Resultaten eerste semester 2009 Mobistar

Transcriptie

1 Resultaten eerste semester 2009 Mobistar

2 P.2

3 P.3 Inhoudstafel Persbericht 4 Beheerverslag 11 Verklaring van verantwoordelijke personen 15 Verslag van de commissaris 16 Tussentijdse verkorte financiële overzichten 17 Toelichting 24

4 P.4 Persbericht Embargo tot 23 juli 2009 om 7.00u Gereglementeerde informatie Mobistar boekt opnieuw stijgende omzet De vooruitzichten voor het boekjaar 2009 worden herbevestigd Brussel, 23 juli 2009 Mobistar maakt vandaag de financiële resultaten voor het eerste semester van 2009 bekend. Niettegenstaande het ongunstig economisch klimaat en de verwachte regulatoire druk houdt Mobistar zijn vooruitzichten voor het boekjaar 2009 aan. De solide financiële situatie van het bedrijf is te danken aan de uitvoering van haar strategie en een controle op de kostenevolutie. Markante feiten: De totale klantenbasis van de groep Mobistar bestond uit actieve klanten op eind juni 2009, een toename van 4 % ten opzichte van 30 juni De geconsolideerde omzet bereikte 761,6 miljoen euro op het einde van het eerste semester van 2009, een stijging met 2,2 % ten opzichte van eind juni De EBITDA-marge van de omzet uit telefonie die op eind maart 2009 nog 38,3 % bedroeg, evolueerde positief in het tweede kwartaal. In die periode steeg de EBITDA-marge naar 39,7 % waardoor Mobistar het eerste semester van 2009 kon afsluiten met een EBITDA-marge van 39 % van de omzet uit telefonie. Het aantal Mobistar-postpaidklanten steeg met 8,6 % op een jaar tijd en heeft eind juni 2009 voor de eerste keer de kaap van 2 miljoen overschreden. Mobistar bevestigt zijn leiderschap in het machine-to-machine segment met actieve kaarten op eind juni 2009, een toename van 25,1 % ten opzichte van het einde van het eerste semester van Dankzij de relance van het vast en mobiel breedbandoffer telde Mobistar klanten voor adsl en Internet Everywhere op eind juni 2009, of een stijging van 257 % ten opzichte van eind juni Geconsolideerde cijfers van de groep Mobistar 1 Geconsolideerde kerncijfers van de groep Mobistar H H Variatie Totaal aantal actieve klanten Mobistar n.v., VOXmobile en MVNO (mobiele telefonie) ,0 % Geconsolideerde omzet (mio ) 761,6 745,5 +2,2 % Omzet uit telefonie (mio ) 713,3 716,5-0,4 % EBITDA (1) (mio ) 278,4 300,0-7,2 % Geconsolideerde nettowinst (mio ) 128,5 145,1-11,4 % Nettowinst per gewoon aandeel ( ) 2,14 2,30-7,0 % Netto investeringen (mio ) 61,1 69,6-12,2 % (1) EBITDA: Earnings Before Interest, Taxation, Depreciation and Amortisation resultaat voor belasting, intresten, waardeverminderingen en afschrijvingen..

5 P.5 Resultaten Eind juni 2009 telde de groep Mobistar actieve klanten, een stijging van 4 % ten opzichte van de actieve klanten een jaar eerder. De geconsolideerde omzet van de groep bedroeg 761,6 miljoen euro op het einde van het eerste semester van 2009, een toename van 2,2 % in vergelijking met de 745,5 miljoen euro op eind juni De succesvolle verkoop van smartphones en het toenemende verbruik van mobiele data hebben er onder andere toe bijgedragen dat de geconsolideerde omzet is toegenomen. De geconsolideerde EBITDA daalde met 7,2 %, van 300 miljoen euro op eind juni 2008 naar 278,4 miljoen euro een jaar later. Mobistar werkte een plan uit om de uitgaven te optimaliseren. De EBITDA-marge van de omzet uit telefonie die op eind maart 2009 nog 38,3 % bedroeg, evolueerde positief in het tweede kwartaal van In die periode steeg de EBITDA-marge naar 39,7 % waardoor Mobistar het eerste semester van 2009 kon afsluiten met een EBITDA-marge van 39 % van de omzet uit telefonie. De groep Mobistar realiseerde op het einde van het eerste semester van 2009 een geconsolideerde nettowinst van 128,5 miljoen euro, een daling van 11,4 % in vergelijking met de 145,1 miljoen euro op eind juni 2008 als gevolg van de lagere EBITDA-marge en een toename van de financiële kosten. De nettowinst per aandeel daalde met 7 %, van 2,30 euro per aandeel op 30 juni 2008 naar 2,14 euro een jaar later. Investeringen In het eerste semester van 2009 investeerde Mobistar 61,1 miljoen euro. De operator besliste om een aantal netwerkinvesteringen uit te stellen omwille van (1) het uitblijven van de uitvoeringsbesluiten voor de implementatie van de nieuwe 3V/m-norm in het Brussels Hoofdstedelijk Gewest en (2) de geplande IT-vernieuwingen. Mobistar is in het tweede kwartaal van 2009 een selectieprocedure gestart om zijn volledige IT-systemen te vernieuwen. De beslissing over de keuze van de partner zal voor het einde van dit jaar genomen worden en de eerste operationele en financiële voordelen ervan worden verwacht eind Mobistar n.v. (activiteiten in België) 23 Kerncijfers Mobistar n.v. H H Variatie Totaal aantal actieve klanten (2) Mobistar n.v. (mobiele telefonie) ,8 % Aantal mvno-klanten (mobiele telefonie) ,0 % Totaal aantal actieve klanten Mobistar n.v. + mvno (mobiele telefonie) ,9 % ARPU (3) ( /maand) 31,65 33,13-4,5 % Totale omzet (mio ) 743,0 727,7 + 2,1 % Omzet uit telefonie (mio ) 695,9 700,4-0,6 % (2) De kaarten machine-to-machine evenals de mvno-kaarten zijn niet opgenomen in het aantal actieve klanten. (3) Average Revenue per User, gemiddelde maandelijkse omzet per klant (voortschrijdend gemiddelde van de 12 voorgaande maanden), zonder mvno s.

