RESULTATEN DELHAIZE GROEP DERDE KWARTAAL 2014

Transcriptie

1 Tussentijdse financiële verslaggeving Derde kwartaal Gereglementeerde informatie 6 november 7u00 CET RESULTATEN DELHAIZE GROEP DERDE KWARTAAL Financieel overzicht derde kwartaal» Opbrengstengroei van 3,3% aan ongewijzigde wisselkoersen (organische groei van 3,3%)» Vergelijkbare omzetgroei van 5,3% in de V.S. en -5,0% in België» Onderliggende bedrijfswinst voor de Groep van 192 miljoen, onderliggende bedrijfsmarge van 3,5% (4,2% in de V.S., 1,4% in België)» Vrije kasstroomgeneratie van 118 miljoen ( 426 miljoen voor de eerste negen maanden van ) Kerncijfers» Overeenkomst voor de verkoop van vestigingspunten van Bottom Dollar Food» 31 Food Lion winkels heropend in augustus onder de strategie rond Gemakkelijk, Vers & Betaalbaar, 45 bijkomende winkels zullen volgende week geherlanceerd worden» Reactie van de CEO Frans Muller, Voorzitter van het Executief Comité en CEO van Delhaize Groep, verklaarde: Alhoewel onze algemene prestatie in het derde kwartaal voldeed aan onze verwachtingen, waren de resultaten echter verschillend in onze kernregio s. In de V.S. was de vergelijkbare omzetgroei zeer sterk met 5,3%, dankzij de voortdurende goede dynamiek bij Food Lion alsook een gunstige doch tijdelijke competitieve dynamiek bij Hannaford. Deze positieve volume-tendensen resulteerden in een stijging van onze Amerikaanse onderliggende bedrijfswinst met 10%. In augustus hebben we de eerste 31 Food Lionwinkels gelanceerd onder onze nieuwe strategie Gemakkelijk, Vers & Betaalbaar. Hoewel het te vroeg is om conclusies te trekken, hebben deze winkels positieve eerste klantenreacties ontvangen. De volgende 45 winkels zullen volgende week gelanceerd worden. In België werden de resultaten geïmpacteerd door zowel zwakke zomerverkopen als door onzekerheid als gevolg van de aankondiging van het Transformatieplan in juni. Hoewel deze impact van tijdelijke aard is, bleven verstoringen aanhouden en zijn de omstandigheden verslechterd in het vierde kwartaal. Wij blijven vastberaden om onze activiteiten duurzamer te maken op lange termijn en zijn in dialoog met onze sociale partners om dit te verwezenlijken. In Zuidoost-Europa hadden we te maken met een zwak economisch klimaat in onze markten en deflatie in Servië, tendensen die zich in het vierde kwartaal verder zetten. Wij blijven ons toespitsen op de uitbreiding van ons winkelnetwerk om onze sterke en groeiende marktposities nog te verbeteren.» Financieel overzicht Actuele resultaten 3 de KW (1) (1) actuele wisselkoersen ongewijzigde wisselkoersen In miljoenen, behalve winst per aandeel (in ) Actuele resultaten actuele wisselkoersen ,1% +3,3% Opbrengsten ,3% +3,3% 330-1,1% -0,8% EBITDA 959-1,6% +0,5% 182 N/A N/A Bedrijfswinst ,8% +8,8% 3,3% - - Bedrijfsmarge 2,3% ,4% +3,0% Onderliggende bedrijfswinst 531-8,4% -6,4% 3,5% - - Onderliggende bedrijfsmarge 3,4% N/A N/A Winst vóór belastingen en beëindigde ,1% +19,1% activiteiten 109 N/A N/A Nettowinst van voortgezette activiteiten ,4% +10,8% 109 N/A N/A Nettowinst deel van de Groep ,4% +94,5% 1,07 N/A N/A Gewone winst per aandeel deel van 1,42 +90,6% +93,7% de Groep in de nettowinst (1) De gemiddelde wisselkoers van de U.S. dollar tegenover de euro verzwakte met 0,1% in het derde kwartaal ( 1 = $1,3256) in vergelijking met het derde kwartaal van en met 2,8% in de eerste negen maanden van ( 1 = $1,3549) tegenover dezelfde periode in. Delhaize Groep Resultaten Derde kwartaal 1 van 27 ongewijzigde wisselkoersen

2 » Resultaten derde kwartaal Opbrengsten In het derde kwartaal van stegen de opbrengsten van Delhaize Groep respectievelijk met 3,1% en 3,3% aan actuele en ongewijzigde wisselkoersen. De organische opbrengstengroei bedroeg 3,3%. In de V.S. was de opbrengstengroei 5,9% in lokale munt. De Amerikaanse vergelijkbare omzetgroei was +5,3%, ondersteund door een goede volumegroei bij zowel Food Lion als Hannaford en een gunstige, doch tijdelijke, competitieve dynamiek bij Hannaford. Delhaize America kende een positieve handelsinflatie (+1,8% voor het derde kwartaal). De opbrengsten bij Delhaize België daalden met 4,2% ondanks een lichte handelsinflatie (+0,5% voor het derde kwartaal). De vergelijkbare omzet daalde met 5,0% (-4,9% inclusief een positief kalendereffect van 0,1%), als gevolg van zwakke zomerverkopen, vooral geïmpacteerd door een sterke deflatie in de fruit- en groentesector, minder reclame en onzekerheid als gevolg van het in juni aangekondigde Transformatieplan. De opbrengsten in Zuidoost-Europa groeiden met 4,3% aan ongewijzigde wisselkoersen. De vergelijkbare omzetevolutie was -1,5% (-1,6% inclusief een negatief kalendereffect van 0,1%) ondanks een stijging van de handelsinflatie tot 1,9%. Brutomarge De brutomarge bedroeg 24,0% van de opbrengsten, een daling met 2 basispunten aan ongewijzigde wisselkoersen. Een lagere brutomarge bij Delhaize België, voornamelijk als gevolg van een deflatie van de fruit- en groenteprijzen, werd gecompenseerd door een hogere brutomarge in Zuidoost-Europa, terwijl de brutomarge bij Delhaize America ongewijzigd bleef. Andere bedrijfsinkomsten De andere bedrijfsinkomsten bedroegen 28 miljoen en daalden met 13 miljoen tegenover dezelfde periode vorig jaar, omdat de terugname van bepaalde voorzieningen in verband met geschillen en juridische kwesties in Servië omvatte. Verkoop-, algemene en administratieve kosten De verkoop-, algemene en administratieve kosten bedroegen 20,9% van de opbrengsten en daalden met 17 basispunten tegenover het derde kwartaal van vorig jaar aan ongewijzigde wisselkoersen. De verbetering is voornamelijk te danken aan de positieve verkoopresultaten in de V.S. Andere bedrijfskosten De andere bedrijfskosten bedroegen 14 miljoen, vergeleken met 200 miljoen in het derde kwartaal van vorig jaar, welk voornamelijk het gevolg was van waardeverminderingsverliezen in verband met de goodwill en merknamen in Servië. Onderliggende bedrijfswinst De onderliggende bedrijfswinst steeg met 2,4% aan actuele wisselkoersen en met 3,0% aan ongewijzigde wisselkoersen. De onderliggende bedrijfsmarge bedroeg 3,5% van de opbrengsten en bleef stabiel ten opzichte van vorig jaar. Onderliggende EBITDA De onderliggende EBITDA steeg met 2,6% aan actuele wisselkoersen en met 3,0% aan ongewijzigde wisselkoersen. De EBITDA daalde met 1,1% aan actuele wisselkoersen en met 0,8% aan ongewijzigde wisselkoersen tegenover dezelfde periode vorig jaar. Bedrijfswinst (verlies) De bedrijfswinst steeg tot 182 miljoen tegenover een bedrijfsverlies van 3 miljoen in het derde kwartaal van vorig jaar. Netto financiële kosten De netto financiële kosten bedroegen 40 miljoen en zijn 7 miljoen lager dan vorig jaar als gevolg van een daling van de uitstaande schuld en hogere positieve wisselkoersverschillen. Belastingen 35 miljoen belastingen werden geboekt op een bedrijfswinst vóór belastingen van 144 miljoen, wat resulteerde in een effectieve belastingvoet van 24,4%. Delhaize Groep Resultaten Derde kwartaal 2 van 27

