RESULTATEN DELHAIZE GROEP TWEEDE KWARTAAL 2014

Transcriptie

1 Halfjaarlijkse financiële verslaggeving Tweede kwartaal Gereglementeerde informatie 7 augustus 7u00 CET RESULTATEN DELHAIZE GROEP TWEEDE KWARTAAL Financieel overzicht tweede kwartaal» Opbrengstengroei van 3,7% aan ongewijzigde wisselkoersen (organische groei van 3,7%)» Vergelijkbare omzetgroei van 3,3% in de V.S. en -1,2% in België» Onderliggende bedrijfsmarge van 3,4% voor de Groep (3,6% in de V.S., 3,2% in België)» Waardeverminderingsverlies van 150 miljoen in Servië Financieel overzicht eerste helft» Opbrengstengroei van 3,2% aan ongewijzigde wisselkoersen» Onderliggende bedrijfsmarge van 3,3% voor de Groep (3,8% vorig jaar)» Reactie van de CEO Frans Muller, Voorzitter van het Executief Comité en CEO van Delhaize Groep, verklaarde: Onze bedrijfsresultaten in het tweede kwartaal waren in lijn met onze verwachtingen. In de V.S. bleef de vergelijkbare omzetgroei sterk, geholpen door een goede ontwikkeling bij Food Lion en Hannaford. Onze onderliggende bedrijfswinst in de V.S. bleef zo goed als ongewijzigd, aangezien we reeds vorig jaar het effect hadden van de prijsinvesteringen. In België werden onze resultaten beïnvloed door zwakke verkopen en verlies van marktaandeel. In juni maakten wij onze intentie bekend om een volledig Transformatieplan uit te voeren. Aan de hand van belangrijke organisatorische wijzigingen en de versnelde uitvoering van onze commerciële strategie, willen wij een gedifferentiëerde en leidende voedingsdistributeur blijven in België, met kwaliteitsvolle, aantrekkelijk geprijsde producten en een sterke klantenservice In Zuidoost-Europa nam ons marktaandeel toe in Griekenland, Roemenië en Servië. De resultaten in Servië zijn nog steeds beïnvloed door economische instabiliteit, negatieve BBP-groei en handelsdeflatie. Hoewel we een nieuwe commerciële strategie aan het ontwikkelen zijn om onze prestaties te verbeteren, verwachten we op korte termijn geen verbetering in de economische vooruitzichten. Als gevolg hiervan hebben wij een bijkomend waardeverminderingsverlies geboekt. Wat betreft de tweede helft van het jaar zijn wij op schema met onze strategische initiatieven. Wij gaan onze strategie rond Gemakkelijk, Vers en Betaalbaar testen bij Food Lion, terwijl we zeker van plan zijn om te onderhandelen over het door ons aangekondigde Transformatieplan bij Delhaize België. Voor het volledige jaar zullen we een gezonde vrije kasstroom genereren.» Financieel overzicht Actuele resultaten (1) Gecumuleerd (1) Aan actuele wisselkoersen Aan ongewijzigde wisselkoersen In miljoenen, behalve winst per aandeel (in ) Actuele resultaten Aan actuele wisselkoersen Delhaize Groep Resultaten Tweede kwartaal 1 van 27 Aan ongewijzigde wisselkoersen ,5% +3,7% Opbrengsten ,4% +3,2% 328-0,7% +2,6% EBITDA 629-1,8% +1,2% 29-84,3% -83,7% Bedrijfswinst ,9% -45,3% 0,5% - - Bedrijfsmarge 1,8% ,9% -7,8% Onderliggende bedrijfswinst ,6% -11,0% 3,4% - - Onderliggende bedrijfsmarge 3,3% - - (16) N/A N/A Winst (verlies) vóór belastingen en 96-62,5% -61,5% beëindigde activiteiten (44) N/A N/A Nettowinst (verlies) van voortgezette 46-78,0% -77,6% activiteiten (45) N/A N/A Nettowinst (verlies) deel van de 35-77,9% -77,0% Groep (0,44) N/A N/A Gewone winst per aandeel deel van 0,34-77,9% -77,1% de Groep in de nettowinst (verlies) (1) De gemiddelde wisselkoers van de U.S. dollar tegenover de euro verzwakte met 4,7% in het tweede kwartaal ( 1 = $1,3711) in vergelijking met het tweede kwartaal van en met 4,2% in de eerste helft van ( 1 = $1,3703) tegenover dezelfde periode in.

2 » Resultaten tweede kwartaal Opbrengsten In het tweede kwartaal van stegen de opbrengsten van Delhaize Groep respectievelijk met 0,5% en 3,7% aan actuele en ongewijzigde wisselkoersen. De organische opbrengstengroei bedroeg 3,7%. In de V.S. was de opbrengstengroei 4,7% in lokale munt, inclusief een positief kalendereffect van 0,8%. De Amerikaanse vergelijkbare omzetgroei was +3,3% (+4,1% inclusief het kalendereffect). Delhaize America kende een toename van de handelsinflatie (+2,2% voor het tweede kwartaal). De opbrengsten bij Delhaize België bleven stabiel ondanks de lichte handelsinflatie (+0,9% voor het tweede kwartaal). De vergelijkbare omzet daalde met 1,2% (-0,7% inclusief een positief kalendereffect van 0,5%), gedeeltelijk door de stakingen in bepaalde winkels als gevolg van de aankondiging van het Transformatieplan in juni. De opbrengsten in Zuidoost-Europa groeiden met 5,3% aan ongewijzigde wisselkoersen. In Griekenland en Roemenië boekten wij een positieve vergelijkbare omzetgroei. Servië noteerde een betere, maar nog steeds negatieve vergelijkbare omzetevolutie. Brutomarge De brutomarge bedroeg 24,0% van de opbrengsten, een daling met 25 basispunten aan ongewijzigde wisselkoersen. Hogere prijsinvesteringen, promoties en hogere logistieke kosten bij Delhaize België zijn de voornaamste oorzaken van deze daling, terwijl de prijsinvesteringen bij Delhaize America minder zwaar beginnen door te wegen op de brutomarge. Andere bedrijfsinkomsten De andere bedrijfsinkomsten bedroegen 30 miljoen en stegen met 2 miljoen tegenover dezelfde periode vorig jaar. Verkoop-, algemene en administratieve kosten De verkoop-, algemene en administratieve kosten bedroegen 21,1% van de opbrengsten en bleven ongewijzigd tegenover het tweede kwartaal vorig jaar aan ongewijzigde wisselkoersen. De ratio verbeterde licht in de V.S. en bij Delhaize België, maar werd gecompenseerd door hogere verkoop-, algemene en administratieve kosten in Zuidoost-Europa. Andere bedrijfskosten De andere bedrijfskosten bedroegen 153 miljoen en omvatten 151 miljoen aan waardeverminderingsverliezen, voornamelijk in verband met de goodwill en merknamen van Delhaize Servië. Ter vergelijking, in het tweede kwartaal van vorig jaar bedroegen de andere bedrijfskosten 9 miljoen. Onderliggende bedrijfswinst De onderliggende bedrijfswinst daalde met 10,9% aan actuele wisselkoersen en met 7,8% aan ongewijzigde wisselkoersen. De onderliggende bedrijfsmarge bedroeg 3,4% van de opbrengsten, ten opzichte van 3,8% in het tweede kwartaal van. Onderliggende EBITDA De onderliggende EBITDA daalde met 5,4% aan actuele wisselkoersen en met 2,3% aan ongewijzigde wisselkoersen. De EBITDA voor de Groep daalde met 0,7% aan actuele wisselkoersen, maar steeg met 2,6% aan ongewijzigde wisselkoersen vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. Bedrijfswinst De bedrijfswinst daalde van 181 miljoen tot 29 miljoen als gevolg van de lagere onderliggende winst en het waardeverminderingsverlies op de goodwill en merknamen bij Delhaize Servië. Netto financiële kosten De netto financiële kosten van 45 miljoen bleven ongewijzigd ten opzichte van vorig jaar. Belastingen 28 miljoen belastingen werden geboekt op een bedrijfsverlies vóór belastingen van 16 miljoen. Deze kosten zijn voornamelijk het gevolg van de niet-aftrekbare waardeverminderingsverliezen op goodwill in Servië. Nettoverlies van voortgezette activiteiten Het nettoverlies van voortgezette activiteiten bedroeg 44 miljoen tegenover een nettowinst van voortgezette activiteiten van 107 miljoen in het tweede kwartaal van vorig jaar. Dit resulteerde in een Delhaize Groep Resultaten Tweede kwartaal 2 van 27