6 P.6 Mobiliteitsstrategie blijft zijn vruchten afwerpen De mobiliteitsstrategie blijft in een economisch ongunstig klimaat succesvol. Ter illustratie, om voordelig te bellen en te surfen in het buitenland werd de Holiday Pass en de Internet Pass op de markt geïntroduceerd in maart In mei 2009 integreerde Mobistar als eerste operator gratis toegang tot Netlog & Facebook via gsm in zijn jongerenaanbod TempoMusic. Ook in mei, werd Internet Home&Away gelanceerd, de eerste internetbundel die vast en mobiel internet combineert en waardoor de klant steeds kan kiezen voor de meest aangewezen internetoplossing. In juni 2009 lanceerde Mobistar eveneens als eerste in België de nieuwe voic dienst One Click Voice Mail. De lancering van een aantal innovatieve offers heeft bijgedragen tot een positieve evolutie van de gemiddelde omzet per klant (ARPU) in het tweede trimester van Mobistar heeft ook bewust gekozen om niet te starten met koppelverkoop van gsm s omdat een duidelijk wettelijk kader voorlopig ontbreekt. Evolutie klantenbestand: de kaap van 2 miljoen postpaidklanten voor de eerste keer overschreden Op het einde van het eerste semester van 2009 telde Mobistar in totaal actieve klanten voor mobiele telefonie, een stijging van 3,9 % ten opzichte van actieve klanten een jaar eerder. Het aantal postpaidklanten dat steeg met 8,6 % op een jaar tijd bereikte op 30 juni 2009, waardoor het aandeel van de abonnees in de klantenbasis steeg naar 58,5 %. Het aantal klanten voor vast en mobiel internet blijft groeien. Mobistar telde klanten voor adsl en Internet Everywhere op 30 juni 2009, ten opzichte van klanten voor vast en mobiel internet een jaar eerder, of een stijging met 257 %. Eind juni 2009 bedroeg het aantal Internet Everywhere en Business Everywhere -klanten samen , ten opzichte van de klanten een jaar eerder. Voor vast internet telde Mobistar klanten op 30 juni 2009, een stijging met 34 % ten opzichte van de adsl-klanten op eind juni Het offer Internet Home&Away dat het vast adsl-aanbod combineert met mobiel internet kende een succesvolle commerciële start. Op 30 juni 2009 telde Mobistar ook nog actieve lijnen voor vaste telefonie, een toename van 34,5 % ten opzichte van de vaste lijnen geregistreerd op eind juni In de markt voor machine-to-machine toepassingen is Mobistar marktleider in België met simkaarten op 30 juni Mobistar werd binnen de groep France Télécom geselecteerd als International M2M Center (IMC) voor machine-to-machine connectivity. In deze hoedanigheid zal Mobistar gedurende een periode van minstens 2 jaar optreden als leverancier van de Machine-to-Machine simkaarten op de markt van de OEM (Original Equipment Manufacturers), de internationale M2M-deals en de bijhorende dienstverlening verzorgen voor de hele France Télécom groep. Evolutie ARPU De ARPU staat nog steeds onder druk van de nationale en internationale regulering (daling van de mtr-en roamingtarieven) en daalde van 33,13 euro per maand per klant op eind juni 2008 naar 31,65 euro per maand per klant een jaar later.

7 P.7 Omzet Op 30 juni 2009 registreerde Mobistar een omzet uit telefonie van 695,9 miljoen euro, een lichte daling met 0,6 %. Het blijvende succes van de smartphones en de lancering van de innovatieve offers leverden wel een positieve bijdrage in de totale omzet en compenseerden de verminderde roaminginkomsten uit het business-segment waar de telecomuitgaven meer onderhevig zijn aan de economische crisis. Op het einde van het eerste semester van 2009 bedroeg de totale omzet 743 miljoen euro of een stijging met 2,1 % ten opzichte van de 727,7 miljoen euro op 30 juni VOXmobile (activiteiten in Luxemburg) Kerncijfers VOXmobile n.v. H H Variatie Totaal aantal actieve klanten (mobiele telefonie) ,3 % ARPU (3) ( /maand) 34,16 32,18 + 6,2 % Totale omzet (mio ) 21,8 18,3 + 19,1 % Omzet uit telefonie (mio ) 18,4 16,5 + 11,5 % Op 30 juni 2009 telde VOXmobile actieve klanten voor mobiele telefonie, 6,3 % meer dan de actieve klanten een jaar eerder. De totale omzet van VOXmobile steeg van 18,3 miljoen euro op 30 juni 2008 naar 21,8 miljoen euro op een jaar tijd of een stijging met 19,1 %. Ook de omzet uit telefonie steeg aanzienlijk, met 11,5 %, van 16,5 miljoen euro op eind juni 2008 naar 18,4 miljoen euro op 30 juni De gemiddelde opbrengsten per maand van de Luxemburgse klanten stegen met 6,2 % als gevolg van het toenemend aandeel van de postpaidklanten in de klantenbasis. Dit aandeel evolueerde van 59,4 % op eind juni 2008 naar 69,9 % een jaar later. De ARPU evolueerde van 32,18 euro per maand per klant op eind juni 2008 naar 34,16 euro op 30 juni Tendensen Niettegenstaande de regulatoire druk en een economisch zeer ongunstig klimaat herbevestigt Mobistar haar vooruitzichten voor het boekjaar De hypotheses zijn gebaseerd op de actuele cijfers van de evolutie van de Belgische economische situatie en zouden kunnen gewijzigd worden indien er verandering komt in het dossier van de subsidiëring van gsm s en indien de economische situatie zou verslechteren. De verwachte negatieve impact van de regelgeving voor MTR en roaming voor 2009 op de omzet bedraagt ongeveer 35 miljoen euro. In deze context voorziet Mobistar een omzet van hetzelfde niveau als in 2008 en een EBITDA-marge van de telefonie dichtbij de 40 %. Het nettoresultaat zou tussen de 240 en 260 miljoen euro liggen. Het investeringsniveau

8 P.8 wordt lichtjes neerwaarts bijgesteld en zal rond de 10 % van de omzet uit telefonie liggen. 5. Vergoeding voor aandeelhouders De Raad van Bestuur van Mobistar herbevestigt dat de financiële situatie van het bedrijf haar de mogelijkheid biedt om de investeringen te realiseren binnen de huidige strategie en een vergoeding aan de aandeelhouders toe te kennen. In overeenstemming met de beslissing van de Algemene Vergadering van 6 mei 2009 zal het buitengewoon dividend van 1,65 euro per aandeel op 14 augustus 2009 uitbetaald worden.

9 SM P.9 Mobistar (EURONEXT BRUSSEL: MOBB), één van de belangrijkste acteurs op de Belgische en Luxemburgse telecommunicatiemarkt, is actief in mobiele en vaste telefonie, in adsl en in andere markten met een groot groeipotentieel. Het bedrijf ontwikkelt innovatieve producten en diensten voor de residentiële en voor de professionele markt. Mobistar is genoteerd op de Beurs van Brussel en behoort tot de France Télécom groep. MOBB LISTED NYSE EURONEXT Voor meer informatie, contacteer: Patti Verdoodt - Persdienst: +32 (0) press@mail.mobistar.be - Christophe Lemaître - Investor Relations: +32 (0) ir@mail.mobistar.be

