FO NDSHUIS PERFORMANCE ANALYSE 1 6 J A N U A R I 2 0 1 2
Beleggingsstrategie Management Strategie De kracht van de beleggingsstrategie is het accumuleren van rendementen tijdens stijgende markten, in welke beleggingscategorie dan ook. Maar tevens het veiligstellen van uw vermogen tijdens dalende markten bij geen of onvoldoende opwaartse bewegingen. De beleggingsstrategie die aanbiedt is relatief eenvoudig en wellicht daarom zo herkenbaar en aansprekend bij cliënten. Het gaat hier om actief beheer met trackers in de vier beleggingscategorieën aandelen, obligaties, onroerend goed, grondstoffen en kasgeld. Actief duidt hier echter niet op de hoeveelheid transacties. Actief duidt op de planmatige bewaking van de posities, de beweging tussen de vier genoemde beleggingscategorieën en het naleven van de van tevoren in een model vastgelegde beleggingsregels. Dit wil zeggen dat u niet alleen maar volgens een beleggingsprofiel in aandelen en obligaties belegt, maar juist op basis van de brede beleggingscategorieën aandelen, obligaties, vastgoed en grondstoffen. De strategie tracht onder alle marktomstandigheden rendement te maken met in het achterhoofd altijd vermogensbehoud. bewaakt uw vermogen met een uniek beleggingsmodel en behoedt u voor grote verliezen. Het behoud van uw vermogen staat altijd voorop. Portefeuille PERFORMANCE ANALYSE 2
Analyse Categorieën Rendement Volatiliteit Correlatie Sharpe ratio* Beste Maand Slechtste Maand Waardedaling Herstel Periode in Maanden Management 6,30% 10,63% 1,00 0,47 9,76% -8,60% -14,58% 9 Managed Futures BTOP50 Index 5,91% 8,06% 0,28 0,57 7,29% -5,80% -10,93% 19 Obligaties Barclays Capital Euro Aggregate Bond Index 4,72% 3,53% 0,04 0,95 3,82% -2,66% -4,13% 12 Aandelen Wereldwijd MSCI World (EUR) -2,02% 14,94% 0,37-0,23 11,12% -11,80% -50,80% 35 Aandelen Nederland AEX Index -5,00% 22,49% 0,40-0,28 13,89% -24,51% -59,90% 35 Benchmark 7 ² Conclusie 2,74% 9,23% 0,62 0,15 6,16% -8,01% -27,48% 15 De prestaties van tonen de toegevoegde waarde van een actieve strategie met trackers (ETF s). Met een herstel periode van maar 9 maanden na de maximum waardedaling van -14,58% is onderscheidend ten opzichte van de overige beleggingsmogelijkheden. Profiteren van opgaande trends en het beperken van risico's wanneer markten dalen heeft gezorgd voor een betere risico rendement verhouding. van zijn na aftrek van 2% beheervergoeding en exclusief dividend uitkeringen. Dividend wordt contant op rekeningcourant gestort en niet automatisch herbelegd. Benchmark vergelijking PERFORMANCE ANALYSE Op de volgende pagina s tonen wij de analyse in meer detail per categorie. ²) Benchmark 7 is een eigen benchmark. Het zijn alle geselecteerde trackers die in het model zijn verwerkt. Het rendement is de som van alle trackers in het model. 3
Managed Futures Rendement per jaar Rendement per jaar Management BTOP50 Index Mix Portfolio¹ 2002-7,16% 17,63% -2,20% 2003 9,34% 15,55% 10,83% 2004 7,89% 0,86% 6,13% 2005 24,59% 2,41% 19,30% 2006 22,67% 5,61% 19,18% 2007 2,61% 7,57% 3,51% 2008-8,55% 13,58% -4,38% 2009 7,10% -4,77% 4,44% 2010 11,94% 6,38% 10,81% 2011-3,15% -4,11% -3,34% Cumulatief Rendement 82,37% 75,96% 81,09% Management BTOP50 Index Mix Portfolio¹ Rendement 6,30% 5,91% 6,23% Volatiliteit 10,63% 8,06% 9,06% Correlatie 1,00 0,28 0,98 Sharpe ratio* 0,47 0,57 0,54 Beste Maand 9,76% 7,29% 8,05% Slechtste Maand -8,60% -5,80% -6,82% Waardedaling -14,58% -10,93% -10,02% Herstel Periode in Maanden 9 19 9 Maximum Waardedaling PERFORMANCE ANALYSE ¹ Mix Portfolio: Maandelijks gerebalanced Start Laatste 80% Management 100.000,00 182.373,48 20% BTOP50 Index 100.000,00 175.960,43 Mix Portfolio¹ 100.000,00 181.090,87 4
