Fortis AG - Uw verzekeringen bij uw makelaar Beheersreglement van het beleggingsfonds Top Protect Financials 08/2018 1 Benaming van het fonds : Top Protect Financials 08/2018 01/06/2008 Oprichtingsdatum van het fonds : 08/08/2008 Looptijd van het fonds : Het fonds heeft een looptijd van 10 jaar en 2 weken en wordt afgesloten op 22/08/2018 Risicoklasse De risicoklasse bij oprichting van dit fonds is III op een schaal van Ø (laagste risico) tot VI (hoogste risico), overeenkomstig de methodologie gebruikt voor de risicoberekening bij ICB s met vaste looptijd en met kapitaalbescherming of met behoud van minstens 90% van het initieel kapitaal op vervaldag). Minstens eenmaal per jaar wordt de risicoklasse bepaald op basis van de koersevolutie van het fonds en vermeld in het beheersrapport. Aankoopprijs Tijdens de onderschrijvingsperiode van 26/05/2008 tot 25/07/2008 worden de eenheden wekelijks aangekocht tegen een aankoopprijs onder pari. De startwaarde van een eenheid is 1,0000 EUR op 08/08/2008. De maatschappij behoudt zich evenwel het recht voor de onderschrijvingsperiode vroegtijdig af te sluiten. Het aantal eenheden toegekend aan uw contract wordt : - bepaald op basis van de aankoopprijs zoals hieronder bepaald. - afgerond op de eenheid naar boven indien het cijfer na de komma 5 is of groter. - afgerond op de eenheid naar beneden indien het cijfer na de komma kleiner is dan 5. Ontvangst storting Datum aankoop Aankoopprijs Tot 30/05 02/06 99,72% 31/05 06/06 09/06 99,76% 07/06 13/06 16/06 99,79% 14/06 20/06 23/06 99,83% 21/06 27/06 30/06 99,86% 28/06 04/07 07/07 99,90% 05/07 11/07 14/07 99,93% 12/07 18/07 21/07 99,97% 19/07 25/07 28/07 100% Onderschrijving op 28/06/2008 voor een premie van 25.000 EUR - Instapkosten: 3,50% De nettopremie bedraagt bijgevolg 24.125 EUR. Met deze nettopremie, ontvangen tussen 28/06/08 en 04/07/08, worden eenheden aan 99,90% onder pari aangekocht en afgerond naar eenheden van 1,0000 EUR. Het aantal eenheden na afronding bedraagt: = 24.125 / ( 99,90% ) = 24.149 eenheden van 1,0000 EUR Beleggingsdoeleinden De beleggingen van het fonds zullen georganiseerd worden met het oog op het bereiken van de volgende doelstelling: creëren van een meerwaarde op de einddatum, gekoppeld aan de prestatie van een korf van 4 aandelen uit de financiële sector met gelijke weging. Indien de meerwaarde op einddatum positief is, dan wordt deze meerwaarde uitgekeerd bovenop de nettopremie. 0079-8083100N-07042008 Indien de meerwaarde op einddatum negatief of gelijk aan 0 is, dan ontvangt de begunstigde bij leven op einddatum van het contract in geval van leven van de verzekerde (indien er één verzekerde is) of van minstens één verzekerde (indien er twee verzekerden zijn) de reserve van het contract, met een minimum gelijk aan het aantal eenheden op het contract op dat ogenblik vermenigvuldigd met 1,0000 EUR. Nieuwbrug 17, B-1000 Brussel Tel. +32(0)2 664 81 11 Fax +32(0)2 664 81 50 www.fortisinsurance.be Fortis Insurance Belgium nv, E. Jacqmainlaan 53, B-1000 Brussel RPR Brussel BTW BE 0404.494.849 Onderneming toegelaten onder het codenummer 0079 om de takken 21 en 22 Levensverzekeringen (KB 4/7/79 BS 14/7/79), 23 Levensverzekeringen verbonden met beleggingsfondsen (KB 30/3/93 BS 7/5/93), 26 Kapitalisatieverrichtingen (Beslissing CBFA 26/4/05 BS 12/5/05) en alle takken Niet-Leven (takken 1 tot 18) te beoefenen (KB 4/7/79 BS 14/7/79, KB 29/12/86 BS 14/1/87, KB 7/12/88 BS 20/12/88, Beslissing CBFA 31/5/05 BS 14/6/05)