10 P.10

11 P.11 Beheerverslag over het eerste semester van Markante feiten van het eerste semester van 2009 Mobiliteitsstrategie In een economisch ongunstig klimaat, zette Mobistar haar mobility centric strategie verder. De residentiële markt werd in de eerste 6 maanden vooral gekenmerkt door opéénvolgende promotionele acties van de verschillende marktspelers. Naast de klassieke acties met gratis belminuten of tekstberichten van de telecomoperatoren, boden een aantal distributieketens promoties aan met gratis gsm-toestellen in het tweede kwartaal. Mobistar heeft bewust gekozen om niet te starten met dergelijke acties zolang een duidelijk wettelijk kader ontbreekt. In maart 2009 werd het Mobistar-portfolio van tariefformules volledig opgefrist. Zowel de prepaid- als de postpaidtariefplannen werden gegroepeerd volgens 3 profielen: Comfort voor wie enkel wil bellen en sms en, Music om onbeperkt te sms en en Friends voor wie altijd wil bellen naar vrienden en familie. Bovendien lanceerde Mobistar de Holiday Pass en de Internet Pass, voorafbetaalde bundels om voordelig te bellen en te surfen in het buitenland. In mei 2009 integreerde Mobistar als eerste operator sociale netwerken in zijn jongerenaanbod TempoMusic, door gratis toegang te verschaffen tot Netlog & Facebook via gsm. Hiermee vernieuwde Mobistar zijn TempoMusicaanbod en bevestigde opnieuw zijn commercieel leiderschap in de prepaidmarkt. In juni lanceerde Mobistar als eerste in België de nieuwe voic dienst, One Click Voice Mail. Het aantal klanten voor mobiel internet blijft groeien. Op eind juni 2009 bedroeg het aantal Internet Everywhere en Business Everywhere -klanten samen Mobiel internet is sinds mei 2009 combineerbaar met een vaste internetverbinding in het dienstenpakket Internet Home&Away. Het totaal aantal adsl-klanten per einde juni 2009 bedroeg Het aantal AtHome klanten steeg tot op het einde van het eerste semester van In het professionele segment blijven de convergente producten One Office Voice Pack en One Office Full Pack succesvol in een markt die onderhevig is aan de negatieve effecten van de economische crisis. In de markt voor machine-to-machine toepassingen is Mobistar marktleider in België met simkaarten op 30 juni De operator werd geselecteerd als International M2M Center (IMC) voor machine-to-machine connectivity binnen de groep France Télécom. Mobistar zal gedurende een periode van minstens 2 jaar optreden als leverancier van de machine-to-machine simkaarten op de markt van de OEM (Original Equipment Manufacturers) en de internationale M2M-deals en de bijhorende dienstverlening verzorgen voor de France Télécom groep. Evolutie van het klantenbestand Op het einde van het eerste semester van 2009 telde Mobistar in totaal actieve klanten voor mobiele telefonie, een stijging van 3,9 % ten opzichte van actieve klanten een jaar eerder. Het aantal postpaidklanten dat steeg met 8,6 % op een jaar tijd bereikte op 30 juni 2009, waardoor het aandeel van de abonnees in de klantenbasis steeg naar 58,5 %. Evolutie van de gemiddelde maandelijkse omzet per klant (ARPU) De ARPU staat nog steeds onder druk van de nationale en internationale regulering (daling van de mtr-en roamingtarieven) en daalde van 33,13 euro per maand per klant op eind juni 2008 naar 31,65 euro per maand per klant een jaar later.

12 P.12 VOXmobile Op 30 juni 2009 telde VOXmobile actieve klanten voor mobiele telefonie, 6,3 % meer dan de actieve klanten een jaar eerder. De totale omzet van VOXmobile steeg van 18,3 miljoen euro op 30 juni 2008 naar 21,8 miljoen euro op een jaar tijd of een stijging met 19,1 %. Ook de omzet uit telefonie steeg aanzienlijk, met 11,5 %, van 16,5 miljoen euro op eind juni 2008 naar 18,4 miljoen euro op 30 juni De gemiddelde opbrengsten per maand van de Luxemburgse klanten stegen met 6,2 % als gevolg van het toenemend aandeel van de postpaidklanten in de klantenbasis. Dit aandeel evolueerde van 59,4 % op eind juni 2008 naar 69,9 % een jaar later. De ARPU evolueerde van 32,18 euro per maand per klant op eind juni 2008 naar 34,16 euro op 30 juni Ontwikkeling van het netwerk De operator besliste om een aantal netwerkinvesteringen uit te stellen omwille van (1) het uitblijven van de uitvoeringsbesluiten voor de implementatie van de nieuwe 3V/m-norm in het Brussels Hoofdstedelijk Gewest en (2) de geplande IT-vernieuwingen. Het Mobistar-netwerk telt eind juni sites, waarvan 567 worden gedeeld met andere mobiele operatoren. Dit aantal stemt overeen met een totaal van cellen. 2. Commentaar bij de financiële toestand De consolidatiekring is in de loop van het eerste semester van 2009 niet gewijzigd en omvat de vennootschap Mobistar n.v., de Luxemburgse vennootschap VOXmobile s.a. en 50 % van de tijdelijke vereniging Irisnet. Resultatenrekening Eind juni 2009 telde de groep Mobistar actieve klanten, een stijging van 4 % ten opzichte van de actieve klanten een jaar eerder. De geconsolideerde omzet van de groep bedroeg 761,6 miljoen euro op het einde van het eerste semester van 2009, een toename van 2,2 % in vergelijking met de 745,5 miljoen euro op eind juni De succesvolle verkoop van smartphones en het toenemende verbruik van mobiele data hebben er onder andere toe bijgedragen dat de geconsolideerde omzet is toegenomen. De geconsolideerde EBITDA daalde met 7,2 %, van 300 miljoen euro op eind juni 2008 naar 278,4 miljoen euro een jaar later. Mobistar werkte een plan uit om de uitgaven te optimaliseren. De EBITDA-marge van de omzet uit telefonie die op eind maart 2009 nog 38,3 % bedroeg, evolueerde positief in het tweede kwartaal van In die periode steeg de EBITDA-marge naar 39,7 % waardoor Mobistar het eerste semester van 2009 kon afsluiten met een EBITDA-marge van 39 % van de omzet uit telefonie. De groep Mobistar realiseerde op het einde van het eerste semester van 2009 een geconsolideerde nettowinst van 128,5 miljoen euro, een daling van 11,4 % in vergelijking met de 145,1 miljoen euro op eind juni 2008 als ge-

13 P.13 volg van de lagere EBITDA-marge en een toename van de financiële kosten. De nettowinst per aandeel daalde met 7 %, van 2,30 euro per aandeel op 30 juni 2008 naar 2,14 euro een jaar later. Balans Het geconsolideerde balanstotaal bedroeg 1.163,5 miljoen euro per 30 juni 2009 ten opzichte van 1.200,3 miljoen euro op het eind van De niet-courante activa bedroegen 877,5 miljoen euro op eind juni 2009 tegenover 897,9 miljoen euro eind Deze lichte daling is voornamelijk het gevolg van het feit dat de investeringen in het eerste semester van 2009 lager waren dan de afschrijvingskosten, respectievelijk 61,6 miljoen euro en 80,8 miljoen euro. De courante activa zijn gedaald van 302,4 miljoen euro eind 2008 naar 286,0 miljoen euro eind juni 2009, door een daling in de openstaande handelsvorderingen. Het totaal eigen vermogen is gedaald van 452,5 miljoen euro eind 2008 tot 308,5 miljoen euro per 30 juni Deze daling is het gevolg van de winstuitkering met betrekking tot 2008 die werd goedgekeurd door de Algemene Vergadering van 6 mei 2009 voor een totaal bedrag van 273,1 miljoen euro en waarvan reeds het gewone dividend werd uitbetaald op 15 mei Het nettoresultaat van 128,5 miljoen euro gerealiseerd gedurende de eerste 6 maanden van 2009 compenseert gedeeltelijk deze daling. De niet-courante schulden daalden van 91,8 miljoen euro per eind 2008 naar 64,7 miljoen euro eind juni De courante schulden stegen van 656,0 miljoen euro per 31 december 2008 naar 790,3 miljoen euro op het einde van het eerste semester van Deze stijging heeft voornamelijk te maken met het buitengewoon dividend dat pas betaalbaar wordt gesteld op 14 augustus 2009 voor een bedrag van 99,0 miljoen euro, maar ook door een hoger bedrag aan belastingsschulden. Financiële instrumenten, doelstellingen en beleid met betrekking tot het beheer van financiële risico s Geen enkele verandering is opgetreden in vergelijking met de informatie opgenomen in het jaarverslag 2008 (p.14). Geschillen De informatie betreffende de geschillen opgenomen in het jaarverslag 2008 en het beheerverslag van het eerste kwartaal 2009 werd op volgende wijze aangepast: Antennes: De vordering van de op de rol geplaatste heffingen, verhoogd met de wettelijke moratoire interesten, bedraagt 31,3 miljoen euro en maakt het voorwerp uit van een waardevermindering voor het totale bedrag, waarvan 3,2 miljoen euro ten laste valt van het eerste semester. Terminatietarieven: Het Hof van Beroep heeft in zijn arrest van 30 juni 2009 de besluiten van het BIPT over het niveau van de MTR van augustus 2006 en december 2007 vernietigd. Over het verzoek tot vernietiging van het besluit van de regelgever van 29 april 2009 is nog geen uitspraak gedaan.