Obligaties Rendement per jaar Management Barclays Capital Euro Aggregate Bond Index Rendement per jaar 2002-7,16% 10,13% 2003 9,34% 4,35% 2004 7,89% 8,03% 2005 24,59% 4,16% 2006 22,67% -0,03% 2007 2,61% 1,48% 2008-8,55% 6,26% 2009 7,10% 7,38% 2010 11,94% 1,85% 2011-3,15% 3,24% Cumulatief Rendement 82,37% 57,38% Management Barclays Capital Euro Aggregate Bond Index Rendement 6,30% 4,72% Volatiliteit 10,63% 3,53% Correlatie 1,00 0,04 Sharpe ratio* 0,47 0,95 Beste Maand 9,76% 3,82% Slechtste Maand -8,60% -2,66% Waardedaling -14,58% -4,13% Herstel Periode in Maanden 9 12 Maximum Waardedaling PERFORMANCE ANALYSE Start Laatste Management 100.000,00 182.373,48 Barclays Capital Euro Aggregate Bond Index 100.000,00 157.382,68 5
Aandelen Wereldwijd Rendement per jaar Rendement per jaar Management MSCI World (EUR) 2002-7,16% -32,17% 2003 9,34% 8,83% 2004 7,89% 4,71% 2005 24,59% 23,95% 2006 22,67% 5,51% 2007 2,61% -3,41% 2008-8,55% -39,08% 2009 7,10% 23,02% 2010 11,94% 17,16% 2011-3,15% -4,53% Cumulatief Rendement 82,37% -18,15% Management MSCI World (EUR) Rendement 6,30% -2,02% Volatiliteit 10,63% 14,94% Correlatie 1,00 0,37 Sharpe ratio* 0,47-0,23 Beste Maand 9,76% 11,12% Slechtste Maand -8,60% -11,80% Waardedaling -14,58% -50,80% Herstel Periode in Maanden 9 35 Maximum Waardedaling PERFORMANCE ANALYSE Start Laatste Management 100.000,00 182.373,48 MSCI World (EUR) 100.000,00 81.850,42 6
Aandelen Nederland Rendement per jaar Rendement per jaar Management AEX Index 2002-7,16% -38,59% 2003 9,34% 4,34% 2004 7,89% 4,95% 2005 24,59% 25,48% 2006 22,67% 13,41% 2007 2,61% 4,11% 2008-8,55% -51,61% 2009 7,10% 33,69% 2010 11,94% 6,29% 2011-3,15% -11,87% Cumulatief Rendement 82,37% -39,63% Management AEX Index Rendement 6,30% -5,00% Volatiliteit 10,63% 22,49% Correlatie 1,00 0,40 Sharpe ratio* 0,47-0,28 Beste Maand 9,76% 13,89% Slechtste Maand -8,60% -24,51% Waardedaling -14,58% -59,90% Herstel Periode in Maanden 9 35 Maximum Waardedaling PERFORMANCE ANALYSE Start Laatste Management 100.000,00 182.373,48 AEX Index 100.000,00 60.372,51 7
Benchmark 7 ² Rendement per jaar Rendement per jaar Management Benchmark 7 ² 2002-7,16% -16,61% 2003 9,34% 4,55% 2004 7,89% 4,83% 2005 24,59% 25,00% 2006 22,67% 4,50% 2007 2,61% -2,18% 2008-8,55% -22,45% 2009 7,10% 23,67% 2010 11,94% 18,39% 2011-3,15% -1,59% Cumulatief Rendement 82,37% 30,50% Management Benchmark 7 ² Rendement 6,30% 2,74% Volatiliteit 10,63% 9,23% Correlatie 1,00 0,62 Sharpe ratio* 0,47 0,15 Beste Maand 9,76% 6,16% Slechtste Maand -8,60% -8,01% Waardedaling -14,58% -27,48% Herstel Periode in Maanden 9 15 Maximum Waardedaling PERFORMANCE ANALYSE Start Laatste Management 100.000,00 182.373,48 Benchmark 7 ² 100.000,00 130.495,77 ²) Benchmark 7 is een eigen benchmark. Het zijn alle geselecteerde trackers die in het model zijn verwerkt. Het rendement is de som van alle trackers in het model. 8
Contact DENNIS VAN LEEUWEN Oprichter en eigenaar van Fondshuis Vanaf jonge leeftijd gefascineerd door de financiële markten. Na een carrière als broker op de beursvloer en een internationale ervaring bij bekende Hedge Fund managers zet ik me met Fondshuis in voor beleggers die meer uit hun vermogen willen halen. 9
Copyright & Disclaimer & Gebruikersvoorwaarden Algemeen Door deze Performance Analyse te lezen aanvaard je dat deze Gebruiksvoorwaarden en alle voorwaarden die daarin zijn opgenomen of waarnaar wordt verwezen en/of die elders op onze website worden vermeld, van toepassing zijn. Indien je niet akkoord bent met deze voorwaarden, dien je deze Performance Analyse niet te gebruiken. Niets in deze Performance Analyse mag gezien worden als een advies om een belegging aan te kopen of te verkopen. Voor dat u overgaat tot het doen van een aan- of verkoop van een beleggingsinstrument raadpleeg eerst uw financieel adviseur. Gebruik