Toespraak de heer J.-L. Dehaene, voorzitter van de raad van bestuur

Transcriptie

1 Toespraak de heer J.-L. Dehaene, voorzitter van de raad van bestuur Namens de raad van bestuur heet ik u opnieuw welkom en wil ik u ook bedanken voor uw jarenlange interesse voor de groep Dexia. Ik begroet ook al onze aandeelhouders die hier aanwezig zijn of met ons verbonden zijn via het internet: onze referentieaandeelhouders, individuele aandeelhouders, onze werknemersaandeelhouders en de institutionele beleggers. De algemene vergadering is voor het bedrijf een bevoorrecht moment van interactie en dialoog met zijn aandeelhouders. De gedelegeerd bestuurder en ikzelf willen u in dat kader de grote uitdagingen toelichten waar we voor staan en u uitleggen hoe we deze, samen met de raad van bestuur en het management, willen aanpakken. Het is mijn taak verslag uit te brengen over de werkzaamheden en belangrijke beslissingen van de raad van bestuur in 2008 en begin Ik zal ook aangeven hoe de raad van bestuur, waarvan ik de eer heb voorzitter te zijn en die optreedt in het belang van alle aandeelhouders, zijn opdrachten zo goed mogelijk wil uitvoeren. De gedelegeerd bestuurder stelt u de resultaten van 2008 voor, die ter goedkeuring aan deze vergadering worden voorgelegd, alsook de resultaten van het 1e kwartaal van 2009 en de vooruitzichten van de groep. 1) Macro-economische context Ik steek van wal met enkele woorden over de economische context waarbinnen we de activiteiten van de groep in 2008 moeten situeren werd gekenmerkt door een zware, diepe crisis, die de financiële markten op hun grondvesten deed daveren en zware gevolgen heeft gehad voor Dexia. Zonder terug te komen op de details en de complexe verwikkelingen van de oorzaken die hebben geleid tot deze ingrijpende veranderingen, kan zonder overdreven vereenvoudiging gesteld worden dat de schok tweeërlei was: - Vooreerst een kredietcrisis die het gevolg was van de verslechtering van de waarde van de activa op wereldvlak, met als voornaamste motor de instorting hier en daar van de immobiliënmarkten, opgezwollen door een overdreven schuldgraad. De daling van de waarde van de activa, leidde direct of indirect, versterkt door een algemeen vertrouwensverlies, tot een verlies in de rekeningen via waardeverminderingen of zelfs rechtstreeks geboekte verliezen. - Eveneens een liquiditeitscrisis: Bij gebrek aan houvast en vertrouwen ontlenen de gebruikelijke marktpartijen niet meer, noch aan de ondernemingen, noch onderling, tot op het punt dat de interbankenmarkt zelf, wereldwijd, volledig was opgedroogd en de centrale banken hebben verplicht massaal tussen te komen teneinde de banken van liquiditeiten te 1