14 P.14 Ontbundelde toegang tot het aansluitnetwerk en bitstream: In de zaak die door Mobistar werd ingeleid betreffende het recht van Mobistar om een vordering in te stellen tegen de beslissingen van het BIPT, tegenover Belgacom n.v. inzake ontbundelde toegang tot het aansluitnetwerk, heeft het Hof van Cassatie, in haar besluit van 23 april 2009, het besluit van het Hof van Beroep van 9 december 2005 vernietigd en bij deze bevestigd dat Mobistar hierin een belang heeft. 3. Tendensen Niettegenstaande de regulatoire druk en een economisch zeer ongunstig klimaat herbevestigt Mobistar haar vooruitzichten voor het boekjaar De hypotheses zijn gebaseerd op de actuele cijfers van de evolutie van de Belgische economische situatie en zouden kunnen gewijzigd worden indien er verandering komt in het dossier van de subsidiëring van gsm s en indien de economische situatie zou verslechteren. De verwachte negatieve impact van de regelgeving voor MTR en roaming voor 2009 op de omzet bedraagt ongeveer 35 miljoen euro. In deze context voorziet Mobistar een omzet van hetzelfde niveau als in 2008 en een EBITDA-marge van de telefonie dichtbij de 40 %. Het nettoresultaat zou tussen de 240 en 260 miljoen euro liggen. Het investeringsniveau wordt lichtjes neerwaarts bijgesteld en zal rond de 10 % van de omzet uit telefonie liggen.

15 P.15 Verklaring van verantwoordelijke personen Wij, ondergetekenden, Benoit Scheen, CEO, en Werner De Laet, CFO, verklaren dat voor over ons bekend: a) de verkorte financiële overzichten, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, de financiële toestand en van de resultaten van de emittent en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen; b) het tussentijdse jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen en de belangrijkste transacties met verbonden partijen die zich in de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan en het effect daarvan op de verkorte financiële overzichten, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico s en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar. Benoit Scheen CEO Werner De Laet CFO

16 P.16 Verslag van de commissaris aan de aandeelhouders van Mobistar n.v. over het beperkt nazicht van de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten voor het semester afgesloten per 30 juni 2009 Inleiding Wij hebben de bijgevoegde tussentijdse verkorte geconsolideerde balans van Mobistar n.v. (de Vennootschap ) per 30 juni 2009 nagekeken, alsook de bijhorende tussentijdse verkorte geconsolideerde resultatenrekening, de vermogensmutaties en het kasstroomoverzicht voor het semester afgesloten op deze datum, en de toelichtingen. Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en het voorstellen van deze tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten in overeenstemming met International Financial Reporting Standard IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving ( IAS 34 ) zoals goedgekeurd voor toepassing in de Europese Unie. Onze verantwoordelijkheid bestaat erin verslag uit te brengen over deze tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten op basis van ons beperkt nazicht. Draagwijdte van ons nazicht Wij hebben ons beperkt nazicht uitgevoerd in overeenstemming met de aanbeveling van het Instituut der Bedrijfsrevisoren betreffende opdrachten van beperkt nazicht. Een beperkt nazicht van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het bekomen van informatie, hoofdzakelijk van personen verantwoordelijk voor financiële en boekhoudkundige aangelegenheden, en uit het toepassen van analytische en andere werkzaamheden. Een beperkt nazicht is aanzienlijk minder uitgebreid dan een audit uitgevoerd in overeenstemming met de controlenormen van het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Bijgevolg waarborgt een beperkt nazicht niet dat wij kennis zouden krijgen van alle belangrijke elementen die bij een volledige controle aan het licht zouden komen. Daarom onthouden wij ons van een auditopinie. Conclusie Op basis van ons beperkt nazicht wijst niets erop dat de bijgevoegde tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten niet in alle materiële opzichten zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34, zoals goedgekeurd voor toepassing in de Europese Unie. Brussel, 22 juli 2009 Ernst & Young Bedrijfsrevisoren BCV Commissaris Vertegenwoordigd door Herman Van den Abeele Vennoot

17 P.17 Tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële overzichten in overeenstemming met IFRS normen Tussentijdse geconsolideerde resultatenrekening (Mio ) Mobistar Groep Nota s Variatie (%) Bedrijfsopbrengsten 14 Omzet uit telefonie 713,3 716,5-0,4% 14 Verkoop van apparatuur en overige 48,3 29,0 66,6% Totale omzet 761,6 745,5 2,2% 14 Andere bedrijfsopbrengsten 16,5 17,2-4,1% Totale bedrijfsopbrengsten 778,1 762,7 2,0% Bedrijfskosten Interconnectiekosten -175,6-162,5 8,1% Andere kosten voor verkochte goederen en diensten -113,9-89,8 26,8% Diensten en diverse goederen -132,2-140,4-5,8% Personeelsbeloningen -68,2-65,1 4,8% Afschrijvingen en waardeverminderingen -80,8-85,9-5,9% Andere bedrijfskosten -9,8-4,9 100,0% Totale bedrijfskosten -580,5-548,6 5,8% EBITDA (resultaat van bedrijfsactiviteiten vóór afschrijvingen en waardeverminderingen) 278,4 300,0-7,2% EBITDA-marge in % van de omzet uit telefonie 39,0% 41,9% EBIT (resultaat van bedrijfsactiviteiten) 197,6 214,1-7,7% Financiële opbrengsten 0,4 1,6-75,0% Financiële kosten -3,2-1,9 68,4% Resultaat van bedrijfsactiviteiten na netto financieringskosten 194,8 213,8-8,9% 13 Belastingen -66,3-68,7-3,5% Netto winst van de periode (*) 128,5 145,1-11,4% Aandeel van de groep in de winst van de periode 128,5 145,1-11,4% Overige baten en lasten Netto winst van de periode 128,5 145,1-11,4% Overige baten en lasten 0 0 Totaalresultaat 128,5 145,1-11,4% Aandeel van de groep in het totaalresultaat 128,5 145,1-11,4% Gewone winst of gewoon verlies per aandeel in 2,14 2,30-7,0% Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen Verwaterde nettowinst per aandeel in 2,14 2,30-7,0% Verwaterd gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen (*) Netto winst van de periode stemt overeen met netto winst uit voortgezette activiteiten.