De meerwaarde op einddatum De meerwaarde op einddatum wordt berekend in 3 stappen: 1. Berekening van de eindwaarde van elk aandeel 2. Berekening van de individuele evolutie per aandeel 3. Berekening van de meerwaarde op einddatum Stap 1: berekenen van de eindwaarde voor elk aandeel De eindwaarde voor elk aandeel is het rekenkundig gemiddelde van de slotwaarden van het aandeel op 09/03/2017, 06/04/2017, 11/05/2017, 15/06/2017, 13/07/2017, 10/08/2017, 14/09/2017, 12/10/2017, 09/11/2017, 07/12/2017, 11/01/2018, 15/02/2018, 15/03/2018, 12/04/2018, 10/05/2018, 07/06/2018, 05/07/2018, 02/08/2018. Voorbeeld met 5 observatiedata i.p.v. 18: Datum Slotwaarde aandeel 1 Datum 1 220 Datum 2 210 Datum 3 200 Datum 4 190 Datum 5 180 eindwaarde aandeel = (220 + 210 + 200 + 190 + 180 ) / 5 = 200 Als een beurs, waarop aandelen uit de korf genoteerd zijn, waar rekening mee gehouden moet worden, gesloten is op een van de bovenvermelde data om een andere reden dan normale vakantie, wordt de waarde van de aandelen uit de korf die door deze sluiting gevat zijn, bepaald door de slotkoers van de eerstvolgende beurswerkdag of, indien de beurs op deze dag eveneens gesloten is, door de schatting te goeder trouw van hun waarde op deze dag. Stap 2: Berekening individuele evolutie per aandeel De individuele evolutie van elk aandeel wordt bepaald door de verhouding tussen enerzijds, het verschil tussen de eindwaarde van elk aandeel berekend in stap 1 en zijn startwaarde en anderzijds, die startwaarde zelf. Deze verhouding wordt uitgedrukt in procent en wordt afgerond op 4 decimalen. De startwaarde van elk aandeel uit de korf wordt bepaald door hun slotkoers op 08/08/2008. Aandeel Startwaarde Eindwaarde Individuele evolutie 1 100 200 100,0000 % 2 100 220 120,0000 % 3 100 210 110,0000 % 4 100 120 20,0000 % Stap 3: Berekening van de meerwaarde op einddatum De berekening van de meerwaarde gebeurt op basis van de individuele evolutie uit stap 2, rekening houdend met hun gewicht in de korf. De prestatie van de aandelenkorf wordt uitgedrukt in procent en afgerond tot op 2 decimalen. Aandeel Individuele evolutie Gewicht aandeel in de korf Gewogen individueel rendement 1 100,0000 % x 25% 25,0000 % 2 120,0000 % x 25% 30,0000 % 3 110,0000 % x 25% 27,5000 % 4 20,0000 % x 25% 5,0000 % meerwaarde op einddatum = Σ gewogen individueel rendement = 87,50 % Het voorbeeld hierboven biedt geen enkele waarborg met betrekking tot toekomstige rendementen en werd enkel toegevoegd om de werking van het mechanisme van het product te illustreren. De in dit voorbeeld vermelde prestaties zijn dus fictief.
