Algemene voorwaarden voor diensten in financiële instrumenten onder MiFID II

Transcriptie

1 Algemene voorwaarden voor diensten in financiële instrumenten onder MiFID II Deze voorwaarden (de Voorwaarden ) bepalen de voorwaarden waaronder STX Fixed Income B.V. ( STX ) verantwoordelijk is voor het leveren van haar diensten met betrekking tot financiële instrumenten onder MiFID II. Het bevat een overzicht van bepaalde marktconventies en - praktijken die zijn overgenomen door STX. Het vormt echter geen uitputtende samenvatting. In het geval er een conflict ontstaat tussen deze Nederlandse vertaling en het originele Engelse document, heeft het Engelse document voorrang. 1. Ingangsdatum van deze Voorwaarden 1.1 Deze Voorwaarden gaan in op 5 september Deze Voorwaarden vervangen alle andere bestaande voorwaarden die eerder aan u overhandigd zijn door STX. 1.3 Tenzij anders schriftelijk overeengekomen, zijn deze Voorwaarden van toepassing op alle diensten die door STX worden geleverd. 1.4 STX heeft het recht om deze voorwaarden te allen tijde eenzijdig aan te passen. Wijzigingen worden onmiddellijk bekend gemaakt via de website. 2. Client Classificatie 2.1 Vanwege het type diensten dat door STX aan cliënten wordt verleend onder deze Voorwaarden, is STX volgens de Wet op het Financieel Toezicht ( WFT ) verplicht om haar cliënten te classificeren. 2.2 Op basis van de informatie die beschikbaar is voor STX, zijn cliënten geclassificeerd als In Aanmerking Komende Tegenpartijen, Professionele cliënten of nietprofessionele cliënten. 2.3 De cliënt erkent dat een herclassificatie mogelijk is en accepteert dat alle door STX aangeboden diensten mogelijk niet beschikbaar zijn voor alle soorten cliëntclassificaties. 2.4 De cliënt erkent en gaat ermee akkoord dat het de verantwoordelijkheid is van de cliënt om STX op de hoogte te stellen van eventuele wijzigingen die van invloed kunnen zijn op de classificatie van de cliënt. 3. Reikwijdte van Diensten en Hoedanigheid 3.1 STX levert brokerage diensten aan haar cliënten door op te treden als tussenpersoon of arrangeur van transacties om de overeenkomsten tussen principalen te vergemakkelijken, waarbij soms een clearing-tegenpartij wordt geïntroduceerd om de transactie te voltooien. Tenzij schriftelijk anders overeengekomen zijn deze Voorwaarden van toepassing op alle diensten betreffende MiFID II instrumenten geleverd door STX. 3.2 STX kan besluiten om een transactie met een cliënt als principaal uit te voeren (wat betekent dat, wanneer een klant een instrument koopt of verkoopt, het wordt gekocht van STX of wordt verkocht aan STX), als agent of in een combinatie van agent en principaal. 3.3 De cliënt wordt verondersteld te handelen als principaal in relatie tot deze Voorwaarden en elke transactie uitgevoerd onder deze Voorwaarden, tenzij schriftelijk anders overeengekomen. 3.4 STX geeft geen advies aan de cliënt over enige aangelegenheid met betrekking tot belasting, accounting of juridisch advies en STX dient niet als een fiduciair voor haar cliënten, die zelf moeten beslissen of ze een transactie willen aangaan. 3.5 STX bewaart geen geld van cliënten. 4. Optimale Uitvoering 4.1 De cliënt erkent en accepteert dat de vereisten voor een optimale uitvoering zoals uiteengezet in MiFID II niet van toepassing zijn op In Aanmerking Komende Tegenpartijen, maar STX streeft ernaar haar ambities van ethisch en professioneel gedrag toe te passen op elk aanbod en dienst. 4.2 In Aanmerking Komende Tegenpartijen hebben geen recht op bepaalde beschermingsmaatregelen uiteengezet in MiFID II; zoals a) beperkingen op de betaling of ontvangst door STX van enige provisies, b) verplichting tot optimale uitvoering van orders, c) vereisten voor het beoordelen van de geschiktheid van producten en diensten, d) verplichting van STX om in het beste belang te handelen van de klant, en e) de verplichting om alle nodige stappen te ondernemen om het best mogelijke resultaat te behalen bij het uitvoeren van orders. 4.3 Professionele cliënten hebben geen recht op bepaalde bescherming die niet-professionele cliënten in het kader van MiFID II genieten, zoals a) aanvullende informatie vorderen om de geschiktheid van bepaalde diensten te beoordelen, b) vereisten opleggen met betrekking tot de vorm, inhoud en timing van bepaalde informatie aan nietprofessionele cliënten. 