3 gewoon verlies per aandeel van 0,44 ten opzichte van een gewone winst per aandeel van 1,07 in het tweede kwartaal van. Nettoverlies Het deel van de Groep in het nettoverlies bedroeg 45 miljoen. Het gewone en verwaterde nettoverlies per aandeel was 0,44 vergeleken met een gewone en verwaterde nettowinst per aandeel van 1,04 in het tweede kwartaal van.» Resultaten eerste helft Opbrengsten In de eerste helft van stegen de opbrengsten van Delhaize Groep met respectievelijk 0,4% en 3,2% aan actuele en ongewijzigde wisselkoersen. De organische opbrengstengroei was 3,2%. In de V.S. bedroeg de opbrengstengroei 4,4% in lokale munt en de vergelijkbare omzet steeg met 4,0%. De opbrengsten bij Delhaize België daalden met 0,4% en de vergelijkbare omzet daalde met -1,0% (-1,1% inclusief een kalendereffect van -0,1%). De opbrengsten in Zuidoost-Europa groeiden met 4,4% aan ongewijzigde wisselkoersen. Brutomarge De brutomarge bedroeg 24,0% van de opbrengsten, een daling met 42 basispunten aan ongewijzigde wisselkoersen. Een lagere brutomarge bij Delhaize België en prijsinvesteringen bij Delhaize America werden gedeeltelijk gecompenseerd door de hogere brutomarge in Zuidoost-Europa. Andere bedrijfsinkomsten De andere bedrijfsinkomsten bedroegen 56 miljoen en stegen met 2 miljoen tegenover vorig jaar. Verkoop-, algemene en administratieve kosten De verkoop-, algemene en administratieve kosten bedroegen 21,2% van de opbrengsten, en bleven constant ten opzichte van de eerste helft van vorig jaar aan ongewijzigde wisselkoersen. Andere bedrijfskosten De andere bedrijfskosten bedroegen 159 miljoen tegenover 37 miljoen vorig jaar. Deze toename is toe te schrijven aan de waardeverminderingsverliezen op de goodwill en merknamen bij Delhaize Servië, die gedeeltelijk werden gecompenseerd door de reorganisatie- en winkelsluitingskosten die in de eerste helft van vorig jaar werden geboekt. Onderliggende bedrijfswinst De onderliggende bedrijfswinst daalde met 13,6% aan actuele wisselkoersen en 11,0% aan ongewijzigde wisselkoersen. De lagere winstgevendheid in de drie geografische segmenten werd gedeeltelijk gecompenseerd door de lagere Corporate-kosten. De onderliggende bedrijfsmarge bedroeg 3,3% van de opbrengsten tegenover 3,8% in de eerste helft van. Onderliggende EBITDA De onderliggende EBITDA daalde met 7,6% aan actuele wisselkoersen en met 4,9% aan ongewijzigde wisselkoersen. De EBITDA voor de Groep daalde met 1,8% aan actuele wisselkoersen maar steeg met 1,2% aan ongewijzigde wisselkoersen. Bedrijfswinst De bedrijfswinst daalde met 46,9% van 347 miljoen tot 185 miljoen als gevolg van de waardeverminderingsverliezen op de goodwill en merknamen bij Delhaize Servië, en een lagere onderliggende bedrijfswinst. Netto financiële kosten De netto financiële kosten daalden met 3,7% tot 90 miljoen, vergeleken met 94 miljoen vorig jaar. De lagere financiële kosten zijn voornamelijk het gevolg van lagere rentelasten op lagere uitstaande leningen en financiële leaseverplichtingen. Belastingen In de eerste helft van bedroeg de effectieve belastingvoet (op voortgezette activiteiten) 53,0%, een aanzienlijke stijging in vergelijking met 18,9% vorig jaar. Deze toename is voornamelijk toe te schrijven aan de niet-aftrekbare waardeverminderingsverliezen op goodwill in Servië. Nettowinst van voortgezette activiteiten Delhaize Groep Resultaten Tweede kwartaal 3 van 27

4 De nettowinst van voortgezette activiteiten bedroeg 46 miljoen in de eerste helft van, ten opzichte van 206 miljoen in de eerste helft van. Dit resulteerde in een gewone winst per aandeel van 0,44 tegenover 2,04 vorig jaar. Resultaat van beëindigde activiteiten (na belastingen) Het resultaat van beëindigde activiteiten na belastingen was een verlies van 11 miljoen, vergeleken met een verlies van 50 miljoen in de eerste helft van vorig jaar. Het verlies heeft voornamelijk te maken met de (geplande) desinvestering van Bulgarije en Bosnië en Herzegovina, gedeeltelijk gecompenseerd door een winst op de verkoop van Sweetbay, Harveys en Reid s. Nettowinst Het deel van de Groep in de nettowinst bedroeg 35 miljoen in de eerste helft van. De gewone en verwaterde winst per aandeel bedroegen 0,34, tegenover 1,54 vorig jaar.» Kasstroomoverzicht en balans eerste helft Vrije kasstroom De vrije kasstroom bedroeg 308 miljoen in de eerste helft van, tegenover 321 miljoen in de eerste helft van vorig jaar. Dit kan hoofdzakelijk verklaard worden door de hogere investeringen, hogere betaalde belastingen en de uitbetaling van hogere bonussen in de V.S. in, die grotendeels gecompenseerd werden door 180 miljoen aan ontvangsten uit de verkoop van Sweetbay, Harveys en Reid s. Nettoschuld In vergelijking met eind daalde de nettoschuld met 129 miljoen tot 1,3 miljard, voornamelijk als door de generatie van 308 miljoen aan vrije kasstroom, wat gedeeltelijk gecompenseerd wordt door de uitbetaling van het dividend in het tweede kwartaal van. Delhaize Groep Resultaten Tweede kwartaal 4 van 27