Samenstelling van de aandelenkorf De aandelenkorf is samengesteld uit aandelen uit de financiële sector met ieder een gelijke weging. Basket description Company Weight DEXB BB Equity Dexia SA 25% FORA NA Equity Fortis 25% INGA NA Equity ING Groep 25% KBC BB Equity KBC Groep 25% Beleggingspolitiek De beleggingen gebeuren hoofdzakelijk op korte termijn (deposito s en commercial paper) en in obligaties. Al deze beleggingen worden uitgedrukt in EUR. Bovendien gebeuren er ook beleggingen in afgeleide producten. Deze afgeleide producten bestaan uit de omwisseling (via swapcontracten gesloten met gespecialiseerde financiële partners) van het grootste deel van het rendement van de hierboven vermelde beleggingen tegen de evolutie van de aandelenkorf. Spreiding van de activa De onderliggende activa kunnen wereldwijd belegd worden. Beperkingen op de beleggingen Er worden geen leningen aangegaan. De beheerder zal de bepalingen uit de rubriek beleggingspolitiek respecteren. Beheerder Fortis Insurance Belgium Wat gebeurt er indien één of meer van de aandelen verdwijnt? In geval van een openbaar overnamebod, een openbaar omwisselingsbod, een fusie of een overname, een splitsing van een aandeel of elke gelijkaardige gebeurtenis kan één of meer van de aandelen van de korf verdwijnen. In dat geval zou het aandeel vervangen worden door een nieuw aandeel dat door de gespecialiseerde financiële partners voor de klant zal gekozen worden. Ofwel zal het aandeel vervangen worden door het aandeel van de nieuwe groep (bijvoorbeeld in geval van een fusie of overname) ofwel zal een aandeel worden gekozen uit dezelfde sector maar met gelijkaardige liquiditeit en kredietwaardigheid. Concreet, wanneer een aandeel uit de korf wordt vervangen, dan wordt voor het nieuwe aandeel een vervangingswaarde berekend. De vervangingswaarde van het nieuwe aandeel wordt bepaald in functie van een adequate ratio. De evoluties van de korf die reeds werden opgemeten op de vervaldagen (vóór de vervanging van een aandeel) blijven in ieder geval behouden. Enkel voor de evoluties die in de toekomst nog moeten berekend worden, zal rekening worden gehouden met deze vervanging. Wanneer ten gevolge van een faillissementsprocedure een aandeel niet meer genoteerd wordt zonder dat het vervangen werd, zal dit aandeel niet vervangen worden. De waarde van dit aandeel wordt beschouwd als zijnde 0 voor de bepaling van de individuele evolutie. De modaliteiten voor afkopen en overdrachten van eenheden De verzekeringnemer heeft de mogelijkheid het contract geheel of gedeeltelijk af te kopen, volgens de modaliteiten bepaald in dit beheersreglement. De afkoop is beperkt tot de reserve van het contract verminderd met de afkoopvergoeding. De afkoopvergoeding wordt uitgedrukt in % van de afgekochte reserve en bedraagt 0,5% gedurende de eerste 4 jaar. De totale afkoop stelt een einde aan het contract. Bij totale afkoop dient de verzekeringnemer zijn origineel contract terug te bezorgen aan de maatschappij. De verzekeringnemer dient de afkoop via het gedagtekend en ondertekend afkoopformulier van de maatschappij aan te vragen. De afkopen kunnen enkel gebeuren per eenheid en met een minimumaantal van 1.000 eenheden per afkoop. Een minimumreserve, van 600 EUR, moet op het contract behouden blijven. De maatschappij behoudt het recht voor ons te verzetten tegen een gedeeltelijke afkoop die minder bedraagt dan het minimum bepaald in het beheersreglement of die de totale reserve van het contract zou herleiden tot een bedrag dat lager ligt dan het minimum te behouden bedrag. Elke verrichting na de inschrijvingsperiode gebeurt op de tweede maandag die volgt op de dag waarop de maatschappij uw aanvraag tot afkoop of de melding van een overlijden ontvangen hebben. Indien deze tweede maandag geen werkdag is, gebeurt de verrichting de eerstvolgende werkdag. Indien uitzonderlijke omstandigheden het vereisen en om de belangen van de verzekeringnemers te vrijwaren, kunnen we tijdelijk de afkoopverrichtingen geheel of gedeeltelijk opschorten en de nodige maatregelen nemen. In deze omstandigheden wordt de verzekeringnemer onmiddellijk in kennis gesteld van de toepassing van deze uitzonderlijke maatregelen. De verzekeringnemer beschikt niet over de mogelijkheid om de reserve van het contract geheel of gedeeltelijk over te dragen naar een ander beleggingsfonds.
