DRIELUIK PARTIËLE STATUTENWIJZIGING ALLIANZ PARAPLUFONDS N.V.

Transcriptie

1 DRIELUIK PARTIËLE STATUTENWIJZIGING ALLIANZ PARAPLUFONDS N.V. Toelichting op het drieluik: In het drieluik is in de eerste kolom de huidige tekst van de statuten van Allianz Paraplufonds N.V. (de "Vennootschap") opgenomen. In de tweede kolom zijn de voorgestelde wijzigingen opgenomen. In de derde kolom is een korte toelichting op de voorgestelde wijzigingen opgenomen. Dit drieluik behoort bij de buitengewone algemene vergadering van de Vennootschap te houden op maandag 14 november 2016 (de "BAVA"). De voorgestelde statutenwijziging, alsmede enkele overige wijzigingen ten aanzien van de Vennootschap, worden nader toegelicht i n een informatie memorandum dat per de datum van de oproeping van de BAVA op de website ter beschikking is gesteld.

2 HUIDIGE STATUTEN VAN ALLIANZ PARAPLUFONDS N.V. STATUTAIR GEVESTIGD TE ROTTERDAM VOORGESTELDE WIJZIGINGEN IN DE STATUTEN VAN ALLIANZ PARAPLUFONDS N.V. TOELICHTING 1.1. De volgende begrippen hebben in deze statuten de hierna omschreven betekenis, tenzij uitdrukkelijk anders blijkt: Aandeelhoudersregister : het in artikel 9, lid 2, omschreven register; Aangesloten Instelling : degene die krachtens de Wge als aangesloten instelling is toegelaten en een verzameldepot in de zin van de wet kan aanhouden; Accountant : de registeraccountant die de opdracht heeft de door de directie opgemaakte jaarrekening te onderzoeken overeenkomstig het bepaalde in artikel 2:393, lid 3, Burgerlijk Wetboek; Centraal Instituut : het centraal instituut in de zin van de Wge; Intermediair : een intermediair in de 1.1. De volgende begrippen hebben in deze statuten de hierna omschreven betekenis, tenzij uitdrukkelijk anders blijkt: Aandeelhoudersregister : het in artikel 9, lid 2, omschreven register; Aangesloten Instelling : degene die krachtens de Wge als aangesloten instelling is toegelaten en een verzameldepot in de zin van de wet kan aanhouden; Accountant : de registeraccountant die de opdracht heeft de door de directie opgemaakte jaarrekening te onderzoeken overeenkomstig het bepaalde in artikel 2:393, lid 3, Burgerlijk Wetboek; Centraal Instituut : het centraal instituut in de zin van de Wge; Intermediair : een intermediair in de 2

3 zin van de Wge; Kapitaalrekening : de per Subfonds aangehouden rekening die met hetzelfde cijfer wordt aangeduid als het desbetreffende Subfonds en waarop worden geboekt de bedragen die gestort worden en de waarde van hetgeen gestort wordt op de aandelen behorende tot ieder Subfonds (daaronder mede begrepen agio); Subfonds : een serie aandelen; Vergadergerechtigden : de vruchtgebruiker en pandhouder van aandelen in de vennootschap die stemrecht hebben; Winstreserverekening : de in artikel 23 omschreven rekening die zin van de Wge; Kapitaalrekening : de per soort aandelen aangehouden rekening die met hetzelfde cijfer en letter wordt aangeduid als de betreffende soort aandelen en waarop worden geboekt de bedragen die gestort worden en de waarde van hetgeen gestort wordt op de aandelen behorende tot deze soort (daaronder mede begrepen agio); Subfonds : een serie aandelen die kan bestaan uit meerdere klassen aandelen; Vergadergerechtigden : de vruchtgebruiker en pandhouder van aandelen in de vennootschap die stemrecht hebben; Winstreserverekening : de in artikel 22 omschreven rekening die Voorgesteld wordt om per Subfonds twee klassen aandelen te introduceren (verwezen wordt ook naar het informatiememorandum waarvan dit drieluik onderdeel uitmaakt). In verband daarmee is het nodig om op sommige plekken in de statuten te verduidelijk of een bepaling van toepassing is op een soort aandelen (te weten elke klasse) of een Subfonds als. introductie aandelenklassen binnen een Subfonds 3

4 per Subfonds door de vennootschap wordt aangehouden; Wge : Wet giraal effectenverkeer. per soort aandelen door de vennootschap wordt aangehouden; Wge : Wet giraal effectenverkeer. Kapitaal. Artikel Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap bedraagt éénhonderdeenenveertig miljoen negenduizend euro (EUR ,--), verdeeld in éénhonderdeenenveertig miljoen negenduizend ( ) aandelen met een nominale waarde van een euro elk (EUR 1,--) De aandelen zijn onderverdeeld in twintig (20) series aandelen. Subfonds 1 bestaat uit vijf miljoen ( ) aandelen; Subfonds 2 bestaat uit vijftien miljoen ( ) aandelen; Subfonds 3 bestaat uit vijfendertig miljoen ( ) aandelen; Subfonds 4 bestaat uit vijftien miljoen ( ) aandelen; Subfonds 5 bestaat uit vijf miljoen ( ) aandelen; Subfonds 6 bestaat uit vijf miljoen ( ) aandelen; Subfonds 7 bestaat uit één miljoen ( ) aandelen; Subfonds 8 bestaat uit één miljoen ( ) aandelen; Subfonds 9 bestaat uit één miljoen ( ) aandelen; Kapitaal. Artikel Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap bedraagt éénhonderdeenenveertig miljoen negenduizend euro (EUR ,--), verdeeld in éénhonderdeenenveertig miljoen negenduizend ( ) aandelen met een nominale waarde van een euro elk (EUR 1,--) De aandelen zijn onderverdeeld in twintig (20) series aandelen. De aandelen zijn onderverdeeld in twintig (20) series aandelen, elke serie een Subfonds en de Subfondsen aangeduid 1 tot en met 20. Een Subfonds kan bestaan uit een (1) of twee (2) aandelenklassen, aan te duiden met het cijfer van het desbetreffende Subfonds gevolgd door de letter H of N. Subfonds 1 bestaat uit vijf miljoen ( ) aandelen, verdeeld in vier miljoen vijfhonderdduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 1H en vijfhonderdduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 1N; Subfonds 2 bestaat uit vijftien miljoen ( ) aandelen, verdeeld in twaalf miljoen ( ) aandelen in aandelenklasse 2H en drie miljoen ( ) aandelen Wijziging ter introductie aandelenklassen in een Subfonds. 4