5 » Segmentinformatie (aan actuele wisselkoersen) Opbrengsten (in miljoenen) 1 ste KW / Onderliggende bedrijfsmarge (3) Onderliggende bedrijfswinst/(verlies) (3) / Verenigde Staten (1) $ ,7% 3,6% 3,8% ,2% Verenigde Staten (1) ,2% 3,6% 3,8% ,9% België ,0% 3,2% 4,2% ,1% Zuidoost-Europa (2) ,4% 3,9% 4,4% ,6% Corporate - - N/A N/A N/A (10) (9) -10,4% TOTAAL ,5% 3,4% 3,8% ,9% 1 ste helft Opbrengsten (in miljoenen) 1 ste H 1 ste H / Onderliggende bedrijfsmarge (3) 1 ste H 1 ste H Onderliggende bedrijfswinst/(verlies) (3) 1 ste H 1 ste H / Verenigde Staten (1) $ ,4% 3,6% 3,9% ,3% Verenigde Staten (1) ,1% 3,6% 3,9% ,3% België ,4% 3,2% 4,5% ,9% Zuidoost-Europa (2) ,3% 2,9% 3,3% ,7% Corporate - - N/A N/A N/A (14) (19) +25,6% TOTAAL ,4% 3,3% 3,8% ,6% (1) Het segment Verenigde Staten omvat de uithangborden Food Lion, Hannaford en Bottom Dollar Food. (2) Het segment Zuidoost-Europa omvat onze activiteiten in Griekenland, Servië en Roemenië. (3) Voor een definitie van onderliggende bedrijfswinst, gelieve de rubriek Definities van dit document te raadplegen. Een reconciliatie met de bedrijfswinst wordt op pagina 22 weergegeven. Verenigde Staten In het tweede kwartaal van stegen de opbrengsten in de V.S. met 4,7% tot $4,4 miljard ( 3,2 miljard). De vergelijkbare omzetgroei bedroeg 3,3%, hetzij 4,1% inclusief een positief kalendereffect van 0,8%. De volumegroei voor Delhaize America was lager dan in de voorgaande kwartalen als gevolg van een aanzienlijke stijging van de handelsinflatie (+2,2%). We zijn op schema voor de lancering van onze strategie rond Gemakkelijk, Vers & Betaalbaar in 29 Food Lion-winkels in Wilmington, North Carolina, eind augustus. Een tweede groep van 48 winkels in Greenville, North Carolina, zal in november volgen. In de eerste helft van stegen de Amerikaanse opbrengsten met 4,4% in lokale munt. In het tweede kwartaal van daalde de onderliggende bedrijfswinst met 0,2% tot $162 miljoen ( 118 miljoen), wat resulteerde in een onderliggende bedrijfsmarge van 3,6% tegenover 3,8% vorig jaar. Deze daling is voornamelijk het gevolg van een iets lagere brutomarge en een lichte toename van de verkoop-, algemene en administratieve kosten. Tijdens de eerste zes maanden van daalde de onderliggende bedrijfswinst van onze Amerikaanse activiteiten met 4,3% tot $317 miljoen ( 231 miljoen) en bedroeg de onderliggende bedrijfsmarge 3,6% (3,9% vorig jaar). Op 2 juni heeft Delhaize Groep aangekondigd dat het de verkoop van Sweetbay, Harveys en Reid s aan Bi-Lo Holdings heeft afgerond voor een bedrag in contanten van $246 miljoen, hetzij 180 miljoen. Dit is nog wel onderhevig aan de gebruikelijke aanpassingen na afronding van de verkoop. België De opbrengsten in België bedroegen 1,3 miljard in het tweede kwartaal van, in lijn met. De vergelijkbare omzet daalde met 1,2% (hetzij een daling van 0,7% inclusief een positief kalendereffect van 0,5%). De positieve impact van de handelsinflatie en van de uitbreiding van het netwerk werd gecompenseerd door de negatieve vergelijkbare omzetgroei, gedeeltelijk verklaard door stakingen als Delhaize Groep Resultaten Tweede kwartaal 5 van 27

6 gevolg van de aankondiging van het Transformatieplan. Het marktaandeel van Delhaize België stond nog meer onder druk in het tweede kwartaal. Tijdens de eerste helft van daalden de opbrengsten van Delhaize België met 0,4%. In het tweede kwartaal van daalde de onderliggende bedrijfswinst met 23,1% tot 40 miljoen als gevolg van de hogere prijsinvesteringen, promoties en logistieke kosten. In de eerste zes maanden van daalde de onderliggende bedrijfswinst met 29,9% tot 78 miljoen en bedroeg de onderliggende bedrijfsmarge 3,2% (4,5% vorig jaar). Zuidoost-Europa In het tweede kwartaal van stegen de opbrengsten in Zuidoost-Europa met 4,4% tot 768 miljoen aan actuele wisselkoersen (+5,3% aan ongewijzigde wisselkoersen). De groei was voornamelijk te danken aan de uitbreiding van het winkelnetwerk bij Alfa Beta en Mega Image. In Griekenland werd de opbrengstengroei ondersteund door een positieve vergelijkbare omzet- en volumegroei, alsook door 16 netto winkelopeningen sinds het begin van het jaar. In Roemenië was de groei voornamelijk te danken aan de verdere uitbreiding van het winkelnetwerk. Hoewel Delhaize Servië de eerste tekenen van stabilisering waarnam, bleef de vergelijkbare omzetgroei negatief. Het marktaandeel groeide in de drie landen. Tijdens de eerste helft van stegen de opbrengsten in Zuidoost-Europa met 3,3% (4,4% aan ongewijzigde wisselkoersen). In het tweede kwartaal van daalde de onderliggende bedrijfswinst met 7,6% tot 30 miljoen, terwijl de onderliggende bedrijfsmarge daalde van 4,4% tot 3,9%. Een verbetering in de brutomarge werd meer dan gecompenseerd door een toename in de personeelskosten, deels als gevolg van een gunstige éénmalige wijziging in de pensioenen in Griekenland in. Aangezien de groei van de opbrengsten en de winstgevendheid in Servië nog steeds onder de verwachtingen zijn, gedeeltelijk door de moeilijke economische en concurrentiële omstandigheden, boekte Delhaize Groep 150 miljoen waardeverminderingsverliezen op de goodwill en merknamen van Delhaize Servië. In de eerste zes maanden van daalde de onderliggende bedrijfswinst met 8,7% tot 44 miljoen en bedroeg de onderliggende bedrijfsmarge 2,9% (3,3% vorig jaar). Op 10 juni heeft Delhaize Groep aangekondigd dat het de verkoop van de activiteiten in Bulgarije aan AP Mart heeft afgerond.» Vooruitzichten Wij bevestigen onze verwachtingen voor het boekjaar zoals meegedeeld in maart. In verwachten wij investeringen van ongeveer 625 miljoen aan ongewijzigde wisselkoersen uitgezonderd leases, en plannen wij 180 nieuwe winkels te openen. Bovendien streven wij ernaar om een gezonde vrije kasstroom te genereren. In de tweede helft van het jaar zal Delhaize Groep zich toespitsen op twee strategische initiatieven: (1) de strategie rond Gemakkelijk, Vers & Betaalbaar verder uittesten bij Food Lion in 77 winkels, in combinatie met een grondige revisie van ons assortiment in alle Food Lion-winkels, en (2) de intentie om de uitvoering van ons aangekondigde Transformatieplan in België te onderhandelen. We verwachten dat Food Lion en Hannaford positieve vergelijkbare omzetgroei in de komende kwartalen blijft rapporteren, terwijl onze activiteiten in Griekenland en Roemenië naar verwachting verder blijven groeien met een goede winstgevendheid. In Servië blijven wij onze aandacht vestigen op het verbeteren van onze bedrijfsprestaties maar wij verwachten voortdurende moeilijke handelsomstandigheden. Delhaize Groep Resultaten Tweede kwartaal 6 van 27

