ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS Jaarverslag en gecontroleerde jaarrekening 31-12-2014 Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) R.C.S. Luxembourg N B-78.762 Nederlands

ABN AMRO Multi-Manager Funds Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) opgericht krachtens het recht van het Groothertogdom Luxemburg Hoofdkantoor Raad van Bestuur Leden 562, rue de Neudorf P.O. Box 782 L-2017 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg Dhr. Stéphane Corsaletti Chief Executive Officer Neuflize OBC Investissements Parijs, Frankrijk Externe sbeheerders Alliance Bernstein L.P. 1345 Avenue of the Americas New York, 101053, VS Amundi S.A. 90, boulevard Pasteur F-75015 Parijs, Frankrijk Aristotle Capital Management, LLC 11111 Santa Monica Boulevard Suite 1760 Los Angeles, CA 90025 VS Dhr. François-Xavier Gennetais Head of Business Development Banque Neuflize OBC Parijs, Frankrijk Blackrock Investment Management (VK) Ltd 12 Throgmorton Avenue Londen, EC2N 2DL, VK Tot 28 april 2014 Dhr. Alen Zeljkovic Global Head of Investment Products ABN AMRO Bank N.V. Amsterdam, Nederland Dhr. Edwin Geerlings Director Investments ABN AMRO Retail Banking Amsterdam, Nederland Sinds 18 juni 2014 Mevr. Pauline Engelberts Global Head of Investments Products, Advisory and Treasury ABN AMRO Private Banking International Brown Investment Advisory Incorporated 901 South Bond Street Suite 400 Baltimore, MD 21231-3340, VS Candriam Belgium (voorheen Dexia Asset Management Belgium S.A.) 58, Avenue des Arts B-1000 Brussel, België Capital International Ltd 40, Grosvenor Place Londen SW1X 7GG, VK Edinburgh Partners Limited 12 Charlotte Square Edinburgh, EH2 4DJ, VK Beheermaatschappij Neuflize OBC Investissements 3, Avenue Hoche F-75008 Parijs, Frankrijk EII Capital Management 640 Fifth Avenue, 8th Floor New York, NY 10019, VS Beleggingsbeheerder Neuflize OBC Investissements 3, Avenue Hoche F-75008 Parijs, Frankrijk Fred Alger Management, Inc. 360, Park Avenue South New York, NY 10010, VS Henderson Global Investors Ltd 201 Bishopgate London, EC2M 3AE, VK Hermes Sourcecap Ltd Lloyds Chambers, 1 Portsoken Street Londen, E1 8HZ, VK JPMorgan Asset Management (VK) Ltd Finsbury Dials, 20 Finsbury Street London, EC2Y 9AQ, VK Loomis, Sayles & Company, L.P. One Financial Center, Boston, Massachusetts 02111, VS Matthews International Capital Management, LLC Four Embarcadero Center, Suite 550 San Francisco, CA 94111, VS 1

ABN AMRO Multi-Manager Funds (vervolg) Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) opgericht krachtens het recht van het Groothertogdom Luxemburg Externe sbeheerders (vervolg) NATIXIS AM PARIS 21 quai d Austerlitz 75634 Paris Cedex 13, Frankrijk Transferagent en Registerhouder State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg, Luxemburg Pioneer Investments Management Ltd 1 George s Quay Plaza s, George s Quay Dublin 2, Ierland Boekhouder State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg, Luxemburg Principal Global Investors, LLC 801 Grand avenue, Des Moines Iowa 50392, VS Pzena Investment Management, LLC 120 West 45th Street, 20th Floor New York, NY 10036, VS Robeco Investment Management Inc. 909 Third Avenue, 32nd Floor New York, NY 10022, VS Schroder Investment Management Ltd 31 Gresham Street Londen EC2V 7QA, VK Domiciliehouder en Bedrijfsdienstenkantoor Adviseur Accountant Nordea Investment Funds S.A. 562, rue de Neudorf P.O. Box 782 L-2017 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg TriodosMeespierson Sustainable Investment Management BV Hoofdstraat 101a 3971 KE Driebergen, Nederland PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Luxemburg TCW Investment Management Company 865 S Figueroa Street, Suite 1800 Los Angeles, Californië 90017, VS Wellington Management International Ltd Cardinal Place, 80 Victoria Street Londen, SW1E 5JL, VK Bewaarder en Hoofdbetaalkantoor State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg, Luxemburg 2

ABN AMRO Multi-Manager Funds Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) opgericht krachtens het recht van het Groothertogdom Luxemburg Betreffende de distributie van het Fonds in Duitsland Voor de volgende beleggingscompartimenten is er geen kennisgeving, zoals waarnaar wordt verwezen in sectie 310 van de Beleggingscode, ingediend, waardoor deelbewijzen van deze beleggingscompartimenten niet mogen worden verkocht aan beleggers binnen het rechtsgebied van de Beleggingscode: AAMMF Alger US Equities AAMMF Aristotle US Equities AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities AAMMF Brown US Equities AAMMF Edinburgh Partners European Equities AAMMF European Sustainable Equities AAMMF Global Sustainable Equities AAMMF Henderson European Equities AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities AAMMF Hermes European Equities AAMMF JP Morgan European Equities AAMMF Loomis US Equities AAMMF Pzena European Equities AAMMF Pzena US Equities AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds AAMMF TCW US Equities AAMMF US Sustainable Equities AAMMF WMIL European Equities AAMMF Absolute Return Hedge AAMMF Euro Bonds AAMMF Euro Corporate Bonds AAMMF World Equities AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds AAMMF Fund of Mandates European Equities AAMMF Fund of Mandates North American Equities AAMMF Lifecycle 2015 AAMMF Lifecycle 2020 AAMMF Lifecycle 2025 AAMMF Lifecycle 2030 AAMMF Lifecycle 2035 AAMMF Lifecycle 2040 AAMMF Lifecycle 2045 AAMMF Lifecycle 2050 AAMMF Profile 1 AAMMF Profile 2 AAMMF Profile 3 AAMMF Profile 4 AAMMF Profile 5 AAMMF Profile 6 AAMMF Verzekeringen Profile 1 AAMMF Verzekeringen Profile 2 AAMMF Verzekeringen Profile 3 AAMMF Verzekeringen Profile 4 AAMMF Verzekeringen Profile 5 AAMMF Verzekeringen Profile 6 AAMMF Index European Equities AAMMF Index North American Equities AAMMF Index US Equities AAMMF Global Property Index 3

INHOUD Geschiedenis 5 Resultaten voor het jaar/periode afgesloten op 31-12-2014 12 Verslag van de Beleggingsbeheerder 15 Ontwikkeling van uitgegeven aandelen 19 Domicilie van beleggingen per 31-12-2014 23 30 Overzicht van het netto per 31-12-2014 156 Overzicht van transacties en ontwikkeling van het nettto voor het jaar afgesloten op 31-12-2014 160 Toelichtingen bij de jaarrekening per 31-12-2014 164 Informatie voor Aandeelhouders (niet gecontroleerd) 170 Auditverslag 171 Er kan geen inschrijving worden aanvaard louter op basis van dit verslag. Inschrijvingen zijn enkel geldig indien gedaan louter op basis van het huidige Prospectus aangevuld met het inschrijvingsformulier, het Document met Essentiële Beleggersinformatie (Key Investors Information Document - KIID ), het laatst beschikbare jaarverslag en het laatst beschikbare halfjaarverslag indien later gepubliceerd. 4

GESCHIEDENIS 31-12-2012 31-12-2013 31-12-2014 AAMMF Euro Bonds A Aantal aandelen 39.796 19.652 18.501 Totaal netto EUR 551.331 274.811 282.694 Nettoswaarde per aandeel 13,85 13,98 15,28 AAMMF Euro Bonds I Aantal aandelen 3.802 1.829 1.329 Totaal netto EUR 47.295.950 23.018.359 18.326.052 Nettoswaarde per aandeel 12.439,76 12.587,56 13.786,86 AAMMF Euro Corporate Bonds A Aantal aandelen 127.999 45.265 14.756 Totaal netto EUR 15.164.737 5.501.646 1.929.529 Nettoswaarde per aandeel 118,48 121,54 130,76 AAMMF Euro Corporate Bonds C (1) Aantal aandelen 1.431.588 Totaal netto EUR 193.078.368 Nettoswaarde per aandeel 134,87 AAMMF Euro Corporate Bonds C2 (2) Aantal aandelen 2.432.315 1.422.854 184.850 Totaal netto EUR 293.230.515 176.950.471 24.903.288 Nettoswaarde per aandeel 120,56 124,36 134,72 AAMMF Euro Corporate Bonds CH DUR Aantal aandelen 93.051 12.703 Totaal netto EUR 9.513.813 1.326.365 Nettoswaarde per aandeel 102,24 104,41 AAMMF World Equities A Aantal aandelen 172.755 111.873 90.672 Totaal netto EUR 2.248.784 1.693.410 1.580.736 Nettoswaarde per aandeel 13,02 15,14 17,43 AAMMF World Equities B Aantal aandelen 159.537 112.109 88.078 Totaal netto EUR 8.132.780 6.500.986 5.760.772 Nettoswaarde per aandeel 50,98 57,99 65,41 AAMMF World Equities I Aantal aandelen 5.854.477 3.944.938 2.770.771 Totaal netto EUR 79.262.328 62.321.741 50.585.884 Nettoswaarde per aandeel 13,54 15,80 18,26 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 7.071.505 584.793 423.191 Asia-Pacific Equities A-EUR * Totaal netto EUR 314.685.047 27.532.061 22.936.960 Nettoswaarde per aandeel 44,50 47,08 54,20 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 123.656 218.736 215.421 Asia-Pacific Equities A-USD * Totaal netto USD 5.053.076 9.844.740 9.848.007 Nettoswaarde per aandeel 40,86 45,01 45,72 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 5.118.364 4.965.309 Asia-Pacific Equities C-EUR * (3) Totaal netto EUR 510.096.156 575.479.313 Nettoswaarde per aandeel 99,66 115,90 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 18.433 Asia-Pacific Equities C-USD * (4) Totaal netto USD 1.756.793 Nettoswaarde per aandeel 95,31 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 0 (24) 0 (24) 0 (24) Asia-Pacific Equities I * Totaal netto USD 88 98,98 102 Nettoswaarde per aandeel 8.767,00 9.898,00 10.235 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 76.776 21.275 15.556 Euro Government Bonds A Totaal netto EUR 7.946.733 2.238.900 1.766.110 Nettoswaarde per aandeel 103,51 105,23 113,53 5

GESCHIEDENIS (vervolg) 31-12-2012 31-12-2013 31-12-2014 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 9.961.849 Euro Government Bonds C (5) Totaal netto EUR 1.155.090.097 Nettoswaarde per aandeel 115,95 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 6.768.247 9.147.317 522.629 Euro Government Bonds C2 (6) Totaal netto EUR 708.223.766 976.469.692 60.524.736 Nettoswaarde per aandeel 104,64 106,75 115,81 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 12.048.009 702.612 708.650 European Equities A-EUR Totaal netto EUR 505.045.065 36.827.062 37.591.919 Nettoswaarde per aandeel 41,92 52,41 53,05 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 95.747 187.749 191.675 European Equities A-USD Totaal netto USD 3.672.597 9.393.128 8.529.533 Nettoswaarde per aandeel 38,36 50,03 44,50 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 5.274.933 4.822.726 European Equities C-EUR (7) Totaal netto EUR 561.173.232 523.955.502 Nettoswaarde per aandeel 106,38 108,64 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 38.000 European Equities C-USD (8) Totaal netto USD 3.390.360 Nettoswaarde per aandeel 89,22 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 0 (24) 8 2.241 European Equities I Totaal netto EUR 88 86.715 25.611.218 Nettoswaarde per aandeel 8.840,00 11.189,03 11.430,98 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 9.327.687 1.521.761 1.897.492 North American Equities A-EUR Totaal netto EUR 482.770.791 99.264.501 153.089.642 Nettoswaarde per aandeel 51,76 65,23 80,68 AAMMF Fund of Mandates North Aantal aandelen 90.008 179.935 192.143 American Equities A-USD Totaal netto USD 4.264.715 11.221.919 13.022.725 Nettoswaarde per aandeel 47,38 62,37 67,78 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 3.723.363 3.820.528 North American Equities C-EUR (9) Totaal netto EUR 399.181.747 510.384.336 Nettoswaarde per aandeel 107,21 133,59 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 34.530 North American Equities C-USD (10) Totaal netto USD 3.551.427 Nettoswaarde per aandeel 102,85 AAMMF Fund of Mandates North Aantal aandelen 3 9 9 American Equities I Totaal netto USD 34.173 122.507 134.195 Nettoswaarde per aandeel 10.021,31 13.301,58 14.570,52 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 100 6.655 North American Equities Totaal netto EUR 10.312 848.643 Neuflize USA A Nettoswaarde per aandeel 103,12 127,52 AAMMF Lifecycle 2015 A Aantal aandelen 7.564 9.089 1.680 Totaal netto EUR 894.740 1.089.968 255.674 Nettoswaarde per aandeel 118,29 119,92 152,19 AAMMF Lifecycle 2015 P Aantal aandelen 916 16.771 37.943 Totaal netto EUR 100.266 1.871.296 5.400.896 Nettoswaarde per aandeel 109,46 111,58 142,34 6

GESCHIEDENIS (vervolg) 31-12-2012 31-12-2013 31-12-2014 AAMMF Lifecycle 2020 A Aantal aandelen 11.592 13.143 5.290 Totaal netto EUR 1.344.571 1.607.916 767.856 Nettoswaarde per aandeel 115,99 122,34 145,15 AAMMF Lifecycle 2020 P Aantal aandelen 5.002 37.312 97.443 Totaal netto EUR 534.322 4.226.618 13.164.767 Nettoswaarde per aandeel 106,82 113,28 135,10 AAMMF Lifecycle 2025 A Aantal aandelen 21.280 25.928 9.095 Totaal netto EUR 2.451.931 3.263.054 1.290.896 Nettoswaarde per aandeel 115,22 125,85 141,93 AAMMF Lifecycle 2025 P Aantal aandelen 8.041 49.693 169.110 Totaal netto EUR 850.317 5.770.543 22.261.168 Nettoswaarde per aandeel 105,75 116,12 131,64 AAMMF Lifecycle 2030 A Aantal aandelen 15.159 22.713 7.201 Totaal netto EUR 1.767.516 2.974.802 1.067.117 Nettoswaarde per aandeel 116,60 130,97 148,19 AAMMF Lifecycle 2030 P Aantal aandelen 11.008 45.721 178.533 Totaal netto EUR 1.164.356 5.461.795 24.254.307 Nettoswaarde per aandeel 105,77 119,46 135,85 AAMMF Lifecycle 2035 A Aantal aandelen 9.448 14.967 5.005 Totaal netto EUR 1.106.175 1.999.867 760.676 Nettoswaarde per aandeel 117,08 133,62 151,98 AAMMF Lifecycle 2035 P Aantal aandelen 12.304 49.575 155.668 Totaal netto EUR 1.301.728 6.018.375 21.605.386 Nettoswaarde per aandeel 105,80 121,40 138,79 AAMMF Lifecycle 2040 A Aantal aandelen 2.003 3.858 1.301 Totaal netto EUR 234.188 514.283 197.106 Nettoswaarde per aandeel 116,92 133,30 151,50 AAMMF Lifecycle 2040 P Aantal aandelen 7.726 37.451 120.764 Totaal netto EUR 816.786 4.538.821 16.722.866 Nettoswaarde per aandeel 105,72 121,19 138,48 AAMMF Lifecycle 2045 A Aantal aandelen 448 448 33 Totaal netto EUR 52.620 60.014 5.027 Nettoswaarde per aandeel 117,46 133,96 152,33 AAMMF Lifecycle 2045 P Aantal aandelen 5.264 20.148 71.122 Totaal netto EUR 556.888 2.444.285 9.859.331 Nettoswaarde per aandeel 105,79 121,32 138,63 AAMMF Lifecycle 2050 A Aantal aandelen 335 27 12 Totaal netto EUR 39.347 3.616 1.824 Nettoswaarde per aandeel 117,45 133,93 151,98 AAMMF Lifecycle 2050 P Aantal aandelen 2.661 10.456 55.092 Totaal netto EUR 282.108 1.270.747 7.640.551 Nettoswaarde per aandeel 106,02 121,53 138,69 AAMMF Profile 1 A Aantal aandelen 430.725 504.531 516.079 Totaal netto EUR 44.687.541 52.528.455 55.117.173 Nettoswaarde per aandeel 103,75 104,11 106,80 AAMMF Profile 2 A Aantal aandelen 1.057.958 1.880.335 2.414.091 Totaal netto EUR 129.248.018 239.528.224 330.250.614 Nettoswaarde per aandeel 122,17 127,39 136,80 7

GESCHIEDENIS (vervolg) 31-12-2012 31-12-2013 31-12-2014 AAMMF Profile 3 A Aantal aandelen 2.416.751 4.928.895 7.052.497 Totaal netto EUR 265.528.481 582.241.277 926.789.159 Nettoswaarde per aandeel 109,87 118,13 131,41 AAMMF Profile 4 A Aantal aandelen 1.547.051 3.527.120 5.341.064 Totaal netto EUR 187.050.939 475.199.318 819.427.720 Nettoswaarde per aandeel 120,91 134,73 153,42 AAMMF Profile 5 A Aantal aandelen 373.557 845.029 1.357.653 Totaal netto EUR 42.693.941 111.518.958 208.080.815 Nettoswaarde per aandeel 114,29 131,97 153,27 AAMMF Profile 6 A Aantal aandelen 251.855 613.749 803.524 Totaal netto EUR 25.221.351 73.848.479 112.782.857 Nettoswaarde per aandeel 100,14 120,32 140,36 AAMMF Verzekeringen Profile 1 A Aantal aandelen 13.435 86.630 114.260 Totaal netto EUR 1.391.198 8.960.901 12.181.842 Nettoswaarde per aandeel 103,55 103,44 106,62 AAMMF Verzekeringen Profile 2 A Aantal aandelen 18.832 339.456 396.961 Totaal netto EUR 1.940.723 36.457.798 44.965.539 Nettoswaarde per aandeel 103,05 107,40 113,27 AAMMF Verzekeringen Profile 3 A Aantal aandelen 35.647 2.036.442 2.659.633 Totaal netto EUR 3.687.534 228.083.701 321.081.439 Nettoswaarde per aandeel 103,45 112,00 120,72 AAMMF Verzekeringen Profile 4 A Aantal aandelen 39.222 3.538.386 3.924.648 Totaal netto EUR 4.044.062 410.705.933 494.288.581 Nettoswaarde per aandeel 103,11 116,07 125,94 AAMMF Verzekeringen Profile 5 A Aantal aandelen 17.860 1.687.808 1.843.053 Totaal netto EUR 1.830.858 202.244.857 240.454.671 Nettoswaarde per aandeel 102,51 119,83 130,47 AAMMF Verzekeringen Profile 6 A Aantal aandelen 14.448 1.083.509 1.743.471 Totaal netto EUR 1.459.013 133.749.969 232.728.645 Nettoswaarde per aandeel 100,98 123,44 133,49 AAMMF Global Property Index A (11) Aantal aandelen 2.000 31.192 147 Totaal netto EUR 204.262 3.148.791 18.136 Nettoswaarde per aandeel 102,13 100,95 123,37 AAMMF Global Property Index C (11) Aantal aandelen 770.073 697 Totaal netto EUR 75.231.000 83.795 Nettoswaarde per aandeel 97,69 120,22 AAMMF Global Property Aantal aandelen 100 100 Index I (11)(12) Totaal netto EUR 9.248 11.425 Nettoswaarde per aandeel 92,48 114,25 AAMMF Global Property Index Aantal aandelen 100 100 Neuflize Global Immobilier A (11) Totaal netto EUR 9.280 11.299 Nettoswaarde per aandeel 92,80 112,99 AAMMF Global Sustainable Aantal aandelen 500 1.318 Equities A Totaal netto EUR 53.179 160.270 Nettoswaarde per aandeel 106,36 121,60 AAMMF Global Sustainable Aantal aandelen 846.219 18.082 Equities C Totaal netto EUR 90.198.912 2.218.274 Nettoswaarde per aandeel 106,59 122,68 8

GESCHIEDENIS (vervolg) 31-12-2012 31-12-2013 31-12-2014 AAMMF Global Sustainable Aantal aandelen 860.506 Equities E (13) Totaal netto EUR 100.127.429 Nettoswaarde per aandeel 116,36 AAMMF Global Sustainable Equities Aantal aandelen 500 950 Neuflize Monde ISR A (14) Totaal netto EUR 53.192 115.351 Nettoswaarde per aandeel 106,38 121,42 AAMMF Alger US Equities A-EUR Aantal aandelen 10 195 Totaal netto EUR 1.172 29.295 Nettoswaarde per aandeel 117,25 150,23 AAMMF Alger US Equities C Aantal aandelen 760.776 841.739 Totaal netto EUR 89.665.059 128.062.171 Nettoswaarde per aandeel 117,86 152,14 AAMMF Aristotle US Aantal aandelen 80.911 127.411 Equities A-EUR Totaal netto EUR 8.852.473 17.362.297 Nettoswaarde per aandeel 109,41 136,27 AAMMF Aristotle US Aantal aandelen 10 22.214 Equities A-USD Totaal netto USD 1.073 2.608.444 Nettoswaarde per aandeel 107,31 117,42 AAMMF Aristotle US Equities C Aantal aandelen 3.117.575 3.392.202 Totaal netto EUR 343.182.656 468.564.862 Nettoswaarde per aandeel 110,08 138,13 AAMMF Aristotle US Equities I Aantal aandelen 544.648 1.384.370 Totaal netto USD 59.978.504 168.163.876 Nettoswaarde per aandeel 110,12 121,47 AAMMF Aristotle US Aantal aandelen 1.000 1.000 Equities IH-EUR (15) Totaal netto EUR 109.870 121.460 Nettoswaarde per aandeel 109,87 121,46 AAMMF Aristotle US Equities Neuflize USA Value A Aantal aandelen 1.100 85.864 Totaal netto EUR 115.399 11.218.982 Nettoswaarde per aandeel 104,94 130,66 AAMMF Brown US Aantal aandelen 36.535 53.662 Equities A-EUR (16) Totaal netto EUR 4.049.905 7.116.118 Nettoswaarde per aandeel 110,85 132,61 AAMMF Brown US Equities C Aantal aandelen 1.685.413 1.914.259 Totaal netto EUR 187.755.008 257.027.556 Nettoswaarde per aandeel 111,40 134,27 AAMMF Edinburgh Partners European Equities A AAMMF Edinburgh Partners European Equities C Aantal aandelen 70.797 73.527 Totaal netto EUR 8.738.728 9.244.267 Nettoswaarde per aandeel 123,43 125,73 Aantal aandelen 3.120.605 2.236.377 Totaal netto EUR 387.403.053 284.934.002 Nettoswaarde per aandeel 124,14 127,41 AAMMF Hermes European Aantal aandelen 76.652 144.366 Equities A Totaal netto EUR 8.713.268 16.174.119 Nettoswaarde per aandeel 113,67 112,04 AAMMF Hermes European Aantal aandelen 1.883.716 2.354.845 Equities C Totaal netto EUR 215.555.244 267.597.127 Nettoswaarde per aandeel 114,43 113,64 9

GESCHIEDENIS (vervolg) 31-12-2012 31-12-2013 31-12-2014 AAMMF Pzena European Equities A Aantal aandelen 52.484 87.108 Totaal netto EUR 6.464.086 10.729.297 Nettoswaarde per aandeel 123,16 123,17 AAMMF Pzena European Equities C Aantal aandelen 2.109.459 2.107.754 Totaal netto EUR 260.922.931 262.708.342 Nettoswaarde per aandeel 123,69 124,64 AAMMF Pzena European Equities I Aantal aandelen 18.640 80.010 Totaal netto EUR 2.106.040 9.110.531 Nettoswaarde per aandeel 112,99 113,87 AAMMF Pzena European Aantal aandelen 3.223 55.110 Equities Neuflize Europe Value A (17) Totaal netto EUR 362.857 6.204.263 Nettoswaarde per aandeel 112,58 112,58 AAMMF TCW US Aantal aandelen 10 10 Equities A-EUR (18) Totaal netto EUR 1.120 1.381 Nettoswaarde per aandeel 112,05 138,08 AAMMF TCW US Equities C Aantal aandelen 880.599 492.902 Totaal netto EUR 99.181.865 68.947.132 Nettoswaarde per aandeel 112,63 139,88 AAMMF WMIL European Aantal aandelen 10 10 Equities A Totaal netto EUR 1.099 1.193 Nettoswaarde per aandeel 109,88 119,30 AAMMF WMIL European Aantal aandelen 780.292 1.046.150 Equities C Totaal netto EUR 86.330.048 126.500.592 Nettoswaarde per aandeel 110,64 120,92 AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities A AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities C Aantal aandelen 1.000 3.470 Totaal netto EUR 103.457 372.771 Nettoswaarde per aandeel 103,46 107,44 Aantal aandelen 1.000 2.000 Totaal netto EUR 103.505 216.597 Nettoswaarde per aandeel 103,51 108,30 AAMMF Asian Bonds AH-EUR Aantal aandelen 1.000 3.500 Totaal netto EUR 99.900 356.860 Nettoswaarde per aandeel 99,90 101,96 AAMMF Asian Bonds CH-EUR Aantal aandelen 38.219 36.165 Totaal netto EUR 3.816.527 3.722.079 Nettoswaarde per aandeel 99,86 102,92 AAMMF Asian Bonds EH-EUR (19) Aantal aandelen 100 Totaal netto EUR 10.295 Nettoswaarde per aandeel 102,95 AAMMF Asian Equities A Aantal aandelen 1.000 11.788 Totaal netto USD 110.119 1.304.080 Nettoswaarde per aandeel 110,12 110,63 AAMMF Asian Equities C Aantal aandelen 12.000 656 Totaal netto USD 1.326.047 73.337 Nettoswaarde per aandeel 110,50 111,79 AAMMF Asian Equities E (20) Aantal aandelen 135.149 Totaal netto EUR 16.430.064 Nettoswaarde per aandeel 121,57 10

GESCHIEDENIS (vervolg) 31-12-2012 31-12-2013 31-12-2014 AAMMF Asian Equities Aantal aandelen 100 164 Neuflize Asie A Totaal netto EUR 9.889 18.407 Nettoswaarde per aandeel 98,89 112,24 AAMMF Boston Partners US Aantal aandelen 1.000 1.000 Smaller Companies Equities Totaal netto EUR 101.900 119.260 A-EUR (21) Nettoswaarde per aandeel 101,90 119,26 AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities C Aantal aandelen 1.000 1.000 Totaal netto EUR 101.950 120.210 Nettoswaarde per aandeel 101,95 120,21 AAMMF Loomis US Aantal aandelen 1.000 1.000 Equities A-EUR (22) Totaal netto EUR 102.700 126.770 Nettoswaarde per aandeel 102,70 126,77 AAMMF Loomis US Equities C Aantal aandelen 1.000 1.000 Totaal netto EUR 102.740 127.790 Nettoswaarde per aandeel 102,74 127,79 AAMMF Pzena US Aantal aandelen 1.000 1.000 Equities A-EUR (23) Totaal netto EUR 101.920 127.180 Nettoswaarde per aandeel 101,92 127,18 AAMMF Pzena US Equities C Aantal aandelen 1.000 1.000 Totaal netto EUR 101.970 128.200 Nettoswaarde per aandeel 101,97 128,20 AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds A AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds C AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds Neuflize Euro Corporate A Aantal aandelen 500 500 Totaal netto EUR 50.096 54.533 Nettoswaarde per aandeel 100,19 109,07 Aantal aandelen 500 500 Totaal netto EUR 50.111 54.794 Nettoswaarde per aandeel 100,22 109,59 Aantal aandelen 500 2.311 Totaal netto EUR 50.094 251.769 Nettoswaarde per aandeel 100,19 108,94 * Aantal uitstaande aandelen per 29 december 2014. (1) Het Compartiment AAMMF Euro Corporate Bonds heeft aandelenklasse C geïntroduceerd op 30 juni 2014. (2) Klasse voorheen bekend als C. (3) Klasse voorheen bekend als C. (4) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities heeft aandelenklasse C-USD geïntroduceerd op 16 juli 2014. (5) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds heeft aandelenklasse C geïntroduceerd op 30 juni 2014. (6) Klasse voorheen bekend als C. (7) Klasse voorheen bekend als C. (8) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates European Equities heeft aandelenklasse C-USD geïntroduceerd op 16 juli 2014. (9) Klasse voorheen bekend als C. (10) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates North American Equities heeft aandelenklasse C-USD geïntroduceerd op 16 juli 2014. (11) Het Compartiment AAMMF EII Global Property heeft zijn naam gewijzigd in AAMMF Global Property Index op 17 december 2014. (12) Klasse voorheen bekend als Neuflize Global Immobilier I. (13) Het Compartiment AAMMF Global Sustainable Equities heeft aandelenklasse E geïntroduceerd op 11 maart 2014. (14) Klasse voorheen bekend als Neuflize Global ISR A. (15) Klasse voorheen bekend als Neuflize USA Value IH EUR. (16) Klasse voorheen bekend als A. (17) Klasse voorheen bekend als Neuflize Europe Value I. (18) Klasse voorheen bekend als A. (19) Het Compartiment AAMMF Asian Bonds heeft aandelenklasse EH-EUR geïntroduceerd op dinsdag 11 maart 2014. (20) Het Compartiment AAMMF Asian Equities heeft aandelenklasse E geïntroduceerd op 11 maart 2014. (21) Klasse voorheen bekend als A. (22) Klasse voorheen bekend als A. (23) Klasse voorheen bekend als A. (24) Het aantal uitstaande aandelen is minder dan 0,05. 11

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS RESULTATEN VOOR HET JAAR/PERIODE AFGESLOTEN OP 31-12-2014 (%) Resultaten over 12 maanden* AAMMF Euro Bonds A 9,30 AAMMF Euro Bonds I 9,53 AAMMF Euro Corporate Bonds A 7,59 AAMMF Euro Corporate Bonds C (1) 3,07 AAMMF Euro Corporate Bonds C2 (2) 8,33 AAMMF Euro Corporate Bonds CH DUR 2,12 AAMMF World Equities A 15,13 AAMMF World Equities B 12,80 AAMMF World Equities I 15,57 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-EUR 15,12 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-USD 1,58 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities C-EUR (3) 16,30 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities C-USD (4) (4,69) AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities I 3,40 AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds A 7,89 AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds C (5) 3,11 AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds C2 (6) 8,49 AAMMF Fund of Mandates European Equities A-EUR 1,22 AAMMF Fund of Mandates European Equities A-USD (11,05) AAMMF Fund of Mandates European Equities C-EUR (7) 2,12 AAMMF Fund of Mandates European Equities C-USD (8) (10,78) AAMMF Fund of Mandates European Equities I 2,16 AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-EUR 23,69 AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-USD 8,67 AAMMF Fund of Mandates North American Equities C-EUR (9) 24,61 AAMMF Fund of Mandates North American Equities C-USD (10) 2,85 AAMMF Fund of Mandates North American Equities I 9,54 AAMMF Fund of Mandates North American Equities Neuflize USA A 23,66 AAMMF Lifecycle 2015 A 26,91 AAMMF Lifecycle 2015 P 27,57 AAMMF Lifecycle 2020 A 18,64 AAMMF Lifecycle 2020 P 19,26 AAMMF Lifecycle 2025 A 12,78 AAMMF Lifecycle 2025 P 13,37 AAMMF Lifecycle 2030 A 13,15 AAMMF Lifecycle 2030 P 13,72 AAMMF Lifecycle 2035 A 13,74 AAMMF Lifecycle 2035 P 14,32 AAMMF Lifecycle 2040 A 13,65 AAMMF Lifecycle 2040 P 14,27 AAMMF Lifecycle 2045 A 13,71 AAMMF Lifecycle 2045 P 14,27 AAMMF Lifecycle 2050 A 13,48 AAMMF Lifecycle 2050 P 14,12 AAMMF Profile 1 A 2,58 AAMMF Profile 2 A 7,39 AAMMF Profile 3 A 11,24 AAMMF Profile 4 A 13,87 AAMMF Profile 5 A 16,14 AAMMF Profile 6 A 16,66 AAMMF Verzekeringen Profile 1 A 3,07 AAMMF Verzekeringen Profile 2 A 5,47 AAMMF Verzekeringen Profile 3 A 7,79 AAMMF Verzekeringen Profile 4 A 8,50 AAMMF Verzekeringen Profile 5 A 8,88 AAMMF Verzekeringen Profile 6 A 8,14 AAMMF Global Property Index A (11) 22,21 12

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS RESULTATEN VOOR HET JAAR/PERIODE AFGESLOTEN OP 31-12-2014 (%) (vervolg) Resultaten over 12 maanden* AAMMF Global Property Index C (11) 23,06 AAMMF Global Property Index I (11) 23,11 AAMMF Global Property Index Neuflize Global Immobilier A (11)(12) 22,18 AAMMF Global Sustainable Equities A 14,33 AAMMF Global Sustainable Equities C 15,10 AAMMF Global Sustainable Equities E (13) 16,36 AAMMF Global Sustainable Equities Neuflize Monde ISR A (14) 14,14 AAMMF Alger US Equities A-EUR 28,13 AAMMF Alger US Equities C 29,09 AAMMF Aristotle US Equities A-EUR 24,55 AAMMF Aristotle US Equities A-USD 9,42 AAMMF Aristotle US Equities C 25,48 AAMMF Aristotle US Equities I 10,31 AAMMF Aristotle US Equities IH-EUR (15) 10,55 AAMMF Aristotle US Equities Neuflize USA Value A 24,51 AAMMF Brown US Equities A-EUR (16) 19,63 AAMMF Brown US Equities C 20,53 AAMMF Edinburgh Partners European Equities A 1,86 AAMMF Edinburgh Partners European Equities C 2,63 AAMMF Hermes European Equities A (1,43) AAMMF Hermes European Equities C (0,69) AAMMF Pzena European Equities A 0,01 AAMMF Pzena European Equities C 0,77 AAMMF Pzena European Equities Neuflize Europe Value A (17) 0,00 AAMMF Pzena European Equities I 0,78 AAMMF TCW US Equities A-EUR (18) 23,23 AAMMF TCW US Equities C 24,19 AAMMF WMIL European Equities A 8,57 AAMMF WMIL European Equities C 9,29 AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities A 3,85 AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities C 4,63 AAMMF Asian Bonds AH-EUR 2,06 AAMMF Asian Bonds CH-EUR 3,06 AAMMF Asian Bonds EH-EUR (19) 2,95 AAMMF Asian Equities A 0,46 AAMMF Asian Equities C 1,17 AAMMF Asian Equities E (20) 21,57 AAMMF Asian Equities Neuflize Asie A 13,50 AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities A-EUR (21) 17,04 AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities C 17,91 AAMMF Loomis US Equities A-EUR (22) 23,44 AAMMF Loomis US Equities C 24,38 AAMMF Pzena US Equities A-EUR (23) 24,78 AAMMF Pzena US Equities C 25,72 AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds A 8,86 AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds C 9,35 AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds Neuflize Euro Corporate A 8,73 * Het rendement is niet over 12 maanden berekend voor de aandelenklassen die zijn geïntroduceerd tijdens het jaar. (1) Het Compartiment AAMMF Euro Corporate Bonds heeft aandelenklasse C geïntroduceerd op 30 juni 2014. (2) Klasse voorheen bekend als C. (3) Klasse voorheen bekend als C. (4) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities heeft aandelenklasse C-USD geïntroduceerd op 16 juli 2014. (5) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds heeft aandelenklasse C geïntroduceerd op 30 juni 2014. (6) Klasse voorheen bekend als C. (7) Klasse voorheen bekend als C. (8) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates European Equities heeft aandelenklasse C-USD geïntroduceerd op 16 juli 2014. (9) Klasse voorheen bekend als C. (10) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates North American Equities heeft aandelenklasse C-USD geïntroduceerd op 16 juli 2014. 13

ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS RESULTATEN VOOR HET JAAR/PERIODE AFGESLOTEN OP 31-12-2014 (%) (vervolg) (11) Het Compartiment AAMMF EII Global Property heeft zijn naam gewijzigd Naar AAMMF Global Property Index op 17 december 2014. (12) Klasse voorheen bekend als Neuflize Global Immobilier I. (13) Het Compartiment AAMMF Global Sustainable Equities heeft aandelenklasse E geïntroduceerd op 11 maart 2014. (14) Klasse voorheen bekend als Neuflize Global ISR A. (15) Klasse voorheen bekend als Neuflize USA Value IH EUR. (16) Klasse voorheen bekend als A. (17) Klasse voorheen bekend als Neuflize Europe Value I. (18) Klasse voorheen bekend als A. (19) Het Compartiment AAMMF Asian Bonds heeft aandelenklasse EH-EUR geïntroduceerd op dinsdag 11 maart 2014. (20) Het Compartiment AAMMF Asian Equities heeft aandelenklasse E geïntroduceerd op 11 maart 2014. (21) Klasse voorheen bekend als A. (22) Klasse voorheen bekend als A. (23) Klasse voorheen bekend als A. 14

VERSLAG VAN DE BELEGGINGSBEHEERDER FONDSEN VAN DE MANDATEN Na de introductie van verschillende nieuwe fondsbeheerders in 2013 en 2014 lag de focus op het sturen van de Fonds van de mandaten in wereldwijd zeer volatiele financiële markten. Dit werd veroorzaakt door twijfels bij beleggers over de kracht van het economische herstel in ontwikkelde markten, de vertraging van opkomende markten en de geopolitieke spanningen in Oekraïne en het Midden-Oosten. Tenslotte zorgde de immer dalende obligatieopbrengsten ervoor dat de marktprijs van verschillende segmenten van de effectenmarkten afweken van hun veronderstelde fundamentele waarde, wat het een uitdagende omgeving maakte voor actieve beheerders, met name in Europa en in de Verenigde Staten. AAMMF Fund of Mandates European Equities: Na zeer sterke resultaten in 2012 en 2013 was het jaar 2014 een zeer grote uitdaging voor de gemiddelde Europese effectenbeheerder. Van de geselecteerde beheerders waren alleen Henderson en Wellington in staat om beter te presteren dan de benchmark, maar niet genoeg om de underperformance van de andere beheerders te compenseren. De tekortkomingen konden niet worden toegeschreven aan een specifieke stijl: groeibeheerder Hermes Sourcecap en waardebeheerder Pzena waren bijvoorbeeld de slechtste presteerders van het jaar. De overeenkomst tussen alle managers was hun proyiclische positionering en hun overweging van middelgrote naar kleinere bedrijven waar hun relatieve perfomances in het algehele risk-off -sentiment van de Europese effectenmarkten onder te lijden hebben. Verschillende segmenten van de markt zoals nutsbedrijven, gezondheidszorg en onroerend goed waren favoriet bij beleggers; niet zozeer vanwege hun sterke fundamentele vooruitzichten, maar omdat ze lage volatiliteit vertoonden en een hoog dividendrendement boden. Er heeft één wijziging van beheerder plaatsgevonden: JPMorgan, die een kleine positie in de portfolio had, is volledig afgelost na zeer teleurstellende resultaten en een nieuw uitgevoerde due diligence. AAMMF Fund of Mandates North American Equities: Net als in Europa had de gemiddelde Amerikaanse fondsbeheerder moeite om zich een weg te banen door de negatieve marktcondities voor fundamentele beleggers. De markten beloonden over het algemeen het nemen van risico niet, wat vooral duidelijk werd bij de tekortkomingen van middelgrote tot kleinere bedrijven en, net als in Europa, met de outperformance van de hoge dividendrendementen en de aandelen met weinig volatiliteit die oververtegenwoordigd waren in de sectoren Nutsbedrijven en Gezondheidszorg. Net als in Europa werden de tekortkomingen niet gecentreerd rond een specifieke stijl. De best presterende beheerder Alger en de slechts presterende beheerder Brown Advisory, hadden bijvoorbeeld allebei een groeistijl. De andere beheerders kregen ook te maken met beperkte tekortkomingen variërend tussen de -1% en -2,5%, behalve small cap beheerder Boston Partners die leed onder het negatieve marktklimaat voor kleinere bedrijven. Er heeft één wijziging van beheerder plaatsgevonden: Candriam (het voormalige Dexia) werd geleidelijk ingelost in de loop van het jaar omdat er een structureel gebrek was aan het genereren van voldoende alfa. AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities: De marktomstandigheden in de regio Azië- Stille Oceaangebied waren erg verschillend van de omstandigheden in Europa en de Verenigde Staten, in die zin dat actief beheer wel degelijk tot succes leidde in 2014. Alle vier de beheerders van het Fonds van de mandaten waren in staat om beter te presteren dan hun respectievelijke benchmark met een aanzienlijke marge. Er was geen verschil in stijl, aangezien zowel de waardemandaten bij Bernstein, het waardegerichte mandaat bij Principal als het all cap groeimandaat van Matthews een outperformance van minstens 3% lieten zien. Er vonden geen veranderingen van beheerder plaats in 2014 en er vonden ook geen portefeuillewijzigingen plaats. In de loop van het jaar werd de algehele positie neutraal gehouden zowel op het gebied van stijl als ten aanzien van de positie van Japanse effecten. AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds: De obligatiemarkt van de eurozone liet een van de beste jaarlijkse rendementen ooit zien, met een rendement van +8% voor de de BofA Merrill Lynch EMU Direct Government Bond (1-10 jr). Het waren met name de perifere obligatiemarkten van Italië en Spanje waar de rendementen op obligaties het meest daalden, profiterend van de afnemende angst om een breuk in de eurozone en de hoop van beleggers op een structurele oplossing. De geselecteerde beheerders profiteerden volop van de gunstige omstandigheden en zowel BlackRock als Natixis presteerden aanzienlijk beter dan hun benchmark. Aan het begin van 2014 was het mandaat met Pioneer volledig ingelost omdat hun benadering op kwantitatieve basis niet werd beschouwd als de meest geschikte voor het type markt dat werd verwacht. PROFIEL & LEVENSDUUR VAN HET FONDS Vermogensspreiding: De portefeuilles gingen het jaar in met een onderweging in obligaties, een overweging in aandelen en een neutrale positie in vastgoed wat leidde tot een overweging in contanten. Op vastrentend gebied, begonnen de portefeuilles in 2014 met een voorkeur voor Europese bedrijfsobligaties en wereldwijde hoogrentende effecten. Medio oktober besloot het Global Investment Committee van ABN AMRO om onze positie in high yield-obligaties met de helft te verlagen omdat de volatiliteit in wereldwijde hoogrentende effecten zou kunnen toenemen door een eerder dan verwachte verhoging van de Fed. Wat aandelen betreft, handhaafden we begin 2014 onze overwegingspositie in Europese aandelen. We hadden nog steeds een neutrale positie ten aanzien van de regio Azië en de Stille Oceaan en opkomende markten. Eind januari besloot het Global Investment Committee van de bank om het algehele portefeuillerisico te verlagen om in te spelen op de onzekerheid op de korte termijn van de opkomende markten. Derhalve werd de grote overweging in effecten verlaagd tot een gematigde overweging. De opbrengsten werden aangehouden in contanten. Medio juni besloot het comité om de positie in effecten te vergroten. Het comité was van mening dat de huidige marktomstandigheden grond bood voor een hogere mate van risico. Het vergroten van de positie in effecten werd vooral uitgevoerd met het toevoegen van effecten uit opkomende markten, waarvan de weging nu was verschoven van neutraal naar overweging. Medio oktober besloot het comité om het risico in aandelen te verlagen door de positie in aandelen iets terug te brengen. Eind november, werd de positie in Europese aandelen iets vergroot ten koste van de positie in opkomende markten. Wij behielden onze overwegingspositie in aandelen van Europese en opkomende markten. 15

VERSLAG VAN DE BELEGGINGSBEHEERDER (vervolg) Ten aanzien van onroerend goed, besloot het Global Investment Committee om eind april de positie in onroerend goed te verhogen van neutraal naar overweging omdat het werd beschouwd als een beter renderende belegging als alternatief voor contanten of obligaties. Halverwege juni verhoogde het comité de positie in onroerend goed voor een tweede keer. Eind november werd besloten om winst te nemen in de onroerend goedsector die over het gehele jaar een sterke performance liet zien. Multi-Aanwint profiel fonds De portefeuilles zijn tijdens het jaar belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. Aan het einde van het jaar hielden de portefeuilles tussen 23% en 93% aan gepoolde mandaten. De resterende delen van de portefeuilles bestaan hoofdzakelijk uit externe fondsen en geldmarktfondsen. In het eerste kwartaal werd het AAMMF Schroders Euro Corporate Bond mandate versterkt met de verkoop van het AAMMF Henderson Euro Corporate Bond fund. We verhoogden ook lichtjes de weging in Europese kleine en middelgrote bedrijven. Voor Profile 4 tot 6 verkochten we het Franklin Technology fund omdat Franklin Templeton geen restricties wil opleggen aan zijn beleggingen en wij niet akkoord konden gaan met een toereikende clustermunitieverklaring van hen. En we namen winst in de technologiesector. De opbrengsten werden belegd in het AAMMF Alger US Equity mandate en het AAMMF Aristotle US Equity mandate om beide mandaten te versterken. In het tweede kwartaal introduceerden wij het Fidelity Emerging Markets fund en versterkten we het Alliance Bernstein Asia-Pacific mandate om onze positie in aandelen van opkomende markten te vergroten. In september verkochten wij het Oyster European Selection fund door vertrek van de fondsbeheerder. Dit fonds werd vervangen door hete Edinburgh Partners European Equities Mandate en de AAMMF Henderson European Equities Mandates. Beide mandaten worden beheerd met een voorkeur voor waarde en zouden moeten profiteren van de huidige omstandigheden. In het vierde kwartaal verkochten we het AAMMF European Investors Global Property Mandate omdat de co-portefeuillebeheerder en hoofdanalist in de regio's Europa en Azië-Stille Oceaan vertrokken. Dit mandaat is vervangen door het Amundi Global Property Mandate dat een passieve beleggingsoplossing is. In oktober verlaagden we het AAMMF Boston Partners US Small Cap Mandate en het AAMMF Henderson European Small Cap Mandate om onze positie in small- en mid-capfondsen te verlagen. In december werd het Capital International Japanese Equities Mandate geïntroduceerd. De drie portefeuillebeheerders van dit mandaat gebruiken een langetermijn fundamentele benadering met als doel het verschil te bepalen tussen de onderliggende waarde van een bedrijf en de marktprijs van de aandelen ervan. VERZEKERINGEN PROFIEL FONDS De portefeuilles waren belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. Tijdens het jaar waren de portefeuilles exclusief belegd in ETF's, indexfondsen, fondsen van Delta Lloyd en geldmarktfondsen. Tijdens het jaar waren wij belegd in vier fondsen van Delta Lloyd: Global Property, Euro Bonds, Euro Corporate Bonds en een geldmarktfonds. LEVENSDUUR FONDS De portefeuilles waren belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. Tijdens het jaar waren de portefeuilles exclusief belegd in ETF's, indexfondsen en geldmarktfondsen. WERELDAANDELEN In de loop van het jaar bleef AAMMF World Equities volledig belegd en kon het profiteren van het rendement van de internationale aandelenmarkten. De portefeuille was belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. In de loop van het jaar hielden we ongeveer 40% aan indexproducten om de tracking error te verlagen. Aan het einde van het jaar waren wij nog belegd in het State Street US Index Fund, het Blackrock US Index Fund, het Amundi Index Equity North America Fund, Lyxor ETF Australia en het Amundi ETF MSCI Japan. Aan het begin van het jaar waren wij onderwogen in Noord-Amerikaanse aandelen en overwogen in Europese aandelen. We hadden een neutrale positie ten aanzien van de regio Azië en de Stille Oceaan en opkomende markten. Medio juni verschoof de positie in opkomende markten van neutraal naar overweging waarbij de ontwikkelde markten verschoven van neutraal naar onderweging. Wij bleven onze overwegingpositie in Europese aandelen, die was verlaagd, handhaven en verhoogden tegelijkertijd de onderweging in Noord-Amerikaanse aandelen. Aan het begin van december verhoogden we onze overwegingpositie in Europese aandelen ten kostte van de positie in opkomende markten. Op regionaal niveau bleven we onze overwegingpositie in Europese en opkomende markten en onze sterke onderwegingspositie in Amerikaanse aandelen dus handaven. Voor het volledige jaar 2014 droeg onze fondsselectie negatief bij tot het relatieve rendement. In het eerste kwartaal namen we winst in de technologiesector via de verkoop van het Franklin Technology Fund. De opbrengsten werden voornamelijk belegd in het Alger American Asset Growth fund. In januari verhoogden we ook onze weging in Europese mid- en small-capaandelen via de aankoop van het Henderson Gartmore Pan European Smaller Companies fund. In maart verkochten we onze volledige positie in het M&G Global Dividend fund om onze positie in de groei van opkomende markten te verlagen. Medio juni introduceerden we het Fidelity Emerging Markets Fund. In september verkochten wij het Oyster European Selection fund door vertrek van de fondsbeheerder. Dit fonds werd vervangen door het Henderson Euroland fund dat wordt beheerd met een voorkeur voor waarde en zou moeten profiteren van de huidige omstandigheden. In oktober verlaagde we onze voorkeur voor small- en midcapfondsen via de gedeeltelijke verkoop van het Henderson Gartmore Pan European Smaller Companies fund en het Hermes US SMID Equity fund. In de loop van het jaar had onze tactische positie een negatieve invloed op het relatieve rendement omdat het fonds voornamelijk leed onder de onderweging in Noord-Amerikaanse aandelen en de overweging in Europese aandelen. Onze voorkeur voor kleine en middelgrote bedrijven leverde ook een negatieve bijdrage aan het relatieve rendement. 16

VERSLAG VAN DE BELEGGINGSBEHEERDER (vervolg) AAMMF EURO BONDS De AAMMF Euro Bonds was belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. De portefeuille startte het jaar met een voorkeur voor Europese bedrijfsobligaties en wereldwijde hoogrentende effecten. Aan het begin van het jaar was de portefeuille voor 53% belegd in staatsobligaties in euro, voor 31% in Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit en voor 16% in hoogrentende effecten. In het eerste kwartaal werd de voorkeur voor Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit enigszins teruggebracht. De opbrengsten werden belegd in Europese staatsobligaties. Medio oktober besloot het Global Investment Committee van ABN AMRO om onze positie in high yield-obligaties met de helft te verlagen omdat de volatiliteit in wereldwijde hoogrentende effecten zou kunnen toenemen door een eerder dan verwachte verhoging van de Fed. Aan het einde van het jaar was de portefeuille voor 67% belegd in staatsobligaties in euro, voor 24% in Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit en voor 9% in hoogrentende effecten. Aan het begin van het jaar verhoogde wij onze positie in Europese staatsobligaties met de introductie van het HSBC Euro Government Bond fund. We vervingen ook de helft van de weging in het JPM EMU Government Bond fund door het Bluebay Euro Government Bond fund die probeert beter te presteren dan de index met 1,5% per jaar. In februari en maart vervingen wij het Fidelity US High Yield fund door het Axa US High Yield fund. AAMMF Euro Bonds leden onder de voorkeur voor Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit en Amerikaanse en Europese hoogrentende effecten omdat deze negatief bijdroegen aan de relatieve resultaten. Europese bedrijfsfondsen en hoogrentende fondsen hebben inderdaad een kortere duration van twee jaar dan de index. Het hoogrentende segment werd ook in de zomer geraakt door de opeenvolging van geopolitieke gebeurtenissen. Aan het eind van het jaar was de Amerikaanse hoogrentende segment onder druk door de grote hoeveelheid energiemaatschappijen binnen dit segment. Binnen de fondsselectie presteerden Bluebay Euro Government Bond, sinds onze aankoop in februari, en Natixis Souverains Euro beter dan de de JPM EMU index met respectievelijk 0,5% en 0,4% over het jaar. AAMMF EURO CORPORATE BONDS De portefeuille presteerde beter dan de benchmark in 2014. Gedurende het hele jaar handhaafde de portefeuille een hogere bèta dan de benchmark, omdat de beheerders positief bleven over krediet. De gewijzigde duration had een lichte onderweging ten opzichte van de benchmark. De blootstelling aan de periferie werd in de lijn van de benchmark gehouden. In de loop van het jaar werd de positie in Kempen Euro Credit in augustus en BNY Mellon European credit fund verhoogd, terwijl de weging in M&G European Corporate bonds en Robeco Euro Credit omlaag ging. We stapten geleidelijk uit die fondsen vanwege de tegenvallende rendementen en om swing pricing te vermijden. AAMMF Schroder Euro Corporate bonds was de beste presteerder in 2014, geholpen door zijn diversificatie in hoogrentende obligaties en een actieve spreiding in bèta. LBPAM obli Credit profiteerde van zijn overweging bèta in financials, perifere obligaties en de hoogrentende sector. Kempen Euro Credit presteerde voornamelijk beter dan de benchmark door zijn keuze aan obligaties. De slechtste presteerder was Robeco Euro Credit. Het fonds was te defensief in het eerste semester en te agressief in het tweede. M&G European Corporate bonds en Henderson Euro Corporate bonds leden onder hun onderwogen gewijzigde duration. AAMMF GLOBAL SUSTAINABLE EQUITIES De portefeuilles waren in 2014 belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. In het eerste volledige jaar presteerde de portefeuille slechter dan de benchmark. Gedurende het jaar handhaafde de portefeuille een overwegingspositie houden in Europese en een onderwegingspositie in Amerikaanse aandelen. Dit droeg negatief bij aan de resultaten omdat de Amerikaanse aandelen aanzienlijk beter presteerden dan hun Europese evenknieën. Door de duurzaamheidscriteria heeft de portefeuille structureel een onderweging in energieaandelen. Dit zorgde voor een positieve bijdrage in het laatste kwartaal van het jaar toen de olieprijzen scherp daalden. De overwegingsposities in de gezondheidszorg en IT zorgden ook voor een waardeverhoging. De aandelenkeuze zorgde echter voor een negatieve bijdrage omdat de keuze aan duurzame consumptiegoederen en de positie van 10 de portefeuille in kleine en middelgrote bedrijven het resultaat omlaag haalden. AAMMF ASIAN EQUITIES Aziatische effectenmarkten waren volatiel gedurende deze periode en leden aan de kracht van de Amerikaanse dollar en de uitstroom van kapitaal uit opkomende markten. Duidelijke signalen van de drie grootste Aziatische landen - China, Japan en India, om het monetaire verruimingsbeleid te versnellen en de verschillende hervormingen sneller door te voeren hielpen echter het marktsentiment in de tweede helft van het jaar op te voeren. Het ABN AMRO Asian Equities Fund noteerde een resultaat van +0,46% terwijl de MSCI Far East ex Japan Total Return Index +3,16% kon bijschrijven. De belangrijkste positieve bijdrage kwam van de beslissing van de Portefeuillebeheerder om de overweging in China en Hong Kong te verhogen en om de positie in Aziatische effecten vanaf het derde kwartaal van 2014 te verlagen. De strategie werkte goed en hielp het valutarisico van het fonds onder controle te houden. De positie in niet-usd/hkd is nu teruggebracht naar 20%. De resultaten tot het einde van het jaar werd gedeeltelijk beïnvloed door het niet hebben van een positie in de rally van de opkomende Zuid-Aziatische markten waaronder India en Indonesië in de 2-3 maanden van 2014. De bèta van de portefeuille blijft rond de 0,95 door de gespreide posities in zowel groeiaandelen als in defensieve hoogrentende aandelen. 17

VERSLAG VAN DE BELEGGINGSBEHEERDER (vervolg) Ten aanzien van sectorposities, verhoogde het fonds in de tweede helft van 2014 de positie in Aziatische financials en de gezondheidszorg, maar nam enige winst in de IT en industriële sectoren. Het fonds verkocht ook alle Aziatische energieaandelen in het derde kwartaal door zorgen over dalende koersen van grondstoffen en verlaagde de posities in zowel basisconsumptiegoederen als duurzame consumptiegoederen. Voor de toekomst verwacht de portefeuillebeheerder dat Aziatische effecten volatiel blijven door zorgen van de markt over mogelijke Amerikaanse renteverhogingen en een verdere stijging van de Amerikaanse dollar. Verder ondersteunend monetair beleid en het aantrekken van hervormingen in belangrijke Aziatische landen zouden het marktsentiment echter moeten ondersteunen. Een geleidelijk herstel van de ontwikkelde markteconomieën en lagere prijzen voor grondstoffen zouden gunstig moeten zijn voor de inkomstengroei en waardering van Aziatische bedrijven. De portefeuillebeheerder is van plan om bijna volledig belegd te blijven voor het fonds en handhaaft een overweging in Noord-Azië, met name China en Hong Kong. In Zuid-Azië probeert de beheerder een lichte onderweging te handhavein in de regio met de focus op India. AAMMF ASIAN BONDS De Aziatische obligatiemarkt verraste de markt en noteerde redelijke rendementen in 2014. De positieve resultaten werd voornamelijk gedreven door de lagere rentetarieven in de VS en een relatief stabiele kredietomgeving. Het AAMMF Asian Bonds Fund noteerde een rendement van +2,1% in hedged EUR terwijl de JACI IG Total Return Index +9,0% won in USD. De slechtere prestatie kwam voornamelijk door de indeling van de portefeuille in het eerste kwartaal omdat we een relatief hoog niveau aan contanten aanhielden van 16% en door de kosten van het afdekken van de euro in de loop van het jaar. Daarnaast bleven we een defensieve portefeuille beheren met een relatief korte duration versus de benchmark als bescherming tegen het renterisico. Aziatische kredietspreads waren het hele jaar volatiel en werden krapper in het eerste half jaar door een stabiele kredietomgeving en een sterke vraag vanuit beleggers, maar verruimden in de twee helft van het jaar door een reeks negatieve nieuwsberichten van global en Azië. Kredieten van beleggingskwaliteit lieten een outperformance zien naarmate de kredietspreads verkrapten met -8 bps en hoogrentende kredietspreads lieten een underperformance zien naarmate kredietspreads verruimden met +57 bps in 2014. De portefeuillebeheerder handhaafde over het jaar een relatief defensieve korte duur van de portefeuille van 3 tot 3,7 jaar als bescherming tegen het renterisico. Het effectieve rendement van de portefeuille is stabiel rond de 4% gedurende het jaar ondanks de korte duur van de portefeuille. De portefeuillebeheerder handhaafde een overweging in hoogrentende effecten met een gemiddelde positie van 25% - 34% voor een hoger rendement. Qua landspreiding handhaafde de portefeuillebeheerder een overweging in schuldpapier van China en Hong Kong met aantrekkelijke waarderingen. De portefeuillebeheerder verhoogde ook de posities in India en Indonesië gezien hun stabiele macro-economische vooruitzichten en sterke prestatie. De porfefeuillebeheerder koos voor een onderweging in Korea, Singapore en de Filipijnen door te hoge waarderingen. Voor de toekomst verwacht de portefeuillebeheerder dat de prestaties van de Aziatische obligatiemarkt wordt ondersteund door de verwachting van een langzamere renteverhoging, maar de kredietspreads kunnen verzachten door een verhoogde volatiliteit en een riskoff-sentiment. Desalniettemin bieden Aziatische bedrijfskredieten nog steeds een rendement dan wereldwijde obligaties. De getallen in dit verslag zijn van historische aard en vormen niet noodzakelijk een leidraad voor toekomstige rendementen. 18

ONTWIKKELING VAN UITGEGEVEN AANDELEN voor het jaar afgesloten op 31 december 2014 Aantal uitstaande aandelen per 31-12-2013 Aantal uitgegeven aandelen Aantal ingekochte aandelen Aantal uitstaande aandelen per 31-12-2014 AAMMF Euro Bonds A 19.652 70 1.221 18.501 AAMMF Euro Bonds I 1.829 38 538 1.329 AAMMF Euro Corporate Bonds A 45.265 2.205 32.714 14.756 AAMMF Euro Corporate Bonds C (1) 0 1.501.121 69.533 1.431.588 AAMMF Euro Corporate Bonds C2 (2) 1.422.854 130.558 1.368.562 184.850 AAMMF Euro Corporate Bonds CH DUR 93.051 12.577 92.925 12.703 AAMMF World Equities A 111.873 422 21.623 90.672 AAMMF World Equities B 112.109 3.270 27.301 88.078 AAMMF World Equities I 3.944.938 29.324 1.203.491 2.770.771 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-EUR * 584.793 320.315 481.917 423.191 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-USD * 218.736 109.560 112.875 215.421 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities C-EUR * (3) 5.118.364 363.808 516.863 4.965.309 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities C-USD * (4) 0 18.493 60 18.433 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities I * 0 (24) 0 0 0 (24) AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds A 21.275 1.751 7.470 15.556 AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds C (5) 0 10.159.205 197.356 9.961.849 AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds C2 (6) 9.147.317 753.874 9.378.562 522.629 AAMMF Fund of Mandates European Equities A-EUR 702.612 186.728 180.690 708.650 AAMMF Fund of Mandates European Equities A-USD 187.749 120.066 116.140 191.675 AAMMF Fund of Mandates European Equities C-EUR (7) 5.274.933 358.954 811.161 4.822.726 AAMMF Fund of Mandates European Equities C-USD (8) 0 38.395 395 38.000 AAMMF Fund of Mandates European Equities I 8 2.240 7 2.241 AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-EUR 1.521.761 2.107.459 1.731.728 1.897.492 AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-USD 179.935 112.788 100.580 192.143 AAMMF Fund of Mandates North American Equities C-EUR (9) 3.723.363 308.919 211.754 3.820.528 AAMMF Fund of Mandates North American Equities C-USD (10) 0 36.909 2.379 34.530 AAMMF Fund of Mandates North American Equities I 9 59 59 9 AAMMF Fund of Mandates North American Equities Neuflize USA A 100 6.667 112 6.655 AAMMF Lifecycle 2015 A 9.089 941 8.350 1.680 AAMMF Lifecycle 2015 P 16.771 30.436 9.264 37.943 19

ONTWIKKELING VAN UITGEGEVEN AANDELEN (vervolg) voor het jaar afgesloten op 31 december 2014 Aantal uitstaande aandelen per 31-12-2013 Aantal uitgegeven aandelen Aantal ingekochte aandelen Aantal uitstaande aandelen per 31-12-2014 AAMMF Lifecycle 2020 A 13.143 1.613 9.466 5.290 AAMMF Lifecycle 2020 P 37.312 67.622 7.491 97.443 AAMMF Lifecycle 2025 A 25.928 1.447 18.280 9.095 AAMMF Lifecycle 2025 P 49.693 136.613 17.196 169.110 AAMMF Lifecycle 2030 A 22.713 2.645 18.157 7.201 AAMMF Lifecycle 2030 P 45.721 134.005 1.193 178.533 AAMMF Lifecycle 2035 A 14.967 3.319 13.281 5.005 AAMMF Lifecycle 2035 P 49.575 109.521 3.428 155.668 AAMMF Lifecycle 2040 A 3.858 1.127 3.684 1.301 AAMMF Lifecycle 2040 P 37.451 83.528 215 120.764 AAMMF Lifecycle 2045 A 448 18 433 33 AAMMF Lifecycle 2045 P 20.148 51.300 326 71.122 AAMMF Lifecycle 2050 A 27 2 17 12 AAMMF Lifecycle 2050 P 10.456 45.081 445 55.092 AAMMF Profile 1 A 504.531 111.946 100.398 516.079 AAMMF Profile 2 A 1.880.335 575.172 41.416 2.414.091 AAMMF Profile 3 A 4.928.895 2.175.913 52.311 7.052.497 AAMMF Profile 4 A 3.527.120 1.851.728 37.784 5.341.064 AAMMF Profile 5 A 845.029 554.103 41.479 1.357.653 AAMMF Profile 6 A 613.749 243.627 53.852 803.524 AAMMF Verzekeringen Profile 1 A 86.630 52.130 24.500 114.260 AAMMF Verzekeringen Profile 2 A 339.456 105.857 48.352 396.961 AAMMF Verzekeringen Profile 3 A 2.036.442 909.466 286.275 2.659.633 AAMMF Verzekeringen Profile 4 A 3.538.386 667.621 281.359 3.924.648 AAMMF Verzekeringen Profile 5 A 1.687.808 304.414 149.169 1.843.053 AAMMF Verzekeringen Profile 6 A 1.083.509 895.365 235.403 1.743.471 AAMMF Global Property Index A (11) 31.192 35.023 66.068 147 AAMMF Global Property Index C (11) 770.073 433.744 1.203.120 697 AAMMF Global Property Index I (11) 100 0 0 100 AAMMF Global Property Index Neuflize Global Immobilier A (11)(12) 100 0 0 100 AAMMF Global Sustainable Equities A 500 4.418 3.600 1.318 AAMMF Global Sustainable Equities C 846.219 112.629 940.766 18.082 AAMMF Global Sustainable Equities E (13) 0 1.040.104 179.598 860.506 20

ONTWIKKELING VAN UITGEGEVEN AANDELEN (vervolg) voor het jaar afgesloten op 31 december 2014 Aantal uitstaande aandelen per 31-12-2013 Aantal uitgegeven aandelen Aantal ingekochte aandelen Aantal uitstaande aandelen per 31-12-2014 AAMMF Global Sustainable Equities Neuflize Mondel ISR A (14) 500 450 0 950 AAMMF Alger US Equities A-EUR 10 195 10 195 AAMMF Alger US Equities C 760.776 326.017 245.054 841.739 AAMMF Aristotle US Equities A-EUR 80.911 163.316 116.816 127.411 AAMMF Aristotle US Equities A-USD 10 22.204 0 22.214 AAMMF Aristotle US Equities C 3.117.575 390.616 115.989 3.392.202 AAMMF Aristotle US Equities I 544.648 1.053.729 214.007 1.384.370 AAMMF Aristotle US Equities IH-EUR (15) 1.000 1.000 1.000 1.000 AAMMF Aristotle US Equities Neuflize USA Value A 1.100 94.916 10.152 85.864 AAMMF Brown US Equities A-EUR (16) 36.535 69.231 52.104 53.662 AAMMF Brown US Equities C 1.685.413 451.245 222.399 1.914.259 AAMMF Edinburgh Partners European Equities A 70.797 65.581 62.851 73.527 AAMMF Edinburgh Partners European Equities C 3.120.605 330.776 1.215.004 2.236.377 AAMMF Hermes European Equities A 76.652 83.245 15.531 144.366 AAMMF Hermes European Equities C 1.883.716 935.585 464.456 2.354.845 AAMMF Pzena European Equities A 52.484 45.116 10.492 87.108 AAMMF Pzena European Equities C 2.109.459 243.541 245.246 2.107.754 AAMMF Pzena European Equities I 18.640 80.000 18.630 80.010 AAMMF Pzena European Equities Neuflize Europe Value A (17) 3.223 62.387 10.500 55.110 AAMMF TCW US Equities A-EUR (18) 10 10 10 10 AAMMF TCW US Equities C 880.599 74.763 462.460 492.902 AAMMF WMIL European Equities A 10 0 0 10 AAMMF WMIL European Equities C 780.292 329.696 63.838 1.046.150 AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities A 1.000 2.980 510 3.470 AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities C 1.000 1.500 500 2.000 AAMMF Asian Bonds AH-EUR 1.000 8.500 6.000 3.500 AAMMF Asian Bonds CH-EUR 38.219 16.663 18.717 36.165 AAMMF Asian Bonds EH-EUR (19) 0 100 0 100 AAMMF Asian Equities A 1.000 11.778 990 11.788 AAMMF Asian Equities C 12.000 572 11.916 656 AAMMF Asian Equities E (20) 0 215.708 80.559 135.149 21

ONTWIKKELING VAN UITGEGEVEN AANDELEN (vervolg) voor het jaar afgesloten op 31 december 2014 Aantal uitstaande aandelen per 31-12-2013 Aantal uitgegeven aandelen Aantal ingekochte aandelen Aantal uitstaande aandelen per 31-12-2014 AAMMF Asian Equities Neuflize Asie A 100 164 100 164 AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities A-EUR (21) 1.000 1.000 1.000 1.000 AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities C 1.000 1.000 1.000 1.000 AAMMF Loomis US Equities A-EUR (22) 1.000 0 0 1.000 AAMMF Loomis US Equities C 1.000 0 0 1.000 AAMMF Pzena US Equities A-EUR (23) 1.000 1.000 1.000 1.000 AAMMF Pzena US Equities C 1.000 1.000 1.000 1.000 AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds A 500 0 0 500 AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds C 500 0 0 500 AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds Neuflize Euro Corporate A 500 2.442 631 2.311 * Aantal uitstaande aandelen per december 2014. (1) Het Compartiment AAMMF Euro Corporate Bonds heeft aandelenklasse C geïntroduceerd op 30 juni 2014. (2) Klasse voorheen bekend als C. (3) Klasse voorheen bekend als C. (4) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities heeft aandelenklasse C-USD geïntroduceerd op 16 juli 2014. (5) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds heeft aandelenklasse C geïntroduceerd op 30 juni 2014. (6) Klasse voorheen bekend als C. (7) Klasse voorheen bekend als C. (8) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates European Equities heeft aandelenklasse C-USD geïntroduceerd op 16 juli 2014. (9) Klasse voorheen bekend als C. (10) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates North American Equities heeft aandelenklasse C-USD geïntroduceerd op 16 juli 2014. (11) Het Compartiment AAMMF EII Global Property heeft zijn naam gewijzigd in AAMMF Global Property Index op 17 december 2014. (12) Klasse voorheen bekend als Neuflize Global Immobilier I. (13) Het Compartiment AAMMF Global Sustainable Equities heeft aandelenklasse E geïntroduceerd op 11 maart 2014. (14) Klasse voorheen bekend als Neuflize Global ISR A. (15) Klasse voorheen bekend als Neuflize USA Value IH EUR. (16) Klasse voorheen bekend als A. (17) Klasse voorheen bekend als Neuflize Europe Value I. (18) Klasse voorheen bekend als A. (19) Het Compartiment AAMMF Asian Bonds heeft aandelenklasse EH-EUR geïntroduceerd op dinsdag 11 maart 2014. (20) Het Compartiment AAMMF Asian Equities heeft aandelenklasse E geïntroduceerd op dinsdag 11 maart 2014. (21) Klasse voorheen bekend als A. (22) Klasse voorheen bekend als A. (23) Klasse voorheen bekend als A. (24) Het aantal uitstaande aandelen is minder dan 0,05. 22

DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER 31-12-2014 (%) Euro Bonds Euro Corporate Bonds World Equities Fund of Mandates Asia-Pacific Equities Fund of Mandates Euro Government Bonds Fund of Mandates European Equities Fund of Mandates North American Equities Australië 0,00 0,00 0,00 9,15 0,00 0,00 0,00 Oostenrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 1,86 0,08 0,00 België 0,00 0,00 0,00 0,00 4,73 2,28 0,00 Bermuda 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,10 1,35 Brazilië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Britse Maagdeneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Canada 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Kaaimaneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 China 0,00 0,00 0,00 11,84 0,00 0,00 0,00 Cyprus 0,00 0,00 0,00 0,00 0,29 0,00 0,00 Republiek Tsjechië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,22 0,00 Denemarken 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,05 0,00 Finland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,40 2,93 0,00 Frankrijk 26,22 19,41 26,15 0,00 16,76 12,28 0,00 Duitsland 0,00 0,00 0,00 0,00 10,78 12,50 0,19 Gibraltar 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,05 0,00 Griekenland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,04 0,00 Guernsey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Hong Kong 0,00 0,00 0,00 6,80 0,00 0,00 0,00 Hungary 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,28 0,00 IJsland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,17 0,00 0,00 Indië 0,00 0,00 0,00 7,20 0,00 0,00 0,00 Indonesië 0,00 0,00 0,00 3,69 0,00 0,00 0,00 Ierland 6,64 6,90 12,42 0,00 1,71 1,63 0,33 Italië 0,00 0,00 0,00 0,00 30,28 5,55 0,00 Japan 0,00 0,00 0,00 36,64 0,00 0,00 0,41 Jersey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,20 0,00 Letland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,15 0,00 0,00 Luxemburg 67,05 65,48 59,15 0,00 0,00 0,03 0,00 Macau 0,00 0,00 0,00 0,55 0,00 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 0,00 1,55 0,00 0,00 0,00 Mexico 0,00 0,00 0,00 0,00 0,15 0,00 0,00 Nederland 0,00 0,00 0,00 0,00 4,59 9,88 1,33 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,52 0,00 0,00 0,00 Noorwegen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,27 0,00 Filippijnen 0,00 0,00 0,00 2,52 0,00 0,00 0,00 Portugal 0,00 0,00 0,00 0,00 2,74 0,16 0,00 Roemenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,17 0,00 0,00 Rusland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,42 0,00 Singapore 0,00 0,00 0,00 0,18 0,00 0,00 0,25 Slowakije 0,00 0,00 0,00 0,00 0,16 0,00 0,00 Slovenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,39 0,00 0,00 South Africa 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,20 0,00 Zuid-Korea 0,00 0,00 0,00 6,96 0,00 0,00 0,01 Spanje 0,00 0,00 0,00 0,00 17,23 2,87 0,51 Sri Lanka 0,00 0,00 0,00 2,23 0,00 0,00 0,00 Supranational 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zweden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5,55 0,00 Zwitserland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 11,13 0,83 Taiwan 0,00 0,00 0,00 6,29 0,00 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 0,00 1,59 0,00 0,00 0,00 United Arab Emirates 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,25 0,00 Verenigd Koninkrijk 0,00 8,12 0,00 0,00 0,00 23,59 1,90 Verenigde Staten 0,00 0,00 0,00 0,32 0,00 0,00 88,34 Overige nettoactiva 0,09 0,09 2,28 1,97 7,44 2,46 4,55 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 23

DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER 31-12-2014 (%) (vervolg) Lifecycle 2015 Lifecycle 2020 Lifecycle 2025 Lifecycle 2030 Lifecycle 2035 Lifecycle 2040 Lifecycle 2045 Australië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Oostenrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 België 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Bermuda 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Brazilië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Britse Maagdeneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Canada 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Kaaimaneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 China 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Cyprus 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Republiek Tsjechië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Denemarken 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Finland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Frankrijk 52,40 58,75 43,29 45,84 55,06 55,22 55,44 Duitsland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Gibraltar 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Griekenland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Guernsey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Hong Kong 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Hungary 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IJsland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Indië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Indonesië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ierland 33,09 15,87 10,19 10,55 11,45 11,23 10,86 Italië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Japan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Jersey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Letland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Luxemburg 14,23 24,17 44,21 41,30 32,21 32,51 32,01 Macau 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Mexico 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Nederland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noorwegen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Filippijnen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Portugal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Roemenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Rusland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Singapore 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Slowakije 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Slovenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 South Africa 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zuid-Korea 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Spanje 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Sri Lanka 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Supranational 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zweden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zwitserland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Taiwan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 United Arab Emirates 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Verenigd Koninkrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Verenigde Staten 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Overige nettoactiva 0,28 1,21 2,31 2,31 1,28 1,04 1,69 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 24

DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER 31-12-2014 (%) (vervolg) Lifecycle 2050 Profile 1 Profile 2 Profile 3 Profile 4 Profile 5 Profile 6 Australië 0,00 0,00 0,60 0,93 1,00 1,06 0,64 Oostenrijk 0,00 0,74 0,57 0,62 0,41 0,23 0,06 België 0,00 1,36 1,26 1,34 1,00 0,80 0,64 Bermuda 0,00 0,00 0,02 0,03 0,13 0,16 0,20 Brazilië 0,00 0,00 0,03 0,05 0,05 0,05 0,00 Britse Maagdeneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Canada 0,00 0,05 0,20 0,37 0,35 0,33 0,00 Kaaimaneilanden 0,00 0,01 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 China 0,00 0,00 0,38 0,49 0,66 0,77 1,14 Cyprus 0,00 0,13 0,10 0,10 0,06 0,03 0,00 Republiek Tsjechië 0,00 0,00 0,02 0,02 0,02 0,03 0,04 Denemarken 0,00 0,03 0,34 0,58 0,86 1,14 1,40 Finland 0,00 0,20 0,41 0,58 0,70 0,86 1,01 Frankrijk 54,36 60,54 44,39 29,59 19,48 8,36 3,52 Duitsland 0,00 2,92 3,05 3,62 3,41 3,31 3,16 Gibraltar 0,00 0,00 0,00 0,02 0,03 0,04 0,04 Griekenland 0,00 0,00 0,00 0,01 0,02 0,03 0,03 Guernsey 0,00 0,00 0,01 0,01 0,01 0,01 0,00 Hong Kong 0,00 0,00 0,46 0,73 0,78 0,82 0,46 Hungary 0,00 0,00 0,03 0,03 0,03 0,04 0,04 IJsland 0,00 0,08 0,06 0,06 0,04 0,02 0,00 Indië 0,00 0,02 0,25 0,30 0,40 0,44 0,67 Indonesië 0,00 0,00 0,13 0,18 0,25 0,29 0,43 Ierland 10,43 0,75 0,66 0,69 0,59 0,48 0,43 Italië 0,00 6,81 5,34 5,60 3,88 2,44 1,38 Japan 0,00 0,00 1,84 3,77 5,54 7,12 8,33 Jersey 0,00 0,08 0,06 0,06 0,03 0,02 0,00 Letland 0,00 0,07 0,05 0,05 0,03 0,01 0,00 Luxemburg 32,26 11,65 9,21 5,63 6,20 7,18 7,68 Macau 0,00 0,00 0,02 0,03 0,04 0,04 0,07 Maleisië 0,00 0,00 0,02 0,03 0,05 0,06 0,09 Mexico 0,00 0,16 0,16 0,21 0,16 0,11 0,00 Nederland 0,00 2,91 2,82 3,11 2,84 2,62 2,48 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noorwegen 0,00 0,28 0,23 0,25 0,23 0,20 0,19 Filippijnen 0,00 0,00 0,10 0,15 0,21 0,23 0,31 Portugal 0,00 1,13 0,85 0,88 0,54 0,28 0,07 Roemenië 0,00 0,08 0,06 0,06 0,03 0,02 0,00 Rusland 0,00 0,00 0,04 0,04 0,04 0,05 0,07 Singapore 0,00 0,00 0,16 0,30 0,32 0,34 0,13 Slowakije 0,00 0,07 0,05 0,05 0,03 0,01 0,00 Slovenië 0,00 0,17 0,13 0,13 0,08 0,03 0,00 South Africa 0,00 0,00 0,06 0,12 0,13 0,15 0,09 Zuid-Korea 0,00 0,02 0,21 0,21 0,26 0,30 0,45 Spanje 0,00 4,03 3,24 3,45 2,42 1,60 1,02 Sri Lanka 0,00 0,00 0,07 0,11 0,16 0,18 0,27 Supranational 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zweden 0,00 0,06 0,61 0,95 1,26 1,64 1,94 Zwitserland 0,00 0,13 1,11 1,69 2,32 3,04 3,67 Taiwan 0,00 0,00 0,16 0,17 0,22 0,26 0,39 Thailand 0,00 0,00 0,04 0,05 0,07 0,08 0,13 United Arab Emirates 0,00 0,00 0,03 0,05 0,07 0,09 0,11 Verenigd Koninkrijk 0,00 2,16 3,92 5,29 6,05 7,05 7,67 Verenigde Staten 0,00 1,27 14,06 24,66 33,81 42,64 46,37 Overige nettoactiva 2,95 2,09 2,37 2,54 2,70 2,91 3,18 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 25

DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER 31-12-2014 (%) (vervolg) Verzekeringen Profile 1 Verzekeringen Profile 2 Verzekeringen Profile 3 Verzekeringen Profile 4 Verzekeringen Profile 5 Verzekeringen Profile 6 Global Property Index Australië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6,34 Oostenrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,42 België 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,15 Bermuda 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Brazilië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,51 Britse Maagdeneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Canada 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,22 Kaaimaneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 China 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Cyprus 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Republiek Tsjechië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Denemarken 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Finland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Frankrijk 47,63 30,29 9,79 4,52 8,79 12,44 3,09 Duitsland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,88 Gibraltar 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Griekenland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Guernsey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,14 Hong Kong 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5,15 Hungary 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IJsland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Indië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Indonesië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ierland 15,74 20,95 28,23 40,10 39,33 51,18 0,00 Italië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,06 Japan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 12,73 Jersey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Letland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Luxemburg 27,52 41,23 54,37 50,50 48,41 35,44 0,39 Macau 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Mexico 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,84 Nederland 8,77 6,55 6,50 3,88 1,70 0,00 0,60 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noorwegen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Filippijnen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,32 Portugal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Roemenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Rusland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Singapore 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,45 Slowakije 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Slovenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 South Africa 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,78 Zuid-Korea 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Spanje 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,08 Sri Lanka 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Supranational 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zweden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,59 Zwitserland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,68 Taiwan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 United Arab Emirates 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Verenigd Koninkrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,74 Verenigde Staten 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 53,50 Overige nettoactiva 0,34 0,98 1,11 1,00 1,77 0,94 1,34 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 26

DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER 31-12-2014 (%) (vervolg) Global Sustainable Equities Alger US Equities Aristotle US Equities Brown US Equities Edinburgh Partners European Equities Hermes European Equities Pzena European Equities Australië 2,45 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Oostenrijk 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 België 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,31 3,99 Bermuda 0,38 0,00 0,00 2,15 0,00 0,71 0,00 Brazilië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Britse Maagdeneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Canada 4,37 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Kaaimaneilanden 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 China 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Cyprus 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Republiek Tsjechië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,12 Denemarken 5,44 0,00 0,00 0,00 4,43 2,80 1,87 Finland 0,00 0,00 0,00 0,00 1,94 3,07 0,00 Frankrijk 2,27 0,00 0,00 0,00 10,02 9,01 17,62 Duitsland 3,90 0,80 0,00 0,00 14,20 17,42 11,31 Gibraltar 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Griekenland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Guernsey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Hong Kong 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Hungary 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,37 IJsland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Indië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Indonesië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ierland 0,00 1,25 0,00 0,00 2,60 2,53 2,06 Italië 0,00 0,00 0,00 0,00 9,28 4,37 6,17 Japan 7,61 0,00 1,85 0,00 0,00 0,00 0,00 Jersey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,44 0,00 Letland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Luxemburg 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Macau 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Mexico 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Nederland 2,57 1,41 0,00 2,21 16,08 8,73 12,73 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noorwegen 1,62 0,00 0,00 0,00 2,13 3,77 0,00 Filippijnen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Portugal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,35 0,00 0,00 Roemenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Rusland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,07 Singapore 0,00 1,04 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Slowakije 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Slovenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 South Africa 1,22 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zuid-Korea 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Spanje 1,21 0,00 2,33 0,00 2,11 5,93 1,63 Sri Lanka 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Supranational 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zweden 2,29 0,00 0,00 0,00 2,28 6,29 0,00 Zwitserland 0,00 0,55 3,18 0,00 11,11 10,15 9,79 Taiwan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 United Arab Emirates 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Verenigd Koninkrijk 11,47 1,63 4,68 0,00 21,21 21,11 27,30 Verenigde Staten 49,40 88,75 84,86 93,39 0,00 0,00 0,00 Overige nettoactiva 3,80 4,57 3,10 2,25 2,26 0,36 0,97 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 27

DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER 31-12-2014 (%) (vervolg) TCW US Equities WMIL European Equities Henderson European Smaller Companies Equities Asian Bonds Asian Equities Boston Partners US Smaller Companies Equities Loomis US Equities Australië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Oostenrijk 0,00 0,00 2,51 0,00 0,00 0,00 0,00 België 0,00 4,99 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Bermuda 0,85 0,00 0,00 0,00 0,00 6,17 0,00 Brazilië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Britse Maagdeneilanden 0,00 0,00 0,00 37,68 0,00 0,00 0,00 Canada 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Kaaimaneilanden 0,00 0,00 0,00 18,62 0,00 0,00 0,00 China 0,00 0,00 0,00 0,00 39,65 0,00 2,24 Cyprus 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Republiek Tsjechië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Denemarken 0,00 4,68 2,34 0,00 0,00 0,00 2,62 Finland 0,00 5,04 2,98 0,00 0,00 0,00 0,00 Frankrijk 0,00 13,25 13,17 0,00 0,00 0,00 2,70 Duitsland 0,00 10,58 18,59 0,00 0,00 0,00 0,00 Gibraltar 0,00 0,00 1,72 0,00 0,00 0,00 0,00 Griekenland 0,00 0,00 1,27 0,00 0,00 0,00 0,00 Guernsey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Hong Kong 0,00 0,00 0,00 3,98 33,69 0,00 0,00 Hungary 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IJsland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Indië 0,00 0,00 0,00 8,22 0,00 0,00 0,00 Indonesië 0,00 0,00 0,00 8,20 0,00 0,00 0,00 Ierland 0,00 0,00 1,01 0,00 0,00 0,64 0,00 Italië 0,00 1,32 15,08 0,00 0,00 0,00 0,00 Japan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Jersey 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Letland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Luxemburg 0,00 0,00 1,07 0,00 0,00 0,00 0,00 Macau 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 0,00 3,25 0,00 0,00 0,00 Mexico 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Nederland 3,17 5,17 5,22 0,00 0,00 0,00 0,00 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Noorwegen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Filippijnen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Portugal 0,00 0,00 2,29 0,00 0,00 0,00 0,00 Roemenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Rusland 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Singapore 0,00 0,00 0,00 10,14 4,61 0,00 0,00 Slowakije 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Slovenië 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 South Africa 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zuid-Korea 0,00 0,00 0,00 0,00 2,92 0,28 0,00 Spanje 0,00 0,00 6,36 0,00 0,00 0,00 0,00 Sri Lanka 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Supranational 0,00 0,00 0,00 2,55 0,00 0,00 0,00 Zweden 0,00 10,64 1,74 0,00 0,00 0,00 0,00 Zwitserland 0,00 16,90 5,35 0,00 0,00 0,00 2,68 Taiwan 0,00 0,00 0,00 0,00 8,33 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 0,00 4,16 2,74 0,00 0,00 United Arab Emirates 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Verenigd Koninkrijk 2,21 26,14 15,45 0,00 0,00 0,00 4,49 Verenigde Staten 90,43 0,00 0,00 0,00 4,99 90,50 83,78 Overige nettoactiva 3,34 1,29 3,85 3,20 3,07 2,41 1,49 TOTAAL 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 28

DOMICILIE VAN BELEGGINGEN PER 31-12-2014 (%) (vervolg) Pzena US Schroder Euro Equities Corporate Bonds Australië 0,00 0,80 Oostenrijk 0,00 0,00 België 0,00 1,68 Bermuda 4,39 0,00 Brazilië 0,00 0,00 Britse Maagdeneilanden 0,00 0,00 Canada 0,00 0,53 Kaaimaneilanden 0,00 0,07 China 0,00 0,00 Cyprus 0,00 0,00 Republiek Tsjechië 0,00 0,00 Denemarken 0,00 0,29 Finland 0,00 0,17 Frankrijk 0,00 13,93 Duitsland 0,00 4,80 Gibraltar 0,00 0,00 Griekenland 0,00 0,00 Guernsey 0,00 0,00 Hong Kong 0,00 0,00 Hungary 0,00 0,00 IJsland 0,00 0,00 Indië 0,00 0,22 Indonesië 0,00 0,00 Ierland 0,00 4,76 Italië 0,00 8,72 Japan 0,00 0,00 Jersey 0,00 0,77 Letland 0,00 0,00 Luxemburg 0,00 1,23 Macau 0,00 0,00 Maleisië 0,00 0,00 Mexico 0,00 0,87 Nederland 0,00 13,46 Nieuw-Zeeland 0,00 0,00 Noorwegen 0,00 2,75 Filippijnen 0,00 0,00 Portugal 0,00 0,59 Roemenië 0,00 0,00 Rusland 0,00 0,00 Singapore 0,00 0,00 Slowakije 0,00 0,00 Slovenië 0,00 0,00 South Africa 0,00 0,00 Zuid-Korea 0,00 0,15 Spanje 0,00 2,86 Sri Lanka 0,00 0,00 Supranational 0,00 0,00 Zweden 0,00 0,57 Zwitserland 0,00 1,28 Taiwan 0,00 0,00 Thailand 0,00 0,00 United Arab Emirates 0,00 0,00 Verenigd Koninkrijk 0,00 21,29 Verenigde Staten 91,21 12,53 Overige nettoactiva 4,40 5,68 TOTAAL 100,00 100,00 29

Euro Bonds 31-12-2014 Nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk 415 HSBC Investments HSBC Euro Government Bond Fund 1.332.349 7,16 23 Natixis Asset Management Natixis Souverains Euro 3.547.488 19,06 4.879.837 26,22 Ierland 630.000 BNY Mellon Global Funds Euroland Bond Fund C 1.235.808 6,64 1.235.808 6,64 Luxemburg 6.500 AXA World Funds US High Yield Bonds 1.277.380 6,86 23.700 BlueBay Investment Grade Euro Fund 3.522.057 18,93 8.800 Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund 1.331.000 7,15 53 ING L Renta Fund Europe High Yield 408.800 2,20 154.000 JPMorgan Funds EU Government Bond 2.339.260 12,57 780 Pioneer Funds Euro Aggregate Bond 1.238.773 6,66 110.000 Schroder International Selection Fund EURO Corporate Bond 2.359.500 12,68 12.476.770 67,05 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 18.592.415 99,91 BELEGGINGEN 18.592.415 99,91 OVERIG NETTOVERMOGEN 16.331 0,09 TOTAAL NETTOVERMOGEN 18.608.746 100,00 30

Euro Corporate Bonds 31-12-2014 nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk 203.000 LBPAM Obli Credit 42.946.680 19,41 42.946.680 19,41 Ierland 135.000 BNY Mellon Global Funds European Credit Fund C 15.272.361 6,90 15.272.361 6,90 Luxemburg 280.000 Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund 42.350.000 19,14 30.800 Kempen International Funds Kempen Lux Euro Credit Fund I 40.129.628 18,14 140.500 Robeco Capital Growth Euro Credit Bonds 19.907.445 9,00 1.980.000 Schroder International Selection Fund EURO Corporate Bond 42.471.000 19,20 144.858.073 65,48 Verenigd Koninkrijk 960.000 M&G Investment Funds 3 European Corporate Bond Fund C 17.967.360 8,12 17.967.360 8,12 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 221.044.474 99,91 BELEGGINGEN 221.044.474 99,91 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto (5) Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/15 EUR (651.400) (4.100) 0,00 (2) Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/15 EUR (311.740) (6.120) 0,00 (4) Bundesrepublik Deutschland Future SCHATZ 03/15 EUR (444.360) (740) 0,00 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (10.960) 0,00 DERIVATEN (10.960) 0,00 OVERIG NETTOVERMOGEN 204.036 0,09 TOTAAL NETTOVERMOGEN 221.237.550 100,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 31

World Equities 31-12-2014 nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk 29.000 Amundi ETF MSCI Japan 3.923.410 6,77 41.600 SSgA US Index Equity Fund I 11.224.658 19,38 15.148.068 26,15 Ierland 300.000 BlackRock Index Selection Fund US Index 3.832.899 6,62 1.450.000 Edinburgh Partners Opportunities Fund Pan European Opportunities Fund 2.185.150 3,77 550.000 Hermes Investment Funds Hermes US SMID Equity Fund 1.175.997 2,03 7.194.046 12,42 Luxemburg 34.500 ABN AMRO Multi Manager Funds Aristotle US Equities I 3.497.471 6,04 17.000 ABN AMRO Multi Manager Funds Pzena European Equities C 2.105.280 3,64 109.000 Alger SICAV The Alger American Asset Growth Fund I 4.726.440 8,16 2.800 Allianz Europe Equity Growth I 5.689.936 9,82 2.700 Amundi Funds Equity US Relative Value I 3.717.835 6,42 230 Amundi Funds Index Equity Europe 341.704 0,59 900 Amundi Funds Index Equity North America 2.006.757 3,46 290.000 Fidelity Funds Emerging Markets Fund Y 2.703.359 4,67 250.000 Henderson Gartmore Fund Pan European Smaller Fund C 1.357.325 2,34 320.000 Henderson Horizon Euroland Fund I2 3.481.600 6,01 48.000 Lyxor ETF Australia S&P ASX 200 A 1.854.240 3,20 390.000 Pioneer Funds Euroland Equity I 2.780.700 4,80 34.262.647 59,15 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 56.604.761 97,72 BELEGGINGEN 56.604.761 97,72 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 7 Topix Index Future 03/15 JPY 679.113 (9.553) (0,02) 8 S&P 500 E-mini Index Future 03/15 USD 678.451 10.129 0,02 (7) EUR/USD Currency Future 03/15 USD (875.470) 24.766 0,04 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN 25.342 0,04 DERIVATEN 25.342 0,04 OVERIG NETTOVERMOGEN 1.297.289 2,24 TOTAAL NETTOVERMOGEN 57.927.392 100,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 32