5 Subfonds 10 bestaat uit tien miljoen ( ) aandelen; Subfonds 11 bestaat uit tien miljoen ( ) aandelen; Subfonds 12 bestaat uit twaalf miljoen ( ) aandelen; Subfonds 13 bestaat uit vijf miljoen ( ) aandelen; Subfonds 14 bestaat uit vijf miljoen ( ) aandelen; Subfonds 15 bestaat uit vijf miljoen ( ) aandelen; Subfonds 16 bestaat uit vijf miljoen ( ) aandelen; Subfonds 17 bestaat uit vijf miljoen ( ) aandelen; Subfonds 18 bestaat uit vijfhonderdduizend ( ) aandelen; Subfonds 19 bestaat uit vijfhonderdduizend ( ) aandelen; Subfonds 20 bestaat uit negenduizend (9.000) aandelen. in aandelenklasse 2N; Subfonds 3 bestaat uit vijfendertig miljoen ( ) aandelen, verdeeld in achtentwintig miljoen ( ) aandelen in aandelenklasse 3H en zeven miljoen ( ) aandelen in aandelenklasse 3N; Subfonds 4 bestaat uit vijftien miljoen ( ) aandelen in aandelenklasse 4N; Subfonds 5 bestaat uit vijf miljoen ( ) aandelen, verdeeld in vier miljoen vijfhonderdduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 5H en vijfhonderdduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 5N; Subfonds 6 bestaat uit vijf miljoen ( ) aandelen, verdeeld in vier miljoen vijfhonderdduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 6H en vijfhonderdduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 6N; Subfonds 7 bestaat uit één miljoen ( ) aandelen, verdeeld in achthonderdduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 7H en tweehonderdduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 7N; Subfonds 8 bestaat uit één miljoen ( ) aandelen, verdeeld in achthonderdduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 8H en tweehonderdduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 8N; Subfonds 9 bestaat uit één miljoen ( ) aandelen, verdeeld in achthonderdduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 9H en tweehonderdduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 9N; Subfonds 4 kent enkel een aandelenklasse N 5

6 Subfonds 10 bestaat uit tien miljoen ( ) aandelen, verdeeld in acht miljoen ( ) aandelen in aandelenklasse 10H en twee miljoen ( ) aandelen in aandelenklasse 10N; Subfonds 11 bestaat uit vijftien miljoen ( ) aandelen, verdeeld in dertien miljoen ( ) aandelen in aandelenklasse 11H en twee miljoen ( ) aandelen in aandelenklasse 11N; Subfonds 12 bestaat uit twaalf miljoen ( ) aandelen, verdeeld in negen miljoen ( ) aandelen in aandelenklasse 12H en drie miljoen ( ) aandelen in aandelenklasse 12N; Subfonds 13 bestaat uit vijf miljoen ( ) aandelen, verdeeld in vier miljoen vijfhonderdduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 13H en vijfhonderdduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 13N; Subfonds 14 bestaat uit vijf miljoen ( ) aandelen, verdeeld in vier miljoen vijfhonderdduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 14H en vijfhonderdduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 14N; Subfonds 15 bestaat uit twee miljoen vijfhonderdduizend ( ) aandelen, verdeeld in twee miljoen ( ) aandelen in aandelenklasse 15H en vijfhonderdduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 15N; Subfonds 16 bestaat uit twee miljoen vijfhonderdduizend ( ) aandelen, verdeeld in twee miljoen ( ) aandelen in aandelenklasse 16H en vijfhonderdduizend 6

7 4.3. De op de met een Subfonds corresponderende Kapitaalrekening en Winstreserverekening gestorte gelden en waarden worden afzonderlijk belegd en geadministreerd ten behoeve van de houders van aandelen van het desbetreffende Subfonds De directie kan bij een uitgifte van aandelen van een ( ) aandelen in aandelenklasse 16N; Subfonds 17 bestaat uit vijf miljoen ( ) aandelen, verdeeld in vier miljoen vijfhonderdduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 17H en vijfhonderdduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 17N; Subfonds 18 bestaat uit vijfhonderdduizend ( ) aandelen, verdeeld in vierhonderdvijftigduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 18H en vijftigduizend (50.000) aandelen in aandelenklasse 18N; Subfonds 19 bestaat uit vijfhonderdduizend ( ) aandelen, verdeeld in vierhonderdvijftigduizend ( ) aandelen in aandelenklasse 19H en vijftigduizend (50.000) aandelen in aandelenklasse 19N; Subfonds 20 bestaat uit negenduizend (9.000) aandelen, verdeeld in zevenduizend (7.000) aandelen in aandelenklasse 20H en tweeduizend (2.000) aandelen in aandelenklasse 20N. Elke aparte aandelenklasse vormt een aparte soort aandelen. Waar in deze statuten gesproken wordt van aandelen en aandeelhouders, zijn daaronder de aandelen van elke soort respectievelijk de houders van aandelen van elke soort begrepen, tenzij het tegendeel uitdrukkelijk blijkt De op de met een Subfonds corresponderende Kapitaalrekening en Winstreserverekening gestorte gelden en waarden worden afzonderlijk belegd en geadministreerd ten behoeve van de houders van aandelen in een aandelenklasse van het desbetreffende Subfonds. 7