7 » Teleconferentie en Webcast Het management van Delhaize Groep zal de resultaten van het tweede kwartaal van toelichten tijdens een teleconferentie op 7 augustus om 09u00 CET. De teleconferentie is toegankelijk op de nummers +44 (0) (V.K.), (V.S.) of (België), met Delhaize als paswoord. De teleconferentie zal ook live uitgezonden worden op het internet via: Een geïndexeerde replay van de webcast zal na de vergadering beschikbaar zijn op Delhaize Groep Delhaize Groep is een Belgische internationale voedingsdistributiegroep met activiteiten in acht landen op drie continenten. Op het einde van het tweede kwartaal van bestond het verkoopnetwerk van Delhaize Groep uit winkels. In boekte Delhaize Groep 20,9 miljard opbrengsten en 179 miljoen nettowinst (deel van de Groep). Op 30 juni stelde Delhaize Groep ongeveer mensen tewerk. Delhaize Groep is genoteerd op NYSE Euronext Brussel (DELB) en de New York Stock Exchange (DEG). Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, Frans en Engels. U vindt het ook op de website van de Groep Vragen kunt u sturen naar investor@delhaizegroep.com.» Financiële kalender Persmededeling - Resultaten derde kwartaal 6 november Persmededeling Opbrengsten vierde kwartaal en 26 januari 2015 Persmededeling Resultaten vierde kwartaal en 5 maart 2015» Contacten Investor Relations: Media Relations: Delhaize Groep Resultaten Tweede kwartaal 7 van 27

8 VERKORTE GECONSOLIDEERDE FINANCIËLE STATEN DELHAIZE GROEP» Verkorte geconsolideerde balans (niet-geauditeerd) (in miljoenen ) 30 juni 31 december 30 juni Activa Vaste activa Goodwill Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Vastgoedbeleggingen Deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode Financiële vaste activa Afgeleide instrumenten Overige vaste activa Vlottende activa Voorraden Vorderingen Financiële vlottende activa Afgeleide instrumenten Overige vlottende activa Geldmiddelen en kasequivalenten Activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop Totaal activa Passiva Totaal eigen vermogen Eigen vermogen, deel van de Groep Minderheidsbelangen Langetermijnverplichtingen Langetermijnleningen Financiële leaseverplichtingen Uitgestelde belastingverplichtingen Afgeleide instrumenten Voorzieningen Overige langetermijnverplichtingen Kortetermijnverplichtingen Kortlopend deel van langetermijnleningen Financiële leaseverplichtingen Rekening-courantkredieten Handelsschulden Afgeleide instrumenten Overige kortetermijnverplichtingen Verplichtingen gerelateerd aan activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop Totaal passiva en eigen vermogen Wisselkoers $ per 1,3658 1,3791 1,3080 Delhaize Groep Resultaten Tweede kwartaal 8 van 27

9 » Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening (niet-geauditeerd) (in miljoenen ) Gecum. Gecum Opbrengsten (4 008) (3 973) Kostprijs van verkochte goederen (7 899) (7 820) Brutoresultaat ,0% 24,3% Brutomarge 24,0% 24,5% Andere bedrijfsopbrengsten (1 113) (1 112) Verkoop-, algemene en administratieve kosten (2 206) (2 201) (153) (9) Andere bedrijfskosten (159) (37) Bedrijfswinst ,5% 3,5% Bedrijfsmarge 1,8% 3,4% (50) (51) Financiële kosten (97) (99) 5 5 Opbrengsten uit beleggingen 7 5 Deel van het resultaat van joint-venture opgenomen - - volgens de vermogensmutatiemethode 1 1 ( 16) 135 Winst (verlies) vóór belastingen en beëindigde activiteiten (28) (28) Belastingen (50) (48) ( 44) 107 Nettowinst (verlies) van voortgezette activiteiten ( 1) (2) Resultaat uit beëindigde activiteiten, na belastingen (11) (50) ( 45) 105 Nettowinst (verlies) Nettowinst toe te rekenen aan minderheidsbelangen - - Nettowinst (verlies) toe te rekenen aan aandeelhouders - ( 45) 105 deel van de Groep in de nettowinst (verlies) (in, behalve aantal aandelen) Deel van de Groep in de nettowinst (verlies) van voortgezette activiteiten: (0,44) 1,07 Gewone winst per aandeel 0,44 2,04 (0,43) 1,06 Verwaterde winst per aandeel 0,44 2,03 Deel van de Groep in de nettowinst (verlies): (0,44) 1,04 Gewone winst per aandeel 0,34 1,54 (0,44) 1,04 Verwaterde winst per aandeel 0,34 1,54 Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen: Gewoon Verwaterd Uitgegeven aandelen op het einde van de periode Uitstaande aandelen op het einde van de periode ,3711 1,3062 Gemiddelde wisselkoers $ per 1,3703 1,3134 Delhaize Groep Resultaten Tweede kwartaal 9 van 27

10 » Verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (niet-geauditeerd) (in miljoenen ) Gecum. Gecum. (45) 105 Nettowinst (verlies) voor de periode Items die niet geherklasseerd zullen worden naar winst of verlies - - (1) (5) Niet-gerealiseerde winst (verlies) op financiële activa beschikbaar voor verkoop - (5) - - Reclassificatieaanpassing naar de nettowinst (Belasting) voordeel - 1 (1) (4) Niet-gerealiseerde winst (verlies) op financiële activa beschikbaar voor verkoop, na belastingen - (4) 34 (94) Winst (verlies) op omrekeningsverschillen op buitenlandse activiteiten (1) - Reclassificatieaanpassing naar de nettowinst (1) (1) 33 (94) Winst (verlies) op omrekeningsverschillen op buitenlandse activiteiten Totaal items die achteraf geherklasseerd (kunnen) worden naar winst of 32 (98) verlies (98) Niet-gerealiseerde resultaten Toe te rekenen aan minderheidsbelangen (98) Toe te rekenen aan aandeelhouders van de Groep (13) 7 Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de periode Toe te rekenen aan minderheidsbelangen - - (13) 7 Toe te rekenen aan aandeelhouders van de Groep Delhaize Groep Resultaten Tweede kwartaal 10 van 27

11 Verklaarde dividenden (159) - (159) Eigen aandelen verkocht in het kader van de uitoefening van aandelenopties 2-2 Belastingen op verworven restricted stock units (1) - (1) Verloning op basis van aandelen 4-4 Saldo op 30 juni Uitgegeven aandelen Eigen aandelen Uitstaande aandelen » Verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen (nietgeauditeerd) (in miljoenen, behalve aantal aandelen) Eigen Vermogen, deel van de Groep Minderheidsbelangen Totaal vermogen Saldo op 1 januari Niet-gerealiseerde resultaten Nettowinst Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de periode Kapitaalverhoging (in miljoenen, behalve aantal aandelen) Eigen Vermogen, deel van de Groep Minderheidsbelangen Totaal vermogen Saldo op 1 januari Niet-gerealiseerde resultaten Nettowinst Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de periode Verklaarde dividenden (142) - (142) Belastingen op verworven restricted stock units (3) - (3) Bijkomend belastingvoordeel op aandelenopties en restricted stock units 2-2 Verloning op basis van aandelen 9-9 Saldo op 30 juni Uitgegeven aandelen Eigen aandelen Uitstaande aandelen Delhaize Groep Resultaten Tweede kwartaal 11 van 27