Fund of Mandates Asia-Pacific Equities 31-12-2014 Fund of Mandates Asia-Pacific Equities 31-12-2014 AANDELEN USD % Australië 1.400.386 APN News & Media 964.115 0,13 58.404 Australia & New Zealand Banking Group 1.524.613 0,21 281.928 Bank of Queensland 2.802.353 0,38 322.557 BlueScope Steel 1.461.188 0,20 760.127 Cabcharge Australia 2.855.036 0,39 927.173 Challenger 4.940.408 0,67 47.676 Commonwealth Bank of Australia 3.324.272 0,45 56.328 CSL 3.997.762 0,54 762.378 CSR 2.403.841 0,33 791.912 Echo Entertainment Group 2.425.991 0,33 669.723 Harvey Norman Holdings 1.855.233 0,25 1.007.110 Incitec Pivot 2.601.121 0,35 122.229 JB Hi-Fi 1.573.464 0,21 265.687 Lend Lease Group 3.556.581 0,48 45.735 Macquarie Group 2.166.811 0,29 235.411 National Australia Bank 6.431.088 0,87 419.509 Nine Entertainment Holdings 647.701 0,09 742.759 Oil Search 4.744.477 0,64 230.859 Origin Energy 2.181.876 0,29 460.433 Primary Health Care 1.744.391 0,24 1.661.082 Qantas Airways 3.261.615 0,44 165.887 Santos 1.108.285 0,15 727.912 Stockland 2.467.157 0,33 311.542 Suncorp Group 3.566.302 0,48 92.903 Syrah Resources 237.674 0,03 166.967 Tassal Group 531.902 0,07 133.173 Western Areas 402.545 0,05 70.808 Westpac Banking 1.915.336 0,26 67.693.138 9,15 China 54.163 Alibaba Group Holding ADR 5.740.218 0,77 272.131 Anhui Conch Cement H 987.343 0,13 418.000 ANTA Sports Products 732.700 0,10 68.332 Autohome ADR 2.535.113 0,34 28.857 Baidu ADR 6.643.088 0,90 13.691.226 Bank of China H 7.570.258 1,02 1.812.120 BYD Electronic International 1.730.677 0,23 2.841.705 China CITIC Bank H 2.259.827 0,30 5.385.779 China Construction Bank H 4.359.324 0,59 2.475.101 China Forestry Holdings 933.103 0,13 154.010 China Lodging Group ADR 3.894.918 0,53 1.998.563 China Merchants Bank H 4.930.273 0,67 1.475.306 China National Building Material H 1.418.509 0,19 1.746.000 China Shengmu Organic Milk 544.591 0,07 694.242 China Vanke H 1.553.359 0,21 842.482 Chongqing Changan Automobile B 1.889.388 0,25 5.987.729 CIFI Holdings Group 1.196.203 0,16 1.865.000 CNOOC 2.495.096 0,34 3.538.963 Country Garden Holdings 1.409.437 0,19 1.737.294 Datang International Power Generation H 927.011 0,12 2.622.000 Fufeng Group 1.098.315 0,15 684.718 Great Wall Motor H 3.759.519 0,51 2.379.052 Haitian International Holdings 4.857.023 0,66 1.590.652 Hua Hong Semiconductor 1.998.899 0,27 3.426.742 Huadian Power International H 2.866.402 0,39 464.000 Huaneng Power International H 614.783 0,08 2.444.251 Jiangnan Group 422.145 0,06 3.900.133 Kaisa Group Holdings 799.259 0,11 4.297.253 KWG Property Holding 2.929.933 0,40 1.629.000 Peak Sport Products 451.409 0,06 1.018.131 Shanghai Pharmaceuticals Holding H 2.270.183 0,31 2.998.000 Shenguan Holdings Group 935.100 0,13 1.370.989 Shenzhen Expressway H 901.188 0,12 1.609.812 Shenzhou International Group Holdings 5.280.486 0,71 1.100.973 Sichuan Expressway H 464.019 0,06 1.395.353 Sunac China Holdings 1.384.796 0,19 549.573 Tingyi Cayman Islands Holding 1.239.580 0,17 15.540.338 West China Cement 1.622.395 0,22 87.645.870 11,84 netto netto AANDELEN USD % Hong Kong 794.741 AIA Group 4.409.708 0,60 346.685 Cheung Kong Holdings 5.817.784 0,79 2.514.813 China Agri-Industries Holdings 978.867 0,13 380.817 China Mobile 4.446.880 0,60 374.547 China Overseas Land & Investment 1.100.656 0,15 7.472.855 China Power International Development 3.660.001 0,49 43.474 China Resources Power Holdings 110.160 0,02 874.499 China Unicom Hong Kong 1.178.968 0,16 248.038 Dairy Farm International Holdings 2.237.298 0,30 725.469 Galaxy Entertainment Group 4.100.148 0,55 314.505 Hang Lung Group 1.428.886 0,19 313.516 Hutchison Whampoa 3.606.437 0,49 2.177.052 Ju Teng International Holdings 1.055.037 0,14 1.045.670 Kerry Properties 3.773.668 0,51 128.750 Luk Fook Holdings International 468.790 0,06 1.554.201 Nine Dragons Paper Holdings 1.386.195 0,19 1.299.208 Pacific Basin Shipping 527.473 0,07 5.520.920 PCCW 3.778.479 0,51 2.971.291 Skyworth Digital Holdings 1.612.272 0,22 1.122.000 United Laboratories International Holdings 650.753 0,09 2.909.424 WH Group 1.589.952 0,21 205.666 Wharf Holdings 1.489.739 0,20 267.533 Yue Yuen Industrial Holdings 946.523 0,13 50.354.674 6,80 Indië 372.399 Apollo Tyres 1.300.105 0,18 100.668 Bank of Baroda 1.710.382 0,23 505.572 Castrol India 3.918.551 0,53 449.843 Emami 5.568.329 0,75 337.820 HDFC Bank 5.072.035 0,68 389.236 ICICI Bank 2.140.060 0,29 974.736 ITC 5.635.388 0,76 208.870 LIC Housing Finance 1.417.412 0,19 207.627 Lupin 4.653.580 0,63 155.364 Multi Commodity Exchange of India 2.045.097 0,28 827.560 NTPC 1.844.038 0,25 464.095 Petronet LNG 1.520.058 0,21 241.990 Power Finance 1.143.214 0,15 403.382 PTC India 588.890 0,08 91.980 Rural Electrification 479.076 0,06 223.666 State Bank of India 1.087.543 0,15 267.739 Sun Pharmaceutical Industries 3.448.045 0,47 92.505 Tata Chemicals 625.207 0,08 486.229 Tata Motors 3.768.625 0,51 339.943 Tata Motors A 1.778.324 0,24 189.740 Tata Steel 1.180.367 0,16 368.201 UPL 1.954.183 0,26 118.037 Voltas 444.605 0,06 53.323.114 7,20 Indonesië 57.907.830 Ace Hardware Indonesia 3.652.097 0,49 27.424.350 Arwana Citramulia 1.916.862 0,26 9.791.076 Astra International 5.840.664 0,79 1.655.780 Bank Mandiri 1.433.360 0,19 6.439.166 Bank Rakyat Indonesia Persero 6.026.856 0,82 5.621.777 Indofood CBP Sukses Makmur 5.916.709 0,80 2.311.069 Vale Indonesia 673.064 0,09 4.675.562 XL Axiata 1.827.477 0,25 27.287.089 3,69 33

Fund of Mandates Asia-Pacific Equities 31-12-2014 Fund of Mandates Asia-Pacific Equities 31-12-2014 AANDELEN USD % Japan 634.000 77 Bank 3.349.434 0,45 58.918 Aeon Mall 1.047.652 0,14 56.238 Aisin Seiki 2.031.247 0,27 91.197 Ajinomoto 1.696.498 0,23 1.281.000 ANA Holdings 3.179.791 0,43 749.000 Aozora Bank 2.323.251 0,31 216.071 Asahi Glass 1.055.491 0,14 36.700 Asahi Holdings 566.746 0,08 159.035 Astellas Pharma 2.224.447 0,30 249.010 Benefit One 2.684.746 0,36 192.078 Bridgestone 6.689.077 0,90 40.700 Brother Industries 743.959 0,10 60.145 Calbee 2.082.567 0,28 75.493 Canon 2.404.565 0,32 86.551 Capcom 1.303.558 0,18 15.288 Central Japan Railway 2.299.944 0,31 177.200 COMSYS Holdings 2.439.577 0,33 160.400 CONEXIO 1.497.909 0,20 61.685 COOKPAD 2.123.104 0,29 115.676 Dai-ichi Life Insurance 1.766.206 0,24 80.344 Daiichi Sankyo 1.124.782 0,15 98.648 Daikin Industries 6.389.696 0,86 544.825 Denki Kagaku Kogyo KK 2.006.239 0,27 223.631 Dowa Holdings 1.789.788 0,24 29.138 East Japan Railway 2.204.675 0,30 34.319 Electric Power Development 1.161.280 0,16 20.600 Ezaki Glico 726.104 0,10 30.721 FANUC 5.081.733 0,69 46.900 Fuji Heavy Industries 1.672.569 0,23 28.000 FUJIFILM Holdings 859.448 0,12 670.000 Fujikura 2.778.354 0,38 311.990 Fujitsu 1.667.140 0,23 157.009 Glory 4.258.101 0,58 721.000 Hiroshima Bank 3.444.296 0,47 323.990 Hitachi 2.420.218 0,33 132.522 Honda Motor 3.875.378 0,52 158.000 Idemitsu Kosan 2.618.155 0,35 300.300 ITOCHU 3.217.811 0,43 26.300 Japan Airlines 785.237 0,11 39.268 Japan Tobacco 1.083.828 0,15 91.179 JSR 1.569.871 0,21 133.516 JTEKT 2.274.449 0,31 722.005 JX Holdings 2.813.170 0,38 295.700 Kakaku.com 4.269.649 0,58 438.000 Kobe Steel 759.212 0,10 44.300 Koito Manufacturing 1.361.240 0,18 169.816 Komatsu 3.780.116 0,51 89.812 M3 1.506.865 0,20 119.196 Mazda Motor 2.894.027 0,39 168.698 Mitsubishi 3.101.833 0,42 162.395 Mitsubishi Electric 1.947.528 0,26 325.590 Mitsubishi Gas Chemical 1.639.089 0,22 1.733.588 Mitsubishi UFJ Financial Group 9.553.961 1,29 130.515 Mitsui & Co 1.755.175 0,24 31.064 Mitsui Fudosan 838.588 0,11 449.800 Mizuho Financial Group 755.418 0,10 63.874 Nidec 4.159.008 0,56 14.080 Nintendo 1.471.888 0,20 52.000 Nippo 852.183 0,12 205.400 Nippon Paper Industries 2.957.283 0,40 98.373 Nippon Shokubai 1.296.410 0,18 133.178 Nippon Telegraph & Telephone 6.860.202 0,93 518.793 Nippon Yusen KK 1.471.509 0,20 372.287 Nissan Motor 3.263.589 0,44 51.472 Nitto Denko 2.891.301 0,39 130.793 NTT DOCOMO 1.917.824 0,26 84.637 NTT Urban Development 858.483 0,12 86.570 Omron 3.912.968 0,53 netto netto AANDELEN USD % Japan (vervolg) 956.815 ORIX 12.089.631 1,63 69.305 Pigeon 4.057.975 0,55 89.893 Recruit Holdings 2.564.653 0,35 48.392 Rinnai 3.262.898 0,44 160.000 Sankyo Tateyama 2.940.576 0,40 137.596 SCREEN Holdings 815.932 0,11 42.600 Seiko Epson 1.798.333 0,24 116.156 Seven & I Holdings 4.198.767 0,57 20.879 Shimamura 1.800.915 0,24 214.000 Showa Shell Sekiyu KK 2.113.821 0,29 90.623 Softbank 5.418.956 0,73 121.267 Sony 2.486.683 0,34 345.909 Sumco 5.017.586 0,68 250.712 Sumitomo Electric Industries 3.145.989 0,42 192.894 Sumitomo Mitsui Financial Group 6.999.039 0,95 245.200 Sumitomo Rubber Industries 3.660.460 0,49 93.784 Suntory Beverage & Food 3.243.456 0,44 182.380 Sysmex 8.152.858 1,10 509.180 Teijin 1.355.562 0,18 108.212 Tokio Marine Holdings 3.530.197 0,48 33.334 Tokyo Electron 2.549.238 0,34 232.708 Toray Industries 1.868.612 0,25 490.464 Toshiba 2.084.294 0,28 152.390 Toyota Motor 9.552.231 1,29 59.998 TV Asahi Holdings 947.929 0,13 154.172 Unicharm 3.723.407 0,50 38.200 West Japan Railway 1.809.649 0,24 834.876 Yamada Denki 2.811.193 0,38 159.441 Yokogawa Electric 1.762.678 0,24 271.170.958 36,64 Macau 823.873 Sands China 4.077.583 0,55 4.077.583 0,55 Maleisië 4.529.358 7-Eleven Malaysia Holdings 1.878.058 0,25 1.959.900 Mah Sing Group 1.261.017 0,17 3.834.854 Oldtown 1.612.020 0,22 2.415.528 SapuraKencana Petroleum 1.609.431 0,22 848.100 Tenaga Nasional 3.385.610 0,46 1.822.900 Westports Holdings Bhd 1.730.634 0,23 11.476.770 1,55 Nieuw-Zeeland 1.929.064 Air New Zealand 3.831.989 0,52 3.831.989 0,52 Filippijnen 5.576.628 Emperador 1.294.034 0,18 658.864 Jollibee Foods 3.166.729 0,43 1.621.759 Universal Robina 7.105.905 0,96 43.807.711 Vista Land & Lifescapes 7.051.149 0,95 18.617.817 2,52 Singapore 529.309 Keppel Land 1.360.794 0,18 1.360.794 0,18 Zuid-Korea 233.226 DGB Financial Group 2.400.781 0,32 36.199 DGB Financial Group Rights 57.378 0,01 30.758 Hyosung 1.916.506 0,26 15.943 Hyundai Motor 2.454.493 0,33 246.128 Industrial Bank of Korea 3.161.380 0,43 34

Fund of Mandates Asia-Pacific Equities 31-12-2014 Fund of Mandates Asia-Pacific Equities 31-12-2014 AANDELEN USD % Zuid-Korea (vervolg) 135.527 KB Financial Group 4.463.022 0,60 117.169 Kia Motors 5.582.280 0,75 72.435 Korea Electric Power 2.817.558 0,38 2.400 Korea Zinc 881.962 0,12 27.464 KT&G 1.903.904 0,26 7.048 LG Chem 1.162.065 0,16 2.356 Orion 2.178.730 0,29 14.480 Samchully 1.833.496 0,25 6.895 Samsung Electronics 8.335.198 1,13 1.488 Samsung Electronics Pref 1.408.509 0,19 76.874 Shinhan Financial Group 3.112.776 0,42 112.019 SK Hynix 4.872.608 0,66 10.545 SK Telecom 2.574.411 0,35 25.300 SL 401.020 0,05 51.518.077 6,96 Sri Lanka 3.254.179 John Keells Holdings 6.178.602 0,84 5.623.621 Lanka Orix Leasing 3.796.212 0,51 3.546.739 Sampath Bank 6.355.755 0,86 16.330.569 2,21 Taiwan 3.702.513 Advanced Semiconductor Engineering 4.437.884 0,60 130.422 Asustek Computer 1.409.195 0,19 2.064.000 AU Optronics 1.059.795 0,14 424.709 Casetek Holdings 2.421.557 0,33 311.007 Catcher Technology 2.419.872 0,33 479.000 China Synthetic Rubber 494.919 0,07 822.000 Elite Advanced Laser 2.757.694 0,37 1.284.000 Everlight Electronics 2.807.044 0,38 348.000 Foxconn Technology 941.667 0,13 592.753 Huaku Development 1.079.261 0,14 1.210.000 Inotera Memories 1.913.435 0,26 2.039.105 Inventec 1.368.182 0,18 922.154 King Yuan Electronics 734.934 0,10 638.736 Kinsus Interconnect Technology 2.132.808 0,29 42.607 Lite-On Technology 48.989 0,01 851.000 Lung Yen Life Service 2.527.935 0,34 421.365 Novatek Microelectronics 2.389.217 0,32 1.278.000 Pegatron 2.950.934 0,40 330.000 Poya 2.479.288 0,33 400.394 Sinmag Equipment 2.396.436 0,32 234.258 St Shine Optical 3.704.436 0,50 755.232 Synnex Technology International 1.082.471 0,15 827.681 Tripod Technology 1.621.728 0,22 1.834.275 Unimicron Technology 1.389.646 0,19 46.569.327 6,29 netto netto AANDELEN USD % Thailand 357.826 Bangkok Bank 2.126.879 0,29 1.426.800 Bangkok Expressway 1.709.131 0,23 54.343 Kasikornbank 377.391 0,05 19.313 Kasikornbank NVDR 134.119 0,02 4.610.497 Major Cineplex Group 3.879.949 0,52 3.624.751 SNC Former 1.538.939 0,21 837.463 Supalai 612.065 0,08 2.647.000 Thai Beverage 1.381.044 0,19 11.759.517 1,59 Verenigde Staten 206.494 Flextronics International 2.337.512 0,32 2.337.512 0,32 WARRANTS Sri Lanka 144.635 John Keells Holdings 11/11/2016 79.893 0,01 144.635 John Keells Holdings 12/11/2015 74.935 0,01 154.828 0,02 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 725.509.626 98,03 35

Fund of Mandates Asia-Pacific Equities 31-12-2014 Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten netto AANDELEN USD % Australië 27.870 Jacana Minerals 4.542 0,00 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN 4.542 0,00 4.542 0,00 BELEGGINGEN 725.514.168 98,03 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Verval datum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 22 JPY/USD Currency Future 03/15 USD 2.279.475 (51.975) (0,01) 45 Topix Index Future 03/15 JPY 5.320.133 (2.986) 0,00 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (54.961) (0,01) DERIVATEN (54.961) (0,01) OVERIG NETTOVERMOGEN 14.644.768 1,98 TOTAAL NETTOVERMOGEN 740.103.975 100,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 36

Fund of Mandates Euro Government Bonds 31-12-2014 Fund of Mandates Euro Government Bonds 31-12-2014 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon netto- OBLIGATIES EUR % Oostenrijk 2.300.000 Austria Government Bond 4,650% 15/01/18 2.626.708 0,22 282.446 Austria Government Bond 3,900% 15/07/20 340.644 0,03 2.975.424 Austria Government Bond 3,400% 22/11/22 3.654.384 0,30 1.471.347 Austria Government Bond 1,950% 18/06/19 1.596.768 0,13 656.852 Austria Government Bond 3,500% 15/09/21 797.430 0,07 509.060 Austria Government Bond 3,900% 15/07/20 613.951 0,05 1.169.196 Austria Government Bond 3,900% 15/07/20 1.410.107 0,12 2.305.549 Austria Government Bond 4,350% 15/03/19 2.727.545 0,22 7.166.250 Austria Government Bond 1,150% 19/10/18 7.483.686 0,61 229.898 Austria Government Bond 3,500% 15/09/21 279.100 0,02 1.057.531 Austria Government Bond 1,650% 21/10/24 1.152.397 0,09 22.682.720 1,86 België 2.834.314 Belgium Government Bond 2,600% 22/06/24 3.287.635 0,27 1.324.870 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/22 1.697.184 0,14 2.213.590 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/19 2.580.417 0,21 374.406 Belgium Government Bond 3,000% 28/09/19 425.062 0,03 21.668.629 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/22 27.140.716 2,23 2.765.685 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/18 3.124.270 0,26 361.268 Belgium Government Bond 3,750% 28/09/20 433.330 0,03 3.948.358 Belgium Government Bond 3,500% 28/06/17 4.295.181 0,35 6.555.378 Belgium Government Bond 1,250% 22/06/18 6.838.243 0,56 2.476.330 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/21 3.114.706 0,26 525.481 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/22 673.152 0,05 3.068.810 Belgium Government Bond 3,000% 28/09/19 3.484.020 0,29 164.213 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/21 206.546 0,02 295.583 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/18 333.907 0,03 57.634.369 4,73 Cyprus 3.333.521 Cyprus Government International Bond 4,750% 25/06/19 3.291.852 0,27 236.467 Cyprus Government International Bond 4,625% 03/02/20 232.624 0,02 3.524.476 0,29 Finland 2.916.421 Finland Government Bond 2,750% 04/07/28 3.541.497 0,29 525.481 Finland Government Bond 4,375% 04/07/19 627.068 0,05 394.111 Finland Government Bond 3,375% 15/04/20 460.822 0,04 197.055 Finland Government Bond 4,375% 04/07/19 235.150 0,02 4.864.537 0,40 Frankrijk 2.000.000 Agence Francaise de Developpement 2,250% 23/03/17 2.097.684 0,17 354.700 Banque PSA Finance 0,625% 08/04/16 357.150 0,03 4.729.331 Caisse Centrale du Credit Immobilier de France 0,250% 25/11/18 4.746.163 0,39 2.955.832 Dexia Credit Local 1,000% 11/07/16 2.994.045 0,25 13.600.000 France Government Bond OAT 3,250% 25/04/16 14.182.488 1,16 4.268.878 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/17 4.642.832 0,38 2.200.000 France Government Bond OAT 4,000% 25/04/18 2.491.713 0,20 4.594.676 France Government Bond OAT 3,000% 25/04/22 5.435.870 0,45 8.279.613 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/17 9.276.562 0,76 3.160.616 France Government Bond OAT 4,250% 25/04/19 3.725.601 0,31 6.052.854 France Government Bond OAT 2,250% 25/10/22 6.852.073 0,56 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon netto- OBLIGATIES EUR % Frankrijk (vervolg) 32.773.499 France Government Bond OAT 2,500% 25/10/20 36.989.449 3,04 2.400.000 France Government Bond OAT 4,500% 25/04/41 3.763.629 0,31 5.754.019 France Government Bond OAT 1,000% 25/05/18 5.947.849 0,49 8.026.726 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/21 9.742.615 0,80 1.839.184 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/18 2.133.689 0,17 1.116.648 France Government Bond OAT 3,000% 25/04/22 1.321.083 0,11 10.887.314 France Government Bond OAT 1,750% 25/05/23 11.925.528 0,98 2.650.396 France Government Bond OAT 1,000% 25/11/18 2.747.300 0,23 50.926.338 France Government Bond OAT 2,250% 25/05/24 57.913.584 4,76 2.942.695 France Government Bond OAT 0,500% 25/11/19 2.990.102 0,24 2.446.772 France Government Bond OAT 1,750% 25/11/24 2.662.027 0,22 3.052.389 French Treasury Note BTAN 1,750% 25/02/17 3.170.013 0,26 459.796 French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/17 471.958 0,04 5.336.919 French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/17 5.478.080 0,45 Vervaldatum Vervaldatum 204.059.087 16,76 Duitsland 329.739 Bondsrepubliek Duitsland 4,250% 04/07/18 379.960 0,03 3.049.933 Bondsrepubliek Duitsland 3,500% 04/07/19 3.534.058 0,29 712.684 Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 04/07/22 793.338 0,06 18.995.883 Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/01/21 21.739.079 1,79 48.500.000 Bondsrepubliek Duitsland 2,250% 04/09/20 54.536.795 4,48 4.057.706 Bondsrepubliek Duitsland 3,250% 04/01/20 4.715.176 0,39 1.175.764 Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/07/44 1.495.537 0,12 223.330 Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 13/10/17 226.810 0,02 1.182.333 Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 23/02/18 1.203.843 0,10 2.302.265 Bondsrepubliek Duitsland 2,250% 04/09/21 2.623.587 0,22 298.867 Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 15/08/46 383.531 0,03 16.788.041 Bondsrepubliek Duitsland 1,000% 12/10/18 17.452.596 1,43 11.904.647 Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 15/08/23 13.522.203 1,11 1.970.555 Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 15/02/24 2.193.403 0,18 1.860.488 Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 0,750% 15/04/18 1.911.735 0,16 919.592 FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 16/01/15 919.978 0,08 459.796 FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 15/01/20 486.829 0,04 131.370 FMS Wertmanagement AoeR 2,750% 03/06/16 136.512 0,01 656.852 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,625% 29/05/15 658.488 0,05 2.246.432 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,500% 26/02/16 2.259.520 0,19 131.172.978 10,78 IJsland 2.101.925 Iceland Government International Bond 2,500% 15/07/20 2.117.439 0,17 2.117.439 0,17 Ierland 5.000.000 Ireland Government Bond 5,400% 13/03/25 6.894.330 0,57 2.000.000 Ireland Government Bond 4,600% 18/04/16 2.117.936 0,17 4.000.000 Ireland Government Bond 4,400% 18/06/19 4.705.600 0,39 5.964.212 Ireland Government Bond 3,400% 18/03/24 7.071.110 0,58 20.788.976 1,71 37

Fund of Mandates Euro Government Bonds 31-12-2014 Fund of Mandates Euro Government Bonds 31-12-2014 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon netto- OBLIGATIES EUR % Italië 3.500.000 Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0,000% 14/01/15 3.500.035 0,29 7.000.000 Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0,000% 13/03/15 6.997.438 0,57 7.500.000 Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0,000% 30/01/15 7.499.025 0,62 25.000.000 Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0,000% 27/02/15 24.991.475 2,05 542.439 Republiek Italië 2,450% 26/03/16 555.185 0,04 197.056 Republiek Italië 3,750% 01/09/24 230.016 0,02 3.771.242 Republiek Italië 2,350% 15/09/24 4.196.140 0,34 5.353.340 Republiek Italië 5,250% 01/08/17 5.987.775 0,49 33.500.000 Republiek Italië 4,250% 01/09/19 38.601.380 3,17 4.739.184 Republiek Italië 5,500% 01/09/22 6.089.140 0,50 46.857.417 Republiek Italië 4,750% 01/06/17 51.482.010 4,23 11.215.175 Republiek Italië 3,750% 01/08/21 12.905.190 1,06 4.312.230 Republiek Italië 4,750% 01/08/23 5.360.102 0,44 15.000.000 Republiek Italië 4,500% 01/03/19 17.258.490 1,42 12.972.818 Republiek Italië 4,250% 01/02/15 13.012.748 1,07 1.316.987 Republiek Italië 4,000% 01/09/20 1.524.624 0,12 20.000.000 Republiek Italië 4,500% 15/07/15 20.439.880 1,68 25.500.000 Republiek Italië 5,500% 01/11/22 32.803.659 2,69 2.519.026 Republiek Italië 3,750% 15/04/16 2.625.787 0,22 9.910.202 Republiek Italië 2,550% 22/10/16 10.244.087 0,84 3.704.012 Republiek Italië 1,700% 15/09/18 3.846.424 0,32 164.213 Republiek Italië 4,750% 01/09/21 199.914 0,02 13.830.765 Republiek Italië 2,250% 22/04/17 14.295.866 1,17 2.824.462 Republiek Italië 5,500% 01/09/22 3.629.009 0,30 788.222 Republiek Italië 5,250% 01/08/17 881.636 0,07 10.039.976 Republiek Italië 4,500% 01/05/23 12.242.807 1,01 7.409.285 Republiek Italië 4,500% 01/03/24 9.121.423 0,75 2.999.841 Republiek Italië 3,750% 01/05/21 3.444.753 0,28 29.439.736 Republiek Italië 2,150% 12/11/17 30.522.000 2,51 23.561.264 Republiek Italië 1,500% 01/08/19 24.180.761 1,99 Nederland 1.228.313 Netherlands Government Bond 2,000% 15/07/24 1.378.444 0,11 5.662.332 Netherlands Government Bond 0,250% 15/01/20 5.704.862 0,47 4.695.175 Netherlands Government Bond 4,500% 15/07/17 5.233.617 0,43 10.000.394 Netherlands Government Bond 2,250% 15/07/22 11.366.908 0,93 1.018.120 Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/19 1.200.078 0,10 9.090.168 Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/18 9.442.394 0,78 6.617.779 Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/21 7.889.160 0,65 6.410.871 Netherlands Government Bond 1,750% 15/07/23 7.056.311 0,58 1.477.916 Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/19 1.551.525 0,13 368.668.779 30,28 Letland 1.402.378 Republiek Letland 2,625% 21/01/21 1.522.834 0,12 302.152 Republiek Letland 2,625% 21/01/21 328.105 0,03 1.850.939 0,15 Mexico 1.735.402 Mexico Government International Bond 2,750% 22/04/23 1.815.751 0,15 1.815.751 0,15 Nominaal Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon netto- OBLIGATIES EUR % Nederland (vervolg) 3.000.000 Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/16 3.185.250 0,26 1.406.319 Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/17 1.478.752 0,12 361.268 Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/17 379.876 0,03 Vervaldatum Vervaldatum 55.867.177 4,59 Portugal 6.345.186 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,950% 25/10/23 7.528.258 0,62 1.198.754 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/30 1.256.836 0,10 10.161.493 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/30 10.653.838 0,88 4.223.330 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14/06/19 4.820.525 0,40 7.277.915 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/18 8.082.852 0,66 906.455 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,350% 16/10/17 991.648 0,08 33.333.957 2,74 Roemenië 1.904.869 Romanian Government International Bond 5,250% 17/06/16 2.039.669 0,17 2.039.669 0,17 Slowakije 1.510.759 Slovakia Government Bond 4,350% 14/10/25 1.961.116 0,16 1.961.116 0,16 Slovenië 2.282.559 Slovenia Government Bond 2,250% 25/03/22 2.375.003 0,20 2.247.089 Slovenia Government Bond 1,750% 09/10/17 2.322.497 0,19 4.697.500 0,39 Spanje 6.571.799 Spain Government Bond 5,150% 31/10/28 8.813.506 0,72 3.348.629 Spain Government Bond 5,500% 30/07/17 3.775.412 0,31 7.000.000 Spain Government Bond 4,250% 31/10/16 7.488.110 0,62 45.918.730 Spain Government Bond 5,850% 31/01/22 60.549.356 4,97 18.665.750 Spain Government Bond 4,600% 30/07/19 21.877.285 1,80 9.000.000 Spain Government Bond 3,000% 30/04/15 9.076.410 0,75 17.000.000 Spain Government Bond 4,100% 30/07/18 19.045.950 1,56 2.443.488 Spain Government Bond 4,500% 31/01/18 2.732.330 0,22 394.111 Spain Government Bond 5,500% 30/07/17 444.340 0,04 27.389.395 Spain Government Bond 2,100% 30/04/17 28.413.211 2,33 15.176.554 Spain Government Bond 2,750% 31/10/24 16.745.962 1,38 5.730.388 Spain Government Inflation Linked Bond 0,550% 30/11/19 5.783.302 0,48 25.000.000 Spain Letras del Tesoro 0,000% 13/03/15 24.970.450 2,05 209.715.624 17,23 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 1.126.795.094 92,56 BELEGGINGEN 1.126.795.094 92,56 38

Fund of Mandates Euro Government Bonds 31-12-2014 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 161 Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/15 EUR 25.148.557 464.337 0,04 371 Bundesrepublik Deutschland Future SCHATZ 03/15 EUR 41.172.490 64.227 0,01 (64) Bundesrepublik Deutschland Future BUXL 03/15 EUR (9.976.287) (375.292) (0,03) (27) Euro-OAT Future 03/15 EUR (3.964.769) (44.981) (0,01) (151) Euro-BTP Future 03/15 EUR (20.501.702) (254.394) (0,02) 108 Short Euro BTP Future 03/15 EUR 12.027.960 (2.160) 0,00 145 Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/15 EUR 18.953.158 110.125 0,01 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (38.138) 0,00 DERIVATEN (38.138) 0,00 OVERIG NETTOVERMOGEN 90.623.987 7,44 TOTAAL NETTOVERMOGEN 1.217.380.943 100,00 * De tegenpartijen voor de futurescontracten zijn Merrill Lynch International (Londen) en Newedge Group (Parijs). 39

Fund of Mandates European Equities 31-12-2014 Fund of Mandates European Equities 31-12-2014 nettover- mogen AANDELEN EUR % Oostenrijk 1.843 Mayr Melnhof Karton 158.513 0,03 2.254 Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment 135.241 0,02 22.979 UNIQA Insurance Group 178.707 0,03 472.461 0,08 België 48.331 Anheuser-Busch InBev 4.536.376 0,76 66.570 D'ieteren 1.950.178 0,33 60.889 KBC Groep 2.831.013 0,47 68.023 UCB 4.299.051 0,72 13.616.618 2,28 Bermuda 60.616 Seadrill 577.601 0,10 577.601 0,10 Republiek Tsjechië 63.040 CEZ 1.344.283 0,22 1.344.283 0,22 Denemarken 794 AP Moller Maersk B 1.319.537 0,22 251.383 Danske Bank 5.651.297 0,95 177.511 DSV 4.486.438 0,75 5.182 FLSmidth & Co 189.476 0,03 74.133 H Lundbeck 1.222.546 0,21 5.973 Jyske Bank 250.903 0,04 111.197 Novo Nordisk B 3.887.090 0,65 9.092 Pandora 616.015 0,10 20.436 Royal Unibrew 2.983.136 0,50 87.083 Spar Nord Bank 678.294 0,11 459.193 TDC 2.912.529 0,49 24.197.261 4,05 Finland 6.851 Cargotec B 175.041 0,03 49.301 Huhtamaki 1.076.731 0,18 128.331 Kone B 4.853.492 0,81 34.077 Metso 847.144 0,14 382.356 Nokia 2.508.259 0,42 629.745 Outotec 2.762.062 0,46 55.765 Sampo A 2.164.792 0,36 42.730 Tieto 919.119 0,16 131.945 UPM-Kymmene 1.797.095 0,30 37.641 Valmet 384.692 0,07 17.488.427 2,93 Frankrijk 76.459 BNP Paribas 3.766.363 0,63 79.410 Bouygues 2.380.717 0,40 71.756 Bureau Veritas 1.313.848 0,22 8.815 Christian Dior 1.259.678 0,21 289.461 Credit Agricole 3.114.598 0,52 104.349 Edenred 2.395.340 0,40 5.975 Eiffage 251.671 0,04 5.884 Faiveley Transport 281.860 0,05 126.737 Faurecia 3.918.078 0,66 499 Hermes International 147.181 0,02 2.927 Imerys 178.602 0,03 23.471 L Oreal 3.269.470 0,55 68.037 Lagardere 1.469.589 0,25 125.659 Legrand 5.471.830 0,92 9.693 Nexans 246.237 0,04 11.194 Nexity 351.320 0,06 268.285 Orange 3.796.230 0,63 37.360 Pernod Ricard 3.446.875 0,58 nettover- mogen AANDELEN EUR % Frankrijk (vervolg) 43.659 Publicis Groupe 2.603.837 0,44 56.870 Renault 3.442.320 0,58 26.021 Safran 1.333.555 0,22 119.300 Sanofi 9.026.237 1,51 59.770 Schneider Electric 3.622.671 0,61 3.305 SEB 203.490 0,03 19.901 Societe Television Francaise 1 253.146 0,04 26.382 Sodexo 2.144.046 0,36 423.246 Solocal Group 246.329 0,04 4.415 Sopra Group 280.331 0,05 119.446 Totaal 5.078.862 0,85 50.168 Valeo 5.197.443 0,87 115.691 Vallourec 2.631.961 0,44 3.067 Vicat 182.799 0,03 73.306.514 12,28 Duitsland 58.005 Aareal Bank 1.930.986 0,32 33.811 Adidas 1.948.160 0,33 18.106 AIXTRON SE 169.654 0,03 7.768 Allianz 1.066.948 0,18 46.430 Aurubis 2.161.104 0,36 3.913 Axel Springer 195.966 0,03 67.792 Bayer 7.660.528 1,28 25.732 Continental 4.517.293 0,76 7.725 CTS Eventim 189.251 0,03 89.424 Deutsche Boerse 5.295.692 0,89 65.559 Deutsche Post 1.773.040 0,30 5.144 Dialog Semiconductor 150.839 0,03 56.446 Fresenius Medical Care AG & Co 3.491.173 0,58 57.217 Fresenius SE & Co 2.469.503 0,41 84.985 GEA Group 3.110.442 0,52 63.213 Gerresheimer 2.841.445 0,48 29.088 Gerry Weber International 993.349 0,17 6.460 GFK 219.617 0,04 16.702 Hugo Boss 1.698.542 0,28 363.231 Infineon Technologies 3.212.780 0,54 9.591 KION Group 304.354 0,05 24.450 Kloeckner & Co 219.147 0,04 2.399 Krones 193.707 0,03 4.802 Leoni 237.175 0,04 15.802 Linde 2.436.650 0,41 21.261 Norma Group 842.787 0,14 4.397 Pfeiffer Vacuum Technology 301.641 0,05 27.286 Porsche Automobil Holding Pref 1.832.527 0,31 101.799 ProSiebenSat.1 Media 3.545.658 0,59 6.819 Rheinmetall 247.332 0,04 56.783 Rocket Internet 2.918.101 0,49 117.927 Salzgitter 2.760.666 0,46 10.971 Stroeer Media 271.201 0,05 152.561 United Internet 5.718.739 0,96 9.982 Volkswagen 1.797.816 0,30 30.780 Volkswagen Pref 5.683.601 0,95 3.886 Vossloh 207.910 0,03 74.615.324 12,50 Gibraltar 212.378 Bwin.Party Digital Entertainment 322.379 0,05 322.379 0,05 Griekenland 28.100 JUMBO 238.003 0,04 238.003 0,04 Hongarije 136.165 OTP Bank 1.643.471 0,28 1.643.471 0,28 40

Fund of Mandates European Equities 31-12-2014 Fund of Mandates European Equities 31-12-2014 nettover- mogen AANDELEN EUR % Ierland 52.382 C&C Group 189.624 0,03 300.123 Grafton Group 2.467.355 0,41 359.305 Greencore Group 1.325.089 0,22 23.834 Kerry Group A 1.360.207 0,23 377.991 Ryanair Holdings 3.706.206 0,62 37.888 Smurfit Kappa Group 708.510 0,12 9.756.991 1,63 Italië 68.192 Anima Holding 283.951 0,05 150.222 Banca Generali 3.462.623 0,58 35.554 Banca Popolare dell'emilia Romagna 194.303 0,03 242.323 Cairo Communication 1.176.238 0,20 291.782 Credito Valtellinese 231.383 0,04 142.826 Danieli & C Officine Meccaniche 1.961.000 0,33 12.332 De' Longhi 184.603 0,03 29.951 DiaSorin 998.263 0,17 468.718 Enel 1.732.380 0,29 437.701 Eni 6.351.043 1,06 69.808 FinecoBank Banca Fineco 325.862 0,05 32.124 MARR 472.873 0,08 86.724 Mediaset 298.332 0,05 285.169 Pirelli & C 3.196.739 0,53 208.420 Prysmian 3.157.569 0,53 59.100 RAI Way 188.529 0,03 26.423 Safilo Group 284.844 0,05 66.633 Salini Impregilo 200.965 0,03 135.425 Sorin 260.829 0,04 1.350.444 Telecom Italia 1.191.091 0,20 2.661.642 Telecom Italia Pref 1.845.849 0,31 323.218 UniCredit 1.724.369 0,29 778.348 Unipol Gruppo Finanziario 3.206.793 0,54 12.142 Yoox 223.409 0,04 33.153.840 5,55 Jersey 20.918 Randgold Resources 1.180.595 0,20 1.180.595 0,20 Luxemburg 12.498 BRAAS Monier Building Group 200.163 0,03 200.163 0,03 Nederland 22.876 Akzo Nobel 1.318.774 0,22 9.959 ASM International 349.552 0,06 63.329 ASML Holding 5.667.944 0,95 303.141 Delta Lloyd 5.512.624 0,93 99.569 Heineken 5.869.563 0,98 6.940 IMCD Group 195.714 0,03 706.712 ING Groep 7.653.691 1,28 56.806 Koninklijke DSM 2.876.629 0,48 2.184.121 Koninklijke KPN 5.739.871 0,96 116.363 Koninklijke Philips 2.810.177 0,47 106.559 NN Group 2.647.458 0,45 68.665 Nutreco 3.054.583 0,51 1.311.172 PostNL 4.064.633 0,68 81.305 Royal Dutch Shell A 2.256.180 0,38 271.874 Royal Dutch Shell A 7.520.044 1,26 10.802 TKH Group 284.743 0,05 44.663 Wolters Kluwer 1.132.196 0,19 58.954.376 9,88 Noorwegen 119.778 Borregaard ASA 732.737 0,12 415.459 DNB 5.069.352 0,85 72.693 Statoil 1.051.251 0,18 139.757 Wilh Wilhelmsen 708.614 0,12 7.561.954 1,27 nettover- mogen AANDELEN EUR % Portugal 82.230 Nos 430.558 0,07 584.911 Portugal Telecom SGPS 505.362 0,09 935.920 0,16 Rusland 646.812 Gazprom OAO ADR 2.485.578 0,42 2.485.578 0,42 Zuid-Afrika 167.692 Investec 1.170.098 0,20 1.170.098 0,20 Spanje 93.613 ACS Actividades de Construccion y Servicios 2.711.976 0,45 79.630 Amadeus IT Holding A 2.634.552 0,44 378.731 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 2.974.553 0,50 378.731 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Rights 29.920 0,01 160.261 Distribuidora Internacional de Alimentacion 901.789 0,15 213.504 Gamesa Tecnologica 1.613.878 0,27 13.079 Grupo Catalana Occidente 313.771 0,05 81.747 Inditex 1.937.805 0,32 242.911 Indra Sistemas 1.960.289 0,33 276.443 Liberbank 186.875 0,03 30.695 Melia Hotels International 271.957 0,05 63.417 Sacyr 181.563 0,03 120.809 Telefonica 1.440.049 0,24 17.158.977 2,87 Zweden 149.278 Alfa Laval 2.337.049 0,39 75.390 Assa Abloy B 3.301.300 0,55 179.503 Atlas Copco A 4.138.626 0,69 31.954 Axis Communications 673.314 0,11 44.376 Betsson 1.288.278 0,22 58.767 Hennes & Mauritz B 2.019.980 0,34 127.269 Hexagon B 3.251.396 0,54 27.527 Indutrade 906.646 0,15 55.486 Intrum Justitia 1.358.948 0,23 27.785 Investment Kinnevik B 748.854 0,13 58.752 Loomis B 1.401.726 0,24 44.523 Nobia 327.842 0,06 307.379 Nordea Bank 2.949.645 0,49 208.736 Swedbank A 4.308.013 0,72 297.106 Trelleborg B 4.140.168 0,69 33.151.785 5,55 Zwitserland 181.602 ABB 3.192.921 0,53 373 Belimo Holding 716.343 0,12 9.546 Bossard Holding A 867.735 0,15 154 Chocoladefabriken Lindt & Sprungli 633.462 0,11 43.000 Cie Financiere Richemont 3.175.709 0,53 146.543 Credit Suisse Group 3.056.731 0,51 3.010 Daetwyler Holding 319.722 0,05 19.030 EFG International 183.595 0,03 928 Forbo Holding 767.791 0,13 266.536 GAM Holding 3.990.166 0,67 10.566 Geberit 2.973.746 0,50 769 Givaudan 1.147.306 0,19 1.759 Inficon Holding 450.931 0,08 64.085 Julius Baer Group 2.441.617 0,41 9.116 Kuehne & Nagel International 1.025.761 0,17 949 Kuoni Reisen Holding 237.686 0,04 730 LEM Holding 448.017 0,08 51.853 Novartis 3.982.645 0,67 41.062 OC Oerlikon 426.886 0,07 3.740 Partners Group Holding 900.459 0,15 52.591 Roche Holding 11.805.294 1,98 788 SGS 1.341.096 0,22 343 Sika 838.920 0,14 41

Fund of Mandates European Equities 31-12-2014 Fund of Mandates European Equities 31-12-2014 AANDELEN EUR % Zwitserland (vervolg) 555.228 STMicroelectronics 3.442.415 0,58 9.030 Syngenta 2.403.320 0,40 14.200 Tecan Group 1.334.534 0,22 150.264 UBS 2.055.810 0,34 600.265 UBS Group 8.531.946 1,43 62.692.564 10,50 Verenigde Arabische Emiraten 216.267 Dragon Oil 1.497.891 0,25 1.497.891 0,25 Verenigd Koninkrijk 42.543 AA 193.240 0,03 413.206 Amec Foster Wheeler 4.541.803 0,76 154.879 ARM Holdings 1.985.769 0,33 99.283 AstraZeneca 5.828.051 0,98 361.126 Aviva 2.254.577 0,38 106.183 BAE Systems 645.820 0,11 122.431 Balfour Beatty 334.456 0,06 704.567 Barclays 2.210.721 0,37 78.665 Berendsen 1.115.037 0,19 19.983 Berkeley Group Holdings 638.595 0,11 450.873 BG Group 5.025.544 0,84 802.928 Booker Group 1.692.669 0,28 690.343 BP 3.656.107 0,61 161.793 British American Tobacco 7.296.951 1,22 93.399 Britvic 811.780 0,14 448.247 BT Group 2.319.075 0,39 61.899 Capita 862.223 0,14 412.034 Carillion 1.782.899 0,30 145.950 Colt Group 252.012 0,04 212.975 Compass Group 3.021.537 0,51 83.808 Concentric 822.809 0,14 347.424 Direct Line Insurance Group 1.304.106 0,22 163.400 GlaxoSmithKline 2.897.232 0,49 141.781 Halma 1.256.043 0,21 363.048 Hays 681.143 0,11 847.392 HSBC Holdings 6.645.512 1,11 68.116 Imperial Tobacco Group 2.489.232 0,42 463.324 Informa 2.810.825 0,47 44.689 Intermediate Capital Group 264.952 0,04 649.278 ITV 1.800.467 0,30 86.782 Jardine Lloyd Thompson Group 1.001.961 0,17 53.125 Jupiter Fund Management 249.795 0,04 156.647 Ladbrokes 223.047 0,04 438.146 Legal & General Group 1.403.564 0,24 823.239 Lloyds Banking Group 804.307 0,13 27.623 Next 2.427.547 0,41 17.489 Oxford Instruments 287.329 0,05 35.481 Paragon Group of Cos 190.287 0,03 223.344 Prudential 4.293.934 0,72 64.642 Reckitt Benckiser Group 4.339.765 0,73 164.980 Reed Elsevier 3.273.202 0,55 1.168.464 Royal Bank of Scotland Group 5.938.334 0,99 320.222 RSA Insurance Group 1.794.950 0,30 57.233 SABMiller 2.478.741 0,42 94.860 Saga 189.586 0,03 51.943 Schroder 1.797.805 0,30 66.512 Senior 259.859 0,04 1.618.816 SIG 3.635.861 0,61 230.708 Smith & Nephew 3.531.756 0,59 96.570 Spectris 2.615.689 0,44 54.109 Spirax-Sarco Engineering 2.005.243 0,34 163.968 Sports Direct International 1.502.251 0,25 203.140 Standard Life 1.047.312 0,18 72.044 SuperGroup 826.226 0,14 83.646 Synthomer 255.449 0,04 385.577 Tate & Lyle 2.995.992 0,50 nettover- mogen netto AANDELEN EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) 160.259 Travis Perkins 3.834.839 0,64 26.045 Unilever 850.112 0,14 31.719 Victrex 850.963 0,14 55.119 Virgin Money Holdings UK 204.554 0,03 3.204.160 Vodafone Group 9.192.830 1,54 51.781 Weir Group 1.235.060 0,21 86.877 WH Smith 1.512.422 0,25 17.380 Whitbread 1.068.252 0,18 739.299 William Hill 3.453.351 0,58 103.883 WPP 1.800.447 0,30 140.813.809 23,59 FONDSEN MET GESLOTEN STRUCTUUR Zwitserland 19.155 BB Biotech 3.762.871 0,63 3.762.871 0,63 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 582.299.754 97,54 BELEGGINGEN 582.299.754 97,54 42

Fund of Mandates European Equities 31-12-2014 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 104 EURO STOXX 50 Index Future 03/15 EUR 3.258.320 117.520 0,02 2 EUR/GBP Currency Future 03/15 GBP 250.500 (5.106) 0,00 23 FTSE 100 Index Future 03/15 GBP 1.933.100 88.912 0,01 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN 201.326 0,03 DERIVATEN 201.326 0,03 OVERIG NETTOVERMOGEN 14.488.597 2,43 TOTAAL NETTOVERMOGEN 596.989.677 100,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 43

Fund of Mandates North American Equities 31-12-2014 Fund of Mandates North American Equities 31-12-2014 AANDELEN USD % Bermuda 57.578 Axis Capital Holdings 2.941.649 0,36 10.382 Essent Group 266.929 0,03 126.015 Genpact 2.385.473 0,29 19.930 Kosmos Energy 167.209 0,02 42.358 Maiden Holdings 541.763 0,07 117.682 Nabors Industries 1.527.508 0,19 19.500 PartnerRe 2.225.515 0,27 6.684 Platinum Underwriters Holdings 490.771 0,06 12.600 Validus Holdings 523.654 0,06 11.070.471 1,35 Duitsland 22.532 SAP ADR 1.569.341 0,19 1.569.341 0,19 Ierland 5.188 ICON 264.563 0,03 11.489 Shire ADR 2.441.866 0,30 2.706.429 0,33 Japan 609.051 Mitsubishi UFJ Financial Group ADR 3.368.049 0,41 3.368.049 0,41 Nederland 20.397 Core Laboratories 2.454.583 0,30 195.648 Koninklijke Philips 5.673.785 0,69 36.232 NXP Semiconductors 2.768.104 0,34 10.896.472 1,33 Singapore 20.173 Avago Technologies 2.029.252 0,25 2.029.252 0,25 Zuid-Korea 8.913 Magnachip Semiconductor 115.783 0,01 115.783 0,01 Spanje 507.094 Banco Santander ADR 4.224.095 0,51 4.224.095 0,51 Zwitserland 91.197 TE Connectivity 5.768.229 0,70 94.290 Weatherford International 1.079.618 0,13 6.847.847 0,83 Verenigd Koninkrijk 43.988 Delphi Automotive 3.198.797 0,39 36.062 Diageo ADR 4.114.337 0,50 63.022 Ensco A 1.887.496 0,23 31.082 Pentair 2.064.479 0,25 112.354 Unilever 4.386.292 0,53 15.651.401 1,90 Verenigde Staten 59.100 Abbott Laboratories 2.660.686 0,32 148.139 AbbVie 9.694.225 1,18 13.097 Abercrombie & Fitch A 375.100 0,05 11.066 ABM Industries 317.043 0,04 36.668 Actavis 9.438.714 1,15 4.129 Actuant A 112.469 0,01 69.881 Adobe Systems 5.080.315 0,62 57.492 ADT 2.082.918 0,25 Netto Netto AANDELEN USD % Verenigde Staten (vervolg) 84.092 AECOM Technology 2.553.878 0,31 6.821 Aegion 126.933 0,02 447.648 AES 6.164.115 0,75 83.643 Allegheny Technologies 2.908.278 0,35 14.740 Alliance Data Systems 4.216.242 0,51 6.210 Amazon.com 1.927.352 0,23 6.288 Amdocs 293.345 0,04 8.104 American Capital Agency 176.904 0,02 6.081 American Capital Mortgage Investment 114.558 0,01 29.783 American Eagle Outfitters 413.383 0,05 52.192 American Electric Power 3.169.114 0,39 32.979 American Express 3.068.385 0,37 51.174 American International Group 2.866.231 0,35 15.442 American Residential Properties 271.312 0,03 42.325 Ameriprise Financial 5.597.452 0,68 65.076 Amphenol A 3.501.761 0,43 5.574 Amsurg 305.045 0,04 20.741 Anadarko Petroleum 1.711.171 0,21 24.170 Ansys 1.981.915 0,24 32.995 Anthem 4.146.519 0,50 18.088 Anworth Mortgage Asset 94.964 0,01 8.015 Apollo Investment 59.469 0,01 148.826 Apple 16.427.438 2,00 142.482 Applied Materials 3.550.645 0,43 8.072 Ares Capital 125.958 0,02 23.213 Ares Commercial Real Estate 266.483 0,03 10.058 Arrow Electronics 582.263 0,07 1.795 Asbury Automotive Group 136.244 0,02 24.017 Ascena Retail Group 301.654 0,04 2.161 Assurant 147.900 0,02 63.619 AT&T 2.136.956 0,26 102.275 Avnet 4.399.866 0,54 78.286 Baker Hughes 4.389.482 0,53 809.177 Bank of America 14.476.172 1,76 27.942 Baxter International 2.047.892 0,25 1.818 Belden 143.288 0,02 169.587 Blackstone Group 5.737.132 0,70 5.485 Booz Allen Hamilton Holding 145.505 0,02 11.002 Brady A 300.791 0,04 3.083 Brink's 75.253 0,01 36.567 Bristol-Myers Squibb 2.158.525 0,26 1.704 Bristow Group 112.118 0,01 22.839 Broadcom A 989.603 0,12 25.897 Brocade Communications Systems 306.618 0,04 3.228 Cabot 141.591 0,02 2.533 Carlisle 228.551 0,03 57.861 Catamaran 2.994.324 0,36 13.293 CDW 467.511 0,06 1.642 Centene 170.518 0,02 166.272 Charles Schwab 5.019.748 0,61 12.547 Chatham Lodging Trust 363.484 0,04 4.687 Chemed 495.257 0,06 18.098 Cheniere Energy 1.274.112 0,15 46.394 Chesapeake Energy 907.934 0,11 36.738 Chevron 4.121.256 0,50 66.552 Cigna 6.848.863 0,83 176.128 Cisco Systems 4.899.008 0,60 172.915 Citigroup 9.356.429 1,14 18.063 Cloud Peak Energy 165.817 0,02 45.623 Cognizant Technology Solutions A 2.402.487 0,29 3.230 Coherent 196.139 0,02 15.169 Colfax 782.287 0,10 16.615 Colony Financial 395.780 0,05 3.207 Columbia Banking System 88.535 0,01 175.363 Comcast A 10.172.836 1,24 5.174 Contango Oil & Gas 151.291 0,02 128.647 Corning 2.949.878 0,36 19.687 Costco Wholesale 2.790.582 0,34 44

Fund of Mandates North American Equities 31-12-2014 Fund of Mandates North American Equities 31-12-2014 nettover- mogen AANDELEN USD % Verenigde Staten (vervolg) 179.510 Coty A 3.708.669 0,45 16.372 Covance 1.700.099 0,21 8.078 Crown Holdings 411.179 0,05 8.548 Cubic 449.989 0,05 4.116 Curtiss-Wright 290.575 0,04 45.852 CVS Health 4.415.980 0,54 54.760 CYS Investments 477.511 0,06 183.912 Dana Holding 3.998.239 0,49 47.340 Danaher 4.057.495 0,49 43.191 DaVita HealthCare Partners 3.271.318 0,40 38.466 Deere & Co 3.403.118 0,41 28.101 Devon Energy 1.720.087 0,21 3.616 Dillard s A 452.649 0,05 34.240 Discovery Communications A 1.179.585 0,14 51.255 Discovery Communications C 1.728.330 0,21 87.030 Dow Chemical 3.969.444 0,48 9.847 Drew Industries 502.863 0,06 96.486 ebay 5.414.818 0,66 65.097 Ecolab 6.803.966 0,83 160.437 EMC 4.771.388 0,58 6.832 EnerSys 421.699 0,05 2.660 Equifax 215.095 0,03 46.446 Estee Lauder A 3.539.156 0,43 14.848 Express 218.113 0,03 63.028 Express Scripts Holding 5.336.616 0,65 43.646 Exxon Mobil 4.035.057 0,49 134.859 Facebook A 10.521.685 1,28 69.383 Fastenal 3.299.837 0,40 6.215 Federated Investors B 204.654 0,02 21.266 Fifth Street Finance 170.338 0,02 12.821 Finish Line A 311.687 0,04 5.495 First American Financial 186.282 0,02 660 First Citizens BancShares A 166.724 0,02 81.311 First Republic Bank 4.237.922 0,52 29.225 Flextronics International 326.738 0,04 66.846 FMC Technologies 3.131.080 0,38 9.387 FNF 323.374 0,04 3.129 FNFV 49.246 0,01 7.208 Foot Locker 404.968 0,05 108.005 Ford Motor 1.674.083 0,20 22.173 Fortune Brands Home & Security 1.003.788 0,12 9.124 Forum Energy Technologies 189.143 0,02 8.426 Fossil Group 933.047 0,11 26.796 Franklin Resources 1.483.678 0,18 5.428 Fresh Del Monte Produce 182.095 0,02 6.047 FTD 210.540 0,03 3.211 FTI Consulting 124.024 0,02 2.351 G&K Services A 166.588 0,02 94.547 Gap 3.981.360 0,48 35.261 General Dynamics 4.852.594 0,59 390.719 General Electric 9.873.468 1,20 60.523 General Mills 3.227.672 0,39 92.228 Gilead Sciences 8.693.403 1,06 10.791 Globe Specialty Metals 185.929 0,02 14.657 Goldman Sachs Group 2.840.894 0,35 4.058 Google A 2.153.652 0,26 18.147 Google C 9.552.824 1,16 6.236 Granite Construction 237.085 0,03 55.538 Graphic Packaging Holding 756.426 0,09 2.415 Group 1 Automotive 216.474 0,03 108.493 Halliburton 4.267.043 0,52 8.030 Hanger 175.865 0,02 1.862 Hanover Insurance Group 132.800 0,02 4.175 Harris 299.871 0,04 144.761 Hartford Financial Services Group 6.035.084 0,73 22.119 Hatteras Financial 407.654 0,05 50.152 HCA Holdings 3.680.636 0,45 190.838 HD Supply Holdings 5.627.800 0,68 nettover- mogen AANDELEN USD % Verenigde Staten (vervolg) 6.429 Heidrick & Struggles International 148.189 0,02 9.566 Helix Energy Solutions Group 207.587 0,03 30.773 Hershey 3.198.246 0,39 110.224 Hewlett-Packard 4.423.281 0,54 6.394 Hillenbrand 220.603 0,03 178.297 Hilton Worldwide Holdings 4.651.774 0,57 150.091 Home Depot 15.755.035 1,92 71.524 Honeywell International 7.146.683 0,87 79.177 Hospira 4.849.565 0,59 25.470 Hospitality Properties Trust 789.558 0,10 29.359 Huntington Bancshares 308.855 0,04 3.336 Huntington Ingalls Industries 375.129 0,05 6.759 Huntsman 153.972 0,02 3.004 IAC/InterActiveCorp 182.589 0,02 244 ICF International 9.984 0,00 44.897 Illinois Tool Works 4.251.757 0,52 1.452 Infinity Property & Casualty 112.184 0,01 13.097 Ingram Micro A 362.003 0,04 4.134 Insight Enterprises 107.031 0,01 4.119 Integra LifeSciences Holdings 223.373 0,03 162.447 Intel 5.895.199 0,72 2.679 International Speedway A 84.783 0,01 104.142 Interpublic Group of Companies 2.163.025 0,26 8.508 Intuitive Surgical 4.499.988 0,55 26.419 Investors Bancorp 296.551 0,04 123.253 ITC Holdings 4.983.102 0,61 204.450 JC Penney 1.324.835 0,16 29.767 Johnson & Johnson 3.112.716 0,38 216.508 JPMorgan Chase & Co 13.549.102 1,65 12.894 KAR Auction Services 446.778 0,05 14.420 Kindred Healthcare 262.157 0,03 6.986 Knoll 147.888 0,02 57.156 Lamar Advertising A 3.065.840 0,37 1.813 Landstar System 131.490 0,02 4.669 Lear 457.950 0,06 219.878 Lennar A 9.852.738 1,20 2.804 LifePoint Hospitals 201.625 0,02 8.877 Live Nation Entertainment 231.767 0,03 5.529 LSB Industries 173.835 0,02 29.811 M&T Bank 3.744.911 0,46 3.038 ManpowerGroup 207.078 0,03 32.055 Martin Marietta Materials 3.536.340 0,43 2.319 Matthews International A 112.843 0,01 3.011 MAXIMUS 165.149 0,02 39.655 Mead Johnson Nutrition 3.986.939 0,48 79.657 Medtronic 5.751.264 0,70 5.756 Men s Wearhouse 254.144 0,03 63.151 Merck & Co 3.586.320 0,44 41.951 MetLife 2.269.122 0,28 49.839 MFA Financial 398.210 0,05 117.289 Micron Technology 4.106.299 0,50 371.964 Microsoft 17.277.729 2,10 215.983 Mondelez International A 7.845.597 0,95 166.286 Morgan Stanley 6.451.894 0,78 11.557 MRC Global 175.093 0,02 2.903 Mueller Industries 99.122 0,01 45.939 Murphy Oil 2.320.841 0,28 53.693 Mylan 3.026.649 0,37 24.322 National Fuel Gas 1.691.139 0,21 56.174 National Instruments 1.746.459 0,21 10.200 Nationstar Mortgage Holdings 287.544 0,03 138.885 Navient 3.001.303 0,36 20.854 Navigant Consulting 320.521 0,04 34.831 NetApp 1.443.765 0,18 12.678 NetSuite 1.384.064 0,17 163.840 NEWS A 2.570.652 0,31 5.957 Nu Skin Enterprises A 260.340 0,03 13.628 Ocwen Financial 205.776 0,02 45

Fund of Mandates North American Equities 31-12-2014 Fund of Mandates North American Equities 31-12-2014 AANDELEN USD % Verenigde Staten (vervolg) 6.419 Omnicare 468.103 0,06 33.476 Omnicom Group 2.593.380 0,32 409.426 ON Semiconductor 4.147.488 0,50 173.966 Oracle 7.823.247 0,95 81.741 Oshkosh 3.976.699 0,48 3.207 Owens & Minor 112.585 0,01 45.939 Owens Corning 1.645.077 0,20 6.214 Packaging of America 485.017 0,06 2.195 PAREXEL International 121.976 0,01 17.473 Parker Hannifin 2.253.181 0,27 21.926 Parsley Energy A 349.936 0,04 1.662 PBF Energy A 44.265 0,01 65.277 PepsiCo 6.172.587 0,75 133.497 Pfizer 4.158.424 0,51 12.538 Pharmacyclics 1.532.948 0,19 18.371 PHH 440.163 0,05 65.393 Phillips 66 4.688.663 0,57 20.996 Pioneer Natural Resources 3.125.287 0,38 28.117 PNC Financial Services Group 2.565.095 0,31 9.311 PNM Resources 275.898 0,03 26.423 Precision Castparts 6.364.787 0,77 1.800 Priceline.com 2.052.593 0,25 11.031 PVH 1.413.851 0,17 9.330 QEP Resources 188.648 0,02 3.270 QTS Realty Trust A 110.641 0,01 52.180 Qualcomm 3.878.530 0,47 14.288 Radian Group 238.902 0,03 13.965 Ralph Lauren 2.585.799 0,31 5.404 Raymond James Financial 309.595 0,04 19.606 RCS Capital A 239.977 0,03 4.060 Realogy Holdings 180.631 0,02 4.150 Reinsurance Group of America 363.660 0,04 6.348 Rent-A-Center 230.576 0,03 10.223 Rice Energy 214.379 0,03 28.312 Rite Aid 212.903 0,03 3.784 Rock-Tenn A 230.767 0,03 2.346 Rosetta Resources 52.340 0,01 36.876 Royal Caribbean Cruises 3.039.716 0,37 20.732 RPX 285.694 0,03 131.726 Salesforce.com 7.812.663 0,95 17.902 SanDisk 1.754.004 0,21 41.286 Schlumberger 3.526.266 0,43 4.870 Schweitzer-Mauduit International 205.983 0,03 100.920 Sealed Air 4.282.036 0,52 12.490 Select Medical Holdings 179.855 0,02 1.993 Sensient Technologies 120.259 0,01 5.540 Service Corporation International 125.763 0,02 9.195 Sherwin-Williams 2.418.785 0,29 7.116 Silver Bay Realty Trust 117.842 0,01 2.273 Skechers U.S.A. A 125.602 0,02 216.380 SLM 2.204.916 0,27 1.419 StanCorp Financial Group 99.151 0,01 168.701 Staples 3.056.858 0,37 50.763 Starbucks 4.165.116 0,51 107.921 State Street 8.471.774 1,03 30.648 Stericycle 4.017.344 0,49 11.426 Stock Building Supply Holdings 175.041 0,02 47.503 SunEdison 926.775 0,11 78.293 Superior Energy Services 1.577.610 0,19 1.689 SVB Financial Group 196.056 0,02 6.270 Sykes Enterprises 147.169 0,02 10.699 Symetra Financial 246.619 0,03 4.313 Symmetry Surgical 33.597 0,00 5.653 SYNNEX 441.829 0,05 56.571 Sysco 2.245.314 0,27 2.717 TeleTech Holdings 64.348 0,01 2.367 Tempur Sealy International 129.972 0,02 Netto Netto AANDELEN USD % Verenigde Staten (vervolg) 11.439 Teradyne 226.385 0,03 169.790 Terex 4.733.746 0,58 7.958 Tetra Tech 212.487 0,03 84.466 Texas Instruments 4.515.958 0,55 40.168 Thermo Fisher Scientific 5.032.669 0,61 7.743 Thor Industries 432.592 0,05 8.054 Thoratec 261.431 0,03 74.689 Time Warner 6.379.920 0,78 6.488 Timken 276.906 0,03 3.907 Torchmark 211.631 0,03 44.612 Travelers 4.722.180 0,57 21.658 TripAdvisor 1.616.989 0,20 14.937 TriQuint Semiconductor 411.509 0,05 19.467 TRW Automotive Holdings 2.002.221 0,24 47.550 Two Harbors Investment 476.452 0,06 159.420 Tyco International 6.992.143 0,85 29.269 UnitedHealth Group 2.958.780 0,36 4.747 Universal 208.777 0,03 36.339 Valero Energy 1.798.777 0,22 41.975 Visa A 11.005.846 1,34 68.996 Voya Financial 2.924.043 0,36 75.330 Walgreens Boots Alliance 5.740.141 0,70 19.064 Walker & Dunlop 334.388 0,04 2.986 WESCO International 227.557 0,03 39.230 Western Digital 4.342.717 0,53 9.634 Western Refining 363.985 0,04 86.897 Whole Foods Market 4.381.367 0,53 12.906 World Fuel Services 605.701 0,07 68.315 Yahoo! 3.450.579 0,42 726.241.199 88,34 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 784.720.339 95,45 BELEGGINGEN 784.720.339 95,45 46

Fund of Mandates North American Equities 31-12-2014 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 14 S&P 500 Index Future 03/15 USD 7.183.400 214.188 0,03 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN 214.188 0,03 DERIVATEN 214.188 0,03 OVERIG NETTOVERMOGEN 37.179.615 4,52 TOTAAL NETTOVERMOGEN 822.114.142 100,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 47

Lifecycle 2015 31-12-2014 nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk 1.770 Amundi ETF Govt Bond Euromts Broad Investment Grade 10-15 ETF C 454.217 8,03 5.585 Lyxor ETF EuroMTS 10-15Y Investment Grade EUR 1.092.985 19,32 5.525 Lyxor ETF EuroMTS 15+Y Investment Grade 1.081.298 19,12 175 Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield 30 21.210 0,38 4 Natixis Asset Management Natixis Tresorerie IC 50.220 0,89 795 SSgA Europe Index Equity Fund I 176.116 3,11 25 SSgA Global Emerging Markets Index Equity I 8.668 0,15 295 SSgA US Index Equity Fund I 79.150 1,40 2.963.864 52,40 Ierland 15.050 BlackRock Developed Real Estate Index Sub-Fund 185.673 3,28 2.220 ishares Developed Markets Property Yield 46.265 0,82 3.345 ishares Euro Government Bond 10-15jr ETF 559.652 9,89 4.945 ishares Euro Government Bond 15-30jr ETF 1.080.433 19,10 1.872.023 33,09 Luxemburg 198 BlackRock Global Index Funds Emerging Markets Equity Index Fund 20.446 0,36 1.835 db x-trackers II iboxx Sovereigns Eurozone 15+ ETF 540.958 9,56 14.410 SSgA EMU Government Bond Index Fund 177.626 3,14 4.745 SSgA Euro Corporate Bond Index Fund 66.022 1,17 805.052 14,23 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 5.640.939 99,72 BELEGGINGEN 5.640.939 99,72 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 2 Bundesrepublik Deutschland Future BUXL 03/15 EUR 309.960 14.200 0,25 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN 14.200 0,25 DERIVATEN 14.200 0,25 OVERIG NETTOVERMOGEN 1.431 0,03 TOTAAL NETTOVERMOGEN 5.656.570 100,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 48

Lifecycle 2020 31-12-2014 nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk 7.235 Lyxor ETF EuroMTS 10-15Y Investment Grade EUR 1.415.890 10,16 13.540 Lyxor ETF EuroMTS 15+Y Investment Grade 2.649.913 19,02 2.385 Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield 30 289.062 2,08 30 Natixis Asset Management Natixis Tresorerie I 376.648 2,71 10.880 SSgA Europe Index Equity Fund I 2.410.246 17,30 190 SSgA Global Emerging Markets Index Equity I 65.874 0,47 3.640 SSgA US Index Equity Fund I 977.035 7,01 8.184.668 58,75 Ierland 91.660 BlackRock Developed Real Estate Index Sub-Fund 1.130.819 8,11 12.685 ishares Developed Markets Property Yield 264.355 1,90 260 ishares Developed Markets Property Yield (Verhandeld op de London Stock Exchange) 5.424 0,04 3.710 ishares Euro Government Bond 15-30jr 810.598 5,82 2.211.196 15,87 Luxemburg 45 Amundi Funds Index Equity Europe IE 66.855 0,48 2.890 BlackRock Global Index Funds Emerging Markets Equity Index Fund 298.422 2,14 179.645 SSgA EMU Government Bond Index Fund 2.214.412 15,89 56.625 SSgA Euro Corporate Bond Index Fund 787.886 5,66 3.367.575 24,17 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 13.763.439 98,79 BELEGGINGEN 13.763.439 98,79 OVERIG NETTOVERMOGEN 169.184 1,21 TOTAAL NETTOVERMOGEN 13.932.623 100,00 49

Lifecycle 2025 31-12-2014 nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk 7.380 Lyxor ETF EuroMTS All Maturity Global Investment Grade DR 1.253.272 5,32 6.245 Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield 30 756.894 3,21 55 Natixis Asset Management Natixis Tresorerie I 690.521 2,93 19.790 SSgA Europe Index Equity Fund I 4.384.079 18,62 385 SSgA Global Emerging Markets Index Equity I 133.481 0,57 11.090 SSgA US Index Equity Fund I 2.976.425 12,64 10.194.672 43,29 Ierland 184.800 BlackRock Developed Real Estate Index Sub-Fund 2.279.896 9,68 5.785 ishares Developed Markets Property Yield 120.559 0,51 2.400.455 10,19 Luxemburg 2.020 Amundi Funds Index Equity Europe 3.001.053 12,74 9.880 BlackRock Global Index Funds Emerging Markets Equity Index Fund 1.020.209 4,33 353.160 SSgA EMU Government Bond Index Fund 4.353.262 18,49 146.430 SSgA Euro Corporate Bond Index Fund 2.037.442 8,65 10.411.966 44,21 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 23.007.093 97,69 BELEGGINGEN 23.007.093 97,69 OVERIG NETTOVERMOGEN 544.971 2,31 TOTAAL NETTOVERMOGEN 23.552.064 100,00 50

Lifecycle 2030 31-12-2014 Lifecycle 2035 31-12-2014 nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk 8.420 Amundi ETF MSCI Europe 1.482.257 5,85 3.575 Lyxor UCITS ETF iboxx EUR Liquid High Yield 30 433.290 1,71 35 Natixis Asset Management Natixis Tresorerie I 439.423 1,74 21.505 SSgA Europe Index Equity Fund I 4.764.003 18,82 700 SSgA Global Emerging Markets Index Equity I 242.693 0,96 15.815 SSgA US Index Equity Fund I 4.244.837 16,76 11.606.503 45,84 Ierland 179.760 BlackRock Developed Real Estate Index Sub-Fund 2.217.717 8,76 9.380 BlackRock Index Selection Fund US Index 119.842 0,47 16.085 ishares Developed Markets Property Yield 335.211 1,32 2.672.770 10,55 Luxemburg 3.215 Amundi Funds Index Equity Europe 4.776.429 18,86 13.705 BlackRock Global Index Funds Emerging Markets Equity Index Fund 1.415.178 5,59 253.710 SSgA EMU Government Bond Index Fund I 3.127.382 12,35 81.770 SSgA Euro Corporate Bond Index Fund 1.137.756 4,50 10.456.745 41,30 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 24.736.018 97,69 BELEGGINGEN 24.736.018 97,69 OVERIG NETTOVERMOGEN 585.406 2,31 TOTAAL NETTOVERMOGEN 25.321.424 100,00 nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk 19.200 Amundi ETF MSCI Europe 3.379.968 15,11 400 Amundi ETF MSCI USA 78.196 0,35 1.115 Lyxor UCITS ETF iboxx EUR Liquid High Yield 30 135.138 0,60 18.730 SSgA Europe Index Equity Fund I 4.149.257 18,55 785 SSgA Global Emerging Markets Index Equity I 272.163 1,22 16.020 SSgA US Index Equity Fund I 4.299.843 19,23 12.314.565 55,06 Ierland 143.770 BlackRock Developed Real Estate Index Sub-Fund 1.773.705 7,93 24.380 BlackRock Index Selection Fund US Index 311.487 1,39 22.805 ishares Developed Markets Property Yield 475.256 2,13 2.560.448 11,45 Luxemburg 2.905 Amundi Funds Index Equity Europe 4.315.871 19,29 14.500 BlackRock Global Index Funds Emerging Markets Equity Index Fund 1.497.270 6,69 83.090 SSgA EMU Government Bond Index Fund I 1.024.217 4,58 26.475 SSgA Euro Corporate Bond Index Fund 368.376 1,65 7.205.734 32,21 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 22.080.747 98,72 BELEGGINGEN 22.080.747 98,72 OVERIG NETTOVERMOGEN 285.316 1,28 TOTAAL NETTOVERMOGEN 22.366.063 100,00 51

Lifecycle 2040 31-12-2014 Lifecycle 2045 31-12-2014 nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk 14.440 Amundi ETF MSCI Europe 2.542.017 15,02 760 Amundi ETF MSCI USA 148.572 0,88 845 Lyxor UCITS ETF iboxx EUR Liquid High Yield 30 102.414 0,61 14.245 SSgA Europe Index Equity Fund I 3.155.695 18,65 505 SSgA Global Emerging Markets Index Equity I 175.086 1,03 11.995 SSgA US Index Equity Fund I 3.219.370 19,03 9.343.154 55,22 Ierland 115.460 BlackRock Developed Real Estate Index Sub-Fund 1.424.441 8,42 15.645 BlackRock Index Selection Fund US Index 199.886 1,18 13.240 ishares Developed Markets Property Yield 275.922 1,63 1.900.249 11,23 Luxemburg 2.195 Amundi Funds Index Equity Europe 3.261.046 19,27 11.440 BlackRock Global Index Funds Emerging Markets Equity Index Fund 1.181.294 6,98 63.215 SSgA EMU Government Bond Index Fund 779.226 4,61 20.110 SSgA Euro Corporate Bond Index Fund 279.813 1,65 5.501.379 32,51 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 16.744.782 98,96 BELEGGINGEN 16.744.782 98,96 OVERIG NETTOVERMOGEN 175.191 1,04 TOTAAL NETTOVERMOGEN 16.919.973 100,00 nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk 8.495 Amundi ETF MSCI Europe 1.495.460 15,16 435 Amundi ETF MSCI USA 85.038 0,86 410 Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield 30 49.692 0,50 8.190 SSgA Europe Index Equity Fund I 1.814.331 18,39 420 SSgA Global Emerging Markets Index Equity I 145.616 1,48 7.000 SSgA US Index Equity Fund I 1.878.836 19,05 5.468.973 55,44 Ierland 63.691 BlackRock Developed Real Estate Index Sub-Fund 785.762 7,97 6.880 BlackRock Index Selection Fund US Index 87.901 0,89 9.475 ishares Developed Markets Property Yield 197.459 2,00 1.071.122 10,86 Luxemburg 1.280 Amundi Funds Index Equity Europe IE 1.901.658 19,28 6.200 BlackRock Global Index Funds Emerging Markets Equity Index Fund 640.212 6,49 36.240 SSgA EMU Government Bond Index Fund 446.716 4,53 12.155 SSgA Euro Corporate Bond Index Fund 169.126 1,71 3.157.712 32,01 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 9.697.807 98,31 BELEGGINGEN 9.697.807 98,31 OVERIG NETTOVERMOGEN 166.551 1,69 TOTAAL NETTOVERMOGEN 9.864.358 100,00 52

Lifecycle 2050 31-12-2014 nettover- mogen OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk 6.495 Amundi ETF MSCI Europe 1.143.380 14,96 335 Amundi ETF MSCI USA 65.489 0,86 295 Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield 30 35.754 0,47 6.310 SSgA Europe Index Equity Fund I 1.397.854 18,29 160 SSgA Global Emerging Markets Index Equity I 55.473 0,73 5.425 SSgA US Index Equity Fund I 1.456.186 19,05 4.154.136 54,36 Ierland 52.395 BlackRock Developed Real Estate Index Sub-Fund 646.403 8,46 4.590 BlackRock Index Selection Fund US Index 58.643 0,76 4.430 ishares Developed Markets Property Yield 92.321 1,21 797.367 10,43 Luxemburg 980 Amundi Funds Index Equity Europe 1.455.957 19,05 5.265 BlackRock Global Index Funds Emerging Markets Equity Index Fund 543.664 7,12 27.790 SSgA EMU Government Bond Index Fund 342.556 4,48 8.850 SSgA Euro Corporate Bond Index Fund 123.140 1,61 2.465.317 32,26 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 7.416.820 97,05 BELEGGINGEN 7.416.820 97,05 OVERIG NETTOVERMOGEN 225.554 2,95 TOTAAL NETTOVERMOGEN 7.642.374 100,00 53

Profile 1 31-12-2014 Profile 1 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Oostenrijk 5.800 Austria Government Bond 3,900% 15/07/20 6.995 0,01 30.214 Austria Government Bond 1,950% 18/06/19 32.790 0,06 20.030 Austria Government Bond 3,400% 22/11/22 24.601 0,05 147.160 Austria Government Bond 1,150% 19/10/18 153.678 0,28 4.721 Austria Government Bond 3,500% 15/09/21 5.731 0,01 21.716 Austria Government Bond 1,650% 21/10/24 23.665 0,04 13.488 Austria Government Bond 3,500% 15/09/21 16.375 0,03 10.454 Austria Government Bond 3,900% 15/07/20 12.608 0,02 24.010 Austria Government Bond 3,900% 15/07/20 28.957 0,05 47.345 Austria Government Bond 4,350% 15/03/19 56.010 0,10 25.996 Erste Group Bank 7,125% 10/10/22 30.750 0,06 11.998 UNIQA Insurance Group 6,875% 31/07/43 13.890 0,03 406.050 0,74 België 7.999 AG Insurance 6,750% 29/03/49 7.104 0,01 3.999 Barry Callebaut Services 6,000% 13/07/17 4.455 0,01 27.996 Belfius Bank 2,250% 26/09/18 29.612 0,05 47.993 Belfius Bank 1,125% 22/05/17 48.592 0,09 1.349 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/18 1.524 0,00 50.852 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/21 63.961 0,12 7.688 Belgium Government Bond 3,000% 28/09/19 8.729 0,02 134.615 Belgium Government Bond 1,250% 22/06/18 140.424 0,25 58.203 Belgium Government Bond 2,600% 22/06/24 67.512 0,12 10.791 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/22 13.823 0,03 63.018 Belgium Government Bond 3,000% 28/09/19 71.545 0,13 3.372 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/21 4.241 0,01 6.070 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/18 6.857 0,01 7.419 Belgium Government Bond 3,750% 28/09/20 8.898 0,02 45.456 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/19 52.989 0,10 29.742 Belgium Government Bond 3,500% 28/06/17 32.355 0,06 27.206 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/22 34.852 0,06 116.406 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/22 145.802 0,26 3.999 Ontex Group 4,750% 15/11/21 4.209 0,01 747.484 1,36 Canada 27.996 Total Capital Canada 2,125% 18/09/29 29.490 0,05 29.490 0,05 Kaaimaneilanden 3.999 UPCB Finance II 6,375% 01/07/20 4.204 0,01 4.204 0,01 Cyprus 4.856 Cyprus Government International Bond 4,625% 03/02/20 4.777 0,01 68.454 Cyprus Government International Bond 4,750% 25/06/19 67.598 0,12 72.375 0,13 Denemarken 7.998 Danske Bank 2,750% 19/05/26 8.271 0,02 7.679 DONG Energy 4,875% 08/07/13 8.172 0,01 16.443 0,03 Finland 9.199 Aktia Bank 1,750% 09/10/17 9.432 0,02 59.889 Finland Government Bond 2,750% 04/07/28 72.725 0,13 4.046 Finland Government Bond 4,375% 04/07/19 4.829 0,01 10.791 Finland Government Bond 4,375% 04/07/19 12.877 0,02 8.093 Finland Government Bond 3,375% 15/04/20 9.463 0,02 109.326 0,20 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Frankrijk 15.998 Accor 4,125% 30/06/49 15.913 0,03 11.998 Luchthavens in Parijs 1,500% 07/04/25 12.285 0,02 31.995 Autoroutes du Sud de la France 4,125% 13/04/20 37.577 0,07 7.284 Banque PSA Finance 0,625% 08/04/16 7.334 0,01 22.157 BNP Paribas 2,625% 14/10/27 22.306 0,04 34.915 BNP Paribas 2,250% 13/01/21 37.970 0,07 52.192 BPCE 4,000% 15/04/24 45.166 0,08 23.996 BPCE 2,125% 17/03/21 25.960 0,05 31.995 Bureau Veritas 3,125% 21/01/21 34.814 0,06 97.117 Caisse Centrale du Credit Immobilier de France 0,250% 25/11/18 97.463 0,18 7.999 CNP Assurances 4,000% 29/11/49 8.065 0,01 2.000 CNP Assurances 6,000% 14/09/40 2.323 0,00 7.999 Crown European Holdings 4,000% 15/07/22 8.329 0,02 60.698 Dexia Credit Local 1,000% 11/07/16 61.483 0,11 51.992 Electricite de France 5,000% 22/01/49 57.776 0,11 19.997 Electricite de France 4,250% 29/12/49 21.560 0,04 124.296 France Government Bond OAT 2,250% 25/10/22 140.708 0,26 118.159 France Government Bond OAT 1,000% 25/05/18 122.140 0,22 50.245 France Government Bond OAT 1,750% 25/11/24 54.665 0,10 60.428 France Government Bond OAT 0,500% 25/11/19 61.402 0,11 22.930 France Government Bond OAT 3,000% 25/04/22 27.129 0,05 223.572 France Government Bond OAT 1,750% 25/05/23 244.892 0,44 54.426 France Government Bond OAT 1,000% 25/11/18 56.416 0,10 501.597 France Government Bond OAT 2,250% 25/05/24 570.417 1,04 87.662 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/17 95.341 0,17 64.904 France Government Bond OAT 4,250% 25/04/19 76.506 0,14 164.829 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/21 200.065 0,36 37.768 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/18 43.815 0,08 36.419 France Government Bond OAT 2,500% 25/10/20 41.104 0,08 94.352 France Government Bond OAT 3,000% 25/04/22 111.626 0,20 170.023 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/17 190.495 0,35 9.442 French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/17 9.692 0,02 109.594 French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/17 112.493 0,20 62.681 French Treasury Note BTAN 1,750% 25/02/17 65.096 0,12 31.995 GDF Suez 3,875% 29/07/49 33.788 0,06 19.997 GDF Suez 1,375% 19/05/20 20.887 0,04 11.998 GDF Suez 3,000% 29/06/49 12.283 0,02 39.994 Groupama 6,375% 29/05/49 40.374 0,07 49.992 La Mondiale 5,050% 29/12/49 50.015 0,09 7.999 La Mondiale 7,625% 31/12/49 7.201 0,01 11.998 mfinance France 2,000% 26/11/21 12.000 0,02 15.998 Numericable 5,375% 15/05/22 16.549 0,03 15.998 Numericable 5,625% 15/05/24 16.617 0,03 33.995 Orange 4,000% 29/10/49 35.430 0,06 9.998 Pernod Ricard 4,875% 18/03/16 10.546 0,02 27.996 Pernod Ricard 5,000% 15/03/17 30.752 0,06 27.996 Publicis Groupe 1,125% 16/12/21 28.264 0,05 11.998 RCI Banque 5,625% 05/10/15 12.466 0,02 51.992 Societe Fonciere Lyonnaise 1,875% 26/11/21 52.398 0,10 54

Profile 1 31-12-2014 Profile 1 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Frankrijk (vervolg) 11.998 Societe Fonciere Lyonnaise 4,625% 25/05/16 12.713 0,02 11.998 Societe Fonciere Lyonnaise 3,500% 28/11/17 12.973 0,02 3.999 Total Capital International 2,500% 25/03/26 4.455 0,01 7.999 Total Capital International 2,875% 19/11/25 9.234 0,02 3.999 Valeo 3,250% 22/01/24 4.627 0,01 4.079 Veolia Environnement 6,125% 25/11/33 6.491 0,01 19.997 WPP Finance 2,250% 22/09/26 21.147 0,04 3.171.536 5,75 Duitsland 7.719 Bayer 5,000% 29/07/05 7.865 0,01 39.994 Bayer 3,000% 01/07/75 41.196 0,08 24.144 Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/07/44 30.711 0,06 4.586 Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 13/10/17 4.658 0,01 24.279 Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 23/02/18 24.721 0,05 6.137 Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 15/08/46 7.876 0,01 344.744 Bondsrepubliek Duitsland 1,000% 12/10/18 358.390 0,65 39.112 Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 15/08/23 44.426 0,08 40.466 Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 15/02/24 45.042 0,08 6.771 Bondsrepubliek Duitsland 4,250% 04/07/18 7.803 0,01 62.631 Bondsrepubliek Duitsland 3,500% 04/07/19 72.572 0,13 390.082 Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/01/21 446.414 0,81 83.325 Bondsrepubliek Duitsland 3,250% 04/01/20 96.827 0,18 47.277 Bondsrepubliek Duitsland 2,250% 04/09/21 53.876 0,10 6.041 Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 04/01/22 6.798 0,01 14.635 Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 04/07/22 16.291 0,03 38.204 Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 0,750% 15/04/18 39.257 0,07 9.442 FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 15/01/20 9.997 0,02 2.698 FMS Wertmanagement AoeR 2,750% 03/06/16 2.803 0,01 18.884 FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 16/01/15 18.892 0,03 13.489 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,625% 29/05/15 13.522 0,02 46.131 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,500% 26/02/16 46.399 0,08 3.999 Robert Bosch GmbH 2,950% 11/07/39 4.681 0,01 18.877 RWE 4,625% 29/09/49 19.124 0,03 55.992 RWE 7,000% 29/03/49 77.422 0,14 53.432 SAP 2,125% 13/11/19 57.523 0,10 19.997 Symrise 1,750% 10/07/19 20.464 0,04 20.037 Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 7,500% 15/03/19 21.140 0,04 7.999 Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,625% 15/04/23 8.693 0,02 3.999 Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,750% 15/01/23 4.341 0,01 1.609.724 2,92 IJsland 43.163 Iceland Government International Bond 2,500% 15/07/20 43.482 0,08 43.482 0,08 Indië 11.998 ONGC Videsh 2,750% 15/07/21 12.125 0,02 12.125 0,02 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Ierland 5.399 Bank of Ireland 4,250% 11/06/24 5.345 0,01 3.999 Bank of Ireland 3,250% 15/01/19 4.293 0,01 43.273 Bank of Ireland 2,000% 08/05/17 44.076 0,08 19.997 ERVIA 3,625% 04/12/17 21.732 0,04 12.398 ESB Finance 6,500% 05/03/20 19.029 0,03 9.239 ESB Finance 6,250% 11/09/17 10.663 0,02 7.999 ESB Finance 3,494% 12/01/24 9.429 0,02 31.995 FGA Capital Ireland 2,000% 23/10/19 32.346 0,06 32.435 FGA Capital Ireland 4,000% 17/10/18 35.216 0,06 7.999 FGA Capital Ireland 2,625% 17/04/19 8.298 0,02 19.997 FGA Capital Ireland 2,875% 26/01/18 20.750 0,04 122.476 Ireland Government Bond 3,400% 18/03/24 145.206 0,26 53.552 Ryanair 1,875% 17/06/21 55.816 0,10 412.199 0,75 Italië 47.993 ACEA 2,625% 15/07/24 51.166 0,09 17.957 ACEA 3,750% 12/09/18 19.876 0,04 47.993 Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/07/24 51.615 0,09 35.994 Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/04/21 39.196 0,07 48.393 Enel 8,750% 24/09/73 46.641 0,08 23.996 Enel 4,875% 20/02/18 26.998 0,05 5.119 Enel 6,500% 10/01/74 5.643 0,01 19.997 Hera 5,200% 29/01/28 26.690 0,05 23.996 Intesa Sanpaolo 4,125% 19/09/16 25.429 0,05 5.599 Intesa Sanpaolo 5,250% 12/01/24 5.022 0,01 15.998 Intesa Sanpaolo 3,750% 23/11/16 16.911 0,03 23.996 Intesa Sanpaolo Vita 4,750% 31/12/49 24.476 0,04 99.747 Republiek Italië 4,750% 01/06/17 109.592 0,20 3.372 Republiek Italië 4,750% 01/09/21 4.105 0,01 203.507 Republiek Italië 2,550% 22/10/16 210.363 0,38 76.062 Republiek Italië 1,700% 15/09/18 78.987 0,14 284.016 Republiek Italië 2,250% 22/04/17 293.567 0,53 58.001 Republiek Italië 5,500% 01/09/22 74.522 0,13 16.186 Republiek Italië 5,250% 01/08/17 18.105 0,03 206.172 Republiek Italië 4,500% 01/05/23 251.407 0,46 4.047 Republiek Italië 3,750% 01/09/24 4.723 0,01 77.443 Republiek Italië 2,350% 15/09/24 86.168 0,16 11.139 Republiek Italië 2,450% 26/03/16 11.401 0,02 152.150 Republiek Italië 4,500% 01/03/24 187.309 0,34 61.602 Republiek Italië 3,750% 01/05/21 70.738 0,13 604.548 Republiek Italië 2,150% 12/11/17 626.772 1,14 483.833 Republiek Italië 1,500% 01/08/19 496.554 0,90 109.931 Republiek Italië 5,250% 01/08/17 122.960 0,22 266.398 Republiek Italië 4,250% 01/02/15 267.218 0,48 24.954 Republiek Italië 3,750% 01/08/21 28.714 0,05 88.552 Republiek Italië 4,750% 01/08/23 110.070 0,20 27.044 Republiek Italië 4,000% 01/09/20 31.308 0,06 51.728 Republiek Italië 3,750% 15/04/16 53.921 0,10 97.320 Republiek Italië 5,500% 01/09/22 125.041 0,23 47.993 Snam 2,375% 30/06/17 50.137 0,09 11.998 Snam 5,000% 18/01/19 14.013 0,03 27.996 Societa Esercizi Aereoportuali 3,125% 17/04/21 28.410 0,05 3.999 Telecom Italia 4,875% 25/09/20 4.436 0,01 7.999 UniCredit 5,750% 28/10/25 8.653 0,02 38.074 Unione Di Banche Italiane 3,125% 14/10/20 43.466 0,08 3.752.323 6,81 Jersey 39.994 Heathrow Funding 4,375% 25/01/17 43.277 0,08 43.277 0,08 55

Profile 1 31-12-2014 Profile 1 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Letland 28.798 Republiek Letland 2,625% 21/01/21 31.271 0,06 6.205 Republiek Letland 2,625% 21/01/21 6.738 0,01 38.009 0,07 Luxemburg 19.997 GELF Bond Issuer I 1,750% 22/11/21 20.183 0,03 19.997 Prologis International Funding II 2,750% 23/10/18 21.261 0,04 15.998 Prologis International Funding II 2,875% 04/04/22 17.314 0,03 9.998 Swiss Life Via JP Morgan Bank Luxembourg 5,000% 29/11/49 10.258 0,02 69.016 0,12 Mexico 7.999 America Movil 6,375% 06/09/73 9.449 0,02 27.996 America Movil 1,000% 04/06/18 28.380 0,05 35.637 Mexico Government International Bond 2,750% 22/04/23 37.287 0,07 9.998 Petroleos Mexicanos 6,375% 05/08/16 10.844 0,02 85.960 0,16 Nederland 11.998 ABN AMRO Bank 2,500% 18/12/18 15.982 0,03 31.995 ABN AMRO Bank 7,125% 06/07/22 42.327 0,08 9.199 Achmea 5,125% 29/06/49 9.337 0,02 32.995 Achmea 6,000% 04/04/43 37.711 0,07 3.999 Achmea Bank 2,750% 18/02/21 4.396 0,01 7.999 Alliander 3,250% 29/11/49 8.429 0,02 7.999 ASML Holding 3,375% 19/09/23 9.318 0,02 11.998 British American Tobacco Holdings 3,125% 06/03/29 14.065 0,03 19.997 Corio 4,625% 22/01/18 22.410 0,04 23.996 Deutsche Annington Finance 4,000% 29/12/49 24.254 0,04 7.999 Deutsche Annington Finance 3,200% 02/10/17 6.768 0,01 4.599 Deutsche Telekom International Finance 4,500% 28/10/30 6.190 0,01 43.993 Deutsche Telekom International Finance 6,000% 20/01/17 49.125 0,09 46.713 EDP Finance 5,250% 14/01/21 40.718 0,07 53.992 ELM for Swiss Life Insurance & Pension Group 5,849% 29/04/49 57.632 0,10 23.996 Eneco Holding 3,250% 29/12/49 24.026 0,04 6.519 Fresenius Finance 4,000% 01/02/24 7.321 0,01 19.997 Generali Finance 4,596% 30/11/49 20.299 0,04 4.599 ING Bank 3,500% 16/09/20 4.668 0,01 10.038 ING Bank 3,500% 21/11/23 10.638 0,02 27.996 ING Bank 4,125% 21/11/23 23.541 0,04 27.996 JAB Holdings 1,500% 24/11/21 28.290 0,05 24.796 Koninklijke KPN 6,125% 29/03/49 26.564 0,05 3.999 Koninklijke KPN 6,875% 14/03/73 5.382 0,01 186.667 Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/18 193.900 0,35 8 Netherlands Government Bond 2,250% 15/07/22 9 0,00 131.648 Netherlands Government Bond 1,750% 15/07/23 144.902 0,26 25.224 Netherlands Government Bond 2,000% 15/07/24 28.307 0,05 116.276 Netherlands Government Bond 0,250% 15/01/20 117.150 0,21 30.349 Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/19 31.861 0,06 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Nederland (vervolg) 7.419 Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/17 7.801 0,01 96.416 Netherlands Government Bond 4,500% 15/07/17 107.473 0,20 20.907 Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/19 24.644 0,04 135.897 Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/21 162.005 0,29 28.879 Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/17 30.366 0,06 14.118 Nomura Europe Finance 1,500% 12/05/21 14.254 0,03 41.594 Redexis Gas Finance 2,750% 08/04/21 44.800 0,08 50.792 Schaeffler Finance 7,750% 15/02/17 56.995 0,10 19.997 Schaeffler Finance 2,750% 15/05/19 20.090 0,04 53.992 Shell International Finance 1,000% 06/04/22 54.471 0,10 3.999 Telefonica Europe 5,875% 31/03/49 4.307 0,01 29.156 TenneT Holding 6,655% 29/06/49 32.195 0,06 27.996 Vesteda Finance 1,750% 22/07/19 28.480 0,05 1.603.401 2,91 Noorwegen 11.998 Santander Consumer Bank 1,000% 10/06/16 12.081 0,02 46.993 SpareBank 1 SMN 2,125% 21/02/18 49.339 0,09 27.596 SpareBank 1 SR Bank 2,000% 14/05/18 28.892 0,05 15.998 SpareBank 1 SR Bank 2,125% 27/02/19 16.940 0,03 43.993 SpareBank 1 SR Bank 2,125% 14/04/21 46.829 0,09 154.081 0,28 Portugal 31.995 Parpublica Participacoes Publicas SGPS 3,750% 05/07/21 32.979 0,06 18.614 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,350% 16/10/17 20.364 0,04 208.667 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/30 218.777 0,40 130.299 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,950% 25/10/23 154.593 0,28 24.616 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/30 25.809 0,04 4.586 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14/06/19 5.235 0,01 149.453 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/18 165.982 0,30 623.739 1,13 Roemenië 39.117 Romanian Government International Bond 5,250% 17/06/16 41.885 0,08 41.885 0,08 Slowakije 31.023 Slovakia Government Bond 4,350% 14/10/25 40.272 0,07 40.272 0,07 Slovenië 46.873 Slovenia Government Bond 2,250% 25/03/22 48.771 0,09 46.144 Slovenia Government Bond 1,750% 09/10/17 47.693 0,08 96.464 0,17 Zuid-Korea 7.999 Korea Gas 2,375% 15/04/19 8.546 0,02 8.546 0,02 56

