Workshop Pensioenfondsen Gert Demmink 13 november 2012
Integere Bedrijfsvoering Integere bedrijfsvoering; Bas Jennen Bestuurderstoetsingen; Juliette van Doorn Integere bedrijfsvoering, beleid & uitbesteding 2
Integere Bedrijfsvoering 3
4
Integriteitsopdrachten Tegengaan van belangenverstrengeling (waardoor het vertrouwen kan worden geschaad); Tegengaan van strafbare feiten of andere wetsovertredingen waardoor het vertrouwen kan worden geschaad; Het tegengaan van relaties met deelnemers of andere derden waardoor het vertrouwen kan worden geschaad; 5
Integriteitsopdrachten Het tegengaan van andere handelingen die indruisen tegen de maatschappelijke betamelijkheid waardoor het vertrouwen kan worden geschaad; Integere bestuurders en dito organisatie kunnen bewaken dat geen belangen worden verstrengeld en dat geen vertrouwen wordt geschaad! 6
Kernvraag Kun je witwassen met een pensioeninleg en uitkering? CASUS: The UK Pensions Regulator in Brighton: Ja! 7
Uitbesteding Maar hoe zit dat als de pensioenadministratie en/of het vermogensbeheer geheel worden uitbesteed? Ga ik er dan nog wel over? Hoe kan ik bewerkstelligen dat anderen niet veroorzaken dat het vertrouwen in mijn ondernemingspensioenfonds of in de financiële markten wordt geschaad? 8
Counterparty Due Diligence Formuleer beleid en procedures en maatregelen ter uitvoering daarvan, betrekking hebbend op: Integere bestuurders (het fiduciaire management); tegengaan belangenverstrengeling; Integere bedrijfsvoering; tegengaan belangenverstrengeling; Beleggingsbeleid; 9
Risicomanagement Veel kan worden uitbesteed, ook het risicomanagement; Volledige uitbesteding van het risicomanagement staat op gespannen voet met het fiduciair managementmodel; Het fonds moet voldoende onafhankelijk blijven en voldoende tegenwicht kunnen bieden 10
Risicomanagement Pensioenfondsen zijn in het verleden onvoldoende kritisch geweest op hun vermogensbeheerder en uitvoerder; Beleggingsmandaten soms te ruim en de rapportages te karig; Vermogensbeheer moet aan de hand van het pensioenfonds lopen en niet andersom 11
De fiduciair manager Er is sprake van informatie-assymetrie tussen pensioenfondsbestuurders en fiduciair managers; In sommige gevallen maakte de fiduciair manager daarvan gebruik, inspelend op de kennislacune van de pensioenfondsbestuurder 12
Verantwoord uitbesteden Verantwoord uitbesteden als onderdeel van good pension governance moet zijn ingebed in de overall governance van het pensoenfonds; 13
Corporate Governance Goed ondernemingsbestuur Ondernemingsdoelen Strategie Beleidsdoelstellingen Beleidscyclus Monitoring, Audit Verantwoordelijkheden Aansprakelijkheden 14
Corporate Governance Reporting Extern toezicht 15
Van strategie naar uitvoering I II III Visie Missie Strategie (uitbesteding) Beleidsdoelstellingen (overeenkomen) Processen, procedures (compliance) Rollen, taken en verantwoordelijkheden 16
Missie Integriteit van het bestuur; Integere deelnemersbediening; Integere bedrijfsvoering; Eindverantwoordelijkheid voor compliance 17
Handvatten Het pensioenfonds heeft als doelstelling het handhaven van een goede reputatie van het fonds binnen het maatschappelijke verkeer door een adequate beheersing van compliance risico s. Dit brengt specifieke compliance doelstellingen met zich voor het bestuur en de externe partijen aan wie 18
Handvatten het fonds zijn pensioenadministratie en/of zijn vermogensbeheer heeft uitbesteed mede op het gebied van het voldoen aan interne regelgeving en externe wet- en regelgeving; Het bestuur van het fonds is en blijft eindverantwoordelijk voor de naleving van wet- en regelgeving, ook wanneer de 19
Handvatten uitvoering van de pensioenadministratie en/of het vermogensbeheer is uitbesteed. Het bestuur van het fonds legt hierover verantwoording af aan de in- en externe toezichthouder; Het bestuur stelt alles in het werk om aan de transparantie- en informatie verplichtingen tegenover de deelnemers te voldoen; 20
Handvatten Goed ingeregeld bestuur door de pensioenadministrateur of vermogensbeheerder houdt in: Beschikken over voldoende en aantoonbare deskundigheid; Het waarborgen van de integriteit en betrouwbaarheid; Het afleggen van duidelijke en aantoonbare verantwoording aan de deelnemers door middels van een verantwoordingsorgaan; 21
Handvatten Het borgen van de compliance aspecten van uitbestede activiteiten door duidelijke afspraken (SLA) te maken met contractspartijen; Het opstellen van beleid en procedures & maatregelen over de communicatie aan deelnemers (inbouwen van kwaliteitswaarborgen); 22
Handvatten De Compliance Officer (functie kan extern worden belegd) dient betrokken te worden bij de totstandkoming van uitbestedingscontracten, betrekking hebben op de primaire processen; Hij/zij dient maatregelen te treffen om dat te realiseren, bijvoorbeeld door het verplicht consulteren van de C.O. in het uitbestedingsbeleid op te nemen 23
Handvatten SLA In de SLA is bijvoorbeeld op te nemen: De pensioenadministrateur of vermogensbeheerder verplicht zijn medewerkers in te stemmen om te handelen overeenkomstig alle geschreven compliance procedures en andere wettelijke vereisten opgelegd door overheids- en andere regelgevende instanties en de pensioenadministrateur of vermogensbeheerder dwingt de naleving daarvan af; 24
Handvatten SLA De pensioenadministrateur of vermogensbeheerder neemt de nodige maatregelen die zijn vereist in de wettelijke en overige voorschriften en opgelegd door de toezichthouder. Hij zal zich houden aan alle op hem van toepassing zijnde gedragscodes en wettelijke voorschriften 25
Met betrekking tot de SLA Reporting Extern toezicht 26