Regels voor de waardering van de activa De activa van het fonds worden gewaardeerd op basis van de marktwaarde geschat door de fondsbeheerder volgens de voor de betreffende beleggingen gangbare maatstaven. De fondsbeheerder kan, indien bijzondere omstandigheden dit praktisch onmogelijk of kennelijk onredelijk maken, de vaststelling van de waarde van het fondsvermogen, opschorten of een afwijkende bepaling toepassen die hij nuttig acht. Deze bijzondere omstandigheden zijn dezelfde als vermeld onder Bepaling van de inventariswaarde wijze van vaststelling van de waarde van de eenheid. Bepaling van de inventariswaarde Wijze van vaststelling van de waarde van de eenheid Elke eenheid is verbonden aan het fonds. De waarde van de eenheid wordt iedere maandag bepaald, en is gelijk aan de nettowaarde van het fonds gedeeld door het aantal eenheden in het fonds. De nettowaarde van het fonds wordt bekomen door de som te maken van de waarden die het fonds vormen. Op 22/08/2018 wordt de eindwaarde van de eenheid bepaald en het is deze eindwaarde die door de beheerder zal worden uitgekeerd op de eindvervaldag. De bepaling van de waarde van de eenheid kan enkel opgeschort worden: - wanneer een beurs of een markt waarop een aanzienlijk deel van de activa van het beleggingsfonds is genoteerd of wordt verhandeld of een belangrijke wisselmarkt waarop de deviezen waarin de waarde van de netto activa is uitgedrukt, worden genoteerd of verhandeld, gesloten is om een andere reden dan reglementaire vakantie of wanneer de transacties er opgeschort zijn of aan beperkingen worden onderworpen; - wanneer de toestand zo ernstig is dat de tegoeden en/of verplichtingen niet correct kunnen gewaardeerd worden, er niet normaal over kan beschikt worden of dit niet kan gebeuren zonder de belangen van de verzekeringsnemers of begunstigden van het beleggingsfonds ernstig te schaden; - wanneer de verzekeringsonderneming niet in staat is fondsen te transfereren of transacties te verwezenlijken tegen een normale prijs of wisselkoers of wanneer beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of aan de financiële markten; - bij een substantiële opname van het fonds die meer dan 80% van de waarde van het fonds bedraagt. Indien de opschorting langer duurt dan enkele dagen, zal zij via een persbericht of op een andere geschikte communicatiewijze bekend worden gemaakt. De opgeschorte verrichtingen zullen worden uitgevoerd tegen de eerste inventariswaarde die volgt op de beëindiging van de opschorting. Methode, frequentie van waardering en munteenheid De nettowaarde van het fonds wordt iedere maandag, of de eerstvolgende werkdag indien maandag geen werkdag is, bepaald op basis van de waarde van de activa die het fonds vormen en wordt uitgedrukt in Euro. Instap, beheerskosten en afkoopvergoeding Berekeningswijze De instapkosten bedragen 3,00% van de gestorte premies of overgedragen reserve vanaf 120.000 EUR (taks inbegrepen) en 3,50% voor gestorte premies of overgedragen reserves indien dit bedrag lager is dan 120.000 EUR (taks inbegrepen). De beheerskosten bedragen maximaal 1,50% op jaarbasis op het aantal eenheden op het contract vermenigvuldigd met 1 EUR. De beheerskosten worden afgehouden van de waarde van het fonds en worden verrekend in de inventariswaarde. De afkoopvergoeding bedraagt 0,50% op de afgekochte reserve