van deze Performance Analyse Wij hebben de inhoud van deze Performance Analyse met de grootst mogelijke zorg samengesteld. De informatie in deze Performance Analyse is bedoeld als algemene informatie. Beslissingen die je neemt op basis van deze informatie zijn voor eigen rekening en risico. Wij (Fondshuis) streven ernaar dat de informatie juist, volledig en actueel is. Niettemin kan de informatie onjuistheden of typfouten bevatten. Wij staan dan ook niet in voor de juistheid, volledigheid en actualiteit van de informatie. Evenmin garanderen wij dat de Performance Analyse foutloos of ononderbroken functioneert of toegankelijk is. Wij kunnen dan ook geen aansprakelijkheid accepteren voor eventuele schade als gevolg van het gebruik van deze Performance Analyse. Verwijzingen en hyperlinks Wanneer wij hyperlinks of verwijzingen naar internetsites van derden aanbieden, betekent dit niet dat Fondshuis de op of via deze internetsites aangeboden producten of diensten aanbeveelt. Het gebruik van dergelijke hyperlinks is volledig voor eigen risico. Fondshuis aanvaardt geen enkele verantwoordelijkheid of aansprakelijkheid met betrekking tot de inhoud, het gebruik of de beschikbaarheid van dergelijke internetsites. De waarheidsgetrouwheid, juistheid, redelijkheid, betrouwbaarheid en volledigheid van informatie op dergelijke internetsites (anders dan onze eigen website ) is door Fondshuis niet geverifieerd. Intellectuele eigendomsrechten Alle rechten (waaronder auteursrechten, merkrechten en enig ander intellectueel eigendomsrecht) op de in deze Performance Analyse gepresenteerde informatie (waaronder teksten, logo s, illustraties en foto s) zijn eigendom van Fondshuis of zijn met toestemming van de betreffende eigenaar opgenomen. Het is niet toegestaan het materiaal van deze Performance Analyse te kopiëren, te verveelvoudigen, door te sturen, te verspreiden, openbaar te maken zonder vermelding van Fondshuis als bron en auteur. Het is niet toegestaan deze Performance Analyse tegen vergoeding beschikbaar te stellen aan derden. Je mag informatie in de Performance Analyse wel afdrukken en/of downloaden voor persoonlijk gebruik. Zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van Fondshuis is het niet toegestaan links naar de website van Fondshuis weer te geven. Online communicatie De beveiliging van berichten die je per e-mail aan Fondshuis zendt, is niet gegarandeerd. Indien je ervoor kiest berichten per e-mail aan Fondshuis te zenden, aanvaard je het risico dat derden deze berichten onderscheppen, misbruiken of wijzigen. Wij garanderen niet dat naar ons gestuurde e-mails of andere elektronische berichten tijdig worden ontvangen en verwerkt en kunnen dan ook geen aansprakelijkheid aanvaarden voor de gevolgen van het niet of te laat ontvangen of verwerken daarvan. Toepasselijk recht Op deze Performance Analyse en deze gebruiksvoorwaarden is het Nederlands recht van toepassing. Indien anderstalige versies van deze gebruiksvoorwaarden discrepanties vertonen of tot interpretatieverschillen leiden, is de versie in de Nederlandse taal doorslaggevend. De Nederlandse rechter is bij uitsluiting bevoegd te oordelen over eventuele geschillen die in verband met deze Performance Analyse kunnen ontstaan. Wijzigingen Fondshuis behoudt zich het recht voor de op of via deze Performance Analyse aangeboden informatie, met inbegrip van de tekst van deze gebruiksvoorwaarden, te allen tijde te wijzigen zonder hiervan nadere aankondiging te doen. Het verdient aanbeveling regelmatig na te gaan of de op of via de internetsite www.fondshuis.nl aangeboden informatie, met inbegrip van de tekst van deze gebruiksvoorwaarden, is gewijzigd. Copyright 2012 Fondshuis COPYRIGHT & DISCLAIMER & GEBRUIKERSVOORWAARDEN 10