12 » Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht (niet-geauditeerd) (in miljoenen ) Gecum. Bedrijfsactiviteiten (45) 105 Nettowinst (verlies) Aanpassingen voor: - - Deel van het resultaat van joint venture opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode (1) (1) Afschrijvingen van materiële en immateriële vaste activa Bijzondere waardeverminderingsverliezen Belastingen, financiële kosten en opbrengsten uit beleggingen (3) 10 Overige niet-kasposten (98) Wijzigingen in bedrijfsactiva en -passiva (125) - (60) (69) Betaalde rente (92) (95) 4 6 Ontvangen rente 7 7 (88) (37) Betaalde belastingen (98) (42) Vermeerdering van de thesaurie voortvloeiend uit bedrijfsactiviteiten Investeringsactiviteiten (2) (1) Bedrijfsovernames, na aftrek van verworven geldmiddelen en kasequivalenten (6) (3) Bedrijfsdesinvesteringen, na aftrek van overgenomen geldmiddelen en kasequivalenten Gecum. (150) (99) Aankoop van materiële en immateriële vaste activa (investeringen) (229) (177) 32 8 Verkoop van materiële en immateriële vaste activa (3) (3) Netto-belegging in schuldeffecten (3) (45) (9) - Netto-belegging in termijndeposito's (77) (36) 1 - Andere investeringsactiviteiten 2-5 (92) Vermeerdering (vermindering) van de thesaurie voortvloeiend uit investeringsactiviteiten (97) (241) Financieringsactiviteiten 11 (3) Ontvangsten ingevolge de uitoefening van warrants en aandelenopties 11 (3) (159) (142) Betaalde dividenden (159) (142) (226) (95) (Terugbetaling van) langetermijnleningen, na aftrek van directe financieringskosten (238) (185) 7 - Afwikkeling van afgeleide instrumenten 6 (1) (367) (240) Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit financieringsactiviteiten (380) (331) 7 (12) Invloed van omrekeningsverschillen 6 6 (151) (189) Nettovermindering van de geldmiddelen en kasequivalenten (146) (85) (4) Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van de periode (3) 921 (1) (1) 836 (2) Geldmiddelen en kasequivalenten bij het eind van de periode (1) 836 (2) (1) Waarvan 1 miljoen in activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop (2) Waarvan 2 miljoen in activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop (3) Waarvan 2 miljoen in activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop, na aftrek van 4 miljoen aan rekening-courantkredieten (4) Waarvan 5 miljoen in activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop Delhaize Groep Resultaten Tweede kwartaal 12 van 27

13 » Toelichtingen Algemene informatie Delhaize Groep is een Belgische internationale voedingsdistributeur met activiteiten in acht landen op drie continenten. De aandelen van Delhaize Groep staan genoteerd op NYSE Euronext Brussel (DELB) en de New York Stock Exchange (DEG). De verkorte tussentijdse financiële staten van de Groep voor de zes maanden eindigend op 30 juni werden goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur op 6 augustus. Aangezien dit tussentijdse verslag enkel een verklaring geeft over gebeurtenissen en transacties die belangrijk zijn voor de beoordeling van de wijzigingen in de financiële positie en rapportering sinds de laatste jaarlijkse rapporteringsperiode, dient het gelezen te worden samen met de geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december. Voorbereidingsbasis en waarderingsregels Deze verkorte tussentijdse financiële staten werden opgesteld conform de International Accounting Standard (IAS) 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving, zoals uitgegeven door de International Accounting Standards Board (IASB) en aanvaard door de Europese Unie (EU). De verkorte tussentijdse financiële staten worden voorgesteld in miljoenen euro, de rapporteringsmunt van de Groep, behalve waar anders vermeld. De waarderingsregels die in dit rapport werden toegepast, zijn conform deze in het vorige boekjaar, met uitzondering van de impact van nieuwe boekhoudkundige richtlijnen die in werden toegepast waarvan de belangrijkste voor Delhaize Groep hieronder worden weergegeven: IFRIC 21 Heffingen; Wijzigingen in IAS 32 Compenseren van financiële activa en verplichtingen; Wijzigingen in IAS 39 Novatie van afgeleide instrumenten en voortzetting van hedge accounting; en Wijzigingen in IFRS 10, IFRS 12 en IAS 27 met betrekking tot Investeringsentiteiten. Met uitzondering van IFRIC 21 had de initiële toepassing van deze nieuwe, aangepaste of herziene richtlijnen geen noemenswaardige impact op de financiële positie en resultaten van de Groep. IFRIC 21 vereist het volledig in kosten nemen van heffingen op het moment waarop de tot verplichting leidende gebeurtenis die aanleiding geeft tot de te betalen heffing, zoals bepaald door de relevante wetgeving, plaatsvindt. Overeenkomstig de interpretatie kunnen verschillende heffingen (zoals bijvoorbeeld onroerende voorheffing of andere heffingen), voornamelijk in de V.S. en in België, niet langer gespreid worden over het kalenderjaar, maar worden volledig in het resultaat genomen op de datum van de tot verplichting leidende gebeurtenis. Alhoewel de impact van IFRIC 21 op een volledig boekjaar onbeduidend is, heeft het een impact op de kwartaalresultaten van de Groep, aangezien het moment van kostenopname in sommige gevallen sterk gewijzigd is. In overeenstemming met IAS 8 werd IFRIC 21 retrospectief toegepast en werden de vergelijkende periodes als volgt aangepast: De bedrijfswinst (voornamelijk verkoop-, algemene en administratieve kosten) en de nettowinst stegen met 1 miljoen in het tweede kwartaal van. Dit resulteerde in een overeenkomstige toename van zowel de gewone als de verwaterde winst per aandeel in de nettowinst (deel van de Groep) met 0,01. De bedrijfswinst (voornamelijk verkoop-, algemene en administratieve kosten) daalde met 12 miljoen en de nettowinst met 9 miljoen in de eerste helft van. Bijgevolg daalden de gewone en de verwaterde winst per aandeel in de nettowinst (deel van de Groep) met respectievelijk 0,09 en 0,08. Op jaarbasis daalde het eigen vermogen deel van de Groep ( Overgedragen winst ) met 2 miljoen op 31 december en 2012, en met 3 miljoen op 31 december De impact van de timing op de winst en verlies resulteerde in een toename van zowel de gewone als de verwaterde winst per aandeel (deel van de Groep in de nettowinst) met 0,01 in 2012, terwijl niet geïmpacteerd werd. Delhaize Groep Resultaten Tweede kwartaal 13 van 27

14 Bijkomende informatie over de nieuwe boekhoudkundige richtlijnen vindt u in Toelichting 2.5 van de geconsolideerde jaarrekening van Delhaize Groep. Delhaize Groep heeft geen nieuwe IASB-richtlijnen, die werden gepubliceerd maar nog niet effectief waren na balansdatum, vervroegd toegepast. Segmentrapportering Segmentinformatie, inclusief de reconciliatie van de bedrijfswinst naar de onderliggende bedrijfswinst, zoals vereist door IAS 34, kan teruggevonden worden op pagina s 22 en 23 van dit persbericht, en maakt integraal deel uit van dit verslag. Bedrijfscombinaties en verwerving van minderheidsbelangen Tijdens de eerste zes maanden van heeft Delhaize Groep verschillende kleine overnameovereenkomsten gesloten in Zuidoost-Europa die leidden tot de overname van activiteiten en werden beschouwd als bedrijfscombinaties. Het totale getransfereerde bedrag voor deze transacties bedroeg 6 miljoen (waarvan 2 miljoen in het tweede kwartaal) en de transacties resulteerden in een toename van de goodwill met 4 miljoen (waarvan 1 miljoen in het tweede kwartaal). In lanceerde Delhaize Groep een overnamebod op 16% van de minderheidsbelangen in C-Market (Servische dochteronderneming), aangehouden door het Servische privatiseringsagentschap, aan een prijs van 300 per aandeel (goed voor ongeveer 10 miljoen). Het Servische privatiseringsagentschap heeft de privatiseringsprocedures van C-Market twee maal geschorst als gevolg van een onderzoek naar de eerdere privatisering van de vennootschap. Na de afloop van de tweede schorsingsperiode in het tweede kwartaal van heeft Delhaize Groep haar bod ingetrokken. Desinvesteringen en beëindigde activiteiten Groepen van af te stoten balanselementen en activa beschikbaar voor verkoop Op 30 juni waren de boekwaarde van de activa beschikbaar voor verkoop en de bijhorende verplichtingen als volgt: (in miljoenen ) 30 juni Materiële vaste activa 17 Voorraden 5 Vorderingen en andere vaste activa 1 Geldmiddelen en kasequivalenten 1 Activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop 24 Verminderd met: Langetermijnverplichtingen (1) Handelsschulden, toe te rekenen kosten en andere verplichtingen (10) Activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop, na bijhorende verplichtingen 13 Verkoop van Sweetbay, Harveys en Reid s In het tweede kwartaal van tekende Delhaize Groep een overeenkomst met Bi-Lo Holdings voor de verkoop van Sweetbay, Harveys en Reid s. In het eerste kwartaal van kreeg Delhaize Groep de goedkeuring van de Amerikaanse Federal Trade Commission (FTC) voor de verkoop van Sweetbay, Harveys en Reid s aan Bi-Lo Holdings. In het kader van deze goedkeuring ging Bi-Lo Holdings akkoord om 12 winkels van Delhaize America te verkopen en Delhaize Groep om twee andere winkels te behouden en om te zetten naar het Food Lion-uithangbord. De transactie werd afgerond in het tweede kwartaal van, voor een totale verkoopprijs van $246 miljoen ( 180 miljoen) in contanten, onderhevig aan de gebruikelijke na-verkoop aanpassingen. In een eerste fase heeft Delhaize Groep op het einde van het eerste kwartaal van, 35 operationele Sweetbay-winkels en 2 eerder gesloten winkels verkocht aan Bi-Lo Holdings voor een initieel bedrag in contanten van 41 miljoen. Tijdens het tweede kwartaal van werden de resterende 119 operationele en 8 eerder gesloten winkels verkocht voor een resterend bedrag in contanten van 139 miljoen. Delhaize Groep Resultaten Tweede kwartaal 14 van 27