8 bepaald Subfonds besluiten tot uitgifte van meer aandelen van dat Subfonds dan het aantal aandelen van het desbetreffende Subfonds dat is begrepen in het maatschappelijk kapitaal, waarbij het maximum aantal aandelen van het desbetreffende Subfonds dat kan worden uitgegeven gelijk is aan het aantal aandelen begrepen in het maatschappelijk kapitaal dat ten tijde van de uitgifte niet is uitgegeven. Het hiervoor in dit lid bedoelde besluit kan alleen worden genomen onder de opschortende voorwaarde dat de directie de deponering als bedoeld in lid 7 heeft gedaan Bij een besluit tot uitgifte als bedoeld in lid 4 wordt het in het maatschappelijk kapitaal begrepen aantal aandelen van het Subfonds waarvan de desbetreffende aandelen worden uitgegeven verhoogd met het aantal aandelen waarmee het aantal uitgegeven aandelen van dat Subfonds het ten tijde van de uitgifte in het maatschappelijk kapitaal begrepen aantal aandelen van dat Subfonds overschrijdt Bij een besluit tot uitgifte als bedoeld in lid 4 bepaalt de directie op welke aantallen aandelen van de in het maatschappelijk kapitaal begrepen Subfondsen het aantal als bedoeld in lid 5 in mindering wordt gebracht. Door de uitgifte als bedoeld in lid 4 komt het totale aantal als bedoeld in lid 5 in mindering op de aantallen aandelen van de in het maatschappelijk kapitaal begrepen Subfondsen als is bepaald in het directiebesluit bedoeld in de vorige zin De directie kan - al dan niet in het kader van een uitgifte van aandelen- besluiten tot verhoging van het aantal aandelen van een bepaalde soort dat is begrepen in het maatschappelijk kapitaal, waarbij het maximum aantal aandelen dat van die betreffende soort kan worden uitgegeven gelijk is aan het totale aantal aandelen begrepen in het maatschappelijk kapitaal dat ten tijde van voormeld besluit nog niet is uitgegeven.. Het hiervoor in dit lid bedoelde besluit kan alleen worden genomen onder de opschortende voorwaarde dat de directie de deponering als bedoeld in lid 7 heeft gedaan Bij een besluit als bedoeld in lid 4 tot verhoging van het aantal aandelen van een bepaalde soort dat in het maatschappelijk kapitaal is begrepen zal tegelijkertijd het in het maatschappelijk kapitaal begrepen aantal aandelen van de soort(en) ten laste waarvan de hiervoor bedoelde verhoging plaatsvindt verlaagd worden met een zodanig aantal aandelen dat het totale maatschappelijk kapitaal gelijk blijft Bij een besluit als bedoeld in lid 4 bepaalt de directie op welke aantallen aandelen van de in het maatschappelijk kapitaal begrepen soorten het aantal als bedoeld in lid 5 in mindering wordt gebracht. Door het besluit als bedoeld in lid 4 komt het totale aantal als bedoeld in lid 5 in mindering op de aantallen aandelen van de in het maatschappelijk kapitaal begrepen soorten als is bepaald in hetzelfde besluit. Aanpassingen bepaling in verband met flexibiliteit kapitaalverdeling Aanpassingen bepaling in verband met flexibiliteit kapitaalverdeling 8

9 4.7. De directie zal onverwijld na een besluit als bedoeld in lid 4 bij het handelsregister waarin de vennootschap is ingeschreven een mededeling deponeren waarin hij vermeldt: a. het aantal waarmee het in het maatschappelijk kapitaal begrepen aantal aandelen van het desbetreffende Subfonds is verhoogd als gevolg van de in lid 4 bedoelde uitgifte; en b. de aantallen waarmee de in het maatschappelijk kapitaal begrepen aantallen aandelen van de desbetreffende Subfondsen zijn verminderd als gevolg van de in lid 4 bedoelde uitgifte De directie kan besluiten tot omzetting van een door de vennootschap gehouden aandeel in een bepaald Subfonds in aandelen van een ander Subfonds. Bij omzetting wordt elk om te zetten aandeel van een Subfonds omgezet in één aandeel van een ander Subfonds. De directie bepaalt in het besluit tot omzetting: van welk Subfonds aandelen worden omgezet, het aantal aandelen dat wordt omgezet en in aandelen van welk ander Subfonds omzetting plaatsvindt. Omzetting als in dit lid bedoeld kan niet plaatsvinden indien op de desbetreffende aandelen beperkte rechten rusten. Voorzover een besluit tot omzetting zou leiden tot het geplaatst zijn van meer aandelen van een Subfonds dan het aantal aandelen van het desbetreffende Subfonds dat is begrepen in het maatschappelijk kapitaal, is het bepaalde in de leden 4 tot en met 7 van overeenkomstige toepassing Een besluit als bedoeld in lid 4 kan alleen worden genomen onder de opschortende voorwaarde van onverwijlde nederlegging van een afschrift van het besluit bij het handelsregister. Het in lid 4 bedoelde besluit vermeldt: a. het aantal waarmee het in het maatschappelijk kapitaal begrepen aantal aandelen van de betreffende soort wordt verhoogd; en b. de aantallen waarmee de in het maatschappelijk kapitaal begrepen aantallen aandelen van de betreffende soort(en) word(t)(en) verlaagd De directie kan besluiten tot omzetting van een door de vennootschap gehouden aandeel van een bepaalde soort in een andere soort. Bij omzetting wordt elk om te zetten aandeel van een bepaalde soort omgezet in een aandeel van een andere soort. De directie bepaalt in het besluit tot omzetting (i) van welke soort de aandelen worden omgezet, (ii) het aantal aandelen dat wordt omgezet en (iii) in aandelen van welke soort omzetting plaatsvindt. Omzetting als in dit artikel bedoeld kan niet plaatsvinden indien op de betreffende aandelen beperkte rechten rusten. Voorzover een besluit tot omzetting leidt tot het geplaatst zijn van meer aandelen van een soort dan het aantal aandelen van de betreffende soort dat is begrepen in het maatschappelijk kapitaal, zijn de leden 4 tot en met 7 van dit artikel van Aanpassing in verband met flexibiliteit herverdelingsmogelijkheid 9

10 4.9. Zodra de directie daartoe besluit, zijn aandelen van een Subfonds toegelaten tot de handel aan Euronext Amsterdam en worden deze verhandeld via Euronext Fund Service. De vennootschap koopt en verkoopt via Euronext Fund Service eigen aandelen tegen een prijs die gelijk is aan de intrinsieke waarde van een aandeel met toepassing van een door de directie vastgestelde op- of afslag. Zodra de aandelen van een Subfonds zijn toegelaten tot de handel aan Euronext Amsterdam vindt een eventuele koop en verkoop van door de vennootschap gehouden aandelen buiten Euronext Fund Service om plaats op grond van de in de vorige zin bedoelde prijs. De intrinsieke waarde van een aandeel van een bepaalde serie wordt bepaald door de waarde van het desbetreffende Subfonds te delen door het aantal uitstaande (niet door de vennootschap gehouden) geplaatste aandelen van die serie. De waarde van een Subfonds wordt vastgesteld met inachtneming van de hierna omschreven waarderingsgrondslagen die in het maatschappelijk verkeer als aanvaardbaar worden beschouwd. De waarde van de aandelen van elk Subfonds is uiteindelijk gebaseerd op de waarde van de beleggingen. De waarde van het vermogen van de Subfondsen wordt bepaald in euro met inachtneming van de volgende grondslagen. Effecten met een beursnotering worden gewaardeerd tegen de op het tijdstip van vaststelling laatst bekende officiële (slot)koers, respectievelijk het gemiddelde van bied- en laatkoers. Indien de desbetreffende beurs is overeenkomstige toepassing Zodra de directie daartoe besluit, zijn aandelen van een soort toegelaten tot de handel aan Euronext Amsterdam en worden deze verhandeld via Euronext Fund Service. De vennootschap koopt en verkoopt via Euronext Fund Service eigen aandelen tegen een prijs die gelijk is aan de intrinsieke waarde van een aandeel met toepassing van een door de directie vastgestelde op- of afslag. Zodra de aandelen van een soort zijn toegelaten tot de handel aan Euronext Amsterdam vindt een eventuele koop en verkoop van door de vennootschap gehouden aandelen buiten Euronext Fund Service om plaats op grond van de in de vorige zin bedoelde prijs. De intrinsieke waarde van een aandeel van een bepaalde serie wordt bepaald door de waarde van het desbetreffende soort te delen door het aantal uitstaande (niet door de vennootschap gehouden) geplaatste aandelen van die soort. De waarde van een Subfonds wordt vastgesteld met inachtneming van de hierna omschreven waarderingsgrondslagen die in het maatschappelijk verkeer als aanvaardbaar worden beschouwd. De waarde van de aandelen van elke soort aandelen in een Subfonds is uiteindelijk gebaseerd op de waarde van de beleggingen. De waarde van het vermogen van de Subfondsen wordt bepaald in euro met inachtneming van de volgende grondslagen. Effecten met een beursnotering worden gewaardeerd tegen de op het tijdstip van vaststelling laatst bekende officiële (slot)koers, respectievelijk het gemiddelde van bied- en 10