3 Nettowinst (verlies) van voortgezette activiteiten De nettowinst van voortgezette activiteiten bedroeg 109 miljoen tegenover een nettoverlies van voortgezette activiteiten van 64 miljoen in het derde kwartaal van vorig jaar. Dit resulteerde in een gewone winst per aandeel van 1,07 tegenover een gewoon verlies per aandeel van 0,66 in het derde kwartaal van. Nettowinst (verlies) Het deel van de Groep in de nettowinst bedroeg 109 miljoen. De gewone en verwaterde nettowinst per aandeel was 1,07 tegenover een gewoon en verwaterd nettoverlies per aandeel van 0,80 in het derde kwartaal van.» Resultaten eerste negen maanden van Opbrengsten In de eerste negen maanden van stegen de opbrengsten van Delhaize Groep met respectievelijk 1,3% en 3,3% aan actuele en ongewijzigde wisselkoersen. De organische opbrengstengroei bedroeg 3,3%. In de V.S. bedroeg de opbrengstengroei 4,9% in lokale munt. De Amerikaanse vergelijkbare omzetgroei bedroeg 4,4%. De opbrengsten bij Delhaize België daalden met 1,7% en de vergelijkbare omzet daalde met 2,3% (een daling met 2,4% inclusief een negatief kalendereffect van 0,1%). De opbrengsten in Zuidoost-Europa groeiden met 4,4% aan ongewijzigde wisselkoersen. Brutomarge De brutomarge bedroeg 24,0% van de opbrengsten, een daling met 28 basispunten aan ongewijzigde wisselkoersen, als gevolg van prijsinvesteringen in de V.S. en in België, gedeeltelijk gecompenseerd door betere leveranciersvoorwaarden in Zuidoost-Europa. Andere bedrijfsinkomsten De andere bedrijfsinkomsten bedroegen 84 miljoen en daalden met 11 miljoen tegenover vorig jaar. Verkoop-, algemene en administratieve kosten De verkoop-, algemene en administratieve kosten bedroegen 21,1% van de opbrengsten, een daling met 6 basispunten tegenover de eerste negen maanden van vorig jaar aan ongewijzigde wisselkoersen. Andere bedrijfskosten De andere bedrijfskosten bedroegen 173 miljoen, tegenover 237 miljoen vorig jaar. De daling ten opzichte van vorig jaar reflecteert de lagere waardeverminderingsverliezen op goodwill en merknamen bij Delhaize Servië en de impact van de kosten voor reorganisaties en winkelsluitingen die in de eerste negen maanden van vorig jaar werden geboekt in de V.S. Onderliggende bedrijfswinst De onderliggende bedrijfswinst bedroeg 531 miljoen en daalde met 8,4% aan actuele wisselkoersen en met 6,4% aan ongewijzigde wisselkoersen, voornamelijk door de negatieve verkoopresultaten in België, gedeeltelijk gecompenseerd door lagere Corporate-kosten. De onderliggende bedrijfsmarge bedroeg 3,4% van de opbrengsten tegenover 3,7% in de eerste negen maanden van. Onderliggende EBITDA De onderliggende EBITDA daalde met 4,3% aan actuele wisselkoersen en met 2,3% aan ongewijzigde wisselkoersen. De EBITDA daalde met 1,6% aan actuele wisselkoersen maar steeg met 0,5% aan ongewijzigde wisselkoersen. Bedrijfswinst De bedrijfswinst steeg met 6,8% aan actuele wisselkoersen van 344 miljoen tot 367 miljoen als gevolg van minder waardeverminderingsverliezen op goodwill en merknamen bij Delhaize Servië en lagere kosten voor winkelsluitingen en reorganisaties in de V.S., die gedeeltelijk gecompenseerd werden door een lagere onderliggende bedrijfswinst. Netto financiële kosten De netto financiële kosten daalden met 7,8% tot 130 miljoen, tegenover 141 miljoen vorig jaar, als gevolg van een lagere uitstaande schuld en hogere positieve wisselkoersverschillen. Delhaize Groep Resultaten Derde kwartaal 3 van 27

4 Belastingen Tijdens de eerste negen maanden van bedroeg de effectieve belastingvoet (op voortgezette activiteiten) 35,7%, een toename vergeleken met 31,0% vorig jaar. Deze toename is voornamelijk toe te schrijven aan hogere niet-aftrekbare kosten dit jaar en een daling van de toekomstige Amerikaanse staatsbelastingschulden vorig jaar wegens de invoering van verminderde staatsbelastingvoeten. Nettowinst van voortgezette activiteiten De nettowinst van voortgezette activiteiten bedroeg 155 miljoen in de eerste negen maanden van, tegenover 142 miljoen in dezelfde periode in. Dit resulteerde in een gewone winst per aandeel van 1,52 tegenover 1,38 vorig jaar. Resultaat van beëindigde activiteiten (na belastingen) Het resultaat van beëindigde activiteiten na belastingen was een verlies van 11 miljoen, vergeleken met een verlies van 64 miljoen in de eerste negen maanden van vorig jaar. Het verlies dit jaar is voornamelijk toe te schrijven aan de desinvesteringen van Bulgarije en Bosnië en Herzegovina en werd gedeeltelijk gecompenseerd door een winst op de verkoop van Sweetbay, Harveys en Reid s. Het verlies in was voornamelijk het gevolg van kosten voor winkelsluitingen bij Sweetbay, waardeverminderingsverliezen bij Delhaize Montenegro en bedrijfsverliezen in Bulgarije en Bosnië & Herzegovina. Nettowinst Het deel van de Groep in de nettowinst bedroeg 144 miljoen in de eerste negen maanden van. De gewone en verwaterde nettowinst per aandeel bedroegen respectievelijk 1,42 en 1,41, tegenover 0,74 vorig jaar.» Kasstroomoverzicht en balans eerste negen maanden van Vrije kasstroom De vrije kasstroom bedroeg 426 miljoen in de eerste negen maanden van, tegenover 463 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. Dit is voornamelijk te verklaren door hogere investeringen, hogere betaalde belastingen en de uitbetaling van hogere bonussen in de V.S. in, die grotendeels gecompenseerd werden door 171 miljoen netto-opbrengsten uit de verkoop van Sweetbay, Harveys en Reid s. Nettoschuld In vergelijking met eind daalde de nettoschuld met 178 miljoen tot 1,3 miljard, voornamelijk als gevolg van de generatie van 426 miljoen aan vrije kasstroom, gedeeltelijk gecompenseerd door de uitbetaling van het dividend in het tweede kwartaal van en de impact van een sterkere US dollar ten opzichte van de euro. Delhaize Groep Resultaten Derde kwartaal 4 van 27