Profile 1 31-12-2014 Profile 1 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Spanje 3.559 Autonomous Community of Madrid Spain 5,750% 01/02/18 4.084 0,01 27.996 Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 17/07/23 30.496 0,05 7.799 Autonomous Community of Madrid Spain 4,300% 15/09/26 9.432 0,02 14.598 Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 06/04/19 15.700 0,03 11.998 Bankia 4,000% 03/02/25 14.830 0,03 27.996 Bankinter 2,750% 26/07/16 29.087 0,05 39.994 Gas Natural Capital Markets 4,125% 24/04/17 43.340 0,08 7.999 Kutxabank 3,000% 01/02/17 8.438 0,01 50.177 Spain Government Bond 4,500% 31/01/18 56.109 0,10 3.999 Spain Government Bond 4,400% 31/10/23 4.950 0,01 134.952 Spain Government Bond 5,150% 31/10/28 180.986 0,33 8.093 Spain Government Bond 5,500% 30/07/17 9.124 0,02 562.444 Spain Government Bond 2,100% 30/04/17 583.468 1,06 311.652 Spain Government Bond 2,750% 31/10/24 343.880 0,62 68.764 Spain Government Bond 5,500% 30/07/17 77.528 0,14 383.303 Spain Government Bond 4,600% 30/07/19 449.252 0,81 183.147 Spain Government Bond 5,850% 31/01/22 241.501 0,44 117.674 Spain Government Inflation Linked Bond 0,550% 30/11/19 118.761 0,22 2.220.966 4,03 Zweden 19.597 Molnlycke Holding 1,500% 28/02/22 19.856 0,04 11.998 PGE Sweden 1,625% 09/06/19 12.313 0,02 32.169 0,06 Zwitserland 66.870 Credit Suisse London 3,875% 25/01/17 71.750 0,13 71.750 0,13 Verenigd Koninkrijk 29.995 Abbey National Treasury Services 3,875% 15/10/29 41.529 0,08 55.991 Abbey National Treasury Services 0,875% 13/01/20 56.265 0,10 23.876 Abbey National Treasury Services 2,625% 16/07/20 26.225 0,05 15.998 BAT International Finance 6,375% 12/12/19 24.883 0,05 39.994 BAT International Finance 5,375% 29/06/17 44.967 0,08 20.997 Coventry Building Society 2,250% 04/12/17 22.057 0,04 63.990 Coventry Building Society 2,500% 18/11/20 69.513 0,13 43.993 FCE Bank 2,759% 13/11/19 57.684 0,10 17.997 FCE Bank 5,125% 16/11/15 23.942 0,04 7.999 Friends Life Holdings 7,875% 08/11/49 7.451 0,01 39.394 Friends Life Holdings 8,250% 21/04/22 62.035 0,11 9.279 G4S International Finance 2,625% 06/12/18 9.928 0,02 11.998 G4S International Finance 2,875% 02/05/17 12.637 0,02 27.996 GlaxoSmithKline Capital 0,625% 02/12/19 28.335 0,05 27.996 GlaxoSmithKline Capital 1,375% 02/12/24 28.783 0,05 7.999 Hammerson 2,750% 26/09/19 8.707 0,02 13.998 Heathrow Finance 5,375% 01/09/19 18.764 0,03 11.998 ICAP Group Holdings 3,125% 06/03/19 12.474 0,02 2.400 InterContinental Hotels Group 6,000% 09/12/16 3.348 0,01 5.999 Jaguar Land Rover Automotive 8,125% 15/05/21 5.454 0,01 3.999 Liverpool Victoria Friendly Society 6,500% 22/05/43 5.303 0,01 17.957 Lloyds Bank 11,875% 16/12/21 21.619 0,04 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) 22.397 Lloyds Bank 1,000% 19/11/21 22.666 0,04 2.800 National Express Group 6,250% 13/01/17 3.928 0,01 19.997 National Grid 5,000% 02/07/18 23.120 0,04 21.037 Nationwide Building Society 4,125% 20/03/23 22.567 0,04 35.035 NGG Finance 4,250% 18/06/76 38.047 0,07 7.999 OTE 3,500% 09/07/20 7.599 0,01 27.996 Pirelli International 1,750% 18/11/19 28.235 0,05 19.997 RL Finance Bonds 6,125% 29/12/49 26.051 0,05 45.433 Royal Bank of Scotland 6,934% 09/04/18 52.475 0,10 16.797 Royal Bank of Scotland Group 1,500% 28/11/16 17.084 0,03 3.999 Royal Mail 2,375% 29/07/24 4.241 0,01 67.990 Sky 1,875% 24/11/23 70.139 0,13 19.997 SSE 5,025% 29/10/49 20.474 0,04 5.599 SSE 5,625% 29/09/49 6.077 0,01 3.999 Stagecoach Group 5,750% 16/12/16 5.563 0,01 27.996 Tesco 5,000% 24/03/23 36.902 0,07 29.995 Virgin Media Secured Finance 6,000% 15/04/21 40.874 0,07 17.997 William Hill 7,125% 11/11/16 24.816 0,04 7.999 William Hill 4,250% 05/06/20 10.049 0,02 73.989 Yorkshire Building Society 2,125% 18/03/19 77.582 0,14 1.130.392 2,05 Verenigde Staten 1.280 Ally Financial 3,500% 18/07/16 1.072 0,00 45.553 AT&T 1,450% 01/06/22 46.578 0,08 28.996 AT&T 3,550% 17/12/32 34.027 0,06 13.998 Bank of America 4,750% 03/04/17 15.353 0,03 6.319 Bank of America 5,500% 04/12/19 9.381 0,02 7.999 Bank of America 4,625% 07/08/17 8.856 0,02 23.996 Bank of America 7,750% 30/04/18 36.638 0,07 31.995 Bank of America 2,375% 19/06/24 34.463 0,06 27.996 Continental Rubber of America 4,500% 15/09/19 24.083 0,04 13.118 Goldman Sachs Group 4,500% 09/05/16 13.844 0,03 10.078 Merck & Co 1,875% 15/10/26 10.571 0,02 27.996 Metropolitan Life Global Funding I 1,250% 17/09/21 28.616 0,05 7.999 Microsoft 3,125% 06/12/28 9.635 0,02 15.798 Morgan Stanley 3,750% 21/09/17 17.149 0,03 30.235 Morgan Stanley 2,375% 31/03/21 32.490 0,06 35.994 Morgan Stanley 4,375% 12/10/16 38.518 0,07 9.998 Pfizer 5,750% 03/06/21 13.105 0,02 12.438 Philip Morris International 1,750% 19/03/20 13.139 0,02 15.198 Philip Morris International 3,125% 03/06/33 17.886 0,03 38.994 Philip Morris International 2,125% 30/05/19 41.738 0,08 11.998 Philip Morris International 2,875% 03/03/26 13.663 0,02 19.997 Prologis 1,375% 07/10/20 20.283 0,04 39.394 Prologis 3,000% 18/01/22 43.578 0,08 19.997 Prologis 3,000% 02/06/26 21.831 0,04 31.995 Thermo Fisher Scientific 2,000% 15/04/25 33.182 0,06 61.591 Verizon Communications 5,150% 15/09/23 56.244 0,10 4.879 Verizon Communications 3,000% 01/11/21 3.983 0,01 20.677 Wells Fargo & Co 4,125% 03/11/16 22.158 0,04 39.994 Wells Fargo & Co 1,125% 29/10/21 40.623 0,07 702.687 1,27 57

Profile 1 31-12-2014 Profile 1 31-12-2014 Nominaal Markt- waarde netto- OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk 33 Allianz Securicash SRI 4.027.736 7,31 10.000 Aviva Monetaire ISR I 10.338.100 18,76 430 Natixis Asset Management Natixis Tresorerie IC 5.398.620 9,79 104 Neuflize OBC Investissement Tresorerie 10.433.342 18,93 30.197.798 54,79 Nominaal Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten Coupon Verval- datum netto- OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk 47.993 J Sainsbury 1,250% 21/11/19 63.389 0,11 63.389 0,11 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN 63.389 0,11 BELEGGINGEN 53.967.459 97,91 Luxemburg 6.100 AXA World Funds US High Yield Bonds I 1.198.772 2,17 60.000 DB Portfolio Euro Liquidity 4.618.200 8,38 70 ING L Renta Fund Europe High Yield IH 539.925 0,98 6.356.897 11,53 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 53.904.070 97,80 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (Verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in de Fonds valuta netto 2 Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/15 EUR 200.121 594 0,00 0 Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/15 EUR 16.599 309 0,00 6 Bundesrepublik Deutschland Future SCHATZ 03/15 EUR 617.356 1.000 0,00 (1) 10-Years US Note Future 03/15 USD (113.152) (620) 0,00 (1) Bundesrepublik Deutschland Future BUXL 03/15 EUR (204.864) (7.706) (0,02) 0 Long Gilt Future 03/15 GBP (49.280) (1.241) 0,00 (1) Euro OAT Future 03/15 EUR (81.417) (924) 0,00 (4) Euro-BTP Future 03/15 EUR (585.293) (6.969) (0,01) TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (15.557) (0,03) BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Gekocht Verkocht Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in de Fonds valuta netto 10.608 GBP 13.507 EUR 29/01/2015 155 0,00 7.570 USD 6.171 EUR 29/01/2015 83 0,00 631.568 EUR 495.983 GBP 29/01/2015 (7.263) (0,01) 288.563 EUR 353.953 USD 29/01/2015 (3.873) (0,01) TOTAAL BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN (10.898) (0,02) DERIVATEN (26.455) (0,05) OVERIG NETTOVERMOGEN 1.176.169 2,13 TOTAAL NETTOVERMOGEN 55.117.173 100,00 * De tegenpartijen voor de futurescontracten zijn Merrill Lynch International (Londen) en UBS (Londen). ** De tegenpartijen voor de valutatermijncontracten zijn Deutsche Bank AG (Londen) en J.P. Morgan Chase Bank N.A. 58

Profile 2 31-12-2014 Profile 2 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Oostenrijk 60.523 Austria Government Bond 3,500% 15/09/21 73.476 0,02 46.905 Austria Government Bond 3,900% 15/07/20 56.570 0,02 107.731 Austria Government Bond 3,900% 15/07/20 129.929 0,04 212.436 Austria Government Bond 4,350% 15/03/19 251.320 0,08 26.025 Austria Government Bond 3,900% 15/07/20 31.387 0,01 135.572 Austria Government Bond 1,950% 18/06/19 147.128 0,04 89.877 Austria Government Bond 3,400% 22/11/22 110.386 0,03 660.307 Austria Government Bond 1,150% 19/10/18 689.556 0,21 21.183 Austria Government Bond 3,500% 15/09/21 25.717 0,01 97.442 Austria Government Bond 1,650% 21/10/24 106.183 0,03 113.966 Erste Group Bank 7,125% 10/10/22 134.808 0,04 52.600 UNIQA Insurance Group 6,875% 31/07/43 60.892 0,02 1.817.352 0,55 België 35.067 AG Insurance 6,750% 29/03/49 31.145 0,01 17.533 Barry Callebaut Services 6,000% 13/07/17 19.533 0,01 122.733 Belfius Bank 2,250% 26/09/18 129.816 0,04 210.399 Belfius Bank 1,125% 22/05/17 213.024 0,06 133.453 Belgium Government Bond 3,500% 28/06/17 145.176 0,04 122.075 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/22 156.381 0,05 33.288 Belgium Government Bond 3,750% 28/09/20 39.927 0,01 34.498 Belgium Government Bond 3,000% 28/09/19 39.166 0,01 203.963 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/19 237.763 0,07 604.021 Belgium Government Bond 1,250% 22/06/18 630.084 0,19 522.314 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/22 654.217 0,20 6.052 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/18 6.837 0,00 228.172 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/21 286.993 0,08 48.419 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/22 62.025 0,02 282.764 Belgium Government Bond 3,000% 28/09/19 321.022 0,10 15.131 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/21 19.031 0,01 27.235 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/18 30.767 0,01 261.157 Belgium Government Bond 2,600% 22/06/24 302.927 0,09 17.533 Ontex Group 4,750% 15/11/21 18.454 0,01 3.344.288 1,01 Canada 122.733 Total Capital Canada 2,125% 18/09/29 129.283 0,04 129.283 0,04 Kaaimaneilanden 17.533 UPCB Finance II 6,375% 01/07/20 18.432 0,01 18.432 0,01 Cyprus 307.155 Cyprus Government International Bond 4,750% 25/06/19 303.316 0,09 21.788 Cyprus Government International Bond 4,625% 03/02/20 21.434 0,01 324.750 0,10 Denemarken 35.066 Danske Bank 2,750% 19/05/26 36.258 0,01 33.664 DONG Energy 4,875% perpetual 35.827 0,01 72.085 0,02 Finland 40.326 Aktia Bank 1,750% 09/10/17 41.349 0,01 36.314 Finland Government Bond 3,375% 15/04/20 42.460 0,01 48.418 Finland Government Bond 4,375% 04/07/19 57.779 0,02 18.157 Finland Government Bond 4,375% 04/07/19 21.667 0,01 268.723 Finland Government Bond 2,750% 04/07/28 326.318 0,10 489.573 0,15 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Frankrijk 70.133 Accor 4,125% 30/06/49 69.761 0,02 52.600 Luchthavens in Parijs 1,500% 07/04/25 53.856 0,02 140.266 Autoroutes du Sud de la France 4,125% 13/04/20 164.739 0,05 32.682 Banque PSA Finance 0,625% 08/04/16 32.908 0,01 153.065 BNP Paribas 2,250% 13/01/21 166.457 0,05 97.134 BNP Paribas 2,625% 14/10/27 97.789 0,03 228.809 BPCE 4,000% 15/04/24 198.009 0,06 105.199 BPCE 2,125% 17/03/21 113.807 0,03 140.266 Bureau Veritas 3,125% 21/01/21 152.625 0,05 435.766 Caisse Centrale du Credit Immobilier de France 0,250% 25/11/18 437.317 0,13 8.767 CNP Assurances 6,000% 14/09/40 10.182 0,00 35.066 CNP Assurances 4,000% 29/11/49 35.357 0,01 35.066 Crown European Holdings 4,000% 15/07/22 36.513 0,01 272.354 Dexia Credit Local 1,000% 11/07/16 275.875 0,08 227.932 Electricite de France 5,000% 22/01/49 253.289 0,08 87.666 Electricite de France 4,250% 29/12/49 94.517 0,03 291.223 France Government Bond OAT 4,250% 25/04/19 343.281 0,10 739.592 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/21 897.697 0,27 169.465 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/18 196.601 0,06 163.412 France Government Bond OAT 2,500% 25/10/20 184.434 0,05 423.359 France Government Bond OAT 3,000% 25/04/22 500.868 0,15 557.717 France Government Bond OAT 2,250% 25/10/22 631.358 0,19 530.182 France Government Bond OAT 1,000% 25/05/18 548.042 0,17 393.340 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/17 427.796 0,13 762.894 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/17 854.754 0,26 102.889 France Government Bond OAT 3,000% 25/04/22 121.726 0,04 1.003.171 France Government Bond OAT 1,750% 25/05/23 1.098.833 0,33 244.211 France Government Bond OAT 1,000% 25/11/18 253.140 0,08 2.250.673 France Government Bond OAT 2,250% 25/05/24 2.559.472 0,77 225.449 France Government Bond OAT 1,750% 25/11/24 245.282 0,07 271.144 France Government Bond OAT 0,500% 25/11/19 275.512 0,08 281.251 French Treasury Note BTAN 1,750% 25/02/17 292.089 0,09 42.366 French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/17 43.487 0,01 491.750 French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/17 504.757 0,15 140.266 GDF Suez 3,875% 29/07/49 148.128 0,04 87.666 GDF Suez 1,375% 19/05/20 91.567 0,03 52.600 GDF Suez 3,000% 29/06/49 53.850 0,02 175.332 Groupama 6,375% 29/05/49 176.998 0,05 35.067 La Mondiale 7,625% 31/12/49 31.569 0,01 219.165 La Mondiale 5,050% 29/12/49 219.264 0,07 52.600 mfinance France 2,000% 26/11/21 52.609 0,02 70.133 Numericable 5,625% 15/05/24 72.851 0,02 70.133 Numericable 5,375% 15/05/22 72.552 0,02 149.032 Orange 4,000% 29/10/49 155.325 0,05 43.833 Pernod Ricard 4,875% 18/03/16 46.232 0,01 122.733 Pernod Ricard 5,000% 15/03/17 134.815 0,04 122.733 Publicis Groupe 1,125% 16/12/21 123.910 0,04 52.600 RCI Banque 5,625% 05/10/15 54.650 0,02 59

Profile 2 31-12-2014 Profile 2 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Frankrijk (vervolg) 52.600 Societe Fonciere Lyonnaise 4,625% 25/05/16 55.735 0,02 52.600 Societe Fonciere Lyonnaise 3,500% 28/11/17 56.874 0,02 227.932 Societe Fonciere Lyonnaise 1,875% 26/11/21 229.710 0,07 35.066 Total Capital International 2,875% 19/11/25 40.481 0,01 17.533 Total Capital International 2,500% 25/03/26 19.532 0,01 17.533 Valeo 3,250% 22/01/24 20.283 0,01 17.884 Veolia Environnement 6,125% 25/11/33 28.458 0,01 87.666 WPP Finance 2,250% 22/09/26 92.707 0,03 14.150.230 4,28 Duitsland 33.839 Bayer 5,000% 29/07/05 34.482 0,01 175.332 Bayer 3,000% 01/07/75 180.600 0,05 1.750.304 Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/01/21 2.003.065 0,61 373.882 Bondsrepubliek Duitsland 3,250% 04/01/20 434.462 0,13 212.134 Bondsrepubliek Duitsland 2,250% 04/09/21 241.741 0,07 26.483 Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 04/01/22 29.802 0,01 65.668 Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 04/07/22 73.099 0,02 108.336 Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/07/44 137.801 0,04 20.578 Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 13/10/17 20.899 0,01 108.942 Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 23/02/18 110.924 0,03 30.383 Bondsrepubliek Duitsland 4,250% 04/07/18 35.010 0,01 281.025 Bondsrepubliek Duitsland 3,500% 04/07/19 325.632 0,10 1.546.871 Bondsrepubliek Duitsland 1,000% 12/10/18 1.608.104 0,49 175.497 Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 15/08/23 199.342 0,06 181.569 Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 15/02/24 202.103 0,06 27.538 Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 15/08/46 35.339 0,01 171.428 Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 0,750% 15/04/18 176.150 0,05 84.732 FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 16/01/15 84.768 0,03 12.105 FMS Wertmanagement AoeR 2,750% 03/06/16 12.578 0,00 42.366 FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 15/01/20 44.857 0,01 206.989 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,500% 26/02/16 208.195 0,06 60.523 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,625% 29/05/15 60.674 0,02 17.533 Robert Bosch GmbH 2,950% 11/07/39 20.523 0,01 82.757 RWE 4,625% 29/09/49 83.839 0,03 245.465 RWE 7,000% 29/03/49 339.418 0,10 234.244 SAP 2,125% 13/11/19 252.179 0,08 87.666 Symrise 1,750% 10/07/19 89.712 0,03 35.066 Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,625% 15/04/23 38.108 0,01 17.533 Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,750% 15/01/23 19.033 0,01 87.841 Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 7,500% 15/03/19 92.677 0,03 7.195.116 2,18 IJsland 193.674 Iceland Government International Bond 2,500% 15/07/20 195.103 0,06 195.103 0,06 Indië 52.600 ONGC Videsh 2,750% 15/07/21 53.157 0,02 53.157 0,02 Ierland 17.533 Bank of Ireland 3,250% 15/01/19 18.822 0,01 189.710 Bank of Ireland 2,000% 08/05/17 193.227 0,06 23.670 Bank of Ireland 4,250% 11/06/24 23.433 0,01 87.666 ERVIA 3,625% 04/12/17 95.272 0,03 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Ierland (vervolg) 54.353 ESB Finance 6,500% 05/03/20 83.423 0,02 40.502 ESB Finance 6,250% 11/09/17 46.745 0,01 35.066 ESB Finance 3,494% 12/01/24 41.336 0,01 142.195 FGA Capital Ireland 4,000% 17/10/18 154.386 0,05 35.066 FGA Capital Ireland 2,625% 17/04/19 36.379 0,01 87.666 FGA Capital Ireland 2,875% 26/01/18 90.968 0,03 140.266 FGA Capital Ireland 2,000% 23/10/19 141.806 0,04 549.550 Ireland Government Bond 3,400% 18/03/24 651.541 0,20 234.770 Ryanair 1,875% 17/06/21 244.696 0,07 1.822.034 0,55 Italië 78.724 ACEA 3,750% 12/09/18 87.136 0,03 210.399 ACEA 2,625% 15/07/24 224.308 0,07 157.799 Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/04/21 171.832 0,05 210.399 Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/07/24 226.279 0,07 212.152 Enel 8,750% 24/09/73 204.473 0,06 105.199 Enel 4,875% 20/02/18 118.360 0,04 22.443 Enel 6,500% 10/01/74 24.739 0,01 87.666 Hera 5,200% 29/01/28 117.007 0,03 105.199 Intesa Sanpaolo 4,125% 19/09/16 111.481 0,03 24.547 Intesa Sanpaolo 5,250% 12/01/24 22.015 0,01 70.133 Intesa Sanpaolo 3,750% 23/11/16 74.139 0,02 105.199 Intesa Sanpaolo Vita 4,750% 31/12/49 107.303 0,03 121.349 Republiek Italië 4,000% 01/09/20 140.481 0,04 232.106 Republiek Italië 3,750% 15/04/16 241.943 0,07 436.674 Republiek Italië 5,500% 01/09/22 561.061 0,17 1.195.331 Republiek Italië 4,250% 01/02/15 1.199.011 0,36 111.968 Republiek Italië 3,750% 01/08/21 128.840 0,04 493.263 Republiek Italië 5,250% 01/08/17 551.721 0,17 15.131 Republiek Italië 4,750% 01/09/21 18.420 0,01 913.138 Republiek Italië 2,550% 22/10/16 943.903 0,28 341.292 Republiek Italië 1,700% 15/09/18 354.414 0,11 397.334 Republiek Italië 4,750% 01/08/23 493.886 0,15 1.274.384 Republiek Italië 2,250% 22/04/17 1.317.239 0,40 260.249 Republiek Italië 5,500% 01/09/22 334.381 0,10 72.628 Republiek Italië 5,250% 01/08/17 81.235 0,02 447.568 Republiek Italië 4,750% 01/06/17 491.741 0,15 925.096 Republiek Italië 4,500% 01/05/23 1.128.067 0,34 682.701 Republiek Italië 4,500% 01/03/24 840.459 0,25 276.409 Republiek Italië 3,750% 01/05/21 317.404 0,10 2.712.614 Republiek Italië 2,150% 12/11/17 2.812.335 0,85 2.170.964 Republiek Italië 1,500% 01/08/19 2.228.045 0,67 18.157 Republiek Italië 3,750% 01/09/24 21.194 0,01 347.487 Republiek Italië 2,350% 15/09/24 386.638 0,12 49.981 Republiek Italië 2,450% 26/03/16 51.155 0,01 210.399 Snam 2,375% 30/06/17 219.800 0,07 52.600 Snam 5,000% 18/01/19 61.433 0,02 122.733 Societa Esercizi Aereoportuali 3,125% 17/04/21 124.549 0,04 17.533 Telecom Italia 4,875% 25/09/20 19.448 0,01 35.066 UniCredit 5,750% 28/10/25 37.933 0,01 166.916 Unione Di Banche Italiane 3,125% 14/10/20 190.554 0,06 16.786.362 5,08 Jersey 175.332 Heathrow Funding 4,375% 25/01/17 189.725 0,06 189.725 0,06 Letland 129.217 Republiek Letland 2,625% 21/01/21 140.316 0,04 27.840 Republiek Letland 2,625% 21/01/21 30.232 0,01 170.548 0,05 60

Profile 2 31-12-2014 Profile 2 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Luxemburg 87.666 GELF Bond Issuer I 1,750% 22/11/21 88.481 0,03 87.666 Prologis International Funding II 2,750% 23/10/18 93.206 0,03 70.133 Prologis International Funding II 2,875% 04/04/22 75.905 0,02 43.833 Swiss Life Via JP Morgan Bank Luxembourg 5,000% 29/11/49 44.973 0,01 302.565 0,09 Mexico 35.066 America Movil 6,375% 06/09/73 41.422 0,01 122.733 America Movil 1,000% 04/06/18 124.419 0,04 159.902 Mexico Government International Bond 2,750% 22/04/23 167.305 0,05 43.833 Petroleos Mexicanos 6,375% 05/08/16 47.542 0,02 380.688 0,12 Nederland 140.266 ABN AMRO Bank 7,125% 06/07/22 185.562 0,06 52.600 ABN AMRO Bank 2,500% 18/12/18 70.063 0,02 40.326 Achmea 5,125% 29/06/49 40.931 0,01 144.649 Achmea 6,000% 04/04/43 165.323 0,05 17.533 Achmea Bank 2,750% 18/02/21 19.274 0,01 35.067 Alliander 3,250% 29/11/49 36.951 0,01 35.067 ASML Holding 3,375% 19/09/23 40.850 0,01 52.600 British American Tobacco Holdings 3,125% 06/03/29 61.661 0,02 87.666 Corio 4,625% 22/01/18 98.244 0,03 35.066 Deutsche Annington Finance 3,200% 02/10/17 29.670 0,01 105.199 Deutsche Annington Finance 4,000% 29/12/49 106.330 0,03 20.163 Deutsche Telekom International Finance 4,500% 28/10/30 27.138 0,01 192.866 Deutsche Telekom International Finance 6,000% 20/01/17 215.361 0,06 204.788 EDP Finance 5,250% 14/01/21 178.507 0,05 236.699 ELM for Swiss Life Insurance & Pension Group 5,849% 29/04/49 252.658 0,08 105.199 Eneco Holding 3,250% 29/12/49 105.331 0,03 28.579 Fresenius Finance 4,000% 01/02/24 32.094 0,01 87.666 Generali Finance 4,596% 30/11/49 88.991 0,03 20.163 ING Bank 3,500% 16/09/20 20.466 0,01 44.008 ING Bank 3,500% 21/11/23 46.638 0,01 122.733 ING Bank 4,125% 21/11/23 103.205 0,03 122.733 JAB Holdings 1,500% 24/11/21 124.021 0,04 108.706 Koninklijke KPN 6,125% 29/03/49 116.457 0,03 17.533 Koninklijke KPN 6,875% 14/03/73 23.596 0,01 609.770 Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/21 726.917 0,22 129.580 Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/17 136.254 0,04 432.619 Netherlands Government Bond 4,500% 15/07/17 482.232 0,15 93.811 Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/19 110.577 0,03 590.706 Netherlands Government Bond 1,750% 15/07/23 650.177 0,20 837.579 Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/18 870.034 0,26 36 Netherlands Government Bond 2,250% 15/07/22 41 0,00 136.177 Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/19 142.959 0,04 33.288 Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/17 35.002 0,01 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Nederland (vervolg) 113.178 Netherlands Government Bond 2,000% 15/07/24 127.012 0,04 521.734 Netherlands Government Bond 0,250% 15/01/20 525.653 0,16 61.892 Nomura Europe Finance 1,500% 12/05/21 62.491 0,02 182.346 Redexis Gas Finance 2,750% 08/04/21 196.400 0,06 222.672 Schaeffler Finance 7,750% 15/02/17 249.866 0,08 87.666 Schaeffler Finance 2,750% 15/05/19 88.074 0,03 236.699 Shell International Finance 1,000% 06/04/22 238.798 0,07 17.533 Telefonica Europe 5,875% 31/03/49 18.883 0,01 127.817 TenneT Holding 6,655% 29/06/49 141.144 0,04 122.733 Vesteda Finance 1,750% 22/07/19 124.856 0,04 7.116.692 2,16 Noorwegen 52.600 Santander Consumer Bank 1,000% 10/06/16 52.962 0,02 206.015 SpareBank 1 SMN 2,125% 21/02/18 216.300 0,06 120.979 SpareBank 1 SR Bank 2,000% 14/05/18 126.663 0,04 70.133 SpareBank 1 SR Bank 2,125% 27/02/19 74.266 0,02 192.866 SpareBank 1 SR Bank 2,125% 14/04/21 205.298 0,06 675.489 0,20 Portugal 140.266 Parpublica Participacoes Publicas SGPS 3,750% 05/07/21 144.579 0,04 670.596 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/18 744.764 0,23 83.522 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,350% 16/10/17 91.371 0,03 20.578 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14/06/19 23.488 0,01 936.292 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/30 981.658 0,30 584.653 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,950% 25/10/23 693.663 0,21 110.455 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/30 115.806 0,03 2.795.329 0,85 Roemenië 175.517 Romanian Government International Bond 5,250% 17/06/16 187.938 0,06 187.938 0,06 Slowakije 139.203 Slovakia Government Bond 4,350% 14/10/25 180.700 0,05 180.700 0,05 Slovenië 207.049 Slovenia Government Bond 1,750% 09/10/17 213.998 0,06 210.318 Slovenia Government Bond 2,250% 25/03/22 218.835 0,07 432.833 0,13 Zuid-Korea 35.066 Korea Gas 2,375% 15/04/19 37.467 0,01 37.467 0,01 61

Profile 2 31-12-2014 Profile 2 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Spanje 15.605 Autonomous Community of Madrid Spain 5,750% 01/02/18 17.905 0,01 63.996 Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 06/04/19 68.828 0,02 122.733 Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 17/07/23 133.695 0,04 34.190 Autonomous Community of Madrid Spain 4,300% 15/09/26 41.350 0,01 52.600 Bankia 4,000% 03/02/25 65.013 0,02 122.733 Bankinter 2,750% 26/07/16 127.516 0,04 175.332 Gas Natural Capital Markets 4,125% 24/04/17 190.002 0,06 35.066 Kutxabank 3,000% 01/02/17 36.990 0,01 821.783 Spain Government Bond 5,850% 31/01/22 1.083.619 0,33 308.547 Spain Government Bond 5,500% 30/07/17 347.871 0,10 225.146 Spain Government Bond 4,500% 31/01/18 251.760 0,08 1.719.885 Spain Government Bond 4,600% 30/07/19 2.015.800 0,61 17.533 Spain Government Bond 4,400% 31/10/23 21.702 0,01 36.314 Spain Government Bond 5,500% 30/07/17 40.942 0,01 2.523.692 Spain Government Bond 2,100% 30/04/17 2.618.028 0,79 1.398.386 Spain Government Bond 2,750% 31/10/24 1.542.994 0,47 605.534 Spain Government Bond 5,150% 31/10/28 812.087 0,24 528.005 Spain Government Inflation Linked Bond 0,550% 30/11/19 532.881 0,16 9.948.983 3,01 Zweden 85.913 Molnlycke Holding 1,500% 28/02/22 87.049 0,03 52.600 PGE Sweden 1,625% 09/06/19 53.978 0,01 141.027 0,04 Zwitserland 293.156 Credit Suisse London 3,875% 25/01/17 314.552 0,10 314.552 0,10 Verenigd Koninkrijk 104.673 Abbey National Treasury Services 2,625% 16/07/20 114.968 0,03 131.499 Abbey National Treasury Services 3,875% 15/10/29 182.063 0,06 245.465 Abbey National Treasury Services 0,875% 13/01/20 246.666 0,07 175.332 BAT International Finance 5,375% 29/06/17 197.136 0,06 70.133 BAT International Finance 6,375% 12/12/19 109.085 0,03 92.049 Coventry Building Society 2,250% 04/12/17 96.699 0,03 280.532 Coventry Building Society 2,500% 18/11/20 304.744 0,09 192.866 FCE Bank 2,759% 13/11/19 252.886 0,08 78.900 FCE Bank 5,125% 16/11/15 104.959 0,03 35.066 Friends Life Holdings 7,875% 08/11/49 32.664 0,01 172.702 Friends Life Holdings 8,250% 21/04/22 271.961 0,08 40.677 G4S International Finance 2,625% 06/12/18 43.525 0,01 52.600 G4S International Finance 2,875% 02/05/17 55.400 0,02 122.733 GlaxoSmithKline Capital 0,625% 02/12/19 124.220 0,04 122.733 GlaxoSmithKline Capital 1,375% 02/12/24 126.185 0,04 35.066 Hammerson 2,750% 26/09/19 38.170 0,01 61.366 Heathrow Finance 5,375% 01/09/19 82.258 0,03 52.600 ICAP Group Holdings 3,125% 06/03/19 54.686 0,02 10.520 InterContinental Hotels Group 6,000% 09/12/16 14.679 0,00 26.300 Jaguar Land Rover Automotive 8,125% 15/05/21 23.908 0,01 17.533 Liverpool Victoria Friendly Society 6,500% 22/05/43 23.249 0,01 78.724 Lloyds Bank 11,875% 16/12/21 94.778 0,03 98.186 Lloyds Bank 1,000% 19/11/21 99.366 0,03 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Verval- datum Markt- waarde netto- OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) 12.273 National Express Group 6,250% 13/01/17 17.221 0,01 87.666 National Grid 5,000% 02/07/18 101.358 0,03 92.225 Nationwide Building Society 4,125% 20/03/23 98.933 0,03 153.591 NGG Finance 4,250% 18/06/76 166.797 0,05 35.066 OTE 3,500% 09/07/20 33.313 0,01 122.733 Pirelli International 1,750% 18/11/19 123.783 0,04 87.666 RL Finance Bonds 6,125% 29/12/49 114.208 0,03 199.178 Royal Bank of Scotland 6,934% 09/04/18 230.048 0,07 73.640 Royal Bank of Scotland Group 1,500% 28/11/16 74.894 0,02 17.533 Royal Mail 2,375% 29/07/24 18.591 0,01 298.065 Sky 1,875% 24/11/23 307.486 0,09 87.666 SSE 5,025% 29/10/49 89.757 0,03 24.547 SSE 5,625% 29/09/49 26.642 0,01 17.533 Stagecoach Group 5,750% 16/12/16 24.388 0,01 122.733 Tesco 5,000% 24/03/23 161.776 0,05 131.499 Virgin Media Secured Finance 6,000% 15/04/21 179.191 0,05 35.066 William Hill 4,250% 05/06/20 44.056 0,01 78.900 William Hill 7,125% 11/11/16 108.794 0,03 324.365 Yorkshire Building Society 2,125% 18/03/19 340.119 0,10 4.955.610 1,50 Verenigde Staten 5.611 Ally Financial 3,500% 18/07/16 4.700 0,00 127.116 AT&T 3,550% 17/12/32 149.174 0,05 199.703 AT&T 1,450% 01/06/22 204.197 0,06 61.366 Bank of America 4,750% 03/04/17 67.305 0,02 140.266 Bank of America 2,375% 19/06/24 151.084 0,05 27.703 Bank of America 5,500% 04/12/19 41.126 0,01 35.066 Bank of America 4,625% 07/08/17 38.824 0,01 105.199 Bank of America 7,750% 30/04/18 160.622 0,05 122.733 Continental Rubber of America 4,500% 15/09/19 105.579 0,03 57.509 Goldman Sachs Group 4,500% 09/05/16 60.692 0,02 44.184 Merck & Co 1,875% 15/10/26 46.345 0,01 122.733 Metropolitan Life Global Funding I 1,250% 17/09/21 125.451 0,04 35.066 Microsoft 3,125% 06/12/28 42.238 0,01 69.256 Morgan Stanley 3,750% 21/09/17 75.181 0,02 132.551 Morgan Stanley 2,375% 31/03/21 142.435 0,04 157.799 Morgan Stanley 4,375% 12/10/16 168.864 0,05 43.833 Pfizer 5,750% 03/06/21 57.450 0,02 54.528 Philip Morris International 1,750% 19/03/20 57.603 0,02 66.626 Philip Morris International 3,125% 03/06/33 78.410 0,02 170.949 Philip Morris International 2,125% 30/05/19 182.980 0,06 52.600 Philip Morris International 2,875% 03/03/26 59.898 0,02 172.702 Prologis 3,000% 18/01/22 191.047 0,06 87.666 Prologis 3,000% 02/06/26 95.706 0,03 87.666 Prologis 1,375% 07/10/20 88.919 0,03 140.266 Thermo Fisher Scientific 2,000% 15/04/25 145.469 0,04 270.012 Verizon Communications 5,150% 15/09/23 246.574 0,07 21.391 Verizon Communications 3,000% 01/11/21 17.461 0,01 90.647 Wells Fargo & Co 4,125% 03/11/16 97.139 0,03 175.332 Wells Fargo & Co 1,125% 29/10/21 178.089 0,05 3.080.562 0,93 62

Profile 2 31-12-2014 Profile 2 31-12-2014 Australië 33.533 APN News & Media 18.936 0,01 6.751 Bank of Queensland 55.608 0,02 7.724 BlueScope Steel 29.304 0,01 8.349 BWP Trust 15.752 0,01 9.502 Challenger 41.965 0,01 5.472 Charter Hall Retail REIT 15.248 0,00 24.746 Cromwell Property Group 17.238 0,01 971 CSL 56.902 0,02 18.255 CSR 48.149 0,01 16.429 Dexus Property Group 77.444 0,02 23.063 Federation Centres 44.765 0,01 26.047 Goodman Group 100.233 0,03 28.178 GPT Group 82.896 0,03 16.037 Harvey Norman Holdings 36.441 0,01 24.115 Incitec Pivot 52.026 0,02 10.573 Investa Office Fund 26.028 0,01 2.927 JB Hi-Fi 31.254 0,01 5.060 Lend Lease Group 56.124 0,02 1.095 Macquarie Group 43.171 0,01 66.941 Mirvac Group 80.584 0,02 4.481 National Australia Bank 101.820 0,03 10.045 Nine Entertainment Holdings 12.976 0,00 39.056 Novion Property Group 55.997 0,02 12.800 Oil Search 68.298 0,02 5.528 Origin Energy 43.629 0,01 39.775 Qantas Airways 64.559 0,02 3.972 Santos 22.163 0,01 94.130 Scentre Group 222.808 0,07 11.169 Shopping Centres Australasia Property Group 14.011 0,00 54.426 Stockland 151.650 0,05 7.460 Suncorp Group 70.934 0,02 2.225 Syrah Resources 4.799 0,00 3.189 Western Areas 8.087 0,00 33.334 Westfield 203.344 0,06 1.975.143 0,60 Oostenrijk 873 BUWOG 14.295 0,00 1.427 CA Immobilien Anlagen 22.126 0,01 16.368 IMMOFINANZ 34.241 0,01 9 Mayr Melnhof Karton 761 0,00 11 Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment 649 0,00 110 UNIQA Insurance Group 858 0,00 België 72.930 0,02 3.723 Anheuser-Busch InBev 349.460 0,10 264 Cofinimmo 25.379 0,01 3.699 D ieteren 108.346 0,03 3.383 KBC Groep 157.283 0,05 2.940 UCB 185.782 0,06 826.250 0,25 Bermuda 4.407 Nabors Industries 47.270 0,02 47.270 0,02 Brazilië 8.822 BR Malls Participacoes 45.063 0,02 3.283 BR Properties 10.463 0,00 1.168 Iguatemi Empresa de Shopping Centers 8.929 0,00 1.401 Multiplan Empreendimentos Imobiliarios 20.660 0,01 85.115 0,03 Canada 1.263 Allied Properties Real Estate Investment Trust 33.729 0,01 2.307 Artis Real Estate Investment Trust 23.341 0,01 662 Boardwalk Real Estate Investment Trust 29.089 0,01 netto- netto- AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Canada (vervolg) 1.769 Calloway Real Estate Investment Trust 34.462 0,01 1.847 Canadian Apartment Properties REIT 33.121 0,01 1.224 Canadian Real Estate Investment Trust 39.978 0,01 2.346 Chartwell Retirement Residences 19.936 0,01 2.338 Cominar Real Estate Investment Trust 31.047 0,01 1.317 Crombie Real Estate Investment Trust 12.142 0,00 1.660 Dream Global Real Estate Investment Trust 10.151 0,00 1.839 Dream Office Real Estate Investment Trust 33.007 0,01 1.832 First Capital Realty 24.386 0,01 811 Granite Real Estate Investment Trust 23.863 0,01 4.692 H&R Real Estate Investment Trust 72.747 0,02 3.258 Pure Industrial Real Estate Trust 10.321 0,00 5.664 RioCan Real Estate Investment Trust 106.809 0,03 538.129 0,16 China 824 Alibaba Group Holding ADR 70.790 0,02 6.516 Anhui Conch Cement H 20.173 0,01 1.178 Autohome ADR 35.383 0,01 497 Baidu ADR 93.685 0,03 216.327 Bank of China H 100.743 0,03 43.392 BYD Electronic International 34.681 0,01 68.045 China CITIC Bank H 45.104 0,01 128.964 China Construction Bank H 87.545 0,03 59.267 China Forestry Holdings 18.474 0,01 2.654 China Lodging Group ADR 57.639 0,02 15.255 China Merchants Bank H 31.635 0,01 16.624 China Vanke H 30.648 0,01 20.173 Chongqing Changan Automobile B 37.751 0,01 143.378 CIFI Holdings Group 23.530 0,01 84.741 Country Garden Holdings 27.995 0,01 43.842 Datang International Power Generation H 19.483 0,01 16.396 Great Wall Motor H 77.053 0,02 40.997 Haitian International Holdings 71.476 0,02 38.089 Hua Hong Semiconductor 41.564 0,01 64.622 Huadian Power International H 46.829 0,01 58.528 Jiangnan Group 8.358 0,00 93.390 Kaisa Group Holdings 15.824 0,00 102.899 KWG Property Holding 58.227 0,02 24.379 Shanghai Pharmaceuticals Holding H 45.466 0,01 27.741 Shenzhou International Group Holdings 75.681 0,02 33.412 Sunac China Holdings 28.093 0,01 9.470 Tingyi Cayman Islands Holding 17.884 0,01 372.117 West China Cement 32.517 0,01 1.254.231 0,38 Republiek Tsjechië 3.502 CEZ 74.685 0,02 74.685 0,02 Denemarken 54 AP Moeller Maersk B 89.686 0,03 5.551 Danske Bank 124.789 0,04 13.675 DSV 345.613 0,10 25 FLSmidth & Co 909 0,00 5.711 H Lundbeck 94.179 0,03 29 Jyske Bank 1.204 0,00 3.102 Novo Nordisk B 108.454 0,03 618 Pandora 41.869 0,01 1.397 Royal Unibrew 203.985 0,06 6.708 Spar Nord Bank 52.253 0,02 1.062.941 0,32 Finland 33 Cargotec B 840 0,00 3.351 Huhtamaki 73.183 0,02 9.886 Kone B 373.889 0,11 2.316 Metso 57.579 0,02 63

Profile 2 31-12-2014 Profile 2 31-12-2014 Finland (vervolg) 4.296 Sampo A 166.765 0,05 2.904 Tieto 62.471 0,02 8.968 UPM-Kymmene 122.145 0,04 181 Valmet 1.846 0,00 858.718 0,26 Frankrijk 4.412 Bouygues 132.266 0,04 5.528 Bureau Veritas 101.212 0,03 599 Christian Dior 85.618 0,03 17.613 Credit Agricole 189.515 0,06 8.039 Edenred 184.525 0,06 29 Eiffage 1.208 0,00 28 Faiveley Transport 1.353 0,00 7.041 Faurecia 217.677 0,07 474 Fonciere Des Regions 36.382 0,01 478 Gecina 49.514 0,01 34 Hermes International 10.004 0,00 611 ICADE 40.574 0,01 14 Imerys 857 0,00 1.618 Klepierre 57.801 0,02 1.808 L Oreal 251.864 0,08 4.259 Lagardere 92.000 0,03 6.828 Legrand 297.336 0,09 46 Nexans 1.182 0,00 54 Nexity 1.686 0,00 2.878 Pernod Ricard 265.530 0,08 2.426 Publicis Groupe 144.662 0,04 1.834 Renault 111.036 0,03 1.769 Safran 90.639 0,03 5.619 Sanofi 425.112 0,13 3.321 Schneider Electric 201.265 0,06 16 SEB 977 0,00 95 Societe Television Francaise 1 1.215 0,00 2.031 Solocal Group 1.182 0,00 21 Sopra Group 1.345 0,00 7.083 Totaal 301.179 0,09 1.199 Unibail-Rodamco (verhandeld in Frankrijk) 255.197 0,08 362 Unibail-Rodamco (verhandeld in Nederland) 76.992 0,02 6.427 Vallourec 146.224 0,04 15 Vicat 877 0,00 3.776.006 1,14 Duitsland 3.455 Aareal Bank 115.010 0,03 87 AIXTRON 814 0,00 528 Allianz 72.518 0,02 2.579 Aurubis 120.065 0,04 19 Axel Springer 940 0,00 2.830 Bayer 319.774 0,10 1.621 Continental 284.635 0,09 37 CTS Eventim 908 0,00 3.757 Deutsche Annington Immobilien SE 105.629 0,03 3.063 Deutsche Boerse 181.415 0,05 1.007 Deutsche Euroshop 36.434 0,01 4.456 Deutsche Post 120.510 0,04 4.829 Deutsche Wohnen 94.557 0,03 25 Dialog Semiconductor 724 0,00 1.542 Gerry Weber International 52.649 0,02 31 GFK 1.054 0,00 1.287 Hugo Boss 130.847 0,04 27.981 Infineon Technologies 247.496 0,07 46 KION Group 1.461 0,00 117 Kloeckner & Co 1.052 0,00 11 Krones 930 0,00 907 LEG Immobilien 56.205 0,02 23 Leoni 1.138 0,00 1.638 Norma Group 64.924 0,02 AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Duitsland (vervolg) 21 Pfeiffer Vacuum Technology 1.448 0,00 7.669 ProSiebenSat.1 Media 267.109 0,08 33 Rheinmetall 1.187 0,00 6.552 Salzgitter 153.375 0,05 1.361 SAP ADR 78.355 0,02 53 Stroeer Media 1.302 0,00 2.228 TAG Immobilien 21.436 0,01 3.460 United Internet 129.708 0,04 555 Volkswagen 99.881 0,03 533 Volkswagen Pref 98.425 0,03 19 Vossloh 998 0,00 2.864.913 0,87 Gibraltar 1.019 Bwin.Party Digital Entertainment 1.547 0,00 1.547 0,00 Griekenland 135 JUMBO 1.142 0,00 1.142 0,00 Guernsey 7.500 F&C Commercial Property Trust 13.182 0,01 9.462 UK Commercial Property Trust 10.754 0,00 23.936 0,01 Hong Kong 19.030 AIA Group 87.508 0,02 2.602 Cheung Kong Holdings 36.137 0,01 60.218 China Agri-Industries Holdings 20.535 0,01 9.119 China Mobile 87.944 0,03 8.968 China Overseas Land & Investment 22.030 0,01 681 China Resources Power Holdings 1.451 0,00 20.940 China Unicom Hong Kong 23.208 0,01 4.274 Dairy Farm International Holdings 31.791 0,01 12.502 Galaxy Entertainment Group 58.153 0,02 5.420 Hang Lung Group 20.330 0,01 38.456 Hang Lung Properties 89.134 0,03 17.685 Henderson Land Development 102.334 0,03 20.935 Hong Kong Land Holdings 116.953 0,03 7.507 Hutchison Whampoa 71.402 0,02 10.834 Hysan Development 40.004 0,01 52.130 Ju Teng International Holdings 21.221 0,01 38.534 Link REIT 199.367 0,06 4.484 Luk Fook Holdings International 13.930 0,00 37.216 Nine Dragons Paper Holdings 26.969 0,01 31.110 Pacific Basin Shipping 10.377 0,00 51.939 Sino Land 69.299 0,02 71.148 Skyworth Digital Holdings 31.996 0,01 16.258 Swire Properties 39.677 0,01 69.667 WH Group 32.963 0,01 29.975 Wharf Holdings 178.882 0,05 14.263 Wheelock & Co 55.023 0,02 6.406 Yue Yuen Industrial Holdings 19.081 0,01 1.507.699 0,46 Hungary 7.565 OTP Bank 91.307 0,03 Indië netto- netto- 91.307 0,03 2.411 Bank of Baroda 34.180 0,01 8.712 Castrol India 57.020 0,02 7.752 Emami 80.522 0,02 5.821 HDFC Bank 72.561 0,02 9.320 ICICI Bank 42.989 0,01 64

Profile 2 31-12-2014 Profile 2 31-12-2014 Indië (vervolg) 16.797 ITC 80.740 0,02 5.001 LIC Housing Finance 28.687 0,01 1.337 Lupin 25.011 0,01 2.677 Multi Commodity Exchange of India 31.857 0,01 19.816 NTPC 36.957 0,01 11.113 Petronet LNG 30.749 0,01 5.795 Power Finance 23.203 0,01 5.356 State Bank of India 22.017 0,01 4.614 Sun Pharmaceutical Industries 49.665 0,02 4.034 Tata Motors 26.323 0,01 8.140 Tata Motors A 35.664 0,01 4.543 Tata Steel 24.058 0,01 8.817 UPL 39.431 0,01 741.634 0,23 Indonesië 997.897 Ace Hardware Indonesia 52.270 0,02 472.590 Arwana Citramulia 27.435 0,01 168.725 Astra International 83.594 0,02 39.648 Bank Mandiri Persero 28.506 0,01 110.963 Bank Rakyat Indonesia Persero 86.259 0,03 96.877 Indofood CBP Sukses Makmur 84.683 0,03 55.339 Vale Indonesia 13.386 0,00 111.958 XL Axiata 36.344 0,01 412.477 0,13 Ierland 252 C&C Group 910 0,00 16.674 Grafton Group 137.079 0,04 24.421 Greencore Group 90.064 0,03 694 Shire 121.918 0,04 Italië Japan AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % 349.971 0,11 327 Anima Holding 1.363 0,00 10.543 Banca Generali 243.021 0,07 171 Banca Popolare dell Emilia Romagna 933 0,00 16.776 Beni Stabili SIIQ 9.738 0,00 16.470 Cairo Communication 79.947 0,03 1.400 Credito Valtellinese 1.110 0,00 7.354 Danieli & C Officine Meccaniche 100.967 0,03 59 De Longhi 886 0,00 2.307 DiaSorin 76.901 0,02 26.041 Enel 96.246 0,03 10.240 Eni 148.582 0,05 335 FinecoBank Banca Fineco 1.564 0,00 2.183 MARR 32.140 0,01 416 Mediaset 1.432 0,00 284 RAI Way 905 0,00 127 Safilo Group 1.367 0,00 320 Salini Impregilo 964 0,00 650 Sorin 1.252 0,00 75.027 Telecom Italia 66.174 0,02 58 Yoox 1.072 0,00 866.564 0,26 3 Activia Properties 25.285 0,01 19 Advance Residence Investment 41.389 0,01 2.024 Aeon Mall 29.914 0,01 16 AEON REIT Investment 19.224 0,01 35 Aisin Seiki 1.053 0,00 57 Ajinomoto 880 0,00 135 Asahi Glass 547 0,00 198 Asahi Intecc 8.094 0,00 1.575 Asahi Kasei 12.002 0,00 netto- netto- Japan (vervolg) 99 Astellas Pharma 1.153 0,00 4.291 Benefit One 38.451 0,01 403 Bridgestone 11.654 0,00 1.036 Calbee 29.826 0,01 47 Canon 1.247 0,00 54 Capcom 676 0,00 10 Central Japan Railway 1.193 0,00 1.063 COOKPAD 30.407 0,01 263 Cosmos Pharmaceutical 29.766 0,01 2.552 Dai-ichi Life Insurance 32.378 0,01 1.575 Daicel 15.395 0,00 50 Daiichi Sankyo 583 0,00 1.700 Daikin Industries 91.513 0,03 3 Daiwa House REIT Investment 14.504 0,00 4 Daiwa Office Investment 18.078 0,01 340 Denki Kagaku Kogyo 1.040 0,00 2.036 Denso 79.319 0,02 139 Dowa Holdings 928 0,00 18 East Japan Railway 1.143 0,00 21 Electric Power Development 602 0,00 1.458 Exedy 29.284 0,01 699 FANUC 96.039 0,03 7 Frontier Real Estate Investment 27.477 0,01 1.208 Fuji Machine Manufacturing 9.356 0,00 1.050 Fujitec 9.308 0,00 195 Fujitsu 864 0,00 3 Global One Real Estate Investment 10.556 0,00 2.758 Glory 62.168 0,02 35 GLP J-Reit 32.011 0,01 1.003 Hamamatsu Photonics 39.977 0,01 4.527 Haseko 30.455 0,01 616 Heiwa Real Estate 7.801 0,00 2.827 Hitachi 17.553 0,01 910 Hitachi Transport System 9.290 0,00 684 Honda Motor 16.613 0,01 1 Hoshino Resorts REIT 6.112 0,00 274 Hoshizaki Electric 11.037 0,00 105 Hoya 2.971 0,00 11.143 IHI 47.388 0,01 6 Industrial & Infrastructure Fund Investment 22.065 0,01 1.260 ITOCHU 11.222 0,00 18 Japan Excellent 19.831 0,01 48 Japan Hotel REIT Investment 25.523 0,01 14 Japan Logistics Fund 26.495 0,01 14 Japan Prime Realty Investment 40.870 0,01 22 Japan Real Estate Investment 86.933 0,03 44 Japan Retail Fund Investment 77.370 0,02 1.040 Japan Tobacco 23.847 0,01 57 JSR 814 0,00 83 JTEKT 1.179 0,00 1.798 JX Holdings 5.823 0,00 5.422 Kakaku.com 65.070 0,02 146 Kanamoto 3.292 0,00 16.918 Kawasaki Heavy Industries 64.487 0,02 5.717 Kawasaki Kisen Kaisha 12.807 0,00 1.208 KDDI 63.568 0,02 7 Kenedix Office Investment 32.371 0,01 163 Keyence 60.586 0,02 397 Kintetsu World Express 12.687 0,00 2.926 Komatsu 54.139 0,02 5.309 Kubota 64.439 0,02 8.258 Leopalace21 43.489 0,01 1.548 M3 21.581 0,01 8.418 Marubeni 42.051 0,01 74 Mazda Motor 1.501 0,00 3.250 Mitsubishi 49.659 0,02 3.893 Mitsubishi Electric 38.804 0,01 24.551 Mitsubishi Estate 432.458 0,13 65

Profile 2 31-12-2014 Profile 2 31-12-2014 Japan (vervolg) 200 Mitsubishi Gas Chemical 835 0,00 23.643 Mitsubishi UFJ Financial Group 108.293 0,03 36.980 Mitsubishi UFJ Financial Group ADR 169.000 0,05 34 Mitsui & Co 385 0,00 16.036 Mitsui Fudosan 359.787 0,11 25.645 Mizuho Financial Group 35.796 0,01 22 Mori Hills REIT Investment 26.489 0,01 16 Mori Trust Sogo Reit 26.153 0,01 531 Murata Manufacturing 48.485 0,01 1.173 Nakanishi 41.302 0,01 1.101 Nidec 59.565 0,02 9 Nintendo 763 0,00 7 Nippon Accommodations Fund 24.216 0,01 24 Nippon Building Fund 101.887 0,03 642 Nippon Paint Holdings 15.570 0,00 25 Nippon Prologis REIT 45.501 0,01 61 Nippon Shokubai 672 0,00 40 Nippon Telegraph & Telephone 1.698 0,00 324 Nippon Yusen 763 0,00 7.145 Nissan Motor 52.059 0,02 887 Nitto Denko 41.409 0,01 1.744 Nomura Holdings 8.298 0,00 1.756 Nomura Real Estate Holdings 25.151 0,01 27 Nomura Real Estate Master Fund 29.174 0,01 6 Nomura Real Estate Office Fund 26.211 0,01 2.509 NSK 24.933 0,01 82 NTT DOCOMO 994 0,00 1.908 NTT Urban Development 16.082 0,01 478 Obara Group 17.740 0,01 3.384 Obayashi 18.262 0,01 1.492 Omron 56.041 0,02 426 Oracle 14.398 0,00 17.434 ORIX 183.075 0,06 37 Orix JREIT 42.531 0,01 1.194 Pigeon 58.118 0,02 4 Premier Investment 15.214 0,00 2.156 Recruit Holdings 51.117 0,02 1.744 Ricoh 14.777 0,00 1.021 Rinnai 57.192 0,02 1.482 Rohto Pharmaceutical 15.372 0,00 192 Ryohin Keikaku 19.745 0,01 2.678 SBI Holdings 24.474 0,01 86 SCREEN Holdings 423 0,00 1.575 Sekisui Chemical 15.797 0,01 1.126 Sekisui House 12.316 0,00 2.229 Seven & I Holdings 66.970 0,02 718 Shimachu 14.492 0,00 13 Shimamura 934 0,00 2.567 Shinmaywa Industries 20.223 0,01 16.685 Shinsei Bank 24.266 0,01 227 SMC 50.137 0,02 2.711 SoftBank 134.725 0,04 76 Sony 1.289 0,00 216 Sumco 2.602 0,00 1.896 Sumitomo 16.231 0,01 2.567 Sumitomo Chemical 8.475 0,00 3.738 Sumitomo Electric Industries 38.987 0,01 3.265 Sumitomo Mitsui Financial Group 98.455 0,03 28.352 Sumitomo Mitsui Trust Holdings 90.522 0,03 1.622 Sumitomo Real Estate Sales 30.440 0,01 8.230 Sumitomo Realty & Development 234.384 0,07 1.616 Suntory Beverage & Food 46.453 0,01 5.033 Sysmex 186.988 0,06 2.042 T&D Holdings 20.520 0,01 280 TDK 13.820 0,00 318 Teijin 703 0,00 1.976 Tokio Marine Holdings 53.564 0,02 21 Tokyo Electron 1.322 0,00 8.262 Tokyo Tatemono 50.169 0,02 Japan (vervolg) 8.043 Tokyu Fudosan Holdings 46.626 0,01 14 Tokyu REIT 16.084 0,01 3.039 Topcon 54.051 0,02 145 Toray Industries 969 0,00 306 Toshiba 1.081 0,00 2.137 Toyota Motor 111.332 0,03 1.068 Trend Micro 24.578 0,01 37 TV Asahi Holdings 491 0,00 4.786 Unicharm 96.066 0,03 37 United Urban Investment 47.798 0,01 712 Xebio 9.861 0,00 14.305 Yahoo Japan 42.890 0,01 7.556 Yamada Denki 21.147 0,01 2.030 Yamato Holdings 33.508 0,01 2.748 Yokogawa Electric 25.245 0,01 1.068 Zenrin 10.184 0,00 6.066.110 1,84 Luxemburg 60 BRAAS Monier Building Group 961 0,00 3.544 GAGFAH 65.567 0,02 netto- netto- AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % 66.528 0,02 Macau 14.197 Sands China 57.720 0,02 57.720 0,02 Maleisië 78.052 7-Eleven Malaysia Holdings 27.672 0,01 66.084 Oldtown 23.429 0,01 41.626 SapuraKencana Petroleum 22.825 0,00 73.926 0,02 Mexico 42.313 Fibra Uno Administracion 103.199 0,02 13.971 Mexico Real Estate Management 19.245 0,01 10.374 PLA Administradora Industrial 17.996 0,01 140.440 0,04 Nederland 1.271 Akzo Nobel 73.267 0,02 48 ASM International 1.678 0,00 2.780 ASML Holding 248.814 0,08 1.126 Corio 45.769 0,01 40 Delta Lloyd 728 0,00 566 Eurocommercial Properties 19.890 0,01 4.035 Heineken 237.879 0,07 33 IMCD Group 939 0,00 29.433 ING Groep 318.757 0,10 55.348 Koninklijke KPN 145.455 0,04 6.465 Koninklijke Philips (verhandeld in Nederland) 156.126 0,05 7.326 Koninklijke Philips (verhandeld in de Verenigde Staten) 175.580 0,05 5.920 NN Group 147.085 0,04 2.189 NXP Semiconductors 138.207 0,04 7.773 Royal Dutch Shell A (verhandeld in Nederland) 215.001 0,07 5.526 Royal Dutch Shell A (verhandeld in het Verenigd Koninkrijk) 153.348 0,05 52 TKH Group 1.367 0,00 603 Wereldhave 34.372 0,01 3.036 Wolters Kluwer 76.953 0,02 2.191.215 0,66 Noorwegen 8.141 Borregaard 49.803 0,02 9.499 Wilh Wilhelmsen 48.163 0,01 97.966 0,03 66

Profile 2 31-12-2014 Profile 2 31-12-2014 Filippijnen 96.099 Emperador 18.429 0,01 11.354 Jollibee Foods 45.098 0,01 167.587 SM Prime Holdings 52.757 0,02 27.947 Universal Robina 101.196 0,03 754.917 Vista Land & Lifescapes 100.417 0,03 317.897 0,10 Portugal 395 NOS 2.066 0,00 2.066 0,00 Rusland 35.935 Gazprom OAO ADR 138.092 0,04 138.092 0,04 Singapore 34.294 Ascendas Real Estate Investment Trust 50.902 0,01 1.219 Avago Technologies 101.317 0,03 34.527 CapitaCommercial Trust 37.791 0,01 45.346 CapitaLand 93.608 0,03 42.945 CapitaMall Trust 54.638 0,02 51.846 Global Logistic Properties 80.189 0,02 9.121 Keppel Land 19.455 0,01 27.747 Keppel REIT 21.112 0,01 20.576 Mapletree Industrial Trust 19.056 0,01 43.101 Suntec Real Estate Investment Trust 52.685 0,01 530.753 0,16 South Africa 30.045 Growthpoint Properties 59.000 0,02 11.398 Investec 79.529 0,02 64.821 Redefine Properties 49.546 0,01 3.615 Resilient Property Income Fund 21.693 0,01 209.768 0,06 Zuid-Korea 5.585 DGB Financial Group 47.448 0,01 867 DGB Financial Group Rights 1.134 0,00 736 Hyosung 37.877 0,01 382 Hyundai Motor 48.509 0,01 3.245 KB Financial Group 88.205 0,03 915 Kia Motors 35.999 0,01 57 Korea Zinc 17.430 0,01 169 LG Chem 22.966 0,01 41 Orion 30.988 0,01 150 Samsung Electronics 150.020 0,05 36 Samsung Electronics Pref 27.837 0,01 1.841 Shinhan Financial Group 61.519 0,02 2.075 SK Hynix 74.481 0,02 644.413 0,20 Spanje 6.363 ACS Actividades de Construccion y Servicios 184.328 0,06 2.266 Amadeus IT Holding A 74.965 0,02 30.789 Banco Santander ADR 211.954 0,07 10.893 Distribuidora Internacional de Alimentacion 61.293 0,02 154 Gamesa Tecnologica 1.162 0,00 63 Grupo Catalana Occidente 1.506 0,00 13.495 Indra Sistemas 108.908 0,03 23.194 Inmobiliaria Colonial 12.687 0,00 1.327 Liberbank 897 0,00 147 Melia Hotels International 1.305 0,00 304 Sacyr 871 0,00 8.211 Telefonica 97.877 0,03 757.753 0,23 Sri Lanka 56.078 John Keells Holdings 88.307 0,03 96.909 Lanka Orix Leasing 53.717 0,01 61.119 Sampath Bank 90.971 0,03 232.995 0,07 netto- netto- AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Zweden 11.500 Alfa Laval 180.034 0,05 5.808 Assa Abloy B 254.316 0,08 13.828 Atlas Copco A 318.819 0,09 2.461 Axis Communications 51.869 0,01 3.016 Betsson 87.562 0,03 2.747 Castellum 35.404 0,01 2.127 Fabege 22.591 0,01 1.677 Fastighets Balder B 19.516 0,01 2.028 Hufvudstaden A 21.756 0,01 1.871 Indutrade 61.623 0,02 3.771 Intrum Justitia 92.365 0,03 3.993 Loomis B 95.273 0,03 214 Nobia 1.573 0,00 22.378 Nordea Bank 214.739 0,06 6.395 Swedbank A 131.978 0,04 22.023 Trelleborg B 306.898 0,09 1.896.316 0,57 Zwitserland 29 Belimo Holding 55.183 0,02 649 Bossard Holding A 58.978 0,02 12 Chocoladefabriken Lindt & Sprungli 48.800 0,01 3.312 Cie Financiere Richemont 244.641 0,07 8.142 Credit Suisse Group 169.823 0,05 232 Daetwyler Holding 24.630 0,01 91 EFG International 881 0,00 51 Forbo Holding 42.252 0,01 7.379 GAM Holding 110.468 0,03 814 Geberit 229.082 0,07 59 Givaudan 88.383 0,03 135 Inficon Holding 34.738 0,01 4.937 Julius Baer Group 188.090 0,06 702 Kuehne & Nagel International 79.019 0,02 5 Kuoni Reisen Holding 1.141 0,00 56 LEM Holding 34.513 0,01 197 OC Oerlikon 2.049 0,00 254 Partners Group Holding 61.202 0,02 728 PSP Swiss Property 51.936 0,01 1.626 Roche Holding 364.989 0,11 61 SGS 103.311 0,03 23 Sika 57.020 0,02 30.847 STMicroelectronics 191.251 0,06 1.024 Swiss Prime Site 62.165 0,02 5.537 TE Connectivity 289.434 0,09 1.094 Tecan Group 102.806 0,03 41.322 UBS Group 587.341 0,18 5.697 Weatherford International 53.904 0,02 3.338.030 1,01 Taiwan 88.657 Advanced Semiconductor Engineering 88.333 0,03 3.123 Asustek Computer 28.298 0,01 10.170 Casetek Holdings 47.737 0,01 7.447 Catcher Technology 48.005 0,01 14.193 Huaku Development 21.157 0,01 48.827 Inventec 27.261 0,01 22.081 King Yuan Electronics 14.696 0,00 15.295 Kinsus Interconnect Technology 42.196 0,01 500 Lite-On Technology 476 0,00 10.090 Novatek Microelectronics 46.966 0,01 6.900 Sinmag Equipment 34.463 0,01 4.037 St Shine Optical 55.105 0,02 13.014 Synnex Technology International 15.690 0,01 19.819 Tripod Technology 32.185 0,01 43.922 Unimicron Technology 27.738 0,01 530.306 0,16 67

Profile 2 31-12-2014 Profile 2 31-12-2014 Thailand 8.568 Bangkok Bank 42.184 0,01 1.301 Kasikornbank 7.485 0,00 463 Kasikornbank NVDR 2.660 0,00 79.450 Major Cineplex Group 55.381 0,02 62.464 SNC Former 21.966 0,01 20.053 Supalai 12.140 0,00 141.816 0,04 Verenigde Arabische Emiraten 14.699 Dragon Oil 101.809 0,03 101.809 0,03 Verenigd Koninkrijk 204 AA 927 0,00 7.432 Amec Foster Wheeler 81.689 0,02 2.600 AstraZeneca 152.626 0,05 20.063 Aviva 125.258 0,04 7.217 BAE Systems 43.895 0,01 588 Balfour Beatty 1.605 0,00 39.144 Barclays 122.821 0,04 6.060 Berendsen 85.897 0,03 1.358 Berkeley Group Holdings 43.404 0,01 61.854 Booker Group 130.395 0,04 38.353 BP 203.123 0,06 12.464 British American Tobacco 562.121 0,17 16.884 British Land 169.042 0,05 6.348 Britvic 55.175 0,02 30.466 BT Group 157.623 0,05 4.207 Capita 58.604 0,02 10.074 Capital & Counties Properties 47.330 0,01 22.891 Carillion 99.053 0,03 700 Colt Group 1.209 0,00 16.407 Compass Group 232.764 0,07 5.696 Concentric 55.925 0,02 3.399 Delphi Automotive 204.262 0,06 1.672 Derwent London 65.004 0,02 2.190 Diageo ADR 206.446 0,06 23.614 Direct Line Insurance Group 88.638 0,03 2.360 Ensco A 58.410 0,02 5.270 Great Portland Estates 50.116 0,01 10.922 Halma 96.759 0,03 12.763 Hammerson 99.501 0,03 20.791 HSBC Holdings 163.048 0,05 3.784 Imperial Tobacco Group 138.295 0,04 214 Intermediate Capital Group 1.272 0,00 12.097 Intu Properties 52.063 0,02 44.130 ITV 122.374 0,04 6.685 Jardine Lloyd Thompson Group 77.186 0,02 255 Jupiter Fund Management 1.199 0,00 752 Ladbrokes 1.070 0,00 12.915 Land Securities Group 192.544 0,06 29.780 Legal & General Group 95.398 0,03 55.954 Lloyds Banking Group 54.667 0,02 10.264 Londonmetric Property 20.182 0,01 1.878 Next 164.996 0,05 4.933 Noble 67.553 0,02 84 Oxford Instruments 1.379 0,00 170 Paragon Group of Cos 913 0,00 1.926 Pentair 105.711 0,03 17.205 Prudential 330.783 0,10 4.980 Reckitt Benckiser Group 334.314 0,10 11.213 Reed Elsevier 222.473 0,07 26.429 Royal Bank of Scotland Group 134.317 0,04 17.791 RSA Insurance Group 99.722 0,03 455 Saga 910 0,00 11.195 Segro 53.418 0,02 319 Senior 1.247 0,00 netto- netto- AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) 4.354 Shaftesbury 43.822 0,01 89.937 SIG 201.998 0,06 17.773 Smith & Nephew 272.069 0,08 7.439 Spectris 201.500 0,06 4.168 Spirax-Sarco Engineering 154.474 0,05 13.807 Standard Life 71.184 0,02 5.550 SuperGroup 63.648 0,02 401 Synthomer 1.226 0,00 8.904 Travis Perkins 213.053 0,06 1.770 Unilever 57.780 0,02 6.822 Unilever 220.092 0,07 2.443 Victrex 65.554 0,02 265 Virgin Money Holdings UK 982 0,00 47.541 Vodafone Group 136.397 0,04 6.693 WH Smith 116.509 0,03 1.339 Whitbread 82.293 0,02 5.771 WPP 100.028 0,03 7.739.265 2,34 Verenigde Staten 11.810 AbbVie 638.670 0,19 1.076 Acadia Realty Trust 28.470 0,01 2.215 Actavis 471.260 0,14 4.243 Adobe Systems 254.917 0,08 2.153 ADT 64.458 0,02 24.618 AES 280.145 0,08 934 Aetna 68.567 0,02 1.216 Alexandria Real Estate Equities 89.167 0,03 3.132 Allegheny Technologies 89.999 0,03 890 Alliance Data Systems 210.510 0,06 2.165 Allstate 125.685 0,04 375 Amazon.com 96.230 0,03 2.755 Ameren 105.016 0,03 694 American Assets Trust 22.821 0,01 2.050 American Campus Communities 70.064 0,02 4.297 American Electric Power 215.609 0,07 3.074 American Express 236.324 0,07 2.743 American Homes 4 Rent A 38.611 0,01 3.447 American International Group 159.532 0,05 15.526 American Realty Capital Properties 116.117 0,04 538 American Residential Properties 7.809 0,00 3.256 Ameriprise Financial 355.909 0,11 1.253 Anadarko Petroleum 85.436 0,03 1.783 Anthem 185.162 0,06 2.408 Apartment Investment & Management A 73.939 0,02 9.319 Apple 850.066 0,26 5.335 Applied Materials 109.878 0,03 1.239 Ashford Hospitality Trust 10.733 0,00 959 Associated Estates Realty 18.388 0,01 1.828 Assurant 103.372 0,03 6.927 AT&T 192.286 0,06 2.252 AvalonBay Communities 304.146 0,09 343 Aviv REIT 9.772 0,00 20.127 Avon Products 156.186 0,05 1.943 Baker Hughes 90.034 0,03 36.444 Bank of America 538.814 0,16 679 Berkshire Hathaway B 84.236 0,03 3.710 BioMed Realty Trust 66.041 0,02 10.246 Blackstone Group 286.446 0,09 2.642 Boston Properties 280.998 0,08 16.298 Boston Scientific 178.467 0,05 2.993 Brandywine Realty Trust 39.524 0,01 1.878 Brixmor Property Group 38.559 0,01 5.366 Broadcom A 192.146 0,06 3.585 Brookfield Property Partners 67.661 0,02 1.054 California Resources 4.798 0,00 68

Profile 2 31-12-2014 Profile 2 31-12-2014 netto- netto- AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 1.520 Camden Property Trust 92.744 0,03 1.107 Campus Crest Communities 6.686 0,00 2.167 Catamaran 92.662 0,03 1.260 Caterpillar 95.317 0,03 2.330 CBL & Associates Properties 37.401 0,01 5.960 CBRE Group A 168.702 0,05 933 Celgene 86.253 0,03 498 CenturyLink 16.297 0,00 4.076 Chambers Street Properties 27.152 0,01 569 Chatham Lodging Trust 13.622 0,00 1.093 Cheniere Energy 63.614 0,02 4.733 Chesapeake Energy 76.554 0,02 920 Chesapeake Lodging Trust 28.281 0,01 1.393 Chevron 129.161 0,04 2.120 Cigna 180.316 0,05 1.044 Cimarex Energy 91.481 0,03 1.996 Cintas 129.399 0,04 6.595 Cisco Systems 151.604 0,05 3.958 Citigroup 176.974 0,05 8.119 Coca-Cola 283.292 0,09 5.925 Cognizant Technology Solutions A 257.867 0,08 379 Colgate-Palmolive 21.678 0,01 2.011 Columbia Property Trust 42.127 0,01 7.966 Comcast A 381.880 0,12 2.305 Comerica 89.211 0,03 1.162 ConocoPhillips 66.313 0,02 4.817 Corning 91.287 0,03 1.356 Corporate Office Properties Trust 31.796 0,01 10.899 Coty 186.091 0,06 3.632 Cousins Properties 34.278 0,01 800 CR Bard 110.150 0,03 2.712 CubeSmart 49.470 0,01 2.770 CVS Health 220.483 0,07 569 CyrusOne 12.954 0,00 6.887 Dana Holding 123.729 0,04 1.722 DCT Industrial Trust 50.761 0,02 5.253 DDR 79.706 0,02 2.336 Deere & Co 170.759 0,05 10.676 Denbury Resources 71.731 0,02 1.698 Devon Energy 85.881 0,03 2.463 Digital Realty Trust 134.946 0,04 1.889 DIRECTV 135.382 0,04 2.563 Discovery Communications C 71.430 0,02 706 Dollar Tree 41.079 0,01 1.754 Douglas Emmett 41.158 0,01 1.911 Dover 113.240 0,03 8.321 Dow Chemical 313.634 0,09 3.114 Dr Pepper Snapple Group 184.463 0,06 6.220 Duke Realty 103.827 0,03 1.005 DuPont Fabros Technology 27.619 0,01 530 EastGroup Properties 27.734 0,01 5.858 ebay 271.701 0,08 2.036 Ecolab 175.821 0,05 803 Education Realty Trust 24.275 0,01 573 Edwards Lifesciences 60.282 0,02 4.259 Electronic Arts 165.488 0,05 9.741 EMC 239.415 0,07 1.787 Emerson Electric 91.143 0,03 1.403 Empire State Realty Trust A 20.382 0,01 951 EPR Properties 45.286 0,01 1.090 EQT 68.181 0,02 1.886 Equity Commonwealth 40.013 0,01 1.294 Equity LifeStyle Properties 55.118 0,02 1.099 Equity One 23.032 0,01 5.970 Equity Residential 354.449 0,11 1.044 Essex Property Trust 178.317 0,05 935 Excel Trust 10.350 0,00 2.526 Exelon 77.418 0,02 Verenigde Staten (vervolg) 1.147 Express Scripts Holding 80.256 0,02 1.021 Extended Stay America 16.293 0,00 1.894 Extra Space Storage 91.782 0,03 1.609 Exxon Mobil 122.910 0,04 2.192 F5 Networks 236.299 0,07 10.471 Facebook 675.126 0,20 1.169 Federal Realty Investment Trust 128.944 0,04 385 FedEx 55.190 0,02 1.910 FelCor Lodging Trust 17.075 0,01 2.708 Fifth Third Bancorp 45.598 0,01 1.871 First Industrial Realty Trust 31.783 0,01 4.681 First Republic Bank 201.617 0,06 2.931 First Solar 108.022 0,03 2.289 Fluor 114.677 0,03 2.743 Forest City Enterprises A 48.293 0,01 1.340 Fortune Brands Home & Security 50.118 0,02 421 Fossil Group 38.540 0,01 1.551 Franklin Street Properties 15.727 0,00 4.632 Freeport-McMoRan 89.423 0,03 834 Frontier Communications 4.598 0,00 3.325 GameStop A 92.866 0,03 3.540 Gap 123.207 0,04 2.141 General Dynamics 243.490 0,07 21.399 General Electric 446.876 0,14 10.951 General Growth Properties 254.568 0,08 3.675 General Mills 161.956 0,05 1.443 Genuine Parts 127.059 0,04 5.323 Gilead Sciences 414.647 0,13 2.424 Glimcher Realty Trust 27.524 0,01 851 Google C 370.292 0,11 1.208 Government Properties Income Trust 22.972 0,01 4.171 H&R Block 116.101 0,04 6.579 Halliburton 213.848 0,06 1.284 Harman International Industries 113.197 0,03 6.769 Hartford Financial Services Group 233.209 0,07 3.030 HCA Holdings 183.768 0,06 7.997 HCP 290.974 0,09 11.530 HD Supply Holdings 280.987 0,09 5.658 Health Care REIT 353.849 0,11 1.956 Healthcare Realty Trust 44.168 0,01 1.910 Healthcare Trust of America A 42.513 0,01 3.040 Hersha Hospitality Trust 17.659 0,01 2.599 Hershey 223.223 0,07 1.528 Highwoods Properties 55.901 0,02 10.772 Hilton Worldwide Holdings 232.256 0,07 10.407 Home Depot 902.828 0,27 959 Home Properties 51.972 0,02 4.321 Honeywell International 356.822 0,11 4.807 Hospira 243.338 0,07 499 Howard Hughes 53.763 0,02 943 Hudson Pacific Properties 23.428 0,01 17.479 Huntington Bancshares 151.961 0,05 2.726 Illinois Tool Works 213.342 0,06 1.489 Inland Real Estate 13.471 0,00 5.091 Intel 152.686 0,05 2.585 Intuit 196.953 0,06 1.878 Investors Real Estate Trust 12.682 0,00 5.213 Iron Mountain 166.556 0,05 7.484 ITC Holdings 250.039 0,08 7.656 JC Penney 40.998 0,01 1.702 Johnson & Johnson 147.053 0,04 8.000 JPMorgan Chase & Co 413.712 0,13 4.179 Juniper Networks 77.079 0,02 1.338 Keurig Green Mountain 146.419 0,04 13.041 KeyCorp 149.806 0,05 1.325 Kilroy Realty 75.630 0,02 6.391 Kimco Realty 132.781 0,04 1.341 Kite Realty Group Trust 31.840 0,01 69

Profile 2 31-12-2014 Profile 2 31-12-2014 AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 864 KLA-Tencor 50.197 0,02 839 Kohl s 42.311 0,01 3.700 Legg Mason 163.180 0,05 11.217 Lennar A 415.398 0,13 163 Level 3 Communications 6.655 0,00 3.632 Lexington Realty Trust 32.957 0,01 2.549 Liberty Property Trust 79.257 0,02 2.372 Lincoln National 113.049 0,03 4.029 Linear Technology 151.843 0,05 1.939 Lowe s Cos 110.262 0,03 553 LTC Properties 19.742 0,01 1.810 M&T Bank 187.910 0,06 2.385 Macerich 164.398 0,05 1.302 Mack-Cali Realty 20.502 0,01 1.857 Marathon Oil 43.421 0,01 685 Marriott International 44.175 0,01 2.873 Martin Marietta Materials 261.896 0,08 2.185 Masco 45.499 0,01 814 MasterCard A 57.949 0,02 1.481 Mead Johnson Nutrition 123.014 0,04 2.915 Medical Properties Trust 33.195 0,01 4.837 Medtronic 288.583 0,09 8.114 Merck & Co 380.784 0,12 7.086 Micron Technology 205.021 0,06 17.571 Microsoft 674.501 0,20 1.247 Mid-America Apartment Communities 76.963 0,02 10.702 Mondelez International A 321.277 0,10 5.425 Morgan Stanley 173.938 0,05 2.011 Mylan 93.662 0,03 1.477 National Fuel Gas 84.857 0,03 592 National Health Investors 34.247 0,01 1.758 National Oilwell Varco 95.228 0,03 2.221 National Retail Properties 72.272 0,02 5.201 Navient 92.878 0,03 1.304 NetApp 44.679 0,01 3.151 Newfield Exploration 70.616 0,02 1.910 Noble Energy 74.868 0,02 1.186 Northrop Grumman 144.453 0,04 2.670 NVIDIA 44.246 0,01 3.421 Occidental Petroleum 227.868 0,07 2.190 Omega Healthcare Investors 70.714 0,02 6.296 Oracle 233.994 0,07 4.963 Oshkosh 199.540 0,06 2.478 Paramount Group 38.077 0,01 1.249 Parker-Hannifin 133.102 0,04 1.302 Parkway Properties 19.781 0,01 1.037 Pennsylvania Real Estate Investment Trust 20.097 0,01 4.169 Pepco Holdings 92.791 0,03 2.831 PepsiCo 221.222 0,07 1.226 PetSmart 82.385 0,02 16.921 Pfizer 435.598 0,13 757 Pharmacyclics 76.538 0,02 3.726 Philip Morris International 250.805 0,08 3.970 Phillips 66 235.265 0,07 803 Physicians Realty Trust 11.013 0,00 2.642 Piedmont Office Realty Trust A 41.138 0,01 1.275 Pioneer Natural Resources 156.819 0,05 3.658 Pitney Bowes 73.671 0,02 920 Post Properties 44.668 0,01 1.596 Precision Castparts 317.784 0,10 109 Priceline Group 102.483 0,03 31 Procter & Gamble 2.337 0,00 3.289 Progressive 73.360 0,02 8.519 Prologis 302.935 0,09 335 PS Business Parks 22.030 0,01 2.572 Public Storage 392.908 0,12 666 PVH 70.591 0,02 5.139 Qualcomm 315.659 0,10 844 Ralph Lauren 129.105 0,04 Verenigde Staten (vervolg) 1.761 Ramco-Gershenson Properties Trust 27.279 0,01 1.112 Raytheon 99.384 0,03 3.811 Realty Income 150.271 0,05 728 Red Hat 41.572 0,01 1.512 Regency Centers 79.697 0,02 1.551 Retail Opportunity Investments 21.521 0,01 4.076 Retail Properties of America A 56.223 0,02 717 Rexford Industrial Realty 9.309 0,00 2.198 RLJ Lodging Trust 60.903 0,02 639 Rouse Properties 9.782 0,00 2.228 Royal Caribbean Cruises 151.768 0,05 912 Sabra Health Care REIT 22.887 0,01 4.727 Salesforce.com 231.695 0,07 1.082 SanDisk 87.575 0,03 313 Schlumberger 22.063 0,01 3.779 Sealed Air 132.511 0,04 662 Select Income REIT 13.364 0,00 3.507 Senior Housing Properties Trust 64.085 0,02 1.076 Sherwin-Williams 233.935 0,07 600 Silver Bay Realty Trust 8.213 0,00 5.409 Simon Property Group 814.051 0,25 1.645 SL Green Realty 161.756 0,05 8.103 SLM 68.233 0,02 1.688 Southwest Airlines 59.048 0,02 561 Sovran Self Storage 40.449 0,01 6.890 Spirit Realty Capital 67.701 0,02 1.150 St Jude Medical 61.814 0,02 966 STAG Industrial 19.568 0,01 1.521 Starbucks 103.126 0,03 2.655 State Street 172.247 0,05 1.434 Summit Hotel Properties 14.743 0,00 772 Sun Communities 38.553 0,01 2.870 SunEdison 46.272 0,01 2.118 Sysco 69.483 0,02 62 T-Mobile 1.371 0,00 1.489 Tanger Factory Outlet Centers 45.470 0,01 1.099 Taubman Centers 69.404 0,02 3.544 Terex 81.646 0,02 5.128 Texas Instruments 226.599 0,07 2.427 Thermo Fisher Scientific 251.273 0,08 4.535 Time Warner 320.127 0,10 3.135 Travelers 274.209 0,08 7.872 Tyco International 285.347 0,09 4.326 UDR 110.175 0,03 1.292 United Technologies 122.802 0,04 1.768 UnitedHealth Group 147.727 0,04 1.213 Universal Health Services B 111.516 0,03 3.715 Unum Group 107.099 0,03 1.361 Valero Energy 55.665 0,02 5.152 Ventas 305.266 0,09 3.633 Verizon Communications 140.435 0,04 699 VF 43.287 0,01 2.441 Visa A 528.993 0,16 2.962 Vornado Realty Trust 288.108 0,09 4.574 Walgreens Boots Alliance 288.025 0,09 924 Walt Disney 71.887 0,02 2.716 Washington Prime Group 38.654 0,01 1.153 Washington REIT 26.368 0,01 1.917 Weingarten Realty Investors 55.331 0,02 446 Wells Fargo & Co 20.215 0,01 2.296 Western Digital 210.087 0,06 3.704 Weyerhaeuser 109.858 0,03 376 Windstream Holdings 2.559 0,00 1.668 WP Carey 96.625 0,03 1.665 Wyndham Worldwide 118.031 0,04 4.127 Yahoo! 172.282 0,05 564 Zimmer Holdings 52.868 0,02 43.372.916 13,13 netto- netto- 70

Profile 21 31-12-2014 Profile 12 31-12-2014 Nominaal Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten Coupon Verval- datum netto- netto- OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk 47.200 Aviva Monetaire ISR I 48.795.832 14,78 2.450 Natixis Asset Management Natixis Tresorerie IC 30.759.579 9,31 490 Neuflize OBC Investissement Tresorerie 49.157.094 14,88 128.712.505 38,97 Luxemburg 27.500 AXA World Funds US High Yield Bonds I 5.404.300 1,64 280.000 DB Portfolio Euro Liquidity 21.551.600 6,53 400 ING L Renta Fund Europe High Yield IH 3.085.284 0,93 30.041.184 9,10 WARRANTS Sri Lanka 2.493 John Keells Holdings 11/11/2016 1.138 0,00 2.492 John Keells Holdings 12-11-2015 1.068 0,00 2.206 0,00 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 322.145.076 97,55 OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk 210.399 J Sainsbury 1,250% 21/11/19 277.894 0,08 277.894 0,08 AANDELEN Australië 667 Jacana Minerals 90 0,00 90 0,00 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN 277.984 0,08 BELEGGINGEN 322.423.060 97,63 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in de Fonds valuta netto 0 S&P 500 Index Future 03/15 USD 99.147 20 0,00 1 Topix Index Future 03/15 JPY 52.930 (48) 0,00 0 FTSE 100 Index Future 03/15 GBP 13.101 (67) 0,00 0 EURO STOXX 50 Index Future 03/15 EUR 12.209 (41) 0,00 (14) S&P 500 E-mini Index Future 03/15 USD (1.174.070) 15.865 0,00 7 Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/15 EUR 880.767 2.625 0,00 0 Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/15 EUR 72.553 1.355 0,00 25 Bundesrepublik Deutschland Future SCHATZ 03/15 EUR 2.770.087 4.488 0,00 (5) 10-Years US Note Future 03/15 USD (496.056) (2.720) 0,00 (6) Bundesrepublik Deutschland Future BUXL 03/15 EUR (919.227) (34.580) (0,01) (1) Long Gilt Future 03/15 GBP (216.043) (5.440) 0,00 (2) Euro OAT Future 03/15 EUR (365.319) (4.145) 0,00 (19) Euro-BTP Future 03/15 EUR (2.626.219) (31.268) (0,01) TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (53.956) (0,02) BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Gekocht Verkocht Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Niet-gerealiseerde winst /(verlies) in de Fonds valuta netto 46.503 GBP 59.216 EUR 29/01/2015 681 0,01 33.187 USD 27.056 EUR 29/01/2015 363 0,00 1.265.055 EUR 1.551.723 USD 29/01/2015 (16.979) (0,01) 2.768.781 EUR 2.174.379 GBP 29/01/2015 (31.841) (0,01) TOTAAL BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN (47.776) (0,01) DERIVATEN (101,732) (0,03) OVERIG NETTOVERMOGEN 7.929.286 2,40 TOTAAL NETTOVERMOGEN 330.250.614 100,00 * De tegenpartijen voor de futurecontracten zijn Merrill Lynch International (Londen), Newedge Group (Parijs) en UBS (Londen). ** De tegenpartijen voor de valutatermijncontracten zijn Deutsche Bank AG (Londen) en J.P. Morgan Chase Bank N.A. 71