4.4 De Best Execution Policy van STX is het raamwerk voor de optimale uitvoering binnen STX. 5. Tarieven, Kosten en Bekendmaking Prijzen 5.1 De cliënt erkent en aanvaardt dat elke transactie die door STX met de cliënt als principaal wordt uitgevoerd, een mark-up of mark-down kan hebben of een dealer spread, wat kan resulteren in een aanvullende vergoeding aan STX. 5.2 De cliënt stemt ermee in en aanvaardt dat STX in NGUtransacties mogelijk een vergoeding in rekening brengt, die los staat van de transactieprijs. Verder accepteert de cliënt dat STX op principale markten, waar STX een clearing-tegenpartij introduceert, een vergoeding in rekening brengt in de vorm van een spread tussen de koop- en verkoopprijs. 5.3 De cliënt gaat ermee akkoord dat voor bepaalde producten een vergoeding in rekening wordt gebracht aan beide partijen bij de transacties en voor andere diensten slechts aan één partij. adres contact website KvK Vijzelstraat 79 / 1017 HG Amsterdam / The Netherlands info@stxfixedincome.com / 31(0) stxfixedincome.com

2 5.4 De cliënt stemt ermee in en aanvaardt dat elke boete die aan STX wordt opgelegd vanwege een latere vereffening van obligaties dan T+2, als gevolg van een niet-tijdige levering door een verkoper, aan die verkoper in rekening wordt gebracht. 5.5 STX zal informatie met betrekking tot kosten en vergoedingen aan de cliënt bekendmaken wanneer dit op grond van toepasselijke wet- en regelgeving vereist is. De cliënt erkent en aanvaardt dat STX beperkt informatie over kosten en vergoedingen kan verstrekken indien dit op grond van toepasselijk wet- en regelgeving is toegestaan. 6. Settlement en betaling 6.1 Tenzij schriftelijk anders overeengekomen, zijn alle bedragen die betaalbaar zijn aan STX en vice versa wanneer een transactie is uitgevoerd inclusief vereffening, betaalbaar op basis van levering tegen betaling (delivery versus payment). 6.2 Voor NGU-transacties wordt een factuur verzonden nadat de deal is bevestigd. De vergoeding die aan STX wordt betaald, kan worden onderhandeld op een deal-by-deal basis of is direct betaalbaar nadat de factuur is verzonden. 7. Anonimiteit, Openbaarmaking & Vertrouwelijkheid 7.1 De cliënt erkent en aanvaardt dat, in overeenstemming met algemene marktpraktijken, in Name Give-Up ( NGU ) transacties, STX doorgaans anoniem opereert voorafgaand aan het moment van het sluiten van de transacties. De namen van de tegenpartijen worden pas vrijgegeven als de prijzen zijn overeengekomen en de tegenpartijen hebben ingestemd met openbaarmaking om de transacties te voltooien. Bij openbaarmaking erkent, aanvaardt en stemt de cliënt ermee in dat de partijen, behoudens goedkeuring van het krediet, verbonden zijn aan de transactie en dat ze de goedkeuring niet op onredelijke gronden zullen onthouden of de transactie zullen vertragen. 7.2 In matched-principal markten levert STX redelijke inspanningen om de vertrouwelijkheid en anonimiteit van de betrokken partijen die overwegen transacties aan te gaan, te beschermen. Eveneens levert STX op NGUmarkten redelijke inspanningen om de anonimiteit te waarborgen tijdens de pre-matching en post-trade periode. STX zal de identiteit van een cliënt die deelneemt aan een transactie over het algemeen alleen bekend maken aan de andere deelnemers in de transactie. 7.3 Er kunnen zich omstandigheden voordoen waarin de identiteit of kredietwaardigheid van een cliënt een materiele voorwaarde is voor de transactie of prijs, die een negatief effect zou kunnen hebben op het vermogen van de broker een accurate markt weer te geven. In dergelijke situaties behoudt STX zich het recht voor om zonder voorafgaande kennisgeving de identiteit van de cliënt bekend te maken in de mate waarin STX redelijkerwijs gelooft dat dergelijke informatie materiële invloed kan hebben op de tegenpartij die overweegt deel te nemen aan een transactie. 