5 » Segmentinformatie (aan actuele wisselkoersen) 3 de KW Opbrengsten (in miljoenen) 3 de KW 3 de KW / Onderliggende bedrijfsmarge (3) 3 de KW 3 de KW Onderliggende bedrijfswinst/(verlies) (3) 3 de KW 3 de KW / Verenigde Staten (1) $ ,9% 4,2% 4,1% ,2% Verenigde Staten (1) ,7% 4,2% 4,1% ,7% België ,2% 1,4% 2,7% ,3% Zuidoost-Europa (2) ,7% 4,3% 4,0% ,2% Corporate - - N/A N/A N/A (4) (10) +53,9% TOTAAL ,1% 3,5% 3,5% ,4% Gecumuleerd (in miljoenen) Opbrengsten / Onderliggende bedrijfsmarge (3) Onderliggende bedrijfswinst/(verlies) (3) / Verenigde Staten (1) $ ,9% 3,8% 4,0% ,8% Verenigde Staten (1) ,0% 3,8% 4,0% ,0% België ,7% 2,6% 3,9% ,9% Zuidoost-Europa (2) ,4% 3,4% 3,5% ,8% Corporate - - N/A N/A N/A (18) (29) +35,6% TOTAAL ,3% 3,4% 3,7% ,4% (1) Het segment Verenigde Staten omvat de uithangborden Food Lion, Hannaford en Bottom Dollar Food. (2) Het segment Zuidoost-Europa omvat onze activiteiten in Griekenland, Servië en Roemenië. (3) Voor een definitie van onderliggende bedrijfswinst, gelieve de rubriek Definities van dit document te raadplegen. Een reconciliatie met de bedrijfswinst wordt op pagina 22 weergegeven. Verenigde Staten In het derde kwartaal van stegen de opbrengsten in de V.S. met 5,9% tot $4,7 miljard ( 3,5 miljard). De vergelijkbare omzetgroei bedroeg 5,3%. De handelsinflatie 1,8% matigde tegenover het tweede kwartaal. We bleven een goede dynamiek en volumegroei kennen bij Food Lion en Hannaford. Hannaford haalde tevens voordeel uit een gunstige, doch tijdelijke, competitieve dynamiek, met een impact van 210 basispunten op de vergelijkbare omzetgroei van Delhaize America. Eind augustus lanceerden we de strategie rond Gemakkelijk, Vers & Betaalbaar in de eerste 31 Food Lion-winkels in Wilmington, North Carolina. De tweede groep van 45 winkels in Greenville, North Carolina, zal volgende week volgen. In het derde kwartaal van steeg de onderliggende bedrijfswinst met 10,2% tot $197 miljoen ( 148 miljoen), en dit resulteerde in een onderliggende bedrijfsmarge van 4,2% tegenover 4,1% vorig jaar. Deze toename is voornamelijk het gevolg van een ongewijzigde brutomarge, aangezien de prijsinvesteringen reeds vorig jaar bij Food Lion werden doorgevoerd, en lagere verkoop-, algemene en administratieve kosten als percentage van de opbrengsten dankzij de positieve verkooptendensen. Delhaize Groep maakte vandaag bekend dat zij een overeenkomst getekend heeft waarbij ALDI Inc. 66 Bottom Dollar Food vestigingen zal overnemen voor ongeveer $15 miljoen, en de bijhorende leaseverplichtingen op zich zal nemen. De transactie zal naar verwachting een waardeverminderingsverlies op activa en andere kosten van ongeveer $180 miljoen genereren. De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2015 afgerond worden. België De opbrengsten in België bedroegen 1,2 miljard in het derde kwartaal van, een daling met 4,2% tegenover hetzelfde kwartaal in. De vergelijkbare omzet daalde met 5,0% (hetzij een daling met 4,9% inclusief een positief kalendereffect van 0,1%). Onze verkopen werden negatief beïnvloed door een zwakke zomer, vooral geïmpacteerd door een sterke deflatie van fruit en groenten, minder reclame en onzekerheid als gevolg van het in juni aangekondige Transformatieplan. In het derde kwartaal van daalde de onderliggende bedrijfswinst met 51,3% tot 16 miljoen als gevolg van negatieve verkoopresultaten en een sterke deflatie van fruit- en groenten. Delhaize Groep Resultaten Derde kwartaal 5 van 27

6 Zuidoost-Europa In het derde kwartaal van stegen de opbrengsten in Zuidoost-Europa met 3,7% tot 751 miljoen aan actuele wisselkoersen (+4,3% aan ongewijzigde wisselkoersen). De groei was voornamelijk het gevolg van netwerkgroei bij Alfa Beta en Mega Image. Ondanks de zwakke economische omstandigheden in onze markten en deflatie in Servië, bleef ons marktaandeel toenemen in de drie landen. In het derde kwartaal van steeg de onderliggende bedrijfswinst met 12,2% tot 32 miljoen, terwijl de onderliggende bedrijfsmarge steeg van 4,0% tot 4,3%, als gevolg van een verbeterde brutomarge door betere leveranciersvoorwaarden.» Vooruitzichten In de V.S. verwachten wij voor het vierde kwartaal opnieuw een positieve vergelijkbare omzetgroei bij Delhaize America. In België hebben de laatste weken werkonderbrekingen plaatsgevonden in onze distributiecentra en onze zelf-uitgebate supermarkten. Deze zullen waarschijnlijk een significante impact hebben op onze verkopen en onze resultaten in het vierde kwartaal. Vergaderingen met onze sociale partners zijn gepland in november en december, waarbij wij ons voorgestelde Transformatieplan verder zullen onderhandelen. Ondanks dat het algemene economische klimaat kwetsbaar blijft, zal ons segment Zuidoost-Europa haar netwerkuitbreiding voortzetten om haar sterke marktaandelen verder uit te breiden. Bovendien geeft de generatie van vrije kasstroom in het derde kwartaal ons vertrouwen dat wij voor het derde opeenvolgende jaar een gezond niveau van vrije kasstroom zullen verwezenlijken. Wij verwachten nog steeds investeringen te doen van ongeveer 625 miljoen aan ongewijzigde wisselkoersen en uitgezonderd leasings, en voorzien de opening van 180 nieuwe winkels voor het boekjaar.» Teleconferentie en Webcast Het management van Delhaize Groep zal de resultaten van het derde kwartaal van toelichten tijdens een teleconferentie op 6 november om 11u00 CET. De teleconferentie is toegankelijk op de nummers +44 (0) (V.K.), (V.S.) of (België), met Delhaize als paswoord. De teleconferentie zal ook live uitgezonden worden op het internet via: Een geïndexeerde replay van de webcast zal na de vergadering beschikbaar zijn op Delhaize Groep Delhaize Groep is een Belgische internationale voedingsdistributiegroep met activiteiten in zeven landen op drie continenten. Op het einde van het derde kwartaal van bestond het verkoopnetwerk van Delhaize Groep uit winkels. In boekte Delhaize Groep 20,9 miljard opbrengsten en 179 miljoen nettowinst (deel van de Groep). Op 30 juni stelde Delhaize Groep ongeveer mensen tewerk. Delhaize Groep is genoteerd op NYSE Euronext Brussel (DELB) en de New York Stock Exchange (DEG). Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, Frans en Engels. U vindt het ook op de website van de Groep Vragen kunt u sturen naar investor@delhaizegroep.com.» Financiële kalender Persmededeling Opbrengsten vierde kwartaal en boekjaar 26 januari 2015 Persmededeling Resultaten vierde kwartaal en boekjaar 5 maart 2015 Persmededeling Resultaten eerste kwartaal april 2015 Persmededeling Resultaten tweede kwartaal juli 2015 Persmededeling Resultaten derde kwartaal oktober 2015» Contacten Investor Relations: Media Relations: Delhaize Groep Resultaten Derde kwartaal 6 van 27