11 geopend op het cut-off tijdstip en nog steeds geopend is ten tijde van de waardebepaling worden de aan die beurs genoteerde effecten gewaardeerd op de laatst bekende officiële slotkoers gecorrigeerd met de beweging van de relevante index in de periode vanaf de opening tot het tijdstip van de waardebepaling. Voor op verschillende beurzen genoteerde effecten geldt de koers op de hoofdbeurs. Overige beleggingen worden gewaardeerd op basis van de actuele waarde met inachtneming van naar het oordeel van de directie voor de betreffende beleggingen gangbare maatstaven. Hetzelfde geldt voor de beursgenoteerde afgeleide instrumenten. Mocht hiervoor geen koers tot stand gekomen zijn, dan zullen deze instrumenten worden gewaardeerd tegen de theoretische waarde die dagelijks kan worden berekend, aan de hand van een objectief en breed gedragen rekenkundig model. Indien voor de berekening van de waarde van het vermogen van de Subfondsen in vreemde valuta luidende effecten in euro moeten worden omgerekend, gaat de directie uit van de laatst bekende middenkoers van die valuta, tenzij de directie het in het belang van de gezamenlijke aandeelhouders wenselijk oordeelt, uit te gaan van een andere koers, bijvoorbeeld in het geval dat door gebrek aan liquiditeit van een bepaalde valuta of door grote fluctuatie van de waarde van een bepaalde valuta, de middenkoers significant afwijkt van de koers waartegen daadwerkelijk gehandeld kan worden. laatkoers. Indien de desbetreffende beurs is geopend op het cut-off tijdstip en nog steeds geopend is ten tijde van de waardebepaling worden de aan die beurs genoteerde effecten gewaardeerd op de laatst bekende officiële slotkoers gecorrigeerd met de beweging van de relevante index in de periode vanaf de opening tot het tijdstip van de waardebepaling. Voor op verschillende beurzen genoteerde effecten geldt de koers op de hoofdbeurs. Overige beleggingen worden gewaardeerd op basis van de actuele waarde met inachtneming van naar het oordeel van de directie voor de betreffende beleggingen gangbare maatstaven. Hetzelfde geldt voor de beursgenoteerde afgeleide instrumenten. Mocht hiervoor geen koers tot stand gekomen zijn, dan zullen deze instrumenten worden gewaardeerd tegen de theoretische waarde die dagelijks kan worden berekend, aan de hand van een objectief en breed gedragen rekenkundig model. Indien voor de berekening van de waarde van het vermogen van de Subfondsen in vreemde valuta luidende effecten in euro moeten worden omgerekend, gaat de directie uit van de laatst bekende middenkoers van die valuta, tenzij de directie het in het belang van de gezamenlijke aandeelhouders wenselijk oordeelt, uit te gaan van een andere koers, bijvoorbeeld in het geval dat door gebrek aan liquiditeit van een bepaalde valuta of door grote fluctuatie van de waarde van een bepaalde valuta, de middenkoers significant afwijkt van de koers waartegen daadwerkelijk gehandeld kan worden. 11

12 8.2. Een besluit tot intrekking, mits met terugbetaling van hun nominale bedrag, kan slechts betreffen aandelen, die de vennootschap zelf houdt, of waarvan zij de certificaten houdt of, mits met terugbetaling van het daarop gestorte bedrag, alle aandelen van één Subfonds De algemene vergadering kan, indien minder dan de helft van het geplaatste kapitaal ter vergadering is vertegenwoordigd, een besluit tot kapitaalvermindering slechts nemen met een meerderheid van ten minste twee derden van de uitgebrachte stemmen. De oproeping tot een vergadering, waarin een in dit lid bedoeld besluit wordt genomen, geschiedt met inachtneming van het bepaalde in artikel 20, lid 3. De vennootschap legt een besluit tot vermindering van het geplaatste kapitaal neer ten kantore van het handelsregister en kondigt de nederlegging aan in een landelijk verspreid dagblad Een besluit tot kapitaalvermindering behoeft bovendien de goedkeuring, voorafgaand of gelijktijdig, van de vergadering van elke groep houders van aandelen van een Subfonds aan wier rechten afbreuk wordt gedaan. Op de oproeping tot en de besluitvorming in een dergelijke vergadering is het in lid 4 bepaalde van overeenkomstige toepassing Een besluit tot intrekking, mits met terugbetaling van hun nominale bedrag, kan slechts betreffen aandelen, die de vennootschap zelf houdt, of waarvan zij de certificaten houdt of, mits met terugbetaling van het daarop gestorte bedrag, alle aandelen van één soort De algemene vergadering kan, indien minder dan de helft van het geplaatste kapitaal ter vergadering is vertegenwoordigd, een besluit tot kapitaalvermindering slechts nemen met een meerderheid van ten minste twee derden van de uitgebrachte stemmen. De oproeping tot een vergadering, waarin een in dit lid bedoeld besluit wordt genomen, geschiedt met inachtneming van het bepaalde in artikel 17, lid 3. De vennootschap legt een besluit tot vermindering van het geplaatste kapitaal neer ten kantore van het handelsregister en kondigt de nederlegging aan in een landelijk verspreid dagblad Een besluit tot kapitaalvermindering behoeft bovendien de goedkeuring, voorafgaand of gelijktijdig, van de vergadering van elke groep houders van aandelen van een soort aan wier rechten afbreuk wordt gedaan. Op de oproeping tot en de besluitvorming in een dergelijke vergadering is het in lid 4 bepaalde van overeenkomstige toepassing. vernummering van artikelen door verwijdering artikel De aandelen zijn op een door de directie te bepalen wijze genummerd. De aandelen luiden ter keuze van de houder, 9.1. De aandelen zijn op een door de directie te bepalen wijze genummerd. De aandelen luiden ter keuze van de houder, De Vennootschap kent geen toonderaandelen; deze optie wordt 12