8. Niet-omzeiling 8.1 Introductie door STX van een potentiële tegenpartij kan leiden tot een transactie en het verdienen voor STX van een commissie. De cliënten die een introductie ontvangen, zullen de voorwaarden van de bemiddelingsovereenkomsten of de betaling van een commissie aan STX niet omzeilen of proberen te omzeilen. In het belang van het behouden van een liquide en transparante markt, moet een partij bij de openbaarmaking van de identiteit van een tegenpartij door STX niet proberen STX in deze of daaropvolgende transactie te omzeilen door rechtstreeks contact op te nemen en te handelen. 8.2 De cliënt erkent en aanvaardt dat, tenzij schriftelijk anders is overeengekomen, deze niet-omzeiling clausule geldig is gedurende een periode van 12 maanden na de introductie. 8.3 Een derde partij wordt geacht te zijn geïntroduceerd door STX aan een cliënt, wanneer de cliënt niet binnen 10 werkdagen nadat de introductie is gedaan, schriftelijk meldt dat zij deze derde partij al kende voorafgaand aan de introductie. 9. Vertrouwelijkheid 9.1 STX en de cliënt verbinden zich alle ontvangen informatie in verband met de diensten die worden verleend onder deze Voorwaarden vertrouwelijk te houden en om dergelijke informatie niet aan derden te verstrekken, behalve als dit toegestaan is volgens deze Voorwaarden, overeengekomen is tussen partijen of wettelijk verplicht is of toegestaan. 9.2 De cliënt stemt ermee in dat STX informatie mag vrijgeven aan: a) een toezichthouder of ander regelgevend orgaan, b) een exchange of clearing house, of in het geval van een verzoek gedaan krachtens een wettelijke bepaling of in elke geval waarin STX verplicht is of het redelijkerwijs noodzakelijk acht om openbaar te maken met het oog op de naleving van toepasselijke wetgeving of met betrekking tot het voorkomen van criminaliteit. 10. Opname van telefoongesprekken 10.1 De cliënt aanvaardt dat STX alle telefoongesprekken gevoerd met haar cliënten opneemt en dat deze opnames kunnen worden gebruikt ten behoeve van onder meer de afhandeling en de vastlegging in de administratie van orders en instructies, controle- en trainingsdoeleinden alsmede als bewijs in geval van een geschil. De opnames zullen na verloop van tijd door STX worden vernietigd. 11. Instructies 11.1 De cliënt autoriseert STX om te vertrouwen op elke instructie gegeven aan STX door personen, waarvan STX redelijkerwijs gelooft dat ze namens de cliënt handelt. STX is niet verplicht om te controleren of een bepaalde 2

3 werknemer of vertegenwoordiger van de cliënt daadwerkelijk gemachtigd is om instructies te geven. 12. Data 12.1 Cliënt verklaart dat hij op de hoogte is en ermee instemt dat de door hem aan STX te verstrekken data in verband met de dienstverlening, welke persoonsgegevens kan omvatten (hierna gezamenlijk te noemen: de Data ), door STX wordt verwerkt Cliënt verleent hierbij uitdrukkelijk toestemming aan STX om de Data te verstrekken aan derden, waaronder toezichthoudende autoriteiten, voor zover STX hiertoe verplicht is op grond van enig wettelijk voorschrift. Cliënt verplicht zich om STX alle informatie te verstrekken die noodzakelijk is op grond van wettelijke voorschriften en staat jegens STX in voor de juistheid van de verstrekte informatie De cliënt erkent en aanvaardt dat STX informatie kan verstrekken die vereist is onder toepasselijke wet- en regelgeving op een manier die niet persoonlijk aan de klant geadresseerd is, via een website. STX kan haar website gebruiken om andere informatie aan de cliënt verstrekken, zoals, maar niet beperkt tot, risicovermeldingen met betrekking tot de diensten van STX STX kan meldingen en informatie per verzenden. Het is de verantwoordelijkheid van de cliënt om ervoor te zorgen dat de contactgegevens zoals geregistreerd bij STX altijd up-to-date zijn STX is bevoegd de Data van de cliënt te verwerken, inclusief de Data van haar vertegenwoordigers Cliënt verleent hierbij uitdrukkelijk toestemming aan STX om de Data te gebruiken ten behoeve van het aangaan, beheren en uitvoeren van transacties en andere relaties voortvloeiende uit zulke transacties. Cliënt heeft het recht een samenvatting van de persoonsgegevens op te vragen die door STX over hem/haar verwerkt. De cliënt is gerechtigd STX te verzoeken om zijn/haar persoonsgegevens te