7 VERKORTE GECONSOLIDEERDE FINANCIËLE STATEN DELHAIZE GROEP» Verkorte geconsolideerde balans (niet-geauditeerd) (in miljoenen ) 30 september 31 december 30 september Activa Vaste activa Goodwill Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Vastgoedbeleggingen Deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode Financiële vaste activa Afgeleide instrumenten Overige vaste activa Vlottende activa Voorraden Vorderingen Financiële vlottende activa Afgeleide instrumenten Overige vlottende activa Geldmiddelen en kasequivalenten Activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop Totaal activa Passiva Totaal eigen vermogen Eigen vermogen, deel van de Groep Minderheidsbelangen Langetermijnverplichtingen Langetermijnleningen Financiële leaseverplichtingen Uitgestelde belastingverplichtingen Afgeleide instrumenten Voorzieningen Overige langetermijnverplichtingen Kortetermijnverplichtingen Kortlopend deel van langetermijnleningen Financiële leaseverplichtingen Rekening-courantkredieten Handelsschulden Afgeleide instrumenten Overige kortetermijnverplichtingen Verplichtingen gerelateerd aan activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop Totaal passiva en eigen vermogen Wisselkoers $ per 1,2583 1,3791 1,3505 Delhaize Groep Resultaten Derde kwartaal 7 van 27

8 » Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening (niet-geauditeerd) 3 de KW 3 de KW (in miljoenen ) Opbrengsten (4 151) (4 026) Kostprijs van verkochte goederen (12 050) (11 846) Brutoresultaat ,0% 24,0% Brutomarge 24,0% 24,3% Andere bedrijfsopbrengsten (1 143) (1 117) Verkoop-, algemene en administratieve kosten (3 349) (3 318) (14) (200) Andere bedrijfskosten (173) (237) 182 (3) Bedrijfswinst (verlies) ,3% (0,1%) Bedrijfsmarge 2,3% 2,2% (46) (49) Financiële kosten (143) (148) 6 2 Opbrengsten uit beleggingen Deel van het resultaat van joint-venture opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode (49) Winst (verlies) vóór belastingen en beëindigde activiteiten (35) (15) Belastingen (85) (63) 109 (64) Nettowinst (verlies) van voortgezette activiteiten (14) Resultaat uit beëindigde activiteiten, na belastingen (11) (64) 109 (78) Nettowinst (verlies) Nettowinst toe te rekenen aan minderheidsbelangen - 3 Nettowinst (verlies) toe te rekenen aan aandeelhouders (81) deel van de Groep in de nettowinst (verlies) (in, behalve aantal aandelen) Deel van de Groep in de nettowinst (verlies) van voortgezette activiteiten: 1,07 (0,66) Gewone winst per aandeel 1,52 1,38 1,07 (0,66) Verwaterde winst per aandeel 1,51 1,37 Deel van de Groep in de nettowinst (verlies): 1,07 (0,80) Gewone winst per aandeel 1,42 0,74 1,07 (0,80) Verwaterde winst per aandeel 1,41 0,74 Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen: Gewoon Verwaterd Uitgegeven aandelen op het einde van de periode Uitstaande aandelen op het einde van de periode ,3256 1,3242 Gemiddelde wisselkoers $ per 1,3549 1,3171 Delhaize Groep Resultaten Derde kwartaal 8 van 27

9 » Verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (niet-geauditeerd) 3 de KW 3 de KW (in miljoenen ) 109 (78) Nettowinst (verlies) voor de periode Herwaardering van de toegezegd-pensioenverplichtingen (activa) (Belasting) voordeel Herwaardering van de toegezegd-pensioenverplichtingen (activa), na belastingen Totaal items die niet geherklasseerd zullen worden naar winst of verlies 1-1 (1) Niet-gerealiseerde winst (verlies) op financiële activa beschikbaar voor verkoop 1 (6) - - Reclassificatieaanpassing naar de nettowinst (Belasting) voordeel (1) Niet-gerealiseerde winst (verlies) op financiële activa beschikbaar voor verkoop, na belastingen 1 (5) 284 (120) Winst (verlies) op omrekeningsverschillen op buitenlandse activiteiten 317 (93) (4) - Reclassificatieaanpassing naar de nettowinst (5) (1) 280 (120) Winst (verlies) op omrekeningsverschillen op buitenlandse activiteiten 312 (94) Totaal items die achteraf geherklasseerd (kunnen) worden naar winst of 281 (121) verlies 313 (99) 282 (121) Niet-gerealiseerde resultaten 314 (99) - - Toe te rekenen aan minderheidsbelangen (121) Toe te rekenen aan aandeelhouders van de Groep 314 (99) 391 (199) Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de periode 458 (21) - 3 Toe te rekenen aan minderheidsbelangen (202) Toe te rekenen aan aandeelhouders van de Groep 458 (24) Delhaize Groep Resultaten Derde kwartaal 9 van 27

10 » Verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen (nietgeauditeerd) (in miljoenen, behalve aantal aandelen) Eigen vermogen, deel van de Groep Minderheidsbelangen Totaal vermogen Saldo op 1 januari Niet-gerealiseerde resultaten Nettowinst Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de periode Kapitaalverhoging Verklaarde dividenden (159) - (159) Inkoop van eigen aandelen (2) - (2) Eigen aandelen verkocht in het kader van de uitoefening van aandelenopties 4-4 Belastingen op verworven restricted stock units (1) - (1) Bijkomend belastingvoordeel op aandelenopties en restricted stock units 1-1 Verloning op basis van aandelen 7-7 Saldo op 30 september Uitgegeven aandelen Eigen aandelen Uitstaande aandelen (in miljoenen, behalve aantal aandelen) Eigen vermogen, deel van de Groep Minderheidsbelangen Totaal vermogen Saldo op 1 januari Niet-gerealiseerde resultaten (99) - (99) Nettowinst Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de periode (24) 3 (21) Kapitaalverhoging Verklaarde dividenden (142) - (142) Inkoop van eigen aandelen (15) - (15) Eigen aandelen verkocht in het kader van de uitoefening van aandelenopties 1-1 Belastingen op verworven restricted stock units (4) - (4) Bijkomend belastingvoordeel op aandelenopties en restricted stock units 3-3 Verloning op basis van aandelen Saldo op 30 september Uitgegeven aandelen Eigen aandelen Uitstaande aandelen Delhaize Groep Resultaten Derde kwartaal 10 van 27