18 P.18 Tussentijdse geconsolideerde balans (Mio ) Nota s ACTIVA Niet-courante activa 4 Goodwill 79,3 79,3 5 Immateriële vaste activa 255,6 273,1 5 Materiële vaste activa 527,3 529,5 Andere niet-courante activa 10,1 11,2 Uitgestelde belastingen 5,2 4,9 Totaal niet-courante activa 877,5 898,0 Courante activa Voorraden 12,9 12,3 6 Handelsvorderingen 196,6 217,2 7 Overige courante activa 69,7 66,0 8 Kas en kasequivalenten 6,8 6,8 Totaal courante activa 286,0 302,3 Totaal activa 1 163, ,3 EIGEN VERMOGEN EN SCHULDEN Eigen vermogen 9 Kapitaal 109,2 109,2 10 Wettelijke reserve 35,7 35,7 10 Overgedragen winst 163,6 307,6 Totaal eigen vermogen 308,5 452,5 Niet-courante schulden 8 Financiële schulden op lange termijn 50,0 75,0 Langetermijn voorzieningen 14,6 15,1 Uitgestelde belastingen 0,1 1,7 Totaal niet-courante schulden 64,7 91,8 Courante schulden 8 Financiële schulden op korte termijn 222,3 243,3 Handelsschulden 268,0 284,4 Personeelsbeloningen schulden 27,7 28,6 11 Belastingen 79,8 29,5 Uitgestelde opbrengsten 65,3 66,3 12 Overige courante schulden 127,2 3,9 Totaal courante schulden 790,3 656,0 Totaal schulden 855,0 747,8 Totaal eigen vermogen en schulden 1 163, ,3

19 P.19 Geconsolideerd overzicht van vermogenmutaties (Mio ) Kapitaal Uitgiftepremies Wettelijke reserve Eigen Netto reële aandelen waarde aandeleninkoopplannen Overgedragen winst Totaal eigen vermogen Balans per 1 januari ,2 0,0 35,7 307,6 452,5 Winstdelingsplan op France Télécom aandelen 0,8 0,8 Totaal overige baten en lasten 128,5 128,5 Dividenden -273,1-273,1 Transactiekosten van eigen vermogen transacties -0,2-0,2 Balans per 30 juni ,2 0,0 35,7 0,0 0,0 163,6 308,5 Kapitaal Uitgiftepremies Wettelijke reserve Eigen Netto reële aandelen waarde aandeleninkoopplannen Overgedragen winst Totaal eigen vermogen Balans per 1 januari ,1 0,1 35,7-2,6 2,9 374,8 768,0 Impact eerste toepassing IFRIC 13 - Getrouwheidsprogramma s 0,5 0,5 Totaal overige baten en lasten 145,1 145,1 Dividenden -173,6-173,6 Opname van uitgiftepremies in kapitaal 0,1-0,1 0,0 Inkoop eigen aandelen -73,7-73,7 Transactiekosten van eigen vermogen transacties -0,7-0,7 Terugstorting kapitaal -248,0-248,0 Balans per 30 juni ,2 0,0 35,7-2,6 2,9 272,4 417,6

20 P.20 Tussentijds geconsolideerd kasstroomoverzicht (Mio ) Nota s Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten Resultaat van bedrijfsactiviteiten na netto financieringskosten 194,8 213,8 Aanpassingen voor: 5 Afschrijvingen en waardeverminderingen 80,8 85,9 Andere niet uitgekeerde kosten 0,8 Aangepast resultaat van bedrijfsactiviteiten na netto financieringskosten 276,4 299,7 Voorraden (toename -, afname +) -0,6-0,1 6 Handelsvorderingen (toename -, afname +) 20,6-24,5 Actieve belastingslatenties (toename -, afname +) -0,3 1,6 Verkregen opbrengsten (toename -, afname +) -7,0-20,4 Overige courante activa (toename -, afname +) 3,3-5,1 Overige niet-courante activa (toename -, afname +) 1,1-2,7 Handelsschulden (toename +, afname -) -16,4 5,9 Personeelsbeloningen schulden (toename +, afname -) -0,9-4,8 11 Belastingsschulden (toename +, afname -) 50,3 31,1 Uitgestelde belastingslatenties (toename +, afname -) -1,6 1,8 Uitgestelde opbrengsten (toename +, afname -) -1,0 7,3 12 Nog uit te keren dividenden (toename +, afname -) 122,3 4,3 Overige courante schulden (toename +, afname -) 1,0 0,1 Langetermijn voorzieningen en handelsschulden (toename +, afname -) -0,5 1,5 Netto wijzigingen in het werkkapitaal 170,3-4,0 13 Belastingen -68,2-65,6 Belastingslatenties 1,9-3,1 Netto kasstroom uit operationele activiteiten (*) 380,4 227,0 Kasstromen uit investeringsactiviteiten 5 Aankoop van materiële en immateriële vaste activa -61,1-69,6 Opname van verkoop van apparatuur 0,0 13,2 Netto kasstromen uit investeringsactiviteiten -61,1-56,4 Kasstroom uit financieringsactiviteiten 8 Opname van nieuwe kortetermijnleningen -21,0 77,7 8 Opname van nieuwe langetermijnleningen -25,0 0,0 Kapitaal en uitgiftepremies - terugstorting kapitaal (AV van 7 mei 2008) 0,0-248,0 Nog terug te storten kapitaal (ten vroegste op 6 augustus 2008) 0,0 248,0 Netto aankoopprijs van eigen aandelen 0,0-73,7 Transactiekosten van eigen vermogen transacties -0,2-0,2 10 Uitgekeerde dividenden -273,1-173,6 Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten -319,3-169,8

21 P.21 Nota s Netto toename (+), afname (-) in kas en kasequivalenten 0,0 0,8 8 Kas en kasequivalenten bij het begin van de periode 6,8 7,2 8 Kas en kasequivalenten per einde van de periode 6,8 8,0 (*) De netto kasstromen uit bedrijfsactiviteiten bevatten: - betaalde interesten 2,5 0,9 - ontvangen interesten 0,4 1,1 - betaalde inkomstenbelastingen 40,2 48,7