Profile 3 31-12-2014 Profile 3 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Oostenrijk 1.854.373 Austria Government Bond 1,150% 19/10/18 1.936.514 0,21 59.489 Austria Government Bond 3,500% 15/09/21 72.221 0,01 273.652 Austria Government Bond 1,650% 21/10/24 298.200 0,03 169.970 Austria Government Bond 3,500% 15/09/21 206.347 0,02 131.727 Austria Government Bond 3,900% 15/07/20 158.869 0,02 302.547 Austria Government Bond 3,900% 15/07/20 364.886 0,04 596.595 Austria Government Bond 4,350% 15/03/19 705.793 0,08 73.087 Austria Government Bond 3,900% 15/07/20 88.147 0,01 380.733 Austria Government Bond 1,950% 18/06/19 413.187 0,04 252.405 Austria Government Bond 3,400% 22/11/22 310.002 0,03 320.242 Erste Group Bank 7,125% 10/10/22 378.808 0,04 147.804 UNIQA Insurance Group 6,875% 31/07/43 171.105 0,02 5.104.079 0,55 België 98.536 AG Insurance 6,750% 29/03/49 87.518 0,01 49.268 Barry Callebaut Services 6,000% 13/07/17 54.886 0,01 344.876 Belfius Bank 2,250% 26/09/18 364.780 0,04 591.216 Belfius Bank 1,125% 22/05/17 598.593 0,06 93.483 Belgium Government Bond 3,750% 28/09/20 112.130 0,01 135.976 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/22 174.188 0,02 794.100 Belgium Government Bond 3,000% 28/09/19 901.542 0,10 42.492 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/21 53.447 0,01 76.486 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/18 86.403 0,01 733.421 Belgium Government Bond 2,600% 22/06/24 850.724 0,09 572.799 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/19 667.721 0,07 374.784 Belgium Government Bond 3,500% 28/06/17 407.705 0,04 342.830 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/22 439.172 0,05 1.466.841 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/22 1.837.270 0,20 16.997 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/18 19.201 0,00 640.787 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/21 805.976 0,08 96.883 Belgium Government Bond 3,000% 28/09/19 109.991 0,01 1.696.301 Belgium Government Bond 1,250% 22/06/18 1.769.496 0,19 49.268 Ontex Group 4,750% 15/11/21 51.855 0,01 9.392.598 1,01 Canada 344.876 Total Capital Canada 2,125% 18/09/29 363.282 0,04 363.282 0,04 Kaaimaneilanden 49.268 UPCB Finance II 6,375% 01/07/20 51.793 0,01 51.793 0,01 Cyprus 862.598 Cyprus Government International Bond 4,750% 25/06/19 851.815 0,09 61.189 Cyprus Government International Bond 4,625% 03/02/20 60.195 0,01 912.010 0,10 Denemarken 98.536 Danske Bank 2,750% 19/05/26 101.884 0,01 94.594 DONG Energy 4,875% perpetual 100.674 0,01 202.558 0,02 Finland 113.316 Aktia Bank 1,750% 09/10/17 116.190 0,01 50.991 Finland Government Bond 4,375% 04/07/19 60.849 0,01 754.667 Finland Government Bond 2,750% 04/07/28 916.415 0,10 101.982 Finland Government Bond 3,375% 15/04/20 119.244 0,01 135.976 Finland Government Bond 4,375% 04/07/19 162.263 0,02 1.374.961 0,15 Coupon vermo gen Vervaldatum netto Frankrijk 197.072 Accor 4,125% 30/06/49 196.026 0,02 147.804 Luchthavens in Parijs 1,500% 07/04/25 151.334 0,02 394.144 Autoroutes du Sud de la France 4,125% 13/04/20 462.912 0,05 91.784 Banque PSA Finance 0,625% 08/04/16 92.418 0,01 430.109 BNP Paribas 2,250% 13/01/21 467.741 0,05 272.944 BNP Paribas 2,625% 14/10/27 274.786 0,03 642.947 BPCE 4,000% 15/04/24 556.400 0,06 295.608 BPCE 2,125% 17/03/21 319.796 0,03 394.144 Bureau Veritas 3,125% 21/01/21 428.874 0,05 1.223.784 Caisse Centrale du Credit Immobilier de France 0,250% 25/11/18 1.228.140 0,13 24.634 CNP Assurances 6,000% 14/09/40 28.611 0,00 98.536 CNP Assurances 4,000% 29/11/49 99.353 0,01 98.536 Crown European Holdings 4,000% 15/07/22 102.601 0,01 764.865 Dexia Credit Local 1,000% 11/07/16 774.753 0,08 640.483 Electricite de France 5,000% 22/01/49 711.737 0,08 246.340 Electricite de France 4,250% 29/12/49 265.591 0,03 288.949 France Government Bond OAT 3,000% 25/04/22 341.850 0,04 2.817.253 France Government Bond OAT 1,750% 25/05/23 3.085.907 0,33 685.829 France Government Bond OAT 1,000% 25/11/18 710.904 0,08 6.320.675 France Government Bond OAT 2,250% 25/05/24 7.187.891 0,77 633.138 France Government Bond OAT 1,750% 25/11/24 688.839 0,07 761.466 France Government Bond OAT 0,500% 25/11/19 773.733 0,08 1.104.635 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/17 1.201.401 0,13 817.856 France Government Bond OAT 4,250% 25/04/19 964.054 0,10 2.077.034 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/21 2.521.045 0,27 475.916 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/18 552.124 0,06 458.919 France Government Bond OAT 2,500% 25/10/20 517.954 0,06 1.188.940 France Government Bond OAT 3,000% 25/04/22 1.406.612 0,15 2.142.472 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/17 2.400.447 0,26 1.566.265 France Government Bond OAT 2,250% 25/10/22 1.773.075 0,19 1.488.937 France Government Bond OAT 1,000% 25/05/18 1.539.094 0,17 789.851 French Treasury Note BTAN 1,750% 25/02/17 820.288 0,09 118.979 French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/17 122.126 0,01 1.381.006 French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/17 1.417.534 0,15 394.144 GDF Suez 3,875% 29/07/49 416.236 0,04 246.340 GDF Suez 1,375% 19/05/20 257.302 0,03 147.804 GDF Suez 3,000% 29/06/49 151.317 0,02 492.680 Groupama 6,375% 29/05/49 497.360 0,05 98.536 La Mondiale 7,625% 31/12/49 88.709 0,01 615.850 La Mondiale 5,050% 29/12/49 616.127 0,07 147.804 mfinance France 2,000% 26/11/21 147.830 0,02 197.072 Numericable 5,625% 15/05/24 204.708 0,02 197.072 Numericable 5,375% 15/05/22 203.871 0,02 418.778 Orange 4,000% 29/10/49 436.459 0,05 123.170 Pernod Ricard 4,875% 18/03/16 129.912 0,01 344.876 Pernod Ricard 5,000% 15/03/17 378.828 0,04 344.876 Publicis Groupe 1,125% 16/12/21 348.183 0,04 147.804 RCI Banque 5,625% 05/10/15 153.565 0,02 vermo gen 72

Profile 3 31-12-2014 Profile 3 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Frankrijk (vervolg) 147.804 Societe Fonciere Lyonnaise 4,625% 25/05/16 156.613 0,02 147.804 Societe Fonciere Lyonnaise 3,500% 28/11/17 159.815 0,02 640.484 Societe Fonciere Lyonnaise 1,875% 26/11/21 645.479 0,07 98.536 Total Capital International 2,875% 19/11/25 113.752 0,01 49.268 Total Capital International 2,500% 25/03/26 54.884 0,01 49.268 Valeo 3,250% 22/01/24 56.994 0,01 50.253 Veolia Environnement 6,125% 25/11/33 79.966 0,01 246.340 WPP Finance 2,250% 22/09/26 260.504 0,03 39.744.365 4,29 Duitsland 95.087 Bayer 5,000% 29/07/05 96.894 0,01 492.680 Bayer 3,000% 01/07/75 507.482 0,05 4.344.154 Bondsrepubliek Duitsland 1,000% 12/10/18 4.516.117 0,49 492.856 Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 15/08/23 559.823 0,06 509.910 Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 15/02/24 567.575 0,06 77.336 Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 15/08/46 99.244 0,01 85.325 Bondsrepubliek Duitsland 4,250% 04/07/18 98.320 0,01 789.215 Bondsrepubliek Duitsland 3,500% 04/07/19 914.490 0,10 4.915.465 Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/01/21 5.625.308 0,61 1.049.991 Bondsrepubliek Duitsland 3,250% 04/01/20 1.220.121 0,13 595.745 Bondsrepubliek Duitsland 2,250% 04/09/21 678.892 0,07 74.418 Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 04/01/22 83.742 0,01 184.417 Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 04/07/22 205.288 0,02 304.246 Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/07/44 386.992 0,04 57.790 Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 13/10/17 58.690 0,01 305.946 Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 23/02/18 311.512 0,03 481.429 Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 0,750% 15/04/18 494.690 0,05 237.958 FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 16/01/15 238.058 0,03 118.979 FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 15/01/20 125.974 0,01 33.994 FMS Wertmanagement AoeR 2,750% 03/06/16 35.325 0,00 169.970 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,625% 29/05/15 170.393 0,02 581.297 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,500% 26/02/16 584.684 0,06 49.268 Robert Bosch GmbH 2,950% 11/07/39 57.670 0,01 232.545 RWE 4,625% 29/09/49 235.587 0,03 689.752 RWE 7,000% 29/03/49 953.756 0,10 658.220 SAP 2,125% 13/11/19 708.618 0,08 246.340 Symrise 1,750% 10/07/19 252.089 0,03 98.536 Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,625% 15/04/23 107.084 0,01 49.268 Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,750% 15/01/23 53.482 0,01 246.833 Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 7,500% 15/03/19 260.421 0,03 20.208.321 2,18 IJsland 543.904 Iceland Government International Bond 2,500% 15/07/20 547.919 0,06 547.919 0,06 Indië 147.804 ONGC Videsh 2,750% 15/07/21 149.369 0,02 149.369 0,02 Ierland 49.268 Bank of Ireland 3,250% 15/01/19 52.889 0,01 66.512 Bank of Ireland 4,250% 11/06/24 65.847 0,01 Coupon vermo gen Vervaldatum netto Ierland (vervolg) 533.079 Bank of Ireland 2,000% 08/05/17 542.964 0,06 246.340 ERVIA 3,625% 04/12/17 267.713 0,03 152.730 ESB Finance 6,500% 05/03/20 234.415 0,02 113.809 ESB Finance 6,250% 11/09/17 131.353 0,01 98.536 ESB Finance 3,494% 12/01/24 116.154 0,01 399.563 FGA Capital Ireland 4,000% 17/10/18 433.821 0,05 98.536 FGA Capital Ireland 2,625% 17/04/19 102.224 0,01 246.340 FGA Capital Ireland 2,875% 26/01/18 255.617 0,03 394.144 FGA Capital Ireland 2,000% 23/10/19 398.472 0,04 1.543.328 Ireland Government Bond 3,400% 18/03/24 1.829.754 0,20 659.698 Ryanair 1,875% 17/06/21 687.590 0,07 vermo gen 5.118.813 0,55 Italië 221.213 ACEA 3,750% 12/09/18 244.849 0,03 591.216 ACEA 2,625% 15/07/24 630.301 0,07 443.412 Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/04/21 482.844 0,05 591.216 Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/07/24 635.839 0,07 596.142 Enel 8,750% 24/09/73 574.564 0,06 295.608 Enel 4,875% 20/02/18 332.590 0,04 63.063 Enel 6,500% 10/01/74 69.516 0,01 246.340 Hera 5,200% 29/01/28 328.786 0,03 295.608 Intesa Sanpaolo 4,125% 19/09/16 313.259 0,03 68.975 Intesa Sanpaolo 5,250% 12/01/24 61.862 0,01 197.072 Intesa Sanpaolo 3,750% 23/11/16 208.327 0,02 295.608 Intesa Sanpaolo Vita 4,750% 31/12/49 301.520 0,03 1.385.256 Republiek Italië 5,250% 01/08/17 1.549.425 0,17 2.597.992 Republiek Italië 4,500% 01/05/23 3.168.007 0,34 3.356.908 Republiek Italië 4,250% 01/02/15 3.367.241 0,36 314.444 Republiek Italië 3,750% 01/08/21 361.828 0,04 1.917.262 Republiek Italië 4,500% 01/03/24 2.360.303 0,25 776.253 Republiek Italië 3,750% 01/05/21 891.381 0,10 7.617.966 Republiek Italië 2,150% 12/11/17 7.898.018 0,85 6.096.825 Republiek Italië 1,500% 01/08/19 6.257.129 0,67 50.991 Republiek Italië 3,750% 01/09/24 59.520 0,01 975.864 Republiek Italië 2,350% 15/09/24 1.085.813 0,12 140.364 Republiek Italië 2,450% 26/03/16 143.662 0,01 1.115.853 Republiek Italië 4,750% 01/08/23 1.387.006 0,15 340.790 Republiek Italië 4,000% 01/09/20 394.519 0,04 651.835 Republiek Italië 3,750% 15/04/16 679.461 0,07 1.226.334 Republiek Italië 5,500% 01/09/22 1.575.655 0,17 1.256.928 Republiek Italië 4,750% 01/06/17 1.380.981 0,15 42.492 Republiek Italië 4,750% 01/09/21 51.731 0,01 2.564.411 Republiek Italië 2,550% 22/10/16 2.650.809 0,29 958.468 Republiek Italië 1,700% 15/09/18 995.319 0,11 3.578.915 Republiek Italië 2,250% 22/04/17 3.699.266 0,40 730.871 Republiek Italië 5,500% 01/09/22 939.060 0,10 203.964 Republiek Italië 5,250% 01/08/17 228.136 0,02 591.216 Snam 2,375% 30/06/17 617.634 0,07 147.804 Snam 5,000% 18/01/19 172.626 0,02 344.876 Societa Esercizi Aereoportuali 3,125% 17/04/21 349.980 0,04 49.268 Telecom Italia 4,875% 25/09/20 54.647 0,01 98.536 UniCredit 5,750% 28/10/25 106.590 0,01 469.031 Unione Di Banche Italiane 3,125% 14/10/20 535.453 0,06 47.145.457 5,09 Jersey 492.680 Heathrow Funding 4,375% 25/01/17 533.122 0,06 533.122 0,06 73

Profile 3 31-12-2014 Profile 3 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Letland 362.886 Republiek Letland 2,625% 21/01/21 394.056 0,04 78.186 Republiek Letland 2,625% 21/01/21 84.902 0,01 Vervaldatum netto 478.958 0,05 Luxemburg 246.340 GELF Bond Issuer I 1,750% 22/11/21 248.629 0,03 246.340 Prologis International Funding II 2,750% 23/10/18 261.907 0,03 197.072 Prologis International Funding II 2,875% 04/04/22 213.293 0,02 123.170 Swiss Life Via JP Morgan Bank Luxembourg 5,000% 29/11/49 126.372 0,01 850.201 0,09 Mexico 98.536 America Movil 6,375% 06/09/73 116.396 0,01 344.876 America Movil 1,000% 04/06/18 349.614 0,04 449.061 Mexico Government International Bond 2,750% 22/04/23 469.852 0,05 123.170 Petroleos Mexicanos 6,375% 05/08/16 133.591 0,02 1.069.453 0,12 Nederland 394.144 ABN AMRO Bank 7,125% 06/07/22 521.425 0,06 147.804 ABN AMRO Bank 2,500% 18/12/18 196.874 0,02 113.316 Achmea 5,125% 29/06/49 115.016 0,01 406.461 Achmea 6,000% 04/04/43 464.554 0,05 49.268 Achmea Bank 2,750% 18/02/21 54.159 0,01 98.536 Alliander 3,250% 29/11/49 103.832 0,01 98.536 ASML Holding 3,375% 19/09/23 114.789 0,01 147.804 British American Tobacco Holdings 3,125% 06/03/29 173.265 0,02 246.340 Corio 4,625% 22/01/18 276.064 0,03 98.536 Deutsche Annington Finance 3,200% 02/10/17 83.373 0,01 295.608 Deutsche Annington Finance 4,000% 29/12/49 298.786 0,03 56.658 Deutsche Telekom International Finance 4,500% 28/10/30 76.258 0,01 541.948 Deutsche Telekom International Finance 6,000% 20/01/17 605.160 0,06 575.450 EDP Finance 5,250% 14/01/21 501.600 0,05 665.117 ELM for Swiss Life Insurance & Pension Group 5,849% 29/04/49 709.963 0,08 295.608 Eneco Holding 3,250% 29/12/49 295.977 0,03 80.307 Fresenius Finance 4,000% 01/02/24 90.184 0,01 246.340 Generali Finance 4,596% 30/11/49 250.063 0,03 56.658 ING Bank 3,500% 16/09/20 57.508 0,01 123.663 ING Bank 3,500% 21/11/23 131.051 0,01 344.876 ING Bank 4,125% 21/11/23 290.004 0,03 344.876 JAB Holdings 1,500% 24/11/21 348.497 0,04 305.461 Koninklijke KPN 6,125% 29/03/49 327.241 0,03 49.268 Koninklijke KPN 6,875% 14/03/73 66.304 0,01 382.433 Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/19 401.480 0,04 93.483 Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/17 98.298 0,01 317.844 Netherlands Government Bond 2,000% 15/07/24 356.693 0,04 1.465.212 Netherlands Government Bond 0,250% 15/01/20 1.476.217 0,16 1.214.946 Netherlands Government Bond 4,500% 15/07/17 1.354.276 0,15 263.453 Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/19 310.538 0,03 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Nederland (vervolg) 1.712.448 Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/21 2.041.437 0,22 363.906 Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/17 382.649 0,04 2.352.215 Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/18 2.443.359 0,26 102 Netherlands Government Bond 2,250% 15/07/22 116 0,00 1.658.907 Netherlands Government Bond 1,750% 15/07/23 1.825.925 0,20 173.916 Nomura Europe Finance 1,500% 12/05/21 175.597 0,02 512.387 Redexis Gas Finance 2,750% 08/04/21 551.881 0,06 625.703 Schaeffler Finance 7,750% 15/02/17 702.117 0,08 246.340 Schaeffler Finance 2,750% 15/05/19 247.485 0,03 665.117 Shell International Finance 1,000% 06/04/22 671.016 0,07 49.268 Telefonica Europe 5,875% 31/03/49 53.062 0,01 359.163 TenneT Holding 6,655% 29/06/49 396.610 0,04 344.876 Vesteda Finance 1,750% 22/07/19 350.842 0,04 19.991.545 2,16 Noorwegen 147.804 Santander Consumer Bank 1,000% 10/06/16 148.823 0,02 578.898 SpareBank 1 SMN 2,125% 21/02/18 607.797 0,06 339.949 SpareBank 1 SR Bank 2,000% 14/05/18 355.921 0,04 197.072 SpareBank 1 SR Bank 2,125% 27/02/19 208.684 0,02 541.948 SpareBank 1 SR Bank 2,125% 14/04/21 576.882 0,06 1.898.107 0,20 Portugal 394.144 Parpublica Participacoes Publicas SGPS 3,750% 05/07/21 406.264 0,04 2.629.436 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/30 2.756.838 0,30 1.641.910 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,950% 25/10/23 1.948.048 0,21 310.195 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/30 325.225 0,03 57.790 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14/06/19 65.962 0,01 1.883.268 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/18 2.091.557 0,23 234.559 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,350% 16/10/17 256.603 0,03 7.850.497 0,85 Roemenië 492.913 Romanian Government International Bond 5,250% 17/06/16 527.795 0,06 vermo gen Vervaldatum netto vermo gen 527.795 0,06 Slowakije 390.931 Slovakia Government Bond 4,350% 14/10/25 507.468 0,05 507.468 0,05 Slovenië 581.467 Slovenia Government Bond 2,250% 25/03/22 600.980 0,06 590.646 Slovenia Government Bond 1,750% 09/10/17 614.567 0,07 1.215.547 0,13 Zuid-Korea 98.536 Korea Gas 2,375% 15/04/19 105.281 0,01 105.281 0,01 74

Profile 3 31-12-2014 Profile 3 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto OBLIGATIES EUR % Spanje 43.848 Autonomous Community of Madrid Spain 5,750% 01/02/18 50.311 0,01 179.828 Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 06/04/19 193.405 0,02 344.876 Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 17/07/23 375.681 0,04 96.073 Autonomous Community of Madrid Spain 4,300% 15/09/26 116.193 0,01 147.804 Bankia 4,000% 03/02/25 182.685 0,02 344.876 Bankinter 2,750% 26/07/16 358.316 0,04 492.680 Gas Natural Capital Markets 4,125% 24/04/17 533.900 0,06 98.536 Kutxabank 3,000% 01/02/17 103.942 0,01 101.982 Spain Government Bond 5,500% 30/07/17 114.980 0,01 7.087.410 Spain Government Bond 2,100% 30/04/17 7.352.338 0,79 3.927.158 Spain Government Bond 2,750% 31/10/24 4.333.265 0,47 1.700.550 Spain Government Bond 5,150% 31/10/28 2.280.625 0,24 4.830.038 Spain Government Bond 4,600% 30/07/19 5.661.071 0,61 866.507 Spain Government Bond 5,500% 30/07/17 976.943 0,10 2.307.853 Spain Government Bond 5,850% 31/01/22 3.043.181 0,33 632.289 Spain Government Bond 4,500% 31/01/18 707.031 0,08 49.268 Spain Government Bond 4,400% 31/10/23 60.982 0,01 1.482.822 Spain Government Inflation Linked Bond 0,550% 30/11/19 1.496.515 0,16 27.941.364 3,01 Zweden 241.413 Molnlycke Holding 1,500% 28/02/22 244.606 0,02 147.804 PGE Sweden 1,625% 09/06/19 151.676 0,02 396.282 0,04 Zwitserland 823.761 Credit Suisse London 3,875% 25/01/17 883.885 0,10 883.885 0,10 Verenigd Koninkrijk 294.130 Abbey National Treasury Services 2,625% 16/07/20 323.058 0,04 369.510 Abbey National Treasury Services 3,875% 15/10/29 511.592 0,06 689.751 Abbey National Treasury Services 0,875% 13/01/20 693.124 0,07 492.680 BAT International Finance 5,375% 29/06/17 553.946 0,06 197.072 BAT International Finance 6,375% 12/12/19 306.527 0,03 258.657 Coventry Building Society 2,250% 04/12/17 271.721 0,03 788.287 Coventry Building Society 2,500% 18/11/20 856.324 0,09 541.948 FCE Bank 2,759% 13/11/19 710.604 0,08 221.706 FCE Bank 5,125% 16/11/15 294.931 0,03 98.536 Friends Life Holdings 7,875% 08/11/49 91.784 0,01 485.289 Friends Life Holdings 8,250% 21/04/22 764.204 0,08 114.302 G4S International Finance 2,625% 06/12/18 122.305 0,01 147.804 G4S International Finance 2,875% 02/05/17 155.674 0,02 344.876 GlaxoSmithKline Capital 0,625% 02/12/19 349.056 0,04 344.876 GlaxoSmithKline Capital 1,375% 02/12/24 354.578 0,04 98.536 Hammerson 2,750% 26/09/19 107.258 0,01 172.438 Heathrow Finance 5,375% 01/09/19 231.144 0,02 147.804 ICAP Group Holdings 3,125% 06/03/19 153.666 0,02 29.561 InterContinental Hotels Group 6,000% 09/12/16 41.247 0,00 73.902 Jaguar Land Rover Automotive 8,125% 15/05/21 67.181 0,01 49.268 Liverpool Victoria Friendly Society 6,500% 22/05/43 65.330 0,01 221.213 Lloyds Bank 11,875% 16/12/21 266.325 0,03 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon vermo gen Vervaldatum netto OBLIGATIES EUR % vermo gen Verenigd Koninkrijk (vervolg) 275.900 Lloyds Bank 1,000% 19/11/21 279.216 0,03 34.488 National Express Group 6,250% 13/01/17 48.390 0,01 246.340 National Grid 5,000% 02/07/18 284.814 0,03 259.149 Nationwide Building Society 4,125% 20/03/23 278.000 0,03 431.587 NGG Finance 4,250% 18/06/76 468.696 0,05 98.536 OTE 3,500% 09/07/20 93.609 0,01 344.876 Pirelli International 1,750% 18/11/19 347.826 0,04 246.340 RL Finance Bonds 6,125% 29/12/49 320.921 0,03 559.684 Royal Bank of Scotland 6,934% 09/04/18 646.431 0,07 206.925 Royal Bank of Scotland Group 1,500% 28/11/16 210.451 0,02 49.268 Royal Mail 2,375% 29/07/24 52.239 0,01 837.555 Sky 1,875% 24/11/23 864.030 0,09 246.340 SSE 5,025% 29/10/49 252.216 0,03 68.975 SSE 5,625% 29/09/49 74.863 0,01 49.268 Stagecoach Group 5,750% 16/12/16 68.528 0,01 344.876 Tesco 5,000% 24/03/23 454.588 0,05 369.510 Virgin Media Secured Finance 6,000% 15/04/21 503.522 0,05 98.536 William Hill 4,250% 05/06/20 123.797 0,01 221.706 William Hill 7,125% 11/11/16 305.707 0,03 911.457 Yorkshire Building Society 2,125% 18/03/19 955.725 0,10 13.925.148 1,50 Verenigde Staten 15.766 Ally Financial 3,500% 18/07/16 13.208 0,00 357.193 AT&T 3,550% 17/12/32 419.177 0,05 561.162 AT&T 1,450% 01/06/22 573.789 0,06 172.438 Bank of America 4,750% 03/04/17 189.127 0,02 77.843 Bank of America 5,500% 04/12/19 115.562 0,01 98.536 Bank of America 4,625% 07/08/17 109.095 0,01 295.608 Bank of America 7,750% 30/04/18 451.345 0,05 394.144 Bank of America 2,375% 19/06/24 424.541 0,05 344.876 Continental Rubber of America 4,500% 15/09/19 296.673 0,03 161.599 Goldman Sachs Group 4,500% 09/05/16 170.544 0,02 124.155 Merck & Co 1,875% 15/10/26 130.228 0,01 344.876 Metropolitan Life Global Funding I 1,250% 17/09/21 352.515 0,04 98.536 Microsoft 3,125% 06/12/28 118.687 0,01 194.608 Morgan Stanley 3,750% 21/09/17 211.257 0,02 372.466 Morgan Stanley 2,375% 31/03/21 400.239 0,04 443.412 Morgan Stanley 4,375% 12/10/16 474.503 0,05 123.170 Pfizer 5,750% 03/06/21 161.434 0,02 153.223 Philip Morris International 1,750% 19/03/20 161.864 0,02 187.218 Philip Morris International 3,125% 03/06/33 220.331 0,02 480.363 Philip Morris International 2,125% 30/05/19 514.169 0,06 147.804 Philip Morris International 2,875% 03/03/26 168.311 0,02 485.289 Prologis 3,000% 18/01/22 536.837 0,06 246.340 Prologis 1,375% 07/10/20 249.860 0,03 246.340 Prologis 3,000% 02/06/26 268.932 0,03 394.144 Thermo Fisher Scientific 2,000% 15/04/25 408.765 0,04 758.727 Verizon Communications 5,150% 15/09/23 692.867 0,07 60.107 Verizon Communications 3,000% 01/11/21 49.064 0,01 254.715 Wells Fargo & Co 4,125% 03/11/16 272.959 0,03 492.679 Wells Fargo & Co 1,125% 29/10/21 500.426 0,05 8.656.309 0,93 75

Profile 3 31-12-2014 Profile 3 31-12-2014 AANDELEN EUR % Australië 91.132 APN News & Media 51.462 0,01 18.347 Bank of Queensland 151.127 0,02 20.991 BlueScope Steel 79.639 0,01 46.927 BWP Trust 88.545 0,01 25.825 Challenger 114.048 0,01 30.761 Charter Hall Retail REIT 85.709 0,01 139.100 Cromwell Property Group 96.895 0,01 4.101 CSL 240.390 0,03 49.612 CSR 130.855 0,01 92.350 Dexus Property Group 435.316 0,05 129.638 Federation Centres 251.623 0,03 146.413 Goodman Group 563.413 0,06 158.388 GPT Group 465.958 0,05 43.583 Harvey Norman Holdings 99.036 0,01 65.539 Incitec Pivot 141.392 0,01 59.432 Investa Office Fund 146.304 0,02 7.954 JB Hi-Fi 84.940 0,01 13.752 Lend Lease Group 152.530 0,02 2.976 Macquarie Group 117.327 0,01 376.277 Mirvac Group 452.964 0,05 12.178 National Australia Bank 276.716 0,03 27.300 Nine Entertainment Holdings 35.264 0,00 219.537 Novion Property Group 314.760 0,03 54.073 Oil Search 288.534 0,03 15.023 Origin Energy 118.570 0,01 108.097 Qantas Airways 175.452 0,02 10.795 Santos 60.232 0,01 529.107 Scentre Group 1.252.412 0,13 62.779 Shopping Centres Australasia Property Group 78.758 0,01 255.326 Stockland 711.424 0,08 20.274 Suncorp Group 192.779 0,02 6.046 Syrah Resources 13.043 0,00 8.666 Western Areas 21.979 0,00 187.372 Westfield 1.143.002 0,12 8.632.398 0,93 Oostenrijk 4.905 BUWOG 80.351 0,01 8.024 CA Immobilien Anlagen 124.370 0,01 92.004 IMMOFINANZ 192.473 0,02 1.043 Mayr Melnhof Karton 89.660 0,01 1.275 Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment 76.497 0,01 12.998 UNIQA Insurance Group 101.083 0,01 664.434 0,07 België 15.453 Anheuser-Busch InBev 1.450.401 0,16 1.486 Cofinimmo 142.658 0,01 10.068 D ieteren 294.937 0,03 9.209 KBC Groep 428.151 0,05 12.200 UCB 771.069 0,08 3.087.216 0,33 Bermuda 17 Axis Capital Holdings 703 0,00 26 Essent Group 544 0,00 49 Kosmos Energy 341 0,00 104 Maiden Holdings 1.104 0,00 22.203 Nabors Industries 238.164 0,03 5 PartnerRe 454 0,00 16 Platinum Underwriters Holdings 1.000 0,00 31 Validus Holdings 1.068 0,00 243.378 0,03 AANDELEN EUR % Brazilië 49.590 BR Malls Participacoes 253.300 0,02 18.456 BR Properties 58.813 0,01 6.562 Iguatemi Empresa de Shopping Centers 50.189 0,01 7.874 Multiplan Empreendimentos Imobiliarios 116.132 0,01 Nettover mogen Nettover mogen 478.434 0,05 Canada 7.097 Allied Properties Real Estate Investment Trust 189.593 0,02 12.968 Artis Real Estate Investment Trust 131.202 0,01 3.724 Boardwalk Real Estate Investment Trust 163.512 0,02 9.945 Calloway Real Estate Investment Trust 193.714 0,02 10.383 Canadian Apartment Properties REIT 186.171 0,02 6.878 Canadian Real Estate Investment Trust 224.720 0,02 13.187 Chartwell Retirement Residences 112.060 0,01 13.143 Cominar Real Estate Investment Trust 174.518 0,02 7.404 Crombie Real Estate Investment Trust 68.253 0,01 9.332 Dream Global Real Estate Investment Trust 57.060 0,01 10.339 Dream Office Real Estate Investment Trust 185.533 0,02 10.296 First Capital Realty 137.073 0,02 4.556 Granite Real Estate Investment Trust 134.133 0,01 26.374 H&R Real Estate Investment Trust 408.910 0,04 18.313 Pure Industrial Real Estate Trust 58.014 0,01 31.837 RioCan Real Estate Investment Trust 600.377 0,07 3.024.843 0,33 China 9.278 Alibaba Group Holding ADR 796.966 0,09 17.709 Anhui Conch Cement H 54.824 0,01 4.975 Autohome ADR 149.479 0,02 2.101 Baidu ADR 395.783 0,04 587.914 Bank of China H 273.791 0,03 117.926 BYD Electronic International 94.252 0,01 184.927 China CITIC Bank H 122.578 0,01 350.485 China Construction Bank H 237.921 0,02 161.070 China Forestry Holdings 50.207 0,01 11.212 China Lodging Group ADR 243.505 0,03 41.458 China Merchants Bank H 85.975 0,01 45.178 China Vanke H 83.292 0,01 54.825 Chongqing Changan Automobile B 102.596 0,01 389.658 CIFI Holdings Group 63.948 0,01 230.302 Country Garden Holdings 76.082 0,01 119.150 Datang International Power Generation H 52.948 0,01 44.559 Great Wall Motor H 209.409 0,02 173.197 Haitian International Holdings 301.958 0,03 103.513 Hua Hong Semiconductor 112.959 0,01 175.623 Huadian Power International H 127.267 0,01 159.062 Jiangnan Group 22.714 0,00 253.805 Kaisa Group Holdings 43.005 0,00 279.648 KWG Property Holding 158.245 0,02 66.256 Shanghai Pharmaceuticals Holding H 123.562 0,01 117.196 Shenzhou International Group Holdings 319.724 0,03 90.804 Sunac China Holdings 76.349 0,01 40.009 Tingyi Cayman Islands Holding 75.552 0,01 1.011.304 West China Cement 88.373 0,01 4.543.264 0,49 Republiek Tsjechië 9.534 CEZ 203.304 0,02 203.304 0,02 Denemarken 245 AP Moeller Maersk B 407.141 0,04 15.111 Danske Bank 339.696 0,04 56.755 DSV 1.434.434 0,16 2.931 FLSmidth & Co 107.174 0,01 23.702 H Lundbeck 390.881 0,04 76

Profile 3 31-12-2014 Profile 3 31-12-2014 AANDELEN EUR % Denemarken (vervolg) 3.378 Jyske Bank 141.919 0,02 16.684 Novo Nordisk ADR 583.503 0,06 14.084 Novo Nordisk B 492.339 0,05 2.805 Pandora 190.070 0,02 6.316 Royal Unibrew 921.954 0,10 27.843 Spar Nord Bank 216.869 0,02 5.225.980 0,56 Finland 3.875 Cargotec B 99.009 0,01 15.212 Huhtamaki 332.223 0,04 41.031 Kone B 1.551.791 0,17 10.514 Metso 261.385 0,03 17.830 Sampo A 692.142 0,07 13.184 Tieto 283.592 0,03 40.711 UPM-Kymmene 554.490 0,06 21.291 Valmet 217.595 0,02 3.992.227 0,43 Frankrijk 12.010 Bouygues 360.050 0,04 22.942 Bureau Veritas 420.072 0,05 2.720 Christian Dior 388.671 0,04 63.187 Credit Agricole 679.891 0,07 55.938 Danone ADR 601.747 0,07 33.363 Edenred 765.854 0,08 3.380 Eiffage 142.353 0,02 3.328 Faiveley Transport 159.429 0,02 19.167 Faurecia 592.554 0,06 2.663 Fonciere Des Regions 204.503 0,02 2.689 Gecina 278.320 0,03 154 Hermes International 45.412 0,01 3.435 ICADE 228.067 0,02 1.656 Imerys 101.023 0,01 9.093 Klepierre 324.903 0,04 7.504 L Oreal 1.045.337 0,11 16.365 Lagardere 353.492 0,04 28.340 Legrand 1.234.064 0,13 5.482 Nexans 139.280 0,02 6.332 Nexity 198.718 0,02 11.945 Pernod Ricard 1.102.058 0,12 6.603 Publicis Groupe 393.794 0,04 8.327 Renault 504.057 0,05 8.029 Safran 411.466 0,04 23.850 Sanofi 1.804.479 0,19 9.039 Schneider Electric 547.878 0,06 1.870 SEB 115.101 0,01 11.257 Societe Television Francaise 1 143.188 0,02 239.402 Solocal Group 139.332 0,02 2.497 Sopra Group 158.564 0,02 23.732 Totaal 1.009.089 0,11 6.739 Unibail-Rodamco (verhandeld in Frankrijk) 1.434.473 0,15 2.033 Unibail-Rodamco (verhandeld in Nederland) 432.776 0,05 17.497 Vallourec 398.047 0,04 1.735 Vicat 103.397 0,01 16.961.439 1,83 Duitsland 19.882 Aareal Bank 661.876 0,07 10.241 AIXTRON 95.962 0,01 2.397 Allianz 329.204 0,04 7.022 Aurubis 326.836 0,04 2.213 Axel Springer 110.845 0,01 11.745 Bayer 1.327.193 0,14 6.323 Continental 1.109.914 0,12 4.369 CTS Eventim 107.047 0,01 21.118 Deutsche Annington Immobilien SE 593.743 0,06 AANDELEN EUR % Duitsland (vervolg) 8.339 Deutsche Boerse 493.842 0,05 5.658 Deutsche Euroshop 204.796 0,02 20.228 Deutsche Post 547.068 0,06 27.145 Deutsche Wohnen 531.507 0,06 2.909 Dialog Semiconductor 85.320 0,01 11.680 Gerry Weber International 398.872 0,04 3.654 GFK 124.222 0,01 5.340 Hugo Boss 543.069 0,06 116.135 Infineon Technologies 1.027.212 0,11 5.425 KION Group 172.153 0,02 13.830 Kloeckner & Co 123.957 0,01 1.357 Krones 109.567 0,01 5.097 LEG Immobilien 315.930 0,03 2.716 Leoni 134.154 0,02 6.798 Norma Group 269.462 0,03 2.487 Pfeiffer Vacuum Technology 170.618 0,02 32.334 ProSiebenSat.1 Media 1.126.207 0,12 3.857 Rheinmetall 139.899 0,02 17.835 Salzgitter 417.512 0,05 4.741 SAP 272.898 0,03 6.206 Stroeer Media 153.400 0,02 12.525 TAG Immobilien 120.494 0,01 14.674 United Internet 550.050 0,06 1.510 Volkswagen 271.894 0,03 1.451 Volkswagen Pref 267.929 0,03 2.198 Vossloh 117.601 0,01 13.352.253 1,44 Gibraltar 120.128 Bwin.Party Digital Entertainment 182.348 0,02 Nettover mogen Nettover mogen 182.348 0,02 Griekenland 15.894 JUMBO 134.622 0,01 134.622 0,01 Guernsey 42.159 F&C Commercial Property Trust 74.100 0,01 53.187 UK Commercial Property Trust 60.448 0,00 134.548 0,01 Hong Kong 51.719 AIA Group 237.821 0,03 7.073 Cheung Kong Holdings 98.211 0,01 163.654 China Agri-Industries Holdings 55.808 0,01 24.782 China Mobile 239.006 0,03 24.374 China Overseas Land & Investment 59.872 0,01 1.850 China Resources Power Holdings 3.943 0,00 56.909 China Unicom Hong Kong 63.072 0,01 18.057 Dairy Farm International Holdings 134.305 0,01 52.815 Galaxy Entertainment Group 245.676 0,03 22.896 Hang Lung Group 85.888 0,01 216.161 Hang Lung Properties 501.025 0,05 99.406 Henderson Land Development 575.222 0,06 117.675 Hong Kong Land Holdings 657.396 0,07 20.402 Hutchison Whampoa 194.049 0,02 60.896 Hysan Development 224.863 0,02 141.674 Ju Teng International Holdings 57.674 0,01 216.599 Link REIT 1.120.646 0,12 12.187 Luk Fook Holdings International 37.858 0,00 101.141 Nine Dragons Paper Holdings 73.293 0,01 84.547 Pacific Basin Shipping 28.201 0,00 291.954 Sino Land 389.531 0,04 193.360 Skyworth Digital Holdings 86.956 0,01 91.389 Swire Properties 223.023 0,02 189.334 WH Group 89.585 0,01 154.191 Wharf Holdings 920.173 0,10 77

Profile 3 31-12-2014 Profile 3 31-12-2014 AANDELEN EUR % Hong Kong (vervolg) 80.173 Wheelock & Co 309.286 0,03 17.410 Yue Yuen Industrial Holdings 51.857 0,01 6.764.240 0,73 Hungary 20.593 OTP Bank 248.552 0,03 Indië 248.552 0,03 6.551 Bank of Baroda 92.891 0,01 36.806 Castrol India 240.888 0,02 32.749 Emami 340.175 0,04 24.594 HDFC Bank 306.545 0,03 25.330 ICICI Bank 116.831 0,01 70.962 ITC 341.098 0,04 13.592 LIC Housing Finance 77.962 0,01 5.647 Lupin 105.664 0,01 11.311 Multi Commodity Exchange of India 134.583 0,01 53.854 NTPC 100.437 0,01 30.201 Petronet LNG 83.569 0,01 15.748 Power Finance 63.058 0,01 14.555 State Bank of India 59.836 0,01 19.492 Sun Pharmaceutical Industries 209.816 0,02 10.962 Tata Motors 71.537 0,01 22.122 Tata Motors A 96.924 0,01 12.348 Tata Steel 65.382 0,01 23.961 UPL 107.161 0,01 2.614.357 0,28 Indonesië 4.215.740 Ace Hardware Indonesia 220.823 0,02 1.996.516 Arwana Citramulia 115.903 0,01 712.799 Astra International 353.154 0,04 107.752 Bank Mandiri Persero 77.471 0,01 468.777 Bank Rakyat Indonesia Persero 364.412 0,04 409.270 Indofood CBP Sukses Makmur 357.752 0,04 150.395 Vale Indonesia 36.378 0,01 304.267 XL Axiata 98.773 0,01 1.624.666 0,18 Ierland 29.629 C&C Group 107.258 0,01 45.389 Grafton Group 373.153 0,04 110.863 Greencore Group 408.853 0,04 13 ICON 539 0,00 2.418 Shire 424.624 0,05 1.314.427 0,14 Italië 38.572 Anima Holding 160.612 0,02 46.761 Banca Generali 1.077.846 0,12 20.111 Banca Popolare dell Emilia Romagna 109.904 0,01 94.296 Beni Stabili 54.739 0,01 74.768 Cairo Communication 362.926 0,04 165.041 Credito Valtellinese 130.878 0,01 26.346 Danieli & C Officine Meccaniche 361.725 0,04 6.975 De Longhi 104.418 0,01 9.576 DiaSorin 319.171 0,03 70.887 Enel 261.998 0,03 27.875 Eni 404.464 0,04 39.485 FinecoBank Banca Fineco 184.318 0,02 9.912 MARR 145.904 0,02 49.054 Mediaset 168.746 0,02 33.429 RAI Way 106.638 0,01 14.946 Safilo Group 161.117 0,02 AANDELEN EUR % Italië (vervolg) 37.690 Salini Impregilo 113.672 0,01 76.601 Sorin 147.534 0,02 204.236 Telecom Italia 180.136 0,02 6.868 Yoox 126.368 0,01 4.683.114 0,51 Japan 20 Activia Properties 142.143 0,02 105 Advance Residence Investment 232.643 0,03 15.337 Aeon Mall 226.658 0,02 92 AEON REIT Investment 108.059 0,01 3.976 Aisin Seiki 119.360 0,01 6.448 Ajinomoto 99.689 0,01 15.277 Asahi Glass 62.022 0,01 850 Asahi Intecc 34.682 0,00 6.750 Asahi Kasei 51.432 0,01 11.244 Astellas Pharma 130.712 0,01 18.128 Benefit One 162.440 0,02 6.194 Bridgestone 179.260 0,02 4.379 Calbee 126.005 0,01 5.338 Canon 141.296 0,02 6.119 Capcom 76.599 0,01 1.081 Central Japan Railway 135.149 0,01 4.491 COOKPAD 128.458 0,01 1.125 Cosmos Pharmaceutical 127.551 0,01 18.803 Dai-ichi Life Insurance 238.604 0,03 6.750 Daicel 65.970 0,01 5.681 Daiichi Sankyo 66.094 0,01 7.182 Daikin Industries 386.607 0,04 20 Daiwa House REIT Investment 81.535 0,01 22 Daiwa Office Investment 101.614 0,01 38.521 Denki Kagaku Kogyo 117.890 0,01 8.724 Denso 339.887 0,04 15.811 Dowa Holdings 105.171 0,01 2.060 East Japan Railway 129.550 0,01 2.426 Electric Power Development 68.239 0,01 6.250 Exedy 125.484 0,01 2.961 FANUC 407.133 0,04 41 Frontier Real Estate Investment 154.462 0,02 5.175 Fuji Machine Manufacturing 40.091 0,00 4.500 Fujitec 39.886 0,00 22.059 Fujitsu 97.964 0,01 19 Global One Real Estate Investment 59.343 0,01 11.655 Glory 262.706 0,03 195 GLP J-Reit 179.935 0,02 4.300 Hamamatsu Photonics 171.302 0,02 19.399 Haseko 130.502 0,01 3.461 Heiwa Real Estate 43.848 0,00 34.157 Hitachi 212.055 0,02 3.900 Hitachi Transport System 39.810 0,00 11.945 Honda Motor 290.303 0,03 4 Hoshino Resorts REIT 34.389 0,00 1.175 Hoshizaki Electric 47.295 0,01 450 Hoya 12.732 0,00 47.747 IHI 203.061 0,02 32 Industrial & Infrastructure Fund Investment 124.023 0,01 5.400 ITOCHU 48.087 0,01 101 Japan Excellent 111.474 0,01 270 Japan Hotel REIT Investment 143.466 0,02 80 Japan Logistics Fund 148.930 0,02 80 Japan Prime Realty Investment 229.732 0,02 122 Japan Real Estate Investment 488.658 0,05 248 Japan Retail Fund Investment 434.900 0,05 7.126 Japan Tobacco 163.467 0,02 6.447 JSR 92.248 0,01 9.440 JTEKT 133.650 0,01 56.823 JX Holdings 184.006 0,02 22.927 Kakaku.com 275.133 0,03 Nettover mogen Nettover mogen 78

Profile 3 31-12-2014 Profile 3 31-12-2014 AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Japan (vervolg) 625 Kanamoto 14.108 0,00 72.495 Kawasaki Heavy Industries 276.332 0,03 24.498 Kawasaki Kisen Kaisha 54.880 0,01 5.175 KDDI 272.396 0,03 39 Kenedix Office Investment 181.949 0,02 700 Keyence 259.614 0,03 1.700 Kintetsu World Express 54.367 0,01 12.363 Komatsu 228.715 0,02 22.749 Kubota 276.126 0,03 41.541 Leopalace21 218.759 0,02 6.538 M3 91.172 0,01 36.073 Marubeni 180.190 0,02 8.428 Mazda Motor 170.058 0,02 25.402 Mitsubishi 388.171 0,04 27.731 Mitsubishi Electric 276.393 0,03 138.003 Mitsubishi Estate 2.430.858 0,26 22.624 Mitsubishi Gas Chemical 94.659 0,01 159.879 Mitsubishi UFJ Financial Group 732.287 0,08 199.999 Mitsubishi UFJ Financial Group ADR 914.007 0,10 3.904 Mitsui & Co 43.633 0,00 92.227 Mitsui Fudosan 2.069.205 0,22 109.893 Mizuho Financial Group 153.388 0,02 125 Mori Hills REIT Investment 148.894 0,02 88 Mori Trust Sogo Reit 147.010 0,02 2.275 Murata Manufacturing 207.761 0,02 5.025 Nakanishi 176.980 0,02 4.650 Nidec 251.640 0,03 995 Nintendo 86.491 0,01 42 Nippon Accommodations Fund 136.127 0,01 138 Nippon Building Fund 572.717 0,06 2.750 Nippon Paint Holdings 66.718 0,01 142 Nippon Prologis REIT 255.757 0,03 6.955 Nippon Shokubai 76.179 0,01 4.495 Nippon Telegraph & Telephone 192.445 0,02 36.681 Nippon Yusen 86.468 0,01 55.945 Nissan Motor 407.598 0,04 3.747 Nitto Denko 174.937 0,02 7.474 Nomura Holdings 35.559 0,00 7.524 Nomura Real Estate Holdings 107.775 0,01 153 Nomura Real Estate Master Fund 163.986 0,02 36 Nomura Real Estate Office Fund 147.332 0,02 10.749 NSK 106.842 0,01 9.248 NTT DOCOMO 112.695 0,01 16.411 NTT Urban Development 138.343 0,01 2.050 Obara Group 76.016 0,01 14.499 Obayashi 78.252 0,01 6.302 Omron 236.753 0,03 1.825 Oracle 61.698 0,01 91.199 ORIX 957.701 0,10 205 Orix JREIT 239.066 0,03 5.045 Pigeon 245.527 0,03 21 Premier Investment 85.520 0,01 9.144 Recruit Holdings 216.819 0,02 7.475 Ricoh 63.318 0,01 4.323 Rinnai 242.249 0,03 6.350 Rohto Pharmaceutical 65.868 0,01 825 Ryohin Keikaku 84.610 0,01 11.474 SBI Holdings 104.873 0,01 9.729 SCREEN Holdings 47.946 0,01 6.750 Sekisui Chemical 67.691 0,01 4.825 Sekisui House 52.777 0,01 9.431 Seven & I Holdings 283.335 0,03 3.075 Shimachu 62.098 0,01 1.476 Shimamura 105.825 0,01 10.999 Shinmaywa Industries 86.658 0,01 71.495 Shinsei Bank 103.981 0,01 975 SMC 214.840 0,02 11.522 SoftBank 572.615 0,06 Nettover mogen Nettover mogen Japan (vervolg) 8.574 Sony 146.122 0,02 24.457 Sumco 294.842 0,03 8.124 Sumitomo 69.552 0,01 10.999 Sumitomo Chemical 36.316 0,00 33.075 Sumitomo Electric Industries 344.935 0,04 19.486 Sumitomo Mitsui Financial Group 587.635 0,06 121.492 Sumitomo Mitsui Trust Holdings 387.893 0,04 6.950 Sumitomo Real Estate Sales 130.437 0,01 46.264 Sumitomo Realty & Development 1.317.482 0,14 6.828 Suntory Beverage & Food 196.244 0,02 21.377 Sysmex 794.200 0,09 8.749 T&D Holdings 87.929 0,01 1.200 TDK 59.219 0,01 36.001 Teijin 79.655 0,01 8.353 Tokio Marine Holdings 226.471 0,02 2.357 Tokyo Electron 149.798 0,02 46.439 Tokyo Tatemono 282.004 0,03 45.212 Tokyu Fudosan Holdings 262.089 0,03 80 Tokyu REIT 90.408 0,01 13.024 Topcon 231.614 0,03 16.453 Toray Industries 109.803 0,01 34.678 Toshiba 122.477 0,01 12.478 Toyota Motor 650.068 0,07 4.575 Trend Micro 105.319 0,01 4.242 TV Asahi Holdings 55.702 0,01 20.348 Unicharm 408.427 0,04 206 United Urban Investment 268.674 0,03 3.050 Xebio 42.254 0,00 61.296 Yahoo Japan 183.788 0,02 89.177 Yamada Denki 249.559 0,03 8.699 Yamato Holdings 143.582 0,02 11.607 Yokogawa Electric 106.650 0,01 4.575 Zenrin 43.641 0,00 34.917.740 3,77 Luxemburg 7.070 BRAAS Monier Building Group 113.219 0,01 19.922 GAGFAH 368.555 0,04 481.774 0,05 Macau 59.979 Sands China 243.846 0,03 243.846 0,03 Maleisië 329.741 7-Eleven Malaysia Holdings 116.904 0,01 279.181 Oldtown 98.978 0,01 175.852 SapuraKencana Petroleum 96.427 0,01 312.309 0,03 Mexico 237.845 Fibra Uno Administracion 580.084 0,07 78.530 Mexico Real Estate Management 108.180 0,01 58.313 PLA Administradora Industrial 101.156 0,01 789.420 0,09 Nederland 3.460 Akzo Nobel 199.446 0,02 5.633 ASM International 197.718 0,02 11.538 ASML Holding 1.032.681 0,11 6.332 Corio 257.266 0,03 4.719 Delta Lloyd 85.821 0,01 3.179 Eurocommercial Properties 111.801 0,01 16.748 Heineken 987.296 0,11 3.926 IMCD Group 110.702 0,01 112.475 ING Groep 1.218.110 0,13 79

Profile 3 31-12-2014 Profile 3 31-12-2014 Nederland (vervolg) 150.667 Koninklijke KPN 395.952 0,04 17.598 Koninklijke Philips (verhandeld in Nederland) 425.000 0,05 36.912 Koninklijke Philips (verhandeld in de Verenigde Staten) 884.636 0,10 16.116 NN Group 400.391 0,04 7.624 NXP Semiconductors 481.355 0,05 21.159 Royal Dutch Shell A (verhandeld in Nederland) 585.268 0,06 25.086 Royal Dutch Shell A (verhandeld in Verenigd Koninkrijk) 696.140 0,08 6.110 TKH Group 161.060 0,02 3.390 Wereldhave 193.208 0,02 13.781 Wolters Kluwer 349.337 0,04 8.773.188 0,95 Noorwegen 36.957 Borregaard 226.085 0,03 43.122 Wilh Wilhelmsen 218.641 0,02 AANDELEN EUR % 444.726 0,05 Filippijnen 405.983 Emperador 77.854 0,01 47.966 Jollibee Foods 190.521 0,02 942.012 SM Prime Holdings 296.551 0,03 118.066 Universal Robina 427.516 0,05 3.189.239 Vista Land & Lifescapes 424.222 0,04 1.416.664 0,15 Portugal 46.512 NOS 243.538 0,03 243.538 0,03 Rusland 97.821 Gazprom OAO ADR 375.909 0,04 375.909 0,04 Singapore 192.766 Ascendas Real Estate Investment Trust 286.125 0,03 4.245 Avago Technologies 352.873 0,04 194.080 CapitaCommercial Trust 212.425 0,02 254.889 CapitaLand 526.172 0,06 241.396 CapitaMall Trust 307.119 0,04 291.427 Global Logistic Properties 450.744 0,05 38.534 Keppel Land 82.190 0,01 155.965 Keppel REIT 118.669 0,01 115.660 Mapletree Industrial Trust 107.116 0,01 242.272 Suntec Real Estate Investment Trust 296.147 0,03 2.739.580 0,30 Zuid-Afrika 168.882 Growthpoint Properties 331.641 0,04 51.741 Investec 361.031 0,04 364.360 Redefine Properties 278.500 0,03 20.323 Resilient Property Income Fund 121.936 0,01 1.093.108 0,12 Zuid-Korea 15.177 DGB Financial Group 128.949 0,01 2.356 DGB Financial Group Rights 3.082 0,00 2.002 Hyosung 102.938 0,01 1.037 Hyundai Motor 131.834 0,01 8.819 KB Financial Group 239.714 0,03 2.488 Kia Motors 97.834 0,01 156 Korea Zinc 47.371 0,01 459 LG Chem 62.416 0,01 AANDELEN EUR % Zuid-Korea (vervolg) 22 Magnachip Semiconductor 236 0,00 171 Orion 130.913 0,01 466 Samsung Electronics 464.623 0,05 97 Samsung Electronics Pref 75.652 0,01 5.003 Shinhan Financial Group 167.191 0,02 5.638 SK Hynix 202.417 0,02 1.855.170 0,20 Spanje 28.884 ACS Actividades de Construccion y Servicios 836.775 0,09 10.286 Amadeus IT Holding A 340.313 0,04 166.519 Banco Santander ADR 1.146.317 0,12 49.448 Distribuidora Internacional de Alimentacion 278.245 0,03 18.113 Gamesa Tecnologica 136.915 0,01 7.398 Grupo Catalana Occidente 177.480 0,02 36.737 Indra Sistemas 296.466 0,03 130.377 Inmobiliaria Colonial 71.316 0,01 156.365 Liberbank 105.703 0,01 17.362 Melia Hotels International 153.828 0,02 35.871 Sacyr 102.698 0,01 37.275 Telefonica 444.324 0,05 4.090.380 0,44 Sri Lanka 236.907 John Keells Holdings 373.062 0,04 409.404 Lanka Orix Leasing 226.933 0,03 258.206 Sampath Bank 384.319 0,04 Nettover mogen Nettover mogen 984.314 0,11 Zweden 47.728 Alfa Laval 747.217 0,08 24.104 Assa Abloy B 1.055.514 0,12 57.392 Atlas Copco A 1.323.229 0,14 10.216 Axis Communications 215.276 0,02 13.692 Betsson 397.496 0,04 15.439 Castellum 199.009 0,02 11.957 Fabege 126.987 0,01 9.425 Fastighets Balder B 109.701 0,01 11.402 Hufvudstaden A 122.291 0,01 8.493 Indutrade 279.744 0,03 17.120 Intrum Justitia 419.301 0,05 18.128 Loomis B 432.500 0,05 25.184 Nobia 185.438 0,02 96.673 Nordea Bank 927.685 0,10 29.030 Swedbank A 599.127 0,07 93.928 Trelleborg B 1.308.878 0,14 8.449.393 0,91 Zwitserland 119 Belimo Holding 229.033 0,02 2.945 Bossard Holding A 267.738 0,03 49 Chocoladefabriken Lindt & Sprungli 202.536 0,02 13.748 Cie Financiere Richemont 1.015.359 0,11 22.163 Credit Suisse Group 462.287 0,05 963 Daetwyler Holding 102.224 0,01 10.764 EFG International 103.848 0,01 335 Forbo Holding 277.325 0,03 20.087 GAM Holding 300.712 0,03 3.378 Geberit 950.786 0,10 246 Givaudan 366.825 0,04 562 Inficon Holding 144.175 0,02 20.490 Julius Baer Group 780.650 0,08 2.915 Kuehne & Nagel International 327.963 0,04 537 Kuoni Reisen Holding 134.443 0,01 234 LEM Holding 143.244 0,02 80

Profile 3 31-12-2014 Profile 3 31-12-2014 AANDELEN EUR % Zwitserland (vervolg) 7.811 Novartis ADR 598.154 0,06 23.226 OC Oerlikon 241.461 0,03 1.154 Partners Group Holding 277.835 0,03 4.091 PSP Swiss Property 291.932 0,03 7.079 Roche Holding 1.589.128 0,17 252 SGS 428.783 0,05 106 Sika 258.846 0,03 83.971 STMicroelectronics 520.617 0,06 5.755 Swiss Prime Site 349.430 0,04 29.947 TE Connectivity 1.565.357 0,17 4.540 Tecan Group 426.686 0,05 153.332 UBS Group 2.179.398 0,23 19.840 Weatherford International 187.738 0,02 14.724.513 1,59 Taiwan 240.945 Advanced Semiconductor Engineering 240.063 0,03 8.487 Asustek Computer 76.906 0,01 27.638 Casetek Holdings 129.735 0,01 20.239 Catcher Technology 130.464 0,01 38.574 Huaku Development 57.498 0,01 132.697 Inventec 74.087 0,01 60.010 King Yuan Electronics 39.939 0,00 41.567 Kinsus Interconnect Technology 114.677 0,01 1.358 Lite-On Technology 1.293 0,00 27.421 Novatek Microelectronics 127.638 0,01 29.149 Sinmag Equipment 145.593 0,02 17.054 St Shine Optical 232.800 0,02 54.982 Synnex Technology International 66.282 0,01 53.862 Tripod Technology 87.470 0,01 119.367 Unimicron Technology 75.385 0,01 1.599.830 0,17 Thailand 23.286 Bangkok Bank 114.644 0,01 3.536 Kasikornbank 20.342 0,00 1.257 Kasikornbank NVDR 7.229 0,00 335.648 Major Cineplex Group 233.963 0,03 263.885 SNC Former 92.799 0,01 54.499 Supalai 32.992 0,00 501.969 0,05 Verenigde Arabische Emiraten 66.729 Dragon Oil 462.171 0,05 462.171 0,05 Verenigd Koninkrijk 24.064 AA 109.303 0,01 20.231 Amec Foster Wheeler 222.372 0,02 17.228 ARM Holdings ADR 659.179 0,07 11.803 AstraZeneca 692.862 0,07 54.615 Aviva 340.973 0,04 32.763 BAE Systems 199.266 0,02 69.251 Balfour Beatty 189.179 0,02 106.556 Barclays 334.340 0,04 25.151 Berendsen 356.507 0,04 6.166 Berkeley Group Holdings 197.037 0,02 256.717 Booker Group 541.191 0,06 104.405 BP 552.935 0,06 51.730 British American Tobacco 2.333.030 0,25 94.903 British Land 950.192 0,10 28.818 Britvic 250.473 0,03 138.306 BT Group 715.546 0,08 19.099 Capita 266.037 0,03 56.627 Capital & Counties Properties 266.044 0,03 62.314 Carillion 269.638 0,03 82.554 Colt Group 142.546 0,02 Nettover mogen Nettover mogen AANDELEN EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) 68.094 Compass Group 966.066 0,10 25.859 Concentric 253.876 0,03 12.312 Delphi Automotive 739.940 0,08 9.396 Derwent London 365.389 0,04 11.842 Diageo ADR 1.116.531 0,12 107.197 Direct Line Insurance Group 402.379 0,04 11.890 Ensco A 294.291 0,03 29.623 Great Portland Estates 281.706 0,03 45.331 Halma 401.591 0,04 71.743 Hammerson 559.301 0,06 56.596 HSBC Holdings 443.844 0,05 10.301 Imperial Tobacco Group 376.461 0,04 25.278 Intermediate Capital Group 149.866 0,02 67.996 Intu Properties 292.648 0,03 200.333 ITV 555.530 0,06 27.747 Jardine Lloyd Thompson Group 320.354 0,03 30.049 Jupiter Fund Management 141.292 0,01 88.604 Ladbrokes 126.163 0,01 72.594 Land Securities Group 1.082.296 0,12 135.189 Legal & General Group 433.067 0,05 254.009 Lloyds Banking Group 248.167 0,03 57.693 Londonmetric Property 113.446 0,01 8.523 Next 749.015 0,08 20.340 Noble 278.528 0,03 9.892 Oxford Instruments 162.523 0,02 20.069 Paragon Group of Cos 107.632 0,01 9.006 Pentair 494.330 0,05 71.409 Prudential 1.372.885 0,15 20.668 Reckitt Benckiser Group 1.387.539 0,15 50.904 Reed Elsevier 1.009.940 0,11 71.944 Royal Bank of Scotland Group 365.633 0,04 48.429 RSA Insurance Group 271.461 0,03 7.986 SABMiller ADR 340.263 0,04 53.656 Saga 107.236 0,01 62.927 Segro 300.265 0,03 37.621 Senior 146.985 0,02 24.476 Shaftesbury 246.323 0,03 244.823 SIG 549.873 0,06 73.763 Smith & Nephew 1.129.197 0,12 30.876 Spectris 836.306 0,09 17.300 Spirax-Sarco Engineering 641.130 0,07 62.678 Standard Life 323.146 0,03 23.034 SuperGroup 264.166 0,03 47.313 Synthomer 144.491 0,02 24.237 Travis Perkins 579.965 0,06 8.036 Unilever 262.300 0,03 36.895 Unilever 1.190.333 0,13 10.141 Victrex 272.076 0,03 31.177 Virgin Money Holdings UK 115.703 0,01 129.415 Vodafone Group 371.295 0,04 27.777 WH Smith 483.562 0,05 5.557 Whitbread 341.549 0,04 15.711 WPP 272.292 0,03 34.370.796 3,71 Verenigde Staten 52.933 AbbVie 2.862.638 0,31 32 Abercrombie & Fitch 765 0,00 27 ABM Industries 646 0,00 6.046 Acadia Realty Trust 160.033 0,02 7.716 Actavis 1.641.329 0,18 10 Actuant 229 0,00 22.947 Adobe Systems 1.378.674 0,15 10.847 ADT 324.761 0,04 17 Aegion 259 0,00 126.678 AES 1.441.562 0,16 3.851 Aetna 282.710 0,03 6.834 Alexandria Real Estate Equities 501.208 0,05 81

Profile 3 31-12-2014 Profile 3 31-12-2014 AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 15.781 Allegheny Technologies 453.448 0,05 3.101 Alliance Data Systems 733.176 0,08 8.926 Allstate 518.214 0,06 892 Altera 27.223 0,00 5.057 Amazon.com 1.297.030 0,14 16 Amdocs 598 0,00 11.358 Ameren 432.994 0,05 3.899 American Assets Trust 128.279 0,01 11.522 American Campus Communities 393.832 0,04 20 American Capital Agency 361 0,00 15 American Capital Mortgage Investment 234 0,00 73 American Eagle Outfitters 843 0,00 19.505 American Electric Power 978.742 0,11 14.258 American Express 1.096.327 0,12 15.421 American Homes 4 Rent A 217.036 0,02 14.211 American International Group 657.770 0,07 87.270 American Realty Capital Properties 652.698 0,07 3.061 American Residential Properties 44.446 0,00 14.877 Ameriprise Financial 1.625.993 0,18 3.621 Amgen 476.683 0,05 14 Amsurg 622 0,00 4.364 Anadarko Petroleum 297.561 0,03 1.666 Analog Devices 76.456 0,01 8.482 Anthem 880.888 0,09 45 Anworth Mortgage Asset 194 0,00 13.537 Apartment Investment & Management A 415.615 0,04 20 Apollo Investment 121 0,00 34.048 Apple 3.105.798 0,34 26.882 Applied Materials 553.604 0,06 20 Ares Capital 257 0,00 57 Ares Commercial Real Estate 543 0,00 25 Arrow Electronics 1.187 0,00 4 Asbury Automotive Group 278 0,00 59 Ascena Retail Group 615 0,00 6.966 Ashford Hospitality Trust 60.330 0,01 5.389 Associated Estates Realty 103.361 0,01 7.542 Assurant 426.519 0,05 30.741 AT&T 853.342 0,09 15.026 Autodesk 745.797 0,08 3.393 Automatic Data Processing 233.752 0,03 12.661 AvalonBay Communities 1.709.612 0,18 1.928 Aviv REIT 54.928 0,01 29 Avnet 1.019 0,00 82.987 Avon Products 643.976 0,07 9.790 Baker Hughes 453.624 0,05 161.783 Bank of America 2.391.885 0,26 4 Belden 292 0,00 2.799 Berkshire Hathaway B 347.318 0,04 20.854 BioMed Realty Trust 371.216 0,04 35.684 Blackstone Group 997.649 0,11 14 Booz Allen Hamilton Holding 297 0,00 14.852 Boston Properties 1.579.497 0,17 67.200 Boston Scientific 735.841 0,08 27 Brady A 613 0,00 16.823 Brandywine Realty Trust 222.168 0,02 8 Brink s 153 0,00 4 Bristow Group 229 0,00 10.558 Brixmor Property Group 216.742 0,02 22.907 Broadcom A 820.272 0,09 64 Brocade Communications Systems 625 0,00 20.153 Brookfield Property Partners 380.326 0,04 8 Cabot 289 0,00 4.344 California Resources 19.781 0,00 8.543 Camden Property Trust 521.315 0,06 6.221 Campus Crest Communities 37.582 0,00 6 Carlisle 466 0,00 10.916 Catamaran 466.864 0,05 5.196 Caterpillar 393.005 0,04 13.099 CBL & Associates Properties 210.230 0,02 AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 24.575 CBRE Group A 695.579 0,08 33 CDW 953 0,00 3.847 Celgene 355.630 0,04 4 Centene 348 0,00 2.054 CenturyLink 67.196 0,01 22.913 Chambers Street Properties 152.620 0,02 3.229 Chatham Lodging Trust 77.309 0,01 12 Chemed 1.010 0,00 3.808 Cheniere Energy 221.559 0,02 21.107 Chesapeake Energy 341.357 0,04 5.170 Chesapeake Lodging Trust 158.970 0,02 7.003 Chevron 649.270 0,07 9.946 Cigna 845.901 0,09 4.306 Cimarex Energy 377.188 0,04 8.230 Cintas 533.526 0,06 87.172 Cisco Systems 2.003.798 0,22 19.940 Citigroup 891.659 0,10 45 Cloud Peak Energy 338 0,00 45.971 Coca-Cola 1.603.985 0,17 24.431 Cognizant Technology Solutions A 1.063.217 0,11 8 Coherent 400 0,00 1.563 Colgate-Palmolive 89.381 0,01 41 Colony Financial 807 0,00 8 Columbia Banking System 180 0,00 11.303 Columbia Property Trust 236.795 0,03 34.496 Comcast A 1.653.738 0,18 9.502 Comerica 367.829 0,04 3.321 Compass Minerals International 238.326 0,03 4.791 ConocoPhillips 273.417 0,03 13 Contango Oil & Gas 308 0,00 24.271 Corning 459.934 0,05 7.623 Corporate Office Properties Trust 178.724 0,02 58.947 Coty 1.006.443 0,11 20.416 Cousins Properties 192.675 0,02 3.298 CR Bard 454.161 0,05 20 Crown Holdings 838 0,00 15.246 CubeSmart 278.071 0,03 21 Cubic 917 0,00 10 Curtiss-Wright 592 0,00 9.648 CVS Health 767.909 0,08 3.198 CyrusOne 72.815 0,01 135 CYS Investments 973 0,00 34.698 Dana Holding 623.391 0,07 9.682 DCT Industrial Trust 285.330 0,03 29.528 DDR 448.030 0,05 12.632 Deere & Co 923.524 0,10 44.020 Denbury Resources 295.756 0,03 5.913 Devon Energy 299.112 0,03 13.844 Digital Realty Trust 758.534 0,08 9 Dillard s 923 0,00 7.791 DIRECTV 558.199 0,06 10.569 Discovery Communications C 294.516 0,03 2.912 Dollar Tree 169.374 0,02 9.857 Douglas Emmett 231.353 0,02 7.878 Dover 466.904 0,05 41.099 Dow Chemical 1.549.136 0,17 12.839 Dr Pepper Snapple Group 760.563 0,08 24 Drew Industries 1.025 0,00 34.961 Duke Realty 583.618 0,06 5.652 DuPont Fabros Technology 155.248 0,02 2.979 EastGroup Properties 155.892 0,02 31.684 ebay 1.469.450 0,16 11.009 Ecolab 950.901 0,10 4.512 Education Realty Trust 136.450 0,01 2.361 Edwards Lifesciences 248.551 0,03 17.561 Electronic Arts 682.330 0,07 52.684 EMC 1.294.839 0,14 7.366 Emerson Electric 375.795 0,04 7.886 Empire State Realty Trust A 114.569 0,01 Nettover mogen Nettover mogen 82

Profile 3 31-12-2014 Profile 3 31-12-2014 AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 17 EnerSys 860 0,00 5.345 EPR Properties 254.556 0,03 4.494 EQT 281.118 0,03 7 Equifax 438 0,00 10.602 Equity Commonwealth 224.913 0,02 7.273 Equity LifeStyle Properties 309.821 0,03 6.177 Equity One 129.462 0,01 33.559 Equity Residential 1.992.367 0,21 5.871 Essex Property Trust 1.002.327 0,11 5.257 Excel Trust 58.175 0,01 10.417 Exelon 319.206 0,03 25.847 Expeditors International of Washington 952.875 0,10 37 Express 445 0,00 4.729 Express Scripts Holding 330.904 0,04 5.739 Extended Stay America 91.586 0,01 10.646 Extra Space Storage 515.911 0,06 6.633 Exxon Mobil 506.771 0,05 9.036 F5 Networks 974.291 0,11 55.665 Facebook 3.589.104 0,39 5.434 FactSet Research Systems 632.067 0,07 6.572 Federal Realty Investment Trust 724.797 0,08 15 Federated Investors B 417 0,00 1.586 FedEx 227.557 0,02 10.734 FelCor Lodging Trust 95.977 0,01 23 Fidelity National Financial 659 0,00 52 Fifth Street Finance 347 0,00 11.166 Fifth Third Bancorp 188.007 0,02 32 Finish Line A 635 0,00 14 First American Financial 380 0,00 2 First Citizens BancShares A 340 0,00 10.514 First Industrial Realty Trust 178.652 0,02 25.326 First Republic Bank 1.090.859 0,12 12.085 First Solar 445.388 0,05 72 Flextronics International 666 0,00 9.437 Fluor 472.828 0,05 8 FNFV Group 100 0,00 18 Foot Locker 826 0,00 15.421 Forest City Enterprises A 271.454 0,03 4.666 Fortune Brands Home & Security 174.552 0,02 23 Forum Energy Technologies 386 0,00 1.736 Fossil Group 158.904 0,02 8.718 Franklin Street Properties 88.404 0,01 19.099 Freeport-McMoRan 368.702 0,04 13 Fresh Del Monte Produce 371 0,00 3.439 Frontier Communications 18.958 0,00 15 FTD 429 0,00 8 FTI Consulting 253 0,00 6 G&K Services A 340 0,00 13.708 GameStop A 382.899 0,04 17.838 Gap 620.759 0,07 11.579 General Dynamics 1.316.876 0,14 108.416 General Electric 2.264.107 0,24 61.554 General Growth Properties 1.430.936 0,15 19.874 General Mills 875.912 0,09 5.948 Genuine Parts 523.881 0,06 19.893 Gilead Sciences 1.549.631 0,17 13.625 Glimcher Realty Trust 154.711 0,02 27 Globe Specialty Metals 379 0,00 1.062 Google A 465.619 0,05 4.026 Google C 1.751.554 0,19 6.791 Government Properties Income Trust 129.129 0,01 15 Granite Construction 483 0,00 137 Graphic Packaging Holding 1.542 0,00 16.301 Greenhill & Co 587.361 0,06 6 Group 1 Automotive 441 0,00 17.199 H&R Block 478.700 0,05 32.490 Halliburton 1.056.018 0,11 20 Hanger 359 0,00 5 Hanover Insurance Group 271 0,00 AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 5.292 Harman International Industries 466.726 0,05 10 Harris 611 0,00 28.588 Hartford Financial Services Group 984.956 0,11 55 Hatteras Financial 831 0,00 10.553 HCA Holdings 640.038 0,07 44.950 HCP 1.635.574 0,18 40.156 HD Supply Holdings 978.637 0,11 31.806 Health Care REIT 1.988.999 0,21 10.996 Healthcare Realty Trust 248.273 0,03 10.734 Healthcare Trust of America A 238.967 0,03 16 Heidrick & Struggles International 302 0,00 24 Helix Energy Solutions Group 423 0,00 17.086 Hersha Hospitality Trust 99.265 0,01 13.117 Hershey 1.126.628 0,12 8.587 Highwoods Properties 314.223 0,03 16 Hillenbrand 450 0,00 37.517 Hilton Worldwide Holdings 808.912 0,09 47.778 Home Depot 4.144.649 0,45 5.389 Home Properties 292.135 0,03 5.981 HomeAway 147.184 0,02 15.050 Honeywell International 1.242.760 0,13 26.000 Hospira 1.316.054 0,14 2.804 Howard Hughes 302.203 0,03 5.301 Hudson Pacific Properties 131.689 0,01 72.141 Huntington Bancshares 627.184 0,07 8 Huntington Ingalls Industries 765 0,00 17 Huntsman 314 0,00 7 IAC/InterActiveCorp 372 0,00 1 ICF International 20 0,00 14.743 Illinois Tool Works 1.153.824 0,12 4 Infinity Property & Casualty 229 0,00 32 Ingram Micro A 738 0,00 8.368 Inland Real Estate 75.722 0,01 10 Insight Enterprises 218 0,00 10 Integra LifeSciences Holdings 455 0,00 24.356 Intel 730.436 0,08 7 International Speedway 173 0,00 10.659 Intuit 812.061 0,09 65 Investors Bancorp 605 0,00 10.558 Investors Real Estate Trust 71.287 0,01 21.494 Iron Mountain 686.730 0,07 40.473 ITC Holdings 1.352.293 0,15 38.573 JC Penney 206.563 0,02 8.036 Johnson & Johnson 694.480 0,07 42.026 JPMorgan Chase & Co 2.173.446 0,23 17.229 Juniper Networks 317.807 0,03 32 KAR Auction Services 911 0,00 5.518 Keurig Green Mountain 603.704 0,07 53.771 KeyCorp 617.669 0,07 7.448 Kilroy Realty 425.121 0,05 35.925 Kimco Realty 746.369 0,08 36 Kindred Healthcare 534 0,00 7.535 Kite Realty Group Trust 178.974 0,02 3.561 KLA-Tencor 206.967 0,02 17 Knoll 301 0,00 3.458 Kohl s 174.454 0,02 4 Landstar System 268 0,00 12 Lear 934 0,00 15.255 Legg Mason 672.812 0,07 59.398 Lennar A 2.199.585 0,24 672 Level 3 Communications 27.440 0,00 20.416 Lexington Realty Trust 185.252 0,02 14.326 Liberty Property Trust 445.509 0,05 7 LifePoint Hospitals 411 0,00 9.780 Lincoln National 466.116 0,05 19.068 Linear Technology 718.569 0,08 22 Live Nation Entertainment 472 0,00 14.433 Lowe s Cos 820.612 0,09 14 LSB Industries 354 0,00 Nettover mogen Nettover mogen 83

Profile 3 31-12-2014 Profile 3 31-12-2014 AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 3.111 LTC Properties 110.972 0,01 9.789 M&T Bank 1.016.278 0,11 13.406 Macerich 924.089 0,10 7.316 Mack-Cali Realty 115.243 0,01 7 ManpowerGroup 422 0,00 7.658 Marathon Oil 179.030 0,02 2.825 Marriott International 182.141 0,02 14.346 Martin Marietta Materials 1.307.884 0,14 9.008 Masco 187.599 0,02 3.356 MasterCard A 238.929 0,03 6 Matthews International 230 0,00 7 MAXIMUS 337 0,00 6.104 Mead Johnson Nutrition 507.203 0,05 16.385 Medical Properties Trust 186.593 0,02 26.158 Medtronic 1.560.754 0,17 14 Men s Wearhouse 518 0,00 40.242 Merck & Co 1.888.644 0,20 123 MFA Financial 812 0,00 24.680 Micron Technology 714.058 0,08 89.644 Microsoft 3.441.165 0,37 7.010 Mid-America Apartment Communities 432.612 0,05 56.446 Mondelez International A 1.694.476 0,18 16.024 Monster Beverage 1.434.842 0,15 18.893 Morgan Stanley 605.800 0,07 29 MRC Global 357 0,00 14.217 MSCI 557.376 0,06 7 Mueller Industries 202 0,00 10.130 Mylan 471.904 0,05 7.987 National Fuel Gas 458.934 0,05 3.330 National Health Investors 192.503 0,02 7.250 National Oilwell Varco 392.637 0,04 12.486 National Retail Properties 406.242 0,04 25 Nationstar Mortgage Holdings 586 0,00 26.203 Navient 467.952 0,05 51 Navigant Consulting 653 0,00 6.572 NetApp 225.107 0,02 12.991 Newfield Exploration 291.157 0,03 7.875 Noble Energy 308.688 0,03 4.890 Northrop Grumman 595.600 0,06 15 Nu Skin Enterprises A 531 0,00 11.010 NVIDIA 182.433 0,02 14.103 Occidental Petroleum 939.531 0,10 34 Ocwen Financial 420 0,00 12.311 Omega Healthcare Investors 397.488 0,04 16 Omnicare 954 0,00 92 ON Semiconductor 768 0,00 61.659 Oracle 2.291.477 0,25 26.842 Oshkosh 1.079.180 0,12 8 Owens & Minor 230 0,00 15 Packaging Corp of America 989 0,00 13.932 Paramount Group 214.033 0,02 5 PAREXEL International 249 0,00 5.150 Parker-Hannifin 548.798 0,06 7.316 Parkway Properties 111.192 0,01 54 Parsley Energy A 713 0,00 4 PBF Energy A 90 0,00 5.827 Pennsylvania Real Estate Investment Trust 112.968 0,01 17.191 Pepco Holdings 382.588 0,04 12.682 PepsiCo 991.014 0,11 5.056 PetSmart 339.685 0,04 74.343 Pfizer 1.913.802 0,21 2.638 Pharmacyclics 266.569 0,03 45 PHH 897 0,00 15.363 Philip Morris International 1.034.100 0,11 21.474 Phillips 66 1.272.389 0,14 4.512 Physicians Realty Trust 61.904 0,01 14.852 Piedmont Office Realty Trust A 231.236 0,02 6.895 Pioneer Natural Resources 848.127 0,09 15.082 Pitney Bowes 303.753 0,03 AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 23 PNM Resources 562 0,00 5.170 Post Properties 251.080 0,03 5.560 Precision Castparts 1.106.794 0,12 379 Priceline Group 356.932 0,04 6.294 Procter & Gamble 473.763 0,05 13.561 Progressive 302.474 0,03 47.885 Prologis 1.702.808 0,18 1.884 PS Business Parks 123.831 0,01 14.457 Public Storage 2.208.552 0,24 2.321 PVH 245.859 0,03 23 QEP Resources 385 0,00 8 QTS Realty Trust A 226 0,00 35.590 Qualcomm 2.186.216 0,24 35 Radian Group 487 0,00 2.939 Ralph Lauren 449.653 0,05 9.901 Ramco-Gershenson Properties Trust 153.339 0,02 13 Raymond James Financial 631 0,00 4.584 Raytheon 409.772 0,04 48 RCS Capital A 489 0,00 10 Realogy Holdings 368 0,00 21.423 Realty Income 844.681 0,09 3.000 Red Hat 171.409 0,02 8.499 Regency Centers 447.982 0,05 10 Reinsurance Group of America 741 0,00 16 Rent-A-Center 470 0,00 8.718 Retail Opportunity Investments 120.970 0,01 22.913 Retail Properties of America A 316.033 0,03 4.031 Rexford Industrial Realty 52.328 0,01 25 Rice Energy 437 0,00 70 Rite Aid 434 0,00 12.355 RLJ Lodging Trust 342.339 0,04 9 Rock-Tenn A 470 0,00 6 Rosetta Resources 107 0,00 3.592 Rouse Properties 54.983 0,01 7.759 Royal Caribbean Cruises 528.586 0,06 51 RPX 582 0,00 5.126 Sabra Health Care REIT 128.649 0,01 16.464 Salesforce.com 806.959 0,09 3.767 SanDisk 305.009 0,03 10.293 Schlumberger 726.497 0,08 12 Schweitzer-Mauduit International 420 0,00 19.040 Sealed Air 667.640 0,07 23.527 SEI Investments 778.484 0,08 3.724 Select Income REIT 75.121 0,01 31 Select Medical Holdings 367 0,00 19.715 Senior Housing Properties Trust 360.226 0,04 5 Sensient Technologies 245 0,00 14 Service International 256 0,00 4.081 Sherwin-Williams 887.220 0,10 3.391 Silver Bay Realty Trust 46.407 0,01 30.404 Simon Property Group 4.575.805 0,49 6 Skechers U.S.A. A 256 0,00 9.244 SL Green Realty 909.236 0,10 40.824 SLM 343.783 0,04 6.961 Southwest Airlines 243.461 0,03 3.154 Sovran Self Storage 227.365 0,02 38.728 Spirit Realty Capital 380.547 0,04 4.742 St Jude Medical 254.868 0,03 5.432 STAG Industrial 109.992 0,01 3 StanCorp Financial Group 202 0,00 6.271 Starbucks 425.202 0,05 13.377 State Street 867.840 0,09 28 Stock Building Supply Holdings 357 0,00 8.061 Summit Hotel Properties 82.873 0,01 4.337 Sun Communities 216.709 0,02 9.995 SunEdison 161.160 0,02 4 SVB Financial Group 400 0,00 15 Sykes Enterprises 300 0,00 26 Symetra Financial 503 0,00 Nettover mogen Nettover mogen 84

Profile 3 31-12-2014 Profile 3 31-12-2014 AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 11 Symmetry Surgical 68 0,00 14 Synnex 901 0,00 10.673 Sysco 350.081 0,04 254 T-Mobile 5.651 0,00 8.368 Tanger Factory Outlet Centers 255.587 0,03 6.177 Taubman Centers 390.122 0,04 7 TeleTech Holdings 131 0,00 6 Tempur Sealy International 265 0,00 28 Teradyne 462 0,00 17.872 Terex 411.772 0,04 20 Tetra Tech 433 0,00 27.737 Texas Instruments 1.225.521 0,13 8.452 Thermo Fisher Scientific 875.147 0,09 19 Thor Industries 882 0,00 20 Thoratec 533 0,00 24.526 Time Warner 1.731.355 0,19 16 Timken 565 0,00 10 Torchmark 431 0,00 14.454 Travelers 1.264.344 0,14 37 TriQuint Semiconductor 839 0,00 117 Two Harbors Investment 971 0,00 31.879 Tyco International 1.155.505 0,12 24.315 UDR 619.298 0,07 4.505 United Parcel Service B 413.888 0,04 5.328 United Technologies 506.329 0,05 6.159 UnitedHealth Group 514.512 0,06 12 Universal 426 0,00 5.001 Universal Health Services B 459.794 0,05 15.319 Unum Group 441.584 0,05 6.856 Valero Energy 280.459 0,03 11.530 Varian Medical Systems 824.337 0,09 28.959 Ventas 1.715.911 0,19 14.978 Verizon Communications 579.031 0,06 2.883 VF 178.479 0,02 13.495 Visa A 2.924.170 0,32 16.648 Vornado Realty Trust 1.619.464 0,17 24.737 Walgreens Boots Alliance 1.557.735 0,17 47 Walker & Dunlop 682 0,00 3.808 Walt Disney 296.399 0,03 15.268 Washington Prime Group 217.275 0,02 6.484 Washington Real Estate Investment Trust 148.214 0,02 10.777 Weingarten Realty Investors 311.017 0,03 1.840 Wells Fargo & Co 83.348 0,01 7 WESCO International 464 0,00 10.813 Western Digital 989.210 0,11 24 Western Refining 742 0,00 15.272 Weyerhaeuser 452.958 0,05 1.549 Windstream Holdings 10.551 0,00 32 World Fuel Services 1.235 0,00 9.375 WP Carey 543.133 0,06 6.867 Wyndham Worldwide 486.655 0,05 14.375 Yahoo! 600.033 0,06 6.628 Yum! Brands 399.045 0,04 4.522 Zimmer Holdings 423.901 0,05 219.936.470 23,73 FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk 820 Allianz Securicash SRI 100.083.132 10,80 62.000 Aviva Monetaire ISR I 64.096.220 6,91 4.250 Natixis Asset Management Natixis Tresorerie IC 53.358.452 5,76 217.537.804 23,47 Luxemburg 76.000 AXA World Funds US High Yield Bonds I 14.935.520 1,61 1.070.000 Fidelity Funds Emerging Markets Fund Y 9.974.462 1,08 1.140 ING L Renta Fund Europe High Yield IH 8.793.060 0,95 2.400.000 Pioneer Funds Euroland Equity I 17.112.000 1,85 50.815.042 5,49 WARRANTS Sri Lanka 10.529 John Keells Holdings 11/11/2016 4.809 0,00 10.530 John Keells Holdings 12/11/2015 4.510 0,00 9.319 0,00 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 902.425.504 97,38 Nominaal Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten Coupon gen Nettover mogen Nettover mogen Vervaldatum netto OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk 591.216 J Sainsbury 1,250% 21/11/19 780.876 0,08 vermo 780.876 0,08 AANDELEN Australië 1.814 Jacana Minerals 245 0,00 245 0,00 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN 781.121 0,08 BELEGGINGEN 903.206.625 97,46 85

Profile 3 31-12-2014 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal Verplichting in de contracten Omschrijving Vervaldatum Valuta Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta (13) 10-Years US Note Future 03/15 USD (1.393.906) (7.644) 0,00 (17) Bundesrepublik Deutschland Future BUXL 03/15 EUR (2.581.512) (97.112) (0,01) (4) Long Gilt Future 03/15 GBP (607.077) (15.287) (0,01) (7) Euro OAT Future 03/15 EUR (1.025.942) (11.640) 0,00 (54) Euro-BTP Future 03/15 EUR (7.375.340) (87.813) (0,01) (49) S&P 500 E-mini Index Future 03/15 USD (4.166.012) 56.210 0,01 19 Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/15 EUR 2.474.692 7.376 0,00 1 Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/15 EUR 203.889 3.807 0,00 70 Bundesrepublik Deutschland Future SCHATZ 03/15 EUR 7.779.372 12.605 0,00 1 S&P 500 Index Future 03/15 USD 557.311 109 0,00 3 Topix Index Future 03/15 JPY 297.522 (272) 0,00 1 FTSE 100 Index Future 03/15 GBP 73.643 (375) 0,00 2 EURO STOXX 50 Index Future 03/15 EUR 68.629 (228) 0,00 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (140.264) (0,02) BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Gekocht Verkocht Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Netto Nietgerealiseerde winst/(verlies) in Fondsvaluta Netto 7.611.327 EUR 5.977.327 GBP 29/01/2015 (87.531) (0,01) 3.477.613 EUR 4.265.657 USD 29/01/2015 (46.676) 0,00 2.488 EUR 1.954 GBP 29/01/2015 (29) 0,00 1.137 EUR 1.394 USD 29/01/2015 (15) 0,00 TOTAAL BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN (134.251) (0,01) DERIVATEN (274.515) (0,03) OVERIG NETTOVERMOGEN 23.857.049 2,57 TOTAAL NETTOVERMOGEN 926.789.159 100,00 * De tegenpartijen voor de futurecontracten zijn Merrill Lynch International (Londen), Newedge Group (Parijs) en UBS (Londen). ** De tegenpartijen voor de valutatermijncontracten zijn Deutsche Bank AG (Londen) en J.P. Morgan Chase Bank N.A. 86

Profile 4 31-12-2014 Profile 4 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Netto OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Oostenrijk 89.363 Austria Government Bond 3,500% 15/09/21 108.488 0,01 69.256 Austria Government Bond 3,900% 15/07/20 83.526 0,01 159.066 Austria Government Bond 3,900% 15/07/20 191.841 0,02 313.663 Austria Government Bond 4,350% 15/03/19 371.075 0,05 38.426 Austria Government Bond 3,900% 15/07/20 46.344 0,01 200.173 Austria Government Bond 1,950% 18/06/19 217.236 0,03 132.704 Austria Government Bond 3,400% 22/11/22 162.985 0,02 974.949 Austria Government Bond 1,150% 19/10/18 1.018.135 0,12 143.874 Austria Government Bond 1,650% 21/10/24 156.781 0,02 31.277 Austria Government Bond 3,500% 15/09/21 37.971 0,01 169.262 Erste Group Bank 7,125% 10/10/22 200.217 0,02 78.121 UNIQA Insurance Group 6,875% 31/07/43 90.437 0,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff 2.685.036 0,33 België 52.081 AG Insurance 6,750% 29/03/49 46.257 0,01 26.040 Barry Callebaut Services 6,000% 13/07/17 29.010 0,00 182.282 Belfius Bank 2,250% 26/09/18 192.802 0,02 312.483 Belfius Bank 1,125% 22/05/17 316.382 0,04 49.150 Belgium Government Bond 3,750% 28/09/20 58.953 0,01 301.153 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/19 351.059 0,04 197.045 Belgium Government Bond 3,500% 28/06/17 214.354 0,03 180.245 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/22 230.897 0,03 771.202 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/22 965.957 0,12 8.936 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/18 10.095 0,00 336.898 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/21 423.747 0,05 50.937 Belgium Government Bond 3,000% 28/09/19 57.829 0,01 891.841 Belgium Government Bond 1,250% 22/06/18 930.324 0,11 40.213 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/18 45.427 0,01 71.490 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/22 91.581 0,01 417.503 Belgium Government Bond 3,000% 28/09/19 473.992 0,06 22.341 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/21 28.100 0,00 385.601 Belgium Government Bond 2,600% 22/06/24 447.274 0,05 26.040 Ontex Group 4,750% 15/11/21 27.407 0,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff 4.941.447 0,60 Canada 182.282 Total Capital Canada 2,125% 18/09/29 192.011 0,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff 192.011 0,02 Kaaimaneilanden 26.040 UPCB Finance II 6,375% 01/07/20 27.375 0,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff 27.375 0,00 Cyprus 453.516 Cyprus Government International Bond 4,750% 25/06/19 447.847 0,06 32.171 Cyprus Government International Bond 4,625% 03/02/20 31.648 0,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff 479.495 0,06 Denemarken 52.081 Danske Bank 2,750% 19/05/26 53.850 0,01 49.997 DONG Energy 4,875% perpetual 53.211 0,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff 107.061 0,01 Finland 59.893 Aktia Bank 1,750% 09/10/17 61.411 0,01 53.618 Finland Government Bond 3,375% 15/04/20 62.694 0,01 71.490 Finland Government Bond 4,375% 04/07/19 85.311 0,01 26.809 Finland Government Bond 4,375% 04/07/19 31.991 0,00 396.771 Finland Government Bond 2,750% 04/07/28 481.811 0,06 aaaaaaa aaaffffffffffffff 723.218 0,09 Frankrijk 104.161 Accor 4,125% 30/06/49 103.608 0,01 78.121 Luchthavens in Parijs 1,500% 07/04/25 79.987 0,01 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon vermo gen Vervaldatum Netto vermo gen Frankrijk (vervolg) 208.322 Autoroutes du Sud de la France 4,125% 13/04/20 244.669 0,03 48.256 Banque PSA Finance 0,625% 08/04/16 48.589 0,01 227.331 BNP Paribas 2,250% 13/01/21 247.222 0,03 144.263 BNP Paribas 2,625% 14/10/27 145.236 0,02 339.825 BPCE 4,000% 15/04/24 294.082 0,04 156.242 BPCE 2,125% 17/03/21 169.026 0,02 208.322 Bureau Veritas 3,125% 21/01/21 226.679 0,03 643.413 Caisse Centrale du Credit Immobilier de France 0,250% 25/11/18 645.702 0,08 13.020 CNP Assurances 6,000% 14/09/40 15.122 0,00 52.081 CNP Assurances 4,000% 29/11/49 52.512 0,01 52.081 Crown European Holdings 4,000% 15/07/22 54.229 0,01 402.133 Dexia Credit Local 1,000% 11/07/16 407.332 0,05 338.523 Electricite de France 5,000% 22/01/49 376.184 0,05 130.201 Electricite de France 4,250% 29/12/49 140.376 0,02 580.769 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/17 631.645 0,08 429.993 France Government Bond OAT 4,250% 25/04/19 506.858 0,06 1.092.014 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/21 1.325.456 0,16 250.216 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/18 290.283 0,03 241.280 France Government Bond OAT 2,500% 25/10/20 272.318 0,03 625.093 France Government Bond OAT 3,000% 25/04/22 739.535 0,09 1.126.419 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/17 1.262.051 0,15 823.474 France Government Bond OAT 2,250% 25/10/22 932.206 0,11 782.819 France Government Bond OAT 1,000% 25/05/18 809.189 0,10 360.579 France Government Bond OAT 1,000% 25/11/18 373.763 0,04 3.323.137 France Government Bond OAT 2,250% 25/05/24 3.779.081 0,46 151.917 France Government Bond OAT 3,000% 25/04/22 179.730 0,02 1.481.189 France Government Bond OAT 1,750% 25/05/23 1.622.436 0,20 332.877 France Government Bond OAT 1,750% 25/11/24 362.161 0,04 400.346 France Government Bond OAT 0,500% 25/11/19 406.795 0,05 415.269 French Treasury Note BTAN 1,750% 25/02/17 431.272 0,05 62.554 French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/17 64.208 0,01 726.073 French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/17 745.278 0,09 208.322 GDF Suez 3,875% 29/07/49 219.998 0,03 130.201 GDF Suez 1,375% 19/05/20 135.995 0,02 78.121 GDF Suez 3,000% 29/06/49 79.978 0,01 260.403 Groupama 6,375% 29/05/49 262.876 0,03 52.081 La Mondiale 7,625% 31/12/49 46.887 0,01 325.503 La Mondiale 5,050% 29/12/49 325.650 0,04 78.121 mfinance France 2,000% 26/11/21 78.134 0,01 104.161 Numericable 5,625% 15/05/24 108.197 0,01 104.161 Numericable 5,375% 15/05/22 107.755 0,01 221.342 Orange 4,000% 29/10/49 230.688 0,03 65.101 Pernod Ricard 4,875% 18/03/16 68.664 0,01 182.282 Pernod Ricard 5,000% 15/03/17 200.227 0,02 182.282 Publicis Groupe 1,125% 16/12/21 184.030 0,02 78.121 RCI Banque 5,625% 05/10/15 81.166 0,01 338.523 Societe Fonciere Lyonnaise 1,875% 26/11/21 341.164 0,04 78.121 Societe Fonciere Lyonnaise 4,625% 25/05/16 82.777 0,01 87