15 De activa en passiva van Sweetbay, Harveys en Reid s, die deel uitmaken van het segment Verenigde Staten, werden geklasseerd als beschikbaar voor verkoop sinds het tweede kwartaal van en de bedrijfsresultaten van deze uithangborden werden voor alle weergegeven periodes geklasseerd als Resultaat van beëindigde activiteiten in de winst- en verliesrekening. In genereerden de winkels die deel uitmaken van de transactie ongeveer $1,7 miljard opbrengsten. Een winst van 8 miljoen gerealiseerd op de verkoop werd opgenomen in Resultaat uit beëindigde activiteiten in het tweede kwartaal van. Verkoop van de activiteiten in Bulgarije In het eerste kwartaal van maakte Delhaize Groep de geplande verkoop bekend van haar activiteiten in Bulgarije (die deel uitmaken van het segment Zuidoost-Europa ) aan AP Mart. De transactie voldeed aan de criteria voor beëindigde activiteiten en bijgevolg werd de winst of verlies na belastingen in verband met onze activiteiten in Bulgarije geklasseerd als Resultaat uit beëindigde activiteiten en werd de vergelijkende informatie aangepast. Delhaize Groep rondde de transactie af in het tweede kwartaal van, met een onbeduidende impact op winst of verlies, onderhevig aan de gebruikelijke na-verkoop-aanpassingen. De Bulgaarse activiteiten werden getransfereerd naar de koper, inclusief 3 miljoen aan geldmiddelen en kasequivalenten. Verkoop van de activiteiten in Bosnië & Herzegovina In het tweede kwartaal van maakte Delhaize Groep de geplande verkoop van Delhaize Bosnië & Herzegovina aan Tropic Group B.V. bekend. Deze activiteiten maken deel uit van het segment Zuidoost- Europa en de Groep klasseerde de gerelateerde activa en passiva als een groep van af te stoten balanselementen beschikbaar voor verkoop. De transactie voldoet tevens aan de criteria voor beëindigde activiteiten, en bijgevolg werd de winst en verlies na belastingen in verband met onze activiteiten in Bosnië & Herzegovina geklasseerd als Resultaat uit beëindigde activiteiten en werd de vergelijkende informatie aangepast. De verkooptransactie van de activiteiten in Bosnië & Herzegovina zal naar verwachting in het derde kwartaal van afgerond worden en is onderhevig aan de goedkeuring door de bevoegde instanties alsook aan de gebruikelijke afsluitende voorwaarden en aanpassingen in het werkkapitaal. Verkoop van en classificatie als beschikbaar voor verkoop van individuele eigendommen In het tweede kwartaal van heeft Delhaize Groep de verkoop afgerond van het distributiecentrum van Sweetbay in Plant City, Florida, (boekwaarde van 17 miljoen) aan C&S Wholesale Grocers voor een bedrag van $28 miljoen ( 21 miljoen). Het distributiecentrum maakte geen deel uit van de overeenkomst met Bi-Lo Holdings en werd gebruikt voor de verdere bevoorrading van de operationele Sweetbay-winkels tot het tweede kwartaal van. Delhaize Groep is in het bezit van een aantal individuele eigendommen, voornamelijk kleine winkels, kantoorgebouwen, apotheken of bankfilialen, die niet in haar distributieactiviteiten passen. De boekwaarde van deze individuele eigendommen beschikbaar voor verkoop bedroeg 9 miljoen op 30 juni, waarvan 6 miljoen in verband met eigendommen in de V.S. en 3 miljoen voor eigendommen in het segment Zuidoost-Europa. Beëindigde activiteiten Zoals hierboven vermeld, voldoen de activiteiten in Bulgarije, Delhaize Bosnië & Herzegovina en de uithangborden Sweetbay, Harveys en Reid s aan de criteria voor beëindigde activiteiten. Het algemene Resultaat uit beëindigde activiteiten en de bijhorende nettokasstromen van de activiteiten geklasseerd als beëindigde activiteiten kunnen als volgt worden samengevat: Delhaize Groep Resultaten Tweede kwartaal 15 van 27

16 (in miljoenen, behalve informatie per aandeel) Gecum. Gecum. Opbrengsten Kostprijs van verkochte goederen (355) (586) Andere bedrijfsinkomsten 5 7 Verkoop-, algemene en administratieve kosten (112) (207) Andere bedrijfskosten (2) (72) Netto financiële kosten 3 (6) Resultaat vóór belastingen 5 (71) Belastingen (2) 21 Resultaat van beëindigde activiteiten (na belastingen) 3 (50) Verlies vóór belastingen als gevolg van de herwaardering van activa beschikbaar voor verkoop (14) Belastingen Resultaat uit beëindigde activiteiten (na belastingen), volledig toewijsbaar aan aandeelhouders van de Groep (11) (50) Gewone winst (verlies) uit beëindigde activiteiten per aandeel (0,10) (0,50) Verwaterde winst (verlies) uit beëindigde activiteiten per aandeel (0,10) (0,49) Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (38) (19) Kasstroom uit investeringsactiviteiten 16 (4) Kasstroom uit financieringsactiviteiten 10 Totaal kasstromen (12) (23) In de eerste helft van boekte de Groep een totaal waardeverminderingsverlies van 14 miljoen voor de afwaardering van de boekwaarde van de activiteiten in Bulgarije en Delhaize Bosnië & Herzegovina tot hun geraamde reële waarde min verkoopkosten.» Balans en kasstroomoverzicht Goodwill en immateriële vaste activa In de eerste helft van bleef de Servische economie onder druk als gevolg van de impact van besparingsmaatregelen, minder investeringen, en de algemene zwakke toestand van de Servische en internationale markten. In het tweede kwartaal van werd Servië getroffen door verwoestende overstromingen, die de economie nog meer negatief beïnvloedden. Op hetzelfde moment nam de concurrentie in de distributiesector toe. Op basis hiervan heeft Delhaize Groep haar ramingen en verwachtingen in verband met haar Servische activiteiten herbekeken en concludeerde dat de hierboven vermelde gegevens op korte termijn een negatieve impact zullen hebben op de kasstroomprojecties van Delhaize Servië, bijzondere waardeverminderingsindicatoren op de goodwill als gevolg. Vervolgens heeft Delhaize Groep de waardering van haar Servische goodwill en merknamen herzien, en boekte als gevolg waardeverminderingsverliezen voor een totaal bedrag van 150 miljoen, dat als volgt kan worden onderverdeeld: (in miljoenen ) Waardeverminderingsverliezen in het Boekwaarde na waardevermindering Goodwill Merknamen Totale waardevermindering De Groep heeft Servië geïdentificeerd als een kernmarkt en verwacht een significante groei in de nabije toekomst. In lijn met vorige waarderingen werd de realiseerbare waarde berekend op basis van de reële waarde min de verkoopkosten, met de volgende voornaamste veronderstellingen: Langdurige groeivoet Discontovoet vóór belastingen Servië 3,0% 15,1% Delhaize Groep Resultaten Tweede kwartaal 16 van 27