2 voorzien. Toen in het begin van de herfst bekend werd dat de Amerikaanse bank Lehman Brothers failliet was, kwamen de wanverhoudingen in de financiële sector pijnlijk aan het licht, met alle gevolgen van dien voor onze Groep. Deze financiële crisis is zo ernstig dat ze ook een weerslag heeft op de hele economische activiteit. De recessie in de Verenigde Staten werd bevestigd en de economische vertraging in Europa bleek groter dan verwacht. De statistieken van het Europees bureau voor de statistiek Eurostat tonen aan dat het bruto binnenlands product (BBP) van de 27 landen van de Europese Unie in het 4 e kwartaal van 2008 met 1,5 % achteruitgaan ten opzichte van het vorige kwartaal. De Europese Commissie heeft haar economische vooruitzichten herzien en heeft aangekondigd dat ze rekening houdt met een achteruitgang van 4 % in de eurozone voor het jaar In die context heeft de blootstelling van de Europese financiële sector aan de risico s van de Amerikaanse markt het vertrouwen van de marktspelers in de draagkracht van de sector ondermijnd en heeft de daaruit voortvloeiende instorting van de interbankenmarkt eind september geleid tot een diepe solvabiliteits- en liquiditeitscrisis waar ook Dexia niet aan ontkwam. Een eerste noodmaatregel drong zich op: onze historische aandeelhouders en de Frans en Belgische overheid hebben voor 6 miljard euro bijgedragen tot de kapitaalverhoging van Dexia van 30 september 2008 om de solvabiliteit van de Groep te herstellen. Dankzij deze kapitaalinjectie kon de stevige solvabiliteit van de Groep worden gegarandeerd, rekening houdend met de impact van de grote marktvolatiliteit, met de impact van die volatiliteit op de waardering van de portefeuilles en met de algemene achteruitgang van de solvabiliteit van sommige bancaire tegenpartijen. Begin oktober 2008 hebben de Franse, Belgische en Luxemburgse overheid zich ook garant gesteld om de liquiditeit van de groep te waarborgen. Een garantie die betrekking heeft op de verbintenissen van Dexia NV, Dexia Bank België, Dexia Crédit Local en Dexia Banque Internationale à Luxembourg tegenover de kredietinstellingen en institutionele tegenpartijen, evenals de obligaties en andere schuldtitels die voor diezelfde tegenpartijen werden uitgegeven. Door deze garantie, die de activiteiten van de hele Groep ondersteunt, konden we de spaarders op het hart drukken dat Dexia over voldoende liquide middelen beschikte om zijn verbintenissen tegenover zijn klanten na te komen. Deze nooit geziene crisis heeft de financiële instellingen er ook aan herinnerd dat de basisregels in het bankwezen onontbeerlijk zijn en dat de risico s nog veel strikter moeten worden opgevolgd. 2

3 P. Mariani en ikzelf zijn daarmee gestart sinds we onze functie hebben opgenomen, samen met de raad van bestuur en een vernieuwd directieteam. Onze doelstelling is opnieuw een gezonde basis creëren waarop we de toekomst van Dexia kunnen bouwen. We doen dat met een verregaand hervormingsplan voor de Groep, waardoor we ons kunnen aanpassen aan de nieuwe marktomgeving. 2) Inzoomen op de werkzaamheden van de raad van bestuur De aanstelling in oktober 2008 van de nieuwe tandem voorzitter van de raad van bestuur/gedelegeerd bestuurder was een gelegenheid om de werk- en functioneringsmethodes van de Groep en de raad onder de loep te nemen, met als hoofddoel: een sterkere en diepgaande dialoog tussen de raad van bestuur en het uitvoerend management over alles wat betrekking heeft op de risico s waaraan de Groep is blootgesteld door haar activiteiten, de follow-up van de activiteiten van de Groep, het humanresourcesbeheer en, meer algemeen, het strategisch beleid en voortbestaan van de Groep. In de loop van het boekjaar hebben de raad van bestuur en zijn gespecialiseerde comités heel wat dossiers bestudeerd. In het jaarverslag vindt u daarvan een gedetailleerde lijst. Naast de kapitaalverhoging en de invoering van de overheidsgarantgies waarover ik het eerder had, wil ik terugkomen op volgende dossiers. 1) De raad van bestuur heeft eerst beslist de verzekeringsactiviteiten van FSA, (waarvan de afronding van de verkoop voorzien is voor eind juni 2009) af te stoten; hij heeft eveneens beslist de nodige maatregelen te nemen om de blootstelling van de Groep aan de Verenigde Staten te isoleren, met name dankzij de garantie van de Belgische en Franse overheid om een groot deel van de activa uit de portefeuille Financial Products in te dekken. Deze portefeuille die eind maart 2009 werd geraamd op 16,6 miljard USD werd opgesplitst in twee delen: (i) Het eerste gedeelte van de portefeuille wordt als volgt ingedekt: Dexia waarborgt de eerste verliezen ten belope van 4.5 miljard USD, te weten dat er reeds voorzieningen ten belope van 2 miljard USD, werden geboekt in de rekeningen van de groep per 31 maart Bovenop de drempel van 4.5 miljard USD, die wij al als extreem beschouwen, zullen de staten de verliezen tot een bedrag van 12.1 miljard USD garanderen, en zullen door Dexia schadeloos gesteld worden met gewone aandelen of winstbewijzen. (ii) Het tweede deel, dat bestaat uit een portefeuille van zeer kwaliteitsvolle activa, 100% investment grade, werd uit de kring van de garantie gehouden : Dexia verwacht geen of slechts in zeer geringe mate verliezen op dit deel. 3

