen -25,2-25,6 Betaalde interesten -3,9-1,1 Ontvangen interesten 0,4 0,3 Netto kasstromen uit operationele activiteiten 246,7 268,2 Kasstromen uit investeringsactiviteiten Aankoop van materiële en immateriële vaste activa -67,1-55,0 Schulden verbonden aan de aankoop van activa (toename +, afname -) -28,0-14,0 Verwerving van dochteronderneming na aftrek van de aanwezige cash (*) -63,1 Opname van verkoop van apparatuur 0,0 1,0 Terugstorting gewaarborgde leningen op lange termijn 0,5 0,0 Netto kasstromen uit investeringsactiviteiten -94,6-131,1 Kasstromen uit financieringsactiviteiten Kortetermijnleningen - netto beweging -43,4-4,4 Langetermijnleningen - opnames 130,0 125,0 Langetermijnleningen - terugbetalingen -70,0-90,0 Transactiekosten voor langetermijn kredietfaciliteit 0,1 0,0 Overige 0,3 2,0 Transactiekosten van eigen vermogen transacties -0,1-0,2 Uitgekeerde dividenden -173,9-173,9 Netto kasstromen uit financieringsactiviteiten -157,0-141,5 Netto toename (+), afname (-) in kas en kasequivalenten -4,9-4,4 Kas en kasequivalenten bij het begin van de periode 13,0 10,0 Kas en kasequivalenten per einde van de periode 8,1 5,6 (*) Prijs betaald voor de verwerving van MES (65 MEUR) verminderd met het aanwezige kasgeld in MES op verwervingsdatum (1,9 MEUR).

24 P.24 Kwartaalgegevens Evolutie klantenbasis Kwartaalcijfers 2010 FY 2010 Q1 Q2 Q3 Q4 Mobistar nv mobiele klanten (excl MVNO, MATMA) in duizenden 3 427, , , ,4 waarvan Postpaid in duizenden 2 100, , , ,8 waarvan Prepaid in duizenden 1 327, , , ,6 MVNO klanten in duizenden 375,9 396,5 446,9 456,1 Orange sa (Luxemburg) klanten in duizenden 77,6 80,7 86,1 88,9 Totaal Mobistar-Groep in duizenden 3 881, , , ,4 Evolutie van de Mobistar nv ARPU Totale maandelijkse ARPU (voortschrijdend gemiddelde van de 12 voorgaande maanden, incl roaming bezoekers) Postpaid ARPU (excl roaming bezoekers en IEW) Prepaid ARPU (excl roaming bezoekers en IEW) in EUR/ maand 31,86 32,03 31,80 31,26 in EUR/ maand 39,18 39,25 38,59 38,08 in EUR/ maand 18,53 18,82 18,41 18,25 Resultatenrekening Omzet uit telefonie Mobistar mobiel in Mio EUR 335,2 342,2 326,1 327, ,8 Omzet uit telefonie Mobistar/MES vaste telefonie en data in Mio EUR 21,0 43,0 40,7 41,3 145,9 Omzet uit telefonie Orange sa (Luxemburg) (2) in Mio EUR 11,3 12,6 12,7 14,1 50,7 Totaal Mobistar geconsolideerde omzet (1)(2) in Mio EUR 366,7 396,6 378,4 381, ,5 Totaal Mobistar geconsolideerde verkoop van apparatuur (2) in Mio EUR 26,9 28,6 36,5 49,1 141,1 Totaal Mobistar geconsolideerde omzet in Mio EUR 393,6 425,2 414,9 430, ,6 Totaal Mobistar geconsolideerde EBITDA in Mio EUR 138,1 143,5 136,6 130,5 548,7 in % van de omzet uit telefonie 37,7% 36,2% 36,1% 34,2% 36,0% Totaal Mobistar geconsolideerd netto resultaat in Mio EUR 68,5 63,9 60,4 70,7 263,6 Winst per aandeel berekend op basis van het aantal uitstaande aandelen op het einde van het kwartaal Gewogen gemiddelde nettowinst per aandeel (IFRS) in EUR/ aandeel 1,14 1,06 1,01 1,18 4,39 in EUR/ aandeel 1,14 1,06 1,01 1,18 4,39 Totaal Mobistar geconsolideerde CAPEX in Mio EUR 22,0 33,0 45,8 139,0 239,8 in % van de omzet uit telefonie 6% 8% 12% 36% 16% Organische kasstroom in Mio EUR 124,2 76,0 87,8 41,3 329,3 (1) Na eliminatie van intra-groep transacties. (2) De cijfers van 2010 werden herwerkt om rekening te houden met een gepaste toewijzing van de subsidiëring van mobiele telefoons.

25 P.25 Evolutie klantenbasis Kwartaalcijfers 2011 YTD 2011 Q1 Q2 Q3 Q4 Mobistar nv mobiele klanten (excl MVNO, MATMA) in duizenden 3 512, ,9 waarvan Postpaid in duizenden 2 245, ,7 waarvan Prepaid in duizenden 1 266, ,1 MVNO klanten in duizenden 474,8 487,0 Orange sa (Luxemburg) klanten in duizenden 91,6 94,4 Totaal Mobistar-Groep in duizenden 4 078, ,2 Evolutie van de Mobistar nv ARPU Totale maandelijkse ARPU (voortschrijdend gemiddelde van de 12 voorgaande maanden, incl roaming bezoekers) Postpaid ARPU (excl roaming bezoekers en IEW) Prepaid ARPU (excl roaming bezoekers en IEW) in EUR/ maand 30,54 29,94 in EUR/ maand 35,05 35,53 in EUR/ maand 16,60 16,95 Resultatenrekening Omzet uit telefonie Mobistar mobiel in Mio EUR 315,6 325,7 641,3 Omzet uit telefonie Mobistar/MES vaste telefonie en data in Mio EUR 41,1 42,1 83,2 Omzet uit telefonie Orange sa (Luxemburg) in Mio EUR 14,2 15,0 29,2 Totaal Mobistar geconsolideerde omzet (1) in Mio EUR 369,7 380,3 750,0 Totaal Mobistar geconsolideerde verkoop van apparatuur in Mio EUR 31,2 38,7 69,9 Totaal Mobistar geconsolideerde omzet in Mio EUR 400,9 419,0 819,9 Totaal Mobistar geconsolideerde EBITDA in Mio EUR 125,2 145,5 270,7 in % van de omzet uit telefonie 33,9% 38,3% 36,1% Totaal Mobistar geconsolideerd netto resultaat in Mio EUR 53,1 63,1 116,2 Winst per aandeel berekend op basis van het aantal uitstaande aandelen op het einde van het kwartaal Gewogen gemiddelde nettowinst per aandeel (IFRS) in EUR/ aandeel 0,89 1,05 1,94 in EUR/ aandeel 0,89 1,05 1,94 Totaal Mobistar geconsolideerde CAPEX in Mio EUR 31,9 35,2 67,1 in % van de omzet uit telefonie 9% 9% 9% Organische kasstroom 95,7 56,0 151,7 (1) Na eliminatie van intra-groep transacties.