Profile 4 31-12-2014 Profile 4 31-12-2014 Nominaal Frankrijk (vervolg) 78.121 Societe Fonciere Lyonnaise 3,500% 28/11/17 84.469 0,01 52.081 Total Capital International 2,875% 19/11/25 60.123 0,01 26.040 Total Capital International 2,500% 25/03/26 29.009 0,00 26.040 Valeo 3,250% 22/01/24 30.124 0,00 26.561 Veolia Environnement 6,125% 25/11/33 42.265 0,01 130.201 WPP Finance 2,250% 22/09/26 137.688 0,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff 20.922.684 2,55 Duitsland 260.403 Bayer 3,000% 01/07/75 268.226 0,03 50.258 Bayer 5,000% 29/07/05 51.213 0,01 44.860 Bondsrepubliek Duitsland 4,250% 04/07/18 51.693 0,01 414.935 Bondsrepubliek Duitsland 3,500% 04/07/19 480.799 0,06 2.584.338 Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/01/21 2.957.543 0,36 552.040 Bondsrepubliek Duitsland 3,250% 04/01/20 641.487 0,08 313.217 Bondsrepubliek Duitsland 2,250% 04/09/21 356.932 0,04 39.333 Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 04/01/22 44.261 0,01 96.959 Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 04/07/22 107.932 0,01 159.959 Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/07/44 203.464 0,02 30.383 Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 13/10/17 30.857 0,00 160.853 Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 23/02/18 163.780 0,02 2.283.967 Bondsrepubliek Duitsland 1,000% 12/10/18 2.374.378 0,29 259.122 Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 15/08/23 294.331 0,04 268.089 Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 15/02/24 298.406 0,04 40.660 Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 15/08/46 52.178 0,01 253.114 Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 0,750% 15/04/18 260.086 0,03 125.108 FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 16/01/15 125.160 0,01 62.554 FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 15/01/20 66.232 0,01 17.873 FMS Wertmanagement AoeR 2,750% 03/06/16 18.572 0,00 89.363 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,625% 29/05/15 89.585 0,01 305.621 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,500% 26/02/16 307.402 0,04 26.040 Robert Bosch GmbH 2,950% 11/07/39 30.481 0,00 122.910 RWE 4,625% 29/09/49 124.518 0,01 364.564 RWE 7,000% 29/03/49 504.101 0,06 347.898 SAP 2,125% 13/11/19 374.535 0,05 130.201 Symrise 1,750% 10/07/19 133.240 0,02 52.081 Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,625% 15/04/23 56.599 0,01 26.040 Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,750% 15/01/23 28.267 0,00 130.462 Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 7,500% 15/03/19 137.644 0,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff 10.633.902 1,30 IJsland 285.961 Iceland Government International Bond 2,500% 15/07/20 288.072 0,04 aaaaaaa aaaffffffffffffff 288.072 0,04 Indië geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon OBLIGATIES EUR % 78.121 ONGC Videsh 2,750% 15/07/21 78.948 0,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff 78.948 0,01 Ierland 26.040 Bank of Ireland 3,250% 15/01/19 27.954 0,00 281.756 Bank of Ireland 2,000% 08/05/17 286.980 0,03 35.154 Bank of Ireland 4,250% 11/06/24 34.803 0,00 130.201 ERVIA 3,625% 04/12/17 141.498 0,02 80.725 ESB Finance 6,500% 05/03/20 123.899 0,01 60.153 ESB Finance 6,250% 11/09/17 69.426 0,01 52.081 ESB Finance 3,494% 12/01/24 61.392 0,01 211.186 FGA Capital Ireland 4,000% 17/10/18 229.293 0,03 52.081 FGA Capital Ireland 2,625% 17/04/19 54.030 0,01 Vervaldatum Netto Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon OBLIGATIES EUR % Ierland (vervolg) 130.201 FGA Capital Ireland 2,875% 26/01/18 135.105 0,02 208.322 FGA Capital Ireland 2,000% 23/10/19 210.610 0,03 811.415 Ireland Government Bond 3,400% 18/03/24 962.005 0,12 348.679 Ryanair 1,875% 17/06/21 363.421 0,04 aaaaaaa aaaffffffffffffff 2.700.416 0,33 Italië 116.921 ACEA 3,750% 12/09/18 129.413 0,02 312.483 ACEA 2,625% 15/07/24 333.142 0,04 234.362 Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/04/21 255.204 0,03 312.483 Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/07/24 336.068 0,04 315.087 Enel 8,750% 24/09/73 303.682 0,04 156.242 Enel 4,875% 20/02/18 175.788 0,02 33.332 Enel 6,500% 10/01/74 36.742 0,01 130.201 Hera 5,200% 29/01/28 173.778 0,02 156.242 Intesa Sanpaolo 4,125% 19/09/16 165.571 0,02 36.456 Intesa Sanpaolo 5,250% 12/01/24 32.697 0,00 104.161 Intesa Sanpaolo 3,750% 23/11/16 110.110 0,01 156.242 Intesa Sanpaolo Vita 4,750% 31/12/49 159.366 0,02 728.307 Republiek Italië 5,250% 01/08/17 814.621 0,10 1.764.917 Republiek Italië 4,250% 01/02/15 1.770.349 0,22 165.321 Republiek Italië 3,750% 01/08/21 190.234 0,02 586.667 Republiek Italië 4,750% 01/08/23 729.227 0,09 179.173 Republiek Italië 4,000% 01/09/20 207.421 0,03 342.707 Republiek Italië 3,750% 15/04/16 357.231 0,04 644.753 Republiek Italië 5,500% 01/09/22 828.411 0,10 660.838 Republiek Italië 4,750% 01/06/17 726.060 0,09 22.341 Republiek Italië 4,750% 01/09/21 27.198 0,00 1.348.256 Republiek Italië 2,550% 22/10/16 1.393.680 0,17 503.921 Republiek Italië 1,700% 15/09/18 523.296 0,06 1.881.638 Republiek Italië 2,250% 22/04/17 1.944.914 0,24 384.260 Republiek Italië 5,500% 01/09/22 493.717 0,06 107.236 Republiek Italië 5,250% 01/08/17 119.944 0,02 1.365.912 Republiek Italië 4,500% 01/05/23 1.665.601 0,20 1.008.013 Republiek Italië 4,500% 01/03/24 1.240.945 0,15 408.120 Republiek Italië 3,750% 01/05/21 468.649 0,06 4.005.196 Republiek Italië 2,150% 12/11/17 4.152.435 0,51 3.205.446 Republiek Italië 1,500% 01/08/19 3.289.727 0,40 73.797 Republiek Italië 2,450% 26/03/16 75.531 0,01 26.809 Republiek Italië 3,750% 01/09/24 31.293 0,00 513.067 Republiek Italië 2,350% 15/09/24 570.874 0,07 312.483 Snam 2,375% 30/06/17 326.446 0,04 78.121 Snam 5,000% 18/01/19 91.241 0,01 182.282 Societa Esercizi Aereoportuali 3,125% 17/04/21 184.979 0,02 26.040 Telecom Italia 4,875% 25/09/20 28.884 0,00 52.081 UniCredit 5,750% 28/10/25 56.337 0,01 247.903 Unione Di Banche Italiane 3,125% 14/10/20 283.010 0,04 aaaaaaa aaaffffffffffffff 24.803.816 3,03 Jersey 260.403 Heathrow Funding 4,375% 25/01/17 281.778 0,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff 281.778 0,03 Letland 190.790 Republiek Letland 2,625% 21/01/21 207.177 0,02 41.107 Republiek Letland 2,625% 21/01/21 44.638 0,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff 251.815 0,03 Luxemburg 130.201 GELF Bond Issuer I 1,750% 22/11/21 131.411 0,01 130.201 Prologis International Funding II 2,750% 23/10/18 138.429 0,02 104.161 Prologis International Funding II 2,875% 04/04/22 112.735 0,01 vermo gen Vervaldatum Netto vermo gen 88

Profile 4 31-12-2014 Profile 4 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Netto OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Luxemburg (vervolg) 65.101 Swiss Life Via JP Morgan Bank Luxembourg 5,000% 29/11/49 66.793 0,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff 449.368 0,05 Mexico 52.080 America Movil 6,375% 06/09/73 61.520 0,01 182.282 America Movil 1,000% 04/06/18 184.786 0,02 236.097 Mexico Government International Bond 2,750% 22/04/23 247.028 0,03 65.101 Petroleos Mexicanos 6,375% 05/08/16 70.609 0,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff 563.943 0,07 Nederland 208.322 ABN AMRO Bank 7,125% 06/07/22 275.596 0,03 78.121 ABN AMRO Bank 2,500% 18/12/18 104.056 0,01 214.832 Achmea 6,000% 04/04/43 245.537 0,03 59.893 Achmea 5,125% 29/06/49 60.791 0,01 26.040 Achmea Bank 2,750% 18/02/21 28.625 0,00 52.080 Alliander 3,250% 29/11/49 54.880 0,01 52.080 ASML Holding 3,375% 19/09/23 60.671 0,01 78.121 British American Tobacco Holdings 3,125% 06/03/29 91.578 0,01 130.201 Corio 4,625% 22/01/18 145.912 0,02 52.080 Deutsche Annington Finance 3,200% 02/10/17 44.066 0,01 156.242 Deutsche Annington Finance 4,000% 29/12/49 157.921 0,02 29.946 Deutsche Telekom International Finance 4,500% 28/10/30 40.306 0,00 286.443 Deutsche Telekom International Finance 6,000% 20/01/17 319.853 0,04 304.150 EDP Finance 5,250% 14/01/21 265.118 0,03 351.544 ELM for Swiss Life Insurance & Pension Group 5,849% 29/04/49 375.246 0,05 156.242 Eneco Holding 3,250% 29/12/49 156.437 0,02 42.446 Fresenius Finance 4,000% 01/02/24 47.667 0,01 130.201 Generali Finance 4,596% 30/11/49 132.169 0,02 65.361 ING Bank 3,500% 21/11/23 69.266 0,01 182.282 ING Bank 4,125% 21/11/23 153.280 0,02 29.946 ING Bank 3,500% 16/09/20 30.395 0,00 182.282 JAB Holdings 1,500% 24/11/21 184.196 0,02 161.450 Koninklijke KPN 6,125% 29/03/49 172.961 0,02 26.040 Koninklijke KPN 6,875% 14/03/73 35.045 0,00 638.766 Netherlands Government Bond 4,500% 15/07/17 712.019 0,09 138.512 Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/19 163.267 0,02 900.331 Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/21 1.073.299 0,13 191.326 Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/17 201.180 0,02 1.236.693 Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/18 1.284.612 0,16 54 Netherlands Government Bond 2,250% 15/07/22 61 0,00 872.182 Netherlands Government Bond 1,750% 15/07/23 959.992 0,12 201.066 Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/19 211.081 0,03 49.150 Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/17 51.681 0,01 770.345 Netherlands Government Bond 0,250% 15/01/20 776.131 0,09 167.109 Netherlands Government Bond 2,000% 15/07/24 187.534 0,02 91.922 Nomura Europe Finance 1,500% 12/05/21 92.811 0,01 270.819 Redexis Gas Finance 2,750% 08/04/21 291.693 0,04 330.711 Schaeffler Finance 7,750% 15/02/17 371.100 0,04 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon vermo gen Vervaldatum Netto vermo gen Nederland (vervolg) 130.201 Schaeffler Finance 2,750% 15/05/19 130.807 0,02 351.544 Shell International Finance 1,000% 06/04/22 354.661 0,04 26.040 Telefonica Europe 5,875% 31/03/49 28.045 0,00 189.833 TenneT Holding 6,655% 29/06/49 209.626 0,03 182.282 Vesteda Finance 1,750% 22/07/19 185.435 0,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff 10.536.607 1,29 Noorwegen 78.121 Santander Consumer Bank 1,000% 10/06/16 78.659 0,01 305.973 SpareBank 1 SMN 2,125% 21/02/18 321.247 0,04 179.678 SpareBank 1 SR Bank 2,000% 14/05/18 188.120 0,02 104.161 SpareBank 1 SR Bank 2,125% 27/02/19 110.299 0,01 286.443 SpareBank 1 SR Bank 2,125% 14/04/21 304.907 0,04 aaaaaaa aaaffffffffffffff 1.003.232 0,12 Portugal 208.322 Parpublica Participacoes Publicas SGPS 3,750% 05/07/21 214.728 0,03 30.383 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14/06/19 34.680 0,00 990.141 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/18 1.099.650 0,13 123.321 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,350% 16/10/17 134.911 0,02 1.382.444 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/30 1.449.426 0,18 163.087 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/30 170.989 0,02 863.245 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,950% 25/10/23 1.024.199 0,12 aaaaaaa aaaffffffffffffff 4.128.583 0,50 Roemenië 259.152 Romanian Government International Bond 5,250% 17/06/16 277.491 0,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff 277.491 0,03 Slowakije 205.535 Slovakia Government Bond 4,350% 14/10/25 266.804 0,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff 266.804 0,03 Slovenië 310.536 Slovenia Government Bond 2,250% 25/03/22 323.113 0,04 305.710 Slovenia Government Bond 1,750% 09/10/17 315.969 0,04 aaaaaaa aaaffffffffffffff 639.082 0,08 Zuid-Korea 52.081 Korea Gas 2,375% 15/04/19 55.645 0,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff 55.645 0,01 Spanje 23.176 Autonomous Community of Madrid Spain 5,750% 01/02/18 26.592 0,00 95.047 Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 06/04/19 102.223 0,01 182.282 Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 17/07/23 198.564 0,02 50.778 Autonomous Community of Madrid Spain 4,300% 15/09/26 61.413 0,01 78.121 Bankia 4,000% 03/02/25 96.557 0,01 182.282 Bankinter 2,750% 26/07/16 189.386 0,02 260.403 Gas Natural Capital Markets 4,125% 24/04/17 282.189 0,03 52.080 Kutxabank 3,000% 01/02/17 54.938 0,01 2.539.424 Spain Government Bond 4,600% 30/07/19 2.976.345 0,36 455.572 Spain Government Bond 5,500% 30/07/17 513.634 0,06 1.213.369 Spain Government Bond 5,850% 31/01/22 1.599.973 0,20 332.430 Spain Government Bond 4,500% 31/01/18 371.726 0,05 89

Profile 4 31-12-2014 Profile 4 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum Netto OBLIGATIES EUR % Spanje (vervolg) 26.040 Spain Government Bond 4,400% 31/10/23 32.232 0,00 3.726.253 Spain Government Bond 2,100% 30/04/17 3.865.540 0,47 2.064.729 Spain Government Bond 2,750% 31/10/24 2.278.243 0,28 53.618 Spain Government Bond 5,500% 30/07/17 60.451 0,01 894.075 Spain Government Bond 5,150% 31/10/28 1.199.054 0,15 779.604 Spain Government Inflation Linked Bond 0,550% 30/11/19 786.802 0,10 aaaaaaa aaaffffffffffffff 14.695.862 1,79 Zweden 127.597 Molnlycke Holding 1,500% 28/02/22 129.285 0,02 78.121 PGE Sweden 1,625% 09/06/19 80.167 0,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff 209.452 0,03 Zwitserland 435.393 Credit Suisse London 3,875% 25/01/17 467.172 0,06 aaaaaaa aaaffffffffffffff 467.172 0,06 Verenigd Koninkrijk 155.460 Abbey National Treasury Services 2,625% 16/07/20 170.750 0,02 195.302 Abbey National Treasury Services 3,875% 15/10/29 270.399 0,03 364.564 Abbey National Treasury Services 0,875% 13/01/20 366.346 0,04 260.403 BAT International Finance 5,375% 29/06/17 292.785 0,04 104.161 BAT International Finance 6,375% 12/12/19 162.013 0,02 136.711 Coventry Building Society 2,250% 04/12/17 143.616 0,02 416.644 Coventry Building Society 2,500% 18/11/20 452.604 0,06 286.443 FCE Bank 2,759% 13/11/19 375.585 0,05 117.181 FCE Bank 5,125% 16/11/15 155.884 0,02 52.081 Friends Life Holdings 7,875% 08/11/49 48.512 0,01 256.497 Friends Life Holdings 8,250% 21/04/22 403.915 0,05 60.413 G4S International Finance 2,625% 06/12/18 64.643 0,01 78.121 G4S International Finance 2,875% 02/05/17 82.280 0,01 182.282 GlaxoSmithKline Capital 0,625% 02/12/19 184.491 0,02 182.282 GlaxoSmithKline Capital 1,375% 02/12/24 187.410 0,02 52.081 Hammerson 2,750% 26/09/19 56.691 0,01 91.141 Heathrow Finance 5,375% 01/09/19 122.170 0,02 78.121 ICAP Group Holdings 3,125% 06/03/19 81.219 0,01 15.624 InterContinental Hotels Group 6,000% 09/12/16 21.801 0,00 39.060 Jaguar Land Rover Automotive 8,125% 15/05/21 35.508 0,00 26.041 Liverpool Victoria Friendly Society 6,500% 22/05/43 34.530 0,00 145.825 Lloyds Bank 1,000% 19/11/21 147.578 0,02 116.921 Lloyds Bank 11,875% 16/12/21 140.764 0,02 18.228 National Express Group 6,250% 13/01/17 25.576 0,00 130.201 National Grid 5,000% 02/07/18 150.537 0,02 136.972 Nationwide Building Society 4,125% 20/03/23 146.935 0,02 228.113 NGG Finance 4,250% 18/06/76 247.726 0,03 52.081 OTE 3,500% 09/07/20 49.477 0,01 182.282 Pirelli International 1,750% 18/11/19 183.841 0,02 130.201 RL Finance Bonds 6,125% 29/12/49 169.621 0,02 295.817 Royal Bank of Scotland 6,934% 09/04/18 341.667 0,04 109.369 Royal Bank of Scotland Group 1,500% 28/11/16 111.232 0,01 26.040 Royal Mail 2,375% 29/07/24 27.611 0,00 442.684 Sky 1,875% 24/11/23 456.677 0,06 130.201 SSE 5,025% 29/10/49 133.307 0,02 36.456 SSE 5,625% 29/09/49 39.569 0,00 26.040 Stagecoach Group 5,750% 16/12/16 36.220 0,00 182.282 Tesco 5,000% 24/03/23 240.269 0,03 195.302 Virgin Media Secured Finance 6,000% 15/04/21 266.133 0,03 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon vermo gen Vervaldatum Netto vermo gen OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) 52.081 William Hill 4,250% 05/06/20 65.432 0,01 117.181 William Hill 7,125% 11/11/16 161.580 0,02 481.745 Yorkshire Building Society 2,125% 18/03/19 505.142 0,06 aaaaaaa aaaffffffffffffff 7.360.046 0,90 Verenigde Staten 8.333 Ally Financial 3,500% 18/07/16 6.981 0,00 296.599 AT&T 1,450% 01/06/22 303.273 0,04 188.792 AT&T 3,550% 17/12/32 221.553 0,03 91.141 Bank of America 4,750% 03/04/17 99.962 0,01 41.144 Bank of America 5,500% 04/12/19 61.079 0,01 208.322 Bank of America 2,375% 19/06/24 224.389 0,03 52.080 Bank of America 4,625% 07/08/17 57.662 0,01 156.242 Bank of America 7,750% 30/04/18 238.555 0,03 182.282 Continental Rubber of America 4,500% 15/09/19 156.805 0,02 85.412 Goldman Sachs Group 4,500% 09/05/16 90.140 0,01 65.621 Merck & Co 1,875% 15/10/26 68.831 0,01 182.282 Metropolitan Life Global Funding I 1,250% 17/09/21 186.319 0,02 52.080 Microsoft 3,125% 06/12/28 62.731 0,01 102.859 Morgan Stanley 3,750% 21/09/17 111.658 0,01 196.864 Morgan Stanley 2,375% 31/03/21 211.544 0,03 234.362 Morgan Stanley 4,375% 12/10/16 250.796 0,03 65.101 Pfizer 5,750% 03/06/21 85.325 0,01 80.985 Philip Morris International 1,750% 19/03/20 85.552 0,01 98.953 Philip Morris International 3,125% 03/06/33 116.454 0,01 253.893 Philip Morris International 2,125% 30/05/19 271.760 0,03 78.121 Philip Morris International 2,875% 03/03/26 88.960 0,01 130.201 Prologis 1,375% 07/10/20 132.062 0,02 256.497 Prologis 3,000% 18/01/22 283.742 0,03 130.201 Prologis 3,000% 02/06/26 142.142 0,02 208.322 Thermo Fisher Scientific 2,000% 15/04/25 216.050 0,03 401.020 Verizon Communications 5,150% 15/09/23 366.210 0,04 31.769 Verizon Communications 3,000% 01/11/21 25.933 0,00 134.628 Wells Fargo & Co 4,125% 03/11/16 144.271 0,02 260.403 Wells Fargo & Co 1,125% 29/10/21 264.497 0,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff 4.575.236 0,56 90

Profile 4 31-12-2014 Profile 4 31-12-2014 AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Australië 97.315 APN News & Media 54.954 0,01 19.591 Bank of Queensland 161.381 0,02 22.415 BlueScope Steel 85.042 0,01 41.327 BWP Trust 77.979 0,01 27.577 Challenger 121.785 0,01 27.090 Charter Hall Retail REIT 75.481 0,01 122.501 Cromwell Property Group 85.332 0,01 5.302 CSL 310.784 0,04 52.979 CSR 139.734 0,02 81.329 Dexus Property Group 383.368 0,05 114.168 Federation Centres 221.596 0,03 128.941 Goodman Group 496.179 0,06 139.487 GPT Group 410.354 0,05 46.540 Harvey Norman Holdings 105.755 0,01 69.985 Incitec Pivot 150.985 0,02 52.340 Investa Office Fund 128.845 0,02 8.494 JB Hi-Fi 90.703 0,01 14.685 Lend Lease Group 162.878 0,02 3.178 Macquarie Group 125.287 0,01 331.375 Mirvac Group 398.910 0,05 13.004 National Australia Bank 295.491 0,04 29.152 Nine Entertainment Holdings 37.657 0,00 193.339 Novion Property Group 277.199 0,03 69.908 Oil Search 373.027 0,05 16.043 Origin Energy 126.615 0,02 115.431 Qantas Airways 187.356 0,02 11.528 Santos 64.318 0,01 465.967 Scentre Group 1.102.958 0,13 55.287 Shopping Centres Australasia Property Group 69.360 0,01 233.724 Stockland 651.233 0,08 21.649 Suncorp Group 205.858 0,02 6.456 Syrah Resources 13.928 0,00 9.254 Western Areas 23.470 0,00 165.012 Westfield 1.006.604 0,12 aaaaaaa aaaffffffffffffff 8.222.406 1,00 Oostenrijk 4.320 BUWOG 70.763 0,01 7.066 CA Immobilien Anlagen 109.529 0,01 81.025 IMMOFINANZ 169.504 0,02 1.287 Mayr Melnhof Karton 110.658 0,01 1.573 Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment 94.411 0,01 16.042 UNIQA Insurance Group 124.755 0,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff 679.620 0,08 België 17.468 Anheuser-Busch InBev 1.639.509 0,20 1.309 Cofinimmo 125.634 0,01 8.839 D ieteren 258.946 0,03 8.085 KBC Groep 375.904 0,05 13.791 UCB 871.604 0,11 aaaaaaa aaaffffffffffffff 3.271.597 0,40 Bermuda 2.263 Axis Capital Holdings 95.546 0,01 3.479 Essent Group 73.920 0,01 6.678 Kosmos Energy 46.305 0,01 14.194 Maiden Holdings 150.030 0,02 30.194 Nabors Industries 323.881 0,04 654 PartnerRe 61.687 0,01 2.240 Platinum Underwriters Holdings 135.909 0,01 4.222 Validus Holdings 145.015 0,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff 1.032.293 0,13 Brazilië 43.672 BR Malls Participacoes 223.073 0,02 16.254 BR Properties 51.795 0,01 nettover mogen nettover mogen Brazilië (vervolg) 5.779 Iguatemi Empresa de Shopping Centers 44.199 0,01 6.934 Multiplan Empreendimentos Imobiliarios 102.274 0,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff 421.341 0,05 Canada 6.250 Allied Properties Real Estate Investment Trust 166.969 0,02 11.420 Artis Real Estate Investment Trust 115.545 0,01 3.280 Boardwalk Real Estate Investment Trust 143.999 0,02 8.758 Calloway Real Estate Investment Trust 170.597 0,02 9.144 Canadian Apartment Properties REIT 163.955 0,02 6.057 Canadian Real Estate Investment Trust 197.904 0,02 11.613 Chartwell Retirement Residences 98.687 0,01 11.575 Cominar Real Estate Investment Trust 153.692 0,02 6.520 Crombie Real Estate Investment Trust 60.108 0,01 8.218 Dream Global Real Estate Investment Trust 50.251 0,01 9.106 Dream Office Real Estate Investment Trust 163.393 0,02 9.067 First Capital Realty 120.716 0,02 4.013 Granite Real Estate Investment Trust 118.126 0,01 23.227 H&R Real Estate Investment Trust 360.114 0,04 16.127 Pure Industrial Real Estate Trust 51.091 0,01 28.038 RioCan Real Estate Investment Trust 528.732 0,07 aaaaaaa aaaffffffffffffff 2.663.879 0,33 China 12.087 Alibaba Group Holding ADR 1.038.198 0,13 18.911 Anhui Conch Cement H 58.543 0,01 6.431 Autohome ADR 193.252 0,02 2.716 Baidu ADR 511.681 0,06 627.802 Bank of China H 292.366 0,03 125.926 BYD Electronic International 100.647 0,01 197.474 China CITIC Bank H 130.895 0,02 374.265 China Construction Bank H 254.063 0,03 171.998 China Forestry Holdings 53.613 0,01 14.495 China Lodging Group ADR 314.812 0,04 44.270 China Merchants Bank H 91.808 0,01 48.244 China Vanke H 88.943 0,01 58.545 Chongqing Changan Automobile B 109.557 0,01 416.095 CIFI Holdings Group 68.287 0,01 245.927 Country Garden Holdings 81.244 0,01 127.234 Datang International Power Generation H 56.541 0,01 47.582 Great Wall Motor H 223.616 0,03 223.915 Haitian International Holdings 390.382 0,05 110.536 Hua Hong Semiconductor 120.623 0,01 187.539 Huadian Power International H 135.901 0,02 169.854 Jiangnan Group 24.255 0,00 271.025 Kaisa Group Holdings 45.923 0,01 298.622 KWG Property Holding 168.981 0,02 70.751 Shanghai Pharmaceuticals Holding H 131.946 0,02 151.515 Shenzhou International Group Holdings 413.350 0,05 96.965 Sunac China Holdings 81.529 0,01 51.725 Tingyi Cayman Islands Holding 97.677 0,01 1.079.918 West China Cement 94.369 0,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff 5.373.002 0,66 Republiek Tsjechië 8.371 CEZ 178.495 0,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff 178.495 0,02 Denemarken 299 AP Moeller Maersk B 496.254 0,06 32.849 Danske Bank 738.480 0,09 64.155 DSV 1.621.460 0,20 3.617 FLSmidth & Co 132.273 0,02 26.792 H Lundbeck 441.845 0,05 4.170 Jyske Bank 175.155 0,02 21.833 Novo Nordisk ADR 763.577 0,09 17.167 Novo Nordisk B 600.101 0,07 91

Profile 4 31-12-2014 Profile 4 31-12-2014 AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Denemarken (vervolg) 3.419 Pandora 231.672 0,03 7.672 Royal Unibrew 1.119.919 0,14 31.473 Spar Nord Bank 245.145 0,03 59.367 TDC 376.547 0,05 aaaaaaa aaaffffffffffffff 6.942.428 0,85 Finland 4.783 Cargotec B 122.196 0,02 18.541 Huhtamaki 404.939 0,05 46.381 Kone B 1.754.119 0,21 12.815 Metso 318.596 0,04 81.417 Outotec 357.094 0,04 20.154 Sampo A 782.385 0,10 16.070 Tieto 345.665 0,04 49.622 UPM-Kymmene 675.855 0,08 26.277 Valmet 268.553 0,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff 5.029.402 0,61 Frankrijk 9.885 BNP Paribas 486.935 0,06 10.544 Bouygues 316.113 0,04 25.934 Bureau Veritas 474.843 0,06 3.315 Christian Dior 473.743 0,06 68.455 Credit Agricole 736.572 0,09 73.201 Danone ADR 787.451 0,10 37.713 Edenred 865.709 0,11 4.171 Eiffage 175.691 0,02 4.108 Faiveley Transport 196.766 0,02 16.828 Faurecia 520.245 0,06 2.345 Fonciere Des Regions 180.099 0,02 2.368 Gecina 245.107 0,03 188 Hermes International 55.352 0,01 3.025 ICADE 200.851 0,02 2.044 Imerys 124.681 0,02 8.008 Klepierre 286.132 0,03 8.483 L Oreal 1.181.632 0,14 18.431 Lagardere 398.106 0,05 32.035 Legrand 1.394.966 0,17 6.766 Nexans 171.897 0,02 7.814 Nexity 245.256 0,03 34.685 Orange 490.796 0,06 13.503 Pernod Ricard 1.245.748 0,15 5.797 Publicis Groupe 345.739 0,04 10.150 Renault 614.384 0,08 9.786 Safran 501.526 0,06 33.196 Sanofi 2.511.582 0,31 7.936 Schneider Electric 481.021 0,06 2.307 SEB 142.056 0,02 13.893 Societe Television Francaise 1 176.721 0,02 295.467 Solocal Group 171.962 0,02 3.082 Sopra Group 195.698 0,02 24.626 Totaal 1.047.082 0,13 5.935 Unibail-Rodamco (verhandeld in Frankrijk) 1.263.293 0,15 1.791 Unibail-Rodamco (verhandeld in Nederland) 381.131 0,05 4.251 Valeo 440.448 0,05 15.361 Vallourec 349.473 0,04 2.141 Vicat 127.612 0,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff 20.004.419 2,44 Duitsland 24.301 Aareal Bank 808.972 0,10 12.640 AIXTRON 118.435 0,01 2.921 Allianz 401.260 0,05 6.165 Aurubis 286.953 0,04 2.732 Axel Springer 136.803 0,02 13.276 Bayer 1.500.237 0,18 7.176 Continental 1.259.808 0,15 nettover mogen nettover mogen Duitsland (vervolg) 5.392 CTS Eventim 132.116 0,02 18.598 Deutsche Annington Immobilien SE 522.890 0,06 7.322 Deutsche Boerse 433.579 0,05 4.983 Deutsche Euroshop 180.357 0,02 24.656 Deutsche Post 666.809 0,08 23.906 Deutsche Wohnen 468.080 0,06 3.591 Dialog Semiconductor 105.301 0,01 7.298 Fresenius Medical Care & Co 451.357 0,06 10.987 GEA Group 402.134 0,05 8.173 Gerresheimer 367.357 0,04 13.771 Gerry Weber International 470.284 0,06 4.510 GFK 153.314 0,02 6.036 Hugo Boss 613.876 0,07 131.277 Infineon Technologies 1.161.143 0,14 6.695 KION Group 212.469 0,03 17.069 Kloeckner & Co 152.986 0,02 1.674 Krones 135.227 0,02 4.488 LEG Immobilien 278.229 0,03 3.352 Leoni 165.571 0,02 7.684 Norma Group 304.595 0,04 3.070 Pfeiffer Vacuum Technology 210.575 0,03 37.072 ProSiebenSat.1 Media 1.291.205 0,16 4.760 Rheinmetall 172.662 0,02 7.341 Rocket Internet 377.267 0,05 15.658 Salzgitter 366.563 0,04 6.839 SAP ADR 393.635 0,05 7.659 Stroeer Media 189.325 0,02 11.031 TAG Immobilien 106.115 0,01 30.646 United Internet 1.148.782 0,14 1.325 Volkswagen 238.715 0,03 4.013 Volkswagen Pref 740.998 0,09 2.713 Vossloh 145.142 0,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff 17.271.126 2,11 Gibraltar 148.261 Bwin.Party Digital Entertainment 225.052 0,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff 225.052 0,03 Griekenland 19.616 JUMBO 166.149 0,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff 166.149 0,02 Guernsey 37.128 F&C Commercial Property Trust 65.257 0,01 46.840 UK Commercial Property Trust 53.235 0,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff 118.492 0,01 Hong Kong 55.228 AIA Group 253.957 0,03 7.553 Cheung Kong Holdings 104.874 0,01 174.757 China Agri-Industries Holdings 59.595 0,01 26.463 China Mobile 255.222 0,03 26.028 China Overseas Land & Investment 63.934 0,01 1.975 China Resources Power Holdings 4.210 0,00 60.770 China Unicom Hong Kong 67.351 0,01 23.345 Dairy Farm International Holdings 173.634 0,02 68.281 Galaxy Entertainment Group 317.618 0,04 29.601 Hang Lung Group 111.038 0,01 190.366 Hang Lung Properties 441.236 0,05 87.543 Henderson Land Development 506.579 0,06 103.632 Hong Kong Land Holdings 578.947 0,07 21.787 Hutchison Whampoa 207.215 0,03 53.629 Hysan Development 198.030 0,03 151.286 Ju Teng International Holdings 61.587 0,01 190.751 Link REIT 986.916 0,12 13.014 Luk Fook Holdings International 40.427 0,01 108.003 Nine Dragons Paper Holdings 78.265 0,01 92

Profile 4 31-12-2014 Profile 4 31-12-2014 AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Hong Kong (vervolg) 90.284 Pacific Basin Shipping 30.115 0,00 69.578 Peace Mark Holdings 0 0,00 257.114 Sino Land 343.047 0,04 206.479 Skyworth Digital Holdings 92.856 0,01 80.483 Swire Properties 196.409 0,02 202.180 WH Group 95.663 0,01 138.296 Wharf Holdings 825.316 0,10 70.606 Wheelock & Co 272.378 0,03 18.591 Yue Yuen Industrial Holdings 55.375 0,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff 6.421.794 0,78 Hongarije 18.080 OTP Bank 218.221 0,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff 218.221 0,03 Indië 6.996 Bank of Baroda 99.193 0,01 47.584 Castrol India 311.428 0,04 42.339 Emami 439.789 0,05 31.795 HDFC Bank 396.311 0,05 27.048 ICICI Bank 124.758 0,02 91.742 ITC 440.984 0,05 14.515 LIC Housing Finance 83.251 0,01 7.301 Lupin 136.606 0,02 14.623 Multi Commodity Exchange of India 173.994 0,02 57.508 NTPC 107.252 0,01 32.251 Petronet LNG 89.238 0,01 16.816 Power Finance 67.336 0,01 15.543 State Bank of India 63.896 0,01 25.199 Sun Pharmaceutical Industries 271.257 0,03 11.706 Tata Motors 76.391 0,01 23.623 Tata Motors A 103.500 0,01 13.185 Tata Steel 69.818 0,01 25.587 UPL 114.432 0,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff 3.169.434 0,39 Indonesië 5.450.252 Ace Hardware Indonesia 285.487 0,03 2.581.164 Arwana Citramulia 149.843 0,02 921.531 Astra International 456.569 0,06 115.062 Bank Mandiri Persero 82.728 0,01 606.051 Bank Rakyat Indonesia Persero 471.124 0,06 529.118 Indofood CBP Sukses Makmur 462.514 0,06 160.599 Vale Indonesia 38.847 0,00 324.911 XL Axiata 105.474 0,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff 2.052.586 0,25 Ierland 36.568 C&C Group 132.376 0,02 39.850 Grafton Group 327.617 0,04 135.128 Greencore Group 498.342 0,06 1.739 ICON 73.265 0,01 48.869 Ryanair Holdings 479.158 0,06 3.487 Shire 612.489 0,07 aaaaaaa aaaffffffffffffff 2.123.247 0,26 Italië 47.605 Anima Holding 198.226 0,02 55.957 Banca Generali 1.289.817 0,16 24.820 Banca Popolare dell Emilia Romagna 135.642 0,02 83.044 Beni Stabili 48.207 0,01 91.134 Cairo Communication 442.362 0,05 203.692 Credito Valtellinese 161.528 0,02 25.438 Danieli & C Officine Meccaniche 349.262 0,04 8.609 De Longhi 128.871 0,02 10.825 DiaSorin 360.786 0,04 62.237 Enel 230.027 0,03 nettover mogen nettover mogen Italië (vervolg) 57.232 Eni 830.444 0,10 48.732 FinecoBank Banca Fineco 227.483 0,03 12.081 MARR 177.839 0,02 60.542 Mediaset 208.265 0,02 36.868 Pirelli & C. 413.291 0,05 26.946 Prysmian 408.227 0,05 41.258 RAI Way 131.612 0,02 18.446 Safilo Group 198.849 0,02 46.516 Salini Impregilo 140.293 0,02 94.540 Sorin 182.084 0,02 179.313 Telecom Italia 158.154 0,02 100.629 Unipol Gruppo Finanziario 414.591 0,05 8.476 Yoox 155.961 0,02 aaaaaaa aaaffffffffffffff 6.991.821 0,85 Japan 17 Activia Properties 125.178 0,01 93 Advance Residence Investment 204.881 0,02 16.719 Aeon Mall 247.072 0,03 81 AEON REIT Investment 95.164 0,01 6.567 Aisin Seiki 197.138 0,02 10.650 Ajinomoto 164.649 0,02 25.232 Asahi Glass 102.438 0,01 1.366 Asahi Intecc 55.724 0,01 10.845 Asahi Kasei 82.635 0,01 18.571 Astellas Pharma 215.888 0,03 23.437 Benefit One 210.008 0,03 10.160 Bridgestone 294.055 0,04 5.661 Calbee 162.904 0,02 8.816 Canon 233.369 0,03 10.107 Capcom 126.514 0,01 1.785 Central Japan Railway 223.215 0,03 5.806 COOKPAD 166.075 0,02 1.807 Cosmos Pharmaceutical 204.938 0,02 30.578 Dai-ichi Life Insurance 388.028 0,05 10.845 Daicel 105.995 0,01 9.382 Daiichi Sankyo 109.163 0,01 9.285 Daikin Industries 499.818 0,06 17 Daiwa House REIT Investment 71.804 0,01 19 Daiwa Office Investment 89.488 0,01 63.622 Denki Kagaku Kogyo 194.710 0,02 14.018 Denso 546.098 0,07 26.115 Dowa Holdings 173.703 0,02 3.403 East Japan Railway 213.969 0,03 4.008 Electric Power Development 112.705 0,01 10.041 Exedy 201.616 0,02 4.056 FANUC 557.637 0,07 36 Frontier Real Estate Investment 136.030 0,02 8.314 Fuji Machine Manufacturing 64.414 0,01 7.230 Fujitec 64.085 0,01 36.433 Fujitsu 161.800 0,02 17 Global One Real Estate Investment 52.259 0,01 15.139 Glory 341.227 0,04 172 GLP J-Reit 158.463 0,02 6.908 Hamamatsu Photonics 275.232 0,03 31.168 Haseko 209.679 0,03 3.048 Heiwa Real Estate 38.615 0,00 55.909 Hitachi 347.099 0,04 6.266 Hitachi Transport System 63.962 0,01 19.612 Honda Motor 476.661 0,06 3 Hoshino Resorts REIT 30.274 0,00 1.888 Hoshizaki Electric 75.990 0,01 723 Hoya 20.456 0,00 76.715 IHI 326.259 0,04 29 Industrial & Infrastructure Fund Investment 109.218 0,01 8.676 ITOCHU 77.261 0,01 89 Japan Excellent 98.173 0,01 238 Japan Hotel REIT Investment 126.346 0,02 93

Profile 4 31-12-2014 Profile 4 31-12-2014 AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Japan (vervolg) 71 Japan Logistics Fund 131.158 0,02 70 Japan Prime Realty Investment 202.317 0,02 108 Japan Real Estate Investment 430.346 0,05 219 Japan Retail Fund Investment 383.002 0,05 11.574 Japan Tobacco 265.504 0,03 10.647 JSR 152.360 0,02 15.591 JTEKT 220.741 0,03 93.591 JX Holdings 303.070 0,04 30.080 Kakaku.com 360.975 0,04 1.004 Kanamoto 22.667 0,00 116.478 Kawasaki Heavy Industries 443.983 0,05 39.362 Kawasaki Kisen Kaisha 88.177 0,01 8.314 KDDI 437.660 0,05 34 Kenedix Office Investment 160.236 0,02 1.125 Keyence 417.123 0,05 2.731 Kintetsu World Express 87.351 0,01 15.983 Komatsu 295.690 0,04 36.550 Kubota 443.654 0,05 47.945 Leopalace21 252.486 0,03 8.453 M3 117.871 0,01 57.958 Marubeni 289.513 0,03 13.919 Mazda Motor 280.872 0,03 41.349 Mitsubishi 631.865 0,08 45.071 Mitsubishi Electric 449.223 0,05 121.535 Mitsubishi Estate 2.140.776 0,26 37.367 Mitsubishi Gas Chemical 156.342 0,02 249.068 Mitsubishi UFJ Financial Group 1.140.798 0,14 227.942 Mitsubishi UFJ Financial Group ADR 1.041.706 0,13 6.448 Mitsui & Co 72.065 0,01 82.914 Mitsui Fudosan 1.860.271 0,23 176.565 Mizuho Financial Group 246.448 0,03 110 Mori Hills REIT Investment 131.126 0,02 78 Mori Trust Sogo Reit 129.465 0,02 3.655 Murata Manufacturing 333.811 0,04 8.073 Nakanishi 284.355 0,03 6.012 Nidec 325.328 0,04 1.644 Nintendo 142.850 0,02 37 Nippon Accommodations Fund 119.879 0,01 121 Nippon Building Fund 504.374 0,06 4.418 Nippon Paint Holdings 107.196 0,01 125 Nippon Prologis REIT 225.239 0,03 11.488 Nippon Shokubai 125.820 0,02 7.424 Nippon Telegraph & Telephone 317.847 0,04 60.583 Nippon Yusen 142.814 0,02 91.070 Nissan Motor 663.506 0,08 4.844 Nitto Denko 226.165 0,03 12.009 Nomura Holdings 57.133 0,01 12.090 Nomura Real Estate Holdings 173.163 0,02 135 Nomura Real Estate Master Fund 144.418 0,02 32 Nomura Real Estate Office Fund 129.754 0,02 17.271 NSK 171.663 0,02 15.273 NTT DOCOMO 186.130 0,02 19.066 NTT Urban Development 160.726 0,02 3.294 Obara Group 122.135 0,01 23.296 Obayashi 125.728 0,01 8.148 Omron 306.082 0,04 2.932 Oracle 99.130 0,01 131.258 ORIX 1.378.363 0,17 181 Orix JREIT 210.537 0,03 6.523 Pigeon 317.425 0,04 18 Premier Investment 75.316 0,01 12.638 Recruit Holdings 299.659 0,04 12.009 Ricoh 101.734 0,01 5.840 Rinnai 327.257 0,04 10.202 Rohto Pharmaceutical 105.831 0,01 1.325 Ryohin Keikaku 135.944 0,02 18.436 SBI Holdings 168.500 0,02 nettover mogen nettover mogen Japan (vervolg) 16.068 SCREEN Holdings 79.188 0,01 10.845 Sekisui Chemical 108.760 0,01 7.752 Sekisui House 84.796 0,01 12.499 Seven & I Holdings 375.498 0,05 4.940 Shimachu 99.774 0,01 2.438 Shimamura 174.783 0,02 17.673 Shinmaywa Industries 139.233 0,02 114.872 Shinsei Bank 167.067 0,02 1.566 SMC 345.184 0,04 16.442 SoftBank 817.113 0,10 14.161 Sony 241.339 0,03 40.394 Sumco 486.969 0,06 13.054 Sumitomo 111.750 0,01 17.673 Sumitomo Chemical 58.349 0,01 53.938 Sumitomo Electric Industries 562.514 0,07 31.566 Sumitomo Mitsui Financial Group 951.894 0,12 195.202 Sumitomo Mitsui Trust Holdings 623.230 0,08 11.166 Sumitomo Real Estate Sales 209.573 0,03 40.743 Sumitomo Realty & Development 1.160.263 0,14 8.827 Suntory Beverage & Food 253.711 0,03 30.179 Sysmex 1.121.216 0,14 14.058 T&D Holdings 141.276 0,02 1.928 TDK 95.148 0,01 59.460 Teijin 131.561 0,02 10.948 Tokio Marine Holdings 296.832 0,04 3.893 Tokyo Electron 247.410 0,03 40.897 Tokyo Tatemono 248.351 0,03 39.817 Tokyu Fudosan Holdings 230.813 0,03 71 Tokyu REIT 79.620 0,01 20.926 Topcon 372.135 0,04 27.175 Toray Industries 181.353 0,02 57.274 Toshiba 202.286 0,02 18.761 Toyota Motor 977.346 0,12 7.350 Trend Micro 169.216 0,02 7.006 TV Asahi Holdings 91.999 0,01 29.171 Unicharm 585.512 0,07 182 United Urban Investment 236.612 0,03 4.900 Xebio 67.889 0,01 98.485 Yahoo Japan 295.293 0,04 145.932 Yamada Denki 408.389 0,05 13.977 Yamato Holdings 230.695 0,03 15.006 Yokogawa Electric 137.881 0,02 7.350 Zenrin 70.118 0,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff 45.402.674 5,54 Luxemburg 8.725 BRAAS Monier Building Group 139.733 0,02 17.545 GAGFAH 324.575 0,04 aaaaaaa aaaffffffffffffff 464.308 0,06 Macau 77.543 Sands China 315.252 0,04 aaaaaaa aaaffffffffffffff 315.252 0,04 Maleisië 426.301 7-Eleven Malaysia Holdings 151.137 0,02 360.934 Oldtown 127.963 0,02 227.348 SapuraKencana Petroleum 124.664 0,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff 403.764 0,05 Mexico 209.463 Fibra Uno Administracion 510.861 0,07 69.159 Mexico Real Estate Management 95.270 0,01 51.354 PLA Administradora Industrial 89.085 0,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff 695.216 0,09 94

Profile 4 31-12-2014 Profile 4 31-12-2014 AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Zuid-Afrika (vervolg) Nederland 3.038 Akzo Nobel 175.108 0,02 6.952 ASM International 244.022 0,03 13.043 ASML Holding 1.167.326 0,14 5.576 Corio 226.566 0,03 29.897 Delta Lloyd 543.681 0,07 2.800 Eurocommercial Properties 98.460 0,01 25.032 Heineken 1.475.646 0,18 4.845 IMCD Group 136.627 0,02 125.236 ING Groep 1.356.308 0,17 7.344 Koninklijke DSM 371.906 0,05 285.857 Koninklijke KPN 751.232 0,09 15.451 Koninklijke Philips (verhandeld in Nederland) 373.137 0,05 50.197 Koninklijke Philips (verhandeld in de 1.203.027 0,15 Verenigde Staten) 14.149 NN Group 351.531 0,04 8.878 Nutreco 394.912 0,05 10.997 NXP Semiconductors 694.318 0,08 169.515 PostNL 525.497 0,06 35.638 Royal Dutch Shell A (verhandeld in Nederland) 985.758 0,12 30.577 Royal Dutch Shell A (verhandeld in Verenigd Koninkrijk) 848.509 0,10 7.541 TKH Group 198.779 0,02 2.985 Wereldhave 170.152 0,02 16.797 Wolters Kluwer 425.799 0,05 aaaaaaa aaaffffffffffffff 12.718.301 1,55 Noorwegen 45.047 Borregaard 275.570 0,03 32.255 DNB 393.575 0,05 52.560 Wilh Wilhelmsen 266.497 0,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff 935.642 0,11 Filippijnen 524.869 Emperador 100.652 0,01 62.012 Jollibee Foods 246.313 0,03 829.599 SM Prime Holdings 261.163 0,03 152.639 Universal Robina 552.707 0,07 4.123.156 Vista Land & Lifescapes 548.448 0,07 aaaaaaa aaaffffffffffffff 1.709.283 0,21 Portugal 57.405 NOS 300.571 0,03 75.620 Portugal Telecom SGPS 65.336 0,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff 365.907 0,04 Rusland 85.884 Gazprom OAO ADR 330.037 0,04 aaaaaaa aaaffffffffffffff 330.037 0,04 Singapore 169.763 Ascendas Real Estate Investment Trust 251.980 0,03 6.123 Avago Technologies 508.994 0,06 170.920 CapitaCommercial Trust 187.076 0,02 224.472 CapitaLand 463.382 0,06 212.589 CapitaMall Trust 270.470 0,04 256.650 Global Logistic Properties 396.955 0,05 49.818 Keppel Land 106.258 0,01 137.353 Keppel REIT 104.507 0,01 101.858 Mapletree Industrial Trust 94.334 0,01 213.361 Suntec Real Estate Investment Trust 260.807 0,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff 2.644.763 0,32 Zuid-Afrika 148.729 Growthpoint Properties 292.066 0,04 63.066 Investec 440.053 0,05 320.880 Redefine Properties 245.265 0,03 nettover mogen nettover mogen 17.898 Resilient Property Income Fund 107.385 0,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff 1.084.769 0,13 Zuid-Korea 16.207 DGB Financial Group 137.697 0,02 2.515 DGB Financial Group Rights 3.291 0,00 2.137 Hyosung 109.922 0,01 1.108 Hyundai Motor 140.778 0,02 9.418 KB Financial Group 255.978 0,03 2.657 Kia Motors 104.472 0,01 167 Korea Zinc 50.585 0,01 490 LG Chem 66.651 0,01 2.987 Magnachip Semiconductor 32.064 0,00 222 Orion 169.249 0,02 533 Samsung Electronics 532.043 0,06 103 Samsung Electronics Pref 80.786 0,01 5.342 Shinhan Financial Group 178.534 0,02 6.021 SK Hynix 216.151 0,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff 2.078.201 0,25 Spanje 35.206 ACS Actividades de Construccion y Servicios 1.019.926 0,12 12.538 Amadeus IT Holding A 414.800 0,05 48.964 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 384.566 0,05 48.964 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Rights 3.868 0,00 189.784 Banco Santander ADR 1.306.473 0,16 60.271 Distribuidora Internacional de Alimentacion 339.147 0,04 22.355 Gamesa Tecnologica 168.979 0,02 9.131 Grupo Catalana Occidente 219.043 0,03 32.254 Indra Sistemas 260.288 0,03 114.819 Inmobiliaria Colonial 62.806 0,01 192.984 Liberbank 130.457 0,02 21.428 Melia Hotels International 189.853 0,02 44.271 Sacyr 126.749 0,01 45.434 Telefonica 541.577 0,07 aaaaaaa aaaffffffffffffff 5.168.532 0,63 Sri Lanka 306.282 John Keells Holdings 482.307 0,06 529.292 Lanka Orix Leasing 293.387 0,04 333.817 Sampath Bank 496.861 0,06 aaaaaaa aaaffffffffffffff 1.272.555 0,16 Zweden 53.951 Alfa Laval 844.642 0,10 27.247 Assa Abloy B 1.193.135 0,15 64.875 Atlas Copco A 1.495.756 0,18 11.549 Axis Communications 243.345 0,03 16.689 Betsson 484.499 0,06 13.597 Castellum 175.261 0,02 10.530 Fabege 111.833 0,01 8.301 Fastighets Balder B 96.610 0,01 16.454 Hexagon B 420.357 0,05 10.041 Hufvudstaden A 107.698 0,01 10.352 Indutrade 340.974 0,04 20.867 Intrum Justitia 511.076 0,06 22.096 Loomis B 527.164 0,07 31.082 Nobia 228.866 0,03 113.196 Nordea Bank 1.086.243 0,13 35.383 Swedbank A 730.263 0,09 108.776 Trelleborg B 1.515.792 0,19 aaaaaaa aaaffffffffffffff 10.113.514 1,23 Zwitserland 23.478 ABB 412.797 0,05 135 Belimo Holding 258.897 0,03 95

Profile 4 31-12-2014 Profile 4 31-12-2014 AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Zwitserland (vervolg) 3.590 Bossard Holding A 326.340 0,04 56 Chocoladefabriken Lindt & Sprungli 228.940 0,03 15.541 Cie Financiere Richemont 1.147.745 0,14 19.458 Credit Suisse Group 405.875 0,05 1.088 Daetwyler Holding 115.552 0,01 13.285 EFG International 128.168 0,02 410 Forbo Holding 339.387 0,04 34.923 GAM Holding 522.820 0,06 3.819 Geberit 1.074.753 0,13 278 Givaudan 414.653 0,05 636 Inficon Holding 162.973 0,02 23.161 Julius Baer Group 882.434 0,11 3.295 Kuehne & Nagel International 370.724 0,04 662 Kuoni Reisen Holding 165.928 0,02 264 LEM Holding 161.920 0,02 6.704 Novartis 514.897 0,06 10.222 Novartis ADR 782.748 0,10 28.665 OC Oerlikon 298.008 0,04 1.406 Partners Group Holding 338.647 0,04 3.603 PSP Swiss Property 257.095 0,03 10.020 Roche Holding 2.249.179 0,27 285 SGS 484.689 0,06 129 Sika 315.502 0,04 73.724 STMicroelectronics 457.086 0,06 5.069 Swiss Prime Site 307.731 0,04 34.131 TE Connectivity 1.784.059 0,22 5.132 Tecan Group 482.319 0,06 164.580 UBS Group 2.339.287 0,29 28.618 Weatherford International 270.798 0,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff 18.001.951 2,20 Taiwan 257.292 Advanced Semiconductor Engineering 256.350 0,03 9.063 Asustek Computer 82.124 0,01 29.514 Casetek Holdings 138.538 0,02 21.612 Catcher Technology 139.316 0,02 41.191 Huaku Development 61.399 0,01 141.700 Inventec 79.113 0,01 64.082 King Yuan Electronics 42.648 0,01 44.387 Kinsus Interconnect Technology 122.458 0,01 1.450 Lite-On Technology 1.381 0,00 29.281 Novatek Microelectronics 136.298 0,01 37.685 Sinmag Equipment 188.227 0,02 22.048 St Shine Optical 300.972 0,04 71.082 Synnex Technology International 85.692 0,01 57.517 Tripod Technology 93.404 0,01 127.466 Unimicron Technology 80.500 0,01 aaaaaaa aaaffffffffffffff 1.808.420 0,22 Thailand 24.866 Bangkok Bank 122.422 0,02 3.776 Kasikornbank 21.722 0,00 1.342 Kasikornbank NVDR 7.720 0,00 433.937 Major Cineplex Group 302.476 0,04 341.160 SNC Former 119.974 0,01 58.196 Supalai 35.230 0,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff 609.544 0,07 Verenigde Arabische Emiraten 81.334 Dragon Oil 563.330 0,07 aaaaaaa aaaffffffffffffff 563.330 0,07 Verenigd Koninkrijk 29.699 AA 134.901 0,02 53.889 Amec Foster Wheeler 592.327 0,07 22.544 ARM Holdings ADR 862.606 0,10 22.277 AstraZeneca 1.307.678 0,16 nettover mogen nettover mogen Verenigd Koninkrijk (vervolg) 47.951 Aviva 299.364 0,04 39.934 BAE Systems 242.881 0,03 85.469 Balfour Beatty 233.483 0,03 93.553 Barclays 293.541 0,04 28.431 Berendsen 402.990 0,05 7.515 Berkeley Group Holdings 240.164 0,03 39.710 BG Group 442.622 0,05 290.189 Booker Group 611.754 0,07 91.664 BP 485.460 0,06 58.474 British American Tobacco 2.637.218 0,32 83.578 British Land 836.803 0,10 35.126 Britvic 305.296 0,04 168.578 BT Group 872.163 0,11 23.279 Capita 324.267 0,04 49.870 Capital & Counties Properties 234.296 0,03 54.710 Carillion 236.734 0,03 101.887 Colt Group 175.929 0,02 76.972 Compass Group 1.092.025 0,13 31.519 Concentric 309.444 0,04 17.215 Delphi Automotive 1.034.547 0,13 8.274 Derwent London 321.786 0,04 13.497 Diageo ADR 1.272.526 0,15 130.660 Direct Line Insurance Group 490.451 0,06 16.169 Ensco A 400.211 0,05 26.088 Great Portland Estates 248.089 0,03 51.242 Halma 453.951 0,06 63.181 Hammerson 492.557 0,06 110.863 HSBC Holdings 869.425 0,11 9.044 Imperial Tobacco Group 330.522 0,04 59.901 Informa 363.398 0,04 31.197 Intermediate Capital Group 184.963 0,02 59.882 Intu Properties 257.725 0,03 244.182 ITV 677.124 0,08 31.364 Jardine Lloyd Thompson Group 362.122 0,04 37.086 Jupiter Fund Management 174.382 0,02 109.355 Ladbrokes 155.708 0,02 63.931 Land Securities Group 953.142 0,12 164.779 Legal & General Group 527.856 0,06 309.605 Lloyds Banking Group 302.486 0,04 50.808 Londonmetric Property 99.908 0,01 10.389 Next 912.957 0,11 25.711 Noble 352.080 0,04 12.209 Oxford Instruments 200.584 0,02 24.769 Paragon Group of Cos 132.839 0,02 11.946 Pentair 655.718 0,08 80.720 Prudential 1.551.887 0,19 23.363 Reckitt Benckiser Group 1.568.451 0,19 62.046 Reed Elsevier 1.230.993 0,15 152.728 Royal Bank of Scotland Group 776.189 0,09 42.519 RSA Insurance Group 238.335 0,03 10.450 SABMiller ADR 445.270 0,05 66.221 Saga 132.350 0,02 55.418 Segro 264.433 0,03 46.432 Senior 181.407 0,02 21.555 Shaftesbury 216.928 0,03 214.947 SIG 482.772 0,06 83.381 Smith & Nephew 1.276.425 0,16 34.902 Spectris 945.346 0,11 19.556 Spirax-Sarco Engineering 724.723 0,09 76.397 Standard Life 393.876 0,05 26.038 SuperGroup 298.609 0,04 58.393 Synthomer 178.329 0,02 49.849 Tate & Lyle 387.337 0,05 21.279 Travis Perkins 509.192 0,06 9.795 Unilever (verhandeld in Nederland) 319.712 0,04 42.049 Unilever (verhandeld in de Verenigde Staten) 1.356.639 0,17 11.464 Victrex 307.550 0,04 38.479 Virgin Money Holdings UK 142.799 0,02 96

Profile 4 31-12-2014 Profile 4 31-12-2014 AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) 279.320 Vodafone Group 801.377 0,10 31.399 WH Smith 546.610 0,07 6.281 Whitbread 386.081 0,05 95.580 William Hill 446.467 0,05 13.794 WPP 239.065 0,03 aaaaaaa aaaffffffffffffff 41.750.155 5,10 Verenigde Staten 65.776 AbbVie 3.557.197 0,43 4.389 Abercrombie & Fitch 103.876 0,01 3.708 ABM Industries 87.798 0,01 5.324 Acadia Realty Trust 140.936 0,02 11.129 Actavis 2.367.496 0,29 1.384 Actuant 31.146 0,00 26.153 Adobe Systems 1.571.294 0,19 14.751 ADT 441.646 0,05 2.286 Aegion 35.151 0,00 154.986 AES 1.763.688 0,22 4.868 Aetna 357.365 0,04 6.019 Alexandria Real Estate Equities 441.398 0,05 21.460 Allegheny Technologies 616.650 0,08 4.474 Alliance Data Systems 1.057.552 0,13 11.283 Allstate 655.060 0,08 1.167 Altera 35.624 0,00 6.793 Amazon.com 1.742.153 0,21 2.107 Amdocs 81.236 0,01 14.357 Ameren 547.336 0,07 3.434 American Assets Trust 112.971 0,01 10.147 American Campus Communities 346.834 0,04 2.716 American Capital Agency 48.990 0,01 2.038 American Capital Mortgage Investment 31.724 0,00 9.980 American Eagle Outfitters 114.478 0,01 25.599 American Electric Power 1.284.557 0,16 19.389 American Express 1.490.800 0,18 13.581 American Homes 4 Rent A 191.136 0,02 17.963 American International Group 831.469 0,10 76.856 American Realty Capital Properties 574.809 0,07 7.837 American Residential Properties 113.789 0,01 19.571 Ameriprise Financial 2.139.016 0,26 4.739 Amgen 623.791 0,08 1.868 Amsurg 84.476 0,01 6.295 Anadarko Petroleum 429.210 0,05 2.181 Analog Devices 100.051 0,01 11.318 Anthem 1.175.468 0,14 6.061 Anworth Mortgage Asset 26.298 0,00 11.922 Apartment Investment & Management A 366.019 0,04 2.686 Apollo Investment 16.469 0,00 47.284 Apple 4.313.180 0,53 36.557 Applied Materials 752.852 0,09 2.705 Ares Capital 34.881 0,00 7.779 Ares Commercial Real Estate 73.797 0,01 3.370 Arrow Electronics 161.245 0,02 601 Asbury Automotive Group 37.730 0,00 8.048 Ascena Retail Group 83.537 0,01 6.135 Ashford Hospitality Trust 53.131 0,01 4.746 Associated Estates Realty 91.026 0,01 10.251 Assurant 579.727 0,07 40.009 AT&T 1.110.619 0,14 19.663 Autodesk 975.956 0,12 4.440 Automatic Data Processing 305.890 0,04 11.150 AvalonBay Communities 1.505.599 0,18 1.698 Aviv REIT 48.373 0,01 3.893 Avnet 138.413 0,02 104.901 Avon Products 814.032 0,10 13.313 Baker Hughes 616.889 0,08 203.726 Bank of America 3.011.996 0,37 609 Belden 39.681 0,00 3.538 Berkshire Hathaway B 439.035 0,05 nettover mogen nettover mogen Verenigde Staten (vervolg) 18.365 BioMed Realty Trust 326.918 0,04 51.472 Blackstone Group 1.439.034 0,18 1.838 Booz Allen Hamilton Holding 40.295 0,00 13.079 Boston Properties 1.391.010 0,17 84.946 Boston Scientific 930.156 0,11 3.687 Brady A 83.298 0,01 14.816 Brandywine Realty Trust 195.656 0,02 1.033 Brink s 20.840 0,00 571 Bristow Group 31.049 0,00 9.298 Brixmor Property Group 190.877 0,02 29.369 Broadcom A 1.051.671 0,13 8.678 Brocade Communications Systems 84.911 0,01 17.748 Brookfield Property Partners 334.940 0,04 1.082 Cabot 39.211 0,00 5.491 California Resources 25.005 0,00 7.524 Camden Property Trust 459.105 0,06 5.479 Campus Crest Communities 33.097 0,00 849 Carlisle 63.292 0,01 14.845 Catamaran 634.894 0,08 6.568 Caterpillar 496.787 0,06 11.536 CBL & Associates Properties 185.143 0,02 31.064 CBRE Group A 879.262 0,11 4.454 CDW 129.467 0,02 4.863 Celgene 449.543 0,05 550 Centene 47.221 0,01 2.597 CenturyLink 84.941 0,01 20.179 Chambers Street Properties 134.407 0,02 7.021 Chatham Lodging Trust 168.090 0,02 1.571 Chemed 137.151 0,02 5.493 Cheniere Energy 319.583 0,04 27.519 Chesapeake Energy 445.067 0,05 4.553 Chesapeake Lodging Trust 140.000 0,02 9.517 Chevron 882.308 0,11 13.208 Cigna 1.123.325 0,14 5.443 Cimarex Energy 476.793 0,06 10.404 Cintas 674.416 0,08 115.779 Cisco Systems 2.661.374 0,32 27.117 Citigroup 1.212.578 0,15 6.053 Cloud Peak Energy 45.920 0,01 58.667 Coca-Cola 2.046.967 0,25 30.883 Cognizant Technology Solutions A 1.343.983 0,16 1.082 Coherent 54.317 0,01 1.976 Colgate-Palmolive 112.985 0,01 5.568 Colony Financial 109.603 0,01 1.075 Columbia Banking System 24.518 0,00 9.954 Columbia Property Trust 208.537 0,03 47.938 Comcast A 2.298.149 0,28 12.012 Comerica 464.962 0,06 4.346 Compass Minerals International 311.875 0,04 6.056 ConocoPhillips 345.619 0,04 1.734 Contango Oil & Gas 41.897 0,01 33.007 Corning 625.470 0,08 6.713 Corporate Office Properties Trust 157.396 0,02 67.183 Coty 1.147.057 0,14 17.979 Cousins Properties 169.683 0,02 4.169 CR Bard 574.093 0,07 2.707 Crown Holdings 113.867 0,01 13.427 CubeSmart 244.888 0,03 2.865 Cubic 124.615 0,02 1.379 Curtiss-Wright 80.468 0,01 13.917 CVS Health 1.107.652 0,14 2.816 CyrusOne 64.125 0,01 18.350 CYS Investments 132.237 0,02 47.186 Dana Holding 847.757 0,10 8.527 DCT Industrial Trust 251.281 0,03 26.005 DDR 394.565 0,05 14.396 Deere & Co 1.052.553 0,13 55.644 Denbury Resources 373.857 0,05 97

Profile 4 31-12-2014 Profile 4 31-12-2014 AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 8.529 Devon Energy 431.446 0,05 12.192 Digital Realty Trust 668.015 0,08 1.212 Dillard s 125.352 0,02 9.848 DIRECTV 705.604 0,09 13.360 Discovery Communications C 372.290 0,05 3.681 Dollar Tree 214.102 0,03 8.681 Douglas Emmett 203.745 0,02 9.958 Dover 590.200 0,07 48.398 Dow Chemical 1.824.259 0,22 16.230 Dr Pepper Snapple Group 961.406 0,12 3.300 Drew Industries 139.257 0,02 30.789 Duke Realty 513.973 0,06 4.977 DuPont Fabros Technology 136.721 0,02 2.624 EastGroup Properties 137.289 0,02 36.111 ebay 1.674.753 0,20 12.547 Ecolab 1.083.755 0,13 3.974 Education Realty Trust 120.167 0,01 2.985 Edwards Lifesciences 314.186 0,04 22.199 Electronic Arts 862.515 0,11 60.045 EMC 1.475.746 0,18 9.312 Emerson Electric 475.032 0,06 6.945 Empire State Realty Trust A 100.897 0,01 2.290 EnerSys 116.781 0,01 4.707 EPR Properties 224.179 0,03 5.680 EQT 355.354 0,04 891 Equifax 59.566 0,01 9.337 Equity Commonwealth 198.074 0,02 6.405 Equity LifeStyle Properties 272.849 0,03 5.440 Equity One 114.013 0,01 29.554 Equity Residential 1.754.612 0,21 5.170 Essex Property Trust 882.716 0,11 4.630 Excel Trust 51.233 0,01 13.168 Exelon 403.499 0,05 33.823 Expeditors International of Washington 1.246.940 0,15 4.975 Express 60.402 0,01 5.978 Express Scripts Holding 418.287 0,05 5.054 Extended Stay America 80.657 0,01 9.375 Extra Space Storage 454.345 0,06 8.385 Exxon Mobil 640.596 0,08 11.423 F5 Networks 1.231.574 0,15 76.215 Facebook 4.914.063 0,60 7.111 FactSet Research Systems 827.128 0,10 5.787 Federal Realty Investment Trust 638.305 0,08 2.083 Federated Investors B 56.675 0,01 2.004 FedEx 287.648 0,04 9.453 FelCor Lodging Trust 84.524 0,01 3.145 Fidelity National Financial 89.552 0,01 7.126 Fifth Street Finance 47.171 0,01 14.114 Fifth Third Bancorp 237.654 0,03 4.296 Finish Line A 86.315 0,01 1.841 First American Financial 51.587 0,01 221 First Citizens BancShares A 46.171 0,01 9.260 First Industrial Realty Trust 157.333 0,02 30.266 First Republic Bank 1.303.635 0,16 15.277 First Solar 563.002 0,07 9.793 Flextronics International 90.483 0,01 11.929 Fluor 597.688 0,07 1.048 FNFV Group 13.638 0,00 2.415 Foot Locker 112.147 0,01 13.581 Forest City Enterprises A 239.061 0,03 6.730 Fortune Brands Home & Security 251.778 0,03 3.057 Forum Energy Technologies 52.379 0,01 2.195 Fossil Group 200.867 0,02 7.678 Franklin Street Properties 77.854 0,01 24.142 Freeport-McMoRan 466.067 0,06 1.819 Fresh Del Monte Produce 50.427 0,01 4.348 Frontier Communications 23.965 0,00 2.026 FTD 58.304 0,01 nettover mogen nettover mogen Verenigde Staten (vervolg) 1.076 FTI Consulting 34.346 0,00 788 G&K Services A 46.133 0,01 17.328 GameStop A 484.012 0,06 24.258 Gap 844.178 0,10 13.197 General Dynamics 1.500.862 0,18 134.961 General Electric 2.818.440 0,34 54.208 General Growth Properties 1.260.178 0,15 22.651 General Mills 998.289 0,12 7.519 Genuine Parts 662.223 0,08 27.139 Gilead Sciences 2.114.086 0,26 11.999 Glimcher Realty Trust 136.249 0,02 3.616 Globe Specialty Metals 51.489 0,01 1.389 Google A 609.312 0,07 5.666 Google C 2.464.678 0,30 5.980 Government Properties Income Trust 113.719 0,01 2.090 Granite Construction 65.656 0,01 18.611 Graphic Packaging Holding 209.476 0,03 21.332 Greenhill & Co 768.625 0,09 809 Group 1 Automotive 59.948 0,01 21.740 H&R Block 605.111 0,07 38.723 Halliburton 1.258.613 0,15 2.691 Hanger 48.702 0,01 624 Hanover Insurance Group 36.776 0,00 6.690 Harman International Industries 589.975 0,07 1.399 Harris 83.043 0,01 39.897 Hartford Financial Services Group 1.374.563 0,17 7.412 Hatteras Financial 112.891 0,01 15.222 HCA Holdings 923.207 0,11 39.586 HCP 1.440.396 0,18 57.922 HD Supply Holdings 1.411.611 0,17 28.011 Health Care REIT 1.751.646 0,21 9.684 Healthcare Realty Trust 218.645 0,03 9.453 Healthcare Trust of America A 210.450 0,03 2.154 Heidrick & Struggles International 41.038 0,01 3.206 Helix Energy Solutions Group 57.487 0,01 15.047 Hersha Hospitality Trust 87.419 0,01 15.324 Hershey 1.316.205 0,16 7.562 Highwoods Properties 276.726 0,03 2.143 Hillenbrand 61.091 0,01 54.116 Hilton Worldwide Holdings 1.166.796 0,14 60.357 Home Depot 5.235.916 0,64 4.746 Home Properties 257.273 0,03 7.826 HomeAway 192.606 0,02 21.709 Honeywell International 1.792.590 0,22 29.632 Hospira 1.499.925 0,18 2.469 Howard Hughes 266.140 0,03 4.668 Hudson Pacific Properties 115.974 0,01 100.938 Huntington Bancshares 877.540 0,11 1.118 Huntington Ingalls Industries 103.884 0,01 2.265 Huntsman 42.639 0,01 1.006 IAC/InterActiveCorp 50.564 0,01 82 ICF International 2.765 0,00 16.803 Illinois Tool Works 1.315.029 0,16 487 Infinity Property & Casualty 31.067 0,00 4.389 Ingram Micro A 100.249 0,01 7.369 Inland Real Estate 66.686 0,01 1.385 Insight Enterprises 29.640 0,00 1.380 Integra LifeSciences Holdings 61.858 0,01 32.562 Intel 976.556 0,12 898 International Speedway A 23.479 0,00 13.473 Intuit 1.026.504 0,13 8.853 Investors Bancorp 82.123 0,01 9.298 Investors Real Estate Trust 62.781 0,01 27.171 Iron Mountain 868.076 0,11 46.128 ITC Holdings 1.541.227 0,19 52.456 JC Penney 280.908 0,03 10.697 Johnson & Johnson 924.386 0,11 51.507 JPMorgan Chase & Co 2.663.767 0,33 98

Profile 4 31-12-2014 Profile 4 31-12-2014 AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 21.779 Juniper Networks 401.731 0,05 4.321 KAR Auction Services 123.726 0,02 6.975 Keurig Green Mountain 763.126 0,09 67.970 KeyCorp 780.778 0,10 6.559 Kilroy Realty 374.390 0,05 31.638 Kimco Realty 657.302 0,08 4.832 Kindred Healthcare 72.599 0,01 6.636 Kite Realty Group Trust 157.616 0,02 4.502 KLA-Tencor 261.622 0,03 2.341 Knoll 40.954 0,00 4.372 Kohl s 220.522 0,03 607 Landstar System 36.413 0,00 1.565 Lear 126.820 0,02 19.283 Legg Mason 850.484 0,10 71.504 Lennar A 2.647.906 0,32 850 Level 3 Communications 34.687 0,00 17.979 Lexington Realty Trust 163.145 0,02 12.616 Liberty Property Trust 392.345 0,05 940 LifePoint Hospitals 55.836 0,01 12.363 Lincoln National 589.205 0,07 24.213 Linear Technology 912.443 0,11 2.974 Live Nation Entertainment 64.183 0,01 18.531 Lowe s Cos 1.053.613 0,13 1.853 LSB Industries 48.140 0,01 2.739 LTC Properties 97.730 0,01 11.157 M&T Bank 1.158.266 0,14 11.806 Macerich 813.815 0,10 6.443 Mack-Cali Realty 101.490 0,01 1.018 ManpowerGroup 57.346 0,01 9.680 Marathon Oil 226.307 0,03 3.570 Marriott International A 230.240 0,03 16.825 Martin Marietta Materials 1.533.916 0,19 11.387 Masco 237.139 0,03 4.242 MasterCard A 302.024 0,04 777 Matthews International A 31.249 0,00 1.009 MAXIMUS 45.734 0,01 7.716 Mead Johnson Nutrition 641.141 0,08 14.430 Medical Properties Trust 164.326 0,02 29.812 Medtronic 1.778.812 0,22 1.929 Men s Wearhouse 70.380 0,01 52.217 Merck & Co 2.450.640 0,30 16.701 MFA Financial 110.276 0,01 35.599 Micron Technology 1.029.975 0,13 115.364 Microsoft 4.428.462 0,54 6.173 Mid-America Apartment Communities 380.987 0,05 68.637 Mondelez International A 2.060.457 0,25 20.969 Monster Beverage 1.877.645 0,23 27.252 Morgan Stanley 873.822 0,11 3.873 MRC Global 48.488 0,01 18.604 MSCI 729.387 0,09 973 Mueller Industries 27.450 0,00 13.776 Mylan 641.748 0,08 9.103 National Fuel Gas 523.053 0,06 2.932 National Health Investors 169.531 0,02 9.165 National Oilwell Varco 496.322 0,06 10.996 National Retail Properties 357.764 0,04 3.418 Nationstar Mortgage Holdings 79.629 0,01 35.634 Navient 636.374 0,08 6.988 Navigant Consulting 88.761 0,01 8.937 NetApp 306.125 0,04 16.421 Newfield Exploration 368.043 0,04 9.955 Noble Energy 390.204 0,05 6.181 Northrop Grumman 752.881 0,09 1.996 Nu Skin Enterprises A 72.096 0,01 13.918 NVIDIA 230.608 0,03 17.828 Occidental Petroleum 1.187.635 0,14 4.567 Ocwen Financial 56.985 0,01 10.842 Omega Healthcare Investors 350.054 0,04 nettover mogen nettover mogen Verenigde Staten (vervolg) 2.151 Omnicare 129.631 0,02 12.460 ON Semiconductor 104.309 0,01 74.936 Oracle 2.784.906 0,34 30.592 Oshkosh 1.229.956 0,15 1.075 Owens & Minor 31.178 0,00 2.082 Packaging Corp of America 134.315 0,02 12.269 Paramount Group 188.492 0,02 736 PAREXEL International 33.779 0,00 6.510 Parker-Hannifin 693.720 0,08 6.443 Parkway Properties 97.923 0,01 7.347 Parsley Energy A 96.907 0,01 557 PBF Energy A 12.258 0,00 5.131 Pennsylvania Real Estate Investment Trust 99.487 0,01 21.730 Pepco Holdings 483.618 0,06 17.538 PepsiCo 1.370.524 0,17 6.391 PetSmart 429.386 0,05 96.389 Pfizer 2.481.323 0,30 3.806 Pharmacyclics 384.506 0,05 6.156 PHH 121.894 0,01 19.420 Philip Morris International 1.307.177 0,16 24.474 Phillips 66 1.450.160 0,18 3.974 Physicians Realty Trust 54.517 0,01 13.079 Piedmont Office Realty Trust A 203.642 0,02 7.858 Pioneer Natural Resources 966.622 0,12 19.065 Pitney Bowes 383.966 0,05 3.120 PNM Resources 76.404 0,01 4.553 Post Properties 221.118 0,03 8.020 Precision Castparts 1.596.468 0,19 546 Priceline Group 514.848 0,06 8.230 Procter & Gamble 619.541 0,08 17.142 Progressive 382.349 0,05 42.171 Prologis 1.499.607 0,18 1.659 PS Business Parks 109.054 0,01 12.732 Public Storage 1.944.999 0,24 3.348 PVH 354.634 0,04 3.126 QEP Resources 52.242 0,01 1.096 QTS Realty Trust A 30.640 0,00 45.630 Qualcomm 2.802.936 0,34 4.788 Radian Group 66.159 0,01 4.239 Ralph Lauren 648.591 0,08 8.720 Ramco-Gershenson Properties Trust 135.040 0,02 1.811 Raymond James Financial 85.736 0,01 5.794 Raytheon 517.982 0,06 6.570 RCS Capital A 66.457 0,01 1.360 Realogy Holdings 50.022 0,01 18.867 Realty Income 743.882 0,09 3.792 Red Hat 216.673 0,03 7.485 Regency Centers 394.523 0,05 1.391 Reinsurance Group of America 100.708 0,01 2.127 Rent-A-Center 63.853 0,01 7.678 Retail Opportunity Investments 106.534 0,01 20.179 Retail Properties of America A 278.320 0,03 3.550 Rexford Industrial Realty 46.084 0,01 3.426 Rice Energy 59.368 0,01 9.487 Rite Aid 58.959 0,01 10.880 RLJ Lodging Trust 301.487 0,04 1.268 Rock-Tenn A 63.906 0,01 786 Rosetta Resources 14.494 0,00 3.164 Rouse Properties 48.422 0,01 11.192 Royal Caribbean Cruises 762.446 0,09 6.947 RPX 79.117 0,01 4.514 Sabra Health Care REIT 113.297 0,01 23.748 Salesforce.com 1.163.978 0,14 5.433 SanDisk 439.953 0,05 13.412 Schlumberger 946.648 0,12 1.632 Schweitzer-Mauduit International 57.043 0,01 25.893 Sealed Air 907.931 0,11 30.787 SEI Investments 1.018.730 0,12 99

Profile 4 31-12-2014 Profile 4 31-12-2014 AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 3.279 Select Income REIT 66.156 0,01 4.185 Select Medical Holdings 49.807 0,01 17.362 Senior Housing Properties Trust 317.239 0,04 668 Sensient Technologies 33.303 0,00 1.856 Service International 34.827 0,00 5.504 Sherwin-Williams 1.196.528 0,15 5.355 Silver Bay Realty Trust 73.291 0,01 26.776 Simon Property Group 4.029.760 0,49 762 Skechers U.S.A. A 34.783 0,00 8.141 SL Green Realty 800.734 0,10 55.517 SLM 467.514 0,06 8.799 Southwest Airlines 307.752 0,04 2.778 Sovran Self Storage 200.232 0,02 34.107 Spirit Realty Capital 335.135 0,04 5.995 St Jude Medical 322.171 0,04 4.784 STAG Industrial 96.867 0,01 476 StanCorp Financial Group 27.458 0,00 7.927 Starbucks 537.486 0,07 18.192 State Street 1.180.186 0,14 3.829 Stock Building Supply Holdings 48.474 0,01 7.099 Summit Hotel Properties 72.983 0,01 3.820 Sun Communities 190.849 0,02 14.418 SunEdison 232.461 0,03 566 SVB Financial Group 54.294 0,01 2.101 Sykes Enterprises 40.755 0,00 3.585 Symetra Financial 68.296 0,01 1.445 Symmetry Surgical 9.304 0,00 1.894 Synnex 122.355 0,01 14.514 Sysco 476.080 0,06 321 T-Mobile 7.144 0,00 7.369 Tanger Factory Outlet Centers 225.087 0,03 5.440 Taubman Centers 343.567 0,04 911 TeleTech Holdings 17.820 0,00 793 Tempur Sealy International 35.993 0,00 3.833 Teradyne 62.693 0,01 26.687 Terex 614.880 0,07 2.667 Tetra Tech 58.844 0,01 31.612 Texas Instruments 1.396.744 0,17 12.192 Thermo Fisher Scientific 1.262.335 0,15 2.595 Thor Industries 119.797 0,01 2.699 Thoratec 72.398 0,01 27.953 Time Warner 1.973.249 0,24 2.174 Timken 76.683 0,01 1.309 Torchmark 58.607 0,01 19.077 Travelers 1.668.786 0,20 5.005 TriQuint Semiconductor 113.959 0,01 15.934 Two Harbors Investment 131.943 0,02 44.791 Tyco International 1.623.517 0,20 21.413 UDR 545.395 0,07 5.895 United Parcel Service B 541.617 0,07 6.735 United Technologies 640.037 0,08 8.883 UnitedHealth Group 742.146 0,09 1.591 Universal 57.816 0,01 6.321 Universal Health Services B 581.213 0,07 19.365 Unum Group 558.195 0,07 9.323 Valero Energy 381.399 0,05 15.089 Varian Medical Systems 1.078.733 0,13 25.503 Ventas 1.511.146 0,18 18.933 Verizon Communications 731.937 0,09 3.645 VF 225.610 0,03 18.103 Visa A 3.922.666 0,48 14.661 Vornado Realty Trust 1.426.208 0,17 28.193 Walgreens Boots Alliance 1.775.372 0,22 6.388 Walker & Dunlop 92.602 0,01 4.813 Walt Disney 374.669 0,05 13.446 Washington Prime Group 191.347 0,02 5.710 Washington Real Estate Investment Trust 130.527 0,02 9.491 Weingarten Realty Investors 273.902 0,03 2.326 Wells Fargo & Co 105.357 0,01 Verenigde Staten (vervolg) 1.001 WESCO International 63.017 0,01 14.378 Western Digital 1.315.327 0,16 3.228 Western Refining 100.798 0,01 19.305 Weyerhaeuser 572.571 0,07 1.959 Windstream Holdings 13.338 0,00 4.325 World Fuel Services 167.736 0,02 8.257 WP Carey 478.319 0,06 8.680 Wyndham Worldwide 615.167 0,08 20.734 Yahoo! 865.502 0,11 8.674 Yum! Brands 522.193 0,06 5.815 Zimmer Holdings 545.012 0,07 aaaaaaa aaaffffffffffffff 272.464.689 33,25 OPEN ENDED FUNDS Frankrijk 360 Allianz Securicash SRI 43.938.936 5,37 31.000 Aviva Monetaire ISR I 32.048.110 3,91 3.400 Natixis Asset Management Natixis Tresorerie IC 42.686.762 5,21 aaaaaaa aaaffffffffffffff 118.673.808 14,49 Luxemburg 37.000 AXA World Funds US High Yield Bonds I 7.271.240 0,89 1.470.000 Fidelity Funds Emerging Markets Fund Y 13.703.233 1,67 610 ING L Renta Fund Europe High Yield IH 4.705.058 0,57 3.400.000 Pioneer Funds Euroland Equity I 24.242.000 2,96 aaaaaaa aaaffffffffffffff 49.921.531 6,09 FONDSEN MET GESLOTEN STRUCTUUR Zwitserland 2.476 BB Biotech 486.484 0,06 aaaaaaa aaaffffffffffffff 486.484 0,06 WARRANTS Sri Lanka 13.613 John Keells Holdings 11/11/2016 6.216 0,00 13.613 John Keells Holdings 12-11-2015 5.831 0,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff 12.047 0,00 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 796.917.078 97,25 aaaaaaa aaaffffffffffffff nettover mogen nettover mogen 100

Profile 4 31-12-2014 Nominaal Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten Coupon netto Vervaldatum Netto vermo gen OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk 312.483 J Sainsbury 1,250% 21/11/19 412.727 0,05 aaaaaaa aaaffffffffffffff 412.727 0,05 AANDELEN Australië 1.937 Jacana Minerals 262 0,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff 262 0,00 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN 412.989 0,05 aaaaaaa aaaffffffffffffff BELEGGINGEN 797.330.067 97,30 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Verval datum Verplichting in de Valuta Fondsvaluta Ongerealiseerd winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 1 S&P 500 Index Future 03/15 USD 490.805 96 0,00 3 Topix Index Future 03/15 JPY 262.018 (239) 0,00 1 FTSE 100 Index Future 03/15 GBP 64.856 (331) 0,00 2 EURO STOXX 50 Index Future 03/15 EUR 60.439 (201) 0,00 (39) S&P 500 E-mini Index Future 03/15 USD (3.326.815) 44.867 0,01 10 Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/15 EUR 1.306.810 3.892 0,00 1 Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/15 EUR 107.838 2.013 0,00 37 Bundesrepublik Deutschland Future SCHATZ 03/15 EUR 4.090.056 6.627 0,01 (7) 10-Years US Note Future 03/15 USD (736.740) (4.040) 0,00 (9) Bundesrepublik Deutschland Future BUXL 03/15 EUR (1.357.247) (51.057) (0,01) (2) Long Gilt Future 03/15 GBP (320.867) (8.080) 0,00 (4) Euro OAT Future 03/15 EUR (539.396) (6.120) 0,00 (29) Euro-BTP Future 03/15 EUR (3.877.633) (46.168) (0,01) aassaaaaaa assddaaf TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (58.741) 0,00 BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Gekocht Verkocht Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Ongerealiseerd winst/(verlies) in de Fondsvaluta 69.684 EUR 54.724 GBP 29/01/2015 (801) 0,00 31.839 EUR 39.054 USD 29/01/2015 (427) 0,00 3.954.548 EUR 3.105.585 GBP 29/01/2015 (45.478) (0,01) 1.806.832 EUR 2.216.269 USD 29/01/2015 (24.251) 0,00 aassaaaaaa assddaaf TOTAAL BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN (70.957) (0,01) DERIVATEN (129,697) (0,01) OVERIG NETTOVERMOGEN 22.227.350 2,71 TOTAAL NETTOVERMOGEN 819.427.720 100,00 * De tegenpartijen voor de futurecontracten zijn Merrill Lynch International (Londen), Newedge Group (Parijs) en UBS (Londen). ** De tegenpartijen voor de valutatermijncontracten zijn Deutsche Bank AG (Londen) en J.P. Morgan Chase Bank N.A. 101

Profile 5 31-12-2014 Profile 5 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto- OBLIGATIES EUR % Oostenrijk 21.961 Austria Government Bond 1,950% 18/06/19 23.833 0,01 14.559 Austria Government Bond 3,400% 22/11/22 17.881 0,01 106.961 Austria Government Bond 1,150% 19/10/18 111.699 0,05 4.216 Austria Government Bond 3,900% 15/07/20 5.084 0,00 15.784 Austria Government Bond 1,650% 21/10/24 17.200 0,01 3.431 Austria Government Bond 3,500% 15/09/21 4.166 0,00 9.804 Austria Government Bond 3,500% 15/09/21 11.902 0,01 7.598 Austria Government Bond 3,900% 15/07/20 9.164 0,00 17.451 Austria Government Bond 3,900% 15/07/20 21.047 0,01 34.412 Austria Government Bond 4,350% 15/03/19 40.711 0,02 18.861 Erste Group Bank 7,125% 10/10/22 22.310 0,01 8.705 UNIQA Insurance Group 6,875% 31/07/43 10.077 0,01 295.074 0,14 België 5.803 AG Insurance 6,750% 29/03/49 5.154 0,00 2.902 Barry Callebaut Services 6,000% 13/07/17 3.233 0,00 20.311 Belfius Bank 2,250% 26/09/18 21.484 0,01 34.820 Belfius Bank 1,125% 22/05/17 35.254 0,02 19.775 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/22 25.332 0,01 84.608 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/22 105.975 0,05 36.961 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/21 46.489 0,02 5.588 Belgium Government Bond 3,000% 28/09/19 6.344 0,00 97.844 Belgium Government Bond 1,250% 22/06/18 102.066 0,05 33.039 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/19 38.514 0,02 7.843 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/22 10.047 0,01 45.804 Belgium Government Bond 3,000% 28/09/19 52.001 0,03 980 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/18 1.107 0,00 2.451 Belgium Government Bond 4,250% 28/09/21 3.083 0,00 4.412 Belgium Government Bond 4,000% 28/03/18 4.984 0,00 42.304 Belgium Government Bond 2,600% 22/06/24 49.070 0,03 5.392 Belgium Government Bond 3,750% 28/09/20 6.468 0,00 21.618 Belgium Government Bond 3,500% 28/06/17 23.517 0,01 2.902 Ontex Group 4,750% 15/11/21 3.054 0,00 543.176 0,26 Canada 20.311 Total Capital Canada 2,125% 18/09/29 21.395 0,01 21.395 0,01 Kaaimaneilanden 2.902 UPCB Finance II 6,375% 01/07/20 3.050 0,00 3.050 0,00 Cyprus 49.755 Cyprus Government International Bond 4,750% 25/06/19 49.133 0,03 3.530 Cyprus Government International Bond 4,625% 03/02/20 3.472 0,00 52.605 0,03 Denemarken 5.803 Danske Bank 2,750% 19/05/26 6.001 0,01 5.571 DONG Energy 4,875% perpetual 5.929 0,00 11.930 0,01 Finland 6.674 Aktia Bank 1,750% 09/10/17 6.843 0,00 2.941 Finland Government Bond 4,375% 04/07/19 3.510 0,00 43.530 Finland Government Bond 2,750% 04/07/28 52.859 0,03 5.882 Finland Government Bond 3,375% 15/04/20 6.878 0,00 7.843 Finland Government Bond 4,375% 04/07/19 9.360 0,01 79.450 0,04 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon vermo- gen Vervaldatum netto- OBLIGATIES EUR % Frankrijk 11.606 Accor 4,125% 30/06/49 11.545 0,01 8.705 Luchthavens in Parijs 1,500% 07/04/25 8.913 0,00 23.213 Autoroutes du Sud de la France 4,125% 13/04/20 27.263 0,01 5.294 Banque PSA Finance 0,625% 08/04/16 5.331 0,00 25.331 BNP Paribas 2,250% 13/01/21 27.548 0,01 16.075 BNP Paribas 2,625% 14/10/27 16.183 0,01 37.866 BPCE 4,000% 15/04/24 32.769 0,02 17.410 BPCE 2,125% 17/03/21 18.834 0,01 23.213 Bureau Veritas 3,125% 21/01/21 25.258 0,01 70.589 Caisse Centrale du Credit Immobilier de France 0,250% 25/11/18 70.840 0,03 1.451 CNP Assurances 6,000% 14/09/40 1.685 0,00 5.803 CNP Assurances 4,000% 29/11/49 5.851 0,00 5.803 Crown European Holdings 4,000% 15/07/22 6.043 0,00 44.118 Dexia Credit Local 1,000% 11/07/16 44.688 0,02 37.721 Electricite de France 5,000% 22/01/49 41.918 0,02 14.508 Electricite de France 4,250% 29/12/49 15.642 0,01 68.579 France Government Bond OAT 3,000% 25/04/22 81.134 0,04 123.579 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/17 138.459 0,07 90.343 France Government Bond OAT 2,250% 25/10/22 102.272 0,05 47.174 France Government Bond OAT 4,250% 25/04/19 55.607 0,03 85.883 France Government Bond OAT 1,000% 25/05/18 88.776 0,04 43.922 France Government Bond OAT 0,500% 25/11/19 44.629 0,02 162.501 France Government Bond OAT 1,750% 25/05/23 177.997 0,09 26.471 France Government Bond OAT 2,500% 25/10/20 29.876 0,02 39.559 France Government Bond OAT 1,000% 25/11/18 41.005 0,02 364.580 France Government Bond OAT 2,250% 25/05/24 414.602 0,20 16.667 France Government Bond OAT 3,000% 25/04/22 19.718 0,01 36.520 France Government Bond OAT 1,750% 25/11/24 39.733 0,02 63.716 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/17 69.298 0,03 119.804 France Government Bond OAT 3,750% 25/04/21 145.415 0,07 27.451 France Government Bond OAT 4,250% 25/10/18 31.847 0,02 45.559 French Treasury Note BTAN 1,750% 25/02/17 47.315 0,02 6.863 French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/17 7.044 0,00 79.657 French Treasury Note BTAN 1,000% 25/07/17 81.764 0,04 23.213 GDF Suez 3,875% 29/07/49 24.514 0,01 14.508 GDF Suez 1,375% 19/05/20 15.154 0,01 8.705 GDF Suez 3,000% 29/06/49 8.912 0,00 29.016 Groupama 6,375% 29/05/49 29.292 0,01 5.803 La Mondiale 7,625% 31/12/49 5.225 0,00 36.270 La Mondiale 5,050% 29/12/49 36.287 0,02 8.705 mfinance France 2,000% 26/11/21 8.706 0,00 11.606 Numericable 5,625% 15/05/24 12.056 0,01 11.607 Numericable 5,375% 15/05/22 12.007 0,01 24.664 Orange 4,000% 29/10/49 25.705 0,01 7.254 Pernod Ricard 4,875% 18/03/16 7.651 0,00 20.311 Pernod Ricard 5,000% 15/03/17 22.311 0,01 vermo- gen 102

