Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke Ahold N.V. 21 januari 2014

Transcriptie

1 Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Koninklijke Ahold N.V. 21 januari 2014

2 Agendapunt 1 Opening Zaandam, 21 januari

3 Agendapunt 2 2. a. Statutenwijziging, o.a. tot verhoging van de nominale waarde van gewone aandelen 2. b. Statutenwijziging, o.a. tot consolidatie van de gewone aandelen 2. c. Statutenwijziging, o.a. tot verlaging van de nominale waarde van gewone aandelen en verlaging van de nominale waarde van cumulatief preferente financieringsaandelen Zaandam, 21 januari

4 Jeff Carr CFO 21 januari, 2014

5 Kapitaalvermindering en omgekeerde aandelensplitsing Wij zijn gecommitteerd aan onze financiële richtlijnen omtrent solvabiliteit, liquiditeit en kredietwaardigheid Allocatie van overtollig kapitaal: behouden van een balans tussen het investeren in winstgevende groei en retourneren van kapitaal aan onze aandeelhouders Aanvullend op het huidige aandeleninkoopprogramma van 2 miljard, stellen wij een kapitaalvermindering met terugbetaling aan onze aandeelhouders voor van ongeveer 1 miljard, gevolgd door een omgekeerde aandelensplitsing (reverse stock split) Voordelen: o Snelle teruggave van overtollig kapitaal aan aandeelhouders o Verbetering van winst per aandeel (WPA) o Niet onderworpen aan 15% Nederlandse dividendbelasting Zaandam, 21 januari

6 Overzicht van het proces Kapitaalvermindering en omgekeerde aandelensplitsing: Nominale waarde van gewone aandelen wordt verhoogd om de kapitaalvermindering mogelijk te maken Omgekeerde aandelensplitsing consolideert aandelen in een ratio gelijk aan de kapitaalvermindering gedeeld door de marktkapitalisatie Kapitaalvermindering wordt betaald uit de nominale waarde van gewone aandelen na de consolidatie In theorie is de beurskoers voor en na de uitvoering gelijk Verwacht tijdschema Bekendmaking details: 14 maart 2014 Ex-kapitaalvermindering en omgekeerde aandelensplitsing datum: 28 maart 2014 Registratiedatum : 1 april 2014 Betaaldatum: 3 april 2014 Zaandam, 21 januari

7 Hoe werkt het Voorbeeld slechts ter illustratie Agendapunt 2a Voorbeeld is gebaseerd op: 1 miljard uitstaande gewone aandelen Illustratieve beurskoers van 12 = Consolidatieratio van 12 naar 11 Huidig Agioreserve Agendapunt 2a Agioreserve Nominale waarde wordt verhoogd van 0,30 per gewoon aandeel naar 1,32 (een getal dat deelbaar is door de teller en noemer van de consolidatieratio) Nominaal Nominal capital kapitaal Per aandeel: 0,30 Totaal: 3,60 Nominaal kapitaal Per aandeel: 1,32 Totaal: 15,84 12 aandelen 12 aandelen Zaandam, 21 januari

8 Hoe werkt het Voorbeeld slechts ter illustratie Agendapunt 2b Omgekeerde aandelensplitsing gebaseerd consolidatieratio (gebaseerd op het aantal uitstaande aandelen en beurskoers op de bekendmaking details datum, verwacht 14 maart 2014) Agendapunt 2a Agioreserve Agendapunt 2b omgekeerde aandelensplitsing (consolidatie) Agioreserve Totaal nominaal kapitaal dient ongewijzigd te blijven, nominale waarde per aandeel omhoog van 1,32 x12/11 naar 1,44 Nominaal kapitaal Per aandeel: 1,32 Totaal: 15,84 Nominaal kapitaal Per aandeel: 1,44 Totaal: 15,84 12 aandelen 12 naar 11 aandelen Zaandam, 21 januari