11 » Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht (niet-geauditeerd) 3 de KW 3 de KW (in miljoenen ) Bedrijfsactiviteiten 109 (78) Nettowinst (verlies) passingen voor: (2) (1) Deel van het resultaat van joint venture opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode (3) (2) Afschrijvingen van materiële en immateriële vaste activa Bijzondere waardeverminderingsverliezen Belastingen, financiële kosten en opbrengsten uit beleggingen (2) Overige niet-kasposten 4 11 (7) (23) Wijzigingen in bedrijfsactiva en -passiva (132) (23) (21) (24) Betaalde rente (113) (119) 1 3 Ontvangen rente 8 10 (25) (41) Betaalde belastingen (123) (83) Vermeerdering van de thesaurie voortvloeiend uit bedrijfsactiviteiten Investeringsactiviteiten - 21 Bedrijfsovernames, na aftrek van verworven geldmiddelen en kasequivalenten (6) 18 (10) 3 Bedrijfsdesinvesteringen, na aftrek van overgenomen geldmiddelen en kasequivalenten (160) (147) koop van materiële en immateriële vaste activa (investeringen) (389) (324) 5 6 Verkoop van materiële en immateriële vaste activa Belegging in schuldeffecten (3) (45) Verkoop van en op vervaldag gekomen (beleggingen in) termijndeposito s, netto 6 (25) - - Andere investeringsactiviteiten 2 - (82) (106) Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit investeringsactiviteiten (179) (347) Financieringsactiviteiten 2 16 Ontvangsten ingevolge de uitoefening van warrants en aandelenopties (2) (15) Inkoop van eigen aandelen (2) (15) - - Betaalde dividenden, inclusief dividenden betaald door dochterondernemingen aan minderheidsbelangen (159) (142) 1 - Vervallen borgstellingen 1 - (14) (15) (Terugbetaling van) langetermijnleningen, na aftrek van directe financieringskosten (252) (200) 1 - Afwikkeling van afgeleide instrumenten 7 (1) (12) (14) Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit financieringsactiviteiten (392) (345) 49 (22) Invloed van omrekeningsverschillen 55 (16) Nettovermeerdering van de geldmiddelen en kasequivalenten (1) 836 (4) Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van de periode (3) 921 (1) (2) Geldmiddelen en kasequivalenten bij het eind van de periode (2) (1) Waarvan 1 miljoen in activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop (2) Waarvan 3 miljoen in activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop, na aftrek van 9 miljoen aan rekeningcourantkredieten (3) Waarvan 2 miljoen in activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop, na aftrek van 4 miljoen aan rekeningcourantkredieten (4) Waarvan 2 miljoen in activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop Delhaize Groep Resultaten Derde kwartaal 11 van 27

12 » Toelichtingen Algemene informatie Delhaize Groep is een Belgische internationale voedingsdistributeur met activiteiten in zeven landen op drie continenten. De aandelen van Delhaize Groep staan genoteerd op NYSE Euronext Brussel (DELB) en de New York Stock Exchange (DEG). De verkorte tussentijdse financiële staten van de Groep voor de negen maanden eindigend op 30 september werden goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur op 5 november. gezien dit tussentijdse verslag enkel een verklaring geeft over gebeurtenissen en transacties die belangrijk zijn voor de beoordeling van de wijzigingen in de financiële positie en rapportering sinds de laatste jaarlijkse rapporteringsperiode, dient het gelezen te worden samen met de geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december. Voorbereidingsbasis en waarderingsregels Deze verkorte tussentijdse financiële staten werden opgesteld conform de International Accounting Standard (IAS) 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving, zoals uitgegeven door de International Accounting Standards Board (IASB) en aanvaard door de Europese Unie (EU). De verkorte tussentijdse financiële staten worden voorgesteld in miljoenen euro, de rapporteringsmunt van de Groep, behalve waar anders vermeld. De waarderingsregels die in dit rapport werden toegepast, zijn conform deze in het vorige boekjaar, met uitzondering van de impact van nieuwe boekhoudkundige richtlijnen die in werden toegepast waarvan de belangrijkste voor Delhaize Groep hieronder worden weergegeven: IFRIC 21 Heffingen; Wijzigingen in IAS 32 Compenseren van financiële activa en verplichtingen; Wijzigingen in IAS 39 Novatie van afgeleide instrumenten en voortzetting van hedge accounting; en Wijzigingen in IFRS 10, IFRS 12 en IAS 27 met betrekking tot Investeringsentiteiten. Met uitzondering van IFRIC 21 had de initiële toepassing van deze nieuwe, aangepaste of herziene richtlijnen geen noemenswaardige impact op de financiële positie en resultaten van de Groep. IFRIC 21, een interpretatie van IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa, vereist het volledig in kosten nemen van heffingen op het moment waarop de tot verplichting leidende gebeurtenis die aanleiding geeft tot de te betalen heffing, zoals bepaald door de relevante wetgeving, plaatsvindt. Overeenkomstig de interpretatie kunnen verschillende heffingen (zoals bijvoorbeeld onroerende voorheffing of andere heffingen), voornamelijk in de V.S. en in België, niet langer gespreid worden over het kalenderjaar, maar worden volledig in het resultaat genomen op de datum van de tot verplichting leidende gebeurtenis. Alhoewel de impact van IFRIC 21 op een volledig boekjaar onbeduidend is, heeft het een impact op de kwartaalresultaten van de Groep, aangezien het moment van kostenopname in sommige gevallen sterk gewijzigd is. In overeenstemming met IAS 8 werd IFRIC 21 retrospectief toegepast en werden de vergelijkende periodes als volgt aangepast: De bedrijfswinst (voornamelijk verkoop-, algemene en administratieve kosten) steeg met 9 miljoen en de nettowinst met 6 miljoen in het derde kwartaal van. Dit resulteerde in een overeenkomstige toename van zowel de gewone als de verwaterde winst per aandeel in de nettowinst (deel van de Groep) met 0,06. De bedrijfswinst (voornamelijk verkoop-, algemene en administratieve kosten) en de nettowinst daalden met 3 miljoen in de eerste negen maanden van. Bijgevolg daalden de gewone en de verwaterde winst per aandeel in de nettowinst (deel van de Groep) met 0,03. Op jaarbasis daalde het eigen vermogen deel van de Groep ( Overgedragen winst ) met 2 miljoen op 31 december en 2012, en met 3 miljoen op 31 december De impact van de timing op de winst Delhaize Groep Resultaten Derde kwartaal 12 van 27