Profile 5 31-12-2014 Profile 5 31-12-2014 Nominaal OBLIGATIES EUR % Frankrijk (vervolg) 20.311 Publicis Groupe 1,125% 16/12/21 20.506 0,01 8.705 RCI Banque 5,625% 05/10/15 9.044 0,01 8.705 Societe Fonciere Lyonnaise 4,625% 25/05/16 9.224 0,01 8.705 Societe Fonciere Lyonnaise 3,500% 28/11/17 9.412 0,01 37.721 Societe Fonciere Lyonnaise 1,875% 26/11/21 38.015 0,02 5.803 Total Capital International 2,875% 19/11/25 6.699 0,00 2.902 Total Capital International 2,500% 25/03/26 3.232 0,00 2.902 Valeo 3,250% 22/01/24 3.357 0,00 2.960 Veolia Environnement 6,125% 25/11/33 4.710 0,00 14.508 WPP Finance 2,250% 22/09/26 15.342 0,01 2.304.163 1,11 Duitsland 29.016 Bayer 3,000% 01/07/75 29.888 0,01 5.600 Bayer 5,000% 29/07/05 5.707 0,00 10.637 Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 04/07/22 11.841 0,01 17.549 Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/07/44 22.322 0,01 3.333 Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 13/10/17 3.385 0,00 17.647 Bondsrepubliek Duitsland 0,500% 23/02/18 17.968 0,01 250.573 Bondsrepubliek Duitsland 1,000% 12/10/18 260.492 0,12 28.428 Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 15/08/23 32.291 0,02 29.412 Bondsrepubliek Duitsland 1,750% 15/02/24 32.738 0,02 4.461 Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 15/08/46 5.725 0,00 4.922 Bondsrepubliek Duitsland 4,250% 04/07/18 5.671 0,00 45.522 Bondsrepubliek Duitsland 3,500% 04/07/19 52.748 0,03 283.527 Bondsrepubliek Duitsland 2,500% 04/01/21 324.471 0,16 60.564 Bondsrepubliek Duitsland 3,250% 04/01/20 70.377 0,03 34.363 Bondsrepubliek Duitsland 2,250% 04/09/21 39.159 0,02 4.383 Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 04/01/22 4.932 0,00 27.769 Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation Inflation Linked Bond 0,750% 15/04/18 28.534 0,01 13.725 FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 16/01/15 13.731 0,01 6.863 FMS Wertmanagement AoeR 1,375% 15/01/20 7.266 0,00 1.961 FMS Wertmanagement AoeR 2,750% 03/06/16 2.038 0,00 9.804 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,625% 29/05/15 9.828 0,00 33.530 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 0,500% 26/02/16 33.725 0,02 2.902 Robert Bosch GmbH 2,950% 11/07/39 3.397 0,00 13.696 RWE 4,625% 29/09/49 13.875 0,01 40.623 RWE 7,000% 29/03/49 56.171 0,03 38.766 SAP 2,125% 13/11/19 41.734 0,02 14.508 Symrise 1,750% 10/07/19 14.847 0,01 5.803 Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,625% 15/04/23 6.307 0,00 2.902 Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,750% 15/01/23 3.150 0,00 14.537 Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 7,500% 15/03/19 15.337 0,01 1.169.655 0,56 IJsland 31.373 Iceland Government International Bond 2,500% 15/07/20 31.604 0,02 Indië geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon gen Vervaldatum net- tover- mogen 31.604 0,02 8.705 ONGC Videsh 2,750% 15/07/21 8.797 0,00 8.797 0,00 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Netto OBLIGATIES EUR % Ierland 2.902 Bank of Ireland 3,250% 15/01/19 3.115 0,00 31.396 Bank of Ireland 2,000% 08/05/17 31.978 0,02 3.917 Bank of Ireland 4,250% 11/06/24 3.878 0,00 14.508 ERVIA 3,625% 04/12/17 15.767 0,01 8.995 ESB Finance 6,500% 05/03/20 13.806 0,01 6.703 ESB Finance 6,250% 11/09/17 7.736 0,00 5.803 ESB Finance 3,494% 12/01/24 6.841 0,00 23.213 FGA Capital Ireland 2,000% 23/10/19 23.468 0,01 23.532 FGA Capital Ireland 4,000% 17/10/18 25.550 0,01 5.803 FGA Capital Ireland 2,625% 17/04/19 6.020 0,00 14.508 FGA Capital Ireland 2,875% 26/01/18 15.055 0,01 89.020 Ireland Government Bond 3,400% 18/03/24 105.541 0,05 38.853 Ryanair 1,875% 17/06/21 40.495 0,02 Vervaldatum vermo- 299.250 0,14 Italië 34.819 ACEA 2,625% 15/07/24 37.121 0,02 13.028 ACEA 3,750% 12/09/18 14.420 0,01 26.115 Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/04/21 28.437 0,01 34.820 Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/07/24 37.448 0,02 35.110 Enel 8,750% 24/09/73 33.839 0,02 17.410 Enel 4,875% 20/02/18 19.588 0,01 3.714 Enel 6,500% 10/01/74 4.094 0,00 14.508 Hera 5,200% 29/01/28 19.364 0,01 17.410 Intesa Sanpaolo 4,125% 19/09/16 18.449 0,01 4.062 Intesa Sanpaolo 5,250% 12/01/24 3.643 0,00 11.606 Intesa Sanpaolo 3,750% 23/11/16 12.269 0,01 17.410 Intesa Sanpaolo Vita 4,750% 31/12/49 17.758 0,01 70.736 Republiek Italië 5,500% 01/09/22 90.885 0,04 18.137 Republiek Italië 3,750% 01/08/21 20.870 0,01 72.500 Republiek Italië 4,750% 01/06/17 79.656 0,04 37.598 Republiek Italië 3,750% 15/04/16 39.192 0,02 2.451 Republiek Italië 4,750% 01/09/21 2.984 0,00 147.917 Republiek Italië 2,550% 22/10/16 152.900 0,07 55.285 Republiek Italië 1,700% 15/09/18 57.411 0,03 206.434 Republiek Italië 2,250% 22/04/17 213.376 0,10 64.363 Republiek Italië 4,750% 01/08/23 80.003 0,04 149.854 Republiek Italië 4,500% 01/05/23 182.732 0,09 110.589 Republiek Italië 4,500% 01/03/24 136.144 0,07 44.775 Republiek Italië 3,750% 01/05/21 51.415 0,02 439.409 Republiek Italië 2,150% 12/11/17 455.562 0,22 42.157 Republiek Italië 5,500% 01/09/22 54.166 0,03 351.668 Republiek Italië 1,500% 01/08/19 360.915 0,17 11.765 Republiek Italië 5,250% 01/08/17 13.159 0,01 2.941 Republiek Italië 3,750% 01/09/24 3.433 0,00 56.288 Republiek Italië 2,350% 15/09/24 62.630 0,03 79.902 Republiek Italië 5,250% 01/08/17 89.372 0,04 193.628 Republiek Italië 4,250% 01/02/15 194.224 0,09 19.657 Republiek Italië 4,000% 01/09/20 22.756 0,01 8.096 Republiek Italië 2,450% 26/03/16 8.287 0,00 34.820 Snam 2,375% 30/06/17 36.375 0,02 8.705 Snam 5,000% 18/01/19 10.167 0,00 20.311 Societa Esercizi Aereoportuali 3,125% 17/04/21 20.612 0,01 2.902 Telecom Italia 4,875% 25/09/20 3.218 0,00 5.803 UniCredit 5,750% 28/10/25 6.278 0,00 27.623 Unione Di Banche Italiane 3,125% 14/10/20 31.535 0,02 2.726.687 1,31 Jersey 29.016 Heathrow Funding 4,375% 25/01/17 31.398 0,02 31.398 0,02 103

Profile 5 31-12-2014 Profile 5 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto- OBLIGATIES EUR % Letland 20.931 Republiek Letland 2,625% 21/01/21 22.730 0,01 4.510 Republiek Letland 2,625% 21/01/21 4.897 0,00 27.627 0,01 Luxemburg 14.508 GELF Bond Issuer I 1,750% 22/11/21 14.643 0,01 14.508 Prologis International Funding II 2,750% 23/10/18 15.425 0,01 11.607 Prologis International Funding II 2,875% 04/04/22 12.562 0,00 7.254 Swiss Life Via JP Morgan Bank Luxembourg 5,000% 29/11/49 7.442 0,00 50.072 0,02 Mexico 5.803 America Movil 6,375% 06/09/73 6.855 0,00 20.312 America Movil 1,000% 04/06/18 20.591 0,01 25.902 Mexico Government International Bond 2,750% 22/04/23 27.101 0,01 7.254 Petroleos Mexicanos 6,375% 05/08/16 7.868 0,01 62.415 0,03 Nederland 8.705 ABN AMRO Bank 2,500% 18/12/18 11.595 0,01 23.213 ABN AMRO Bank 7,125% 06/07/22 30.709 0,01 23.938 Achmea 6,000% 04/04/43 27.360 0,01 6.674 Achmea 5,125% 29/06/49 6.774 0,00 2.902 Achmea Bank 2,750% 18/02/21 3.190 0,00 5.803 Alliander 3,250% 29/11/49 6.115 0,00 5.803 ASML Holding 3,375% 19/09/23 6.760 0,00 8.705 British American Tobacco Holdings 3,125% 06/03/29 10.204 0,01 14.508 Corio 4,625% 22/01/18 16.259 0,01 5.803 Deutsche Annington Finance 3,200% 02/10/17 4.910 0,00 17.410 Deutsche Annington Finance 4,000% 29/12/49 17.597 0,01 3.337 Deutsche Telekom International Finance 4,500% 28/10/30 4.491 0,00 31.918 Deutsche Telekom International Finance 6,000% 20/01/17 35.641 0,02 33.891 EDP Finance 5,250% 14/01/21 29.542 0,01 39.172 ELM for Swiss Life Insurance & Pension Group 5,849% 29/04/49 41.813 0,02 17.410 Eneco Holding 3,250% 29/12/49 17.432 0,01 4.730 Fresenius Finance 4,000% 01/02/24 5.311 0,00 14.508 Generali Finance 4,596% 30/11/49 14.728 0,01 7.283 ING Bank 3,500% 21/11/23 7.718 0,00 20.311 ING Bank 4,125% 21/11/23 17.080 0,01 3.337 ING Bank 3,500% 16/09/20 3.387 0,00 20.311 JAB Holdings 1,500% 24/11/21 20.525 0,01 17.990 Koninklijke KPN 6,125% 29/03/49 19.273 0,01 2.902 Koninklijke KPN 6,875% 14/03/73 3.905 0,00 135.677 Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/18 140.934 0,07 6 Netherlands Government Bond 2,250% 15/07/22 7 0,00 95.687 Netherlands Government Bond 1,750% 15/07/23 105.320 0,05 22.059 Netherlands Government Bond 1,250% 15/01/19 23.158 0,01 5.392 Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/17 5.670 0,00 18.333 Netherlands Government Bond 2,000% 15/07/24 20.574 0,01 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Netto OBLIGATIES EUR % Nederland (vervolg) 84.514 Netherlands Government Bond 0,250% 15/01/20 85.149 0,04 15.196 Netherlands Government Bond 4,000% 15/07/19 17.912 0,01 98.775 Netherlands Government Bond 3,250% 15/07/21 117.751 0,06 70.079 Netherlands Government Bond 4,500% 15/07/17 78.115 0,04 20.990 Netherlands Government Bond 2,500% 15/01/17 22.071 0,01 10.243 Nomura Europe Finance 1,500% 12/05/21 10.342 0,01 30.177 Redexis Gas Finance 2,750% 08/04/21 32.503 0,02 36.851 Schaeffler Finance 7,750% 15/02/17 41.351 0,02 14.508 Schaeffler Finance 2,750% 15/05/19 14.576 0,01 39.172 Shell International Finance 1,000% 06/04/22 39.519 0,02 2.902 Telefonica Europe 5,875% 31/03/49 3.125 0,00 21.153 TenneT Holding 6,655% 29/06/49 23.358 0,01 20.311 Vesteda Finance 1,750% 22/07/19 20.663 0,01 vermo- gen Vervaldatum 1.164.417 0,56 Noorwegen 8.705 Santander Consumer Bank 1,000% 10/06/16 8.765 0,00 34.094 SpareBank 1 SMN 2,125% 21/02/18 35.796 0,02 20.021 SpareBank 1 SR Bank 2,000% 14/05/18 20.962 0,01 11.607 SpareBank 1 SR Bank 2,125% 27/02/19 12.291 0,01 31.918 SpareBank 1 SR Bank 2,125% 14/04/21 33.975 0,01 111.789 0,05 Portugal 23.213 Parpublica Participacoes Publicas SGPS 3,750% 05/07/21 23.927 0,01 13.530 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,350% 16/10/17 14.801 0,01 17.892 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/30 18.759 0,01 108.628 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,450% 15/06/18 120.642 0,06 3.334 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,750% 14/06/19 3.805 0,00 151.667 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 3,875% 15/02/30 159.016 0,08 94.706 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,950% 25/10/23 112.364 0,05 453.314 0,22 Roemenië 28.431 Romanian Government International Bond 5,250% 17/06/16 30.443 0,02 30.443 0,02 Slowakije 22.549 Slovakia Government Bond 4,350% 14/10/25 29.271 0,01 29.271 0,01 Slovenië 33.539 Slovenia Government Bond 2,250% 25/03/22 34.665 0,01 34.069 Slovenia Government Bond 1,750% 09/10/17 35.448 0,02 70.113 0,03 Zuid-Korea 5.803 Korea Gas 2,375% 15/04/19 6.200 0,00 6.200 0,00 104

Profile 5 31-12-2014 Profile 5 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Vervaldatum netto- OBLIGATIES EUR % Spanje 2.583 Autonomous Community of Madrid Spain 5,750% 01/02/18 2.963 0,00 10.591 Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 06/04/19 11.390 0,01 20.311 Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 17/07/23 22.126 0,01 5.658 Autonomous Community of Madrid Spain 4,300% 15/09/26 6.843 0,00 8.705 Bankia 4,000% 03/02/25 10.759 0,01 20.311 Bankinter 2,750% 26/07/16 21.103 0,01 29.016 Gas Natural Capital Markets 4,125% 24/04/17 31.444 0,02 5.803 Kutxabank 3,000% 01/02/17 6.122 0,00 49.981 Spain Government Bond 5,500% 30/07/17 56.351 0,03 36.471 Spain Government Bond 4,500% 31/01/18 40.782 0,02 2.902 Spain Government Bond 4,400% 31/10/23 3.591 0,00 278.599 Spain Government Bond 4,600% 30/07/19 326.534 0,16 133.118 Spain Government Bond 5,850% 31/01/22 175.532 0,09 408.806 Spain Government Bond 2,100% 30/04/17 424.087 0,20 226.521 Spain Government Bond 2,750% 31/10/24 249.945 0,12 5.882 Spain Government Bond 5,500% 30/07/17 6.632 0,00 98.089 Spain Government Bond 5,150% 31/10/28 131.548 0,06 85.530 Spain Government Inflation Linked Bond 0,550% 30/11/19 86.320 0,04 1.614.072 0,78 Zweden 14.218 Molnlycke Holding 1,500% 28/02/22 14.406 0,01 8.705 PGE Sweden 1,625% 09/06/19 8.933 0,00 23.339 0,01 Zwitserland 48.515 Credit Suisse London 3,875% 25/01/17 52.056 0,03 52.056 0,03 Verenigd Koninkrijk 17.323 Abbey National Treasury Services 2,625% 16/07/20 19.026 0,01 21.762 Abbey National Treasury Services 3,875% 15/10/29 30.130 0,02 40.623 Abbey National Treasury Services 0,875% 13/01/20 40.821 0,02 29.016 BAT International Finance 5,375% 29/06/17 32.624 0,02 11.607 BAT International Finance 6,375% 12/12/19 18.053 0,01 15.234 Coventry Building Society 2,250% 04/12/17 16.003 0,01 46.426 Coventry Building Society 2,500% 18/11/20 50.433 0,02 31.918 FCE Bank 2,759% 13/11/19 41.851 0,02 13.057 FCE Bank 5,125% 16/11/15 17.370 0,01 5.803 Friends Life Holdings 7,875% 08/11/49 5.406 0,00 28.581 Friends Life Holdings 8,250% 21/04/22 45.008 0,02 6.732 G4S International Finance 2,625% 06/12/18 7.203 0,00 8.705 G4S International Finance 2,875% 02/05/17 9.168 0,00 20.311 GlaxoSmithKline Capital 0,625% 02/12/19 20.558 0,01 20.311 GlaxoSmithKline Capital 1,375% 02/12/24 20.883 0,01 5.803 Hammerson 2,750% 26/09/19 6.317 0,00 10.156 Heathrow Finance 5,375% 01/09/19 13.613 0,01 8.705 ICAP Group Holdings 3,125% 06/03/19 9.050 0,00 1.741 InterContinental Hotels Group 6,000% 09/12/16 2.429 0,00 4.353 Jaguar Land Rover Automotive 8,125% 15/05/21 3.957 0,00 2.902 Liverpool Victoria Friendly Society 6,500% 22/05/43 3.848 0,00 13.028 Lloyds Bank 11,875% 16/12/21 15.685 0,01 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Netto OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) 16.249 Lloyds Bank 1,000% 19/11/21 16.444 0,01 2.031 National Express Group 6,250% 13/01/17 2.850 0,00 14.508 National Grid 5,000% 02/07/18 16.774 0,01 15.263 Nationwide Building Society 4,125% 20/03/23 16.373 0,01 25.418 NGG Finance 4,250% 18/06/76 27.604 0,01 5.803 OTE 3,500% 09/07/20 5.513 0,00 20.311 Pirelli International 1,750% 18/11/19 20.485 0,01 14.508 RL Finance Bonds 6,125% 29/12/49 18.901 0,01 32.963 Royal Bank of Scotland 6,934% 09/04/18 38.071 0,02 12.187 Royal Bank of Scotland Group 1,500% 28/11/16 12.394 0,01 2.902 Royal Mail 2,375% 29/07/24 3.077 0,00 49.328 Sky 1,875% 24/11/23 50.887 0,03 14.508 SSE 5,025% 29/10/49 14.854 0,01 4.062 SSE 5,625% 29/09/49 4.409 0,00 2.902 Stagecoach Group 5,750% 16/12/16 4.036 0,00 20.311 Tesco 5,000% 24/03/23 26.773 0,01 21.762 Virgin Media Secured Finance 6,000% 15/04/21 29.655 0,01 5.803 William Hill 4,250% 05/06/20 7.291 0,00 13.057 William Hill 7,125% 11/11/16 18.005 0,01 53.680 Yorkshire Building Society 2,125% 18/03/19 56.287 0,03 vermo- gen Vervaldatum 820.119 0,39 Verenigde Staten 929 Ally Financial 3,500% 18/07/16 778 0,00 21.037 AT&T 3,550% 17/12/32 24.687 0,01 33.050 AT&T 1,450% 01/06/22 33.793 0,02 10.156 Bank of America 4,750% 03/04/17 11.139 0,01 23.213 Bank of America 2,375% 19/06/24 25.003 0,01 4.585 Bank of America 5,500% 04/12/19 6.806 0,00 5.803 Bank of America 4,625% 07/08/17 6.425 0,00 17.410 Bank of America 7,750% 30/04/18 26.582 0,01 20.311 Continental Rubber of America 4,500% 15/09/19 17.473 0,01 9.517 Goldman Sachs Group 4,500% 09/05/16 10.044 0,01 7.312 Merck & Co 1,875% 15/10/26 7.670 0,00 20.311 Metropolitan Life Global Funding I 1,250% 17/09/21 20.761 0,01 5.803 Microsoft 3,125% 06/12/28 6.990 0,00 11.462 Morgan Stanley 3,750% 21/09/17 12.442 0,01 21.936 Morgan Stanley 2,375% 31/03/21 23.572 0,01 26.115 Morgan Stanley 4,375% 12/10/16 27.946 0,01 7.254 Pfizer 5,750% 03/06/21 9.508 0,00 9.024 Philip Morris International 1,750% 19/03/20 9.533 0,00 11.026 Philip Morris International 3,125% 03/06/33 12.976 0,01 28.291 Philip Morris International 2,125% 30/05/19 30.282 0,02 8.705 Philip Morris International 2,875% 03/03/26 9.913 0,01 28.581 Prologis 3,000% 18/01/22 31.617 0,02 14.508 Prologis 3,000% 02/06/26 15.839 0,01 14.508 Prologis 1,375% 07/10/20 14.715 0,01 23.213 Thermo Fisher Scientific 2,000% 15/04/25 24.074 0,01 44.685 Verizon Communications 5,150% 15/09/23 40.806 0,02 3.540 Verizon Communications 3,000% 01/11/21 2.890 0,00 15.001 Wells Fargo & Co 4,125% 03/11/16 16.076 0,01 29.016 Wells Fargo & Co 1,125% 29/10/21 29.472 0,01 509.812 0,25 105

Profile 5 31-12-2014 Profile 5 31-12-2014 netto- netto- AANDELEN EUR % Australië 28.985 APN News & Media 16.368 0,01 5.835 Bank of Queensland 48.067 0,02 6.676 BlueScope Steel 25.330 0,01 10.449 BWP Trust 19.716 0,01 8.214 Challenger 36.274 0,02 6.849 Charter Hall Retail REIT 19.084 0,01 30.973 Cromwell Property Group 21.575 0,01 1.529 CSL 89.639 0,04 15.780 CSR 41.620 0,02 20.563 Dexus Property Group 96.929 0,05 28.866 Federation Centres 56.027 0,03 32.601 Goodman Group 125.452 0,06 35.267 GPT Group 103.752 0,05 13.862 Harvey Norman Holdings 31.499 0,02 20.845 Incitec Pivot 44.971 0,02 13.233 Investa Office Fund 32.577 0,02 2.530 JB Hi-Fi 27.016 0,01 4.374 Lend Lease Group 48.513 0,02 947 Macquarie Group 37.317 0,02 83.783 Mirvac Group 100.859 0,05 3.873 National Australia Bank 88.012 0,04 8.683 Nine Entertainment Holdings 11.216 0,01 48.883 Novion Property Group 70.086 0,03 20.164 Oil Search 107.592 0,05 4.778 Origin Energy 37.712 0,02 34.381 Qantas Airways 55.804 0,03 3.434 Santos 19.157 0,01 117.813 Scentre Group 278.867 0,13 13.979 Shopping Centres Australasia Property Group 17.537 0,01 61.371 Stockland 170.999 0,08 6.448 Suncorp Group 61.315 0,03 1.923 Syrah Resources 4.148 0,00 2.756 Western Areas 6.991 0,00 41.721 Westfield 254.506 0,12 2.206.527 1,06 Oostenrijk 1.092 BUWOG 17.891 0,01 1.787 CA Immobilien Anlagen 27.693 0,01 20.486 IMMOFINANZ 42.857 0,02 424 Mayr Melnhof Karton 36.471 0,02 519 Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment 31.116 0,01 5.287 UNIQA Insurance Group 41.117 0,02 België 197.145 0,09 6.051 Anheuser-Busch InBev 567.996 0,27 331 Cofinimmo 31.765 0,02 3.003 D ieteren 87.971 0,04 2.747 KBC Groep 127.705 0,06 4.778 UCB 301.961 0,15 1.117.398 0,54 Bermuda 733 Axis Capital Holdings 30.970 0,02 1.128 Essent Group 23.960 0,01 2.165 Kosmos Energy 15.009 0,01 4.601 Maiden Holdings 48.630 0,02 10.074 Nabors Industries 108.059 0,05 212 PartnerRe 19.995 0,01 726 Platinum Underwriters Holdings 44.052 0,02 1.368 Validus Holdings 47.004 0,02 337.679 0,16 AANDELEN EUR % Brazilië 11.042 BR Malls Participacoes 56.401 0,02 4.110 BR Properties 13.096 0,01 1.461 Iguatemi Empresa de Shopping Centers 11.175 0,01 1.753 Multiplan Empreendimentos Imobiliarios 25.858 0,01 106.530 0,05 Canada 1.580 Allied Properties Real Estate Investment Trust 42.216 0,02 2.887 Artis Real Estate Investment Trust 29.214 0,01 829 Boardwalk Real Estate Investment Trust 36.408 0,02 2.214 Calloway Real Estate Investment Trust 43.133 0,02 2.312 Canadian Apartment Properties REIT 41.454 0,02 1.532 Canadian Real Estate Investment Trust 50.037 0,02 2.936 Chartwell Retirement Residences 24.952 0,01 2.926 Cominar Real Estate Investment Trust 38.859 0,02 1.649 Crombie Real Estate Investment Trust 15.197 0,01 2.078 Dream Global Real Estate Investment Trust 12.705 0,01 2.302 Dream Office Real Estate Investment Trust 41.312 0,02 2.292 First Capital Realty 30.521 0,02 1.015 Granite Real Estate Investment Trust 29.866 0,01 5.873 H&R Real Estate Investment Trust 91.050 0,04 4.078 Pure Industrial Real Estate Trust 12.918 0,01 7.089 RioCan Real Estate Investment Trust 133.682 0,06 673.524 0,32 China 3.832 Alibaba Group Holding ADR 329.156 0,16 5.633 Anhui Conch Cement H 17.437 0,01 1.855 Autohome ADR 55.739 0,03 783 Baidu ADR 147.584 0,07 186.991 Bank of China H 87.081 0,04 37.507 BYD Electronic International 29.978 0,02 58.817 China CITIC Bank H 38.987 0,02 111.475 China Construction Bank H 75.673 0,04 51.230 China Forestry Holdings 15.969 0,01 4.181 China Lodging Group ADR 90.801 0,04 13.186 China Merchants Bank H 27.345 0,01 14.369 China Vanke H 26.492 0,01 17.438 Chongqing Changan Automobile B 32.631 0,02 123.934 CIFI Holdings Group 20.339 0,01 73.249 Country Garden Holdings 24.198 0,01 37.897 Datang International Power Generation H 16.841 0,01 14.172 Great Wall Motor H 66.604 0,03 64.584 Haitian International Holdings 112.598 0,05 32.923 Hua Hong Semiconductor 35.927 0,02 55.858 Huadian Power International H 40.478 0,02 50.591 Jiangnan Group 7.224 0,00 80.725 Kaisa Group Holdings 13.678 0,01 88.944 KWG Property Holding 50.331 0,02 21.073 Shanghai Pharmaceuticals Holding H 39.300 0,02 43.701 Shenzhou International Group Holdings 119.222 0,06 28.881 Sunac China Holdings 24.284 0,01 14.919 Tingyi Cayman Islands Holding 28.173 0,01 321.653 West China Cement 28.108 0,01 1.602.178 0,77 Republiek Tsjechië 2.844 CEZ 60.640 0,03 60.640 0,03 Denemarken 98 AP Moller Maersk B 162.532 0,08 11.298 Danske Bank 253.980 0,12 22.226 DSV 561.743 0,27 1.192 FLSmidth & Co 43.595 0,02 9.282 H Lundbeck 153.074 0,07 106

Profile 5 31-12-2014 Profile 5 31-12-2014 netto- netto- AANDELEN EUR % Denemarken (vervolg) 1.374 Jyske Bank 57.728 0,03 7.293 Novo Nordisk ADR 255.055 0,12 5.622 Novo Nordisk B 196.543 0,10 1.120 Pandora 75.877 0,04 2.519 Royal Unibrew 367.718 0,18 10.904 Spar Nord Bank 84.929 0,04 20.586 TDC 130.573 0,06 2.343.347 1,13 Finland 1.576 Cargotec B 40.274 0,02 6.073 Huhtamaki 132.624 0,06 16.068 Kone B 607.702 0,29 4.197 Metso 104.346 0,05 28.233 Outotec 123.828 0,06 6.982 Sampo A 271.052 0,13 5.263 Tieto 113.211 0,06 16.252 UPM-Kymmene 221.354 0,11 8.661 Valmet 88.510 0,04 1.702.901 0,82 Frankrijk 3.428 BNP Paribas 168.852 0,08 3.582 Bouygues 107.392 0,05 8.984 Bureau Veritas 164.506 0,08 1.086 Christian Dior 155.159 0,07 22.689 Credit Agricole 244.137 0,12 24.451 Danone ADR 263.030 0,13 13.065 Edenred 299.919 0,14 1.375 Eiffage 57.905 0,03 1.354 Faiveley Transport 64.850 0,03 5.717 Faurecia 176.741 0,09 593 Fonciere Des Regions 45.535 0,02 599 Gecina 61.972 0,03 61 Hermes International 18.129 0,01 765 ICADE 50.782 0,02 673 Imerys 41.093 0,02 2.025 Klepierre 72.344 0,03 2.939 L'Oreal 409.368 0,20 6.084 Lagardere 131.417 0,06 11.098 Legrand 483.276 0,23 2.230 Nexans 56.654 0,03 2.575 Nexity 80.832 0,04 12.028 Orange 170.191 0,08 4.678 Pernod Ricard 431.581 0,21 1.969 Publicis Groupe 117.457 0,06 3.324 Renault 201.221 0,10 3.205 Safran 164.258 0,08 11.360 Sanofi 859.471 0,41 2.696 Schneider Electric 163.416 0,08 760 SEB 46.819 0,02 4.579 Societe Television Francaise 1 58.244 0,03 97.381 Solocal Group 56.675 0,03 1.016 Sopra Group 64.499 0,03 8.201 Totaal 348.688 0,17 1.501 Unibail-Rodamco 319.406 0,15 453 Unibail-Rodamco 96.364 0,05 1.474 Valeo 152.732 0,07 5.219 Vallourec 118.726 0,06 706 Vicat 42.059 0,02 6.565.700 3,16 Duitsland 7.970 Aareal Bank 265.323 0,13 4.166 AIXTRON 39.034 0,02 957 Allianz 131.419 0,06 2.094 Aurubis 97.486 0,05 AANDELEN EUR % Duitsland (vervolg) 900 Axel Springer 45.088 0,02 4.600 Bayer 519.747 0,25 2.367 Continental 415.534 0,20 1.777 CTS Eventim 43.543 0,02 4.702 Deutsche Annington Immobilien SE 132.205 0,06 2.487 Deutsche Boerse 147.299 0,07 1.260 Deutsche Euroshop 45.601 0,02 8.075 Deutsche Post 218.391 0,11 6.044 Deutsche Wohnen 118.348 0,06 1.183 Dialog Semiconductor 34.705 0,02 2.531 Fresenius Medical Care & Co 156.515 0,08 3.810 GEA Group 139.446 0,07 2.834 Gerresheimer 127.386 0,06 4.657 Gerry Weber International 159.036 0,08 1.486 GFK 50.530 0,03 2.091 Hugo Boss 212.673 0,10 45.480 Infineon Technologies 402.270 0,19 2.207 KION Group 70.026 0,03 5.626 Kloeckner & Co 50.421 0,02 552 Krones 44.568 0,02 1.135 LEG Immobilien 70.346 0,03 1.105 Leoni 54.569 0,03 2.662 Norma Group 105.525 0,05 1.012 Pfeiffer Vacuum Technology 69.402 0,03 12.707 ProSiebenSat.1 Media 442.595 0,21 1.569 Rheinmetall 56.906 0,03 2.546 Rocket Internet 130.823 0,06 5.320 Salzgitter 124.532 0,06 2.336 SAP ADR 134.480 0,07 2.524 Stroeer Media 62.398 0,03 2.789 TAG Immobilien 26.830 0,01 10.538 United Internet 395.003 0,19 450 Volkswagen 81.098 0,04 1.383 Volkswagen Pref 255.297 0,12 894 Vossloh 47.836 0,02 5.724.234 2,75 Gibraltar 48.864 Bwin.Party Digital Entertainment 74.173 0,04 74.173 0,04 Griekenland 6.465 JUMBO 54.760 0,03 54.760 0,03 Guernsey 9.387 F&C Commercial Property Trust 16.499 0,01 11.843 UK Commercial Property Trust 13.460 0,00 29.959 0,01 Hong Kong 16.450 AIA Group 75.641 0,04 2.250 Cheung Kong Holdings 31.237 0,02 52.051 China Agri-Industries Holdings 17.750 0,01 7.882 China Mobile 76.018 0,04 7.752 China Overseas Land & Investment 19.043 0,01 588 China Resources Power Holdings 1.254 0,00 18.100 China Unicom Hong Kong 20.061 0,01 6.733 Dairy Farm International Holdings 50.081 0,02 19.694 Galaxy Entertainment Group 91.610 0,04 8.538 Hang Lung Group 32.027 0,02 48.131 Hang Lung Properties 111.560 0,05 22.134 Henderson Land Development 128.081 0,06 26.202 Hong Kong Land Holdings 146.379 0,07 6.489 Hutchison Whampoa 61.719 0,03 13.560 Hysan Development 50.069 0,02 107

Profile 5 31-12-2014 Profile 5 31-12-2014 netto- netto- AANDELEN EUR % Hong Kong (vervolg) 45.061 Ju Teng International Holdings 18.343 0,01 48.229 Link REIT 249.528 0,12 3.876 Luk Fook Holdings International 12.041 0,01 32.169 Nine Dragons Paper Holdings 23.311 0,01 26.891 Pacific Basin Shipping 8.970 0,01 20.068 Peace Mark Holdings 0 0,00 65.008 Sino Land 86.735 0,04 61.500 Skyworth Digital Holdings 27.657 0,01 20.349 Swire Properties 49.659 0,02 60.219 WH Group 28.493 0,01 35.610 Wharf Holdings 212.509 0,10 17.852 Wheelock & Co 68.867 0,03 5.537 Yue Yuen Industrial Holdings 16.493 0,01 1.715.136 0,82 Hongarije 6.142 OTP Bank 74.136 0,04 Indië 74.136 0,04 2.083 Bank of Baroda 29.545 0,01 13.725 Castrol India 89.825 0,04 12.212 Emami 126.848 0,06 9.171 HDFC Bank 114.308 0,06 8.056 ICICI Bank 37.159 0,02 26.461 ITC 127.193 0,06 4.323 LIC Housing Finance 24.796 0,01 2.106 Lupin 39.401 0,02 4.218 Multi Commodity Exchange of India 50.185 0,02 17.129 NTPC 31.945 0,02 9.606 Petronet LNG 26.580 0,01 5.009 Power Finance 20.056 0,01 4.629 State Bank of India 19.031 0,01 7.268 Sun Pharmaceutical Industries 78.239 0,04 3.487 Tata Motors 22.753 0,01 7.036 Tata Motors A 30.827 0,01 3.927 Tata Steel 20.795 0,01 7.621 UPL 34.083 0,02 923.569 0,44 Indonesië 1.572.011 Ace Hardware Indonesia 82.343 0,04 744.483 Arwana Citramulia 43.219 0,02 265.796 Astra International 131.688 0,06 34.271 Bank Mandiri Persero 24.640 0,01 174.803 Bank Rakyat Indonesia Persero 135.886 0,07 152.613 Indofood CBP Sukses Makmur 133.403 0,06 47.834 Vale Indonesia 11.570 0,01 96.775 XL Axiata 31.416 0,02 594.165 0,29 Ierland 12.052 C&C Group 43.629 0,02 13.538 Grafton Group 111.300 0,05 44.257 Greencore Group 163.216 0,08 564 ICON 23.748 0,01 16.946 Ryanair Holdings 166.155 0,08 1.191 Shire 209.248 0,10 Italië 717.296 0,34 15.690 Anima Holding 65.332 0,03 18.578 Banca Generali 428.226 0,20 8.180 Banca Popolare dell Emilia Romagna 44.705 0,02 20.996 Beni Stabili 12.188 0,01 29.848 Cairo Communication 144.881 0,07 AANDELEN EUR % Italië (vervolg) 67.133 Credito Valtellinese 53.237 0,02 8.561 Danieli & C Officine Meccaniche 117.540 0,06 2.837 De Longhi 42.474 0,02 3.750 DiaSorin 124.992 0,06 21.143 Enel 78.146 0,04 19.674 Eni 285.470 0,14 16.061 FinecoBank Banca Fineco 74.975 0,04 3.957 MARR 58.245 0,03 19.954 Mediaset 68.640 0,03 12.785 Pirelli & C. 143.315 0,07 9.344 Prysmian 141.559 0,07 13.598 RAI Way 43.377 0,02 6.079 Safilo Group 65.537 0,03 15.331 Salini Impregilo 46.238 0,02 31.159 Sorin 60.012 0,03 60.917 Telecom Italia 53.729 0,03 34.895 Unipol Gruppo Finanziario 143.766 0,07 2.794 Yoox 51.402 0,02 2.347.986 1,13 Japan 4 Activia Properties 31.651 0,02 23 Advance Residence Investment 51.801 0,02 4.501 Aeon Mall 66.518 0,03 20 AEON REIT Investment 24.061 0,01 1.922 Aisin Seiki 57.695 0,03 3.117 Ajinomoto 48.187 0,02 7.384 Asahi Glass 29.980 0,01 567 Asahi Intecc 23.128 0,01 4.501 Asahi Kasei 34.297 0,02 5.435 Astellas Pharma 63.183 0,03 6.760 Benefit One 60.572 0,03 3.278 Bridgestone 94.879 0,05 1.633 Calbee 46.986 0,02 2.580 Canon 68.299 0,03 2.958 Capcom 37.026 0,02 522 Central Japan Railway 65.327 0,03 1.675 COOKPAD 47.901 0,02 750 Cosmos Pharmaceutical 85.056 0,04 11.038 Dai-ichi Life Insurance 140.069 0,07 4.501 Daicel 43.992 0,02 2.746 Daiichi Sankyo 31.948 0,02 2.678 Daikin Industries 144.162 0,07 4 Daiwa House REIT Investment 18.156 0,01 5 Daiwa Office Investment 22.628 0,01 18.620 Denki Kagaku Kogyo 56.985 0,03 5.818 Denso 226.650 0,11 7.643 Dowa Holdings 50.837 0,02 996 East Japan Railway 62.621 0,03 1.173 Electric Power Development 32.985 0,02 4.167 Exedy 83.678 0,04 1.317 FANUC 181.113 0,09 9 Frontier Real Estate Investment 34.392 0,02 3.451 Fuji Machine Manufacturing 26.734 0,01 3.001 Fujitec 26.598 0,01 10.663 Fujitsu 47.353 0,02 4 Global One Real Estate Investment 13.214 0,01 4.412 Glory 99.451 0,05 43 GLP J-Reit 40.065 0,02 2.867 Hamamatsu Photonics 114.231 0,05 12.936 Haseko 87.024 0,04 771 Heiwa Real Estate 9.763 0,00 18.574 Hitachi 115.315 0,06 2.601 Hitachi Transport System 26.547 0,01 6.246 Honda Motor 151.805 0,07 1 Hoshino Resorts REIT 7.656 0,00 783 Hoshizaki Electric 31.538 0,02 300 Hoya 8.490 0,00 108

Profile 5 31-12-2014 Profile 5 31-12-2014 netto- netto- AANDELEN EUR % Japan (vervolg) 31.840 IHI 135.409 0,07 7 Industrial & Infrastructure Fund Investment 27.612 0,01 3.601 ITOCHU 32.066 0,02 22 Japan Excellent 24.822 0,01 60 Japan Hotel REIT Investment 31.944 0,02 18 Japan Logistics Fund 33.162 0,02 18 Japan Prime Realty Investment 51.153 0,02 27 Japan Real Estate Investment 108.809 0,05 55 Japan Retail Fund Investment 96.837 0,05 4.243 Japan Tobacco 97.322 0,05 3.116 JSR 44.590 0,02 4.563 JTEKT 64.603 0,03 28.526 JX Holdings 92.374 0,04 8.961 Kakaku.com 107.533 0,05 417 Kanamoto 9.408 0,00 48.343 Kawasaki Heavy Industries 184.269 0,09 16.337 Kawasaki Kisen Kaisha 36.596 0,02 3.451 KDDI 181.644 0,09 9 Kenedix Office Investment 40.514 0,02 467 Keyence 173.121 0,08 1.134 Kintetsu World Express 36.254 0,02 4.610 Komatsu 85.286 0,04 15.170 Kubota 184.132 0,09 16.201 Leopalace21 85.314 0,04 2.438 M3 33.997 0,02 24.055 Marubeni 120.158 0,06 4.074 Mazda Motor 82.201 0,04 14.751 Mitsubishi 225.408 0,11 16.385 Mitsubishi Electric 163.314 0,08 30.728 Mitsubishi Estate 541.265 0,26 10.936 Mitsubishi Gas Chemical 45.756 0,02 85.459 Mitsubishi UFJ Financial Group 391.423 0,19 76.475 Mitsubishi UFJ Financial Group ADR 349.496 0,17 1.887 Mitsui & Co 21.091 0,01 21.108 Mitsui Fudosan 473.585 0,23 73.281 Mizuho Financial Group 102.285 0,05 28 Mori Hills REIT Investment 33.153 0,02 20 Mori Trust Sogo Reit 32.733 0,02 1.517 Murata Manufacturing 138.544 0,07 3.351 Nakanishi 118.017 0,06 1.734 Nidec 93.834 0,05 481 Nintendo 41.807 0,02 9 Nippon Accommodations Fund 30.309 0,01 31 Nippon Building Fund 127.524 0,06 1.834 Nippon Paint Holdings 44.490 0,02 32 Nippon Prologis REIT 56.949 0,03 3.362 Nippon Shokubai 36.823 0,02 2.173 Nippon Telegraph & Telephone 93.022 0,04 17.730 Nippon Yusen 41.796 0,02 32.477 Nissan Motor 236.619 0,11 1.397 Nitto Denko 65.233 0,03 4.984 Nomura Holdings 23.712 0,01 5.018 Nomura Real Estate Holdings 71.869 0,03 34 Nomura Real Estate Master Fund 36.514 0,02 8 Nomura Real Estate Office Fund 32.806 0,02 7.168 NSK 71.246 0,03 4.470 NTT DOCOMO 54.473 0,03 5.214 NTT Urban Development 43.956 0,02 1.367 Obara Group 50.690 0,02 9.669 Obayashi 52.182 0,03 2.350 Omron 88.283 0,04 1.217 Oracle 41.143 0,02 42.474 ORIX 446.027 0,21 46 Orix JREIT 53.231 0,03 1.881 Pigeon 91.555 0,04 5 Premier Investment 19.041 0,01 4.174 Recruit Holdings 98.970 0,05 AANDELEN EUR % Japan (vervolg) 4.984 Ricoh 42.223 0,02 1.847 Rinnai 103.509 0,05 4.234 Rohto Pharmaceutical 43.924 0,02 550 Ryohin Keikaku 56.422 0,03 7.651 SBI Holdings 69.934 0,03 4.702 SCREEN Holdings 23.176 0,01 4.501 Sekisui Chemical 45.139 0,02 3.217 Sekisui House 35.194 0,02 3.803 Seven & I Holdings 114.262 0,06 2.050 Shimachu 41.410 0,02 714 Shimamura 51.153 0,02 7.335 Shinmaywa Industries 57.787 0,03 47.676 Shinsei Bank 69.339 0,03 650 SMC 143.264 0,07 5.744 SoftBank 285.465 0,14 4.144 Sony 70.631 0,03 11.822 Sumco 142.518 0,07 5.418 Sumitomo 46.380 0,02 7.335 Sumitomo Chemical 24.217 0,01 18.804 Sumitomo Electric Industries 196.100 0,09 11.946 Sumitomo Mitsui Financial Group 360.254 0,17 81.016 Sumitomo Mitsui Trust Holdings 258.663 0,12 4.634 Sumitomo Real Estate Sales 86.980 0,04 10.301 Sumitomo Realty & Development 293.356 0,14 2.546 Suntory Beverage & Food 73.178 0,04 10.352 Sysmex 384.603 0,18 5.834 T&D Holdings 58.635 0,03 800 TDK 39.490 0,02 17.402 Teijin 38.503 0,02 3.254 Tokio Marine Holdings 88.235 0,04 1.139 Tokyo Electron 72.408 0,03 10.340 Tokyo Tatemono 62.792 0,03 10.067 Tokyu Fudosan Holdings 58.358 0,03 18 Tokyu REIT 20.131 0,01 8.685 Topcon 154.449 0,07 7.953 Toray Industries 53.076 0,03 16.762 Toshiba 59.202 0,03 6.321 Toyota Motor 329.273 0,16 3.051 Trend Micro 70.231 0,03 2.050 TV Asahi Holdings 26.925 0,01 10.270 Unicharm 206.134 0,10 46 United Urban Investment 59.824 0,03 2.034 Xebio 28.176 0,01 40.875 Yahoo Japan 122.557 0,06 48.637 Yamada Denki 136.109 0,07 5.801 Yamato Holdings 95.747 0,05 4.328 Yokogawa Electric 39.769 0,02 3.051 Zenrin 29.102 0,01 14.822.058 7,12 Luxemburg 2.876 BRAAS Monier Building Group 46.054 0,02 4.436 GAGFAH 82.064 0,04 128.118 0,06 Macau 22.366 Sands China 90.928 0,04 90.928 0,04 Maleisië 122.957 7-Eleven Malaysia Holdings 43.592 0,02 104.104 Oldtown 36.908 0,02 65.574 SapuraKencana Petroleum 35.957 0,02 116.457 0,06 109

Profile 5 31-12-2014 Profile 5 31-12-2014 officiële notering van een effectenbeurs netto- netto- AANDELEN EUR % Mexico 52.960 Fibra Uno Administracion 129.164 0,06 17.486 Mexico Real Estate Management 24.088 0,01 12.984 PLA Administradora Industrial 22.524 0,01 175.776 0,08 Nederland 1.032 Akzo Nobel 59.489 0,03 2.291 ASM International 80.425 0,04 4.519 ASML Holding 404.412 0,20 1.410 Corio 57.284 0,03 10.267 Delta Lloyd 186.710 0,09 708 Eurocommercial Properties 24.894 0,01 8.674 Heineken 511.343 0,25 1.597 IMCD Group 45.030 0,02 41.878 ING Groep 453.535 0,22 2.547 Koninklijke DSM 128.964 0,06 98.194 Koninklijke KPN 258.054 0,12 16.748 Koninklijke Philips 401.376 0,19 5.249 Koninklijke Philips 126.765 0,06 4.807 NN Group 119.425 0,06 3.078 Nutreco 136.942 0,07 3.757 NXP Semiconductors 237.204 0,11 58.782 PostNL 182.224 0,09 10.015 Royal Dutch Shell A (verhandeld in Nederland) 277.901 0,13 12.227 Royal Dutch Shell A (verhandeld in het Verenigd Koninkrijk) 338.210 0,16 2.485 TKH Group 65.514 0,03 755 Wereldhave 43.021 0,02 5.501 Wolters Kluwer 139.456 0,07 4.278.178 2,06 Noorwegen 14.754 Borregaard 90.254 0,04 11.185 DNB 136.478 0,07 17.214 Wilh Wilhelmsen 87.282 0,04 314.014 0,15 Filippijnen 151.388 Emperador 29.031 0,01 17.886 Jollibee Foods 71.044 0,03 209.752 SM Prime Holdings 66.031 0,03 44.026 Universal Robina 159.417 0,08 1.189.238 Vista Land & Lifescapes 158.188 0,08 483.711 0,23 Portugal 18.920 NOS 99.063 0,05 26.222 Portugal Telecom SGPS 22.656 0,01 121.719 0,06 Rusland 29.177 Gazprom OAO ADR 112.123 0,05 112.123 0,05 Singapore 42.922 Ascendas Real Estate Investment Trust 63.710 0,03 2.092 Avago Technologies 173.891 0,08 43.215 CapitaCommercial Trust 47.300 0,02 56.755 CapitaLand 117.160 0,06 53.750 CapitaMall Trust 68.384 0,03 64.890 Global Logistic Properties 100.364 0,05 14.369 Keppel Land 30.648 0,02 34.728 Keppel REIT 26.423 0,01 25.753 Mapletree Industrial Trust 23.851 0,01 53.945 Suntec Real Estate Investment Trust 65.941 0,03 717.672 0,34 AANDELEN EUR % Zuid-Afrika 37.604 Growthpoint Properties 73.845 0,04 20.655 Investec 144.125 0,07 81.130 Redefine Properties 62.012 0,03 4.525 Resilient Property Income Fund 27.150 0,01 307.132 0,15 Zuid-Korea 4.827 DGB Financial Group 41.013 0,02 749 DGB Financial Group Rights 980 0,00 637 Hyosung 32.740 0,02 330 Hyundai Motor 41.931 0,02 2.805 KB Financial Group 76.243 0,04 791 Kia Motors 31.117 0,01 50 Korea Zinc 15.067 0,01 146 LG Chem 19.852 0,01 968 Magnachip Semiconductor 10.393 0,00 64 Orion 48.816 0,02 157 Samsung Electronics 156.526 0,08 31 Samsung Electronics Pref 24.062 0,01 1.591 Shinhan Financial Group 53.176 0,03 1.793 SK Hynix 64.380 0,03 616.296 0,30 Spanje 11.531 ACS Actividades de Construccion y Servicios 334.043 0,16 4.106 Amadeus IT Holding A 135.854 0,07 16.979 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 133.354 0,06 16.979 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Rights 1.341 0,00 63.673 Banco Santander ADR 438.326 0,21 19.740 Distribuidora Internacional de Alimentacion 111.076 0,05 7.368 Gamesa Tecnologica 55.693 0,03 3.009 Grupo Catalana Occidente 72.193 0,03 10.958 Indra Sistemas 88.427 0,04 29.030 Inmobiliaria Colonial 15.880 0,01 63.604 Liberbank 42.996 0,02 7.062 Melia Hotels International 62.572 0,03 14.591 Sacyr 41.774 0,02 14.881 Telefonica 177.376 0,09 1.710.905 0,82 Sri Lanka 88.340 John Keells Holdings 139.112 0,07 152.663 Lanka Orix Leasing 84.621 0,04 96.283 Sampath Bank 143.309 0,07 367.042 0,18 Zweden 18.691 Alfa Laval 292.620 0,14 9.440 Assa Abloy B 413.353 0,20 22.475 Atlas Copco A 518.194 0,25 4.001 Axis Communications 84.305 0,04 5.466 Betsson 158.682 0,08 3.438 Castellum 44.312 0,02 2.662 Fabege 28.276 0,01 2.099 Fastighets Balder B 24.426 0,01 5.706 Hexagon B 145.765 0,07 2.539 Hufvudstaden A 27.230 0,01 3.390 Indutrade 111.675 0,05 6.834 Intrum Justitia 167.386 0,08 7.237 Loomis B 172.655 0,08 10.244 Nobia 75.430 0,04 38.194 Nordea Bank 366.519 0,18 11.589 Swedbank A 239.174 0,12 37.006 Trelleborg B 515.684 0,25 3.385.686 1,63 110

Profile 5 31-12-2014 Profile 5 31-12-2014 netto- netto- AANDELEN EUR % Zwitserland 8.142 ABB 143.144 0,07 47 Belimo Holding 89.694 0,04 1.176 Bossard Holding A 106.882 0,05 19 Chocoladefabriken Lindt & Sprungli 79.314 0,04 5.384 Cie Financiere Richemont 397.628 0,19 6.610 Credit Suisse Group 137.887 0,07 377 Daetwyler Holding 40.032 0,02 4.378 EFG International 42.242 0,02 135 Forbo Holding 111.381 0,05 11.986 GAM Holding 179.437 0,09 1.323 Geberit 372.340 0,18 96 Givaudan 143.653 0,07 220 Inficon Holding 56.461 0,03 8.024 Julius Baer Group 305.713 0,15 1.141 Kuehne & Nagel International 128.435 0,06 218 Kuoni Reisen Holding 54.687 0,03 91 LEM Holding 56.096 0,03 2.325 Novartis 178.548 0,09 3.414 Novartis ADR 261.459 0,12 9.448 OC Oerlikon 98.218 0,05 461 Partners Group Holding 110.913 0,05 911 PSP Swiss Property 65.003 0,03 3.383 Roche Holding 759.348 0,36 99 SGS 167.918 0,08 42 Sika 103.332 0,05 25.046 STMicroelectronics 155.285 0,07 1.282 Swiss Prime Site 77.805 0,04 11.451 TE Connectivity 598.557 0,29 1.778 Tecan Group 167.096 0,08 56.814 UBS Group 807.527 0,39 9.777 Weatherford International 92.515 0,04 6.088.550 2,93 Taiwan 76.634 Advanced Semiconductor Engineering 76.354 0,04 2.700 Asustek Computer 24.461 0,01 8.791 Casetek Holdings 41.263 0,02 6.437 Catcher Technology 41.495 0,02 12.269 Huaku Development 18.288 0,01 42.205 Inventec 23.564 0,01 19.087 King Yuan Electronics 12.703 0,01 13.221 Kinsus Interconnect Technology 36.474 0,02 432 Lite-On Technology 411 0,00 8.721 Novatek Microelectronics 40.596 0,02 10.869 Sinmag Equipment 54.290 0,03 6.359 St Shine Optical 86.809 0,04 20.502 Synnex Technology International 24.716 0,01 17.131 Tripod Technology 27.820 0,01 37.966 Unimicron Technology 23.977 0,01 533.221 0,26 Thailand 7.406 Bangkok Bank 36.463 0,02 1.125 Kasikornbank 6.470 0,00 400 Kasikornbank NVDR 2.300 0,00 125.160 Major Cineplex Group 87.243 0,04 98.400 SNC Former 34.604 0,01 17.334 Supalai 10.493 0,01 177.573 0,08 Verenigde Arabische Emiraten 26.638 Dragon Oil 184.500 0,09 184.500 0,09 AANDELEN EUR % Verenigd Koninkrijk 9.788 AA 44.461 0,02 18.562 Amec Foster Wheeler 204.025 0,10 7.530 ARM Holdings ADR 288.133 0,14 7.448 AstraZeneca 437.202 0,21 16.290 Aviva 101.702 0,05 13.079 BAE Systems 79.548 0,04 28.169 Balfour Beatty 76.952 0,04 31.783 Barclays 99.724 0,05 9.850 Berendsen 139.613 0,07 2.461 Berkeley Group Holdings 78.658 0,04 13.770 BG Group 153.486 0,07 100.534 Booker Group 211.938 0,10 31.141 BP 164.924 0,08 20.258 British American Tobacco 913.646 0,44 21.131 British Land 211.574 0,10 11.504 Britvic 99.990 0,05 55.212 BT Group 285.648 0,14 7.624 Capita 106.203 0,05 12.609 Capital & Counties Properties 59.239 0,03 18.587 Carillion 80.425 0,04 33.580 Colt Group 57.983 0,03 26.666 Compass Group 378.324 0,18 10.323 Concentric 101.348 0,05 5.881 Delphi Automotive 353.405 0,17 2.092 Derwent London 81.359 0,04 4.528 Diageo ADR 426.936 0,21 42.793 Direct Line Insurance Group 160.631 0,08 5.395 Ensco A 133.526 0,06 6.596 Great Portland Estates 62.726 0,03 17.752 Halma 157.268 0,08 15.975 Hammerson 124.536 0,06 38.094 HSBC Holdings 298.744 0,14 3.073 Imperial Tobacco Group 112.287 0,05 20.772 Informa 126.014 0,06 10.282 Intermediate Capital Group 60.960 0,03 15.140 Intu Properties 65.162 0,03 79.974 ITV 221.769 0,11 10.866 Jardine Lloyd Thompson Group 125.455 0,06 12.223 Jupiter Fund Management 57.473 0,03 36.041 Ladbrokes 51.319 0,02 16.164 Land Securities Group 240.989 0,12 53.968 Legal & General Group 172.882 0,08 101.401 Lloyds Banking Group 99.069 0,05 12.846 Londonmetric Property 25.260 0,01 3.402 Next 299.009 0,14 8.780 Noble 120.232 0,06 4.024 Oxford Instruments 66.109 0,03 8.163 Paragon Group of Cos 43.781 0,02 4.017 Pentair 220.484 0,11 27.965 Prudential 537.640 0,26 8.094 Reckitt Benckiser Group 543.379 0,26 20.321 Reed Elsevier 403.171 0,19 52.516 Royal Bank of Scotland Group 266.896 0,13 14.445 RSA Insurance Group 80.969 0,04 3.491 SABMiller ADR 148.732 0,07 21.825 Saga 43.620 0,02 14.012 Segro 66.858 0,03 15.303 Senior 59.789 0,03 5.450 Shaftesbury 54.847 0,03 73.024 SIG 164.011 0,08 28.887 Smith & Nephew 442.208 0,21 12.091 Spectris 327.508 0,16 6.775 Spirax-Sarco Engineering 251.075 0,12 25.021 Standard Life 129.001 0,06 9.021 SuperGroup 103.451 0,05 19.245 Synthomer 58.774 0,03 17.286 Tate & Lyle 134.315 0,06 7.229 Travis Perkins 172.987 0,08 111

Profile 5 31-12-2014 Profile 5 31-12-2014 AANDELEN EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) 14.108 Unilever 455.157 0,22 3.208 Unilever 104.711 0,05 3.971 Victrex 106.548 0,05 12.682 Virgin Money Holdings UK 47.064 0,02 96.059 Vodafone Group 275.595 0,13 10.878 WH Smith 189.369 0,09 2.176 Whitbread 133.755 0,06 33.144 William Hill 154.819 0,07 4.686 WPP 81.217 0,04 13.819.597 6,64 Verenigde Staten 22.273 AbbVie 1.204.546 0,58 1.423 Abercrombie & Fitch 33.670 0,02 1.202 ABM Industries 28.458 0,01 1.346 Acadia Realty Trust 35.634 0,02 3.802 Actavis 808.823 0,39 448 Actuant A 10.095 0,00 8.775 Adobe Systems 527.174 0,25 4.921 ADT 147.350 0,07 741 Aegion 11.394 0,01 51.973 AES 591.441 0,28 1.662 Aetna 122.037 0,06 1.522 Alexandria Real Estate Equities 111.601 0,05 7.160 Allegheny Technologies 205.738 0,10 1.528 Alliance Data Systems 361.298 0,17 3.853 Allstate 223.696 0,11 390 Altera 11.899 0,01 2.283 Amazon.com 585.604 0,28 683 Amdocs 26.331 0,01 4.903 Ameren 186.910 0,09 868 American Assets Trust 28.563 0,01 2.566 American Campus Communities 87.692 0,04 880 American Capital Agency 15.879 0,01 660 American Capital Mortgage Investment 10.283 0,00 3.235 American Eagle Outfitters 37.106 0,02 8.637 American Electric Power 433.387 0,21 6.595 American Express 507.057 0,24 3.434 American Homes 4 Rent A 48.326 0,02 6.134 American International Group 283.938 0,14 19.432 American Realty Capital Properties 145.332 0,07 2.350 American Residential Properties 34.127 0,02 6.598 Ameriprise Financial 721.133 0,35 1.583 Amgen 208.363 0,10 605 Amsurg 27.381 0,01 2.151 Anadarko Petroleum 146.634 0,07 728 Analog Devices 33.420 0,02 3.799 Anthem 394.507 0,19 1.965 Anworth Mortgage Asset 8.524 0,00 3.014 Apartment Investment & Management A 92.543 0,04 871 Apollo Investment 5.338 0,00 16.152 Apple 1.473.365 0,71 12.197 Applied Materials 251.180 0,12 877 Ares Capital 11.306 0,01 2.521 Ares Commercial Real Estate 23.920 0,01 1.092 Arrow Electronics 52.265 0,03 195 Asbury Automotive Group 12.229 0,01 2.609 Ascena Retail Group 27.077 0,01 1.551 Ashford Hospitality Trust 13.433 0,01 1.200 Associated Estates Realty 23.015 0,01 3.488 Assurant 197.260 0,09 13.535 AT&T 375.707 0,18 6.568 Autodesk 325.995 0,16 1.483 Automatic Data Processing 102.175 0,05 2.819 AvalonBay Communities 380.669 0,18 429 Aviv REIT 12.231 0,01 1.262 Avnet 44.864 0,02 35.823 Avon Products 277.983 0,13 netto- netto- AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 4.442 Baker Hughes 205.818 0,10 68.916 Bank of America 1.018.890 0,49 197 Belden 12.862 0,01 1.208 Berkshire Hathaway B 149.926 0,07 4.643 BioMed Realty Trust 82.657 0,04 17.585 Blackstone Group 491.626 0,24 596 Booz Allen Hamilton Holding 13.061 0,01 3.307 Boston Properties 351.697 0,17 29.008 Boston Scientific 317.638 0,15 1.195 Brady A 27.000 0,01 3.746 Brandywine Realty Trust 49.469 0,02 335 Brink s 6.755 0,00 185 Bristow Group 10.064 0,00 2.351 Brixmor Property Group 48.261 0,02 9.983 Broadcom A 357.487 0,17 2.813 Brocade Communications Systems 27.523 0,01 4.487 Brookfield Property Partners 84.685 0,04 351 Cabot 12.709 0,01 1.875 California Resources 8.539 0,00 1.902 Camden Property Trust 116.078 0,06 1.385 Campus Crest Communities 8.368 0,00 275 Carlisle 20.515 0,01 4.953 Catamaran 211.825 0,10 2.243 Caterpillar 169.648 0,08 2.917 CBL & Associates Properties 46.811 0,02 10.608 CBRE Group A 300.259 0,14 1.444 CDW 41.965 0,02 1.661 Celgene 153.514 0,07 178 Centene 15.306 0,01 887 CenturyLink 29.006 0,01 5.102 Chambers Street Properties 33.983 0,02 2.075 Chatham Lodging Trust 49.676 0,02 509 Chemed 44.455 0,02 1.877 Cheniere Energy 109.181 0,05 9.304 Chesapeake Energy 150.474 0,07 1.151 Chesapeake Lodging Trust 35.397 0,02 3.176 Chevron 294.438 0,14 4.440 Cigna 377.583 0,18 1.859 Cimarex Energy 162.820 0,08 3.553 Cintas 230.306 0,11 38.656 Cisco Systems 888.566 0,43 9.047 Citigroup 404.562 0,19 1.962 Cloud Peak Energy 14.884 0,01 19.912 Coca-Cola 694.760 0,33 10.546 Cognizant Technology Solutions A 458.956 0,22 351 Coherent 17.606 0,01 675 Colgate-Palmolive 38.583 0,02 1.805 Colony Financial 35.526 0,02 348 Columbia Banking System 7.947 0,00 2.517 Columbia Property Trust 52.726 0,03 16.140 Comcast A 773.755 0,37 4.102 Comerica 158.780 0,08 1.452 Compass Minerals International 104.175 0,05 2.068 ConocoPhillips 118.025 0,06 562 Contango Oil & Gas 13.580 0,01 11.012 Corning 208.681 0,10 1.697 Corporate Office Properties Trust 39.795 0,02 22.540 Coty 384.841 0,18 4.546 Cousins Properties 42.902 0,02 1.424 CR Bard 196.046 0,09 877 Crown Holdings 36.908 0,02 3.395 CubeSmart 61.917 0,03 928 Cubic 40.392 0,02 447 Curtiss-Wright 26.082 0,01 4.754 CVS Health 378.414 0,18 712 CyrusOne 16.213 0,01 5.948 CYS Investments 42.862 0,02 15.743 Dana Holding 282.844 0,14 112

Profile 5 31-12-2014 Profile 5 31-12-2014 AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 2.156 DCT Industrial Trust 63.533 0,03 6.575 DDR 99.760 0,05 4.830 Deere & Co 353.135 0,17 19.002 Denbury Resources 127.668 0,06 2.914 Devon Energy 147.398 0,07 3.083 Digital Realty Trust 168.898 0,08 393 Dillard s 40.631 0,02 3.363 DIRECTV 240.956 0,12 4.562 Discovery Communications C 127.133 0,06 1.257 Dollar Tree 73.113 0,04 2.195 Douglas Emmett 51.514 0,02 3.400 Dover 201.547 0,10 16.333 Dow Chemical 615.616 0,30 5.542 Dr Pepper Snapple Group 328.310 0,16 1.069 Drew Industries 45.138 0,02 7.785 Duke Realty 129.951 0,06 1.258 DuPont Fabros Technology 34.568 0,02 663 EastGroup Properties 34.712 0,02 12.115 ebay 561.885 0,27 4.210 Ecolab 363.603 0,17 1.005 Education Realty Trust 30.383 0,01 1.019 Edwards Lifesciences 107.291 0,05 7.581 Electronic Arts 294.540 0,14 20.145 EMC 495.117 0,24 3.180 Emerson Electric 162.218 0,08 1.756 Empire State Realty Trust A 25.510 0,01 742 EnerSys 37.852 0,02 1.190 EPR Properties 56.680 0,03 1.940 EQT 121.350 0,06 289 Equifax 19.307 0,01 2.361 Equity Commonwealth 50.080 0,02 1.619 Equity LifeStyle Properties 68.986 0,03 1.375 Equity One 28.827 0,01 7.472 Equity Residential 443.629 0,21 1.307 Essex Property Trust 223.182 0,11 1.171 Excel Trust 12.953 0,01 4.497 Exelon 137.791 0,07 11.298 Expeditors International of Washington 416.511 0,20 1.613 Express 19.578 0,01 2.041 Express Scripts Holding 142.841 0,07 1.278 Extended Stay America 20.393 0,01 2.370 Extra Space Storage 114.875 0,06 2.863 Exxon Mobil 218.757 0,11 3.901 F5 Networks 420.569 0,20 25.860 Facebook 1.667.337 0,80 2.375 FactSet Research Systems 276.283 0,13 1.463 Federal Realty Investment Trust 161.387 0,08 675 Federated Investors B 18.370 0,01 684 FedEx 98.229 0,05 2.390 FelCor Lodging Trust 21.371 0,01 2.310 Fifth Street Finance 15.290 0,01 4.820 Fifth Third Bancorp 81.156 0,04 1.393 Finish Line A 27.978 0,01 597 First American Financial 16.721 0,01 72 First Citizens BancShares A 14.965 0,01 2.341 First Industrial Realty Trust 39.779 0,02 10.138 First Republic Bank 436.682 0,21 5.217 First Solar 192.259 0,09 3.174 Flextronics International 29.329 0,01 4.074 Fluor 204.104 0,10 1.020 FNF Group 29.027 0,01 340 FNFV Group 4.420 0,00 783 Foot Locker 36.351 0,02 3.434 Forest City Enterprises A 60.443 0,03 2.299 Fortune Brands Home & Security 86.017 0,04 991 Forum Energy Technologies 16.978 0,01 750 Fossil Group 68.594 0,03 1.941 Franklin Street Properties 19.684 0,01 netto- netto- AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 8.244 Freeport-McMoRan 159.157 0,08 590 Fresh Del Monte Produce 16.345 0,01 1.485 Frontier Communications 8.184 0,00 657 FTD 18.898 0,01 349 FTI Consulting 11.133 0,01 255 G&K Services A 14.953 0,01 5.917 GameStop A 165.285 0,08 8.093 Gap 281.650 0,14 4.428 General Dynamics 503.544 0,24 45.265 General Electric 945.298 0,45 13.706 General Growth Properties 318.618 0,15 7.599 General Mills 334.929 0,16 2.568 Genuine Parts 226.142 0,11 9.270 Gilead Sciences 722.122 0,35 3.034 Glimcher Realty Trust 34.449 0,02 1.172 Globe Specialty Metals 16.689 0,01 464 Google A 203.526 0,10 1.925 Google C 837.424 0,40 1.512 Government Properties Income Trust 28.752 0,01 677 Granite Construction 21.281 0,01 6.032 Graphic Packaging Holding 67.898 0,03 7.125 Greenhill & Co 256.741 0,12 262 Group 1 Automotive 19.431 0,01 7.424 H&R Block 206.639 0,10 13.041 Halliburton 423.877 0,20 872 Hanger 15.786 0,01 202 Hanover Insurance Group 11.920 0,01 2.285 Harman International Industries 201.470 0,10 454 Harris 26.917 0,01 13.454 Hartford Financial Services Group 463.516 0,22 2.402 Hatteras Financial 36.592 0,02 5.200 HCA Holdings 315.401 0,15 10.009 HCP 364.184 0,17 19.788 HD Supply Holdings 482.258 0,23 7.082 Health Care REIT 442.879 0,21 2.449 Healthcare Realty Trust 55.281 0,03 2.390 Healthcare Trust of America A 53.209 0,03 698 Heidrick & Struggles International 13.302 0,01 1.039 Helix Energy Solutions Group 18.633 0,01 3.804 Hersha Hospitality Trust 22.103 0,01 5.164 Hershey 443.548 0,21 1.912 Highwoods Properties 69.966 0,03 695 Hillenbrand 19.802 0,01 18.488 Hilton Worldwide Holdings 398.620 0,19 20.377 Home Depot 1.767.694 0,85 1.200 Home Properties 65.048 0,03 2.614 HomeAway 64.335 0,03 7.416 Honeywell International 612.414 0,29 9.942 Hospira 503.229 0,24 624 Howard Hughes 67.290 0,03 1.180 Hudson Pacific Properties 29.322 0,01 34.299 Huntington Bancshares 298.186 0,14 362 Huntington Ingalls Industries 33.672 0,02 734 Huntsman 13.821 0,01 326 IAC/InterActiveCorp 16.390 0,01 26 ICF International 896 0,00 5.637 Illinois Tool Works 441.196 0,21 158 Infinity Property & Casualty 10.070 0,00 1.423 Ingram Micro A 32.494 0,02 1.863 Inland Real Estate 16.861 0,01 449 Insight Enterprises 9.607 0,00 447 Integra LifeSciences Holdings 20.050 0,01 10.922 Intel 327.553 0,16 291 International Speedway A 7.610 0,00 4.601 Intuit 350.540 0,17 2.870 Investors Bancorp 26.619 0,01 2.351 Investors Real Estate Trust 15.873 0,01 9.278 Iron Mountain 296.439 0,14 113

Profile 5 31-12-2014 Profile 5 31-12-2014 Netto- AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 15.476 ITC Holdings 517.086 0,25 17.501 JC Penney 93.722 0,04 3.593 Johnson & Johnson 310.486 0,15 17.240 JPMorgan Chase & Co 891.612 0,43 7.437 Juniper Networks 137.187 0,07 1.401 KAR Auction Services 40.104 0,02 2.382 Keurig Green Mountain 260.599 0,13 23.211 KeyCorp 266.627 0,13 1.658 Kilroy Realty 94.659 0,05 7.999 Kimco Realty 166.190 0,08 1.566 Kindred Healthcare 23.532 0,01 1.678 Kite Realty Group Trust 39.851 0,02 1.537 KLA-Tencor 89.341 0,04 759 Knoll 13.275 0,01 1.493 Kohl s 75.306 0,04 197 Landstar System 11.803 0,01 507 Lear 41.106 0,02 6.585 Legg Mason 290.431 0,14 23.946 Lennar A 886.757 0,43 290 Level 3 Communications 11.845 0,01 4.546 Lexington Realty Trust 41.249 0,02 3.190 Liberty Property Trust 99.199 0,05 305 LifePoint Hospitals 18.098 0,01 4.222 Lincoln National 201.207 0,10 8.244 Linear Technology 310.686 0,15 964 Live Nation Entertainment 20.804 0,01 6.265 Lowe s Cos 356.223 0,17 601 LSB Industries 15.604 0,01 693 LTC Properties 24.710 0,01 3.743 M&T Bank 388.602 0,19 2.985 Macerich 205.762 0,10 1.629 Mack-Cali Realty 25.660 0,01 330 ManpowerGroup 18.588 0,01 3.306 Marathon Oil 77.281 0,04 1.219 Marriott International A 78.624 0,04 5.674 Martin Marietta Materials 517.269 0,25 3.889 Masco 80.980 0,04 1.448 MasterCard A 103.138 0,05 252 Matthews International A 10.129 0,00 327 MAXIMUS 14.824 0,01 2.635 Mead Johnson Nutrition 218.943 0,11 3.648 Medical Properties Trust 41.548 0,02 10.002 Medtronic 596.797 0,29 625 Men s Wearhouse 22.812 0,01 17.659 Merck & Co 828.778 0,40 5.413 MFA Financial 35.744 0,02 12.162 Micron Technology 351.877 0,17 38.875 Microsoft 1.492.275 0,72 1.561 Mid-America Apartment Communities 96.327 0,05 22.979 Mondelez International A 689.801 0,33 7.004 Monster Beverage 627.183 0,30 9.310 Morgan Stanley 298.529 0,14 1.255 MRC Global 15.717 0,01 6.214 MSCI 243.635 0,12 315 Mueller Industries 8.897 0,00 4.596 Mylan 214.112 0,10 3.054 National Fuel Gas 175.486 0,08 741 National Health Investors 42.864 0,02 3.130 National Oilwell Varco 169.489 0,08 2.780 National Retail Properties 90.456 0,04 1.108 Nationstar Mortgage Holdings 25.810 0,01 11.889 Navient 212.319 0,10 2.265 Navigant Consulting 28.770 0,01 2.982 NetApp 102.135 0,05 5.608 Newfield Exploration 125.683 0,06 3.400 Noble Energy 133.251 0,06 2.111 Northrop Grumman 257.101 0,12 647 Nu Skin Enterprises A 23.369 0,01 4.753 NVIDIA 78.750 0,04 netto- AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 6.088 Occidental Petroleum 405.565 0,19 1.480 Ocwen Financial 18.471 0,01 2.741 Omega Healthcare Investors 88.506 0,04 697 Omnicare 42.018 0,02 4.039 ON Semiconductor 33.810 0,02 25.088 Oracle 932.362 0,45 10.264 Oshkosh 412.654 0,20 348 Owens & Minor 10.106 0,00 675 Packaging Corp of America 43.536 0,02 3.102 Paramount Group 47.658 0,02 238 PAREXEL International 10.949 0,01 2.223 Parker-Hannifin 236.898 0,11 1.629 Parkway Properties 24.758 0,01 2.382 Parsley Energy A 31.411 0,02 180 PBF Energy A 3.973 0,00 1.297 Pennsylvania Real Estate Investment Trust 25.154 0,01 7.421 Pepco Holdings 165.151 0,08 5.892 PepsiCo 460.451 0,22 2.183 PetSmart 146.631 0,07 32.647 Pfizer 840.423 0,40 1.300 Pharmacyclics 131.361 0,06 1.995 PHH 39.510 0,02 6.632 Philip Morris International 446.387 0,21 8.211 Phillips 66 486.533 0,23 1.005 Physicians Realty Trust 13.784 0,01 3.307 Piedmont Office Realty Trust A 51.488 0,02 2.636 Pioneer Natural Resources 324.305 0,16 6.511 Pitney Bowes 131.120 0,06 1.011 PNM Resources 24.765 0,01 1.151 Post Properties 55.907 0,03 2.740 Precision Castparts 545.411 0,26 187 Priceline Group 175.890 0,08 2.750 Procter & Gamble 207.034 0,10 5.854 Progressive 130.568 0,06 10.662 Prologis 379.155 0,18 419 PS Business Parks 27.573 0,01 3.219 Public Storage 491.766 0,24 1.144 PVH 121.156 0,06 1.013 QEP Resources 16.933 0,01 355 QTS Realty Trust A 9.931 0,00 15.442 Qualcomm 948.533 0,46 1.552 Radian Group 21.444 0,01 1.448 Ralph Lauren 221.582 0,11 2.205 Ramco-Gershenson Properties Trust 34.143 0,02 587 Raymond James Financial 27.790 0,01 1.979 Raytheon 176.885 0,08 2.130 RCS Capital A 21.541 0,01 441 Realogy Holdings 16.214 0,01 4.770 Realty Income 188.080 0,09 1.295 Red Hat 73.991 0,04 1.892 Regency Centers 99.750 0,05 451 Reinsurance Group of America 32.643 0,02 690 Rent-A-Center 20.697 0,01 1.941 Retail Opportunity Investments 26.936 0,01 5.102 Retail Properties of America A 70.369 0,03 897 Rexford Industrial Realty Real Estate Investment Trust 11.652 0,01 1.110 Rice Energy 19.243 0,01 3.075 Rite Aid 19.111 0,01 2.751 RLJ Lodging Trust 76.227 0,04 411 Rock-Tenn A 20.714 0,01 255 Rosetta Resources 4.698 0,00 800 Rouse Properties 12.243 0,01 3.824 Royal Caribbean Cruises 260.479 0,13 2.252 RPX 25.644 0,01 1.141 Sabra Health Care REIT 28.645 0,01 8.113 Salesforce.com 397.657 0,19 1.856 SanDisk 150.304 0,07 4.492 Schlumberger 317.064 0,15 114

Profile 5 31-12-2014 Profile 5 31-12-2014 Netto netto- AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 529 Schweitzer-Mauduit International 18.489 0,01 8.639 Sealed Air 302.920 0,15 10.284 SEI Investments 340.283 0,16 829 Select Income REIT 16.727 0,01 1.357 Select Medical Holdings 16.144 0,01 4.390 Senior Housing Properties Trust 80.210 0,04 216 Sensient Technologies 10.795 0,01 602 Service International 11.289 0,01 1.880 Sherwin-Williams 408.691 0,20 1.524 Silver Bay Realty Trust 20.857 0,01 6.770 Simon Property Group 1.018.868 0,49 247 Skechers U.S.A. A 11.274 0,01 2.058 SL Green Realty 202.454 0,10 18.523 SLM 155.981 0,07 3.005 Southwest Airlines 105.094 0,05 702 Sovran Self Storage 50.626 0,02 8.623 Spirit Realty Capital 84.734 0,04 2.047 St Jude Medical 110.018 0,05 1.210 STAG Industrial 24.491 0,01 154 StanCorp Financial Group 8.900 0,00 2.707 Starbucks 183.546 0,09 6.070 State Street 393.755 0,19 1.241 Stock Building Supply Holdings 15.712 0,01 1.795 Summit Hotel Properties 18.453 0,01 966 Sun Communities 48.253 0,02 4.926 SunEdison 79.417 0,04 183 SVB Financial Group 17.598 0,01 681 Sykes Enterprises 13.210 0,01 1.162 Symetra Financial 22.137 0,01 468 Symmetry Surgical 3.016 0,00 614 SYNNEX 39.659 0,02 4.843 Sysco 158.838 0,08 110 T-Mobile 2.439 0,00 1.863 Tanger Factory Outlet Centers 56.910 0,03 1.375 Taubman Centers 86.866 0,04 295 TeleTech Holdings 5.776 0,00 257 Tempur Sealy International 11.666 0,01 1.243 Teradyne 20.321 0,01 8.881 Terex 204.620 0,10 864 Tetra Tech 19.073 0,01 10.606 Texas Instruments 468.612 0,23 4.165 Thermo Fisher Scientific 431.260 0,21 841 Thor Industries 38.830 0,02 875 Thoratec 23.466 0,01 9.378 Time Warner 662.031 0,32 705 Timken 24.856 0,01 424 Torchmark 18.996 0,01 6.425 Travelers 562.012 0,27 1.622 TriQuint Semiconductor 36.938 0,02 5.165 Two Harbors Investment 42.767 0,02 15.145 Tyco International 548.956 0,26 5.414 UDR 137.896 0,07 1.969 United Parcel Service B 180.915 0,09 2.300 United Technologies 218.566 0,10 3.035 UnitedHealth Group 253.544 0,12 516 Universal 18.740 0,01 2.159 Universal Health Services B 198.478 0,10 6.613 Unum Group 190.618 0,09 3.111 Valero Energy 127.249 0,06 5.040 Varian Medical Systems 360.326 0,17 6.448 Ventas 382.072 0,18 6.465 Verizon Communications 249.949 0,12 1.245 VF 77.043 0,04 6.141 Visa A 1.330.652 0,64 3.707 Vornado Realty Trust 360.597 0,17 9.459 Walgreens Boots Alliance 595.643 0,29 2.071 Walker & Dunlop 30.015 0,01 1.644 Walt Disney 127.946 0,06 3.400 Washington Prime Group 48.379 0,02 AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 1.444 Washington Real Estate Investment Trust 33.002 0,02 2.400 Weingarten Realty Investors 69.252 0,03 794 Wells Fargo & Co 35.978 0,02 324 WESCO International 20.426 0,01 4.831 Western Digital 441.941 0,21 1.046 Western Refining 32.672 0,02 6.592 Weyerhaeuser 195.527 0,09 669 Windstream Holdings 4.555 0,00 1.402 World Fuel Services 54.369 0,03 2.088 WP Carey 120.936 0,06 2.964 Wyndham Worldwide 210.073 0,10 7.084 Yahoo! 295.687 0,14 2.897 Yum! Brands 174.426 0,08 1.964 Zimmer Holdings 184.105 0,09 OPEN ENDED FUNDS 88.207.479 42,39 Frankrijk 3.000 Aviva Monetaire ISR I 3.101.430 1,49 430 Natixis Asset Management Natixis Tresorerie IC 5.398.620 2,60 8.500.050 4,09 Luxemburg 6.600 AXA World Funds US High Yield Bonds I 1.297.032 0,62 605.000 Fidelity Funds Emerging Markets Fund Y 5.639.766 2,71 1.100.000 Pioneer Funds Euroland Equity I 7.843.000 3,77 WARRANTS 14.779.798 7,10 Sri Lanka 3.927 John Keells Holdings 11/11/2016 1.793 0,00 3.926 John Keells Holdings 12/11/2015 1.682 0,00 FONDSEN MET GESLOTEN STRUCTUUR 3.475 0,00 Zwitserland 859 BB Biotech 168.696 0,08 168.696 0,08 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 201.983.030 97,07 Nominaal OBLIGATIES Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten Coupon Vervaldatum netto- vermo- gen Verenigd Koninkrijk 34.819 J Sainsbury 1,250% 21/11/19 45.989 0,02 45.989 0,02 AANDELEN Australië 577 Jacana Minerals 78 0,00 78 0,00 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN 46.067 0,02 BELEGGINGEN 202.029.097 97,09 115

Profile 5 31-12-2014 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta Netto 0 S&P 500 Index Future 03/15 USD 124.093 24 0,00 0 S&P 500 E-mini Index Future 03/15 USD 16.546 (275) 0,00 1 Topix Index Future 03/15 JPY 66.248 (60) 0,00 0 FTSE 100 Index Future 03/15 GBP 16.398 (84) 0,00 1 EURO STOXX 50 Index Future 03/15 EUR 15.281 (51) 0,00 1 Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/15 EUR 145.236 431 0,00 0 Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/15 EUR 12.040 224 0,00 4 Bundesrepublik Deutschland Future SCHATZ 03/15 EUR 448.719 727 0,00 (1) 10-Years US Note Future 03/15 USD (82.094) (450) 0,00 (1) Bundesrepublik Deutschland Future BUXL 03/15 EUR (148.903) (5.601) (0,01) 0 Long Gilt Future 03/15 GBP (35.754) (900) 0,00 0 Euro OAT Future 03/15 EUR (59.177) (671) 0,00 (3) Euro-BTP Future 03/15 EUR (425.414) (5.065) 0,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (11.751) (0,01) DERIVATEN BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Gekocht Verkocht Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Nietgerealiseerde winst /(verlies) in de Fondsvaluta netto 446.954 EUR 351.002 GBP 29/01/2015 (5.140) 0,00 204.213 EUR 250.489 USD 29/01/2015 (2.741) 0,00 1.460 EUR 1.146 GBP 29/01/2015 (17) 0,00 667 EUR 818 USD 29/01/2015 (9) 0,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff TOTAAL BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN (7.907) 0,00 DERIVATEN (19.658) (0,01) OVERIG NETTOVERMOGEN 6.071.376 2,92 TOTAAL NETTOVERMOGEN 208.080.815 100,00 * De tegenpartijen voor de futurecontracten zijn Merrill Lynch International (Londen), Newedge Group (Parijs) en UBS (Londen). ** De tegenpartijen voor de valutatermijncontracten zijn Deutsche Bank AG (Londen) en J.P. Morgan Chase Bank N.A. 116

Profile 6 31-12-2014 Profile 6 31-12-2014 netto- AANDELEN EUR % Australië 23.670 APN News & Media 13.367 0,01 4.765 Bank of Queensland 39.253 0,03 5.452 BlueScope Steel 20.685 0,02 6.708 Challenger 29.622 0,03 1.261 CSL 73.916 0,07 12.886 CSR 33.988 0,03 11.320 Harvey Norman Holdings 25.723 0,02 17.023 Incitec Pivot 36.724 0,03 2.066 JB Hi-Fi 22.062 0,02 3.572 Lend Lease Group 39.617 0,04 773 Macquarie Group 30.474 0,03 3.163 National Australia Bank 71.873 0,06 7.091 Nine Entertainment Holdings 9.159 0,01 16.627 Oil Search 88.719 0,08 3.902 Origin Energy 30.797 0,03 28.076 Qantas Airways 45.571 0,04 2.804 Santos 15.644 0,01 12.303 Stockland 34.282 0,03 5.266 Suncorp Group 50.071 0,04 1.570 Syrah Resources 3.388 0,00 2.251 Western Areas 5.709 0,01 720.644 0,64 Oostenrijk 272 Mayr Melnhof Karton 23.378 0,02 332 Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment 19.945 0,02 3.389 UNIQA Insurance Group 26.356 0,02 België 69.679 0,06 4.058 Anheuser-Busch InBev 380.873 0,34 2.006 D ieteren 58.775 0,05 1.835 KBC Groep 85.323 0,07 3.204 UCB 202.481 0,18 727.452 0,64 Bermuda 497 Axis Capital Holdings 20.997 0,02 765 Essent Group 16.244 0,01 1.468 Kosmos Energy 10.176 0,01 3.119 Maiden Holdings 32.970 0,03 6.822 Nabors Industries 73.182 0,06 144 PartnerRe 13.556 0,01 492 Platinum Underwriters Holdings 29.867 0,03 928 Validus Holdings 31.868 0,03 228.860 0,20 China 2.854 Alibaba Group Holding ADR 245.122 0,22 4.600 Anhui Conch Cement H 14.240 0,01 1.530 Autohome ADR 45.962 0,04 646 Baidu ADR 121.697 0,11 152.702 Bank of China H 71.113 0,06 30.629 BYD Electronic International 24.481 0,02 48.032 China CITIC Bank H 31.838 0,03 91.033 China Construction Bank H 61.796 0,05 41.835 China Forestry Holdings 13.040 0,01 3.448 China Lodging Group ADR 74.874 0,07 10.768 China Merchants Bank H 22.331 0,02 11.734 China Vanke H 21.634 0,02 14.240 Chongqing Changan Automobile B 26.648 0,02 101.208 CIFI Holdings Group 16.609 0,01 59.817 Country Garden Holdings 19.761 0,02 30.947 Datang International Power Generation H 13.752 0,01 11.573 Great Wall Motor H 54.391 0,05 53.255 Haitian International Holdings 92.847 0,08 netto- AANDELEN EUR % China (vervolg) 26.886 Hua Hong Semiconductor 29.339 0,02 45.616 Huadian Power International H 33.055 0,03 41.314 Jiangnan Group 5.900 0,01 65.922 Kaisa Group Holdings 11.170 0,01 72.634 KWG Property Holding 41.102 0,04 17.209 Shanghai Pharmaceuticals Holding H 32.093 0,03 36.036 Shenzhou International Group Holdings 98.310 0,09 23.585 Sunac China Holdings 19.831 0,02 12.302 Tingyi Cayman Islands Holding 23.231 0,02 262.671 West China Cement 22.953 0,02 1.289.120 1,14 Republiek Tsjechië 1.900 CEZ 40.515 0,04 40.515 0,04 Denemarken 66 AP Moller Maersk B 109.705 0,10 7.610 Danske Bank 171.068 0,15 14.904 DSV 376.680 0,33 764 FLSmidth & Co 27.944 0,02 6.224 H Lundbeck 102.645 0,09 881 Jyske Bank 37.003 0,03 5.132 Novo Nordisk ADR 179.497 0,16 3.795 Novo Nordisk B 132.662 0,12 756 Pandora 51.215 0,05 1.700 Royal Unibrew 248.127 0,22 7.311 Spar Nord Bank 56.949 0,05 13.940 TDC 88.417 0,08 1.581.912 1,40 Finland 1.010 Cargotec B 25.815 0,02 4.099 Huhtamaki 89.519 0,08 10.775 Kone B 407.498 0,36 2.833 Metso 70.431 0,06 19.117 Outotec 83.849 0,08 4.682 Sampo A 181.755 0,16 3.553 Tieto 76.415 0,07 10.970 UPM-Kymmene 149.409 0,13 5.551 Valmet 56.735 0,05 1.141.426 1,01 Frankrijk 2.321 BNP Paribas 114.338 0,10 2.393 Bouygues 71.751 0,06 6.025 Bureau Veritas 110.310 0,10 733 Christian Dior 104.729 0,09 15.263 Credit Agricole 164.235 0,15 17.208 Danone ADR 185.109 0,16 8.761 Edenred 201.112 0,18 881 Eiffage 37.117 0,03 868 Faiveley Transport 41.569 0,04 3.820 Faurecia 118.085 0,11 42 Hermes International 12.236 0,01 432 Imerys 26.340 0,02 1.971 L Oreal 274.504 0,24 4.098 Lagardere 88.507 0,08 7.442 Legrand 324.063 0,29 1.429 Nexans 36.315 0,03 1.651 Nexity 51.813 0,05 8.145 Orange 115.244 0,10 3.137 Pernod Ricard 289.398 0,26 1.316 Publicis Groupe 78.476 0,07 2.244 Renault 135.820 0,12 2.163 Safran 110.871 0,10 117

Profile 6 31-12-2014 Profile 6 31-12-2014 netto- AANDELEN EUR % Frankrijk (vervolg) 7.641 Sanofi 578.132 0,51 1.801 Schneider Electric 109.182 0,10 487 SEB 30.011 0,03 2.935 Societe Television Francaise 1 37.334 0,03 62.421 Solocal Group 36.329 0,03 651 Sopra Group 41.344 0,04 5.509 Totaal 234.260 0,21 998 Valeo 103.422 0,09 3.487 Vallourec 79.323 0,07 452 Vicat 26.959 0,02 3.968.238 3,52 Duitsland 5.319 Aareal Bank 177.077 0,16 2.670 AIXTRON 25.021 0,02 646 Allianz 88.705 0,08 1.399 Aurubis 65.133 0,06 577 Axel Springer 28.901 0,03 3.084 Bayer 348.519 0,31 1.595 Continental 279.919 0,25 1.139 CTS Eventim 27.911 0,02 1.662 Deutsche Boerse 98.414 0,09 5.451 Deutsche Post 147.409 0,13 759 Dialog Semiconductor 22.246 0,02 1.714 Fresenius Medical Care & Co 105.983 0,09 2.580 GEA Group 94.425 0,08 1.919 Gerresheimer 86.259 0,08 3.057 Gerry Weber International 104.395 0,09 953 GFK 32.389 0,03 1.402 Hugo Boss 142.609 0,13 30.497 Infineon Technologies 269.744 0,24 1.414 KION Group 44.887 0,04 3.606 Kloeckner & Co 32.320 0,03 354 Krones 28.568 0,02 708 Leoni 34.979 0,03 1.785 Norma Group 70.760 0,06 648 Pfeiffer Vacuum Technology 44.486 0,04 8.531 ProSiebenSat.1 Media 297.147 0,26 1.006 Rheinmetall 36.477 0,03 1.724 Rocket Internet 88.586 0,08 3.554 Salzgitter 83.202 0,07 1.650 SAP 94.974 0,08 1.618 Stroeer Media 39.997 0,04 7.104 United Internet 266.289 0,24 301 Volkswagen 54.184 0,05 932 Volkswagen Pref 172.152 0,15 573 Vossloh 30.663 0,03 3.564.730 3,16 Gibraltar 31.322 Bwin. Party Digital Entertainment 47.545 0,04 47.545 0,04 Griekenland 4.144 JUMBO 35.101 0,03 35.101 0,03 Hong Kong 13.433 AIA Group 61.770 0,06 1.837 Cheung Kong Holdings 25.509 0,02 42.507 China Agri-Industries Holdings 14.495 0,01 6.437 China Mobile 62.078 0,06 6.331 China Overseas Land & Investment 15.551 0,01 480 China Resources Power Holdings 1.024 0,00 14.781 China Unicom Hong Kong 16.382 0,01 5.552 Dairy Farm International Holdings 41.297 0,04 netto- AANDELEN EUR % Hong Kong (vervolg) 16.240 Galaxy Entertainment Group 75.541 0,07 7.040 Hang Lung Group 26.409 0,02 5.299 Hutchison Whampoa 50.401 0,04 36.798 Ju Teng International Holdings 14.980 0,01 3.165 Luk Fook Holdings International 9.833 0,01 26.270 Nine Dragons Paper Holdings 19.037 0,02 21.960 Pacific Basin Shipping 7.325 0,01 50.222 Skyworth Digital Holdings 22.586 0,02 49.177 WH Group 23.268 0,02 3.476 Wharf Holdings 20.746 0,02 4.522 Yue Yuen Industrial Holdings 13.469 0,01 521.701 0,46 Hongarije 4.104 OTP Bank 49.532 0,04 Indië 49.532 0,04 1.702 Bank of Baroda 24.127 0,02 11.317 Castrol India 74.069 0,07 10.070 Emami 104.598 0,09 7.562 HDFC Bank 94.257 0,08 6.579 ICICI Bank 30.345 0,03 21.820 ITC 104.882 0,09 3.530 LIC Housing Finance 20.249 0,02 1.736 Lupin 32.490 0,03 3.478 Multi Commodity Exchange of India 41.382 0,04 13.988 NTPC 26.087 0,02 7.844 Petronet LNG 21.706 0,02 4.090 Power Finance 16.378 0,01 3.781 State Bank of India 15.542 0,01 5.993 Sun Pharmaceutical Industries 64.515 0,06 2.847 Tata Motors 18.581 0,02 5.746 Tata Motors A 25.175 0,02 3.207 Tata Steel 16.982 0,02 6.224 UPL 27.833 0,02 759.198 0,67 Indonesië 1.296.270 Ace Hardware Indonesia 67.899 0,06 613.896 Arwana Citramulia 35.638 0,03 219.174 Astra International 108.589 0,09 27.987 Bank Mandiri Persero 20.122 0,02 144.141 Bank Rakyat Indonesia Persero 112.050 0,10 125.844 Indofood CBP Sukses Makmur 110.003 0,10 39.063 Vale Indonesia 9.449 0,01 79.028 XL Axiata 25.655 0,02 489.405 0,43 Ierland 7.726 C&C Group 27.966 0,02 9.045 Grafton Group 74.362 0,07 29.872 Greencore Group 110.167 0,10 382 ICON 16.101 0,01 11.475 Ryanair Holdings 112.511 0,10 841 Shire 147.778 0,13 Italië 488.885 0,43 10.057 Anima Holding 41.877 0,04 12.519 Banca Generali 288.574 0,26 5.244 Banca Popolare dell Emilia Romagna 28.656 0,03 20.147 Cairo Communication 97.792 0,09 43.032 Credito Valtellinese 34.125 0,03 5.648 Danieli & C Officine Meccaniche 77.550 0,07 1.819 De Longhi 27.225 0,02 118