13 hetzij op naam, hetzij aan toonder. Voor aandelen op naam worden geen aandeelbewijzen afgegeven. hetzij op naam, hetzij aan toonder. Voor aandelen op naam worden geen aandeelbewijzen afgegeven. daarom uit de statuten verwijderd 9.2. De directie houdt een aandeelhoudersregister waarin de namen en adressen van alle houders van aandelen op naam zijn opgenomen, met vermelding van het op ieder aandeel gestorte bedrag, de datum waarop zij de aandelen hebben verkregen, de datum van erkenning of betekening en het Subfonds waartoe die aandelen behoren. In het Aandeelhoudersregister worden tevens de namen en adressen opgenomen van hen die blijkens mededeling aan de vennootschap een recht van vruchtgebruik of een pandrecht op de aandelen hebben, met vermelding of aan hen aan de desbetreffende aandelen verbonden rechten overeenkomstig de leden 2, 3 en 4 van de artikelen 88 en 2:89 Burgerlijk Wetboek, toekomen en, zo ja, welke, alsmede met vermelding van de datum waarop zij het recht hebben verkregen en de datum van erkenning of betekening De directie houdt een aandeelhoudersregister waarin de namen en adressen van alle houders van aandelen op naam zijn opgenomen, met vermelding van het op ieder aandeel gestorte bedrag, de datum waarop zij de aandelen hebben verkregen, de datum van erkenning of betekening en de soort waartoe die aandelen behoren. In het Aandeelhoudersregister worden tevens de namen en adressen opgenomen van hen die blijkens mededeling aan de vennootschap een recht van vruchtgebruik of een pandrecht op de aandelen hebben, met vermelding of aan hen aan de desbetreffende aandelen verbonden rechten overeenkomstig de leden 2, 3 en 4 van de artikelen 88 en 2:89 Burgerlijk Wetboek, toekomen en, zo ja, welke, alsmede met vermelding van de datum waarop zij het recht hebben verkregen en de datum van erkenning of betekening. Aandeelbewijs voor aandelen aan toonder. Artikel Alle aandelen aan toonder worden per Subfonds belichaamd in één aandeelbewijs Bij de inschrijving op uit te geven aandelen ontvangt degene die jegens de vennootschap recht op een aandeel verkrijgt, een recht terzake van een aandeel aan toonder op de hierna Artikel 10 komt te vervallen: de artikelen 11 tot en met 27 worden vernummerd naar artikelen 10 tot en met 26 De Vennootschap kent geen toonderaandelen; deze optie wordt daarom uit de statuten verwijderd 13

14 bepaalde wijze De vennootschap doet de in lid 1 bedoelde aandeelbewijzen voor de rechthebbende(n) bewaren door het Centraal Instituut De vennootschap kent aan een rechthebbende een recht terzake van een aandeel toe doordat (a) het Centraal Instituut de vennootschap in staat stelt een aandeel op het desbetreffende aandeelbewijs bij te (doen) schrijven en (b) de rechthebbende een Intermediair aanwijst, die hem dienovereenkomstig als deelgenoot in het verzameldepot crediteert Het beheer over de aandeelbewijzen is onherroepelijk aan het Centraal Instituut opgedragen en het Centraal Instituut is onherroepelijk gevolmachtigd namens de rechthebbende(n) ter zake van de desbetreffende aandelen al het nodige te doen, waaronder aanvaarden, leveren en medewerken aan bijschrijving op en afschrijving van de aandeelbewijzen Een houder van een of meer aandelen op naam kan deze te allen tijde aan toonder doen stellen doordat (a) de rechthebbende dit aandeel bij akte aan het Centraal Instituut levert, (b) de vennootschap de levering erkent, (c) het Centraal Instituut de vennootschap in staat stelt een aandeel op het aandeelbewijs bij te (doen) schrijven, (d) een door de rechthebbende aangewezen Intermediair de rechthebbende dienovereenkomstig als deelgenoot in haar verzameldepot crediteert, (e) indien de Intermediair geen Aangesloten Instelling is, een Aangesloten Instelling de Intermediair 14

15 dienovereenkomstig als deelgenoot in haar verzameldepot crediteert en (f) de vennootschap de rechthebbende als houder van het aandeel uit het register uitschrijft/doet uitschrijven Als houder van aandelen zal voor de toepassing van het bij deze statuten bepaalde eveneens gelden de als deelgenoot gerechtigde in een verzameldepot van gewone aandelen aan toonder als bedoeld in de Wge. Oproepingen, kennisgevingen en mededelingen. Artikel Alle oproepingen van de algemene vergadering aan aandeelhouders en Vergadergerechtigden (daaronder mede begrepen een langs elektronische weg openbaar gemaakte aankondiging) en alle kennisgevingen aan de aandeelhouders en Vergadergerechtigden geschieden op een wettelijk toegestane wijze, alsmede op de wijze als voorgeschreven door de gereglementeerde markt(en) waar de aandelen in het kapitaal van de vennootschap op verzoek van de vennootschap tot de handel zijn toegelaten. In afwijking van de vorige zin kunnen oproepingen van en kennisgevingen aan houders van aandelen op naam van Subfondsen geschieden bij al dan niet aangetekende brief aan de laatstelijk aan de directie opgegeven adressen voorzover het betreft oproepingen van de vergadering van houders van dat Subfonds en voorzover het betreft kennisgevingen die alleen van belang zijn voor houders van aandelen van dat Subfonds. Oproepingen, kennisgevingen en mededelingen. Artikel Alle oproepingen van de algemene vergadering aan aandeelhouders en Vergadergerechtigden (daaronder mede begrepen een langs elektronische weg openbaar gemaakte aankondiging) en alle kennisgevingen aan de aandeelhouders en Vergadergerechtigden geschieden op een wettelijk toegestane wijze, alsmede op de wijze als voorgeschreven door de gereglementeerde markt(en) waar de aandelen in het kapitaal van de vennootschap op verzoek van de vennootschap tot de handel zijn toegelaten. In afwijking van de vorige zin kunnen oproepingen van en kennisgevingen aan houders van aandelen op naam van een bepaalde soort geschieden bij al dan niet aangetekende brief aan de laatstelijk aan de directie opgegeven adressen voorzover het betreft oproepingen van de vergadering van houders van die soort en voorzover het betreft kennisgevingen die alleen van belang zijn voor houders van aandelen van die soort. 15