verbeteren, te verwijderen of af te schermen indien deze feitelijk onjuist zijn, voor het doel of de doeleinden van de verwerking onvolledig of niet terzake dienend zijn dan wel in strijd met een wettelijk voorschrift worden verwerkt. Cliënt verleent uitdrukkelijk ook toestemming voor het gebruik van de bedoelde gegevens door STX en de aan STX verbonden rechtspersonen ter uitvoering van activiteiten gericht op marketing, risicobeheer, analyse van markten en statistieken en globale visie van de klanten (zonder dat zulks een verplichting inhoudt voor STX). Tegen dit gebruik van Data kan cliënt te allen tijde en zonder kosten bij STX verzet aantekenen op het hieronder vermeld adres Het verwerken van Data omvat het verzamelen, bewaren en gebruik van Data; zowel persoonsgegevens als gegevens met betrekking tot de diensten en transacties tussen de cliënt en STX Het verwerken van Data kan door STX worden uitbesteed aan bijvoorbeeld reclamebureaus en/ of bedrijven die (een deel van) de administratie verzorgen. Deze partijen zijn bewerkers zijn in de zin van de General Data Protection Regulation (2016/679). STX en de betreffende bewerker zullen elkaar op de hoogte houden van eventuele wijzigingen in de Data, zodat alle bij de gegevensverwerking betrokken partijen steeds over actuele Data beschikken Voor verdere uitleg over hoe STX omgaat met persoonsgegevens, wordt verwezen naar de Privacy Statement op de website. 13. Rapportering 13.1 De cliënt erkent en gaat ermee akkoord dat STX, wanneer STX een transactie sluit met een cliënt, details over de transactie en de cliënt kan rapporteren indien wettelijk vereist aan handelsplatformen en nationale toezichthouders De cliënt erkent en aanvaardt dat wanneer STX een transactie sluit met een cliënt buiten een handelsplatform en de cliënt een beleggingsonderneming is in de zin van MiFID II en de transactie onderhevig is aan MiFIR rapportering, de partij die optreedt als de verkoper ervoor zal zorgen dat de informatie die vereist is onder de toepasselijke wet- en regelgeving openbaar wordt gemaakt Bij transacties gesloten buiten een handelsplatform en wanneer de cliënt de koper en een Systematic Internalizer in een bepaald financieel instrument is, zal de cliënt ervoor zorgen dat de informatie die vereist is onder toepasselijke wet- en regelgeving openbaar wordt gemaakt. 14. Short-selling 14.1 De cliënt bevestigt dat, elke keer wanneer een cliënt een financieel instrument verkoopt, de cliënt wordt geacht het financieel instrument dat zal worden verkocht al in bezit te hebben. De cliënt moet STX infomeren als hij van plan is short-selling te doen en de cliënt accepteert dat STX het recht heeft om de order en/of transactie te weigeren. 15. Omkoping, corruptie en voorkoming van witwassen 15.1 Alle door STX verleende diensten zijn onderhevig aan alle toepasselijke vereisten met betrekking tot omkoping, corruptie, terrorismefinanciering, fraude, belastingontduiking en/of voorkomen van witwassen, en STX biedt deze diensten aan haar cliënten aan in de veronderstelling dat cliënten voldoen aan al deze wettelijke vereisten. STX is gerechtigd om het verrichten van diensten onmiddellijk te beëindigen, zonder rechterlijke tussenkomst en zonder aansprakelijk te zijn voor schade als gevolg van de tussentijdse opzegging, aan cliënten die niet voldoen aan dergelijke wettelijke vereisten. 3

4 16. Belangenconflict 16.1 Het businessmodel en de diensten van STX zijn gebouwd op een hoog niveau van kennis, expertise en vertrouwen en daarom behandelt STX alle gevoelige informatie met de nodige zorgvuldigheid en heeft het een raamwerk opgesteld via haar interne gedragscode om een hoog niveau van integriteit, professionaliteit en eerlijkheid te waarborgen STX werkt met meerdere cliënten omdat het liquiditeit voor haar cliënten genereert en daarom erkent STX dat de belangen van haar cliënten mogelijk kunnen conflicteren. STX streeft naar een balans tussen de belangen en verachtingen van meerdere deelnemers die betrokken zijn bij of een bepaalde transactie overwegen, alsmede handelen op een manier die de belangen van alle betrokken partijen bevordert bij het in stand houden van een actieve marktpositie. STX heeft een procedure en processen geïmplementeerd om mogelijke belangenconflicten te voorkomen, identificeren en beheren en die transparantie naar haar cliënten bevordert met betrekking tot belangenconflicten. 