Profile 6 31-12-2014 Profile 6 31-12-2014 netto- AANDELEN EUR % Italië (vervolg) 2.515 DiaSorin 83.814 0,07 14.126 Enel 52.211 0,05 13.247 Eni 192.216 0,17 10.295 FinecoBank Banca Fineco 48.059 0,04 2.671 MARR 39.314 0,03 12.790 Mediaset 43.998 0,04 8.657 Pirelli & C. 97.045 0,09 6.327 Prysmian 95.856 0,08 8.716 RAI Way 27.805 0,02 3.897 Safilo Group 42.009 0,04 9.827 Salini Impregilo 29.639 0,03 19.973 Sorin 38.467 0,03 40.700 Telecom Italia 35.898 0,03 23.629 Unipol Gruppo Finanziario 97.350 0,09 1.791 Yoox 32.949 0,03 1.552.429 1,38 Japan 1.636 Aeon Mall 24.170 0,02 1.561 Aisin Seiki 46.862 0,04 2.532 Ajinomoto 39.139 0,03 5.998 Asahi Glass 24.351 0,02 419 Asahi Intecc 17.110 0,01 3.330 Asahi Kasei 25.374 0,02 4.415 Astellas Pharma 51.319 0,05 5.574 Benefit One 49.948 0,04 2.588 Bridgestone 74.898 0,07 1.346 Calbee 38.745 0,03 2.096 Canon 55.474 0,05 2.403 Capcom 30.074 0,03 424 Central Japan Railway 53.061 0,05 1.381 COOKPAD 39.499 0,03 555 Cosmos Pharmaceutical 62.927 0,06 8.453 Dai-ichi Life Insurance 107.259 0,09 3.330 Daicel 32.546 0,03 2.230 Daiichi Sankyo 25.949 0,02 2.208 Daikin Industries 118.875 0,10 15.124 Denki Kagaku Kogyo 46.285 0,04 4.304 Denso 167.682 0,15 6.208 Dowa Holdings 41.291 0,04 809 East Japan Railway 50.863 0,04 953 Electric Power Development 26.791 0,02 3.083 Exedy 61.907 0,05 1.045 FANUC 143.711 0,13 2.553 Fuji Machine Manufacturing 19.779 0,02 2.220 Fujitec 19.678 0,02 8.660 Fujitsu 38.461 0,03 3.626 Glory 81.720 0,07 2.121 Hamamatsu Photonics 84.512 0,07 9.570 Haseko 64.383 0,06 14.543 Hitachi 90.290 0,08 1.924 Hitachi Transport System 19.640 0,02 4.949 Honda Motor 120.279 0,11 580 Hoshizaki Electric 23.333 0,02 222 Hoya 6.281 0,01 23.556 IHI 100.179 0,09 2.664 ITOCHU 23.723 0,02 3.236 Japan Tobacco 74.230 0,07 2.531 JSR 36.217 0,03 3.706 JTEKT 52.472 0,05 22.891 JX Holdings 74.126 0,07 7.310 Kakaku.com 87.721 0,08 308 Kanamoto 6.960 0,01 35.765 Kawasaki Heavy Industries 136.327 0,12 12.086 Kawasaki Kisen Kaisha 27.075 0,02 2.553 KDDI 134.386 0,12 345 Keyence 128.080 0,11 839 Kintetsu World Express 26.822 0,02 netto- AANDELEN EUR % Japan (vervolg) 3.801 Komatsu 70.326 0,06 11.223 Kubota 136.226 0,12 7.720 Leopalace21 40.656 0,04 2.010 M3 28.034 0,02 17.796 Marubeni 88.896 0,08 3.309 Mazda Motor 66.766 0,06 11.330 Mitsubishi 173.142 0,15 12.524 Mitsubishi Electric 124.829 0,11 8.883 Mitsubishi Gas Chemical 37.164 0,03 66.436 Mitsubishi UFJ Financial Group 304.296 0,27 54.464 Mitsubishi UFJ Financial Group ADR 248.902 0,22 1.533 Mitsui & Co 17.131 0,01 862 Mitsui Fudosan 19.347 0,02 54.215 Mizuho Financial Group 75.673 0,07 1.122 Murata Manufacturing 102.498 0,09 2.479 Nakanishi 87.313 0,08 1.430 Nidec 77.375 0,07 391 Nintendo 33.957 0,03 1.357 Nippon Paint Holdings 32.915 0,03 2.731 Nippon Shokubai 29.909 0,03 1.765 Nippon Telegraph & Telephone 75.555 0,07 14.401 Nippon Yusen 33.948 0,03 24.949 Nissan Motor 181.768 0,16 1.152 Nitto Denko 53.790 0,05 3.688 Nomura Holdings 17.543 0,02 3.712 Nomura Real Estate Holdings 53.171 0,05 5.303 NSK 52.710 0,05 3.631 NTT DOCOMO 44.245 0,04 2.349 NTT Urban Development 19.805 0,02 1.011 Obara Group 37.502 0,03 7.153 Obayashi 38.606 0,03 1.938 Omron 72.798 0,06 900 Oracle 30.438 0,03 33.669 ORIX 353.565 0,31 1.551 Pigeon 75.495 0,07 3.295 Recruit Holdings 78.126 0,07 3.688 Ricoh 31.238 0,03 1.478 Rinnai 82.819 0,07 3.133 Rohto Pharmaceutical 32.496 0,03 407 Ryohin Keikaku 41.742 0,04 5.661 SBI Holdings 51.739 0,05 3.819 SCREEN Holdings 18.824 0,02 3.330 Sekisui Chemical 33.395 0,03 2.380 Sekisui House 26.037 0,02 3.081 Seven & I Holdings 92.565 0,08 1.517 Shimachu 30.636 0,03 580 Shimamura 41.548 0,04 5.426 Shinmaywa Industries 42.752 0,04 35.272 Shinsei Bank 51.299 0,05 481 SMC 105.991 0,09 4.458 SoftBank 221.558 0,20 3.366 Sony 57.369 0,05 9.602 Sumco 115.757 0,10 4.008 Sumitomo 34.313 0,03 5.426 Sumitomo Chemical 17.916 0,02 14.532 Sumitomo Electric Industries 151.550 0,13 9.038 Sumitomo Mitsui Financial Group 272.554 0,24 59.938 Sumitomo Mitsui Trust Holdings 191.366 0,17 3.429 Sumitomo Real Estate Sales 64.351 0,06 2.099 Suntory Beverage & Food 60.342 0,05 8.078 Sysmex 300.132 0,27 4.317 T&D Holdings 43.380 0,04 592 TDK 29.216 0,03 14.134 Teijin 31.273 0,03 2.657 Tokio Marine Holdings 72.030 0,06 925 Tokyo Electron 58.812 0,05 6.425 Topcon 114.266 0,10 6.460 Toray Industries 43.110 0,04 119

Profile 6 31-12-2014 Profile 6 31-12-2014 netto- AANDELEN EUR % Japan (vervolg) 13.615 Toshiba 48.085 0,04 4.945 Toyota Motor 257.612 0,23 2.257 Trend Micro 51.959 0,05 1.665 TV Asahi Holdings 21.869 0,02 7.953 Unicharm 159.624 0,14 1.505 Xebio 20.846 0,02 30.240 Yahoo Japan 90.671 0,08 38.049 Yamada Denki 106.478 0,09 4.292 Yamato Holdings 70.836 0,06 3.569 Yokogawa Electric 32.793 0,03 2.257 Zenrin 21.530 0,02 9.391.883 8,33 Luxemburg 1.843 BRAAS Monier Building Group 29.520 0,03 29.520 0,03 Macau 18.443 Sands China 74.978 0,07 74.978 0,07 Maleisië 101.390 7-Eleven Malaysia Holdings 35.946 0,03 85.843 Oldtown 30.434 0,03 54.072 SapuraKencana Petroleum 29.650 0,03 96.030 0,09 Nederland 689 Akzo Nobel 39.746 0,04 1.469 ASM International 51.552 0,05 3.030 ASML Holding 271.180 0,24 6.883 Delta Lloyd 125.168 0,11 5.830 Heineken 343.706 0,30 1.024 IMCD Group 28.864 0,03 28.164 ING Groep 305.015 0,27 1.724 Koninklijke DSM 87.327 0,08 66.086 Koninklijke KPN 173.675 0,15 3.507 Koninklijke Philips 84.695 0,07 11.342 Koninklijke Philips 271.826 0,24 3.212 NN Group 79.790 0,07 2.085 Nutreco 92.730 0,08 2.653 NXP Semiconductors 167.521 0,15 39.804 PostNL 123.392 0,11 8.223 Royal Dutch Shell A (verhandeld in Nederland) 187.577 0,17 6.760 Royal Dutch Shell A (verhandeld in het Verenigd Koninkrijk) 227.443 0,20 1.593 TKH Group 41.994 0,04 3.713 Wolters Kluwer 94.130 0,08 2.797.331 2,48 Noorwegen 9.958 Borregaard 60.919 0,06 7.574 DNB 92.416 0,08 11.620 Wilh Wilhelmsen 58.913 0,05 212.248 0,19 Filippijnen 124.833 Emperador 23.939 0,02 14.749 Jollibee Foods 58.582 0,05 36.303 Universal Robina 131.454 0,12 980.638 Vista Land & Lifescapes 130.441 0,12 344.416 0,31 netto- AANDELEN EUR % Portugal 12.127 Nos 63.499 0,06 17.757 Portugal Telecom SGPS 15.342 0,01 78.841 0,07 Rusland 19.494 Gazprom OAO ADR 74.912 0,07 74.912 0,07 Singapore 1.477 Avago Technologies 122.807 0,11 11.849 Keppel Land 25.272 0,02 148.079 0,13 South Africa 13.942 Investec 97.281 0,09 97.281 0,09 Zuid-Korea 3.942 DGB Financial Group 33.492 0,03 612 DGB Financial Group Rights 800 0,00 520 Hyosung 26.737 0,02 270 Hyundai Motor 34.242 0,03 2.291 KB Financial Group 62.262 0,06 646 Kia Motors 25.411 0,02 41 Korea Zinc 12.304 0,01 119 LG Chem 16.212 0,01 656 Magnachip Semiconductor 7.046 0,01 53 Orion 40.254 0,04 129 Samsung Electronics 128.297 0,11 25 Samsung Electronics Pref 19.650 0,02 1.299 Shinhan Financial Group 43.425 0,04 1.464 SK Hynix 52.575 0,05 502.707 0,45 Spanje 7.783 ACS Actividades de Construccion y Servicios 225.471 0,20 2.772 Amadeus IT Holding A 91.698 0,08 11.497 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 90.300 0,08 11.497 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Rights 908 0,00 45.346 Banco Santander ADR 312.165 0,28 13.324 Distribuidora Internacional de Alimentacion 74.974 0,07 4.723 Gamesa Tecnologica 35.699 0,03 1.929 Grupo Catalana Occidente 46.275 0,04 7.321 Indra Sistemas 59.080 0,05 40.770 Liberbank 27.561 0,02 4.527 Melia Hotels International 40.109 0,04 9.353 Sacyr 26.777 0,02 10.044 Telefonica 119.725 0,11 1.150.742 1,02 Sri Lanka 72.845 John Keells Holdings 114.710 0,10 125.885 Lanka Orix Leasing 69.778 0,06 79.394 Sampath Bank 118.172 0,11 302.660 0,27 Zweden 12.533 Alfa Laval 196.218 0,17 6.330 Assa Abloy B 277.176 0,25 15.071 Atlas Copco A 347.478 0,31 2.683 Axis Communications 56.531 0,05 3.689 Betsson 107.106 0,09 3.864 Hexagon B 98.704 0,09 2.288 Indutrade 75.378 0,07 120

Profile 6 31-12-2014 Profile 6 31-12-2014 netto- AANDELEN EUR % Zweden (vervolg) 4.613 Intrum Justitia 112.982 0,10 4.885 Loomis B 116.538 0,10 6.566 Nobia 48.351 0,04 25.690 Nordea Bank 246.521 0,22 7.822 Swedbank A 161.437 0,14 24.867 Trelleborg B 346.518 0,31 2.190.938 1,94 Zwitserland 5.513 ABB 96.929 0,09 31 Belimo Holding 60.144 0,05 794 Bossard Holding A 72.143 0,06 13 Chocoladefabriken Lindt & Sprungli 53.185 0,05 3.610 Cie Financiere Richemont 266.631 0,24 4.417 Credit Suisse Group 92.125 0,08 253 Daetwyler Holding 26.844 0,02 2.807 EFG International 27.077 0,02 89 Forbo Holding 73.951 0,07 8.062 GAM Holding 120.696 0,11 887 Geberit 249.675 0,22 65 Givaudan 96.327 0,09 148 Inficon Holding 37.860 0,03 5.380 Julius Baer Group 204.997 0,18 765 Kuehne & Nagel International 86.123 0,08 140 Kuoni Reisen Holding 35.054 0,03 61 LEM Holding 37.616 0,03 1.574 Novartis 120.903 0,11 2.403 Novartis ADR 184.004 0,16 6.056 OC Oerlikon 62.958 0,06 311 Partners Group Holding 74.863 0,07 2.279 Roche Holding 511.574 0,45 66 SGS 112.597 0,10 29 Sika 69.747 0,06 16.734 STMicroelectronics 103.749 0,09 8.155 TE Connectivity 426.278 0,38 1.192 Tecan Group 112.047 0,10 38.071 UBS Group 541.134 0,48 6.905 Weatherford International 65.337 0,06 4.022.568 3,57 Taiwan 62.582 Advanced Semiconductor Engineering 62.353 0,05 2.204 Asustek Computer 19.975 0,02 7.178 Casetek Holdings 33.697 0,03 5.257 Catcher Technology 33.886 0,03 10.019 Huaku Development 14.934 0,01 34.466 Inventec 19.243 0,02 15.587 King Yuan Electronics 10.373 0,01 10.796 Kinsus Interconnect Technology 29.786 0,03 353 Lite-On Technology 336 0,00 7.122 Novatek Microelectronics 33.152 0,03 8.963 Sinmag Equipment 44.767 0,04 5.244 St Shine Optical 71.582 0,06 16.906 Synnex Technology International 20.381 0,02 13.990 Tripod Technology 22.719 0,02 31.004 Unimicron Technology 19.580 0,02 436.764 0,39 Thailand 6.048 Bangkok Bank 29.777 0,03 919 Kasikornbank 5.283 0,00 327 Kasikornbank NVDR 1.878 0,00 103.206 Major Cineplex Group 71.940 0,06 81.140 SNC Former 28.534 0,03 14.155 Supalai 8.569 0,01 145.981 0,13 netto- AANDELEN EUR % Verenigde Arabische Emiraten 17.980 Dragon Oil 124.533 0,11 124.533 0,11 Verenigd Koninkrijk 6.274 AA 28.499 0,03 12.515 Amec Foster Wheeler 137.556 0,12 5.300 ARM Holdings ADR 202.776 0,18 5.033 AstraZeneca 295.450 0,26 10.884 Aviva 67.950 0,06 8.828 BAE Systems 53.693 0,05 18.056 Balfour Beatty 49.326 0,04 21.235 Barclays 66.628 0,06 6.605 Berendsen 93.618 0,08 1.661 Berkeley Group Holdings 53.092 0,05 9.324 BG Group 103.932 0,09 67.414 Booker Group 142.116 0,13 20.806 BP 110.190 0,10 13.584 British American Tobacco 612.650 0,54 7.765 Britvic 67.491 0,06 37.267 BT Group 192.806 0,17 5.146 Capita 71.685 0,06 12.418 Carillion 53.734 0,05 21.525 Colt Group 37.167 0,03 17.881 Compass Group 253.687 0,23 6.968 Concentric 68.408 0,06 4.054 Delphi Automotive 243.642 0,22 3.225 Diageo ADR 304.053 0,27 28.885 Direct Line Insurance Group 108.422 0,10 3.653 Ensco A 90.428 0,08 11.904 Halma 105.457 0,09 25.643 HSBC Holdings 201.099 0,18 2.053 Imperial Tobacco Group 75.022 0,07 14.065 Informa 85.330 0,08 6.591 Intermediate Capital Group 39.075 0,03 53.980 ITV 149.689 0,13 7.286 Jardine Lloyd Thompson Group 84.124 0,07 7.835 Jupiter Fund Management 36.840 0,03 23.102 Ladbrokes 32.895 0,03 36.427 Legal & General Group 116.691 0,10 68.443 Lloyds Banking Group 66.869 0,06 2.297 Next 201.824 0,18 5.543 Noble 75.899 0,07 2.579 Oxford Instruments 42.376 0,04 5.233 Paragon Group of Cos 28.064 0,03 2.658 Pentair 145.898 0,13 18.752 Prudential 360.517 0,32 5.427 Reckitt Benckiser Group 364.365 0,32 13.716 Reed Elsevier 272.131 0,24 35.368 Royal Bank of Scotland Group 179.744 0,16 9.651 RSA Insurance Group 54.097 0,05 2.457 SABMiller ADR 104.671 0,09 13.990 Saga 27.960 0,03 9.809 Senior 38.324 0,03 48.789 SIG 109.580 0,10 19.370 Smith & Nephew 296.525 0,26 8.108 Spectris 219.612 0,20 4.543 Spirax-Sarco Engineering 168.360 0,15 16.889 Standard Life 87.073 0,08 6.049 SuperGroup 69.370 0,06 12.336 Synthomer 37.674 0,03 11.705 Tate & Lyle 90.951 0,08 4.830 Travis Perkins 115.577 0,10 2.165 Unilever (verhandeld in Nederland) 70.678 0,06 10.047 Unilever (verhandeld in de Verenigde Staten) 324.151 0,29 2.663 Victrex 71.447 0,06 8.129 Virgin Money Holdings UK 30.168 0,03 64.698 Vodafone Group 185.619 0,16 7.294 WH Smith 126.983 0,11 121

Profile 6 31-12-2014 Profile 6 31-12-2014 netto- AANDELEN EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) 1.459 Whitbread 89.690 0,08 22.443 William Hill 104.835 0,09 3.131 WPP 54.263 0,05 8.650.516 7,67 Verenigde Staten 15.416 AbbVie 833.689 0,74 964 Abercrombie & Fitch 22.827 0,02 815 ABM Industries 19.294 0,02 2.685 Actavis 571.215 0,51 304 Actuant 6.845 0,01 6.249 Adobe Systems 375.440 0,33 3.333 ADT 99.791 0,09 502 Aegion 7.725 0,01 35.969 AES 409.319 0,36 1.049 Aetna 77.038 0,07 4.849 Allegheny Technologies 139.333 0,12 1.079 Alliance Data Systems 255.160 0,23 2.432 Allstate 141.214 0,13 274 Altera 8.374 0,01 1.608 Amazon.com 412.532 0,37 463 Amdocs 17.852 0,02 3.095 Ameren 117.991 0,10 597 American Capital Agency 10.766 0,01 448 American Capital Mortgage Investment 6.972 0,01 2.193 American Eagle Outfitters 25.157 0,02 5.657 American Electric Power 283.890 0,25 4.510 American Express 346.772 0,31 3.872 American International Group 179.243 0,16 1.137 American Residential Properties 16.511 0,01 4.332 Ameriprise Financial 473.432 0,42 1.114 Amgen 146.637 0,13 410 Amsurg 18.564 0,02 1.519 Anadarko Petroleum 103.557 0,09 513 Analog Devices 23.519 0,02 2.528 Anthem 262.524 0,23 1.332 Anworth Mortgage Asset 5.779 0,01 590 Apollo Investment 3.619 0,00 11.075 Apple 1.010.294 0,90 8.260 Applied Materials 170.108 0,15 594 Ares Capital 7.665 0,01 1.709 Ares Commercial Real Estate 16.217 0,01 741 Arrow Electronics 35.435 0,03 132 Asbury Automotive Group 8.291 0,01 1.769 Ascena Retail Group 18.358 0,02 2.213 Assurant 125.145 0,11 8.794 AT&T 244.122 0,22 4.622 Autodesk 229.422 0,20 1.044 Automatic Data Processing 71.907 0,06 856 Avnet 30.417 0,03 22.614 Avon Products 175.484 0,16 3.008 Baker Hughes 139.387 0,12 48.893 Bank of America 722.862 0,64 134 Belden 8.720 0,01 763 Berkshire Hathaway B 94.644 0,08 12.419 Blackstone Group 347.202 0,31 404 Booz Allen Hamilton Holding 8.855 0,01 18.312 Boston Scientific 200.517 0,18 810 Brady A 18.305 0,02 227 Brink s 4.580 0,00 125 Bristow Group 6.823 0,01 6.392 Broadcom A 228.890 0,20 1.907 Brocade Communications Systems 18.660 0,02 238 Cabot 8.617 0,01 1.184 California Resources 5.390 0,00 187 Carlisle 13.909 0,01 3.354 Catamaran 143.455 0,13 1.416 Caterpillar 107.094 0,09 netto- AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 6.697 CBRE Group A 189.545 0,17 979 CDW 28.451 0,03 1.048 Celgene 96.909 0,09 121 Centene 10.377 0,01 560 CenturyLink 18.311 0,02 924 Chatham Lodging Trust 22.121 0,02 345 Chemed 30.140 0,03 1.325 Cheniere Energy 77.107 0,07 6.056 Chesapeake Energy 97.943 0,09 2.149 Chevron 199.271 0,18 2.941 Cigna 250.118 0,22 1.173 Cimarex Energy 102.784 0,09 2.243 Cintas 145.386 0,13 26.804 Cisco Systems 616.144 0,55 6.127 Citigroup 273.984 0,24 1.330 Cloud Peak Energy 10.091 0,01 12.966 Coca-Cola 452.396 0,40 6.657 Cognizant Technology Solutions A 289.727 0,26 238 Coherent 11.936 0,01 426 Colgate-Palmolive 24.356 0,02 1.224 Colony Financial 24.086 0,02 236 Columbia Banking System 5.388 0,00 11.108 Comcast A 532.519 0,47 2.589 Comerica 100.233 0,09 1.022 Compass Minerals International 73.314 0,06 1.305 ConocoPhillips 74.506 0,07 381 Contango Oil & Gas 9.207 0,01 7.458 Corning 141.326 0,13 16.052 Coty 274.074 0,24 899 CR Bard 123.759 0,11 595 Crown Holdings 25.023 0,02 630 Cubic 27.385 0,02 303 Curtiss-Wright 17.684 0,02 3.358 CVS Health 267.248 0,24 4.033 CYS Investments 29.060 0,03 10.662 Dana Holding 191.552 0,17 3.440 Deere & Co 251.494 0,22 11.995 Denbury Resources 80.594 0,07 2.058 Devon Energy 104.097 0,09 266 Dillard s A 27.547 0,02 2.123 DIRECTV 152.109 0,13 2.880 Discovery Communications C 80.256 0,07 794 Dollar Tree 46.155 0,04 2.147 Dover 127.231 0,11 11.194 Dow Chemical 421.945 0,37 3.499 Dr Pepper Snapple Group 207.254 0,18 725 Drew Industries 30.603 0,03 8.628 ebay 400.160 0,35 2.998 Ecolab 258.949 0,23 643 Edwards Lifesciences 67.730 0,06 4.786 Electronic Arts 185.935 0,16 14.347 EMC 352.610 0,31 2.007 Emerson Electric 102.404 0,09 503 EnerSys 25.663 0,02 1.225 EQT 76.605 0,07 196 Equifax 13.090 0,01 2.839 Exelon 86.984 0,08 7.951 Expeditors International of Washington 293.123 0,26 1.093 Express 13.274 0,01 1.289 Express Scripts Holding 90.172 0,08 1.807 Exxon Mobil 138.095 0,12 2.462 F5 Networks 265.495 0,24 17.934 Facebook 1.156.307 1,03 1.672 FactSet Research Systems 194.436 0,17 458 Federated Investors B 12.455 0,01 432 FedEx 62.009 0,05 1.566 Fifth Street Finance 10.366 0,01 3.043 Fifth Third Bancorp 51.232 0,05 944 Finish Line A 18.968 0,02 122

Profile 6 31-12-2014 Profile 6 31-12-2014 netto- AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 405 First American Financial 11.337 0,01 49 First Citizens BancShares A 10.146 0,01 7.205 First Republic Bank 310.319 0,27 3.293 First Solar 121.368 0,11 2.152 Flextronics International 19.884 0,02 2.571 Fluor 128.846 0,11 691 FNF Group 19.680 0,02 230 FNFV Group 2.997 0,00 531 Foot Locker 24.645 0,02 1.624 Fortune Brands Home & Security 60.748 0,05 672 Forum Energy Technologies 11.511 0,01 473 Fossil Group 43.302 0,04 5.204 Freeport-McMoRan 100.472 0,09 400 Fresh Del Monte Produce 11.082 0,01 937 Frontier Communications 5.166 0,00 445 FTD 12.813 0,01 236 FTI Consulting 7.548 0,01 173 G&K Services A 10.138 0,01 3.735 GameStop A 104.340 0,09 5.481 Gap 190.743 0,17 3.153 General Dynamics 358.611 0,32 31.079 General Electric 649.031 0,58 5.412 General Mills 238.528 0,21 1.621 Genuine Parts 142.758 0,13 6.265 Gilead Sciences 488.008 0,43 795 Globe Specialty Metals 11.315 0,01 327 Google A 143.233 0,13 1.358 Google C 590.916 0,52 459 Granite Construction 14.428 0,01 4.090 Graphic Packaging Holding 46.034 0,04 5.015 Greenhill & Co 180.684 0,16 178 Group 1 Automotive 13.174 0,01 4.687 H&R Block 130.446 0,12 9.271 Halliburton 301.342 0,27 591 Hanger 10.703 0,01 137 Hanover Insurance Group 8.082 0,01 1.442 Harman International Industries 127.183 0,11 307 Harris 18.249 0,02 9.288 Hartford Financial Services Group 319.989 0,28 1.629 Hatteras Financial 24.809 0,02 3.673 HCA Holdings 222.746 0,20 13.975 HD Supply Holdings 340.585 0,30 473 Heidrick & Struggles International 9.018 0,01 704 Helix Energy Solutions Group 12.633 0,01 3.573 Hershey 306.850 0,27 471 Hillenbrand 13.425 0,01 13.057 Hilton Worldwide Holdings 281.518 0,25 13.978 Home Depot 1.212.608 1,07 1.840 HomeAway 45.277 0,04 5.238 Honeywell International 432.506 0,38 7.080 Hospira 358.387 0,32 21.801 Huntington Bancshares 189.532 0,17 246 Huntington Ingalls Industries 22.829 0,02 498 Huntsman 9.370 0,01 221 IAC/InterActiveCorp 11.112 0,01 18 ICF International 608 0,00 4.015 Illinois Tool Works 314.209 0,28 107 Infinity Property & Casualty 6.827 0,01 964 Ingram Micro A 22.030 0,02 304 Insight Enterprises 6.514 0,01 303 Integra LifeSciences Holdings 13.594 0,01 7.281 Intel 218.358 0,19 197 International Speedway 5.160 0,00 2.905 Intuit 221.287 0,20 1.945 Investors Bancorp 18.047 0,02 5.857 Iron Mountain 187.134 0,17 11.022 ITC Holdings 368.256 0,33 11.852 JC Penney 63.472 0,06 2.385 Johnson & Johnson 206.122 0,18 netto- AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 12.015 JPMorgan Chase & Co 621.373 0,55 4.695 Juniper Networks 86.602 0,08 950 KAR Auction Services 27.190 0,02 1.504 Keurig Green Mountain 164.510 0,15 14.652 KeyCorp 168.315 0,15 1.062 Kindred Healthcare 15.954 0,01 970 KLA-Tencor 56.399 0,05 514 Knoll 9.000 0,01 942 Kohl s 47.539 0,04 133 Landstar System 8.002 0,01 344 Lear 27.869 0,02 4.157 Legg Mason 183.342 0,16 16.780 Lennar A 621.374 0,55 183 Level 3 Communications 7.477 0,01 206 LifePoint Hospitals 12.270 0,01 2.665 Lincoln National 127.017 0,11 5.282 Linear Technology 199.059 0,18 654 Live Nation Entertainment 14.105 0,01 4.159 Lowe s Cos 236.470 0,21 407 LSB Industries 10.579 0,01 2.666 M&T Bank 276.752 0,25 224 ManpowerGroup 12.602 0,01 2.087 Marathon Oil 48.786 0,04 770 Marriott International 49.633 0,04 3.907 Martin Marietta Materials 356.225 0,32 2.455 Masco 51.121 0,05 914 MasterCard A 65.108 0,06 171 Matthews International 6.867 0,01 222 MAXIMUS 10.050 0,01 1.663 Mead Johnson Nutrition 138.213 0,12 7.123 Medtronic 425.024 0,38 424 Men s Wearhouse 15.466 0,01 11.543 Merck & Co 541.723 0,48 3.670 MFA Financial 24.234 0,02 8.589 Micron Technology 248.506 0,22 27.168 Microsoft 1.042.885 0,92 16.055 Mondelez International A 481.955 0,43 4.929 Monster Beverage 441.385 0,39 6.575 Morgan Stanley 210.831 0,19 851 MRC Global 10.656 0,01 4.373 MSCI 171.460 0,15 214 Mueller Industries 6.032 0,01 3.113 Mylan 145.004 0,13 2.175 National Fuel Gas 124.977 0,11 1.976 National Oilwell Varco 106.994 0,09 751 Nationstar Mortgage Holdings 17.499 0,02 8.051 Navient 143.790 0,13 1.536 Navigant Consulting 19.506 0,02 2.019 NetApp 69.169 0,06 3.540 Newfield Exploration 79.340 0,07 2.146 Noble Energy 84.118 0,07 1.332 Northrop Grumman 162.301 0,14 439 Nu Skin Enterprises A 15.844 0,01 3.000 NVIDIA 49.713 0,04 3.843 Occidental Petroleum 256.022 0,23 1.004 Ocwen Financial 12.523 0,01 473 Omnicare 28.487 0,03 2.738 ON Semiconductor 22.923 0,02 17.765 Oracle 660.231 0,59 7.310 Oshkosh 293.882 0,26 236 Owens & Minor 6.852 0,01 458 Packaging Corp of America 29.517 0,03 162 PAREXEL International 7.423 0,01 1.403 Parker-Hannifin 149.548 0,13 1.615 Parsley Energy A 21.296 0,02 122 PBF Energy A 2.694 0,00 4.685 Pepco Holdings 104.255 0,09 4.041 PepsiCo 315.788 0,28 1.378 PetSmart 92.564 0,08 123

Profile 6 31-12-2014 Profile 6 31-12-2014 netto- AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 21.134 Pfizer 544.058 0,48 918 Pharmacyclics 92.771 0,08 1.353 PHH 26.787 0,02 4.186 Philip Morris International 281.793 0,25 5.848 Phillips 66 346.497 0,31 1.878 Pioneer Natural Resources 230.962 0,20 4.110 Pitney Bowes 82.773 0,07 686 PNM Resources 16.790 0,01 1.935 Precision Castparts 385.187 0,34 132 Priceline Group 124.219 0,11 1.932 Procter & Gamble 145.400 0,13 3.695 Progressive 82.424 0,07 808 PVH 85.564 0,08 687 QEP Resources 11.481 0,01 241 QTS Realty Trust A 6.733 0,01 10.204 Qualcomm 626.815 0,56 1.052 Radian Group 14.539 0,01 1.023 Ralph Lauren 156.488 0,14 398 Raymond James Financial 18.841 0,02 1.249 Raytheon 111.663 0,10 1.444 RCS Capital A 14.604 0,01 299 Realogy Holdings 10.993 0,01 817 Red Hat 46.709 0,04 306 Reinsurance Group of America 22.131 0,02 467 Rent-A-Center 14.032 0,01 753 Rice Energy 13.046 0,01 2.085 Rite Aid 12.957 0,01 279 Rock-Tenn A 14.044 0,01 173 Rosetta Resources 3.185 0,00 2.700 Royal Caribbean Cruises 183.959 0,16 1.527 RPX 17.386 0,02 5.730 Salesforce.com 280.838 0,25 1.311 SanDisk 106.149 0,09 3.121 Schlumberger 220.290 0,20 359 Schweitzer-Mauduit International 12.535 0,01 5.851 Sealed Air 205.148 0,18 7.237 SEI Investments 239.477 0,21 920 Select Medical Holdings 10.945 0,01 147 Sensient Technologies 7.319 0,01 408 Service International 7.654 0,01 1.258 Sherwin-Williams 273.532 0,24 524 Silver Bay Realty Trust 7.171 0,01 167 Skechers U.S.A. A 7.644 0,01 12.544 SLM 105.635 0,09 1.897 Southwest Airlines 66.343 0,06 1.292 St Jude Medical 69.452 0,06 105 StanCorp Financial Group 6.034 0,01 1.709 Starbucks 115.868 0,10 4.111 State Street 266.665 0,24 841 Stock Building Supply Holdings 10.652 0,01 3.479 SunEdison 56.087 0,05 124 SVB Financial Group 11.931 0,01 462 Sykes Enterprises 8.956 0,01 788 Symetra Financial 15.008 0,01 318 Symmetry Surgical 2.045 0,00 416 Synnex 26.888 0,02 3.280 Sysco 107.571 0,10 69 T-Mobile 1.540 0,00 200 TeleTech Holdings 3.916 0,00 174 Tempur Sealy International 7.910 0,01 842 Teradyne 13.777 0,01 6.015 Terex 138.590 0,12 586 Tetra Tech 12.931 0,01 7.553 Texas Instruments 333.734 0,30 2.942 Thermo Fisher Scientific 304.569 0,27 570 Thor Industries 26.326 0,02 593 Thoratec 15.910 0,01 6.679 Time Warner 471.482 0,42 478 Timken 16.852 0,01 netto- AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 288 Torchmark 12.879 0,01 4.231 Travelers 370.137 0,33 1.100 TriQuint Semiconductor 25.043 0,02 3.502 Two Harbors Investment 28.995 0,03 10.506 Tyco International 380.800 0,34 1.386 United Parcel Service B 127.320 0,11 1.452 United Technologies 137.975 0,12 2.143 UnitedHealth Group 179.061 0,16 350 Universal 12.706 0,01 1.363 Universal Health Services B 125.294 0,11 4.175 Unum Group 120.332 0,11 2.107 Valero Energy 86.178 0,08 3.547 Varian Medical Systems 253.582 0,22 4.081 Verizon Communications 157.786 0,14 786 VF 48.635 0,04 4.190 Visa A 907.840 0,80 6.736 Walgreens Boots Alliance 424.202 0,38 1.404 Walker & Dunlop 20.350 0,02 1.038 Walt Disney 80.769 0,07 501 Wells Fargo & Co 22.712 0,02 220 WESCO International 13.848 0,01 3.204 Western Digital 293.106 0,26 709 Western Refining 22.151 0,02 4.162 Weyerhaeuser 123.431 0,11 422 Windstream Holdings 2.875 0,00 950 World Fuel Services 36.861 0,03 1.871 Wyndham Worldwide 132.614 0,12 5.003 Yahoo! 208.823 0,18 2.039 Yum! Brands 122.754 0,11 1.310 Zimmer Holdings 122.745 0,11 52.301.015 46,37 OPEN ENDED FUNDS Luxemburg 340.000 Fidelity Funds Emerging Markets Fund Y 3.169.455 2,81 765.000 Pioneer Funds Euroland Equity I 5.454.450 4,84 8.623.905 7,65 FONDSEN MET GESLOTEN STRUCTUUR Zwitserland 582 BB Biotech 114.232 0,10 114.232 0,10 WARRANTS Sri Lanka 3.237 John Keells Holdings 12/11/2015 1.387 0,00 3.238 John Keells Holdings 11-11-2016 1.478 0,00 2.865 0,00 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 109.191.317 96,82 124

Profile 6 31-12-2014 Andere overdraagbare effecten en geld marktinstrumenten netto netto AANDELEN EUR % Australië 471 Jacana Minerals 64 0,00 64 0,00 Hong Kong 16.548 Peace Mark Holdings 0 0,00 0 0,00 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN 64 0,00 BELEGGINGEN 109.191.381 96,82 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta 15 S&P 500 E-mini Index Future 03/15 USD 1.272.096 24.541 0,02 (5) EUR/USD Currency Future 03/15 USD (625.336) 14.720 0,01 TOTAAL FUTURESCONTRACTEN 39.261 0,03 DERIVATEN 39.261 0,03 OVERIG NETTOVERMOGEN 3.552.215 3,15 TOTAAL NETTOVERMOGEN 112.782.857 100,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 125

Verzekeringen Profile 1 31-12-2014 netto OPEN ENDED FUNDS EUR % Frankrijk 19 Allianz Securicash SRI 2.257.973 18,54 865 AXA Tresor Court Terme C 2.133.780 17,52 3.350 Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield 30 406.020 3,33 80 Natixis Asset Management Natixis Tresorerie I 1.004.394 8,24 5.802.167 47,63 Ierland 88.800 BlackRock Fixed Income Dublin Funds Euro Government Bond Index Fund I 1.917.281 15,74 1.917.281 15,74 Luxemburg 34.000 Delta Lloyd L Bond Euro 1.028.500 8,45 228.000 Delta Lloyd Money Market Fund 2.323.320 19,07 3.351.820 27,52 Nederland 797 Delta Lloyd Corporate Bond Fund 1.068.946 8,77 1.068.946 8,77 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 12.140.214 99,66 BELEGGINGEN 12.140.214 99,66 OVERIG NETTOVERMOGEN 41.628 0,34 TOTAAL NETTOVERMOGEN 12.181.842 100,00 126

Verzekeringen Profile 2 31-12-2014 netto FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk 70 Allianz Securicash SRI 8.543.682 19,00 1.700 Amundi ETF MSCI Japan 229.993 0,51 9.030 Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield 30 1.094.436 2,43 290 Natixis Asset Management Natixis Tresorerie I 3.640.930 8,10 400 SSgA Australia Index Equity Fund I 113.198 0,25 13.622.239 30,29 Ierland 157.000 BlackRock Developed World Index Sub-Fund 2.589.715 5,76 96.000 BlackRock Emerging Markets Index Fund A 1.498.944 3,33 247.000 BlackRock Fixed Income Dublin Funds Euro Government Bond Index Fund I 5.332.977 11,86 9.421.636 20,95 Luxemburg 1.290 Amundi Funds Index Equity Europe 1.916.514 4,26 1.300 Amundi Funds Index Equity North America 2.898.649 6,45 94.500 Delta Lloyd L Bond Euro 2.858.625 6,36 150.000 Delta Lloyd L Global Property Fund 2.305.500 5,13 840.000 Delta Lloyd Money Market Fund 8.559.600 19,03 18.538.888 41,23 Nederland 2.195 Delta Lloyd Corporate Bond Fund 2.943.963 6,55 2.943.963 6,55 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT DE OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTENBEURS 44.526.726 99,02 fffffffffffffffaaaaaa aaaffffffffffffffff BELEGGINGEN 44.526.726 99,02 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 3 EUR/AUD Currency Future 03/15 AUD 378.032 (2.929) (0,01) 2 EUR/CAD Currency Future 03/15 CAD 251.206 (2.586) (0,01) 3 EUR/CHF Currency Future 03/15 CHF 374.823 156 0,00 8 EUR/GBP Currency Future 03/15 GBP 1.002.002 (13.631) (0,03) 5 EUR/JPY Currency Future 03/15 JPY 624.703 (10.942) (0,02) 1 EUR/SEK Currency Future 03/15 SEK 124.590 1.669 0,01 50 EUR/USD Currency Future 03/15 USD 6.253.353 (117.697) (0,26) 2 Topix Index Future 03/15 JPY 194.032 (2.729) (0,01) fffffaaaaaa aaaffffffffffffffff TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (148.689) (0,33) DERIVATEN (148.689) (0,33) OVERIG NETTOVERMOGEN 587.502 1,31 TOTAAL NETTOVERMOGEN 44.965.539 100,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 127

Verzekeringen Profile 3 31-12-2014 netto FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk 140 Allianz Securicash SRI 17.087.364 5,32 35.000 Amundi ETF MSCI Japan 4.735.150 1,48 65.000 Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield 30 7.878.000 2,45 6.100 SSgA Australia Index Equity Fund I 1.726.272 0,54 31.426.786 9,79 Ierland 1.925.000 BlackRock Developed World Index Sub-Fund 31.752.875 9,89 1.210.000 BlackRock Emerging Markets Index Fund A 18.892.940 5,88 1.730.000 BlackRock Fixed Income Dublin Funds Euro Government Bond Index Fund I 37.352.430 11,63 190.000 BlackRock Index Selection BLK Europe Index Sub-Fund 2.648.220 0,83 90.646.465 28,23 Luxemburg 15.800 Amundi Funds Index Equity Europe 23.473.586 7,31 16.900 Amundi Funds Index Equity North America 37.682.437 11,73 680.000 Delta Lloyd L Bond Euro 20.570.000 6,41 2.130.000 Delta Lloyd L Global Property Fund 32.738.100 10,20 5.900.000 Delta Lloyd Money Market Fund 60.121.000 18,72 174.585.123 54,37 Nederland 15.570 Delta Lloyd Corporate Bond Fund 20.882.686 6,50 20.882.686 6,50 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 317.541.060 98,89 BELEGGINGEN 317.541.060 98,89 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 39 EUR/CHF Currency Future 03/15 CHF 4.872.704 1.902 0,00 17 EUR/SEK Currency Future 03/15 SEK 2.118.029 28.378 0,01 34 EUR/CAD Currency Future 03/15 CAD 4.270.499 (43.969) (0,01) 662 EUR/USD Currency Future 03/15 USD 82.794.402 (1.511.007) (0,47) 109 EUR/GBP Currency Future 03/15 GBP 13.652.282 (183.944) (0,06) 37 EUR/AUD Currency Future 03/15 AUD 4.662.387 (36.588) (0,01) 85 EUR/JPY Currency Future 03/15 JPY 10.619.946 (186.019) (0,06) 16 Topix Index Future 03/15 JPY 1.552.258 (3.281) 0,00 fffffaaaaaa aaaffffffffffffffff TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (1.934.528) (0,60) DERIVATEN (1.934.528) (0,60) OVERIG NETTOVERMOGEN 5.474.907 1,71 TOTAAL NETTOVERMOGEN 321.081.439 100,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 128

Verzekeringen Profile 4 31-12-2014 netto FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk 61.500 Amundi ETF MSCI Japan 8.320.335 1,68 34.000 Lyxor ETF MSCI Europe 3.936.520 0,80 59.500 Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield 30 7.211.400 1,46 10.100 SSgA Australia Index Equity Fund I 2.858.253 0,58 22.326.508 4,52 Ierland 5.850.000 BlackRock Developed World Index Sub-Fund 96.495.750 19,52 2.750.000 BlackRock Emerging Markets Index Fund A 42.938.500 8,69 1.580.000 BlackRock Fixed Income Dublin Funds Euro Government Bond Index Fund I 34.113.780 6,90 670.000 BlackRock Index Selection BLK Europe Index Sub-Fund 9.338.460 1,89 1.200.000 BlackRock Index Selection Fund US Index 15.331.595 3,10 198.218.085 40,10 Luxemburg 28.400 Amundi Funds Index Equity Europe 42.193.028 8,54 27.830 Amundi Funds Index Equity North America 62.053.386 12,55 610.000 Delta Lloyd L Bond Euro 18.452.500 3,73 3.285.000 Delta Lloyd L Global Property Fund 50.490.450 10,22 7.500.000 Delta Lloyd Money Market Fund 76.425.000 15,46 249.614.364 50,50 Nederland 14.300 Delta Lloyd Corporate Bond Fund 19.179.346 3,88 19.179.346 3,88 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 489.338.303 99,00 BELEGGINGEN 489.338.303 99,00 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 70 EUR/AUD Currency Future 03/15 AUD 8.820.733 (69.730) (0,01) 71 EUR/CAD Currency Future 03/15 CAD 8.917.806 (91.783) (0,02) 92 EUR/CHF Currency Future 03/15 CHF 11.494.582 4.470 0,00 235 EUR/GBP Currency Future 03/15 GBP 29.433.819 (397.158) (0,08) 168 EUR/JPY Currency Future 03/15 JPY 20.990.010 (366.576) (0,08) 36 EUR/SEK Currency Future 03/15 SEK 4.485.237 60.094 0,01 1.449 EUR/USD Currency Future 03/15 USD 181.222.189 (3.314.355) (0,67) 10 SPI 200 Index Future 03/15 AUD 910.123 47.510 0,01 44 Topix Index Future 03/15 JPY 4.268.710 (60.050) (0,01) fffffaaaaaa aaaffffffffffffffff TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (4.187.578) (0,85) DERIVATEN (4.187.578) (0,85) OVERIG NETTOVERMOGEN 9.137.856 1,85 TOTAAL NETTOVERMOGEN 494.288.581 100,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 129

Verzekeringen Profile 5 31-12-2014 netto FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk 41.500 Amundi ETF MSCI Japan 5.614.535 2,33 96.000 Lyxor ETF MSCI Europe 11.114.880 4,62 13.000 Lyxor ETF iboxx Liquid High Yield 30 1.575.600 0,66 10.000 SSgA Australia Index Equity Fund I 2.829.953 1,18 21.134.968 8,79 Ierland 2.800.000 BlackRock Developed World Index Sub-Fund 46.186.000 19,21 1.790.000 BlackRock Emerging Markets Index Fund A 27.949.060 11,62 1.600.000 BlackRock Index Selection Fund US Index 20.442.127 8,50 94.577.187 39,33 Luxemburg 19.800 Amundi Funds Index Equity Europe 29.416.266 12,23 18.100 Amundi Funds Index Equity North America 40.358.113 16,78 375.000 Delta Lloyd L Bond Euro 11.343.750 4,72 1.600.000 Delta Lloyd L Global Property Fund 24.592.000 10,23 1.050.000 Delta Lloyd Money Market Fund 10.699.500 4,45 116.409.629 48,41 Nederland 3.040 Delta Lloyd Corporate Bond Fund 4.077.288 1,70 4.077.288 1,70 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 236.199.072 98,23 BELEGGINGEN 236.199.072 98,23 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 45 EUR/AUD Currency Future 03/15 AUD 5.670.472 (44.860) (0,02) 18 EUR/CAD Currency Future 03/15 CAD 2.260.851 (23.278) (0,01) 60 EUR/CHF Currency Future 03/15 CHF 7.496.466 2.932 0,00 148 EUR/GBP Currency Future 03/15 GBP 18.537.044 (250.699) (0,10) 94 EUR/JPY Currency Future 03/15 JPY 11.744.411 (204.268) (0,09) 23 EUR/SEK Currency Future 03/15 SEK 2.865.568 38.394 0,02 930 EUR/USD Currency Future 03/15 USD 116.312.378 (2.121.422) (0,88) 4 SPI 200 Index Future 03/15 AUD 364.049 19.004 0,01 44 Topix Index Future 03/15 JPY 4.268.710 (60.050) (0,03) fffffaaaaaa aaaffffffffffffffff TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (2.644.247) (1,10) DERIVATEN (2.644.247) (1,10) OVERIG NETTOVERMOGEN 6.899.846 2,87 TOTAAL NETTOVERMOGEN 240.454.671 100,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 130

Verzekeringen Profile 6 31-12-2014 netto FONDSEN MET OPEN STRUCTUUR EUR % Frankrijk 82.000 Amundi ETF MSCI Japan 11.093.780 4,77 122.000 Lyxor ETF MSCI Europe 14.125.160 6,07 13.200 SSgA Australia Index Equity Fund I 3.735.539 1,60 28.954.479 12,44 Ierland 2.750.000 BlackRock Developed World Index Sub-Fund 45.361.250 19,49 2.220.000 BlackRock Emerging Markets Index Fund A 34.663.080 14,89 3.060.000 BlackRock Index Selection Fund US Index 39.095.568 16,80 119.119.898 51,18 Luxemburg 26.100 Amundi Funds Index Equity Europe 38.775.987 16,66 19.600 Amundi Funds Index Equity North America 43.702.708 18,78 82.478.695 35,44 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 230.553.072 99,06 BELEGGINGEN 230.553.072 99,06 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 42 EUR/AUD Currency Future 03/15 AUD 5.292.440 (41.930) (0,02) 37 EUR/CAD Currency Future 03/15 CAD 4.647.307 (47.831) (0,02) 74 EUR/CHF Currency Future 03/15 CHF 9.245.643 3.722 0,00 165 EUR/GBP Currency Future 03/15 GBP 20.666.299 (280.031) (0,12) 118 EUR/JPY Currency Future 03/15 JPY 14.742.983 (256.791) (0,11) 25 EUR/SEK Currency Future 03/15 SEK 3.114.748 41.732 0,02 988 EUR/USD Currency Future 03/15 USD 123.566.268 (2.261.752) (0,97) 15 SPI 200 Index Future 03/15 AUD 1.365.184 71.264 0,03 20 Topix Index Future 03/15 JPY 1.940.323 (27.296) (0,01) aaaaaaa aaaffffffffffffff TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (2.798.913) (1,20) DERIVATEN (2.798.913) (1,20) OVERIG NETTOVERMOGEN 4.974.486 2,14 TOTAAL NETTOVERMOGEN 232.728.645 100,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 131

Global Property Index 31-12-2014 Global Property Index 31-12-2014 netto AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Australië 62 BWP Trust 117 0,09 41 Charter Hall Retail REIT 114 0,09 185 Cromwell Property Group 129 0,10 122 Dexus Property Group 577 0,46 172 Federation Centres 334 0,27 194 Goodman Group 747 0,60 210 GPT Group 618 0,50 79 Investa Office Fund 194 0,16 499 Mirvac Group 601 0,48 291 Novion Property Group 418 0,34 702 Scentre Group 1.661 1,33 83 Shopping Centres Australasia Property Group 105 0,08 276 Stockland 769 0,62 249 Westfield 1.516 1,22 7.900 6,34 Oostenrijk 6 BUWOG 107 0,09 11 CA Immobilien Anlagen 165 0,13 122 IMMOFINANZ 255 0,20 België Brazilië Canada 527 0,42 2 Cofinimmo 189 0,15 189 0,15 66 BR Malls Participacoes 336 0,27 24 BR Properties 78 0,06 9 Iguatemi Empresa de Shopping Centers 67 0,05 10 Multiplan Empreendimentos Imobiliarios 154 0,13 635 0,51 9 Allied Properties Real Estate Investment Trust 251 0,20 17 Artis Real Estate Investment Trust 174 0,14 5 Boardwalk Real Estate Investment Trust 217 0,17 13 Calloway Real Estate Investment Trust 257 0,21 14 Canadian Apartment Properties REIT 247 0,20 9 Canadian Real Estate Investment Trust 298 0,24 18 Chartwell Retirement Residences 149 0,12 18 Cominar Real Estate Investment Trust 231 0,19 10 Crombie Real Estate Investment Trust 91 0,07 12 Dream Global Real Estate Investment Trust 76 0,06 14 Dream Office Real Estate Investment Trust 246 0,20 14 First Capital Realty 182 0,15 6 Granite Real Estate Investment Trust 178 0,14 35 H&R Real Estate Investment Trust 542 0,43 24 Pure Industrial Real Estate Trust 77 0,06 42 RioCan Real Estate Investment Trust 796 0,64 4.012 3,22 Frankrijk 3 Fonciere Des Regions 271 0,22 4 Gecina 369 0,30 4 ICADE 303 0,24 12 Klepierre 431 0,34 9 Unibail-Rodamco 1.903 1,53 3 Unibail-Rodamco 574 0,46 3.851 3,09 Duitsland 28 Deutsche Annington Immobilien SE 787 0,63 7 Deutsche Euroshop 272 0,22 36 Deutsche Wohnen 705 0,56 netto Duitsland (vervolg) 7 LEG Immobilien 419 0,34 17 TAG Immobilien 160 0,13 2.343 1,88 Guernsey 56 F&C Commercial Property Trust 98 0,08 71 UK Commercial Property Trust 80 0,06 178 0,14 Hong Kong 287 Hang Lung Properties 665 0,53 132 Henderson Land Development 763 0,61 156 Hong Kong Land Holdings 872 0,70 81 Hysan Development 298 0,24 287 Link REIT 1.486 1,19 387 Sino Land 517 0,42 121 Swire Properties 296 0,24 187 Wharf Holdings 1.115 0,89 107 Wheelock & Co 410 0,33 Italië Japan 6.422 5,15 125 Beni Stabili 73 0,06 73 0,06 0 Activia Properties 187 0,15 0 Advance Residence Investment 308 0,25 15 Aeon Mall 219 0,18 0 AEON REIT Investment 143 0,11 0 Daiwa House REIT Investment 107 0,09 0 Daiwa Office Investment 134 0,11 0 Frontier Real Estate Investment 205 0,16 0 Global One Real Estate Investment 79 0,06 0 GLP J-Reit 238 0,19 5 Heiwa Real Estate 58 0,05 0 Hoshino Resorts REIT 44 0,04 0 Industrial & Infrastructure Fund Investment 168 0,13 0 Japan Excellent 148 0,12 1 Japan Hotel REIT Investment 191 0,15 0 Japan Logistics Fund 197 0,16 0 Japan Prime Realty Investment 305 0,24 0 Japan Real Estate Investment 648 0,52 0 Japan Retail Fund Investment 578 0,46 0 Kenedix Office Investment 243 0,19 35 Leopalace21 181 0,15 183 Mitsubishi Estate 3.225 2,59 120 Mitsui Fudosan 2.679 2,15 0 Mori Hills REIT Investment 197 0,16 0 Mori Trust Sogo Reit 194 0,16 0 Nippon Accommodations Fund 180 0,14 0 Nippon Building Fund 758 0,61 0 Nippon Prologis REIT 339 0,27 0 Nomura Real Estate Master Fund 218 0,17 0 Nomura Real Estate Office Fund 197 0,16 14 NTT Urban Development 117 0,09 0 Orix JREIT 318 0,26 0 Premier Investment 114 0,09 62 Sumitomo Realty & Development 1.748 1,40 62 Tokyo Tatemono 374 0,30 60 Tokyu Fudosan Holdings 348 0,28 0 Tokyu REIT 119 0,10 0 United Urban Investment 357 0,29 15.863 12,73 132

Global Property Index 31-12-2014 Global Property Index 31-12-2014 netto AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Luxemburg 26 GAGFAH 489 0,39 Mexico 489 0,39 316 Fibra Uno Administracion 769 0,62 104 Mexico Real Estate Management 144 0,11 77 PLA Administradora Industrial 134 0,11 1.047 0,84 Nederland 8 Corio 341 0,27 4 Eurocommercial Properties 149 0,12 5 Wereldhave 256 0,21 746 0,60 Filippijnen 1.250 SM Prime Holdings 393 0,32 393 0,32 Singapore 256 Ascendas Real Estate Investment Trust 380 0,30 258 CapitaCommercial Trust 282 0,23 338 CapitaLand 698 0,56 320 CapitaMall Trust 407 0,33 387 Global Logistic Properties 598 0,48 207 Keppel REIT 157 0,13 153 Mapletree Industrial Trust 142 0,11 321 Suntec Real Estate Investment Trust 393 0,31 3.057 2,45 Zuid-Afrika 224 Growthpoint Properties 440 0,35 483 Redefine Properties 369 0,30 27 Resilient Property Income Fund 162 0,13 Spanje Zweden 971 0,78 173 Inmobiliaria Colonial 95 0,08 95 0,08 20 Castellum 264 0,21 16 Fabege 168 0,13 13 Fastighets Balder B 146 0,12 15 Hufvudstaden A 162 0,13 740 0,59 Zwitserland 5 PSP Swiss Property 387 0,31 8 Swiss Prime Site 464 0,37 851 0,68 Verenigd Koninkrijk 126 British Land 1.260 1,01 75 Capital & Counties Properties 353 0,28 12 Derwent London 485 0,39 39 Great Portland Estates 374 0,30 95 Hammerson 742 0,60 90 Intu Properties 388 0,31 96 Land Securities Group 1.436 1,15 77 Londonmetric Property 150 0,12 84 Segro 398 0,32 33 Shaftesbury 327 0,26 5.913 4,74 netto Verenigde Staten 8 Acadia Realty Trust 212 0,17 9 Alexandria Real Estate Equities 665 0,53 5 American Assets Trust 170 0,14 15 American Campus Communities 522 0,42 20 American Homes 4 Rent A 288 0,23 116 American Realty Capital Properties 866 0,69 4 American Residential Properties 58 0,05 18 Apartment Investment & Management A 551 0,44 9 Ashford Hospitality Trust 80 0,06 7 Associated Estates Realty 137 0,11 17 AvalonBay Communities 2.268 1,82 3 Aviv REIT 73 0,06 28 BioMed Realty Trust 492 0,39 20 Boston Properties 2.095 1,68 22 Brandywine Realty Trust 295 0,24 14 Brixmor Property Group 288 0,23 27 Brookfield Property Partners 505 0,40 11 Camden Property Trust 692 0,55 8 Campus Crest Communities 50 0,04 17 CBL & Associates Properties 279 0,22 30 Chambers Street Properties 202 0,16 4 Chatham Lodging Trust 102 0,08 7 Chesapeake Lodging Trust 211 0,17 15 Columbia Property Trust 314 0,25 10 Corporate Office Properties Trust 237 0,19 27 Cousins Properties 256 0,21 20 CubeSmart 369 0,30 4 CyrusOne 97 0,08 13 DCT Industrial Trust 378 0,30 39 DDR 594 0,48 18 Digital Realty Trust 1.006 0,81 13 Douglas Emmett 307 0,25 46 Duke Realty 774 0,62 8 DuPont Fabros Technology 206 0,17 4 EastGroup Properties 207 0,17 6 Education Realty Trust 181 0,15 11 Empire State Realty Trust A 152 0,12 7 EPR Properties 338 0,27 14 Equity Commonwealth 298 0,24 10 Equity LifeStyle Properties 411 0,33 8 Equity One 172 0,14 45 Equity Residential 2.643 2,12 8 Essex Property Trust 1.330 1,07 7 Excel Trust 77 0,06 8 Extended Stay America 121 0,10 14 Extra Space Storage 684 0,55 9 Federal Realty Investment Trust 961 0,77 14 FelCor Lodging Trust 127 0,10 14 First Industrial Realty Trust 237 0,19 20 Forest City Enterprises A 360 0,29 12 Franklin Street Properties 117 0,09 82 General Growth Properties 1.898 1,52 18 Glimcher Realty Trust 205 0,16 9 Government Properties Income Trust 171 0,14 60 HCP 2.170 1,74 42 Health Care REIT 2.638 2,12 15 Healthcare Realty Trust 329 0,26 14 Healthcare Trust of America A 317 0,25 23 Hersha Hospitality Trust 132 0,11 11 Highwoods Properties 417 0,33 7 Home Properties 388 0,31 4 Howard Hughes 401 0,32 7 Hudson Pacific Properties 175 0,14 11 Inland Real Estate 100 0,08 14 Investors Real Estate Trust 95 0,08 10 Kilroy Realty 564 0,45 48 Kimco Realty 990 0,79 10 Kite Realty Group Trust 237 0,19 133

Global Property Index 31-12-2014 Global Property Index 31-12-2014 nettover mogen nettover mogen AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Verenigde Staten (vervolg) 27 Lexington Realty Trust 246 0,20 19 Liberty Property Trust 591 0,47 4 LTC Properties 147 0,12 18 Macerich 1.226 0,98 10 Mack-Cali Realty 153 0,12 22 Medical Properties Trust 248 0,20 9 Mid-America Apartment Communities 574 0,46 4 National Health Investors 255 0,20 17 National Retail Properties 539 0,43 16 Omega Healthcare Investors 527 0,42 19 Paramount Group 284 0,23 10 Parkway Properties 147 0,12 8 Pennsylvania Real Estate Investment Trust 150 0,12 6 Physicians Realty Trust 82 0,07 20 Piedmont Office Realty Trust A 307 0,25 7 Post Properties 333 0,27 64 Prologis 2.259 1,81 3 PS Business Parks 164 0,13 19 Public Storage 2.930 2,35 13 Ramco-Gershenson Properties Trust 203 0,16 28 Realty Income 1.120 0,90 11 Regency Centers 594 0,48 12 Retail Opportunity Investments 160 0,13 30 Retail Properties of America A 419 0,34 5 Rexford Industrial Realty 69 0,06 16 RLJ Lodging Trust 454 0,36 5 Rouse Properties 73 0,06 7 Sabra Health Care REIT 171 0,14 Verenigde Staten (vervolg) 5 Select Income REIT 100 0,08 26 Senior Housing Properties Trust 478 0,38 5 Silver Bay Realty Trust 61 0,05 40 Simon Property Group 6.070 4,87 12 SL Green Realty 1.206 0,97 4 Sovran Self Storage 302 0,24 51 Spirit Realty Capital 505 0,40 7 STAG Industrial 146 0,12 11 Summit Hotel Properties 110 0,09 6 Sun Communities 287 0,23 11 Tanger Factory Outlet Centers 339 0,27 8 Taubman Centers 518 0,42 32 UDR 822 0,66 38 Ventas 2.276 1,83 22 Vornado Realty Trust 2.148 1,72 20 Washington Prime Group 288 0,23 9 Washington Real Estate Investment Trust 197 0,16 14 Weingarten Realty Investors 413 0,33 12 WP Carey 721 0,58 66.694 53,50 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 122.989 98,66 BELEGGINGEN 122.989 98,66 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 0 S&P 500 Index Future 03/15 USD 739 0 0,00 (0) S&P 500 E-mini Index Future 03/15 USD 98 (2) 0,00 0 Topix Index Future 03/15 JPY 395 0 0,00 (0) FTSE 100 Index Future 03/15 GBP 98 (1) 0,00 0 EURO STOXX 50 Index Future 03/15 EUR 91 0 0,00 aaaaaaa aaaffffffffffffff TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (3) 0,00 DERIVATEN (3) 0,00 OVERIG NETTOVERMOGEN 1.669 1,34 TOTAAL NETTOVERMOGEN 124.655 100,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is Newedge Group (Paris). 134

Global Sustainable Equities 31-12-2014 Global Sustainable Equities 31-12-2014 netto AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % Australië 51.799 National Australia Bank 1.177.054 1,15 59.629 Westpac Banking 1.337.235 1,30 2.514.289 2,45 Bermuda 15.388 Brookfield Renewable Energy Partners 394.159 0,38 394.159 0,38 Canada 30.386 Bank of Montreal 1.781.697 1,73 23.799 Rogers Communications B 767.014 0,75 18.394 Stantec 419.053 0,41 38.330 Toronto-Dominion Bank 1.518.114 1,48 4.485.878 4,37 Denemarken 21.963 Coloplast B 1.530.791 1,49 62.795 Novo Nordisk B 2.195.108 2,14 28.197 Novozymes B 983.782 0,96 28.704 Vestas Wind Systems 873.107 0,85 5.582.788 5,44 Frankrijk 48.180 AXA 925.297 0,90 15.094 Essilor International 1.398.912 1,37 2.324.209 2,27 Duitsland 17.726 Adidas 1.021.372 1,00 8.961 Bayerische Motoren Werke 804.429 0,78 12.419 Continental 2.180.156 2,12 4.005.957 3,90 Japan 24.700 Asics 492.880 0,48 31.300 Denso 1.219.388 1,19 20.800 East Japan Railway 1.307.966 1,27 145.000 Kubota 1.760.042 1,72 92.300 Sony 1.573.018 1,53 76.700 Terumo 1.457.564 1,42 7.810.858 7,61 Nederland 11.200 ASML Holding 1.002.400 0,98 89.654 ING Groep 970.953 0,95 13.010 Koninklijke DSM 658.826 0,64 2.632.179 2,57 Noorwegen 136.516 DNB 1.665.745 1,62 1.665.745 1,62 Zuid-Afrika 70.180 Nedbank Group 1.248.311 1,22 1.248.311 1,22 Spanje 52.490 Inditex 1.244.275 1,21 1.244.275 1,21 netto Zweden 18.162 Assa Abloy B 795.306 0,78 39.972 Svenska Cellulosa B 712.718 0,69 21.705 Svenska Handelsbanken A 840.009 0,82 2.348.033 2,29 Verenigd Koninkrijk 84.789 Amec Foster Wheeler 931.968 0,91 152.410 ARM Holdings 1.954.110 1,90 232.700 Aviva 1.452.789 1,42 88.130 BG Group 982.318 0,96 325.110 BT Group 1.682.009 1,64 31.311 Croda International 1.074.032 1,05 46.851 Halma 415.053 0,40 13.427 Johnson Matthey 587.742 0,57 20.404 Pentair 1.119.981 1,09 90.600 WPP 1.570.229 1,53 11.770.231 11,47 Verenigde Staten 30.890 Agilent Technologies 1.045.111 1,02 25.935 Anthem 2.693.484 2,62 43.029 Baxter International 2.606.169 2,54 26.496 Broadcom A 948.780 0,92 1.945 Chipotle Mexican Grill 1.100.262 1,07 19.584 Clean Harbors 777.663 0,76 21.454 Cognizant Technology Solutions A 933.653 0,91 36.410 ConAgra Foods 1.091.653 1,06 33.207 Covanta Holding 604.013 0,59 24.836 Ecolab 2.145.249 2,09 28.942 EnerNOC 369.533 0,36 28.083 First Solar 1.034.966 1,01 59.300 General Mills 2.613.502 2,55 21.862 Hain Celestial Group 1.053.127 1,03 10.167 Hanesbrands 937.846 0,91 16.585 Humana 1.968.599 1,92 29.870 Interface 406.561 0,40 35.650 Intuit 2.716.064 2,65 11.177 Itron 390.625 0,38 38.355 Johnson Controls 1.532.235 1,49 10.070 Keurig Green Mountain 1.101.787 1,07 49.130 LKQ 1.141.718 1,11 14.425 McCormick & Co 885.730 0,86 47.020 Oracle 1.747.439 1,70 27.519 Owens Corning 814.392 0,79 10.934 Praxair 1.170.703 1,14 68.480 Spectra Energy 2.054.315 2,00 24.240 Stericycle 2.625.824 2,56 85.040 SunEdison 1.371.125 1,34 68.685 Symantec 1.456.232 1,42 21.398 Time Warner 1.510.530 1,47 49.450 TJX 2.802.595 2,73 7.826 United Natural Foods 500.099 0,49 22.980 Veeco Instruments 662.404 0,65 21.928 Waters 2.042.662 1,99 12.190 Western Digital 1.115.188 1,09 23.067 Xylem Inc 725.723 0,71 50.697.561 49,40 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 98.724.473 96,20 BELEGGINGEN 98.724.473 96,20 OVERIG NETTOVERMOGEN 3.896.852 3,80 TOTAAL NETTOVERMOGEN 102.621.325 100,00 135

Alger US Equities 31-12-2014 Alger US Equities 31-12-2014 netto AANDELEN USD % AANDELEN USD % Duitsland 17.866 SAP ADR 1.244.342 0,80 1.244.342 0,80 Ierland 9.110 Shire ADR 1.936.173 1,25 1.936.173 1,25 Nederland 28.728 NXP Semiconductors 2.194.849 1,41 2.194.849 1,41 Singapore 15.996 Avago Technologies 1.609.009 1,04 1.609.009 1,04 Zwitserland 74.763 Weatherford International 856.036 0,55 856.036 0,55 Verenigd Koninkrijk 34.878 Delphi Automotive 2.536.349 1,63 2.536.349 1,63 Verenigde Staten 49.725 AbbVie 3.253.978 2,10 29.074 Actavis 7.484.023 4,82 11.687 Alliance Data Systems 3.343.088 2,15 4.924 Amazon.com 1.528.211 0,98 26.149 American Express 2.432.944 1,57 16.446 Anadarko Petroleum 1.356.799 0,87 89.688 Apple 9.899.747 6,37 240.748 Bank of America 4.306.973 2,77 134.467 Blackstone Group 4.549.012 2,93 14.350 Cheniere Energy 1.010.252 0,65 47.365 Comcast A 2.747.666 1,77 36.356 CVS Health 3.501.461 2,25 22.282 Devon Energy 1.363.869 0,88 106.931 Facebook A 8.342.718 5,37 17.581 Fortune Brands Home & Security 795.911 0,51 42.105 Gilead Sciences 3.968.842 2,56 11.171 Google C 5.880.565 3,79 21.085 Halliburton 829.275 0,53 46.538 Hartford Financial Services Group 1.940.166 1,25 39.766 HCA Holdings 2.918.402 1,88 151.316 HD Supply Holdings 4.462.322 2,87 141.373 Hilton Worldwide Holdings 3.688.424 2,38 31.448 Home Depot 3.301.053 2,13 56.712 Honeywell International 5.666.655 3,65 93.000 Micron Technology 3.255.913 2,10 88.230 Microsoft 4.098.266 2,64 71.193 Morgan Stanley 2.762.288 1,78 13.343 PepsiCo 1.261.734 0,81 9.942 Pharmacyclics 1.215.485 0,78 20.951 Precision Castparts 5.046.684 3,25 1.427 priceline.com 1.627.514 1,05 8.747 PVH 1.121.053 0,72 11.073 Ralph Lauren 2.050.298 1,32 29.240 Royal Caribbean Cruises 2.410.212 1,55 62.039 Salesforce.com 3.679.518 2,37 14.194 SanDisk 1.390.762 0,90 7.291 Sherwin-Williams 1.917.871 1,24 37.665 SunEdison 734.846 0,47 31.850 Thermo Fisher Scientific 3.990.439 2,57 65.683 Tyco International 2.880.853 1,86 netto Verenigde Staten (vervolg) 23.207 UnitedHealth Group 2.346.038 1,51 18.012 Visa A 4.722.778 3,04 54.167 Yahoo! 2.735.988 1,76 137.820.896 88,75 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 148.197.654 95,43 BELEGGINGEN 148.197.654 95,43 OVERIG NETTOVERMOGEN 7.100.647 4,57 TOTAAL NETTOVERMOGEN 155.298.301 100,00 136

Aristotle US Equities 31-12-2014 Aristotle US Equities 31-12-2014 netto netto AANDELEN USD % AANDELEN USD % Japan 2.595.090 Mitsubishi UFJ Financial Group ADR 14.350.851 1,85 14.350.851 1,85 Spanje 2.160.667 Banco Santander ADR 17.998.355 2,33 17.998.355 2,33 Zwitserland 388.581 TE Connectivity 24.577.726 3,18 24.577.726 3,18 Verenigd Koninkrijk 153.657 Diageo ADR 17.530.690 2,27 478.726 Unilever 18.689.459 2,41 36.220.149 4,68 Verenigde Staten 363.996 AbbVie 23.819.871 3,08 297.752 Adobe Systems 21.646.606 2,80 957.452 AES 13.184.111 1,70 1.270.229 Bank of America 22.724.388 2,94 764.869 Coty A 15.802.189 2,04 163.900 Deere & Co 14.500.273 1,87 370.825 Dow Chemical 16.913.318 2,19 411.117 ebay 23.071.884 2,98 142.845 Ecolab 14.930.129 1,93 683.601 EMC 20.330.308 2,63 328.484 First Republic Bank 17.120.577 2,21 150.242 General Dynamics 20.676.315 2,67 Verenigde Staten (vervolg) 661.748 General Electric 16.722.374 2,16 257.880 General Mills 13.752.719 1,78 348.971 Halliburton 13.725.044 1,77 131.120 Hershey 13.627.339 1,76 254.729 Home Depot 26.738.863 3,46 337.362 Hospira 20.663.408 2,67 191.301 Illinois Tool Works 18.116.223 2,34 525.164 ITC Holdings 21.232.395 2,75 331.898 JPMorgan Chase & Co 20.770.203 2,69 546.335 Lennar A 24.481.264 3,17 127.023 M&T Bank 15.956.610 2,06 136.584 Martin Marietta Materials 15.067.915 1,95 339.411 Medtronic 24.505.439 3,17 448.677 Microsoft 20.841.069 2,69 478.726 Mondelez International A 17.389.718 2,25 103.635 National Fuel Gas 7.205.737 0,93 441.848 Oracle 19.869.918 2,57 348.288 Oshkosh 16.944.234 2,19 278.631 Phillips 66 19.977.826 2,58 89.462 Pioneer Natural Resources 13.316.468 1,72 359.898 Texas Instruments 19.241.951 2,49 318.240 Time Warner 27.184.064 3,51 320.972 Walgreens Boots Alliance 24.458.045 3,16 656.508.795 84,86 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 749.655.876 96,90 BELEGGINGEN 749.655.876 96,90 DERIVATEN AANDELENKLASSE-SPECIFIEKE VALUTATERMIJNCONTRACTEN* Termijncontract gehouden door aandelenklasse Neuflize USA Value IH EUR Gekocht Verkocht Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Tegenpartij Nietgerealiseerde winst /(verlies) in de Fondsvaluta netto 3.716 USD 3.051 EUR 30/01/2015 State Street Bank & Trust (Londen) 23 0,00 124.523 EUR 151.678 USD 30/01/2015 State Street Bank & Trust (Londen) (959) 0,00 fffffaaaaaa aaaffffffffffffffff TOTAAL BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN (936) 0,00 DERIVATEN (936) 0,00 OVERIG NETTOVERMOGEN 23.994.087 3,10 TOTAAL NETTOVERMOGEN 773.649.027 100,00 137

Brown US Equities 31-12-2014 Netto AANDELEN USD % Bermuda 364.268 Genpact 6.895.584 2,15 6.895.584 2,15 Nederland 58.961 Core Laboratories 7.095.359 2,21 7.095.359 2,21 Verenigde Staten 188.114 Amphenol A 10.122.393 3,16 69.866 Ansys 5.729.037 1,79 103.235 Apple 11.395.135 3,56 105.701 Bristol-Myers Squibb 6.239.556 1,95 480.635 Charles Schwab 14.510.374 4,53 131.879 Cognizant Technology Solutions A 6.944.768 2,17 43.850 Colfax 2.261.323 0,71 56.907 Costco Wholesale 8.066.618 2,52 47.327 Covance 4.914.405 1,53 136.843 Danaher 11.728.830 3,66 124.852 DaVita HealthCare Partners 9.456.259 2,95 98.977 Discovery Communications A 3.409.775 1,06 148.162 Discovery Communications C 4.996.011 1,56 91.265 Ecolab 9.539.064 2,98 134.258 Estee Lauder A 10.230.489 3,19 182.194 Express Scripts Holding 15.426.330 4,82 200.561 Fastenal 9.538.699 2,98 193.230 FMC Technologies 9.050.880 2,83 24.355 Fossil Group 2.697.121 0,84 113.098 Gilead Sciences 10.660.663 3,33 11.732 Google A 6.225.470 1,94 11.732 Google C 6.175.493 1,93 24.592 Intuitive Surgical 13.007.926 4,06 114.630 Mead Johnson Nutrition 11.524.875 3,60 162.381 National Instruments 5.048.416 1,58 36.648 NetSuite 4.000.855 1,25 150.834 Qualcomm 11.211.501 3,50 154.603 Salesforce.com 9.169.518 2,86 119.345 Schlumberger 10.193.228 3,18 146.739 Starbucks 12.039.923 3,76 88.593 Stericycle 11.612.766 3,63 62.606 TripAdvisor 4.674.161 1,46 55.670 Visa A 14.596.558 4,56 251.191 Whole Foods Market 12.665.030 3,96 299.063.450 93,39 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 313.054.393 97,75 BELEGGINGEN 313.054.393 97,75 OVERIG NETTOVERMOGEN 7.189.498 2,25 TOTAAL NETTOVERMOGEN 320.243.891 100,00 138

Edinburgh Partners European Equities 31-12-2014 Edinburgh Partners European Equities 31-12-2014 netto AANDELEN EUR % Denemarken 312.390 Danske Bank 7.022.780 2,39 947.037 TDC 6.006.782 2,04 13.029.562 4,43 Finland 1.298.782 Outotec 5.696.459 1,94 5.696.459 1,94 Frankrijk 157.688 BNP Paribas 7.767.724 2,64 553.309 Orange 7.829.321 2,66 90.756 Sanofi 6.866.594 2,33 67.820 Valeo 7.026.147 2,39 29.489.786 10,02 Duitsland 116.413 Fresenius Medical Care AG & Co 7.200.174 2,45 175.272 GEA Group 6.414.957 2,18 130.371 Gerresheimer 5.860.178 1,99 117.110 Rocket Internet 6.018.273 2,05 219.135 United Internet 8.214.282 2,79 43.694 Volkswagen Pref 8.068.089 2,74 41.775.953 14,20 Ierland 779.567 Ryanair Holdings 7.643.655 2,60 7.643.655 2,60 Italië 522.584 Eni 7.582.701 2,58 588.130 Pirelli & C. 6.592.935 2,24 429.845 Prysmian 6.512.151 2,21 1.605.260 Unipol Gruppo Finanziario 6.613.671 2,25 27.301.458 9,28 Netto AANDELEN EUR % Zwitserland 374.534 ABB 6.585.061 2,24 275.777 GAM Holding 4.128.508 1,40 106.941 Novartis 8.213.783 2,79 26.734 Roche Holding 6.001.070 2,04 24.928.422 8,47 Verenigd Koninkrijk 576.304 Amec Foster Wheeler 6.334.512 2,16 125.866 AstraZeneca 7.388.511 2,51 633.472 BG Group 7.060.826 2,40 975.858 HSBC Holdings 7.652.985 2,60 955.557 Informa 5.797.027 1,97 1.428.734 Royal Bank of Scotland Group 7.261.071 2,47 795.211 Tate & Lyle 6.178.916 2,10 2.643.253 Vodafone Group 7.583.571 2,58 1.524.727 William Hill 7.122.171 2,42 62.379.590 21,21 FONDSEN MET GESLOTEN STRUCTUUR Zwitserland 39.504 BB Biotech 7.760.520 2,64 7.760.520 2,64 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 287.529.959 97,74 BELEGGINGEN 287.529.959 97,74 OVERIG NETTOVERMOGEN 6.648.310 2,26 TOTAAL NETTOVERMOGEN 294.178.269 100,00 Nederland 384.015 Delta Lloyd 6.983.306 2,37 97.317 Heineken 5.736.806 1,95 117.155 Koninklijke DSM 5.932.742 2,02 2.449.885 Koninklijke KPN 6.438.298 2,19 141.615 Nutreco 6.299.753 2,14 2.704.153 PostNL 8.382.874 2,85 272.163 Royal Dutch Shell A 7.528.029 2,56 47.301.808 16,08 Noorwegen 514.548 DNB 6.278.425 2,13 6.278.425 2,13 Portugal 1.206.315 Portugal Telecom SGPS 1.042.257 0,35 1.042.257 0,35 Spanje 781.093 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 6.134.699 2,09 781.092 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Rights 61.706 0,02 6.196.405 2,11 Zweden 262.479 Hexagon B 6.705.659 2,28 6.705.659 2,28 139

Hermes European Equities 31-12-2014 Hermes European Equities 31-12-2014 netto AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % België 103.763 UCB 6.557.827 2,31 6.557.827 2,31 Bermuda 210.611 Seadrill 2.006.891 0,71 2.006.891 0,71 Denemarken 227.757 Novo Nordisk B 7.961.630 2,80 7.961.630 2,80 Finland 1.328.509 Nokia 8.715.022 3,07 8.715.022 3,07 Frankrijk 128.631 Legrand 5.601.233 1,97 103.821 Renault 6.284.304 2,22 91.664 Sodexo 7.449.552 2,63 60.055 Valeo 6.221.670 2,19 25.556.759 9,01 Duitsland 117.475 Adidas 6.768.940 2,39 107.910 Bayer 12.193.879 4,30 119.122 Deutsche Boerse 7.054.389 2,49 198.804 Fresenius SE & Co 8.580.363 3,02 54.904 Linde 8.466.215 2,98 94.806 Porsche Automobil Holding Pref 6.367.171 2,24 49.430.957 17,42 Ierland 82.812 Kerry Group A 4.726.080 1,66 131.644 Smurfit Kappa Group 2.461.739 0,87 7.187.819 2,53 Italië 9.247.956 Telecom Italia Pref 6.413.457 2,26 1.123.031 UniCredit 5.991.370 2,11 12.404.827 4,37 Jersey 72.679 Randgold Resources 4.102.013 1,44 4.102.013 1,44 Nederland 94.649 ASML Holding 8.471.099 2,98 377.332 Delta Lloyd 6.861.776 2,42 871.511 ING Groep 9.438.469 3,33 24.771.344 8,73 Noorwegen 576.660 DNB 7.036.308 2,48 252.576 Statoil 3.652.602 1,29 10.688.910 3,77 Spanje 160.846 Amadeus IT Holding A 5.321.593 1,88 630.564 Gamesa Corp Tecnologica 4.766.435 1,68 284.032 Inditex 6.732.962 2,37 16.820.990 5,93 netto Zweden 204.186 Hennes & Mauritz B 7.018.481 2,47 96.541 Investment Kinnevik B 2.601.916 0,92 398.362 Swedbank A 8.221.603 2,90 17.842.000 6,29 Zwitserland 59.238 Roche Holding 13.297.354 4,69 31.376 Syngenta 8.350.408 2,94 522.095 UBS 7.142.972 2,52 28.790.734 10,15 Verenigd Koninkrijk 538.133 ARM Holdings 6.899.615 2,43 499.359 BG Group 5.565.977 1,96 567.739 GlaxoSmithKline 10.066.520 3,55 1.261.423 Hays 2.366.652 0,83 198.860 SABMiller 8.612.460 3,04 180.476 Schroder 6.246.527 2,20 569.713 Sports Direct International 5.219.615 1,84 3.706.634 Vodafone Group 10.634.444 3,75 179.914 Weir Group 4.291.253 1,51 59.903.063 21,11 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 282.740.786 99,64 BELEGGINGEN 282.740.786 99,64 OVERIG NETTOVERMOGEN 1.030.460 0,36 TOTAAL NETTOVERMOGEN 283.771.246 100,00 140

Pzena European Equities 31-12-2014 Pzena European Equities 31-12-2014 netto AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % België 160.284 D ieteren 4.695.515 1,63 146.604 KBC Groep 6.816.334 2,36 11.511.849 3,99 Republiek Tsjechië 151.784 CEZ 3.236.679 1,12 3.236.679 1,12 Denemarken 240.565 Danske Bank 5.408.106 1,87 5.408.106 1,87 Frankrijk 191.199 Bouygues 5.732.140 1,99 399.866 Credit Agricole 4.302.557 1,49 305.150 Faurecia 9.433.700 3,27 70.821 Lagardere 1.529.741 0,53 105.120 Publicis Groupe 6.269.355 2,17 143.911 Schneider Electric 8.722.438 3,02 200.852 Totaal 8.540.211 2,96 278.552 Vallourec 6.337.069 2,19 50.867.211 17,62 Duitsland 111.792 Aurubis 5.203.370 1,80 24.751 Continental 4.345.033 1,51 132.762 Deutsche Boerse 7.862.170 2,72 283.936 Salzgitter 6.646.957 2,30 24.035 Volkswagen 4.328.667 1,50 23.101 Volkswagen Pref 4.265.543 1,48 32.651.740 11,31 Hongarije 327.850 OTP Bank 3.957.046 1,37 3.957.046 1,37 Ierland 722.616 Grafton Group 5.940.742 2,06 5.940.742 2,06 Italië 316.317 Danieli & C Officine Meccaniche 4.343.028 1,50 1.128.548 Enel 4.171.115 1,45 443.779 Eni 6.439.233 2,23 3.251.513 Telecom Italia 2.867.834 0,99 17.821.210 6,17 Nederland 55.078 Akzo Nobel 3.175.260 1,10 445.432 ING Groep 4.824.033 1,67 2.398.677 Koninklijke KPN 6.303.723 2,18 280.173 Koninklijke Philips 6.766.166 2,34 256.566 NN Group 6.374.383 2,21 336.866 Royal Dutch Shell A 9.317.707 3,23 36.761.272 12,73 Rusland 1.557.352 Gazprom OAO ADR 5.984.617 2,07 5.984.617 2,07 Spanje 584.865 Indra Sistemas 4.719.859 1,63 4.719.859 1,63 netto Zwitserland 352.838 Credit Suisse Group 7.359.804 2,55 319.793 GAM Holding 4.787.454 1,66 1.336.843 STMicroelectronics 8.288.428 2,87 551.441 UBS Group 7.837.975 2,71 28.273.661 9,79 Verenigd Koninkrijk 322.087 Amec Foster Wheeler 3.540.255 1,23 869.497 Aviva 5.428.429 1,88 1.696.413 Barclays 5.322.833 1,84 1.662.163 BP 8.802.943 3,05 992.071 Carillion 4.292.751 1,49 901.033 HSBC Holdings 7.066.184 2,45 164.004 Imperial Tobacco Group 5.993.416 2,07 1.145.382 Royal Bank of Scotland Group 5.821.026 2,01 771.009 RSA Insurance Group 4.321.767 1,50 3.897.684 SIG 8.754.198 3,03 385.862 Travis Perkins 9.233.283 3,20 2.060.337 Vodafone Group 5.911.168 2,05 250.124 WPP 4.335.003 1,50 78.823.256 27,30 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 285.957.248 99,03 BELEGGINGEN 285.957.248 99,03 OVERIG NETTOVERMOGEN 2.795.185 0,97 TOTAAL NETTOVERMOGEN 288.752.433 100,00 141

TCW US Equities 31-12-2014 AANDELEN USD % netto Bermuda 54.919 Nabors Industries 712.854 0,85 712.854 0,85 Nederland 91.305 Koninklijke Philips Electronics 2.647.830 3,17 2.647.830 3,17 Verenigd Koninkrijk 29.411 Ensco A 880.853 1,06 14.505 Pentair 963.447 1,15 1.844.300 2,21 Verenigde Staten 26.830 ADT 972.052 1,16 104.041 AES 1.432.651 1,71 39.034 Allegheny Technologies 1.357.229 1,62 24.357 American Electric Power 1.478.956 1,77 19.752 Ameriprise Financial 2.612.207 3,13 15.398 Anthem 1.935.089 2,32 66.493 Applied Materials 1.657.008 1,98 29.689 AT&T 997.270 1,19 24.215 Baker Hughes 1.357.757 1,62 10.658 Broadcom A 461.826 0,55 27.003 Catamaran 1.397.385 1,67 21.651 Chesapeake Energy 423.713 0,51 17.145 Chevron 1.923.299 2,30 16.401 Cigna 1.687.863 2,02 82.195 Cisco Systems 2.286.259 2,74 49.323 Citigroup 2.668.851 3,19 53.961 Comcast A 3.130.256 3,75 60.037 Corning 1.376.643 1,65 85.827 Dana Holding 1.865.890 2,23 44.123 Gap 1.858.013 2,22 109.861 General Electric 2.776.191 3,32 40.166 Hartford Financial Services Group 1.674.525 2,00 23.636 Home Depot 2.481.034 2,97 45.810 Intel 1.662.449 1,99 95.412 JC Penney 618.271 0,74 13.892 Johnson & Johnson 1.452.636 1,74 40.365 JPMorgan Chase & Co 2.526.014 3,02 42.774 Lennar A 1.916.715 2,29 29.471 Merck & Co 1.673.657 2,00 44.529 Microsoft 2.068.356 2,47 48.362 Mondelez International A 1.756.737 2,10 25.057 Mylan 1.412.470 1,69 64.815 Navient 1.400.642 1,68 16.255 NetApp 673.773 0,81 22.610 PepsiCo 2.137.997 2,56 62.300 Pfizer 1.940.645 2,32 47.097 Sealed Air 1.998.332 2,39 100.980 SLM 1.028.986 1,23 33.090 State Street 2.597.557 3,11 26.401 Sysco 1.047.839 1,25 44.163 Terex 1.231.264 1,47 20.819 Travelers 2.203.737 2,64 35.739 Tyco International 1.567.507 1,88 16.959 Valero Energy 839.449 1,00 18.308 Western Digital 2.026.650 2,43 75.593.650 90,43 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 80.798.634 96,66 BELEGGINGEN 80.798.634 96,66 OVERIG NETTOVERMOGEN 2.792.678 3,34 TOTAAL NETTOVERMOGEN 83.591.312 100,00 142

WMIL European Equities 31-12-2014 WMIL European Equities 31-12-2014 netto AANDELEN EUR % AANDELEN EUR % België 43.872 Anheuser-Busch InBev 4.117.796 3,26 34.638 UCB 2.189.124 1,73 6.306.920 4,99 Denemarken 161.132 DSV 4.072.466 3,22 67.292 H Lundbeck 1.109.739 0,88 842 Royal Unibrew 122.872 0,10 79.047 Spar Nord Bank 615.707 0,48 5.920.784 4,68 Finland 116.490 Kone B 4.405.652 3,48 50.619 Sampo A 1.965.042 1,56 6.370.694 5,04 Frankrijk 65.135 Bureau Veritas 1.192.617 0,94 94.721 Edenred 2.174.317 1,72 21.305 L Oreal 2.967.790 2,35 80.459 Legrand 3.503.601 2,77 33.913 Pernod Ricard 3.128.826 2,47 50.164 Sanofi 3.795.412 3,00 16.762.563 13,25 Duitsland 33.345 Bayer 3.768.001 2,98 17.619 Gerry Weber International 601.687 0,48 15.160 Hugo Boss 1.541.814 1,22 329.715 Infineon Technologies 2.916.331 2,30 19.299 Norma Group 765.022 0,60 75.073 ProSiebenSat.1 Media 2.614.773 2,07 31.316 United Internet 1.173.880 0,93 13.381.508 10,58 Italië 33.330 Banca Generali 768.241 0,61 27.187 DiaSorin 906.152 0,71 1.674.393 1,32 Nederland 32.758 ASML Holding 2.931.860 2,32 47.549 Heineken 2.803.009 2,21 74.415 ING Groep 805.915 0,64 6.540.784 5,17 Zweden 135.503 Alfa Laval 2.121.405 1,67 68.434 Assa Abloy B 2.996.683 2,37 162.940 Atlas Copco A 3.756.747 2,97 29.006 Axis Communications 611.186 0,48 148.745 Nordea Bank 1.427.378 1,13 183.192 Trelleborg B 2.552.773 2,02 13.466.172 10,64 Zwitserland 338 Belimo Holding 650.246 0,52 39.032 Cie Financiere Richemont 2.882.680 2,28 2.733 Daetwyler Holding 290.221 0,23 9.591 Geberit 2.699.353 2,13 698 Givaudan 1.041.444 0,82 1.597 Inficon Holding 409.323 0,32 58.171 Julius Baer Group 2.216.324 1,75 8.275 Kuehne & Nagel International 931.112 0,74 663 LEM Holding 406.678 0,32 netto Zwitserland (vervolg) 140 Lindt & Spruengli 575.010 0,46 9.141 Roche Holding 2.052.020 1,62 716 SGS 1.217.348 0,96 12.890 Tecan Group 1.211.394 0,96 336.982 UBS Group 4.789.734 3,79 21.372.887 16,90 Verenigd Koninkrijk 71.407 Berendsen 1.012.151 0,80 728.840 Booker Group 1.536.483 1,21 146.864 British American Tobacco 6.623.648 5,24 193.323 Compass Group 2.742.734 2,17 128.699 Halma 1.140.146 0,90 78.775 Jardine Lloyd Thompson Group 909.508 0,72 202.736 Prudential 3.897.724 3,08 58.677 Reckitt Benckiser Group 3.939.326 3,11 209.420 Smith & Nephew 3.205.874 2,53 87.659 Spectris 2.374.335 1,88 49.116 Spirax-Sarco Engineering 1.820.216 1,44 65.396 SuperGroup 749.988 0,59 28.792 Victrex 772.443 0,61 78.861 WH Smith 1.372.868 1,09 15.776 Whitbread 969.683 0,77 33.067.127 26,14 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 124.863.832 98,71 BELEGGINGEN 124.863.832 98,71 OVERIG NETTOVERMOGEN 1.637.953 1,29 TOTAAL NETTOVERMOGEN 126.501.785 100,00 143