16 Wijze van levering van aandelen op naam. Artikel Indien en zolang aandelen in de vennootschap zijn toegelaten tot de handel bij Euronext Amsterdam by NYSE Euronext, is voor de levering van aandelen op naam of van een recht van vruchtgebruik op aandelen op naam, danwel de vestiging of afstand van een recht van vruchtgebruik of van een pandrecht op aandelen op naam vereist een daartoe bestemde akte met inachtneming van het bepaalde in artikel 2:86c Burgerlijk Wetboek. Behoudens in het geval dat de vennootschap zelf bij de rechtshandeling partij is, kunnen, indien de eerste zin van dit lid toepassing vindt, de aan een aandeel verbonden rechten eerst worden uitgeoefend nadat: a. de vennootschap de rechtshandeling heeft erkend; of b. de akte aan de vennootschap is betekend, alles met inachtneming van het bepaalde in artikel 2:86c Burgerlijk Wetboek Indien en zolang aandelen in de vennootschap niet zijn toegelaten tot de handel bij Euronext Amsterdam by NYSE Euronext, is voor de levering van aandelen op naam of van een recht van vruchtgebruik op aandelen op naam, dan wel de vestiging of afstand van een recht van vruchtgebruik of Wijze van levering van aandelen op naam. Artikel Indien en zolang aandelen of certificaten in de vennootschap zijn toegelaten tot de handel op een gereglementeerde markt of een multilaterale handelsfaciliteit, als bedoeld in artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht of een met een gereglementeerde markt of multilaterale handelsfaciliteit vergelijkbaar systeem uit een staat die geen lidstaat is, is voor de levering van aandelen op naam of van een recht van vruchtgebruik op aandelen op naam, danwel de vestiging of afstand van een recht van vruchtgebruik of van een pandrecht op aandelen op naam vereist een daartoe bestemde akte met inachtneming van het bepaalde in artikel 2:86c Burgerlijk Wetboek. Behoudens in het geval dat de vennootschap zelf bij de rechtshandeling partij is, kunnen, indien de eerste zin van dit lid toepassing vindt, de aan een aandeel verbonden rechten eerst worden uitgeoefend nadat: a. de vennootschap de rechtshandeling heeft erkend; of b. de akte aan de vennootschap is betekend, alles met inachtneming van het bepaalde in artikel 2:86c Burgerlijk Wetboek Indien en zolang aandelen in de vennootschap niet zijn toegelaten tot de handel op een gereglementeerde markt of een multilaterale handelsfaciliteit, als bedoeld in artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht of een met een gereglementeerde markt of multilaterale handelsfaciliteit Aanpassing in lijn met terminologie en definities uit de Wet op het financieel toezicht. Aanpassing in lijn met terminologie en definities uit de Wet op het financieel toezicht. 16

17 van een pandrecht op aandelen op naam vereist een daartoe bestemde notariële akte met inachtneming van artikel 2:86 Burgerlijk Wetboek. Behoudens in het geval dat de vennootschap zelf bij de rechtshandeling partij is, kunnen, indien de eerste zin van dit lid toepassing vindt, de aan een aandeel verbonden rechten eerst worden uitgeoefend nadat: a. de vennootschap de rechtshandeling heeft erkend; b. de akte aan de vennootschap is betekend; of c. de vennootschap de rechtshandeling eigener beweging heeft erkend door inschrijving in het Aandeelhoudersregister, alles met inachtneming van het bepaalde de artikelen 2:86a en 86b Burgerlijk Wetboek De agenda voor deze vergadering bevat de volgende onderwerpen: a. de behandeling van het schriftelijke bestuursverslag van de directie omtrent de zaken van de vennootschap en het gevoerde beleid; b. het verlenen van décharge aan de directieleden voor het door hun gevoerde bestuur over het afgelopen boekjaar, onverminderd het bepaalde in artikel 2:138, Burgerlijk Wetboek; vergelijkbaar systeem uit een staat die geen lidstaat is, is voor de levering van aandelen op naam of van een recht van vruchtgebruik op aandelen op naam, dan wel de vestiging of afstand van een recht van vruchtgebruik of van een pandrecht op aandelen op naam vereist een daartoe bestemde notariële akte met inachtneming van artikel 2:86 Burgerlijk Wetboek. Behoudens in het geval dat de vennootschap zelf bij de rechtshandeling partij is, kunnen, indien de eerste zin van dit lid toepassing vindt, de aan een aandeel verbonden rechten eerst worden uitgeoefend nadat: a. de vennootschap de rechtshandeling heeft erkend; b. de akte aan de vennootschap is betekend; of c. de vennootschap de rechtshandeling eigener beweging heeft erkend door inschrijving in het Aandeelhoudersregister, alles met inachtneming van het bepaalde de artikelen 2:86a en 86b Burgerlijk Wetboek De agenda voor deze vergadering bevat de volgende onderwerpen: a. de behandeling van het schriftelijke bestuursverslag van de directie omtrent de zaken van de vennootschap en het gevoerde beleid; b. het verlenen van décharge aan de directieleden voor het door hun gevoerde bestuur over het afgelopen boekjaar, onverminderd het bepaalde in artikel 2:138, Burgerlijk Wetboek; vernummering van artikelen door verwijdering artikel 10 17

18 c. de vaststelling van de jaarrekening; d. de bepaling van de winstbestemming. Voorts wordt in deze vergadering behandeld, hetgeen met inachtneming van artikel 18, lid 3, verder op de agenda is geplaatst Wat betreft het stemrecht en/of vergaderrecht van houders van aandelen aan toonder zal de vennootschap als aandeelhouder beschouwen degene genoemd in een schriftelijke verklaring van een Aangesloten Instelling inhoudende dat de in die verklaring per Subfonds genoemde hoeveelheid aandelen aan toonder behoort tot haar verzameldepot en dat de in de verklaring genoemde persoon tot de genoemde aandelen deelgenoot in haar verzameldepot is en tot na de vergadering zal blijven. Echter, indien overeenkomstig lid 7 van dit artikel voor de vergadering een registratietijdstip is vastgesteld, dient uit de verklaring te blijken dat de in de verklaring genoemde persoon op de desbetreffende registratiedatum via de desbetreffende Aangesloten Instelling gerechtigd was tot het in de verklaring genoemde aantal aandelen aan toonder. De desbetreffende verklaring dient tijdig gedeponeerd te worden ten kantore van de vennootschap of op een door de directie te bepalen andere plaats. Het in de vorige zin bepaalde is van overeenkomstige toepassing op een Vergadergerechtigde die een recht van vruchtgebruik of pandrecht heeft met betrekking tot een of meer aandelen aan toonder. c. de vaststelling van de jaarrekening; d. de bepaling van de winstbestemming. Voorts wordt in deze vergadering behandeld, hetgeen met inachtneming van artikel 17, lid 3, verder op de agenda is geplaatst De oproeping tot een algemene vergadering zal steeds melding maken van het hiervoor in de ledenlid 9 en 10 bepaalde. vervallen toonderaandelen in statuten 18