17. Entertainment Beleid 17.1 STX beschouwt zakelijk entertainment met haar cliënten als een kans om haar zakelijke relaties met cliënten en het wederzijds begrip van elkaars zakelijke behoeften en zorgen te versterken. STX s bedrijfsbeleid bepaalt dat zakelijk entertainment niet overdreven, te frequent, overdadig of ongepast is en dat belangenconflicten worden vermeden. 18. Outsourcing 18.1 STX kan derden inschakelen en activiteiten outsourcen in verband met haar diensten, bijvoorbeeld met betrekking tot haar bedrijfsactiviteiten. 19. Beperking van aansprakelijkheid 19.1 STX noch haar directeuren zijn aansprakelijk voor enige schade die door haar cliënten wordt geleden, tenzij een dergelijke schade rechtstreeks wordt veroorzaakt door opzet of grove nalatigheid. De aansprakelijkheid van STX omvat in geen geval indirecte of gevolgschade, winstderving, het mislopen van zakelijke kansen, goodwill of verwachte besparingen. 20. Klachten, geschillen en toepasselijk recht 20.1 STX heeft een klachtenprocedure en processen opgesteld welke te vinden is op STX s website Het kader voor geschillen en toepasselijk recht is vastgelegd in de overeenkomst tussen de cliënt en STX en de cliënt kan dit kader gebruiken voor escalatie Ten behoeve van een geschil met betrekking tot of in verband met deze Voorwaarden, onderwerpen partijen zich aan de exclusieve jurisdictie van de rechtbank van Amsterdam en zullen de Voorwaarden worden uitgelegd in overeenstemming met de Nederlandse wetgeving. 4

5 Algemene voorwaarden voor non-mifid II gerelateerde diensten Deze algemene voorwaarden (de Voorwaarden ) bepalen de voorwaarden waaronder STX Fixed Income B.V. ( STX ) verantwoordelijk is voor het leveren van haar brokerage diensten aan haar cliënten. Het bevat een overzicht van bepaalde marktconventies en -praktijken die zijn overgenomen door STX. Markten in bepaalde producten kunnen ook andere conventies en werkwijzen volgen, dus deze Voorwaarden zijn geen uitputtende samenvatting van alle prakijken. De in dit document beschreven bemiddelingspraktijken betreffen de levering door STX van bemiddelings- en uitvoeringsdiensten, maar wijzigen of vervangen de contractuele overeenkomst met cliënten niet. Het klantenbestand van STX varieert per product en omvat industriële partijen, nutsbedrijven, banken en andere tegenpartijen op de markt. STX voegt waarde toe aan haar cliënten door 1) de prijsvorming en transparantie te verbeteren, 2) de liquiditeit te verbeteren, 3) de informatiestroom te vergemakkelijken, en 4) een mate van anonimiteit en vertrouwelijkheid te bieden die geschikt is voor elk marktplaats. Deze Voorwaarden zijn niet van toepassing op diensten in MiFID II gerelateerde instrumenten. In het geval er een conflict ontstaat tussen deze Nederlandse vertaling en het originele Engelse document, heeft het Engelse document voorrang. 1. Ingangsdatum van deze Voorwaarden 1.1 Deze Voorwaarden gaan in op 5 september Deze Voorwaarden vervangen alle andere bestaande voorwaarden die eerder aan u overhandigd zijn door STX. 1.3 Tenzij anders schriftelijk overeengekomen, zijn deze Voorwaarden van toepassing op alle diensten die door STX worden geleverd. 1.4 STX heeft het recht om deze Voorwaarden te allen tijde eenzijdig aan te passen. Wijzigingen worden onmiddellijk bekend gemaakt via de website 2. Reikwijdte van Diensten en Hoedanigheid 2.1 STX biedt diensten aan op het gebied van corporate finance, debt origination, advies en geldmarkten. 2.2 STX levert brokerage diensten aan haar cliënten door op te treden als tussenpersoon of arrangeur van transacties om de overeenkomsten tussen principalen te vergemakkelijken, waarbij soms een clearing-tegenpartij wordt geïntroduceerd om de transactie te voltooien 2.3 STX kan besluiten om een transactie met een cliënt als principaal uit te voeren (wat betekent dat, wanneer een klant een instrument koopt of verkoopt, het wordt gekocht van STX of wordt verkocht aan STX), als agent of in een combinatie van agent en principaal. 