22 P.22 Kwartaalgegevens Evolutie klantenbasis Kwartaalcijfers 2008 FY 2008 Q1 Q2 Q3 Q4 Mobistar n.v. mobiele klanten (excl MVNO, MATMA) in duizenden 3 310, , , ,5 waarvan Postpaid in duizenden 1 806, , , ,6 waarvan Prepaid in duizenden 1 504, , , ,9 MVNO klanten in duizenden 247,0 297,1 316,1 345,2 VOXmobile klanten in duizenden 74,1 74,8 77,5 79,7 TOTAAL GROEP MOBISTAR in duizenden 3 632, , , ,3 Evolutie van de Mobistar n.v. ARPU Totale maandelijkse ARPU (voortschrijdend gemiddelde van de 12 voorgaande maanden, incl roaming bezoekers) Postpaid ARPU (excl roaming bezoekers en IEW) Prepaid ARPU (excl roaming bezoekers en IEW) in EUR/ maand 33,66 33,11 32,79 32,35 in EUR/ maand 43,34 43,84 43,76 42,97 in EUR/ maand 15,95 16,31 16,36 16,54 Resultatenrekening Omzet uit telefonie Mobistar mobiel in Mio EUR 323,0 337,8 338,9 328, ,6 Omzet uit telefonie Mobistar vaste telefonie en data in Mio EUR 20,2 19,4 22,0 21,6 83,2 Omzet uit telefonie VOXmobile in Mio EUR 7,9 8,7 8,4 8,3 33,3 Totaal Mobistar geconsolideerde omzet* in Mio EUR 350,8 365,7 369,0 358, ,7 Totaal Mobistar geconsolideerde verkoop van apparatuur in Mio EUR 11,6 17,5 24,8 35,1 89,0 Totaal Mobistar geconsolideerde omzet in Mio EUR 362,4 383,1 393,8 393, ,7 Totaal Mobistar geconsolideerde EBITDA in Mio EUR 143,4 156,6 150,4 141,2 591,6 in % van de omzet uit telefonie 40,9% 42,8% 40,8% 39,4% 41% Totaal Mobistar geconsolideerd netto resultaat in Mio EUR 68,7 76,3 70,5 64,6 280,1 Winst per aandeel berekend op basis van het aantal uitstaande aandelen op het einde van het kwartaal Gewogen gemiddelde nettowinst per aandeel (IFRS) in EUR/ aandeel 1,11 1,23 1,18 1,15 4,67 in EUR/ aandeel 1,09 1,23 1,14 1,07 4,54 Totaal Mobistar geconsolideerde CAPEX in Mio EUR 30,1 39,5 39,5 50,8 159,9 in % van de omzet uit telefonie 9% 11% 11% 14% 11% * na eliminatie van intra-group transacties

23 P.23 Evolutie klantenbasis Kwartaalcijfers 2009 YTD 2009 Q1 Q2 Q3 Q4 Mobistar n.v. mobiele klanten (excl MVNO, MATMA) in duizenden 3 421, ,0 waarvan Postpaid in duizenden 1 979, ,9 waarvan Prepaid in duizenden 1 442, ,2 MVNO klanten in duizenden 363,1 344,5 VOXmobile klanten in duizenden 79,7 79,6 TOTAAL GROEP MOBISTAR in duizenden 3 864, ,2 Evolutie van de Mobistar n.v. ARPU Totale maandelijkse ARPU (voortschrijdend gemiddelde van de 12 voorgaande maanden, incl roaming bezoekers) Postpaid ARPU (excl roaming bezoekers en IEW) Prepaid ARPU (excl roaming bezoekers en IEW) in EUR/ maand 32,00 31,65 in EUR/ maand 39,13 39,31 in EUR/ maand 16,86 17,84 Resultatenrekening Omzet uit telefonie Mobistar mobiel in Mio EUR 319,3 332,4 651,7 Omzet uit telefonie Mobistar vaste telefonie en data in Mio EUR 22,1 22,1 44,2 Omzet uit telefonie VOXmobile in Mio EUR 8,7 9,7 18,4 Totaal Mobistar geconsolideerde omzet* in Mio EUR 349,6 363,7 713,3 Totaal Mobistar geconsolideerde verkoop van apparatuur in Mio EUR 21,6 26,7 48,3 Totaal Mobistar geconsolideerde omzet in Mio EUR 371,2 390,4 761,6 Totaal Mobistar geconsolideerde EBITDA in Mio EUR 134,0 144,4 278,4 in % van de omzet uit telefonie 38,3% 39,7% 39,0% Totaal Mobistar geconsolideerd netto resultaat in Mio EUR 60,1 68,4 128,5 Winst per aandeel berekend op basis van het aantal uitstaande aandelen op het einde van het kwartaal Gewogen gemiddelde nettowinst per aandeel (IFRS) in EUR/ aandeel 1,00 1,14 2,14 in EUR/ aandeel 1,00 1,14 2,14 Totaal Mobistar geconsolideerde CAPEX in Mio EUR 25,7 35,4 61,1 in % van de omzet uit telefonie 7% 10% 9% * na eliminatie van intra-group transacties

24 P.24 Toelichting bij de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële overzichten per 30 juni Overeenstemmingsverklaring De tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële overzichten voor de periode van zes maanden afgesloten op 30 juni 2009 zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving en zijn door de Raad van Bestuur goedgekeurd voor publicatie op 22 juli Deze rapportering dient in samenhang met Mobistar s jaarrekening per 31december 2008 te worden gelezen, omdat dit rapport niet alle informatie en alle toelichtingen bevat zoals vereist in de jaarrekeningen. 2. Grondslagen voor financiële verslaggeving De grondslagen voor financiële verslaggeving en de berekeningsmethoden die zijn gehanteerd voor de opstelling van de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële overzichten zijn in overeenstemming met die grondslagen en methoden die gehanteerd werden voor de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening voor het jaar afgesloten op 31 december 2008, met uitzondering van de nieuwe normen die ingevoerd zijn sinds 1 januari 2008, zoals hieronder beschreven: IFRS 8: Operationele segmenten (toelichting 14) IAS 36 gewijzigd door IFRS 8: Waarderingstest voor Activa (toelichting 4) IAS 1: Gewijzigde presentatie van de jaarrekeningen De gewijzigde norm scheidt de veranderingen in het eigen vermogen tussen deze die ontstaan door transacties met aandeelhouders en niet-aandeelhouders gebonden veranderingen. Het overzicht van vermogenmutaties bevat enkel de veranderingen ontstaan door transacties met de aandeelhouders. Niet-aandeelhouders gebonden veranderingen in het vermogen worden apart gepresenteerd in het netto resultaat van de periode onder de specifieke lijn totaalresultaat voor de periode. Bovendien introduceert de standaard het overzicht van het totaalresultaat die alle elementen omvat van erkende inkomsten en uitgaven. De Groep heeft verkozen twee overzichten te presenteren. De invoering van volgende nieuwe of gewijzigde normen en richtlijnen per 1 januari 2009 hebben geen impact op de boekhoudregels, de financiële positie of op het resultaat van de Groep: IAS 23: Financieringskosten IFRS 2: Op aandelen gebaseerde betalingsovereenkomsten - Voorwaarden voor onvoorwaardelijke toezeggingen en annuleringen IFRIC 14: Het plafond van de activa uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen, de minimale financieringsverplichtingen en hun impact is niet van toepassing op de Groep omdat de pensioenregeling gebaseerd is op een bijdrageplan. Verbeteringen aan IFRS: het eerste boek met wijzigingen aan de IFRS standaarden uitgegeven door het IASB heeft geen impact op de boekhoudregels, de financiële positie of het resultaat van de Groep. IFRIC 13: Getrouwbaarheidsprogramma s voor klanten werd ingevoerd begin Grondslagen voor consolidatie De consolidatiekring blijft sinds 31 december 2008 ongewijzigd en omvat Mobistar n.v. (100 %), VOXmobile s.a.