9 Hoe werkt het Voorbeeld slechts ter illustratie Agendapunt 2c Kapitaalvermindering van 1,09 per aandeel (na de consolidatie) of 11 x 1,09 = 12 in totaal Agendapunt 2b omgekeerde aandelensplitsing (consolidatie) Agioreserve Agendapunt 2c Agioreserve Nominale waarde per aandeel verminderd van 1,44 naar 0,01 (met -/- 1,43) 1,09 betaald in contanten 0,34 toegevoegd aan de agioreserve Nominaal kapitaal Per aandeel: 1,44 Totaal: 15,84 12 naar 11 aandelen Kapitaalvermindering: Per aandeel: 1,09 Totaal: 12 Nominaal kapitaal Per aandeel: 0,01 Totaal: 0,11 11 aandelen Zaandam, 21 januari

10 Een voorbeeld: Huidig bezit Omgekeerde aandelensplitsing (11 voor 12) Kapitaalvermindering 12 12, , ,09 total market cap Waarde aandelen million aandelen Waarde contanten 12 Totale waarde 144 Zaandam, 21 januari = Totale waarde 11 billion 144 Bedragen in dit voorbeeld zijn afgerond Cash repayment to shareholders of approx. 1 billion

11 Cautionary notice Deze presentatie omvat toekomstgerichte uitspraken, die niet verwijzen naar historische feiten maar naar verwachtingen gebaseerd op de huidige gezichts- en uitgangspunten van het management en die onderhevig zijn aan bekende en onbekende risico s en onzekerheden waardoor daadwerkelijke resultaten, de uitvoering of gebeurtenissen wezenlijk kunnen verschillen van die tot uitdrukking gebracht in zulke uitspraken. Deze uitspraken omvatten, maar zijn niet beperkt tot, uitspraken over de terugbetaling van kapitaal aan aandeelhouders, de ratio van de omgekeerde aandelensplitsing, de verwachte datum van afronding en goedkeuring van de aandeelhouders. Deze toekomstgerichte uitspraken zijn onderhevig aan risico s en onzekerheden waardoor daadwerkelijke resultaten aanzienlijk kunnen verschillen van de resultaten zoals tot uitdrukking gebracht in die uitspraken. Veel van deze risico s en onzekerheden hebben betrekking op factoren die voor Ahold niet beheersbaar en ook niet nauwkeurig voorspelbaar zijn, zoals het effect van algemene economische of politieke omstandigheden, wisselkoers- en renteschommelingen, de toename van of veranderingen in concurrentie, Aholds mogelijkheden om haar plannen en strategieën succesvol te implementeren en af te ronden, tegenvallende of andere dan verwachte voordelen van en middelen uit Aholds plannen en strategieën, veranderingen in Aholds liquiditeitsbehoeften, maatregelen van concurrenten en derden, alsmede andere factoren zoals besproken in documenten welke in Aholds naam in openbare registers zijn neergelegd en Aholds andere publicaties. Lezers wordt geadviseerd behoedzaam om te gaan met deze toekomstgerichte uitspraken, die uitsluitend geacht worden te zijn gedaan per de datum van deze presentaties. Ahold neemt, tenzij daartoe gehouden, geen verplichting op zich om enige verandering in openbare informatie of een toekomstgerichte uitspraak uit deze presentaties te publiceren naar aanleiding van gebeurtenissen of omstandigheden die zich voordoen na de datum van deze presentaties. Buiten Nederland presenteert Koninklijke Ahold N.V. - dat is haar statutaire naam - zich onder de naam Royal Ahold of kortweg Ahold. Zaandam, 21 januari

12 Agendapunt 2 2. a. Statutenwijziging, o.a. tot verhoging van de nominale waarde van gewone aandelen 2. b. Statutenwijziging, o.a. tot consolidatie van de gewone aandelen 2. c. Statutenwijziging, o.a. tot verlaging van de nominale waarde van gewone aandelen en verlaging van de nominale waarde van cumulatief preferente financieringsaandelen Zaandam, 21 januari

13 Agendapunt 3 Sluiting Zaandam, 21 januari

14 Bedankt 21 januari, 2014