17 Delhaize Groep berekende dat een daling van het groeipercentage met 50 basispunten, met alle andere veronderstellingen constant gehouden, de reële waarde min de verkoopkosten met 9 miljoen extra zou doen dalen. Een stijging van de discontovoet met 100 basispunten, met alle andere veronderstellingen constant gehouden, zou de reële waarde min de verkoopkosten doen dalen met 38 miljoen. Een gelijktijdige stijging van de discontovoet en daling van het groeipercentage met de hiervoor genoemde bedragen zou ertoe leiden dat de boekwaarde van Servië de reële waarde min de verkoopkosten met een bijkomende 46 miljoen zou overschrijden. Anderzijds, zou een daling van de totale verwachte toekomstige kasstromen met 10%, met alle andere veronderstellingen constant gehouden, ertoe leiden dat de boekwaarde van Servië de reële waarde min de verkoopkosten met een bijkomende 40miljoen overschrijdt. De realiseerbare waarde van de merknamen werd berekend aan de hand van de royalty-relief -methode. De royalty-coëfficiënten voor de verschillende merken gaan van 0,62% (Tempo) tot 1,43% (Maxi), afhankelijk van de individuele lokale sterktes van de verschillende merken, en worden regelmatig aangepast. De opbrengstengroei en discontopercentages zijn in lijn met deze gebruikt bij het testen van de goodwill op mogelijke bijzondere waardeverminderingen. Waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening onder Andere bedrijfskosten. Investeringen Tijdens de eerste helft van heeft Delhaize Groep investeringen gedaan voor een totaal van 229 miljoen, waarvan 198 miljoen in materiële vaste activa en 31 miljoen in immateriële vaste activa. Tijdens het tweede kwartaal van heeft Delhaize Groep investeringen gedaan van 150 miljoen, waarvan 133 miljoen in materiële vaste activa en 17 miljoen in immateriële vaste activa. Bovendien heeft de Groep in de eerste helft van eigendommen onder financiële lease toegevoegd voor een totaal bedrag van 9 miljoen ( 5 miljoen in het tweede kwartaal van ). De boekwaarde van de materiële en immateriële vaste activa die verkocht of buiten gebruik gesteld werden in bedroeg 26 miljoen ( 21 miljoen voor het tweede kwartaal van en inclusief de verkoop van het distributiecentrum van Sweetbay zoals hierboven vermeld). Eigen vermogen In de eerste helft van heeft Delhaize Groep nieuwe aandelen uitgegeven (allemaal in het tweede kwartaal), kocht geen eigen aandelen en gebruikte er ( in het tweede kwartaal) om te voldoen aan voornamelijk de uitoefening van aandelenopties die werden toegekend in het kader van aanmoedigingsplannen op basis van aandelen. Op 30 juni bezat de Groep eigen aandelen. Sinds 7 april is de ratio van de American Depositary Shares ( ADS ) van Delhaize Groep tegenover gewone aandelen van Delhaize Groep gewijzigd van één ADS voor één gewoon aandeel, naar vier ADS voor één gewoon aandeel. Dividenden Tijdens de aandeelhoudersvergadering van Delhaize Groep op 22 mei keurden de aandeelhouders de uitkering van een brutodividend van 1,56 per aandeel over het boekjaar goed. Na aftrek van 25% roerende voorheffing resulteerde dit in een nettodividend van 1,17 per aandeel. Het dividend over was betaalbaar aan gewone aandeelhouders sinds 2 juni en aan de houders van ADR s (American Depository Receipts) van Delhaize Groep sinds 5 juni en werd vervolgens uitbetaald. Financiële instrumenten Terugbetaling van langetermijnleningen In het tweede kwartaal van betaalde Delhaize Groep de vervallen resterende 215 miljoen terug van de initiële 500 miljoen 5,625% senior obligaties met looptijd tot. Bovendien werden de gerelateerde rentevoetswaps en wisselkoersswaps, die Delhaize Groep afsloot teneinde haar blootstelling aan wijzigingen in de reële waarde van de obligaties en in de wisselkoersen in te dekken, afgewikkeld. De terugbetaling had geen beduidende impact op het nettoresultaat in. Delhaize Groep Resultaten Tweede kwartaal 17 van 27

18 Afgeleide financiële instrumenten en afdekking In 2007 gaf Delhaize Groep $450 miljoen aan ongewaarborgde obligaties uit aan 6,50% met looptijd tot In het tweede kwartaal van sloot Delhaize Groep rentevoetswaps teneinde $150 miljoen van haar blootstelling voor wijzigingen in de reële waarde van deze obligaties als gevolg van veranderingen in de marktrentevoeten af te dekken ( afgedekt risico ). De vervaldata van deze rentevoetswapovereenkomsten ( afdekkingsinstrument ) komen overeen met deze van de onderliggende schuld ( afgedekte positie ). De Groep identificeerde en documenteerde deze transacties als reëlewaardeafdekkingen. Tijdens het tweede kwartaal van sloot Delhaize Groep rentevoet- en valutatswaps met verschillende commerciële banken af teneinde een dekking te hebben voor wisselkoersschommelingen op intragroepleningen (hoofdsom en rente) uitstaande in een andere munt dan haar rapporteringsmunt, voor een nominaal bedrag van 220 miljoen. Financiële instrumenten gewaardeerd aan reële waarde volgens de reële waarde hiërarchie: 30 juni Genoteerde prijzen in actieve markten (Niveau 1) Belangrijke andere waarneembare inputs (Niveau 2) Belangrijke nietwaarneembare inputs (Niveau 3) Totaal (in miljoenen ) Financiële activa Vaste activa Financiële activa gewaardeerd aan reële waarde 8 8 Afgeleide instrumenten 6 6 Vlottende activa Financiële activa gewaardeerd aan reële waarde Afgeleide instrumenten Totaal financiële activa gewaardeerd aan reële waarde Financiële activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs Totaal financiële activa Financiële verplichtingen Langetermijnverplichtingen Afgeleide instrumenten 5 5 Kortetermijnverplichtingen Afgeleide instrumenten Totaal financiële verplichtingen gewaardeerd aan reële waarde 5 5 Financiële verplichtingen als deel van een reële-waardeafdekkingsrelatie 429 Financiële verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs Totaal financiële verplichtingen Tijdens de periode was er geen transfer tussen reële-waardehiërarchieniveaus en waren er geen wijzigingen in de toegepaste waarderingstechnieken en inputs. Reële waarde van financiële instrumenten niet gewaardeerd aan reële waarde: (in miljoenen ) Boekwaarde Reële waarde Financiële verplichtingen als deel van een reële-waardeafdekkingsrelatie Financiële verplichtingen aan geamortiseerde kostprijs Totaal langetermijnverplichtingen De reële waarde van de vorderingen, overige financiële activa, geld en kasequivalenten en handelsschulden, allen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs, benaderen hun boekwaarde. Delhaize Groep Resultaten Tweede kwartaal 18 van 27

