Jaarlijkse Algemene Vergadering van Triodos Bank N.V. 19 mei 2017

Jaarlijkse Algemene Vergadering van Triodos Bank N.V. 19 mei 2017

1 1. Opening en mededelingen

Jaarlijkse Algemene Vergadering van Triodos Bank N.V. Agenda 1. Opening en mededelingen 2. Jaarverslag en jaarrekening 2016 a. Verslag van de Raad van Bestuur 2016 b. Milieu- en sociaal jaarverslag 2016 c. Verslag van de Raad van Commissarissen 2016 d. Uitvoering beloningsbeleid in 2016 e. Vaststelling van de jaarrekening 2016 * 3. Dividend a. Dividendbeleid b. Dividend over 2016 * 4. Decharge a. Decharge van de leden van de Raad van Bestuur * b. Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen * 12.30-13.15 Lunch & registratie 5. Samenstelling van de Raad van Commissarissen a. Benoeming van mevrouw S.G. van der Lecq * b. Benoeming van de heer G.E. Page * 6. Voorstel tot wijziging van de statuten van Triodos Bank N.V. * 7. Uitgifte en inkoop van aandelen a. Machtiging van de Raad van Bestuur tot uitgifte van aandelen en tot het verlenen van rechten tot het nemen van aandelen * b. Machtiging van de Raad van Bestuur tot het uitsluiten of het beperken van voorkeursrechten * c. Machtiging van de Raad van Bestuur tot het verkrijgen van certificaten in Triodos Bank N.V. * 8. Rondvraag 9. Sluiting * Ter stemming; overige punten zijn ter informatie 2

3 2. Jaarverslag en jaarrekening 2016

2a.Verslag van de Raad van Bestuur 2016 Peter Blom (CEO) 4

2a. Verslag van de Raad van Bestuur 2016 Business update Jellie Banga (COO) 5

Onze impact in 2016 6

Onze impact in 2016 7

2. Verslag van de Raad van Bestuur 2016 Financieel Verslag - Pierre Aeby (CFO) 8

Jaarrekening 2016 Interest op investeringen door banken in Europa Bron: Bloomberg 9

Jaarrekening 2016 Groei in volumes Miljard 16 Balans Totaal Fondsen in Beheer 14 + 9% 12 10 + 20% + 10% + 16% 8 + 19% 6 4 2 0 2012 2013 2014 2015 2016 10

Jaarrekening 2016 Duurzame Kredieten vs Toevertrouwde Middelen Miljard 10 8 Duurzame Kredieten Toevertrouwde Middelen Kredieten vs Toevertrouwde Middelen in % 75% 70% 6 68% 4 63% 63% 62% 64% 65% 2 60% 0 2012 2013 2014 2015 2016 55% 11

Jaarrekening 2016 Eigen vermogen, Common equity tier 1 ratio en Leverage ratio 12

Jaarrekening 2016 Rente marge 13

Jaarrekening 2016 Baten Miljoen 250 Rentebaten Provisiebaten Beheervergoeding Overige Baten 200 16% 12% 3% 150 18% 8% 100 50 0 2012 2013 2014 2015 2016 14

Jaarrekening 2016 Lasten Miljoen 250 Personele Lasten Overige Operationele Lasten Wettelijke Heffingen en Contributies 200 150 23% 9% 14% 100 11% 12% 50 0 2012 2013 2014 2015 2016 15

Jaarrekening 2016 Kosten en inkomstenverhouding Miljoen 80 Bedrijfsresultaat voor Waardeverminderingen en Belastingen Bedrijfslasten/Totaal Baten Exclusief Wettelijke Heffingen en Contributies 80% 60 75% 40 70% 20 65% 0 2012 2013 2014 2015 2016 60% 16

Jaarrekening 2016 Waardeverminderingen kredietportefeuille 17

Jaarrekening 2016 Nettowinst Bron: Bloomberg inflatie en 10 jr obligatie 18

Vooruitblik Verwachtingen voor 2017 Kansen en uitdagingen: Groei van duurzame kredietverlening Lage rentes in de Eurozone Onzekere politieke omgeving: nationale verkiezingen; Brexit Gematigde groei: Triodos Bank: 10-15% Triodos Investment Management: 15-25% Stabiele resultaten: 3-5% RoE* * We verwachten dat het daadwerkelijke rendement in 2017 aan de onderkant van deze bandbreedte zal uitkomen. 19