13 en verlies resulteerde in een toename van zowel de gewone als de verwaterde winst per aandeel (deel van de Groep in de nettowinst) met 0,01 in 2012, terwijl niet geïmpacteerd werd. Bijkomende informatie over de nieuwe boekhoudkundige richtlijnen vindt u in Toelichting 2.5 van de geconsolideerde jaarrekening van Delhaize Groep. Delhaize Groep heeft geen nieuwe IASB-richtlijnen, die werden gepubliceerd maar nog niet effectief waren na balansdatum, vervroegd toegepast. Segmentrapportering Segmentinformatie, inclusief de reconciliatie van de bedrijfswinst naar de onderliggende bedrijfswinst, zoals vereist door IAS 34, kan teruggevonden worden op pagina s 5 en 22 van dit persbericht, en maakt integraal deel uit van dit verslag. Bedrijfscombinaties en verwerving van minderheidsbelangen Tijdens de eerste negen maanden van heeft Delhaize Groep verschillende kleine overnameovereenkomsten gesloten in Zuidoost-Europa die leidden tot de overname van activiteiten en werden beschouwd als bedrijfscombinaties. Het totale getransfereerde bedrag voor deze transacties bedroeg 6 miljoen (niets in het derde kwartaal) en de transacties resulteerden in een toename van de goodwill met 4 miljoen (nul in het derde kwartaal). In lanceerde Delhaize Groep een overnamebod op 16% van de minderheidsbelangen in C-Market (Servische dochteronderneming), aangehouden door het Servische privatiseringsagentschap, aan een prijs van 300 per aandeel (goed voor ongeveer 10 miljoen). Het Servische privatiseringsagentschap heeft de privatiseringsprocedures van C-Market twee maal geschorst als gevolg van een onderzoek naar de eerdere privatisering van de vennootschap. Na de afloop van de tweede schorsingsperiode in het tweede kwartaal van heeft Delhaize Groep haar bod ingetrokken. Een nieuwe privatiseringsprocedure werd in het derde kwartaal van gestart, maar is nog niet open voor biedingen. Zodra de procedure tot bieden geopend wordt, zal Delhaize Groep haar deelname in deze procedure grondig overwegen. Desinvesteringen en beëindigde activiteiten Groepen van af te stoten balanselementen en activa beschikbaar voor verkoop Verkoop van Sweetbay, Harveys en Reid s In het tweede kwartaal van tekende Delhaize Groep een overeenkomst met Bi-Lo Holdings voor de verkoop van Sweetbay, Harveys en Reid s. De transactie werd afgerond in het tweede kwartaal van, voor een totale verkoopprijs van $234 miljoen ( 171 miljoen) in contanten. In een eerste fase heeft Delhaize Groep op het einde van het eerste kwartaal van, 35 operationele Sweetbay-winkels en 2 eerder gesloten winkels verkocht aan Bi-Lo Holdings voor een initieel bedrag in contanten van $56 miljoen. Tijdens het tweede kwartaal van werden de resterende 119 operationele en 8 eerder gesloten winkels verkocht voor een resterend bedrag in contanten van $190 miljoen. In het derde kwartaal van betaalde Delhaize America $12 miljoen ( 9 miljoen) aan na-verkoopaanpassingen. De activa en passiva van Sweetbay, Harveys en Reid s, die deel uitmaken van het segment Verenigde Staten, werden geklasseerd als beschikbaar voor verkoop sinds het tweede kwartaal van en de bedrijfsresultaten van deze uithangborden werden voor alle weergegeven periodes geklasseerd als Resultaat van beëindigde activiteiten in de winst- en verliesrekening. In genereerden de winkels die deel uitmaken van de transactie ongeveer $1,7 miljard opbrengsten. Een winst van 8 miljoen gerealiseerd op de verkoop werd opgenomen in Resultaat uit beëindigde activiteiten in het tweede kwartaal van. Verkoop van de activiteiten in Bulgarije en Bosnië & Herzegovina In de eerste helft van maakte Delhaize Groep de geplande verkoop bekend van haar activiteiten in Bulgarije aan AP Mart en in Bosnië & Herzegovina aan Tropic Group B.V. Beide activiteiten maakten deel uit van het segment Zuidoost-Europa. Deze transacties voldeden aan de criteria voor beëindigde activiteiten en bijgevolg werd de winst of verlies na belastingen in verband met onze activiteiten in Delhaize Groep Resultaten Derde kwartaal 13 van 27

14 Bulgarije en Bosnië & Herzegovina geklasseerd als Resultaat uit beëindigde activiteiten en werd de vergelijkende informatie aangepast. Delhaize Groep rondde de verkoop van haar Bulgaarse activiteiten af in het tweede kwartaal van en van Delhaize Bosnië en Herzegovina in het derde kwartaal van, beiden met een onbeduidende impact op winst of verlies, en onderhevig aan de gebruikelijke na-verkoopaanpassingen. De activiteiten in Bulgarije en Bosnië & Herzegovina werden getransfereerd naar de kopers, inclusief respectievelijk 3 miljoen en 1 miljoen aan geldmiddelen en kasequivalenten. Verkoop van en classificatie als beschikbaar voor verkoop van individuele eigendommen In het tweede kwartaal van heeft Delhaize Groep de verkoop afgerond van het distributiecentrum van Sweetbay in Plant City, Florida, (boekwaarde van $23 miljoen) aan C&S Wholesale Grocers voor een bedrag van $28 miljoen ( 21 miljoen). Het distributiecentrum maakte geen deel uit van de overeenkomst met Bi-Lo Holdings en werd gebruikt voor de verdere bevoorrading van de operationele Sweetbay-winkels tot het tweede kwartaal van. Delhaize Groep is in het bezit van een aantal individuele eigendommen, voornamelijk kleine winkels, kantoorgebouwen, apotheken of bankfilialen, die niet in haar distributieactiviteiten passen. De boekwaarde van deze individuele eigendommen beschikbaar voor verkoop bedroeg 6 miljoen op 30 september, waarvan 3 miljoen in verband met eigendommen in de V.S. en 3 miljoen voor eigendommen in het segment Zuidoost-Europa. Beëindigde activiteiten Zoals hierboven vermeld, voldoen de activiteiten in Bulgarije, Delhaize Bosnië & Herzegovina en de uithangborden Sweetbay, Harveys en Reid s aan de criteria voor beëindigde activiteiten. Het algemene Resultaat uit beëindigde activiteiten en de bijhorende nettokasstromen van de activiteiten geklasseerd als beëindigde activiteiten kunnen als volgt worden samengevat: (in miljoenen, behalve informatie per aandeel) Opbrengsten Kostprijs van verkochte goederen (363) (855) Andere bedrijfsinkomsten 6 10 Verkoop-, algemene en administratieve kosten (114) (297) Andere bedrijfskosten (2) (78) Netto financiële kosten 3 (10) Resultaat vóór belastingen 6 (72) Belastingen (3) 19 Resultaat van beëindigde activiteiten (na belastingen) 3 (53) Verlies vóór belastingen als gevolg van de herwaardering van activa beschikbaar voor verkoop (14) (11) Belastingen Resultaat uit beëindigde activiteiten (na belastingen), volledig toewijsbaar aan aandeelhouders van de Groep (11) (64) Gewone winst (verlies) uit beëindigde activiteiten per aandeel (0,10) (0,63) Verwaterde winst (verlies) uit beëindigde activiteiten per aandeel (0,10) (0,63) Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (38) (23) Kasstroom uit investeringsactiviteiten 15 (7) Kasstroom uit financieringsactiviteiten Totaal kasstromen (13) (12) In de eerste negen maanden van boekte de Groep een totaal waardeverminderingsverlies van 14 miljoen voor de afwaardering van de boekwaarde van de activiteiten in Bulgarije en Delhaize Bosnië & Herzegovina tot hun geraamde reële waarde min verkoopkosten. In werd een gelijkaardig waardeverminderingsverlies van 11 miljoen geboekt in verband met Delhaize Montenegro. Delhaize Groep Resultaten Derde kwartaal 14 van 27