gedurende de eerste 4 jaar. Daarna wordt geen afkoopvergoeding meer aangerekend. Plaats en frequentie van publicatie van de eenheidswaarde Iedere werkdag in De Tijd en L Echo en op de website van de maatschappij (www.fortisinsurance.be) Vereffening van het fonds De maatschappij behoudt zich het recht voor om, indien zij daartoe genoodzaakt wordt door omstandigheden buiten haar wil of waarop zij onvoldoende invloed kan uitoefenen, het fonds dat verbonden is aan het contract, stop te zetten. Definitie van omstandigheden : - wijzigingen vermeld onder termination event in het Pricing Supplement 2 ; - juridische of fiscale wijzigingen die een belangrijke impact hebben op de beleggingsdoelstellingen en politiek; - als de uitstaande reserve minder dan 1.000.000 EUR zou bedragen (liquidatiedrempel); - als het beleggingsbeleid van de beheerder om welke reden dan ook wijzigt, zodanig dat het na de wijziging verschilt van het beleggingsmechanisme zoals in voege op de startdatum van het fonds (08/08/2008). In die omstandigheden wordt de verzekeringnemer schriftelijk van de toepassing van die maatregelen op de hoogte gebracht. De verzekeringnemer kan zonder enige vergoeding het contract opzeggen. De maatschappij betaalt de reserve terug, berekend op basis van de laatste gekende inventariswaarde.
Voorwaarden en modaliteiten van wijziging van het beheersreglement Het beheersreglement is onderhevig aan mogelijke wijzigingen, maar enkel bij de wijziging van essentiële kenmerken worden de verzekeringnemers hiervan in kennis gesteld. Bij wijziging van essentiële kenmerken beschikt de verzekeringnemer over minstens 15 dagen om zonder afkoopvergoeding af te kopen. Definitie van essentiële kenmerken: - een wijziging van de beleggingsdoelstellingen (bescherming van de nettopremie + realiseren meerwaarde op einddatum); - een wijziging van de beleggingspolitiek. Informatie met betrekking tot de roerende voorheffing Rekening houdend met het feit dat de verzekeraar bij het fonds Top Protect Financials 08/2018 geen verbintenis aangaat die wat betreft de duur en het bedrag of de rendementsvoet bepaald zijn, houdt de verzekeraar geen roerende voorheffing in op de verzekeringsprestaties bij leven of op het kapitaal overlijden 3. 1 Dit beheersreglement is ter beschikking op eenvoudig verzoek op de maatschappelijke zetel van de maatschappij. 2 Pricing Supplement is ter inzage vanaf de oprichting van het fonds op de maatschappelijke zetel van de maatschappij. 3 Overeenkomstig het fiscaal regime van toepassing op 01/04/2008 en onder voorbehoud van latere aanpassingen. De benaming Fortis AG duidt de verzekeringen aan van Fortis Insurance Belgium die exclusief via verzekeringsmakelaars worden verdeeld. Nieuwbrug 17, B-1000 Brussel Tel. +32(0)2 664 81 11 Fax +32(0)2 664 81 50 www.fortisinsurance.be Fortis Insurance Belgium nv, E. Jacqmainlaan 53, B-1000 Brussel RPR Brussel BTW BE 0404.494.849 Onderneming toegelaten onder het codenummer 0079 om de takken 21 en 22 Levensverzekeringen (KB 4/7/79 BS 14/7/79), 23 Levensverzekeringen verbonden met beleggingsfondsen (KB 30/3/93 BS 7/5/93), 26 Kapitalisatieverrichtingen (Beslissing CBFA 26/4/05 BS 12/5/05) en alle takken Niet-Leven (takken 1 tot 18) te beoefenen (KB 4/7/79 BS 14/7/79, KB 29/12/86 BS 14/1/87, KB 7/12/88 BS 20/12/88, Beslissing CBFA 31/5/05 BS 14/6/05)