19 Kortetermijnleningen In het tweede kwartaal van hebben Delhaize Groep en sommige van haar dochterondernemingen, waaronder Delhaize America, LLC, een ongewaarborgde doorlopende kredietlijn (de nieuwe kredietovereenkomst ) afgesloten ter waarde van 400 miljoen met looptijd over vijf jaar in verschillende valuta, die verlengbaar is met maximum twee jaar mits aanvraag door Delhaize Groep en goedkeuring door elke lener voor hun betrokkenheid in de nieuwe kredietovereenkomst. Na de invoering van de nieuwe kredietovereenkomst beëindigde Delhaize Groep al haar verbintenissen onder de ongewaarborgde doorlopende multi-valuta-kredietlijn ter waarde van 600 miljoen met looptijd over vijf jaar, die in het tweede kwartaal van 2011 werd afgesloten. Personeelsbeloningen Tijdens het tweede kwartaal van kende Delhaize Groep prestatiegebonden aandelen ( Performance stock units ) toe aan hogere kaderleden van haar Amerikaanse activiteiten onder het Delhaize Group 2012 Stock Incentive Plan en prestatiegebonden aandelen aan hogere kaderleden van niet-amerikaanse operationele ondernemingen onder het Delhaize Group European Performance Stock Unit Plan. De reële waarde voor de prestatiegebonden aandelen bedroeg $17,82 voor de Amerikaanse operationele ondernemingen en 53,45 voor de niet-amerikaanse, op basis van de aandelenkoers op de toekenningsdatum. Sinds kent Delhaize Groep geen aandelenopties of warrants meer toe aan haar medewerkers. Performance stock units zijn restricted stock units met bijkomende prestatievoorwaarden. De onvoorwaardelijkheid ("cliff-vesting") van deze prestatiegebonden aandelen wordt gekoppeld aan het bereiken van een niet-marktgerelateerde financiële prestatievoorwaarde (realisatie van Aandeelhouderswaarde-objectieven over een cumulatieve periode van drie jaar), waarmee rekening wordt gehouden bij het bepalen van het aantal awards die onvoorwaardelijk worden. De realisatie van Aandeelhouderswaarde werd door de Groep gedefinieerd als zes maal de onderliggende EBITDA verminderd met de nettoschuld. Wanneer de award onvoorwaardelijk wordt, ontvangt de medewerker kostenloos ADR s of aandelen gelijk aan het aantal onvoorwaardelijk geworden restricted stock units, zonder enige beperking.» Winst- en verliesrekening Andere bedrijfsinkomsten Gecum. Gecum. (in miljoenen ) Huurinkomsten Inkomsten uit afvalrecyclage Diensten aan groothandelsklanten Winst op verkoop van materiële vaste activa Winst op verkoop van activiteiten Andere Totaal Andere bedrijfskosten Gecum. Gecum. (in miljoenen ) 1 2 Winkelsluitingskosten - (5) - - Kosten voor reorganisaties - (16) (151) (3) Waardeverminderingsverliezen (153) (3) (3) (7) Verlies op verkoop van materiële vaste activa (5) (11) - (1) Andere (1) (2) (153) (9) Totaal (159) (37) In het tweede kwartaal van boekte Delhaize Groep 151 miljoen aan waardeverminderingsverliezen, voornamelijk in verband met de goodwill ( 140 miljoen) en merknamen ( 10 miljoen) in Servië. Delhaize Groep Resultaten Tweede kwartaal 19 van 27

20 Belastingen Tijdens de eerste helft van bedroeg de effectieve belastingvoet (op voortgezette activiteiten) 53,0%, tegenover 18,9% vorig jaar. De huidige belastingvoet wordt sterk beïnvloed door de niet-aftrekbare waardeverminderingsverliezen op de goodwill in Servië. Transacties met verbonden partijen In het tweede kwartaal van werd een totaal aantal van respectievelijk en Amerikaanse en Europese prestatiegebonden aandelen, toegekend aan leden van het Executief Comité. In het eerste kwartaal van tekenden Nicolas Hollanders, Executive Vice President HR, IT and Sustainability, en de Onderneming, een wederzijdse opzegovereenkomst waarbij dhr. Hollanders tien maanden totale directe verloning en voordelen ontving, alsook de versnelde of vroegtijdige toekenning van zijn eerder verworven langetermijnaanmoedigingspremies. Bijgevolg boekte de Groep 1,8 miljoen aan opzegvergoedingen. Op 7 juli werd een totaal van Amerikaanse prestatiegebonden aandelen toegekend aan een nieuw lid van het Executief Comité van Delhaize Groep.» Voorwaardelijke verplichtingen, waarborgen en garanties Als gevolg van de afronding van de verkoopsovereenkomst van Sweetbay, Harveys en Reid s door Delhaize Groep, blijft de Groep een aantal bestaande operationele en financiële leasecontracten, welke lopen tot 2036, garanderen. Indien de koper in gebreke is bij toekomstige betalingen, zal Delhaize Groep verplicht zijn de huur te betalen en de financiële verplichting tegenover de eigenaars over te nemen. De totale minimum leasebetalingen over de niet-opzegbare leasetermijnen voor de gegarandeerde leasecontracten, exclusief andere directe kosten zoals kosten voor het onderhoud van gemeenschappelijke ruimtes en onroerende voorheffing, bedragen $282 miljoen ( 206 miljoen) op 30 juni. Momenteel verwacht de Groep niet om enig bedrag onder deze waarborgen te moeten betalen. In het tweede kwartaal van maakte Delhaize Groep haar intentie bekend om een aantal belangrijke wijzigingen door te voeren in haar Belgische activiteiten (het Transformatieplan). Dit zou een impact kunnen hebben op de werkgelegenheid van Belgische medewerkers in de komende drie jaar, inclusief de sluiting van 14 zelfuitgebate supermarkten in verschillende locaties in België. De bekendmaking valt onder de zogenaamde Wet Renault, volgens dewelke een werkgever die een collectief ontslag plant, vooraf haar medewerkers en hun vertegenwoordigers moet informeren en consulteren vooraleer een beslissing genomen wordt wat betreft collectief ontslag. De consultatieprocedure is gestart na de bekendmaking en is nog steeds lopende. Wanneer deze consultatiefase afgerond is, zullen de onderhandelingen en de uitvoering plaatsvinden. Op 30 juni werd er geen definitief akkoord bereikt met de vakbonden en werden er geen beslissingen genomen. Andere voorwaardelijke verplichtingen blijven quasi ongewijzigd in vergelijking met deze beschreven in Toelichting 34 op pagina 160 van het jaarverslag.» Belangrijke gebeurtenissen na balansdatum Op 17 juli bereikte Mega Image een akkoord met Angst Retail SRL voor de aankoop van 20 winkels in en rond Bucharest. De overname is onderhevig aan de gebruikelijke voorwaarden en de goedkeuring door de Roemeense mededingingsautoriteiten. De transactie zal naar verwachting in de loop van het vierde kwartaal van afgerond worden. Delhaize Groep Resultaten Tweede kwartaal 20 van 27