19 In de oproeping tot de vergadering zal worden vermeld de plaats waar de verklaring van de Aangesloten Instelling moet worden gedeponeerd en de dag waarop de kennisgeving aan de directie respectievelijk de deponering van de verklaring van de Aangesloten Instelling uiterlijk moet plaatshebben; deze dag kan niet vroeger worden gesteld dan op de zevende dag voor de dag van de vergadering. Leiding van de vergadering. Notulen. Vergaderingen van houders van aandelen van een Subfonds. Artikel Tenzij van het ter vergadering verhandelde een notarieel proces-verbaal wordt opgemaakt, worden daarvan notulen gehouden. Notulen worden vastgesteld en ten blijke daarvan getekend door de voorzitter en de secretaris van de desbetreffende vergadering, dan wel vastgesteld door een volgende vergadering; in het laatste geval worden zij ten blijke van vaststelling door de voorzitter en de secretaris van die volgende vergadering ondertekend. In het proces-verbaal casu quo de notulen wordt op basis van de in artikel 18, lid 8 bedoelde presentielijst het aantal ter vergadering vertegenwoordigde aandelen en het aantal uit te brengen stemmen vermeld; de in artikel 18, lid 8 bedoelde presentielijst maakt geen deel uit van het procesverbaal casu quo de notulen en zal niet ter beschikking van een aandeelhouder of Vergadergerechtigde worden gesteld, tenzij hij aantoont dat hij daarbij een redelijk belang heeft ter Leiding van de vergadering. Notulen. Vergaderingen van houders van aandelen van een soort. Artikel Tenzij van het ter vergadering verhandelde een notarieel proces-verbaal wordt opgemaakt, worden daarvan notulen gehouden. Notulen worden vastgesteld en ten blijke daarvan getekend door de voorzitter en de secretaris van de desbetreffende vergadering, dan wel vastgesteld door een volgende vergadering; in het laatste geval worden zij ten blijke van vaststelling door de voorzitter en de secretaris van die volgende vergadering ondertekend. In het proces-verbaal casu quo de notulen wordt op basis van de in artikel 17, lid 8 bedoelde presentielijst het aantal ter vergadering vertegenwoordigde aandelen en het aantal uit te brengen stemmen vermeld; de in artikel 17, lid 8 bedoelde presentielijst maakt geen deel uit van het procesverbaal casu quo de notulen en zal niet ter beschikking van een aandeelhouder of Vergadergerechtigde worden gesteld, tenzij hij aantoont dat hij daarbij een redelijk belang heeft ter vernummering van artikelen door verwijdering artikel 10 19

20 toetsing van een juist verloop van de desbetreffende vergadering. Het proces-verbaal casu quo de notulen liggen na het verlijden van de notariële akte casu quo na de vaststelling door de voorzitter en de secretaris van de desbetreffende vergadering in afschrift voor de aandeelhouders en Vergadergerechtigden ten kantore van de vennootschap ter inzage. toetsing van een juist verloop van de desbetreffende vergadering. Het proces-verbaal casu quo de notulen liggen na het verlijden van de notariële akte casu quo na de vaststelling door de voorzitter en de secretaris van de desbetreffende vergadering in afschrift voor de aandeelhouders en Vergadergerechtigden ten kantore van de vennootschap ter inzage Een vergadering van houders van aandelen van een Subfonds wordt bijeengeroepen indien zulks door de wet, de statuten, een directeur of de directie wordt verlangd. Op een dergelijke vergadering is het bepaalde in artikel 18 en het hiervoor bepaalde in dit artikel van overeenkomstige toepassing Een vergadering van houders van aandelen van een soort of van alle soorten binnen een Subfonds wordt bijeengeroepen indien zulks door de wet, de statuten, een directeur of de directie wordt verlangd. Op een dergelijke vergadering is het bepaalde in artikel 17 en het hiervoor bepaalde in dit artikel van overeenkomstige toepassing. vernummering van artikelen door verwijdering artikel Indien de algemene vergadering geen kennis heeft kunnen nemen van de verklaring van de Accountant, bedoeld in artikel 22, kan de jaarrekening niet worden vastgesteld, tenzij onder de overige gegevens, bedoeld in lid 2, tweede zin, een wettige grond wordt medegedeeld waarom die verklaring ontbreekt Indien de algemene vergadering geen kennis heeft kunnen nemen van de verklaring van de Accountant, bedoeld in artikel 21, kan de jaarrekening niet worden vastgesteld, tenzij onder de overige gegevens, bedoeld in lid 2, tweede zin, een wettige grond wordt medegedeeld waarom die verklaring ontbreekt. vernummering van artikelen door verwijdering artikel 10 Winst en verlies. Artikel 23. Winst en verlies. Artikel

21 23.1. Voor elk van de Subfondsen houdt de vennootschap een Winstreserverekening aan aangeduid met het cijfer van het Subfonds waarop deze betrekking heeft Van de blijkens de vastgestelde jaarrekening behaalde winst wordt vastgesteld het bedrag dat aan inkomsten (waaronder ondermeer is begrepen rente) is behaald met het vermogen dat wordt toegerekend aan elk Subfonds, zulks na aftrek van de kosten en belastingen ter zake van hetgeen op iedere Kapitaalrekening is gestort en hetgeen is toegevoegd aan de Winstreserverekening met dezelfde cijferaanduiding, alsmede na aftrek van de overige op het Subfonds betrekking hebbende kosten (daaronder met name begrepen de beheersvergoeding), alsmede het ten laste van het desbetreffende Subfonds komende aandeel in de algemene kosten en lasten van de vennootschap. De directie bepaalt per Subfonds welk gedeelte van het in de vorige volzin bedoelde bedrag wordt toegevoegd aan de voor het betreffende Subfonds aangehouden Winstreserverekening. Hetgeen na de in de vorige volzin bedoelde toevoeging resteert, wordt aan de houders van aandelen van het betreffende Subfonds uitgekeerd en wel in verhouding tot ieders aandelen van het betreffende Subfonds. (Koers)verliezen geleden op het vermogen dat wordt toegerekend aan een Subfonds worden afgeboekt op de Winstreserverekening met dezelfde cijferaanduiding als dat Subfonds en voor zover die onvoldoende groot is, op de Voor elk van de soorten aandelen houdt de vennootschap een Winstreserverekening aan aangeduid met het cijfer van het Subfonds en de letter van de aandelenklasse waarop deze betrekking heeft Van de blijkens de vastgestelde jaarrekening behaalde winst wordt vastgesteld het bedrag dat aan inkomsten (waaronder onder meer is begrepen rente) is behaald met het vermogen dat wordt toegerekend aan elk Subfonds. De door een Subfonds behaalde inkomsten worden toegerekend aan de soorten aandelen waarin een Subfonds is onderverdeeld in verhouding tot de laatst vastgestelde totale intrinsieke waarde van alle niet bij de vennootschap geplaatste aandelen van een soort. Hiervan worden de kosten en belastingen ter zake van hetgeen op iedere Kapitaalrekening is gestort en hetgeen is toegevoegd aan de Winstreserverekening met dezelfde cijferaanduiding, alsmede na aftrek van de overige op een soort betrekking hebbende kosten (daaronder met name begrepen de beheersvergoeding), alsmede het ten laste van de betreffende komende aandeel in de algemene kosten en lasten van de vennootscha, in mindering gebracht. De directie bepaalt per soort aandelen welk gedeelte van het in de vorige volzin bedoelde bedrag wordt toegevoegd aan de voor de betreffende soort aangehouden Winstreserverekening. Hetgeen na de in de vorige volzin bedoelde toevoeging resteert, wordt aan de houders van aandelen van de betreffende soort uitgekeerd en wel in 21