4 2) De raad van bestuur heeft ook het door P. Mariani voorgestelde hervormingsplan voor de Groep goedgekeurd, dat drie fundamentele pijlers bevat voor de toekomst van Dexia: De eerste pijler omvat, naast de verkoop van FSA, het terugschroeven van het risicoprofiel door een beperking van de marktactiviteiten en een stopzetting van de tradingactiviteiten voor eigen rekening; In het kader van de tweede pijler van het hervormingsplan gaat Dexia gaat zich weer toespitsen op zijn core cliënteel inzake Public, Retail en Commercial banking in de belangrijkste markten en in welbepaalde geografische regio s. De derde pijler van het hervormingsplan berust op een gedeelde inspanning van de werknemers, managers en aandeelhouders. - Een kostenbesparingsplan in de orde van 15 % over drie jaar werd gelanceerd : Doel is Dexia de efficiëntie en veerkracht teruggeven die het nodig heeft om een rendabele groei te bewerkstelligen. De personeelsinkrimping, een van de onderdelen van het plan, is noodzakelijk om onze organisatie aan te passen aan de nieuwe marktomgeving en ons opnieuw toe te spitsen op onze kernactiviteiten. Deze maatregel werd genomen met respect voor de regels inzake sociale dialoog, wat Dexia altijd hoog in het vaandel draagt; - anderzijds heeft het management van de Groep, met name de leden van het directiecomité en uitvoerende comités van Dexia en de belangrijkste operationele entiteiten van de Groep, geen bonus ontvangen voor 2008; voor de werknemers, die een contractueel variabele loon genieten waarvan het bedrag wordt bepaald naargelang van hun individuele prestaties, werd de globale enveloppe met meer dan 50 % verminderd; - Voor de bestuurders werd beslist het vaste gedeelte van hun bezoldiging voor 2009 met de helft te verminderen; ook de bezoldiging van de voorzitter van de raad van bestuur werd gevoelig teruggeschroefd; - Ten slotte stelt de raad van bestuur de algemene vergadering voor de aandeelhouders voor 2008 uitzonderlijk geen dividend uit te keren rekening houdend met het nettoverlies van de Groep in ) Om dit hervormingsplan tot een goed einde te brengen en op voorstel van de gedelegeerd bestuurder, wijst de raad van bestuur een nieuwe bestuursteam aan: De samenstelling van directiecomité wordt zo herleid van 10 naar 5 4

5 leden, allen ervaren bankiers, die belast zijn met commerciële functies (PWB en R&B, risico s (CRO) en financiën (CFO); 4) De raad heeft zich eveneens gebogen over de groepsresultaten, het beheer van het eigen vermogen, de liquiditeitspositie en het risicobeheer van de Groep, onderwerpen waarover veel gedebatteerd werd. De gedelegeerd bestuurder komt in detail terug op deze verschillende onderwerpen. 3) Versterking van de governance van de Groep en van de risicofollow-up De raad van bestuur moet zich in het kader van zijn opdracht ook buigen over onderwerpen met een grote techniciteit en zorgen voor een doorgedreven follow-up van de risico s: in die context heeft de raad van bestuur beslist zijn governancestructuur te versterken en de organisatie van zijn werkzaamheden te herzien. De raad van bestuur heeft zijn intern reglement aangepast om de opdrachten en in zijn schoot opgerichte gespecialiseerde comités te wijzigen. Doel is de bestuurders meer middelen te verschaffen om hun opdracht uit te oefenen. A. Het auditcomité Op de eerste plaats heeft de raad van bestuur beslist de werking van het auditcomité te wijzigen om zo de controle op de risico's te verstrengen. Zo werd het auditcomité opgesplitst in twee gespecialiseerde comités : Enerzijds het comité voor de rekeningen, anderzijds het comité voor interne controle, risico s en conformiteit. Het is de bedoeling elk comité in staat te stellen de onderwerpen en dossier die hen worden voorgelegd nog meer in detail te kunnen onderzoeken en bespreken. Beide comités die samen het auditcomité vormen overeenkomstig de nieuwe wet van 17 december 2008 die een auditcomité instelt in beursgenoteerde bedrijven en financiële instellingen vergaderen samen, telkens als dat noodzakelijk blijkt en minstens één keer per jaar vóór de aflsuiting van de jaarrekeningen, om gemeenschappelijke onderwerpen te behandelen die betrekking hebben op het risicoen voorzieningsbeleid van de Groep en de impact daarvan op de rekeningen of elk andere actueel onderwerp. B. Het benoemings- en bezoldigingscomité De raad van bestuur heeft ook beslist het benoemings- en bezoldigingscomité in één enkel comité onder te brengen. 5