15 » Balans en kasstroomoverzicht Goodwill en immateriële vaste activa In de eerste helft van bleef de Servische economie onder druk als gevolg van de impact van fiscale besparingsmaatregelen, minder investeringen, en de algemene zwakke toestand van de Servische en internationale markten. In het tweede kwartaal van werd Servië getroffen door verwoestende overstromingen, die de economie nog meer negatief beïnvloedden. Op hetzelfde moment nam de concurrentie in de distributiesector toe. Op basis hiervan heeft Delhaize Groep haar ramingen en verwachtingen in verband met haar Servische activiteiten herbekeken en concludeerde dat de hierboven vermelde gegevens op korte termijn een negatieve impact hebben op de kasstroomprojecties van Delhaize Servië, met bijzondere waardeverminderingsindicatoren op de goodwill als gevolg. Vervolgens heeft Delhaize Groep de waardering van haar Servische goodwill en merknamen in het tweede kwartaal van herzien, en boekte als gevolg waardeverminderingsverliezen voor een totaal bedrag van 150 miljoen, dat als volgt kan worden onderverdeeld: (in miljoenen ) Geboekte waardeverminderingsverliezen Boekwaarde na waardevermindering Goodwill Merknamen Totale waardevermindering De Groep heeft Servië geïdentificeerd als een kernmarkt en verwacht een significante groei in de nabije toekomst. In lijn met vorige waarderingen werd de realiseerbare waarde berekend op basis van de reële waarde min de verkoopkosten, met de volgende voornaamste veronderstellingen: Langdurige groeivoet Discontovoet vóór belastingen Servië 3,0% 15,1% Delhaize Groep berekende dat een daling van het groeipercentage met 50 basispunten, met alle andere veronderstellingen constant gehouden, de reële waarde min de verkoopkosten met 9 miljoen extra zou doen dalen. Een stijging van de discontovoet met 100 basispunten, met alle andere veronderstellingen constant gehouden, zou de reële waarde min de verkoopkosten doen dalen met 38 miljoen. Een gelijktijdige stijging van de discontovoet en een daling van het groeipercentage met de hiervoor genoemde bedragen zou ertoe leiden dat de boekwaarde van Delhaize Servië de reële waarde min de verkoopkosten met een bijkomende 46 miljoen zou overschrijden. Anderzijds zou een daling van de totale verwachte toekomstige kasstromen met 10%, met alle andere veronderstellingen constant gehouden, ertoe leiden dat de boekwaarde van Delhaize Servië de reële waarde min de verkoopkosten met een bijkomende 40 miljoen overschrijdt. De realiseerbare waarde van de merknamen werd berekend aan de hand van de royalty-relief -methode. De royalty-coëfficiënten voor de verschillende merken gaan van 0,62% (Tempo) tot 1,43% (Maxi), afhankelijk van de individuele lokale sterktes van de verschillende merken, en worden regelmatig aangepast. De opbrengstengroei en discontopercentages zijn in lijn met deze gebruikt bij het testen van de goodwill op mogelijke bijzondere waardeverminderingen. Waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening onder Andere bedrijfskosten. Investeringen Tijdens de eerste negen maanden van heeft Delhaize Groep investeringen gedaan voor een totaal van 389 miljoen, waarvan 339 miljoen in materiële vaste activa en 50 miljoen in immateriële vaste activa. Tijdens het derde kwartaal van heeft Delhaize Groep investeringen gedaan van 160 miljoen, waarvan 141 miljoen in materiële vaste activa en 19 miljoen in immateriële vaste activa. Bovendien heeft de Groep in de eerste negen maanden van eigendommen onder financiële lease toegevoegd voor een totaal bedrag van 14 miljoen ( 5 miljoen in het derde kwartaal van ). De boekwaarde van de materiële en immateriële vaste activa die verkocht of buiten gebruik werden gesteld Delhaize Groep Resultaten Derde kwartaal 15 van 27

16 in, bedroeg 30 miljoen ( 4 miljoen voor het derde kwartaal van ), inclusief de verkoop van het distributiecentrum van Sweetbay zoals hierboven vermeld. Eigen vermogen In de eerste negen maanden van heeft Delhaize Groep nieuwe aandelen uitgegeven (allemaal in het tweede kwartaal), kocht eigen aandelen terug (geen in de voorgaande kwartalen van ) en gebruikte er ( in het derde kwartaal) om te voldoen aan voornamelijk de uitoefening van aandelenopties die werden toegekend in het kader van aanmoedigingsplannen op basis van aandelen. Op 30 september bezat de Groep eigen aandelen. Tijdens het tweede kwartaal is de ratio van de American Depositary Shares ( ADS ) van Delhaize Groep tegenover gewone aandelen van Delhaize Groep gewijzigd van één ADS voor één gewoon aandeel naar vier ADS voor één gewoon aandeel. Dividenden Tijdens de aandeelhoudersvergadering van Delhaize Groep op 22 mei keurden de aandeelhouders de uitkering van een brutodividend van 1,56 per aandeel over het boekjaar goed. Na aftrek van 25% roerende voorheffing resulteerde dit in een nettodividend van 1,17 per aandeel. Het dividend over is betaalbaar aan gewone aandeelhouders sinds 2 juni en aan de houders van ADR s (American Depository Receipts) van Delhaize Groep sinds 5 juni en werd vervolgens uitbetaald. Financiële instrumenten Terugbetaling van langetermijnleningen In het tweede kwartaal van betaalde Delhaize Groep de vervallen resterende 215 miljoen terug van de initiële 500 miljoen 5,625% senior obligaties met looptijd tot. Bovendien werden de gerelateerde rentevoetswaps en wisselkoersswaps, die Delhaize Groep afsloot teneinde haar blootstelling aan wijzigingen in de reële waarde van de obligaties en in de wisselkoersen in te dekken, afgewikkeld. De terugbetaling had geen beduidende impact op het nettoresultaat in. Afgeleide financiële instrumenten en afdekking In 2007 gaf Delhaize Groep $450 miljoen aan ongewaarborgde obligaties uit aan 6,50% met looptijd tot In sloot Delhaize Groep rentevoetswaps af teneinde $250 miljoen van haar blootstelling voor wijzigingen in de reële waarde van deze obligaties als gevolg van veranderingen in de marktrentevoeten af te dekken ( afgedekt risico ). De vervaldata van deze rentevoetswapovereenkomsten ( afdekkingsinstrument ) komen overeen met deze van de onderliggende schuld ( afgedekte positie ). De Groep identificeerde en documenteerde deze transacties als reële-waardeafdekkingen. Tijdens het tweede kwartaal van sloot Delhaize Groep rentevoet- en valutatswaps met verschillende commerciële banken af teneinde een dekking te hebben voor wisselkoersschommelingen op intragroepleningen (hoofdsom en rente) uitstaande in een andere munt dan haar rapporteringsmunt, voor een nominaal bedrag van 220 miljoen. Delhaize Groep Resultaten Derde kwartaal 16 van 27