22 Kapitaalrekening met dezelfde cijferaanduiding als dat Subfonds Algemene kosten en lasten van de vennootschap als bedoeld in het vorige lid worden toegerekend aan elk van de Subfondsen ten behoeve waarvan de desbetreffende kosten en lasten zijn gemaakt naar rato van het vermogen van elk van de desbetreffende Subfondsen per de laatste dag van elke maand Het saldo van iedere Winstreserverekening is bestemd voor houders van aandelen van het desbetreffende Subfonds en wel in verhouding tot ieders bezit van aandelen van het desbetreffende Subfonds Uitkeringen ten laste of opheffing van een in lid 1 bedoelde Winstreserverekening kunnen/kan, mits met inachtneming van de leden 7 en 8, te allen tijde geschieden krachtens een besluit van de algemene vergadering, genomen op voorstel van de vergadering van houders van aandelen van het desbetreffende Subfonds. verhouding tot ieders aandelen van het betreffende soort. Ingeval het hiervoor bedoelde saldo van inkomsten en kosten negatief is, wordt dit bedrag afgeboekt van de Kapitaalrekening die wordt aangehouden voor de betreffende soort aandelen Algemene kosten en lasten van de vennootschap als bedoeld in het vorige lid worden toegerekend aan elk van de soorten aandelen ten behoeve waarvan de desbetreffende kosten en lasten zijn gemaakt naar rato van het vermogen van elk van de desbetreffende soorten per de laatste dag van elke maand Het saldo van iedere Winstreserverekening is bestemd voor houders van aandelen van de betreffende soort aandelen en wel in verhouding tot ieders bezit van aandelen van de betreffende soort Uitkeringen ten laste of opheffing van een in lid 1 bedoelde Winstreserverekening kunnen/kan, mits met inachtneming van de leden 7 en 8, te allen tijde geschieden krachtens een besluit van de algemene vergadering, genomen op voorstel van de vergadering van houders van aandelen van de betreffende soort Hetgeen na voldoening van alle schulden van het vermogen van de vennootschap is overgebleven, wordt als volgt uitgekeerd aan de aandeelhouders: a. de aandeelhouders ontvangen zo mogelijk de saldi van de Winstreserverekening en de Kapitaalrekening, Hetgeen na voldoening van alle schulden van het vermogen van de vennootschap is overgebleven, wordt als volgt uitgekeerd aan de aandeelhouders: a. de aandeelhouders ontvangen zo mogelijk de saldi van de Winstreserverekening en de Kapitaalrekening 22

23 dragende dezelfde cijferaanduiding als die van het door hen gehouden Subfonds, zulks na aftrek van het ten laste van de betrokken Kapitaalrekening komende aandeel in de kosten, daaronder begrepen de liquidatiekosten en lasten van de vennootschap; b. de hiervoor onder a. bedoelde kosten en lasten - daaronder begrepen het in artikel 23 lid 3 bedoelde bedrag - worden over de onderscheiden Kapitaalrekeningen omgeslagen op de wijze als in artikel 23 leden 2 en 3 is bepaald, voor zover het in de volgende volzinnen bepaalde geen toepassing vindt. Een liquidatieverlies geleden op een Kapitaalrekening wordt afgeboekt op de Winstreserverekening dragende dezelfde cijferaanduiding en voor zover die onvoldoende groot is op de Kapitaalrekening zelf. Een eventueel overig liquidatieverlies komt ten laste van de onderscheiden Kapitaalrekeningen naar rato van de som van de saldi van de Kapitaalrekening en de Winstreserverekening per de laatste dag van het boekjaar voorafgaande aan het jaar waarin de vennootschap wordt ontbonden. Voor de toepassing van de voorgaande volzin worden de verliezen die overeenkomstig de tweede volzin zijn afgeboekt, van de betreffende saldi afgetrokken; c. alle uitkeringen, welke ingevolge dit artikel aan de houders van een bepaald Subfonds worden gedaan, geschieden, ingeval er meerdere aandeelhouders zijn behorend tot hun soort aandelen, zulks na aftrek van het ten laste van de betrokken Kapitaalrekening komende aandeel in de kosten, daaronder begrepen de liquidatiekosten en lasten van de vennootschap; b. de hiervoor onder a. bedoelde kosten en lasten - daaronder begrepen het in artikel 232 lid 3 bedoelde bedrag - worden over de onderscheiden Kapitaalrekeningen omgeslagen op de wijze als in artikel 232 leden 2 en 3 is bepaald, voor zover het in de volgende volzinnen bepaalde geen toepassing vindt. Een liquidatieverlies geleden op een Kapitaalrekening wordt afgeboekt op de Winstreserverekening dragende dezelfde cijferaanduiding en voor zover die onvoldoende groot is op de Kapitaalrekening zelf. Een eventueel overig liquidatieverlies komt ten laste van de onderscheiden Kapitaalrekeningen naar rato van de som van de saldi van de Kapitaalrekening en de Winstreserverekening per de laatste dag van het boekjaar voorafgaande aan het jaar waarin de vennootschap wordt ontbonden. Voor de toepassing van de voorgaande volzin worden de verliezen die overeenkomstig de tweede volzin zijn afgeboekt, van de betreffende saldi afgetrokken; c. alle uitkeringen, welke ingevolge dit artikel aan de houders van een bepaalde soort worden gedaan, geschieden, ingeval er meerdere aandeelhouders zijn vernummering van artikelen door verwijdering artikel 10 23