2.4 De cliënt wordt verondersteld te handelen als principaal in relatie tot deze Voorwaarden en elke transactie uitgevoerd onder deze Voorwaarden, tenzij schriftelijk anders overeengekomen. 2.5 STX geeft geen advies aan de cliënt over enige aangelegenheid met betrekking tot belasting, accounting of juridisch advies en STX dient niet als een fiduciair voor haar cliënten, die zelf moeten beslissen of ze een transactie willen aangaan. 2.6 STX treedt op als financiële tussenpersoon en is geen kredietverstrekker. 2.7 STX bewaart geen geld van cliënten 3. Belangenconflict 3.1 Het businessmodel en de diensten van STX zijn gebouwd op een hoog niveau van kennis, expertise en vertrouwen en daarom behandelt STX alle gevoelige informatie met de nodige zorgvuldigheid en heeft het een raamwerk opgesteld via haar interne gedragscode om een hoog niveau van integriteit, professionaliteit en eerlijkheid te waarborgen. 3.2 STX werkt met meerdere cliënten omdat het liquiditeit voor haar cliënten genereert en daarom erkent STX dat de belangen van haar cliënten mogelijk kunnen conflicteren. STX streeft naar een balans tussen de belangen en verwachtingen van meerdere partijen die betrokken zijn bij of een bepaalde transactie overwegen, alsmede handelen op een manier die de belangen van alle betrokken partijen bevordert bij het in stand houden van een actieve marktpositie. STX heeft een procedure en processen geïmplementeerd om mogelijke belangenconflicten te voorkomen, identificeren en beheren en die transparantie naar haar cliënten bevordert met betrekking tot belangenconflicten 4. Tarieven, Kosten en Bekendmaking Prijzen 4.1 In markten die zijn gebaseerd op bi- of multilaterale onderhandelingen, vindt prijstotstandkoming over het algemeen plaats via spraak en/of elektronische communicatie. 4.2 De cliënt stemt ermee in en aanvaardt dat STX in NGUtransacties mogelijk een vergoeding in rekening brengt, die los staat van de transactieprijs. Verder accepteert de cliënt dat STX op principale markten, waar STX een clearing-tegenpartij introduceert, een vergoeding in rekening brengt in de vorm van een spread tussen de koop- en verkoopprijs 4.3 De cliënt gaat ermee akkoord dat voor bepaalde producten een vergoeding in rekening wordt gebracht aan beide partijen bij de transacties en voor andere diensten slechts aan één partij. 4.4 STX zal informatie met betrekking tot kosten en vergoedingen aan de cliënt bekendmaken wanneer dit op grond van toepasselijke wet- en regelgeving vereist is. De cliënt erkent en aanvaardt dat STX beperkt informatie over kosten en vergoedingen kan verstrekken indien dit op grond van toepasselijk wet- en regelgeving is toegestaan. 5

6 5. Anonimiteit, Openbaarmaking & Vertrouwelijkheid 5.1 De cliënt erkent en aanvaardt dat, in overeenstemming met algemene marktpraktijken, in Name Give-Up ( NGU ) transacties, STX doorgaans anoniem opereert voorafgaand aan het moment van het sluiten van de transactie. De namen van de tegenpartijen worden pas vrijgegeven als de prijzen zijn overeengekomen en de tegenpartijen hebben ingestemd met openbaarmaking om de transacties te voltooien. Bij openbaarmaking erkent, aanvaardt en stemt de cliënt ermee in dat de partijen, behoudens goedkeuring van het krediet, verbonden zijn aan de transactie en dat ze de goedkeuring niet op onredelijke gronden zullen onthouden of de transactie zullen vertragen. 5.2 In matched-principal markten levert STX redelijke inspanningen om de vertrouwelijkheid en anonimiteit van de betrokken partijen die overwegen transacties aan te gaan, te beschermen. Eveneens levert STX op NGUmarkten redelijke inspanningen om de anonimiteit te waarborgen tijdens de pre-matching en post-trade periode. STX zal de identiteit van een cliënt die deelneemt aan een transactie over het algemeen alleen bekend maken aan de andere deelnemer(s) in de transactie. 