25 P.25 (100 %) en 50 % van de joint venture Irisnet. 4. Goodwill Mobistar Affiliate 10,6 10,6 VOXmobile 68,7 68,7 Totaal 79,3 79,3 De goodwill Mobistar Affiliate is volledig toegewezen aan het segment België Mobiel. De VOXmobile goodwill is volledig toegewezen aan het segment Luxemburg. Veranderingen verbonden aan de nieuwe definitie van operationele segmenten hebben geen impact gehad op de toewijzing van de goodwill. Per 30 juni 2009 waren er geen interne aanwijzingen dat de waarderingstesten op de goodwill dienden te worden uitgevoerd. Wegens de globale economische recessie en de globale economische onzekerheid bestaan echter externe aanwijzingen. Maar de onderneming heeft besloten dat er geen significante veranderingen in de factoren waren opgetreden die de sensiviteitsanalyse zoals uitgevoerd per einde vorig jaar beïnvloedden. Bovendien heeft het Management de hypothesen gebruikt per eind vorig jaar herzien gedurende de waarderingstest en beschouwde deze hypothesen als nog steeds geldig. Met betrekking tot de Goodwill Mobistar Affiliate, in ogenschouw nemende de marktkapitalisatie en het netto actief van de Groep per einde 30 juni 2009, was de marktkapitalisatie hoger dan het netto boekwaarde. Het Management blijft aandacht schenken aan iedere aanwijzing die een anticipatieve herziening van de waarden zou vereisen. Deze testen zullen worden uitgevoerd voor de eindejaarssluiting. De waarderingstest voor goodwill is gebaseerd op een berekening van de waarde op een ongoing concern principe. 5. Materiële vaste activa (in miljoen ) Voor de periode van 6 maanden afgesloten op 30 juni 2009 bedroegen de investeringsuitgaven 61,1 miljoen euro, in vergelijking met een bedrag van 69,6 miljoen euro voor dezelfde periode in De afschrijvingen bedragen 80,8 miljoen euro per 30 juni 2009 en omvatten waardeverminderingen voor een bedrag van 3,4 miljoen euro. Waarderingsverliezen worden geboekt om veroudering, ontmanteling of verlies van activa op te nemen. De vervreemdingen van activa en afgeschreven apparatuur bedroegen 70,3 miljoen euro (2008: 26,3 miljoen euro) en hebben geleid tot een winst van 60 duizenden euro. 6. Handelsvorderingen (in miljoen ) Handelsvorderingen - brutowaarde 238,5 257,9 Waardevermindering op dubieuze debiteuren -41,9-40,7 Handelsvorderingen - nettoboekwaarde 196,6 217,2

26 P Overige courante activa (in miljoen ) Gemeentelijke en regionale belastingen op pylonen 31,3 28,1 Waardevermindering op dito -31,3-28,1 Voorafbetalingen 21,1 11,9 Andere courante activa 4,9 3,5 Verkregen opbrengsten 43,7 50,6 Totaal 69,7 66,0 8. Kas en kasequivalenten, financiële verplichtingen (in miljoen ) Kas en kasequivalenten omvatten beschikbare geldmiddelen en contante deposito s met een maximale looptijd van 3 maanden. Financiële schulden op korte termijn en opnemingen in de systemen van cash pooling binnen de Groep worden ingedeeld als kortlopende financiële verplichtingen Kas en kasequivalenten Bankrekeningen 6,8 6,8 Kortetermijn beleggingen bij France Télécom (cash-pool) 0,0 0,0 Totaal kas en kasequivalenten 6,8 6,8 Financiële verplichtingen Financiële schulden 2,5 2,3 Kortetermijnleningen met verbonden ondernemingen 219,8 241,0 Langetermijnleningen met verbonden ondernemingen 50,0 75,0 Totaal kortlopende financiële schulden 272,3 318,5 Nettoschuld -265,5-311,5 (*) Het saldo van de beschikbare geldmiddelen per 30 juni 2009 omvat 1,2 miljoen euro die zal worden gebruikt voor de dividenden die per 30 juni 2009 nog verschuldigd zijn. (*) Het saldo van de beschikbare geldmiddelen per 31 december 2008 omvatte 1,0 miljoen euro die gebruikt werd voor de dividenden die per 31 december 2008 nog verschuldigd waren. 9. Aandelenkapitaal en uitgiftepremie (in miljoen ) Er zijn geen bewegingen uitgevoerd op het aandelenkapitaal en de uitgiftepremies gedurende de eerste helft van het boekjaar Aandelenkapitaal Uitgiftepremies Aantal gewone aandelen Per 1 januari ,2 0, Bewegingen op aandelenkapitaal en uitgiftepremies 0,0 0,0 Per 30 juni ,2 0,

27 P Overgedragen winst (in miljoen ) De overgedragen winst is als volgt beïnvloed: Wettelijke reserve Overgedragen winst Per 1 januari ,7 307,6 Totaalresultaat voor de periode 128,5 Gewoon dividend 2,90 /aandeel -174,1 Buitengewoon dividend 1,65 /aandeel -99,0 Winstdelingsplan op France Télécom aandelen 0,8 Kosten van aandelentransacties -0,2 Per 30 juni ,7 163,6 11. Belastingen (in miljoen ) Inkomstenbelasting 54,9 26,9 Te betalen BTW 13,7 2,5 Voorafgehouden belastingen op salarissen 10,6 0,0 Andere 0,6 0,1 Totaal 79,8 29,5 De bewegingen in de inkomstenbelasting zijn te wijten aan de resterende betaling van 2007 inkomstenbelasting (-10,2 miljoen euro), lopende geboekte inkomstenbelasting (68,2 miljoen euro) en de voorafbetaling 2009 (-30,0 miljoen euro). De voorafgehouden inkomstenbelasting op salarissen is gestegen wegens de vertraging in betaling toegestaan door de belastingsadministratie om de ondernemingsfinanciering te ondersteunen. 12. Andere courante schulden (in miljoen ) Terugstorting kapitaal 0,4 0,5 Nog uit te keren dividenden 122,9 0,5 Overige schulden 3,9 2,9 Totaal 127,2 3,9 De uit te keren dividenden stijgen wegens de beslissing van de Algemene Vergadering van mei 2009 om het buitengewone dividend uit te keren in augustus 2009 (ten bedrage van 99,0 miljoen euro). Het verschil na inachtname van het voorgaande bestaat uit nog niet uitgekeerde dividenden voornamelijk voor het eerste gedeelte van het 2008 dividend.