Milieu impact Binnen Triodos Bank 2016 2015 2014 2013 2012 CO2 Emissie (1.000 kg) 3.123 3.041 3.084 2.906 2.986 Elektriciteit in kwh/fte 2.329 2.533 2.686 2.759 3.045 Woon-werkverkeer per fiets of te voet in km/fte 601 521 575 566 628 Papier verbruik in kg/fte 112 180 214 209 286 20

2a.Verslag van de Raad van Bestuur 2016 Peter Blom (CEO) 21

2b. Sociaal jaarverslag 2016 Feiten en cijfers over onze medewerkers Het totaal aantal medewerkers steeg in 2016 met 13,4% van 1.121 naar 1.271 Ratio tussen laagste en hoogste salaris lag in 2016 op 9,9 (2015: 9,8) In 2016 had Triodos Bank 654 vrouwen (51,5%) en 617 mannen (48,5%) in dienst. Het aandeel van vrouwen in managementfuncties bedroeg in 2016 40% (2015: 38%). Dit percentage geeft een evenwichtige man-vrouwverhouding weer ten opzichte van de markt en is in 2016 als best practice erkend door de Commissie Monitoring Talent naar de Top van het Ministerie van Onderwijs, Cultuur en Wetenschap Totale medewerkersverloop en het verloop tijdens het eerste dienstjaar aanzienlijk gedaald Het totale medewerkersverloop daalde in 2016 naar 7,9% (2015: 14%). Het verloop onder nieuwe medewerkers in het eerste jaar in dienst daalde van 15,8% in 2015 naar 5,6% in 2016. Het ziekteverzuim bedroeg in 2016 2,8% (2015: 2,7%) en lag daarmee lager dan de doelstelling van maximaal 3%. 22

2c. Verslag van de Raad van Commissarissen 2016 Aart de Geus (Voorzitter RvC) 23

2d. Uitvoering beloningsbeleid in 2016 24

2e. Vaststelling jaarrekening 2016 Hoofdstuk* Annual Accounts Blz. Annual Report Blz Geconsolideerde cijfers 4-10 74-80 Toelichting op de balans en winst- en verliesrekening, inclusief segmentrapportage 11-71 81-141 Solvabiliteit 72-78 142-148 Risicomanagement 79-123 149-193 Vennootschappelijke jaarrekening 124-122 194-211 Overige gegevens en accountantsverklaring * 140 212-228 * Accountantsverklaring is alleen in het (leidende) Annual Report opgenomen. 25

www.pwc.nl Controleverklaring van PwC bij de jaarrekening 2016 van Triodos Bank N.V. Algemene Vergadering van Aandeelhouders 19 mei 2017

Agenda Eerstejaarscontrole PwC Onze opdracht Controle van de jaarrekening Jaarverslag: Beoordeling van de duurzaamheidsinformatie Overige werkzaamheden ten aanzien van het jaarverslag AvA Triodos Bank PwC mei 2017 27

Eerstejaarscontrole PwC Boekjaar 2016 eerstejaarscontrole van Triodos Bank door PwC Transitieplan opgesteld en uitgevoerd in Nederland en de buitenlandse branches Zekerheid verkregen rondom de openingsbalans (1 januari 2016) Gesprekken en review controledossiers vorige accountant (KPMG) Basis voor risico-analyse en controleplan 2016 zoals besproken met EB/RvC AvA Triodos Bank PwC mei 2017 28

Onze opdracht Triodos Bank N.V. annual report 2016 Consolidated and company financial statements Audit scope Reasonable assurance Sustainability Information (refer to assurance report) Review scope Limited assurance Other information in the annual report Verified consistency with financial statements and performed procedures in line with Dutch Standard 720 No assurance AvA Triodos Bank PwC mei 2017 29

Controle van de jaarrekening (1) Goedkeurende accountantsverklaring: Geconsolideerde jaarrekening geeft een getrouw beeld Vennootschappelijke jaarrekening geeft een getrouw beeld Materialiteit: 5% van resultaat voor belastingen, ook kwalitatieve factoren Voor geconsolideerde jaarrekening EUR 1.9 miljoen Gealloceerd aan branches en groepsentiteiten Rapportage RvC van alle controleverschillen groter dan EUR 97.000 AvA Triodos Bank PwC mei 2017 30

Controle van de jaarrekening (2) Uitvoering en aansturing van de controle: Centraal team: hoofdkantoor en NL branche Lokale PwC teams: BE, UK, SP, DU branches en TIM Instructies, rapportages en bezoeken (BE, UK, SP, DU branches en TIM) Branchekennis en gebruik van specialisten Specialisten in ons team hebben kennis over o.a. IT, regelgeving, financiële instrumenten en duurzaamheidsinformatie Senior teamleden hebben 1/3e totaal aantal uren besteed AvA Triodos Bank PwC mei 2017 31