6 Dit comité moet de beslissingen van de raad over de adviesbevoegdheden voorbreiden die voorheen aan het benoemingscomité en bezoldigingscomité waren toegewezen en daarbij rekening houden met de recente ontwikkelingen op het gebied van governance, hoofdzakelijk in België en Frankrijk. In dat kader heeft de raad van bestuur zijn engagement bevestigd om zowel de nieuwe aanbevelingen van de Belgische governancecode als de AFEP-MEDEFaanbevelingen en de beleidslijnen uit het decreet nr dat onlangs in Frankrijk werd goedgekeurd, na te leven. Deze verbintenis heeft betrekking op de variabele verloning, de toekenning van aandelenopties of gratis aandelen en de voorwaarden voor vervroegd pensioen. C. Aanpassing van de onafhankelijkheidscriteria voor bestuurders aan de nieuwe en strengere criteria van het nieuwe Vennootschapswetboek De criteria die Dexia hanteert om zijn bestuurders als onafhankelijk te beschouwen, zijn afgestemd op zowel die van het Vennootschapswetboek als op die van de Belgische en Franse corporategovernancecode. De raad van bestuur heeft beslist zijn onafhankelijkheidscriteria aan te passen aan de nieuwe criteria van het Vennootschapswetboek, die werden verstrengd door een wet die bij beursgenoteerde bedrijven en financiële instellingen een auditcomité verplicht maakt. De samenstelling, bevoegdheden en werkwijze van de gespecialiseerde comités en de nieuwe onafhankelijkheidscriteria die Dexia NV toepast, vindt u terug in het hoofdstuk Corporate governance van het jaarverslag. 4) Een woordje over de resultaten waarover de gedelegeerd bestuurder zal uitweiden. Onze onderneming sluit boekjaar 2008 af met een geconsolideerd verlies van EUR 3,3 miljard, wat voor Dexia niet-geconsolideerd resulteert in EUR Gezien het nettoverlies in de geconsolideerde rekeningen voor 2008, stelt de raad van bestuur voor om voor dit boekjaar uitzonderlijk geen dividend uit te keren. 5) Om af te ronden, wil ik eraan herinneren dat het de rol is van de raad van bestuur om op te treden en beslissingen te nemen in het belang van alle aandeelhouders. De grootste uitdaging is het vertrouwen van onze aandeelhouders in het bedrijf herstellen en hen opnieuw perspectieven bieden. Ik wil in het bijzonder alle medewerkers bedanken die in deze onrustige tijden alles in het werk hebben gesteld om naar oplossingen te zoeken en hun werk hebben voortgezet in contact met de klant. De raad van bestuur is ervan overtuigd dat we deze woelige periode kunnen te boven komen met de inzet van onze teams, de steun van onze aandeelhouders en het vertrouwen van onze cliënten. 6

7 Dames en heren, ik dank u voor uw aandacht en geef nu het woord aan de gedelegeerd bestuurder, de heer Pierre Mariani. **** 7