17 Financiële instrumenten gewaardeerd aan reële waarde volgens de reële waardehiërarchie: 30 september Genoteerde prijzen in actieve markten (Niveau 1) Belangrijke andere waarneembare inputs (Niveau 2) Belangrijke nietwaarneembare inputs (Niveau 3) (in miljoenen ) Totaal Financiële activa Vaste activa Financiële activa gewaardeerd aan reële waarde 9 9 Afgeleide instrumenten Vlottende activa Financiële activa gewaardeerd aan reële waarde Afgeleide instrumenten 2 2 Totaal financiële activa gewaardeerd aan reële waarde Financiële activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs Totaal financiële activa Financiële verplichtingen Langetermijnverplichtingen Afgeleide instrumenten Kortetermijnverplichtingen Afgeleide instrumenten Totaal financiële verplichtingen gewaardeerd aan reële waarde Financiële verplichtingen als deel van een reële-waardeafdekkingsrelatie 535 Financiële verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs Totaal financiële verplichtingen Tijdens de periode was er geen transfer tussen reële-waardehiërarchieniveaus en waren er geen wijzigingen in de toegepaste waarderingstechnieken en inputs. Reële waarde van financiële instrumenten niet gewaardeerd aan reële waarde: (in miljoenen ) Boekwaarde Reële waarde Financiële verplichtingen als deel van een reële-waardeafdekkingsrelatie Financiële verplichtingen aan geamortiseerde kostprijs Totaal langetermijnverplichtingen De reële waarde van de vorderingen, overige financiële activa, geld en kasequivalenten en handelsschulden, allen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs, benaderen hun boekwaarde. Kortetermijnleningen In het tweede kwartaal van hebben Delhaize Groep en sommige van haar dochterondernemingen, waaronder Delhaize America, LLC, een ongewaarborgde doorlopende kredietlijn (de nieuwe kredietovereenkomst ) afgesloten ter waarde van 400 miljoen met looptijd over vijf jaar in verschillende valuta, die verlengbaar is met maximum twee jaar met aanvraag door Delhaize Groep en goedkeuring door elke lener voor hun deel in de nieuwe kredietovereenkomst. Na de invoering van de nieuwe kredietovereenkomst beëindigde Delhaize Groep al haar verbintenissen onder de ongewaarborgde doorlopende multi-valuta-kredietlijn ter waarde van 600 miljoen met looptijd over vijf jaar, die in het tweede kwartaal van 2011 werd afgesloten. Delhaize Groep Resultaten Derde kwartaal 17 van 27

18 Voorzieningen Sinds 2009 heeft de Roemeense entiteit van Delhaize Groep (Mega Image) een reeks vragenlijsten beantwoord, die door de Roemeense mededingingsautoriteiten naar verschillende leveranciers en distributeurs actief in Roemenië werden gestuurd, in verband met een lopend antitrustonderzoek. De vragenlijsten waren gericht op de contractuele en commerciële relaties tussen de distributeurs en de lokale voedingsleveranciers. In het derde kwartaal van ontving de Groep het bezwaarschrift van de Roemeense mededingingsautoriteiten, waarin wordt beweerd dat verschillende distributeurs (waaronder Mega Image) en leveranciers betrokken waren in mogelijke concurrentie-inbreuken en dat de mededingingsraad adviseert om de betrokken ondernemingen te sanctioneren. De Roemeense wetgeving bepaalt dat eventuele antitrustboetes worden berekend op basis van een percentage van de totale omzet van het jaar voorafgaand aan een besluit van de Roemeense mededingingsraad. De boete zal afhangen van de ernst en de duur van de vermeende inbreuken en zowel verzachtende als verzwarende omstandigheden kunnen toegepast worden. Delhaize Groep reageerde op het bezwaarschrift na het einde van het derde kwartaal van, en nadien volgden hoorzittingen bij de mededingingsraad. Na de hoorzittingen zal de mededingingsraad delibereren en vervolgens het onderzoek afsluiten, sancties opleggen of het onderzoeksteam vragen om het onderzoek verder te zetten teneinde de conclusies van het bezwaarschrift beter te ondersteunen. Indien de mededingingsraad sancties oplegt, zal het bedrag van de boete alsook de reden van de conclusies 30 dagen later meegedeeld worden. De betaling van een eventuele boete zal binnen de 30 dagen na de bekendmaking van de beslissing moeten gebeuren. De Groep kan in de rechtbank in beroep gaan tegen de beslissing van de mededingingsautoriteiten. De informatie vereist door IAS 37 werd niet meegedeeld wegens het feit dat dit de uitkomst van de verdere procedure in het gedrang zou kunnen brengen. De Groep gelooft dat zij sterke argumenten heeft die de vermeende inbreuken in laatste instantie in de rechtbank zouden moeten weerleggen. Personeelsbeloningen In kende Delhaize Groep prestatiegebonden aandelen ( Performance stock units ) (waarvan in het derde kwartaal) toe aan hogere kaderleden van haar Amerikaanse activiteiten onder het Delhaize Group 2012 Stock Incentive Plan en prestatiegebonden aandelen aan hogere kaderleden van niet-amerikaanse operationele ondernemingen onder het Delhaize Group European Performance Stock Unit Plan. De reële waarde van de prestatiegebonden aandelen bedroeg $17,82 (eerste toekenning) en $17,01 (tweede toekenning) voor de Amerikaanse operationele ondernemingen en 53,45 voor de niet-amerikaanse, op basis van de aandelenkoers op de toekenningsdatum. Sinds kent Delhaize Groep geen aandelenopties of warrants meer toe aan haar medewerkers. Performance stock units zijn restricted stock units met bijkomende prestatievoorwaarden. De onvoorwaardelijkheid ("cliff-vesting") van deze prestatiegebonden aandelen wordt gekoppeld aan het bereiken van een niet-marktgerelateerde financiële prestatievoorwaarde (realisatie van deelhouderswaarde-objectieven over een cumulatieve periode van drie jaar), waarmee rekening wordt gehouden bij het bepalen van het aantal awards die onvoorwaardelijk worden. De realisatie van deelhouderswaarde werd door de Groep gedefinieerd als zes maal de onderliggende EBITDA verminderd met de nettoschuld. Wanneer de award onvoorwaardelijk wordt, ontvangt de medewerker kostenloos ADR s of aandelen gelijk aan het aantal onvoorwaardelijk geworden restricted stock units, zonder enige beperking. Delhaize Groep Resultaten Derde kwartaal 18 van 27