5.3 Er kunnen zich omstandigheden voordoen waarin de identiteit of kredietwaardigheid van een cliënt een materiele voorwaarde is voor de transactie of prijs, en een negatief effect zou kunnen hebben op het vermogen van de broker een accurate markt weer te geven. In dergelijke situaties behoudt STX zich het recht voor om zonder voorafgaande kennisgeving de identiteit van de cliënt bekend te maken in de mate waarin STX redelijkerwijs gelooft dat dergelijke informatie materiële invloed kan hebben op de tegenpartij die overweegt deel te nemen aan een transactie. 6. Niet-omzeiling 6.1 Introductie door STX van een potentiële tegenpartij kan leiden tot een transactie en het verdienen voor STX van een commissie. De cliënten die een introductie ontvangen, zullen de voorwaarden van de bemiddelingsovereenkomsten of de betaling van een commissie aan STX niet omzeilen of proberen te omzeilen. In het belang van het behouden van een liquide en transparante markt, moet een partij bij de openbaarmaking van de identiteit van een tegenpartij door STX niet proberen STX in deze of daaropvolgende transactie te omzeilen door rechtstreeks contact op te nemen en te handelen. 6.2 De cliënt erkent en aanvaardt dat, tenzij schriftelijk anders is overeengekomen, deze niet-omzeiling clausule geldig is gedurende een periode van 12 maanden na de introductie. 6.3 Een derde partij wordt geacht te zijn geïntroduceerd door STX aan een cliënt, wanneer de cliënt niet binnen 10 werkdagen nadat de introductie is gedaan, schriftelijk meldt dat zij deze derde partij al kende voorafgaand aan de introductie. 7 Settlement en betaling 7.1 Tenzij schriftelijk anders overeengekomen, zijn alle bedragen die betaalbaar zijn aan STX en vice versa wanneer een transactie is uitgevoerd, inclusief vereffening, betaalbaar op basis van levering tegen betaling (delivery versus payment). 7.2 Voor NGU-transacties wordt een factuur verzonden nadat de deal is bevestigd. De vergoeding die aan STX wordt betaald, kan worden onderhandeld op een deal-by-deal basis of is direct betaalbaar nadat de factuur is verzonden. 8 Vertrouwelijkheid 8.1 STX en de cliënt verbinden zich alle ontvangen informatie in verband met de diensten die worden verleend onder deze Voorwaarden vertrouwelijk te houden en om dergelijke informatie niet aan derden te verstrekken, behalve als dit toegestaan is volgens deze Voorwaarden, overeengekomen is tussen partijen of wettelijk verplicht of toegestaan, 8.2 De cliënt stemt ermee in dat STX informatie mag vrijgeven aan: a) een toezichthouder of ander regelgevend orgaan, b) een exchange of clearing house, of in het geval van een verzoek gedaan krachtens een wettelijke bepaling of in elke geval waarin STX verplicht is of het redelijkerwijs noodzakelijk acht om openbaar te maken met het oog op de naleving van toepasselijke wetgeving of met betrekking tot het voorkomen van criminaliteit. 9 Opname van telefoongesprekken 9.1 De cliënt aanvaardt dat STX alle telefoongesprekken gevoerd met haar cliënten opneemt En dat deze opnames kunnen worden gebruikt ten behoeve van onder meer de afhandeling en de vastlegging in de administratie van orders en instructies, controle- en trainingsdoeleinden alsmede als bewijs in geval van een geschil. Deze opnames zullen na verloop van tijd door STX worden vernietigd. 10 Data 10.1 Cliënt verklaart dat hij op de hoogte is en ermee instemt dat de door hem aan STX data in verband met de dienstverlening, welke persoonsgegevens kan omvatten (hierna gezamenlijk te noemen: de Data ), door STX wordt verwerkt Cliënt verleent hierbij uitdrukkelijk toestemming aan STX om de Data te verstrekken aan derden, waaronder toezichthoudende autoriteiten, voor zover STX hiertoe verplicht is op grond van enig wettelijk voorschrift. Cliënt verplicht zich om STX alle informatie te verstrekken die noodzakelijk is op grond van wettelijke voorschriften en staat jegens STX in voor de juistheid van de verstrekte informatie. 6