Controle van de jaarrekening (3) 4 Kernpunten van de controle: Waardering van de leningen portefeuille Reële waarde van financiële instrumenten Waardering latente belasting vorderingen Toelichting niet uit de balans blijkende verplichting inzake potentiele Btw lasten op intra-company verplichtingen (België) AvA Triodos Bank PwC mei 2017 32

Jaarverslag: beoordeling van de duurzaamheidsinformatie Oordeel: Op basis van onze beoordeling geen reden aan te nemen dat de opgenomen duurzaamheidsinformatie geen betrouwbare en adequate weergave is van het beschreven beleid, de gebeurtenissen en behaalde resultaten Opinie bevat overzicht van: de specifieke zaken die we hebben beoordeeld de procedures die we hebben uitgevoerd 1 Kernpunt van de beoordeling: Kwaliteit van het rapportage proces inzake de niet-financiële indicatoren AvA Triodos Bank PwC mei 2017 33

Jaarverslag: overige werkzaamheden Werkzaamheden: Kritisch lezen andere informatie in jaarverslag en overwegen op basis van onze kennis opgedaan tijdens de controle en op een andere manier of het jaarverslag geen materiële onjuistheden bevat Vaststellen of alle wettelijk vereiste informatie in het jaarverslag is opgenomen Opinie: Andere informatie is consistent met de jaarrekening en bevat geen materiële onjuistheden Jaarverslag bevat alle informatie die vereist is op basis van Titel 9 Boek 2 Burgerlijk Wetboek AvA Triodos Bank PwC mei 2017 34

Bedankt voor uw aandacht 2017 PwC. All rights reserved. Not for further distribution without the permission of PwC. "PwC" refers to the network of member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL), or, as the context requires, individual member firms of the PwC network. Please see www.pwc.com/structure for further details.

Vaststelling jaarrekening 2016 36

Stichting Administratiekantoor Aandelen Triodos Bank (SAAT) Rol van SAAT 37 Totaal volume: EUR 904M (2016)

38 3. Dividend

3a. Dividendbeleid Uitkeringsratio 50% - 70% van de winst en/of stabiel dividend Data per aandeel in EUR 2016 2015 2014 2013 2012 Intrinsieke waarde 82 81 78 77 75 Nettowinst per aandeel 2,83 4,40 3,41 3,23 3,37 Dividend 1,95 1,95 1,95 1,95 1,95 Pay-out ratio 69% 44% 57% 60% 58% 39

3b. Dividend over 2016 Dividend beslissing op 31 december 2016 Nettowinst 29.324 Voorgestelde winstverdeling (in duizenden EUR) Toevoeging aan overige reserves -7.702 Dividend (EUR 1,95 per aandeel) 21.622 40

3b. Dividend over 2016 Dividend beslissing op 19 mei 2017 Nettowinst 29.324 Definitieve winstverdeling (in duizenden EUR) Toevoeging aan overige reserves -6.884 Dividend (EUR 1,95 per aandeel) 22.440 41

3b. Dividend over 2016 Dividend beslissing op 19 mei 2017 Dividend is EUR 22.440.138 Toevoeging aan overige reserves is EUR 6.884.305 Opties 1. Eén aandeel geeft het recht op EUR 1,95 in contanten of 2. 41,536 aandelen geven het recht op 1 nieuw aandeel; nieuwe aandelen worden op de agioreserve tegengeboekt Ex-dividend datum: 23 mei 2017 Datum dividendbetaling: 26 mei 2017 42

43 4a. Decharge van de leden van de Raad van Bestuur

44 4b. Decharge van de leden van de Raad van Commissarissen

45 Lunch 12.30-13.15 uur

46 5. Samenstelling van de Raad van Commisarissen

5a. Benoeming van mevrouw S.G. van der Lecq 47

5b. Benoeming van de heer G.E. Page 48

49 6. Voorstel tot wijziging van de statuten van Triodos Bank N.V.

50 7. Uitgifte en inkoop van aandelen

51 7a. Machtiging Raad van Bestuur tot uitgifte van aandelen en tot het verlenen van rechten tot het nemen van aandelen

52 7b. Machtiging Raad van Bestuur tot het uitsluiten of het beperken van voorkeursrechten

53 7c. Machtiging Raad van Bestuur tot het verkrijgen van certificaten in Triodos Bank N.V.

54 8. Rondvraag

55 9. Sluiting