28 P.28 Uitgekeerde dividenden Op 9 mei 2009 heeft de Jaarlijkse Algemene Vergadering van aandeelhouders de betaling goedgekeurd van een gewoon dividend van 2,90 euro, betaalbaar vanaf 15 mei 2009, en van een buitengewoon dividend van 1,65 euro, betaalbaar vanaf 14 augustus Op 7 mei 2008 heeft de Jaarlijkse Algemene Vergadering van aandeelhouders de betaling goedgekeurd van een gewoon dividend van 2,80 euro. De betaling van het dividend is van kracht geworden op 14 mei Dividend op gewone aandelen (jaar 2008) 273,1 Dividend op gewone aandelen (jaar 2007) 173,6 Totaal 273,1 173,6 13. Inkomstenbelastingen (in miljoen ) De belangrijkste componenten van de belastinglasten zijn: Over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare inkomstenbelasting 68,2 66,9 Over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare inkomstenbelasting van voorgaande perioden -1,3 Uitgestelde belastinglasten als gevolg van het ontstaan en de terugboeking van tijdelijke verschillen -1,9 3,1 Totaal belastinglasten 66,3 68,7 Ten gevolge van een herziening van de verwachte toekomstige belastbare toestand van VOXmobile, werd een bedrag van 2,4 miljoen euro ten laste genomen per 30 juni 2008 op de uitgestelde belastingen van de vennootschap. Geen wijziging werd geboekt op 30 juni Gesegmenteerde informatie (in miljoen ) Ten gevolge van de invoering van IFRS 8 heeft het Management beslist lichte wijzigingen aan te brengen aan de presentatie van de segmentinformatie. IFRS 8 verplicht toelichting te verschaffen omtrent operationele segment en vervangt de vereiste van een primaire (bedrijfs) en secundaire (geografische) segmentrapportering voor de Groep. De invoering van deze standaard heeft geen impact op de financiële positie of op het resultaat van de Groep. De Groep bepaalde dat de operationele segmenten enkel lichtjes afwijken van de bedrijfssegmenten zoals voordien bepaald onder IAS 14 Segmentrapportering. De segmentinformatie wordt van nu af aan gestructureerd per land. Voor de belangrijke landen zullen de bedrijfssegmenten behouden worden. De betrokken landen zijn België (operationele diensten geleverd door Mobistar n.v.) en Luxemburg (operationele diensten geleverd door VOXmobile s.a.). Het segment België blijft in de toekomst opgesplitst over twee bedrijfssegmenten: - Mobiele segment: levert apparatuur en diensten voor mobiele telefonie aan residentiële klanten en aan bedrijven. - Vaste telefonie en data segment: levert diensten voor vaste telefonie, gegevensoverdracht en internetdiensten aan residentiële klanten en aan bedrijven.

29 P.29 Het Management beheert de operationele resultaten van zijn operationele eenheden gescheiden met het doel beslissingen te treffen aangaande de toewijzingen van middelen en het meten van het resultaat. Segmentresultaten worden geëvalueerd op basis van de operationele verlies en winstrekening in de geconsolideerde financiële rekeningen. Er werden geen operationele segmenten toegevoegd om de bovenvermeld rapporteringssegmenten te vormen. De presentatie van de 2008 gegevens werd aangepast teneinde een correcte vergelijking mogelijk te maken België Luxemburg Interco Elimination Mobistar Groep Mobiel Vast Totaal Totaal Totaal Totaal Opbrengsten Omzet uit telefonie 651,7 44,2 695,9 18,4-1,1 713,3 Verkoop van apparatuur en overige 47,1 0,0 47,1 3,4-2,2 48,3 Totaal omzet 698,8 44,2 743,0 21,8-3,2 761,6 Andere bedrijfsopbrengsten 14,2 2,3 16,5 0,0 16,5 Totaal opbrengsten 713,0 46,5 759,5 21,8 778,2 Resultaten Resultaat uit bedrijfsactiviteiten vóór afschrijvingen en waardeverminderingen (EBITDA) 287,9-11,8 276,1 2,3 278,4 EBITDA-marge in % van de opbrengsten uit telefonie 44,2% -26,6% 39,7% 12,5% 39,0% Resultaat uit bedrijfsactiviteiten (EBIT) 213,2-13,8 199,4-1,8 197,6 Netto financieringskosten -2,3-0,5-2,8 Belastingen -66,7 0,4-66,3 Netto winst of verlies 130,4-1,9 128, België Luxemburg Interco Elimination Mobistar Groep Mobiel Vast Totaal Totaal Totaal Totaal Opbrengsten Omzet uit telefonie 660,8 39,6 700,4 16,5-0,4 716,5 Verkoop van apparatuur en overige 27,1 0,2 27,3 1,8-0,1 29,0 Totaal omzet 687,9 39,8 727,7 18,3-0,5 745,5 Andere bedrijfsopbrengsten 15,6 1,6 17,2 0,0 17,2 Totaal opbrengsten 703,5 41,4 744,9 17,8 762,7 Resultaten Resultaat uit bedrijfsactiviteiten vóór afschrijvingen en waardeverminderingen (EBITDA) 306,8-8,0 298,8 1,2 300,0 EBITDA-marge in % van de opbrengsten uit telefonie 46,4% -20,2% 42,7% 7,3% 41,9% Resultaat uit bedrijfsactiviteiten (EBIT) 226,2-9,3 216,9-2,8 214,1 Netto financieringskosten 0,6-0,9-0,3 Belastingen -67,2-1,5-68,7 Netto winst of verlies 150,3-5,2 145,1

30 P Investeringsverplichtingen en andere voorwaardelijke verplichtingen (in miljoen ) Per 30 juni 2009 bedroegen de investeringsverplichtingen in immateriële en materiële activa in verband met het netwerk 89,7 miljoen euro (30 juni 2008: 81,7 miljoen euro). 16. Transacties met verbonden partijen (in miljoen ) Verkopen aan verbonden ondernemingen Verkopen bij verbonden ondernemingen Openstaande vorderingen bij verbonden ondernemingen Openstaande schulden bij verbonden ondernemingen France Télécom telecommunicatieverkeer en diensten 21,8 15,4 25,5 21,2 France Télécom Cash-pool 0,0 2,1 0,0 270,1 Dochterondernemingen van France Télécom telecommunicatieverkeer en diensten 7,9 4,3 7,9 7,7 Totaal 29,7 21,8 33,4 299, Verkopen aan verbonden ondernemingen Verkopen bij verbonden ondernemingen Openstaande vorderingen bij verbonden ondernemingen Openstaande schulden bij verbonden ondernemingen France Télécom telecommunicatieverkeer en diensten 23,1 19,4 42,9 32,3 France Télécom Cash-pool 0,4 0,7 0,0 81,7 Dochterondernemingen van France Télécom telecommunicatieverkeer en diensten 6,3 3,7 8,4 8,2 Totaal 29,7 23,8 51,3 122,2 De voorwaarden die zijn toegepast op de verkopen en aankopen van verkeer en diensten, op de overeenkomst voor gecentraliseerd kasbeheer, op de overeenkomst voor de doorlopende kredietfaciliteit en op de rentedragende leningen zijn bepaald alsof het zakelijke, objectieve transacties betrof tussen onafhankelijke partijen, volgens de normale marktprijzen en -voorwaarden. Er is op de balansdatum geen uitstaande garantie die aan verbonden partijen is verstrekt of van verbonden partijen is ontvangen. Er is op de balansdatum geen uitstaande voorziening voor dubieuze debiteuren, voor bedragen die verschuldigd zijn door verbonden partijen. 17. Gebeurtenissen na balansdatum Er hebben geen gebeurtenissen plaatsgevonden die leiden tot aanpassing van de jaarrekening tussen de balansdatum en de datum waarop de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële overzichten zijn goedgekeurd voor publicatie.