7 10.3 STX De cliënt erkent en aanvaardt dat STX informatie kan verstrekken die vereist is onder toepasselijke wet- en regelgeving op een manier die niet persoonlijk aan de klant geadresseerd is, via een website. STX kan haar website gebruiken om andere informatie aan de cliënt te verstrekken, zoals, maar niet beperkt tot, risicovermeldingen met betrekking tot de diensten van STX STX kan meldingen en informatie per verzenden. Het is de verantwoordelijkheid van de cliënt om ervoor te zorgen dat de contactgegevens zoals geregistreerd bij STX altijd up-to-date zijn STX is bevoegd de Data van de cliënt te verwerken, inclusief de Data van haar vertegenwoordigers Cliënt verleent hierbij uitdrukkelijk toestemming aan STX om de Data te gebruiken ten behoeve van het aangaan, beheren en uitvoeren van transacties en andere relaties voortvloeiende uit zulke transacties. Cliënt heeft het recht een samenvatting van de persoonsgegevens die STX over hem/haar verwerkt op te vragen. De cliënt is gerechtigd STX te verzoeken om zijn/haar persoonsgegevens te verbeteren, te verwijderen of af te schermen indien deze feitelijk onjuist zijn, voor het doel of de doeleinden van de verwerking onvolledig of niet terzake dienend zijn dan wel in strijd met een wettelijk voorschrift worden verwerkt. Cliënt verleent uitdrukkelijk ook toestemming voor het gebruik van de bedoelde gegevens door STX en de aan STX verbonden rechtspersonen ter uitvoering van activiteiten gericht op marketing,, risicobeheer, analyse van markten en statistieken en globale visie van de klanten (zonder dat zulks een verplichting inhoudt voor STX). Tegen dit gebruik van Data kan cliënt te allen tijde en zonder kosten bij STX verzet aantekenen op het hieronder vermeld adres Het verwerken van Data omvat het verzamelen, bewaren en gebruik van Data; zowel persoonsgegevens als gegevens met betrekking tot de diensten en transacties tussen de cliënt en STX Het verwerken van Data kan door STX worden uitbesteed aan bijvoorbeeld reclamebureaus en/ of bedrijven die (een deel van) de administratie verzorgen. Deze partijen zijn bewerkers zijn in de zin van de General Data Protection Regulation (2016/679). STX en de betreffende bewerker zullen elkaar op de hoogte houden van eventuele wijzigingen in de Data, zodat alle bij de gegevensverwerking betrokken partijen steeds over actuele Data beschikken Voor verdere uitleg over hoe STX omgaat met persoonsgegevens, wordt verwezen naar de Privacy Statement op de website. veronderstelling dat cliënten voldoen aan al deze wettelijke vereisten. STX is gerechtigd om het verrichten van diensten onmiddellijk te beëindigen, zonder rechterlijke tussenkomst en zonder aansprakelijk te zijn voor schade als gevolg van de tussentijdse opzegging, aan cliënten die niet voldoen aan dergelijke wettelijke vereisten 12. Entertainment Beleid 12.1 STX beschouwt zakelijk entertainment met haar cliënten als een kans om haar zakelijke relaties met cliënten en het wederzijds begrip van elkaars zakelijke behoeften en zorgen te versterken. STX s bedrijfsbeleid bepaalt dat zakelijk entertainment niet overdreven, te frequent, overdadig of ongepast is en dat belangenconflicten worden vermeden. 13. Beperking van aansprakelijkheid 13.1 STX noch haar directeuren zijn aansprakelijk voor enige schade die door haar cliënten wordt geleden, tenzij een dergelijke schade rechtstreeks wordt veroorzaakt door opzet of grove nalatigheid. De aansprakelijkheid van STX omvat in geen geval indirecte of gevolgschade, winstderving, het mislopen van gemiste zakelijke kansen, goodwill of verwachte besparingen. 14. Outsourcing 14.1 STX kan derden inschakelen en activiteiten outsourcen in verband met haar diensten, bijvoorbeeld met betrekking tot haar bedrijfsactiviteiten. 15. Klachten, geschillen en toepasselijk recht 15.1 STX heeft een klachtenprocedure en processen opgesteld welke te vinden is op STX s website Het kader voor geschillen en toepasselijk recht is vastgelegd in de overeenkomst tussen de cliënt en STX en de cliënt kan dit kader gebruiken voor escalatie Ten behoeve van een geschil met betrekking tot of in verband met deze Voorwaarden, onderwerpen partijen zich aan de exclusieve jurisdictie van de rechtbank van Amsterdam en zullen de Voorwaarden worden uitgelegd in overeenstemming met de Nederlandse wetgeving. 11. Omkoping, corruptie en voorkoming van witwassen 11.1 Alle door STX verleende diensten zijn onderhevig aan alle toepasselijke vereisten met betrekking tot omkoping, corruptie, terrorismefinanciering, fraude, belastingontduiking en/of voorkomen van witwassen, en STX biedt deze diensten aan haar cliënten aan in de 7