Henderson European Smaller Companies Equities 31-12-2014 netto AANDELEN EUR % Oostenrijk 58 Mayr Melnhof Karton 4.970 0,84 71 Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment 4.240 0,72 720 UNIQA Insurance Group 5.603 0,95 14.813 2,51 Denemarken 163 FLSmidth & Co 5.941 1,01 187 Jyske Bank 7.866 1,33 13.807 2,34 Finland 215 Cargotec B 5.488 0,93 1.180 Valmet 12.061 2,05 17.549 2,98 Frankrijk 187 Eiffage 7.891 1,34 185 Faiveley Transport 8.837 1,50 92 Imerys 5.600 0,95 304 Nexans 7.720 1,31 351 Nexity 11.015 1,87 104 SEB 6.380 1,08 624 Societe Television Francaise 1 7.937 1,35 13.270 Solocal Group 7.723 1,31 138 Sopra Group 8.789 1,49 96 Vicat 5.732 0,97 77.624 13,17 Duitsland 242 Aareal Bank 8.058 1,37 568 AIXTRON SE 5.319 0,90 123 Axel Springer 6.144 1,04 242 CTS Eventim 5.934 1,01 161 Dialog Semiconductor 4.729 0,80 303 Gerry Weber International 10.362 1,76 202 GFK 6.886 1,17 301 KION Group 9.543 1,62 767 Kloeckner & Co 6.871 1,17 75 Krones 6.073 1,03 150 Leoni 7.436 1,26 138 Pfeiffer Vacuum Technology 9.457 1,60 214 Rheinmetall 7.755 1,31 344 Stroeer Media 8.503 1,44 122 Vossloh 6.519 1,11 109.589 18,59 Gibraltar 6.659 Bwin.Party Digital Entertainment 10.108 1,72 10.108 1,72 Griekenland 881 JUMBO 7.462 1,27 7.462 1,27 Ierland 1.642 C&C Group 5.945 1,01 Italië 5.945 1,01 2.138 Anima Holding 8.903 1,51 1.115 Banca Popolare dell'emilia Romagna 6.092 1,03 9.148 Credito Valtellinese 7.254 1,23 359 Danieli & C Officine Meccaniche 4.929 0,84 387 De Longhi 5.788 0,98 Henderson European Smaller Companies Equities 31-12-2014 netto AANDELEN EUR % Italië (vervolg) 2.189 FinecoBank Banca Fineco 10.217 1,73 2.719 Mediaset 9.354 1,59 1.853 RAI Way 5.911 1,00 828 Safilo Group 8.931 1,52 2.089 Salini Impregilo 6.301 1,07 4.246 Sorin 8.178 1,39 381 Yoox 7.004 1,19 88.862 15,08 Luxemburg 392 BRAAS Monier Building Group 6.276 1,07 6.276 1,07 Nederland 312 ASM International 10.960 1,86 261 Delta Lloyd 4.757 0,81 218 IMCD Group 6.136 1,04 339 TKH Group 8.928 1,51 30.781 5,22 Portugal 2.578 Nos 13.499 2,29 13.499 2,29 Spanje 1.004 Gamesa Corp Tecnologica 7.589 1,29 410 Grupo Catalana Occidente 9.838 1,67 8.667 Liberbank 5.859 0,99 963 Melia Hotels International 8.527 1,45 1.988 Sacyr 5.692 0,96 37.505 6,36 Zweden 1.396 Nobia 10.279 1,74 10.279 1,74 Zwitserland 597 EFG International 5.757 0,98 6 Forbo Holding 4.930 0,84 30 Kuoni Reisen Holding 7.452 1,26 1.287 OC Oerlikon 13.384 2,27 31.523 5,35 Verenigd Koninkrijk 1.334 AA 6.059 1,03 3.839 Balfour Beatty 10.486 1,78 4.576 Colt Group 7.901 1,34 1.401 Intermediate Capital Group 8.307 1,41 1.666 Jupiter Fund Management 7.832 1,33 4.911 Ladbrokes 6.993 1,18 548 Oxford Instruments 9.009 1,53 1.112 Paragon Group of Cos 5.966 1,01 2.974 Saga 5.944 1,01 2.085 Senior 8.148 1,38 2.623 Synthomer 8.009 1,36 1.728 Virgin Money Holdings UK 6.414 1,09 91.068 15,45 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 566.690 96,15 BELEGGINGEN 566.690 96,15 OVERIG NETTOVERMOGEN 22.678 3,85 TOTAAL NETTOVERMOGEN 589.368 100,00 144

Asian Bonds 31-12-2014 Nominaal Coupon Vervaldatum Markt geldmarktinstrumenten waarde Netto toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs OBLIGATIES USD % Britse Maagdeneilanden 1.500.000 Bestgain Real Estate Lyra 4,050% 16/12/16 240.221 4,85 200.000 Charming Light Investments 3,750% 03/09/19 198.792 4,02 200.000 King Power Capital 3,875% 03/11/19 203.652 4,12 1.200.000 Kunzhi 5,875% 15/01/17 187.536 3,79 200.000 RH International Finance 4,250% 19/10/17 199.117 4,02 250.000 Skyland Mining BVI 3,500% 17/07/17 250.950 5,07 1.200.000 Vast Expand 5,200% 11/09/17 193.251 3,91 200.000 Wanda Properties Overseas 4,875% 21/11/18 206.319 4,17 200.000 Yingde Gases Investment 8,125% 22/04/18 184.536 3,73 1.864.374 37,68 Kaaimaneilanden 250.000 China Mengniu Dairy 3,500% 27/11/18 256.299 5,18 250.000 China ZhengTong Auto Services Holdings 4,500% 16/06/18 261.013 5,27 200.000 Semiconductor Manufacturing International 4,125% 07/10/19 199.317 4,03 200.000 SOHO China 5,750% 07/11/17 205.000 4,14 921.629 18,62 Hong Kong 200.000 Bright Food Hong Kong 3,000% 21/05/18 197.102 3,98 197.102 3,98 Indië 200.000 Indian Railway Finance 3,917% 26/02/19 206.526 4,17 200.000 ONGC Videsh 3,250% 15/07/19 200.244 4,05 406.770 8,22 Indonesië 200.000 Bank Negara Indonesia Persero 4,125% 27/04/17 206.500 4,17 200.000 Bank Rakyat Indonesia Persero 2,950% 28/03/18 199.250 4,03 405.750 8,20 Maleisië 1.000.000 Cagamas Global 3,700% 22/09/17 160.717 3,25 160.717 3,25 Singapore 250.000 BOC Aviation 3,875% 09/05/19 255.346 5,16 250.000 TBG Global 4,625% 03/04/18 246.250 4,98 501.596 10,14 Supranational 8.000.000 European Bank for Reconstruction & Development 5,000% 28/05/15 125.965 2,55 125.965 2,55 Thailand 200.000 Siam Commercial Bank 3,500% 07/04/19 205.938 4,16 205.938 4,16 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 4.789.841 96,80 BELEGGINGEN 4.789.841 96,80 145

Asian Bonds 31-12-2014 DERIVATEN AANDELENKLASSE-SPECIFIEKE VALUTATERMIJNCONTRACTEN Termijncontract gehouden door aandelenklasse AH EUR Gekocht Verkocht Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Nietgerealiseerde winst /(verlies) in Tegenpartij de Fondsvaluta netto 11.193 USD 9.189 EUR 30/01/2015 State Street Bank & Trust (Boston) 71 0,00 368.287 EUR 448.603 USD 30/01/2015 State Street Bank & Trust (Boston) (2.838) (0,06) Termijncontract gehouden door aandelenklasse CH EUR Gekocht Verkocht Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Nietgerealiseerde winst /(verlies) in Tegenpartij de Fondsvaluta netto 112.475 USD 92.340 EUR 30/01/2015 State Street Bank & Trust (Boston) 710 0,01 3.701.048 EUR 4.508.173 USD 30/01/2015 State Street Bank & Trust (Boston) (28.526) (0,57) Termijncontract gehouden door aandelenklasse EH EUR Gekocht Verkocht Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Nietgerealiseerde winst /(verlies) in Tegenpartij de Fondsvaluta netto 311 USD 256 EUR 30/01/2015 State Street Bank & Trust (Boston) 2 0,00 10.244 EUR 12.478 USD 30/01/2015 State Street Bank & Trust (Boston) (79) (0,00) TOTAAL AANDELENKLASSE-SPECIFIEKE VALUTATERMIJNCONTRACTEN (30.660) (0,62) DERIVATEN (30.660) (0,62) OVERIG NETTOVERMOGEN 189.093 3,82 TOTAAL NETTOVERMOGEN 4.948.274 100,00 146

Asian Equities 31-12-2014 netto AANDELEN USD % China 2.052.000 Agricultural Bank of China H 1.036.958 4,84 6.988 Alibaba Group Holding ADR 738.981 3,45 3.692 Baidu ADR 849.197 3,96 598.000 China CNR H 857.243 4,00 1.128.000 China Construction Bank H 926.289 4,32 432.000 China National Building Material H 419.907 1,96 1.170.000 Datang International Power Generation H 628.955 2,94 84.000 Ping An Insurance Group Company of China H 856.552 4,00 329.500 Shanghai Fosun Pharmaceutical Group H 1.185.107 5,53 68.600 Tencent Holdings 994.888 4,65 8.494.077 39,65 Hong Kong 184.000 AIA Group 1.023.520 4,78 198.000 BOC Hong Kong Holdings 662.370 3,09 59.000 Cheung Kong Holdings 991.047 4,63 276.000 China Everbright 658.943 3,08 588.000 China Everbright International 874.744 4,08 326.000 China Overseas Land & Investment 968.693 4,52 72.000 Power Assets Holdings 698.452 3,26 271.000 Techtronic Industries 873.388 4,08 6.751.157 31,52 Singapore 36.000 DBS Group Holdings 561.350 2,62 287.000 Suntec Real Estate Investment Trust 425.797 1,99 987.147 4,61 Zuid-Korea 965 NAVER 625.101 2,92 625.101 2,92 Taiwan 102.000 Delta Electronics 606.061 2,83 59.000 President Chain Store 454.712 2,12 163.000 Taiwan Semiconductor Manufacturing 724.456 3,38 1.785.229 8,33 Thailand 562.200 Bangkok Dusit Medical Services F 293.916 1,37 212.500 Central Pattana 293.883 1,37 587.799 2,74 OPEN ENDED FUNDS Hong Kong 260.600 CSOP FTSE China A50 465.624 2,17 465.624 2,17 Verenigde Staten 35.782 ishares MSCI India 1.069.166 4,99 1.069.166 4,99 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 20.765.300 96,93 BELEGGINGEN 20.765.300 96,93 OVERIG NETTOVERMOGEN 656.868 3,07 TOTAAL NETTOVERMOGEN 21.422.168 100,00 147

Boston Partners US Smaller Companies Equities 31-12-2014 Boston Partners US Smaller Companies Equities 31-12-2014 Bermuda 47 Axis Capital Holdings 2.419 0,83 73 Essent Group 1.871 0,64 140 Kosmos Energy 1.172 0,40 297 Maiden Holdings 3.798 1,31 14 PartnerRe 1.561 0,54 47 Platinum Underwriters Holdings 3.440 1,19 88 Validus Holdings 3.671 1,26 Ierland netto AANDELEN USD % AANDELEN USD % 17.932 6,17 36 ICON 1.855 0,64 1.855 0,64 Zuid-Korea 62 Magnachip Semiconductor 812 0,28 812 0,28 Verenigde Staten 92 Abercrombie & Fitch 2.629 0,91 78 ABM Industries 2.222 0,77 29 Actuant 788 0,27 48 Aegion 890 0,31 44 Amdocs 2.056 0,71 57 American Capital Agency 1.240 0,43 43 American Capital Mortgage Investment 803 0,28 209 American Eagle Outfitters 2.898 1,00 108 American Residential Properties 1.902 0,65 39 Amsurg 2.138 0,74 127 Anworth Mortgage Asset 666 0,23 56 Apollo Investment 417 0,14 57 Ares Capital 883 0,30 163 Ares Commercial Real Estate 1.868 0,64 70 Arrow Electronics 4.082 1,41 13 Asbury Automotive Group 955 0,33 168 Ascena Retail Group 2.115 0,73 15 Assurant 1.037 0,36 81 Avnet 3.504 1,21 13 Belden 1.004 0,35 38 Booz Allen Hamilton Holding 1.020 0,35 77 Brady 2.109 0,73 22 Brink s 528 0,18 12 Bristow Group 786 0,27 182 Brocade Communications Systems 2.149 0,74 23 Cabot 993 0,34 18 Carlisle 1.602 0,55 93 CDW 3.277 1,13 12 Centene 1.195 0,41 88 Chatham Lodging Trust 2.548 0,88 33 Chemed 3.472 1,20 127 Cloud Peak Energy 1.162 0,40 23 Coherent 1.375 0,47 116 Colony Financial 2.774 0,96 22 Columbia Banking System 621 0,21 36 Contango Oil & Gas 1.061 0,37 57 Crown Holdings 2.882 0,99 60 Cubic 3.154 1,09 29 Curtiss-Wright 2.037 0,70 384 CYS Investments 3.347 1,15 25 Dillard s A 3.173 1,09 69 Drew Industries 3.525 1,21 48 EnerSys 2.956 1,02 19 Equifax 1.508 0,52 104 Express 1.529 0,53 44 Federated Investors B 1.435 0,49 66 Fidelity National Financial A 2.267 0,78 149 Fifth Street Finance 1.194 0,41 90 Finish Line A 2.185 0,75 netto Verenigde Staten (vervolg) 39 First American Financial 1.306 0,45 5 First Citizens BancShares A 1.169 0,40 30 First Republic Bank 1.541 0,53 205 Flextronics International 2.290 0,79 22 FNFV 345 0,12 51 Foot Locker 2.839 0,98 64 Forum Energy Technologies 1.326 0,46 38 Fresh Del Monte Produce 1.276 0,44 42 FTD 1.476 0,51 22 FTI Consulting 869 0,30 16 G&K Services A 1.168 0,40 76 Globe Specialty Metals 1.303 0,45 44 Granite Construction 1.662 0,57 389 Graphic Packaging Holding 5.303 1,83 17 Group 1 Automotive 1.517 0,52 56 Hanger 1.233 0,42 13 Hanover Insurance Group 931 0,32 29 Harris 2.102 0,72 155 Hatteras Financial 2.858 0,98 45 Heidrick & Struggles International 1.039 0,36 67 Helix Energy Solutions Group 1.455 0,50 45 Hillenbrand 1.546 0,53 206 Huntington Bancshares 2.165 0,75 23 Huntington Ingalls Industries 2.630 0,91 47 Huntsman 1.079 0,37 21 IAC 1.280 0,44 2 ICF International 70 0,02 10 Infinity Property & Casualty 786 0,27 92 Ingram Micro A 2.538 0,87 29 Insight Enterprises 750 0,26 29 Integra LifeSciences Holdings 1.566 0,54 19 International Speedway A 594 0,20 185 Investors Bancorp 2.079 0,72 90 KAR Auction Services 3.132 1,08 101 Kindred Healthcare 1.838 0,63 49 Knoll 1.037 0,36 13 Landstar System 922 0,32 33 Lear 3.210 1,11 20 LifePoint Hospitals 1.413 0,49 62 Live Nation Entertainment 1.625 0,56 39 LSB Industries 1.219 0,42 21 ManpowerGroup 1.452 0,50 16 Matthews International 791 0,27 21 MAXIMUS 1.158 0,40 40 Men s Wearhouse 1.782 0,61 349 MFA Financial 2.791 0,96 81 MRC Global 1.227 0,42 20 Mueller Industries 695 0,24 71 Nationstar Mortgage Holdings 2.016 0,69 146 Navigant Consulting 2.247 0,77 42 Nu Skin Enterprises A 1.825 0,63 96 Ocwen Financial 1.442 0,50 45 Omnicare 3.281 1,13 261 ON Semiconductor 2.640 0,91 22 Owens & Minor 789 0,27 44 Packaging of America 3.400 1,17 15 PAREXEL International 855 0,29 154 Parsley Energy 2.453 0,84 12 PBF Energy 310 0,11 129 PHH 3.086 1,06 65 PNM Resources 1.934 0,67 65 QEP Resources 1.322 0,46 23 QTS Realty Trust 776 0,27 100 Radian Group 1.675 0,58 38 Raymond James Financial 2.170 0,75 137 RCS Capital A 1.682 0,58 28 Realogy Holdings 1.266 0,44 29 Reinsurance Group of America 2.549 0,88 148

Boston Partners US Smaller Companies Equities 31-12-2014 netto AANDELEN USD % Verenigde Staten (vervolg) 44 Rent-A-Center 1.616 0,56 72 Rice Energy 1.503 0,52 198 Rite Aid 1.492 0,51 27 Rock-Tenn A 1.618 0,56 16 Rosetta Resources 367 0,13 145 RPX 2.003 0,69 34 Schweitzer-Mauduit International 1.444 0,50 88 Select Medical Holdings 1.261 0,43 14 Sensient Technologies 843 0,29 39 Service Corporation International 882 0,30 50 Silver Bay Realty Trust 826 0,28 16 Skechers U.S.A. 880 0,30 10 StanCorp Financial Group 695 0,24 80 Stock Building Supply Holdings 1.227 0,42 12 SVB Financial Group 1.374 0,47 44 Sykes Enterprises 1.032 0,36 75 Symetra Financial 1.729 0,60 30 Symmetry Surgical 236 0,08 40 SYNNEX 3.097 1,07 19 TeleTech Holdings 451 0,16 17 Tempur Sealy International 911 0,31 80 Teradyne 1.587 0,55 50 Terex 1.404 0,48 56 Tetra Tech 1.490 0,51 54 Thor Industries 3.032 1,04 56 Thoratec 1.833 0,63 45 Timken 1.941 0,67 27 Torchmark 1.483 0,51 105 TriQuint Semiconductor 2.885 0,99 333 Two Harbors Investment 3.340 1,15 33 Universal 1.464 0,50 134 Walker & Dunlop 2.344 0,81 21 WESCO International 1.595 0,55 68 Western Refining 2.551 0,88 90 World Fuel Services 4.246 1,46 262.744 90,50 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 283.343 97,59 BELEGGINGEN 283.343 97,59 OVERIG NETTOVERMOGEN 6.985 2,41 TOTAAL NETTOVERMOGEN 290.328 100,00 149

Loomis US Equities 31-12-2014 netto AANDELEN USD % China 66 Alibaba Group Holding ADR 6.899 2,24 6.899 2,24 Denemarken 191 Novo Nordisk ADR 8.085 2,62 8.085 2,62 Frankrijk 641 Danone ADR 8.337 2,70 8.337 2,70 Zwitserland 89 Novartis ADR 8.288 2,68 8.288 2,68 Verenigd Koninkrijk 197 ARM Holdings ADR 9.133 2,96 92 SAB Miller ADR 4.714 1,53 13.847 4,49 Verenigde Staten 10 Altera 377 0,12 43 Amazon.com 13.327 4,32 33 American Express 3.049 0,99 41 Amgen 6.605 2,14 19 Analog Devices 1.059 0,34 172 Autodesk 10.333 3,35 39 Automatic Data Processing 3.239 1,05 618 Cisco Systems 17.180 5,57 143 Coca-Cola 6.040 1,96 38 Compass Minerals International 3.302 1,07 296 Expeditors International of Washington 13.202 4,28 203 Facebook A 15.820 5,13 62 FactSet Research Systems 8.758 2,84 12 Google A 6.451 2,09 12 Google C 6.399 2,07 187 Greenhill & Co 8.138 2,64 68 HomeAway 2.039 0,66 28 Linear Technology 1.282 0,42 74 Lowe s Cos 5.071 1,64 53 Merck & Co 3.007 0,97 115 Microsoft 5.326 1,73 183 Monster Beverage 19.880 6,44 163 MSCI 7.723 2,50 316 Oracle 14.215 4,61 71 Procter & Gamble 6.431 2,08 165 Qualcomm 12.258 3,97 103 Schlumberger 8.805 2,85 269 SEI Investments 10.786 3,49 52 United Parcel Service B 5.735 1,86 132 Varian Medical Systems 11.421 3,70 49 Visa A 12.934 4,19 76 Yum! Brands 5.529 1,79 25 Zimmer Holdings 2.853 0,92 258.574 83,78 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 304.030 98,51 BELEGGINGEN 304.030 98,51 OVERIG NETTOVERMOGEN 4.595 1,49 TOTAAL NETTOVERMOGEN 308.625 100,00 150

Pzena US Equities 31-12-2014 netto AANDELEN USD % Bermuda 150 Axis Capital Holdings 7.684 2,48 52 PartnerRe 5.927 1,91 13.611 4,39 Verenigde Staten 175 Abbott Laboratories 7.874 2,54 249 AECOM Technology 7.558 2,44 152 American International Group 8.482 2,74 268 Avnet 11.542 3,73 78 Baker Hughes 4.380 1,41 614 Bank of America 10.983 3,55 83 Baxter International 6.061 1,96 93 Cigna 9.565 3,09 199 Citigroup 10.765 3,48 129 Exxon Mobil 11.941 3,86 320 Ford Motor 4.954 1,60 79 Franklin Resources 4.391 1,42 43 Goldman Sachs Group 8.407 2,72 326 Hewlett-Packard 13.090 4,23 75 Hospitality Properties Trust 2.337 0,75 190 Intel 6.904 2,23 308 Interpublic Group of Companies 6.401 2,07 154 JPMorgan Chase & Co 9.653 3,12 169 Lamar Advertising A 9.073 2,93 124 MetLife 6.715 2,17 178 Microsoft 8.244 2,66 226 Morgan Stanley 8.784 2,84 136 Murphy Oil 6.868 2,22 485 News A 7.608 2,46 99 Omnicom Group 7.675 2,48 1.102 ON Semiconductor 11.159 3,60 208 Oracle 9.352 3,02 136 Owens Corning 4.869 1,57 52 Parker Hannifin 6.668 2,15 83 PNC Financial Services Group 7.591 2,45 499 Staples 9.047 2,92 110 State Street 8.599 2,78 232 Superior Energy Services 4.669 1,51 201 Terex 5.608 1,81 58 TRW Automotive Holdings 5.925 1,91 204 Voya Financial 8.653 2,79 282.395 91,21 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 296.006 95,60 BELEGGINGEN 296.006 95,60 OVERIG NETTOVERMOGEN 13.609 4,40 TOTAAL NETTOVERMOGEN 309.615 100,00 151

Schroder Euro Corporate Bonds 31-12-2014 Schroder Euro Corporate Bonds 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt waarde OBLIGATIES EUR % Australië 1.674 Erste Group Bank 7,125% 10/10/22 1.980 0,55 772 UNIQA Insurance Group 6,875% 31/07/43 894 0,25 België 2.874 0,80 515 AG Insurance 6,750% 29/03/49 457 0,13 257 Barry Callebaut Services 6,000% 13/07/17 287 0,08 1.803 Belfius Bank 2,250% 26/09/18 1.907 0,53 3.090 Belfius Bank 1,125% 22/05/17 3.129 0,87 258 Ontex Group 4,750% 15/11/21 271 0,07 6.051 1,68 Canada 1.803 Total Capital Canada 2,125% 18/09/29 1.899 0,53 1.899 0,53 Kaaimaneilanden 258 UPCB Finance II 6,375% 01/07/20 271 0,07 271 0,07 Denemarken 515 Danske Bank 2,750% 19/05/26 533 0,15 494 DONG Energy 4,875% perpetual 526 0,14 1.059 0,29 Finland 592 Aktia Bank 1,750% 09/10/17 607 0,17 607 0,17 Frankrijk 1.030 Accor 4,125% 30/06/49 1.025 0,28 772 Luchthavens in Parijs 1,500% 07/04/25 791 0,22 2.060 Autoroutes du Sud de la France 4,125% 13/04/20 2.420 0,67 2.248 BNP Paribas 2,250% 13/01/21 2.445 0,68 1.427 BNP Paribas 2,625% 14/10/27 1.436 0,40 3.364 BPCE 4,000% 15/04/24 2.911 0,81 1.545 BPCE 2,125% 17/03/21 1.671 0,46 2.060 Bureau Veritas 3,125% 21/01/21 2.242 0,62 129 CNP Assurances 6,000% 14/09/40 149 0,04 515 CNP Assurances 4,000% 29/11/49 519 0,14 515 Crown European Holdings 4,000% 15/07/22 536 0,15 3.348 Electricite de France 5,000% 22/01/49 3.720 1,03 1.288 Electricite de France 4,250% 29/12/49 1.388 0,38 2.060 GDF Suez 3,875% 29/07/49 2.176 0,60 1.288 GDF Suez 1,375% 19/05/20 1.345 0,37 772 GDF Suez 3,000% 29/06/49 791 0,22 2.575 Groupama 6,375% 29/05/49 2.600 0,72 515 La Mondiale 7,625% 31/12/49 464 0,13 3.219 La Mondiale 5,050% 29/12/49 3.220 0,89 772 mfinance France 2,000% 26/11/21 773 0,21 1.030 Numericable 5,625% 15/05/24 1.070 0,30 1.030 Numericable 5,375% 15/05/22 1.066 0,30 2.189 Orange 4,000% 29/10/49 2.281 0,63 644 Pernod Ricard 4,875% 18/03/16 679 0,19 1.803 Pernod Ricard 5,000% 15/03/17 1.980 0,55 1.803 Publicis Groupe 1,125% 16/12/21 1.820 0,50 773 RCI Banque 5,625% 05/10/15 803 0,22 773 Societe Fonciere Lyonnaise 4,625% 25/05/16 819 0,23 773 Societe Fonciere Lyonnaise 3,500% 28/11/17 835 0,23 3.348 Societe Fonciere Lyonnaise 1,875% 26/11/21 3.374 0,93 515 Total Capital International 2,875% 19/11/25 594 0,17 257 Total Capital International 2,500% 25/03/26 287 0,08 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt waarde Vervaldatum Netto Vervaldatum Netto OBLIGATIES EUR % Frankrijk (vervolg) 257 Valeo 3,250% 22/01/24 298 0,08 263 Veolia Environnement 6,125% 25/11/33 418 0,12 1.288 WPP Finance 2,250% 22/09/26 1.362 0,38 50.308 13,93 Duitsland 497 Bayer 5,000% 29/07/05 506 0,14 2.575 Bayer 3,000% 01/07/75 2.653 0,73 389 Bondsrepubliek Duitsland 2,000% 04/01/22 438 0,12 258 Robert Bosch 2,950% 11/07/39 301 0,08 3.605 RWE 7,000% 29/03/49 4.985 1,38 1.215 RWE 4,625% 29/09/49 1.231 0,34 3.441 SAP 2,125% 13/11/19 3.704 1,03 1.288 Symrise 1,750% 10/07/19 1.318 0,36 515 Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,625% 15/04/23 560 0,16 258 Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 5,750% 15/01/23 280 0,08 1.290 Unitymedia Hessen Unitymedia NRW 7,500% 15/03/19 1.361 0,38 Indië 17.337 4,80 773 ONGC Videsh 2,750% 15/07/21 781 0,22 781 0,22 Ierland 257 Bank of Ireland 3,250% 15/01/19 276 0,08 2.786 Bank of Ireland 2,000% 08/05/17 2.838 0,78 348 Bank of Ireland 4,250% 11/06/24 344 0,09 1.288 ERVIA 3,625% 04/12/17 1.399 0,39 515 ESB Finance 3,494% 12/01/24 607 0,17 799 ESB Finance 6,500% 05/03/20 1.227 0,34 595 ESB Finance 6,250% 11/09/17 687 0,19 2.089 FGA Capital Ireland 4,000% 17/10/18 2.268 0,63 515 FGA Capital Ireland 2,625% 17/04/19 534 0,15 1.288 FGA Capital Ireland 2,875% 26/01/18 1.336 0,37 2.060 FGA Capital Ireland 2,000% 23/10/19 2.083 0,58 3.448 Ryanair 1,875% 17/06/21 3.594 0,99 Italië 17.193 4,76 1.156 ACEA 3,750% 12/09/18 1.280 0,36 3.090 ACEA 2,625% 15/07/24 3.295 0,91 2.318 Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/04/21 2.524 0,70 3.090 Banca Monte dei Paschi di Siena 2,875% 16/07/24 3.324 0,92 1.545 Enel 4,875% 20/02/18 1.739 0,48 330 Enel 6,500% 10/01/74 363 0,10 3.119 Enel 8,750% 24/09/73 3.006 0,83 1.288 Hera 5,200% 29/01/28 1.719 0,48 1.545 Intesa Sanpaolo 4,125% 19/09/16 1.637 0,45 360 Intesa Sanpaolo 5,250% 12/01/24 323 0,09 1.030 Intesa Sanpaolo 3,750% 23/11/16 1.089 0,30 1.545 Intesa Sanpaolo Vita 4,750% 31/12/49 1.576 0,44 773 Snam 5,000% 18/01/19 902 0,25 3.090 Snam 2,375% 30/06/17 3.228 0,89 1.803 Societa Esercizi Aereoportuali Sea 3,125% 17/04/21 1.829 0,51 258 Telecom Italia 4,875% 25/09/20 286 0,08 515 UniCredit 5,750% 28/10/25 557 0,15 2.452 Unione Di Banche Italiane 3,125% 14/10/20 2.799 0,78 31.476 8,72 152

Schroder Euro Corporate Bonds 31-12-2014 Schroder Euro Corporate Bonds 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt waarde Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs OBLIGATIES EUR % OBLIGATIES EUR % Jersey 2.575 Heathrow Funding 4,375% 25/01/17 2.787 0,77 2.787 0,77 Luxemburg 1.287 GELF Bond Issuer I 1,750% 22/11/21 1.300 0,36 1.288 Prologis International Funding II 2,750% 23/10/18 1.369 0,38 1.030 Prologis International Funding II 2,875% 04/04/22 1.115 0,31 644 Swiss Life Via JP Morgan Bank Luxembourg 5,000% 29/11/49 660 0,18 4.444 1,23 Mexico 515 America Movil 6,375% 06/09/73 608 0,17 1.803 America Movil 1,000% 04/06/18 1.828 0,51 644 Petroleos Mexicanos 6,375% 05/08/16 698 0,19 3.134 0,87 Nederland 2.060 ABN AMRO Bank 7,125% 06/07/22 2.725 0,75 773 ABN AMRO Bank 2,500% 18/12/18 1.030 0,28 592 Achmea 5,125% 29/06/49 601 0,17 2.125 Achmea 6,000% 04/04/43 2.428 0,67 257 Achmea Bank 2,750% 18/02/21 283 0,08 515 Alliander 3,250% 29/11/49 543 0,15 515 ASML Holding 3,375% 19/09/23 600 0,17 773 British American Tobacco Holdings 3,125% 06/03/29 906 0,25 1.288 Corio 4,625% 22/01/18 1.443 0,40 515 Deutsche Annington Finance 3,200% 02/10/17 436 0,12 1.545 Deutsche Annington Finance 4,000% 29/12/49 1.562 0,43 2.833 Deutsche Telekom International Finance 6,000% 20/01/17 3.163 0,88 296 Deutsche Telekom International Finance 4,500% 28/10/30 399 0,11 3.011 EDP Finance 5,250% 14/01/21 2.624 0,73 3.477 ELM for Swiss Life Insurance & Pension Group 5,849% 29/04/49 3.711 1,03 1.545 Eneco Holding 3,250% 29/12/49 1.547 0,43 420 Fresenius Finance 4,000% 01/02/24 471 0,13 1.288 Generali Finance 4,596% 30/11/49 1.307 0,36 296 ING Bank 3,500% 16/09/20 301 0,08 646 ING Bank 3,500% 21/11/23 685 0,19 1.803 ING Bank 4,125% 21/11/23 1.516 0,42 1.803 JAB Holdings 1,500% 24/11/21 1.822 0,50 1.597 Koninklijke KPN 6,125% 29/03/49 1.710 0,47 257 Koninklijke KPN 6,875% 14/03/73 347 0,10 909 Nomura Europe Finance 1,500% 12/05/21 918 0,25 2.678 Redexis Gas Finance 2,750% 08/04/21 2.885 0,80 1.288 Schaeffler Finance 2,750% 15/05/19 1.294 0,36 3.270 Schaeffler Finance 7,750% 15/02/17 3.670 1,02 3.477 Shell International Finance 1,000% 06/04/22 3.507 0,97 257 Telefonica Europe 5,875% 31/03/49 277 0,08 1.877 TenneT Holding 6,655% 29/06/49 2.073 0,57 1.803 Vesteda Finance 1,750% 22/07/19 1.834 0,51 48.618 13,46 Noorwegen 772 Santander Consumer Bank 1,000% 10/06/16 778 0,22 3.026 SpareBank 1 SMN 2,125% 21/02/18 3.177 0,88 1.777 SpareBank 1 SR Bank 2,000% 14/05/18 1.860 0,52 1.030 SpareBank 1 SR Bank 2,125% 27/02/19 1.091 0,30 2.833 SpareBank 1 SR Bank 2,125% 14/04/21 3.015 0,83 9.921 2,75 Coupon Markt waarde Vervaldatum Netto Vervaldatum Netto Portugal 2.060 Parpublica Participacoes Publicas 3,750% 05/07/21 2.124 0,59 2.124 0,59 Zuid-Korea 515 Korea Gas 2,375% 15/04/19 550 0,15 550 0,15 Spanje 229 Autonomous Community of Madrid Spain 5,750% 01/02/18 263 0,07 940 Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 06/04/19 1.011 0,28 1.803 Autonomous Community of Madrid Spain 2,875% 17/07/23 1.964 0,54 502 Autonomous Community of Madrid Spain 4,300% 15/09/26 607 0,17 773 Bankia 4,000% 03/02/25 955 0,27 1.803 Bankinter 2,750% 26/07/16 1.873 0,52 2.575 Gas Natural Capital Markets 4,125% 24/04/17 2.791 0,77 515 Kutxabank 3,000% 01/02/17 543 0,15 257 Spain Government Bond 4,400% 31/10/23 319 0,09 10.326 2,86 Zweden 1.262 Molnlycke Holding 1,500% 28/02/22 1.278 0,35 772 PGE SWEDEN 1,625% 09/06/19 793 0,22 2.071 0,57 Zwitserland 4.306 Credit Suisse 3,875% 25/01/17 4.620 1,28 4.620 1,28 Verenigd Koninkrijk 1.537 Abbey National Treasury Services 2,625% 16/07/20 1.689 0,47 1.931 Abbey National Treasury Services 3,875% 15/10/29 2.674 0,74 3.605 Abbey National Treasury Services 0,875% 13/01/20 3.623 1,00 2.575 BAT International Finance 5,375% 29/06/17 2.896 0,80 1.030 BAT International Finance 6,375% 12/12/19 1.602 0,44 1.352 Coventry Building Society 2,250% 04/12/17 1.420 0,39 4.120 Coventry Building Society 2,500% 18/11/20 4.476 1,24 2.833 FCE Bank 2,759% 13/11/19 3.714 1,03 1.160 FCE Bank 5,125% 16/11/15 1.543 0,43 515 Friends Life Holdings 7,875% 08/11/49 480 0,13 2.537 Friends Life Holdings 8,250% 21/04/22 3.995 1,11 597 G4S International Finance 2,625% 06/12/18 639 0,18 773 G4S International Finance 2,875% 02/05/17 814 0,23 1.803 GlaxoSmithKline Capital 0,625% 02/12/19 1.825 0,51 1.803 GlaxoSmithKline Capital 1,375% 02/12/24 1.853 0,51 515 Hammerson 2,750% 26/09/19 561 0,16 902 Heathrow Finance 5,375% 01/09/19 1.209 0,33 773 ICAP Group Holdings 3,125% 06/03/19 803 0,22 154 InterContinental Hotels Group 6,000% 09/12/16 216 0,06 387 Jaguar Land Rover Automobielindustrie 8,125% 15/05/21 352 0,10 258 Liverpool Victoria Friendly Society 6,500% 22/05/43 342 0,09 1.442 Lloyds Bank 1,000% 19/11/21 1.460 0,40 1.156 Lloyds Bank 11,875% 16/12/21 1.392 0,39 180 National Express Group 6,250% 13/01/17 253 0,07 1.288 National Grid 5,000% 02/07/18 1.489 0,41 153

Schroder Euro Corporate Bonds 31-12-2014 Schroder Euro Corporate Bonds 31-12-2014 Nominaal geldmarktinstrumenten toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs Coupon Markt waarde OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk (vervolg) 1.355 Nationwide Building Society 4,125% 20/03/23 1.453 0,40 2.256 NGG Finance 4,250% 18/06/76 2.450 0,68 515 OTE 3,500% 09/07/20 489 0,14 1.803 Pirelli International 1,750% 18/11/19 1.818 0,50 1.288 RL Finance Bonds 6,125% 29/12/49 1.677 0,46 2.925 Royal Bank of Scotland 6,934% 09/04/18 3.379 0,94 1.082 Royal Bank of Scotland Group 1,500% 28/11/16 1.100 0,30 257 Royal Mail 2,375% 29/07/24 273 0,08 4.378 Sky 1,875% 24/11/23 4.516 1,25 1.288 SSE 5,025% 29/10/49 1.318 0,37 361 SSE 5,625% 29/09/49 391 0,11 257 Stagecoach Group 5,750% 16/12/16 358 0,10 1.803 Tesco 5,000% 24/03/23 2.376 0,66 1.933 Virgin Media Secured Finance 6,000% 15/04/21 2.634 0,73 515 William Hill 4,250% 05/06/20 647 0,18 1.159 William Hill 7,125% 11/11/16 1.598 0,44 4.764 Yorkshire Building Society 2,125% 18/03/19 4.996 1,38 72.793 20,16 Nominaal Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten Coupon Markt waarde Vervaldatum Netto Vervaldatum Netto OBLIGATIES EUR % Verenigd Koninkrijk 3.090 J Sainsbury 1,250% 21/11/19 4.082 1,13 4.082 1,13 TOTAAL ANDERE OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN 4.082 1,13 BELEGGINGEN 340.578 94,32 Verenigde Staten 82 Ally Financial 3,500% 18/07/16 69 0,02 1.867 AT&T 3,550% 17/12/32 2.191 0,61 2.933 AT&T 1,450% 01/06/22 2.999 0,83 2.060 Bank of America 2,375% 19/06/24 2.219 0,62 407 Bank of America 5,500% 04/12/19 604 0,17 515 Bank of America 4,625% 07/08/17 570 0,16 1.547 Bank of America 7,750% 30/04/18 2.361 0,65 901 Bank of America 4,750% 03/04/17 989 0,27 1.803 Continental Rubber of America 4,500% 15/09/19 1.551 0,43 845 Goldman Sachs Group 4,500% 09/05/16 891 0,25 649 Merck & Co 1,875% 15/10/26 681 0,19 1.803 Metropolitan Life Global Funding I 1,250% 17/09/21 1.843 0,51 515 Microsoft 3,125% 06/12/28 620 0,17 1.017 Morgan Stanley 3,750% 21/09/17 1.104 0,31 1.947 Morgan Stanley 2,375% 31/03/21 2.092 0,58 2.318 Morgan Stanley 4,375% 12/10/16 2.480 0,69 644 Pfizer 5,750% 03/06/21 844 0,23 801 Philip Morris International 1,750% 19/03/20 846 0,23 978 Philip Morris International 3,125% 03/06/33 1.152 0,32 2.511 Philip Morris International 2,125% 30/05/19 2.687 0,74 772 Philip Morris International 2,875% 03/03/26 880 0,24 2.537 Prologis 3,000% 18/01/22 2.806 0,78 1.288 Prologis 3,000% 02/06/26 1.406 0,39 1.288 Prologis 1,375% 07/10/20 1.306 0,36 2.060 Thermo Fisher Scientific 2,000% 15/04/25 2.137 0,59 314 Verizon Communications 3,000% 01/11/21 256 0,07 3.970 Verizon Communications 5,150% 15/09/23 3.625 1,00 1.331 Wells Fargo & Co 4,125% 03/11/16 1.427 0,40 2.575 Wells Fargo & Co 1,125% 29/10/21 2.616 0,72 45.252 12,53 TOTAAL OVERDRAAGBARE EFFECTEN EN GELDMARKTINSTRUMENTEN TOEGELATEN TOT EEN OFFICIËLE NOTERING VAN EEN EFFECTEBEURS 336.496 93,19 154

Schroder Euro Corporate Bonds 31-12-2014 DERIVATEN FUTURESCONTRACTEN* Aantal contracten Gekocht/ (verkocht) Omschrijving Vervaldatum Valuta Verplichting in de Fondsvaluta Nietgerealiseerde winst/(verlies) in de Fondsvaluta netto 0 Bundesrepublik Deutschland Future BOBL 03/15 EUR 10.736 25 0,01 0 Bundesrepublik Deutschland Future BUND 03/15 EUR 1.204 21 0,01 (0) 10-Years US Treasury Note Future 03/15 USD (7.286) (40) (0,01) (0) Long Gilt Future 03/15 GBP (3.173) (80) (0,03) TOTAAL FUTURESCONTRACTEN (74) (0,02) BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN** Gekocht Verkocht Aantal Valuta Aantal Valuta Vervaldatum Niet-gerealiseerde winst /(verlies) in de Fondsvaluta netto 714 GBP 909 EUR 29/01/2015 10 0,00 509 USD 415 EUR 29/01/2015 6 0,00 40.706 EUR 31.968 GBP 29/01/2015 (468) (0,13) 18.599 EUR 22.813 USD 29/01/2015 (250) (0,07) TOTAAL BUITENLANDSE VALUTATERMIJNCONTRACTEN (702) (0,20) DERIVATEN (776) (0,22) OVERIG NETTOVERMOGEN 21.294 5,90 TOTAAL NETTOVERMOGEN 361.096 100,00 * De tegenpartij voor de futurescontracten is UBS (Londen). ** De tegenpartijen voor de valutatermijncontracten zijn Deutsche Bank AG (Londen) en J.P. Morgan Chase Bank N.A. (Londen) 155

OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN PER 31-12-2014 Toelichtingen Euro Bonds EUR Euro Corporate Bonds EUR World Equities EUR Fund of Mandates Asia-Pacific Equities USD Fund of Mandates Euro Government Bonds EUR Fund of Mandates European Equities EUR Activa Beleggingen 3 18.592.415 221.044.474 56.604.761 725.514.168 1.126.795.094 582.299.754 Te ontvangen voor verkochte beleggingen 0 0 0 208.433 496.516 270.301 Te vorderen op aandeleninschrijving 0 44.971 0 243.902 0 1.638 Te vorderen op dividenden 0 0 0 475.841 0 1.833.006 Retrocessiekortingen 3 4.878 158.968 28.433 0 6 0 Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten 3 0 0 25.342 0 0 201.326 Lopende rente over obligaties 0 0 0 0 13.808.323 0 Overige te ontvangen bedragen 0 0 0 0 0 0 Banktegoeden 26.518 254.468 938.541 13.379.560 71.444.579 9.293.330 Tegoeden bij makelaar 0 84.434 774.411 3.927.253 6.061.147 4.214.127 Totaal activa 18.623.811 221.587.315 58.371.488 743.749.157 1.218.605.665 598.113.482 Verplichtingen Bank-debetstand 0 0 0 882.439 0 0 Debetstand bij makelaar 0 0 0 760.440 0 0 Te betalen voor gekochte effecten 0 0 0 665.344 0 267.638 Te betalen voor ingekochte aandelen 0 293.111 371.693 380.220 695.745 197.630 Opgelopen kosten en overige schulden 15.065 45.694 72.403 901.778 490.839 658.537 Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten 3 0 10.960 0 54.961 38.138 0 Netto niet-gerealiseerd verlies op buitenlandse wisselkoerstermijncontracten 3 0 0 0 0 0 0 Totaal verplichtingen 15.065 349.765 444.096 3.645.182 1.224.722 1.123.805 TOTAAL NETTOVERMOGEN 18.608.746 221.237.550 57.927.392 740.103.975 1.217.380.943 596.989.677 Toelichtingen Fund of Mandates North American Equities USD Lifecycle 2015 EUR Lifecycle 2020 EUR Lifecycle 2025 EUR Lifecycle 2030 EUR Lifecycle 2035 EUR Activa Beleggingen 3 784.720.339 5.640.939 13.763.439 23.007.093 24.736.018 22.080.747 Te ontvangen voor verkochte beleggingen 9.854.255 0 22.285 44.570 53.664 0 Te vorderen op aandeleninschrijving 1.494.062 20.905 176.165 348.097 421.613 482.032 Te vorderen op dividenden 618.318 6.606 5.788 11.548 10.543 7.506 Retrocessiekortingen 3 0 376 4.116 8.972 8.719 6.950 Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten 3 214.188 14.200 0 0 0 0 Lopende rente over obligaties 0 0 0 0 0 0 Overige te ontvangen bedragen 2.078 0 0 0 8.450 8.095 Banktegoeden 26.940.277 5.072 66.256 188.858 205.106 58.297 Tegoeden bij makelaar 7.445.279 22.612 1.199 12.723 13.040 4.088 Totaal activa 831.288.796 5.710.710 14.039.248 23.621.861 25.457.153 22.647.715 Verplichtingen Bank-debetstand 0 15.694 0 0 0 0 Debetstand bij makelaar 0 0 0 0 0 0 Te betalen voor gekochte effecten 7.849.163 37.228 103.778 65.029 130.793 277.432 Te betalen voor ingekochte aandelen 486.244 0 0 0 0 0 Opgelopen kosten en overige schulden 839.247 1.218 2.847 4.768 4.936 4.220 Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten 3 0 0 0 0 0 0 Netto niet-gerealiseerd verlies op buitenlandse wisselkoerstermijncontracten 3 0 0 0 0 0 0 Totaal verplichtingen 9.174.654 54.140 106.625 69.797 135.729 281.652 TOTAAL NETTOVERMOGEN 822.114.142 5.656.570 13.932.623 23.552.064 25.321.424 22.366.063 156

OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN PER 31-12-2014 Lifecycle 2040 EUR Lifecycle 2045 EUR Lifecycle 2050 EUR Toelichtingen Activa Beleggingen 3 16.744.782 9.697.807 7.416.820 53.967.459 322.423.060 903.206.625 Te ontvangen voor verkochte beleggingen 0 0 0 10.196 508.053 2.174.312 Te vorderen op aandeleninschrijving 382.462 261.298 245.756 22.962 773.014 1.964.048 Te vorderen op dividenden 5.933 3.176 2.702 0 173.741 863.209 Retrocessiekortingen 3 4.995 2.594 1.864 5.199 16.100 115.326 Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten 3 0 0 0 0 0 0 Lopende rente over obligaties 0 0 0 225.891 978.773 2.816.456 Overige te ontvangen bedragen 7.321 7.998 86.430 0 0 0 Banktegoeden 9.152 20.792 3.218 1.085.200 5.513.259 16.840.534 Tegoeden bij makelaar 1.872 584 6.005 56.581 565.222 1.801.313 Totaal activa 17.156.517 9.994.249 7.762.795 55.373.488 330.951.222 929.781.823 Profile 1 EUR Profile 2 EUR Profile 3 EUR Verplichtingen Bank-debetstand 0 0 3.139 0 0 0 Debetstand bij makelaar 0 0 0 5.582 24.470 68.761 Te betalen voor gekochte effecten 233.632 128.297 112.996 0 398.813 1.836.659 Te betalen voor ingekochte aandelen 0 0 3.069 198.058 0 162.874 Opgelopen kosten en overige schulden 2.912 1.594 1.217 26.220 175.593 649.855 Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten 3 0 0 0 15.557 53.956 140.264 Netto niet-gerealiseerd verlies op buitenlandse wisselkoerstermijncontracten 3 0 0 0 10.898 47.776 134.251 Totaal verplichtingen 236.544 129.891 120.421 256.315 700.608 2.992.664 TOTAAL NETTOVERMOGEN 16.919.973 9.864.358 7.642.374 55.117.173 330.250.614 926.789.159 Profile 4 EUR Profile 5 EUR Profile 6 EUR Verzekeringen Profile 1 EUR Verzekeringen Verzekeringen Profile 2 Profile 3 EUR EUR Toelichtingen Activa Beleggingen 3 797.330.067 202.029.097 109.191.381 12.140.214 44.526.726 317.541.060 Te ontvangen voor verkochte beleggingen 2.656.132 882.842 618.574 25.889 309.724 2.883.290 Te vorderen op aandeleninschrijving 2.422.434 993.582 84.225 107 1.020 0 Te vorderen op dividenden 979.666 298.023 136.041 0 7.962 86.863 Retrocessiekortingen 3 112.559 31.316 20.791 381 3.955 44.800 Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten 3 0 0 39.261 0 0 0 Lopende rente over obligaties 1.486.168 164.096 0 0 0 0 Overige te ontvangen bedragen 0 0 0 0 0 0 Banktegoeden 19.561.939 4.256.694 3.009.126 84.378 260.574 457.574 Tegoeden bij makelaar 1.650.002 571.552 384.518 0 275.766 3.864.671 Totaal activa 826.198.967 209.227.202 113.483.917 12.250.969 45.385.727 324.878.258 Verplichtingen Bank-debetstand 0 0 0 0 0 0 Debetstand bij makelaar 0 0 0 0 16.813 172.211 Te betalen voor gekochte effecten 6.042.504 769.043 544.015 0 0 0 Te betalen voor ingekochte aandelen 1.073 196.570 67.176 60.436 223.822 1.474.996 Opgelopen kosten en overige schulden 597.972 161.116 89.869 8.691 30.864 215.084 Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten 3 58.741 11.751 0 0 148.689 1.934.528 Netto niet-gerealiseerd verlies op buitenlandse wisselkoerstermijncontracten 3 70.957 7.907 0 0 0 0 Totaal verplichtingen 6.771.247 1.146.387 701.060 69.127 420.188 3.796.819 TOTAAL NETTOVERMOGEN 819.427.720 208.080.815 112.782.857 12.181.842 44.965.539 321.081.439 157

OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN PER 31-12-2014 Verzekeringen Profile 4 EUR Verzekeringen Profile 5 EUR Verzekeringen Profile 6 EUR Global Property Index (1) EUR Global Sustainable Equities EUR Alger US Equities USD Toelichtingen Activa Beleggingen 3 489.338.303 236.199.072 230.553.072 122.989 98.724.473 148.197.654 Te ontvangen voor verkochte beleggingen 1.118.135 1.079.180 0 0 0 3.286.365 Te vorderen op aandeleninschrijving 0 0 1.070 0 0 255.215 Te vorderen op dividenden 123.055 36.851 0 576 130.133 46.057 Retrocessiekortingen 3 81.472 41.977 36.611 0 0 0 Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten 3 0 0 0 0 0 0 Lopende rente over obligaties 0 0 0 0 0 0 Overige te ontvangen bedragen 0 0 0 0 0 0 Banktegoeden 2.765.176 2.678.355 1.598.993 20.667 3.841.541 5.983.689 Tegoeden bij makelaar 7.971.855 5.107.544 5.306.506 175 0 0 Totaal activa 501.397.996 245.142.979 237.496.252 144.407 102.696.147 157.768.980 Verplichtingen Bank-debetstand 1.257.009 735.566 519.621 0 0 0 Debetstand bij makelaar 314.608 436.525 329.524 0 0 0 Te betalen voor gekochte effecten 0 0 0 0 0 2.176.895 Te betalen voor ingekochte aandelen 1.019.954 710.899 959.610 0 24.393 141.057 Opgelopen kosten en overige schulden 330.266 161.071 159.939 19.749 50.429 152.727 Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten 3 4.187.578 2.644.247 2.798.913 3 0 0 Netto niet-gerealiseerd verlies op buitenlandse wisselkoerstermijncontracten 3 0 0 0 0 0 0 Totaal verplichtingen 7.109.415 4.688.308 4.767.607 19.752 74.822 2.470.679 TOTAAL NETTOVERMOGEN 494.288.581 240.454.671 232.728.645 124.655 102.621.325 155.298.301 (1) Formerly known as Ell Global Property. Aristotle US Equities USD Brown US Equities USD Edinburgh Partners European Equities EUR Hermes European Equities EUR Pzena European Equities EUR TCW US Equities USD Toelichtingen Activa Beleggingen 3 749.655.876 313.054.393 287.529.959 282.740.786 285.957.248 80.798.634 Te ontvangen voor verkochte beleggingen 16.880.665 192.190 0 0 650.814 555.159 Te vorderen op aandeleninschrijving 1.110.679 443.389 356.296 319.818 382.745 159.041 Te vorderen op dividenden 767.073 162.714 1.128.304 769.759 1.313.800 78.135 Retrocessiekortingen 3 0 0 0 0 0 0 Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten 3 0 0 0 0 0 0 Lopende rente over obligaties 0 0 0 0 0 0 Overige te ontvangen bedragen 0 0 0 0 0 0 Banktegoeden 23.640.289 7.452.855 5.601.979 330.539 891.187 2.607.790 Tegoeden bij makelaar 0 0 0 0 0 0 Totaal activa 792.054.582 321.305.541 294.616.538 284.160.902 289.195.794 84.198.759 Verplichtingen Bank-debetstand 0 0 0 0 0 0 Debetstand bij makelaar 0 0 0 0 0 0 Te betalen voor gekochte effecten 17.131.054 549.129 0 0 0 416.833 Te betalen voor ingekochte aandelen 521.874 202.232 130.594 100.041 155.924 98.228 Opgelopen kosten en overige schulden 751.691 310.289 307.675 289.615 287.437 92.386 Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten 3 0 0 0 0 0 0 Netto niet-gerealiseerd verlies op buitenlandse wisselkoerstermijncontracten 3 936 0 0 0 0 0 Totaal verplichtingen 18.405.555 1.061.650 438.269 389.656 443.361 607.447 TOTAAL NETTOVERMOGEN 773.649.027 320.243.891 294.178.269 283.771.246 288.752.433 83.591.312 158

OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN PER 31-12-2014 WMIL European Equities EUR Henderson European Smaller Companies Equities EUR Asian Bonds USD Asian Equities USD Boston Partners US Smaller Companies Equities USD Loomis US Equities USD Toelichtingen Activa Beleggingen 3 124.863.832 566.690 4.789.841 20.765.300 283.343 304.030 Te ontvangen voor verkochte beleggingen 0 0 0 0 0 0 Te vorderen op aandeleninschrijving 219.791 731 125 16.580 298 318 Te vorderen op dividenden 157.793 2.089 0 0 501 177 Retrocessiekortingen 3 0 0 0 0 0 0 Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten 3 0 0 0 0 0 0 Lopende rente over obligaties 0 0 47.796 0 0 0 Overige te ontvangen bedragen 0 0 0 106 0 0 Banktegoeden 1.757.179 20.620 145.404 679.244 6.475 4.408 Tegoeden bij makelaar 0 0 0 0 0 0 Totaal activa 126.998.595 590.130 4.983.166 21.461.230 290.617 308.933 Verplichtingen Bank-debetstand 0 0 2 0 0 0 Debetstand bij makelaar 0 0 0 0 0 0 Te betalen voor gekochte effecten 242.943 0 0 0 0 0 Te betalen voor ingekochte aandelen 134.218 0 0 28.627 0 0 Opgelopen kosten en overige schulden 119.649 762 4.230 10.435 289 308 Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten 3 0 0 0 0 0 0 Netto niet-gerealiseerd verlies op buitenlandse wisselkoerstermijncontracten 3 0 0 30.660 0 0 0 Totaal verplichtingen 496.810 762 34.892 39.062 289 308 TOTAAL NETTOVERMOGEN 126.501.785 589.368 4.948.274 21.422.168 290.328 308.625 Pzena US Equities USD Schroder Euro Corporate Bonds EUR Combined EUR Toelichtingen Activa Beleggingen 3 296.006 340.578 9.265.123.663 Te ontvangen voor verkochte beleggingen 1.455 0 39.405.499 Te vorderen op aandeleninschrijving 313 351 13.004.625 Te vorderen op dividenden 251 0 9.870.688 Retrocessiekortingen 3 0 0 741.358 Netto niet-gerealiseerde winst op futurescontracten 3 0 0 457.137 Lopende rente over obligaties 0 5.518 19.524.724 Overige te ontvangen bedragen 0 0 120.098 Banktegoeden 11.900 15.506 219.922.195 Tegoeden bij makelaar 0 635 48.150.979 Totaal activa 309.925 362.588 9.616.320.966 Verplichtingen Bank-debetstand 0 0 3.260.228 Debetstand bij makelaar 0 359 1.997.290 Te betalen voor gekochte effecten 0 0 34.981.895 Te betalen voor ingekochte aandelen 0 0 8.717.758 Opgelopen kosten en overige schulden 310 357 7.520.334 Netto niet-gerealiseerd verlies op futurescontracten 3 0 74 12.088.819 Netto niet-gerealiseerd verlies op buitenlandse wisselkoerstermijncontracten 3 0 702 298.677 Totaal verplichtingen 310 1.492 68.865.001 TOTAAL NETTOVERMOGEN 309.615 361.096 9.547.455.965 159

OVERZICHT VAN DE TRANSACTIES EN ONTWIKKELING VAN HET NETTOVERMOGEN VOOR HET JAAR AFGESLOTEN OP 31-12-2014 Euro Bonds EUR Euro Corporate Bonds EUR World Equities EUR Fund of Fund of Mandates Mandates Euro Asia-Pacific Government Equities Bonds USD EUR Fund of Mandates European Equities EUR Toelichtingen Baten Rente op banktegoeden 0 0 0 0 0 35 Obligatierente 3 0 0 0 0 20.337.112 0 Dividenden 3 0 0 98.619 17.425.066 0 13.877.638 Retrocessiekortingen 3 18.598 371.139 0 0 0 0 Overige baten 0 0 0 361 0 24.729 Totale inkomsten 18.598 371.139 98.619 17.425.427 20.337.112 13.902.402 Kosten Beheervergoeding 6 163.371 144.805 758.352 7.988.389 1.959.499 5.505.884 Overige vergoedingen 6 14.329 244.558 156.797 1.211.643 871.368 839.244 Rente op banktegoeden 777 1.394 13.785 31.544 17.751 0 Belastingen 5 1.638 36.145 6.533 380.611 560.585 293.505 Overige uitgaven 0 0 0 0 2.996 0 Totale uitgaven 180.115 426.902 935.467 9.612.187 3.412.199 6.638.633 NETTOWINST/(-VERLIES) (161.517) (55.763) (836.848) 7.813.240 16.924.913 7.263.769 Gerealiseerde resultaten op beleggingen 3 1.183.830 1.416.861 8.011.407 47.841.240 32.063.408 31.565.491 Gerealiseerde resultaten op valuta termijncontracten 3 0 0 (145.966) (21.293.083) 0 3.238.233 Gerealiseerde resultaten op futurescontracten 3 0 (444.281) 331.136 (127.694) (4.034.958) 304.253 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen 867.406 15.022.477 1.211.010 (16.197.416) 44.526.083 (30.685.155) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten 0 0 45.943 (285.276) 0 112.995 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten 0 (55.390) 15.219 (276.045) (225.626) (647.752) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten 0 0 0 0 (76.211) 0 Totaal beleggingsresultaat 1.889.719 15.883.904 8.631.901 17.474.966 89.177.609 11.151.834 Uitgekeerde dividenden 0 0 (125.118) 0 0 0 Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen (6.574.143) 13.387.716 (21.095.528) (29.063.154) 149.494.742 (19.057.518) Toename/(afname) in netto (4.684.424) 29.271.620 (12.588.745) (11.588.188) 238.672.351 (7.905.684) Totaal netto per 31 december 2013 23.293.170 191.965.930 70.516.137 751.692.163 978.708.592 604.895.361 Valutakoersverschil 0 0 0 0 0 0 Totaal netto per 31 december 2014 18.608.746 221.237.550 57.927.392 740.103.975 1.217.380.943 596.989.677 Fund of Mandates North American Equities USD Lifecycle 2015 EUR Lifecycle 2020 EUR Lifecycle 2025 EUR Lifecycle 2030 EUR Lifecycle 2035 EUR Toelichtingen Baten Rente op banktegoeden 0 0 0 0 0 0 Obligatierente 3 0 0 0 0 0 0 Dividenden 3 8.977.845 44.035 70.468 88.960 79.824 62.047 Retrocessiekortingen 3 0 622 6.419 12.918 12.346 10.228 Overige baten 1.113 264 0 0 12.594 8.095 Totale inkomsten 8.978.958 44.921 76.887 101.878 104.764 80.370 Kosten Beheervergoeding 6 7.041.249 5.762 13.003 21.942 20.614 16.689 Overige vergoedingen 6 1.070.755 4.156 9.671 15.931 15.535 13.535 Rente op banktegoeden 187 459 140 203 171 270 Belastingen 5 392.648 208 377 492 471 333 Overige uitgaven 0 0 0 0 0 0 Totale uitgaven 8.504.839 10.585 23.191 38.568 36.791 30.827 NETTOWINST/(-VERLIES) 474.119 34.336 53.696 63.310 67.973 49.543 Gerealiseerde resultaten op beleggingen 3 48.693.705 184.518 379.328 776.357 677.100 553.342 Gerealiseerde resultaten op valutacontracten en valuta termijncontracten 3 (101) (2.153) (7.914) (20.437) (26.345) (30.061) Gerealiseerde resultaten op futurescontracten 3 2.875.433 49.448 7.157 22.721 16.644 6.240 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen 17.571.818 668.099 1.187.477 1.045.393 1.183.432 1.157.599 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten (104.653) 748 1.248 2.812 1.420 750 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten (170.937) 15.040 0 0 0 0 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten 0 0 0 0 0 0 Totaal beleggingsresultaat 69.339.384 950.036 1.620.992 1.890.156 1.920.224 1.737.413 Uitgekeerde dividenden 0 0 0 0 0 0 Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen 53.688.473 1.745.270 6.477.097 12.628.311 14.964.603 12.610.408 Toename/(afname) in netto 123.027.857 2.695.306 8.098.089 14.518.467 16.884.827 14.347.821 Totaal netto per 31 december 2013 699.086.285 2.961.264 5.834.534 9.033.597 8.436.597 8.018.242 Valutakoersverschil 0 0 0 0 0 0 Totaal netto per 31 december 2014 822.114.142 5.656.570 13.932.623 23.552.064 25.321.424 22.366.063 160

OVERZICHT VAN DE TRANSACTIES EN ONTWIKKELING VAN HET NETTOVERMOGEN VOOR HET JAAR AFGESLOTEN OP 31-12-2014 Lifecycle 2040 EUR Lifecycle 2045 EUR Lifecycle 2050 EUR Toelichtingen Baten Rente op banktegoeden 0 0 0 0 0 0 Obligatierente 3 0 0 0 327.576 1.290.311 1.890.379 Dividenden 3 44.928 22.492 16.030 0 1.565.675 8.416.847 Retrocessiekortingen 3 7.175 3.667 2.492 212.623 775.891 584.216 Overige baten 7.321 7.998 86.430 0 1.363 5.731 Totale inkomsten 59.424 34.157 104.952 540.199 3.633.240 10.897.173 Profile 1 EUR Profile 2 EUR Kosten Beheervergoeding 6 10.018 4.780 3.264 141.168 981.579 4.171.224 Overige vergoedingen 6 9.249 4.721 3.257 76.370 404.180 1.081.428 Rente op banktegoeden 231 94 86 314 117 2.465 Belastingen 5 82 5 0 24.927 139.308 377.362 Overige uitgaven 0 0 0 0 0 0 Totale uitgaven 19.580 9.600 6.607 242.779 1.525.184 5.632.479 NETTOWINST/(-VERLIES) 39.844 24.557 98.345 297.420 2.108.056 5.264.694 Gerealiseerde resultaten op beleggingen 3 300.406 144.527 41.463 1.293.134 11.412.555 30.960.643 Gerealiseerde resultaten op valuta termijncontracten 3 (20.034) (14.981) (5.967) (51.345) 1.145.349 5.966.289 Gerealiseerde resultaten op futurescontracten 3 (79) (963) (1.832) (141.037) (471.592) (974.092) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen 874.254 450.585 269.118 8.660 6.897.242 44.505.286 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten 396 417 524 (8.818) 11.373 109.700 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten 0 0 0 (21.134) (78.977) (225.032) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten 0 0 0 (1.210) (1.595) (3.971) Totaal beleggingsresultaat 1.194.787 604.142 401.651 1.375.670 21.022.411 85.603.517 Uitgekeerde dividenden 0 0 0 0 0 0 Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen 10.672.082 6.755.917 5.966.360 1.213.048 69.699.979 258.944.365 Toename/(afname) in netto 11.866.869 7.360.059 6.368.011 2.588.718 90.722.390 344.547.882 Totaal netto per 31 december 2013 5.053.104 2.504.299 1.274.363 52.528.455 239.528.224 582.241.277 Valutakoersverschil 0 0 0 0 0 0 Totaal netto per 31 december 2014 16.919.973 9.864.358 7.642.374 55.117.173 330.250.614 926.789.159 Profile 3 EUR Profile 4 EUR Profile 5 EUR Profile 6 EUR Verzekeringen Profile 1 EUR Verzekeringen Verzekeringen Profile 2 Profile 3 EUR EUR Toelichtingen Baten Rente op banktegoeden 0 0 0 0 0 0 Obligatierente 3 1.755.866 193.680 0 0 0 0 Dividenden 3 7.548.369 2.273.637 1.343.504 40.812 135.297 1.047.918 Retrocessiekortingen 3 151.456 44.797 28.433 672 4.592 51.807 Overige baten 5.810 1.961 1.446 0 0 0 Totale inkomsten 9.461.501 2.514.075 1.373.383 41.484 139.889 1.099.725 Kosten Beheervergoeding 6 3.841.394 1.056.620 635.472 67.706 246.329 1.740.369 Overige vergoedingen 6 927.233 231.135 134.797 19.696 71.715 507.148 Rente op banktegoeden 7.321 3.261 5.464 0 1.033 12.042 Belastingen 5 323.317 80.330 45.633 4.628 13.428 76.549 Overige uitgaven 0 0 0 0 0 0 Totale uitgaven 5.099.265 1.371.346 821.366 92.030 332.505 2.336.108 NETTOWINST/(-VERLIES) 4.362.236 1.142.729 552.017 (50.546) (192.616) (1.236.383) Gerealiseerde resultaten op beleggingen 3 29.771.785 7.125.926 5.473.422 65.625 891.143 7.779.428 Gerealiseerde resultaten op valuta termijncontracten 3 6.410.711 1.887.047 786.383 0 14.009 250.123 Gerealiseerde resultaten op futurescontracten 3 (146.886) 144.356 140.411 0 (807.888) (10.459.655) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen 50.686.130 16.170.486 8.523.329 352.960 2.672.026 30.070.222 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten 149.027 58.226 60.880 338 8.187 89.157 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten (188.572) (47.550) (14.037) 0 (172.021) (2.263.970) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten (1.702) 0 0 0 0 0 Totaal beleggingsresultaat 91.042.729 26.481.220 15.522.405 368.377 2.412.840 24.228.922 Uitgekeerde dividenden 0 0 0 0 0 0 Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen 253.185.673 70.080.637 23.411.973 2.852.564 6.094.901 68.768.816 Toename/(afname) in netto 344.228.402 96.561.857 38.934.378 3.220.941 8.507.741 92.997.738 Totaal netto per 31 december 2013 475.199.318 111.518.958 73.848.479 8.960.901 36.457.798 228.083.701 Valutakoersverschil 0 0 0 0 0 0 Totaal netto per 31 december 2014 819.427.720 208.080.815 112.782.857 12.181.842 44.965.539 321.081.439 161

OVERZICHT VAN DE TRANSACTIES EN ONTWIKKELING VAN HET NETTOVERMOGEN VOOR HET JAAR AFGESLOTEN OP 31-12-2014 Verzekeringen Profile 4 EUR Verzekeringen Profile 5 EUR Verzekeringen Profile 6 EUR Global Property Index (1) EUR Global SustainabIe Equities EUR Alger US Equities USD Toelichtingen Baten Rente op banktegoeden 0 0 0 0 0 0 Obligatierente 3 0 0 0 0 0 0 Dividenden 3 1.286.698 686.348 378.064 1.512.829 1.597.492 986.156 Retrocessiekortingen 3 104.784 50.494 60.516 0 0 0 Overige baten 0 0 0 0 0 0 Totale inkomsten 1.391.482 736.842 438.580 1.512.829 1.597.492 986.156 Kosten Beheervergoeding 6 2.663.321 1.298.471 1.252.955 516.022 404.658 932.359 Overige vergoedingen 6 776.115 378.502 366.536 105.277 162.172 174.036 Rente op banktegoeden 26.038 12.546 12.245 1.530 748 1.539 Belastingen 5 130.738 63.046 75.937 44.675 51.901 67.461 Overige uitgaven 0 0 0 0 0 0 Totale uitgaven 3.596.212 1.752.565 1.707.673 667.504 619.479 1.175.395 NETTOWINST/(-VERLIES) (2.204.730) (1.015.723) (1.269.093) 845.325 978.013 (189.239) Gerealiseerde resultaten op beleggingen 3 11.160.438 5.472.257 6.826.844 6.742.763 2.165.494 13.162.161 Gerealiseerde resultaten op valutacontracten en valuta termijncontracten 3 798.734 515.653 540.275 (409.956) 175.713 (92) Gerealiseerde resultaten op futurescontracten 3 (21.939.379) (13.425.231) (13.382.353) 92 0 0 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen 57.063.551 31.871.385 30.826.983 5.588.522 11.393.273 1.134.345 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten 116.666 69.431 128.489 1.117 23.114 (27) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten (5.026.577) (3.189.577) (3.204.508) (3) 0 0 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten 0 0 0 0 0 0 Totaal beleggingsresultaat 39.968.703 20.298.195 20.466.637 12.767.860 14.735.607 14.107.148 Uitgekeerde dividenden 0 0 0 0 0 0 Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen 43.613.945 17.911.619 78.512.039 (91.041.524) (2.419.565) 17.468.974 Toename/(afname) in netto 83.582.648 38.209.814 98.978.676 (78.273.664) 12.316.042 31.576.122 Totaal netto per 31 december 2013 410.705.933 202.244.857 133.749.969 78.398.319 90.305.283 123.722.179 Valutakoersverschil 0 0 0 0 0 0 Totaal netto per 31 december 2014 494.288.581 240.454.671 232.728.645 124.655 102.621.325 155.298.301 (1) Eerder bekend als EII Global Property. Aristotle US Equities USD Brown US Equities USD Edinburgh Partners European Equities EUR Hermes European Equities EUR Pzena European Equities EUR TCW US Equities USD Toelichtingen Baten Rente op banktegoeden 0 0 0 0 0 0 Obligatierente 3 0 0 0 0 0 0 Dividenden 3 10.730.648 1.599.103 9.639.612 4.511.624 8.789.698 1.933.412 Retrocessiekortingen 3 0 0 0 0 0 0 Overige baten 0 0 0 0 0 0 Totale inkomsten 10.730.648 1.599.103 9.639.612 4.511.624 8.789.698 1.933.412 Kosten Beheervergoeding 6 5.491.134 2.161.759 3.009.355 1.715.657 2.337.181 956.751 Overige vergoedingen 6 991.043 393.161 544.440 302.553 417.411 178.592 Rente op banktegoeden 11.338 3.872 14.323 4.121 8.352 2.158 Belastingen 5 305.386 146.689 190.827 110.641 147.551 57.674 Overige uitgaven 0 0 0 0 0 0 Totale uitgaven 6.798.901 2.705.481 3.758.945 2.132.972 2.910.495 1.195.175 NETTOWINST/(-VERLIES) 3.931.747 (1.106.378) 5.880.667 2.378.652 5.879.203 738.237 Gerealiseerde resultaten op beleggingen 3 18.127.493 7.834.786 19.057.725 6.724.397 10.692.283 25.635.517 Gerealiseerde resultaten op valutacontracten en valuta termijncontracten 3 (18.047) (1) 3.368.982 (199.422) 1.839.878 0 Gerealiseerde resultaten op futurescontracten 3 0 0 0 0 0 0 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen 47.271.932 9.771.979 (21.231.711) (11.037.027) (16.872.208) (14.088.490) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten (1.729) 1 2.799 5.444 4.710 0 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten 0 0 0 0 0 0 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) 0 0 0 0 0 0 op optiecontracten Totaal beleggingsresultaat 69.311.396 16.500.387 7.078.462 (2.127.956) 1.543.866 12.285.264 Uitgekeerde dividenden 0 0 0 0 0 0 Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen 158.327.637 39.093.670 (109.041.974) 61.630.690 17.352.653 (65.541.178) Toename/(afname) in netto 227.639.033 55.594.057 (101.963.512) 59.502.734 18.896.519 (53.255.914) Totaal netto per 31 december 2013 546.009.994 264.649.834 396.141.781 224.268.512 269.855.914 136.847.226 Valutakoersverschil 0 0 0 0 0 0 Totaal netto per 31 december 2014 773.649.027 320.243.891 294.178.269 283.771.246 288.752.433 83.591.312 162

OVERZICHT VAN DE TRANSACTIES EN ONTWIKKELING VAN HET NETTOVERMOGEN VOOR HET JAAR AFGESLOTEN OP 31-12-2014 WMIL European Equities EUR Henderson European Smaller Companies Equities EUR Asian Bonds USD Asian Equities USD Boston Partners US Smaller Companies Equities USD Loomis US Equities USD Toelichtingen Baten Rente op banktegoeden 0 7 0 0 0 0 Obligatierente 3 0 0 218.685 0 0 0 Dividenden 3 1.973.435 5.476 0 188.415 4.191 2.890 Retrocessiekortingen 3 0 0 0 0 0 0 Overige baten 0 34 0 0 0 0 Totale inkomsten 1.973.435 5.517 218.685 188.415 4.191 2.890 Kosten Beheervergoeding 6 719.443 5.562 37.618 42.826 3.195 3.248 Overige vergoedingen 6 134.294 638 8.524 21.287 398 404 Rente op banktegoeden 1.734 0 168 521 3 0 Belastingen 5 50.037 254 2.706 6.508 144 147 Overige uitgaven 0 0 0 0 0 0 Totale uitgaven 905.508 6.454 49.016 71.142 3.740 3.799 NETTOWINST/(VERLIES) 1.067.927 (937) 169.669 117.273 451 (909) Gerealiseerde resultaten op beleggingen 3 3.174.292 (8.253) 18.246 (620.228) 5.704 6.533 Gerealiseerde resultaten op valutacontracten en valuta termijncontracten 3 366.913 6.648 (650.386) (434.186) 0 0 Gerealiseerde resultaten op futurescontracten 3 0 0 0 0 0 0 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen 4.985.743 (10.707) (995) 845.406 2.900 19.544 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten 98 3 (59.426) (8) 0 0 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten 0 0 0 0 0 0 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten 0 0 0 0 0 0 Totaal beleggingsresultaat 9.594.973 (13.246) (522.892) (91.743) 9.055 25.168 Uitgekeerde dividenden 0 0 0 0 0 0 Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen 30.575.665 395.652 74.669 20.064.083 0 0 Toename/(afname) in netto 40.170.638 382.406 (448.223) 19.972.340 9.055 25.168 Totaal netto per 31 december 2013 86.331.147 206.962 5.396.497 1.449.828 281.273 283.457 Valutakoersverschil 0 0 0 0 0 0 Totaal netto per 31 december 2014 126.501.785 589.368 4.948.274 21.422.168 290.328 308.625 Pzena US Equities USD Schroder Euro Corporate Bonds EUR Combined EUR Toelichtingen Baten Rente op banktegoeden 0 7 49 Obligatierente 3 0 7.763 25.983.411 Dividenden 3 3.470 0 101.744.707 Retrocessiekortingen 3 0 0 2.515.885 Overige baten 0 0 164.994 Totale inkomsten 3.470 7.770 130.409.046 Kosten Beheervergoeding 6 3.267 2.570 55.815.842 Overige vergoedingen 6 407 350 12.191.516 Rente op banktegoeden 2 0 191.436 Belastingen 5 149 155 3.975.640 Overige uitgaven 0 0 2.997 Totale uitgaven 3.825 3.075 72.177.431 NETTOWINST/(-VERLIES) (355) 4.695 58.231.615 Gerealiseerde resultaten op beleggingen 3 16.429 5.572 376.907.758 Gerealiseerde resultaten op valutacontracten en valuta termijncontracten 3 0 (3.210) 7.864.912 Gerealiseerde resultaten op futurescontracten 3 0 (815) (62.937.819) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen 12.219 16.092 328.556.626 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op valutacontracten en valutatermijncontracten 0 (585) 623.800 Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op futurescontracten 0 (88) (15.699.946) Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op optiecontracten 0 0 (84.689) Totaal beleggingsresultaat 28.293 21.661 693.462.257 Uitgekeerde dividenden 0 0 (125.118) Netto-opbrengst van uitgegeven/teruggekochte aandelen 0 189.134 1.150.323.063 Toename/(afname) in netto 28.293 210.795 1.843.660.202 Totaal netto per 31 december 2013 281.322 150.301 7.449.065.086 Valutakoersverschil 0 0 254.730.677 Totaal netto per 31 december 2014 309.615 361.096 9.547.455.965 163

TOELICHTINGEN BIJ DE JAARREKENING PER 31-12-2014 1. Algemeen ABN AMRO Multi-Manager Funds (de SICAV of "de Vennootschap") is een beleggingsmaatschappij met open structuur die op 17 november 2000 als naamloze vennootschap naar het recht van het Groothertogdom Luxemburg is opgericht als een Société d Investissement à Capital Variable. geregistreerd in overeenstemming met Deel I van de Luxemburgse wet van 17 december 2010. zoals gewijzigd (de Wet ) betreffende de instellingen voor collectieve belegging voor de openbare aanbieding van haar Aandelen in het rechtsgebied van het Groothertogdom Luxemburg. Veeleer dan zich te richten op één specifieke beleggingsdoelstelling, is de SICAV onderverdeeld in verschillende Compartimenten, die elk beschikken over hun eigen beleggingsstrategie, -doelstellingen en -beleid, hun eigen financiering en vooraf vastgestelde risicoprofiel, zoals beschreven in het prospectus van de SICAV. Er bestaat geen onderlinge aansprakelijkheid tussen de Compartimenten. Elk Compartiment is uitsluitend aansprakelijk voor alle daaraan toe te rekenen verplichtingen. Deze jaarrekening wordt voorgelegd op basis van de nettoswaarde ( NVW ) zoals berekend op 31 december 2010, de laatste werkdag van het jaar, behalve voor AAMMF Asian Equities gebaseerd op NIW-berekening van 29 december 2014 en AAMMF Asian Bonds gebaseerd op NIW-berekening van 30 december 2014. Echter, voor deze Compartimenten is de NIW opnieuw berekend tegen de koersen van 31 december 2014. De afkorting AAMMF staat voor ABN AMRO Multi-Manager Funds en wordt in het hele verslag gebruikt. 2. Beleggingsdoelstellingen De algemene beleggingsdoelstelling van de SICAV, gebaseerd op het principe van risicospreiding, bestaat erin het te beheren ten gunste van de Aandeelhouders, en het best mogelijke resultaat en de best mogelijke potentiële kapitaalgroei te verwezenlijken. Elk per 31 december 2014 bestaand Compartiment valt in een van de volgende categorieën: Funds of Funds Funds of Mandates Profile Lifecycle Single Manager Funds of Funds trachten de doelstelling van de SICAV te verwezenlijken door te beleggen in deelbewijzen of aandelen van andere beleggingsfondsen met een open structuur die in aanmerking komen als instelling voor collectieve belegging in overdraagbare effecten ( ICBE ) of als instelling voor collectieve belegging ( ICB ). De Funds of Mandates Compartimenten streven ernaar de doelstelling van de SICAV te verwezenlijken door te beleggen in overdraagbare effecten voornamelijk beheerd door het beheer van de compartimenten te delegeren aan minimaal twee beleggingsbeheerders die geen deel uitmaken van de ABN AMROgroep ( Externe Beleggingsbeheerder ). De Profile en Lifecycle Compartimenten trachten de doelstelling van de SICAV te verwezenlijken door direct te beleggen in overdraagbare effecten die voornamelijk worden beheerd door externe sbeheerders die geen deel uitmaken van de ABN AMRO-groep en die door de Beleggingsbeheerder worden geselecteerd, en/of ook door te beleggen in deelbewijzen of aandelen van andere beleggingsfondsen met een open structuur die in aanmerking komen als ICBE of ICB. De Single Manager Compartimenten trachten de doelstelling van de SICAV te verwezenlijken door direct te beleggen in overdraagbare effecten die voornamelijk worden beheerd door externe sbeheerders die geen deel uitmaken van de ABN AMROgroep en die door de Beleggingsbeheerder worden geselecteerd. Externe Beleggingsbeheerders worden gekozen door de Beheermaatschappij, die beleggingsbeslissingen zal nemen in het kader van het beheer van de activa van het Compartiment. Zij worden gekozen in overeenstemming met vooraf bepaalde criteria, waaronder: een kwalitatieve selectie door analyse van de stabiliteit en de sterkte van de Externe Beleggingsbeheerder, alsook van zijn beleggingsproces en -filosofie; en via ontmoetingen met de externe beleggingsbeheerteams; een kwantitatieve selectie die ernaar streeft enkel de Externe Beleggingsbeheerders te kiezen met bewezen risicogecorrigeerde resultaten. Elk Compartiment kan eveneens contanten en kasequivalenten houden binnen de door de Wet voorgeschreven limieten. 3. Belangrijke boekhoudkundige grondslagen De jaarrekening wordt gepresenteerd conform de in Luxemburg algemeen aanvaarde boekhoudprincipes die gelden voor beleggingsfondsen. a. Waarderingsgrondslagen De waarde van beschikbare contanten of contanten in deposito, op verzoek betaalbare wissels en orderbriefjes en te ontvangen bedragen, vooruitbetaalde kosten en aangekondigde of vervallen dividenden en interesten die nog niet zijn betaald, is de nominale waarde van deze activa, tenzij het onwaarschijnlijk is dat deze waarde zal kunnen worden ontvangen. In dat geval zal de waarde worden bepaald door een bedrag in mindering te brengen dat de Vennootschap gepast acht om de reële waarde van deze activa te weerspiegelen. De waarde van deelbewijzen in instellingen voor collectieve belegging wordt bepaald op basis van de laatste beschikbare nettoswaarde. De waardering van alle effecten die genoteerd zijn op een effectenbeurs of een andere gereglementeerde markt met een regelmatige werking, die erkend is en toegankelijk is voor het publiek, wordt gebaseerd op de recentste prijs in Luxemburg op de berekeningsdatum, en, als de betreffende effecten op verschillende markten worden verhandeld, op basis van de recentste prijs op de belangrijkste markt waarop zij worden verhandeld; als deze prijs niet representatief is, zal de waardering worden gebaseerd op de waarschijnlijke verkoopprijs die voorzichtig en te goeder trouw door de Raad van Bestuur wordt geschat. Effecten die niet genoteerd zijn of verhandeld worden op een effectenbeurs of een andere gereglementeerde markt, met een regelmatige werking, die erkend is en toegankelijk is voor het publiek, worden gewaardeerd op basis van hun waarschijnlijke opbrengstwaarde die regelmatig, voorzichtig en te goeder trouw wordt geschat door een bevoegde professional die voor dit doel is aangesteld door de Raad van Bestuur, met de goedkeuring van de bewaarder. Effecten die zijn uitgedrukt in een andere valuta dan de uitdrukkingsvaluta van het betreffende compartiment, worden omgerekend op basis van de geldende wisselkoers op de waarderingsdag. 164

TOELICHTINGEN BIJ DE JAARREKENING PER 31-12-2014 De financiële jaarrekening wordt voorgelegd op basis van de nettoswaarde berekend op 31 december 2014. In overeenstemming met het prospectus zijn de nettoswaarden berekend op basis van de laatst beschikbare prijzen en wisselkoersen bekend op het moment van berekening. De totale waarde van deze gekruiste beleggingen bedroeg 5.602.751 euro op 31 december 2014, en daarom bedraagt de totale gecombineerde NIW aan het einde van het jaar zonder gekruiste beleggingen 9.541.853.214 euro. b. Beleggingsinkomsten en beleggingstransacties Rentebaten worden dagelijks berekend. Beleggingstransacties worden geboekt op de transactiedatum. Dividendinkomsten worden geboekt op de ex-dividenddatum, na aftrek van bronbelasting. Beleggingswinsten en -verliezen worden vastgesteld op basis van de gemiddelde kostprijs. c. Vreemde valuta s De waarde van alle activa en verplichtingen die niet worden uitgedrukt in de referentievaluta van een Compartiment wordt omgezet in de referentievaluta van dat Compartiment tegen de wisselkoers die in Luxemburg geldt op de relevante Waarderingsdatum. Transacties die tijdens het jaar worden verricht in andere valuta s dan de basisvaluta worden omgezet tegen de wisselkoersen die gelden op de transactiedatums. De jaarrekening wordt voor elk van de Compartimenten gepresenteerd in de basisvaluta van het Compartiment en het gecombineerde Overzicht van het netto en Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het netto worden gepresenteerd in euro, op basis van de wisselkoers die van kracht was op de datum van deze financiële staten. Het verschil tussen het initiële netto opgenomen tegen de wisselkoersen die van kracht waren aan het begin van het jaar en zijn waarde aan het einde van het jaar wordt in het Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het netto weergegeven als een valutakoersverschil. De wisselkoersen die bij de opstelling van deze jaarrekening zijn gebruikt, zijn de volgende: EUR EUR EUR = 0,776 GBP = 145,079 JPY = 1,210 USD d. Buitenlandse valutatermijncontracten Valutatermijncontracten zijn over-the-countercontracten voor de levering van valuta s waarbij het Compartiment zich ertoe verbindt een vaste hoeveelheid van een vreemde valuta te ontvangen of te leveren, tegen een overeengekomen prijs op een overeengekomen datum in de toekomst. Niet-gerealiseerde winsten of verliezen op openstaande valutatermijncontracten worden berekend op grond van het verschil van de koers in het contract en de koers bij de beëindiging van het contract. Niet-gerealiseerde winsten of verliezen in het overzicht van nettoactiva en hun variaties zijn opgenomen in het Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het netto. e. Futurescontracten Er vinden deposito s van de initial margin (waarborgsom) op futurescontracten plaats wanneer futurescontracten worden afgesloten, en wijzigingen in de waarde van het contract worden opgenomen als niet-gerealiseerde winsten of verliezen door ze dagelijks te waarderen volgens marktwaarde om de marktwaarde van het contract te weerspiegelen. De afwikkelingswaarde van futurescontracten die worden verhandeld op een beurs of een andere gereglementeerde markt wordt berekend op basis van de laatst beschikbare verrekeningsprijs van deze contracten op een effectenbeurs of andere gereglementeerde markt waar deze futurescontracten door de SICAV worden verhandeld. Indien een futurescontract niet kan worden afgewikkeld op de dag waarop het netto wordt bepaald, zal de afwikkelingswaarde van een dergelijk contract worden bepaald op basis van de door de Raad van Bestuur billijk en redelijk geachte waarde. Gerealiseerde winsten en verliezen op futurescontracten worden opgenomen in het Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het netto. f. Retrocessiekortingen Het Compartiment ontvangt een korting indien het Compartiment heeft belegd in andere ICBE s/icb s waarmee het Compartiment een retrocessieovereenkomst heeft gesloten. Dergelijke te ontvangen kortingen worden opgenomen in het Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het netto van elk Compartiment op periodetoerekeningsbasis. g. Dividenden Na goedkeuring door de Aandeelhouders op de jaarlijkse algemene vergadering zal de SICAV aan de houders van Dividendaandelen van elk Compartiment een dividend uitkeren uit de nettobeleggingsinkomsten, de gerealiseerde en niet-gerealiseerde swinsten en het kapitaal van het Compartiment binnen de beperkingen van de wetten en reglementen die van toepassing zijn. De Raad van Bestuur kan ook beslissen om in de loop van het boekjaar een of meer tussentijdse dividenduitkeringen uit te voeren voor om het even welk Compartiment. De Raad van Bestuur behoudt zich het recht voor om op eigen initiatief de frequentie van de dividenduitkeringen te verhogen of te verlagen en een dividendbeleid in te voeren dat kan verschillen van Compartiment tot Compartiment. Uitkering aan aandeelhouders van klasse B per 19 mei 2014: AAMMF World Equities EUR Uitkering per aandeel 1,20 4. Co-beheer Teneinde de exploitatie- en administratiekosten te verlagen en tegelijk een grotere spreiding van de beleggingen mogelijk te maken, heeft de Raad van Bestuur besloten een deel of het geheel van de activa van de SICAV gezamenlijk te beheren met activa van andere instellingen voor collectieve belegging of het geheel van de activa van Compartimenten samen te beheren. In het kader van dit medebeheer neemt de Beleggingsbeheerder beslissingen inzake beleggingen, desinvesteringen of aanpassingen van de portefeuilles voor de entiteiten in medebeheer die een invloed zullen hebben op de portefeuillesamenstelling van de SICAV of op de samenstelling van de portefeuilles van zijn Compartiment in medebeheer. Van het totaal van de activa in medebeheer bezit elke entiteit in medebeheer een deel dat overeenstemt met de verhouding van zijn netto tot de totale waarde van de activa in medebeheer. De proportionele participatie wordt toegepast op iedere lijn van de portefeuille die in medebeheer wordt gehouden of verworven. In geval van beleggings- en/of desinvesteringsbeslissingen worden deze verhoudingen niet gewijzigd en worden de extra beleggingen toegewezen aan de entiteiten in medebeheer in dezelfde verhoudingen, en verkochte activa worden verhoudingsgewijs afgetrokken van de activa in medebeheer die worden gehouden door iedere entiteit in medebeheer. 165

TOELICHTINGEN BIJ DE JAARREKENING PER 31-12-2014 Voor bepaalde effecten en futurescontracten wordt een hoeveelheid nul opgenomen in de overzichten van de beleggingen en overige nettoactiva en -verplichtingen wanneer de toepassing van de spreidingsverhouding op de activa in medebeheer resulteert in een hoeveelheid van minder dan 1 eenheid (aandelenfracties/contracten). Activa in medebeheer worden enkel gezamenlijk beheerd met activa die kunnen worden belegd volgens een identieke beleggingsdoelstelling als die van toepassing op de activa in medebeheer, om ervoor te zorgen dat de beleggingsbeslissingen volledig aansluiten bij het beleggingsbeleid van de SICAV of haar Compartimenten. De activa in medebeheer worden enkel gezamenlijk beheerd met activa waar de Bewaarbank ook als bewaarder voor optreedt, om ervoor te zorgen dat de Bewaarder met betrekking tot de SICAV of haar Compartimenten, zijn functies en verantwoordelijkheden volledig kan uitoefenen in overeenstemming met de bepalingen van de Wet. 5. Belastingheffing op de SICAV De SICAV is geen Luxemburgse belasting op winst of inkomsten verschuldigd; uitkeringen die door de SICAV worden betaald zijn evenmin aan enige Luxemburgse bronbelasting onderworpen. Door de SICAV ontvangen rente, dividenden en overige inkomsten op haar beleggingen, kunnen echter in bepaalde landen onderworpen zijn aan een niet-terugvorderbare bronbelasting of andere belastingen. De enige belasting die de SICAV in Luxemburg is verschuldigd, is de taxe d abonnement tegen een tarief van (i) 0,05% per jaar van de NVW van Aandelen van Klasse A, B en C van alle Compartimenten en (ii) 0,01% per jaar van de NVW van Aandelen van Klasse I van alle Compartimenten. Deze belasting is ieder kwartaal verschuldigd op basis van de totale nettoswaarde van de Compartimenten en hun respectieve Aandelenklassen aan het einde van het betreffende kalenderkwartaal, evenwel zonder rekening te houden met de deelbewijzen of aandelen die door de SICAV, op de laatste dag van elk kwartaal, worden gehouden bij in Luxemburg gedomicilieerde ICBE s of andere ICB s, op voorwaarde dat ze al onderworpen waren aan de door de Luxemburgse regelgeving voorgeschreven taxe d abonnement. De SICAV is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Diensten en Markten in België. Fondsen geregistreerd voor publieke distributie in België zijn onderworpen aan een jaarlijkse belasting van 0,0965% op de nettoswaarde van de deelbewijzen gedistribueerd in België via Belgische tussenpersonen per 31 december van het vorige jaar. 6. Provisies betaald door de SICAV a. Beheervergoedingen De Beleggingsbeheerder heeft recht op een beheervergoeding die wordt vertegenwoordigd door een jaarlijks percentage van het netto van ieder Compartiment. Voor ieder Compartiment en iedere aandelenklasse wordt de beheervergoeding vermeld in onderstaande tabel. De maximale beheervergoeding die kan worden opgelegd aan de Compartimenten en de onderliggende beleggingsfondsen waarin zij beleggen, bedraagt 3%. De beheervergoeding wordt dagelijks berekend. Een Compartiment kan aandelen verwerven van een of meer andere Compartimenten van de SICAV (het doelcompartiment) op voorwaarde dat er geen verdubbeling plaatsvindt van de beheer/inschrijfcomissies of terugkoop tussen deze comissies op het niveau van het Compartiment dat heeft belegd in het doel-compartiment en dit doelcompartiment. b. Beheervergoedingen De Beleggingsbeheerder heeft recht op een resultaatsafhankelijke beheervergoeding, te betalen uit het van de hierboven opgesomde Compartimenten en Aandelenklassen; deze resultaatsafhankelijke beheervergoeding (de resultaatsafhankelijke beheervergoeding ) is een bepaald jaarlijks percentage dat aan het eind van het boekjaar wordt betaald en wordt berekend op basis van het verschil tussen het rendement van het Compartiment en dat van zijn referentie-index. De resultaatsafhankelijke beheervergoeding is gelijk aan 20% van het verschil tussen het rendement van het Compartiment en de basisnettoswaarde en het maximum van het hoge barrièreniveau (high watermark) of van zijn referentie-index. De resultaatsafhankelijke beheervergoeding voor elk Compartiment wordt elke dag berekend waarop het rendement, op basis van de basisnettoswaarde, van een bepaalde Aandelenklasse, hoger ligt dan de hoogste waarde van de relevante referentieindex, en, indien van toepassing, het relevante hoge barrièreniveau. In geval van een negatief (relatief) rendement of een dalend positief (relatief) rendement, wordt enige berekende resultaatsafhankelijke beheervergoeding vrijgegeven wanneer dat negatieve (relatieve) rendement of dalende (relatieve) rendement plaatsvindt tijdens een berekeningsperiode van de resultaatsafhankelijke beheervergoeding. Berekende resultaatsafhankelijke beheervergoedingen worden uitgekeerd aan het einde van de toepasselijke berekeningsperiode. Het hoge barrièreniveau (indien van toepassing) is de hoogste NVW per aandeel van de respectieve Aandelenklasse sinds de introductie. Voor klassen van uitkeringsaandelen wordt het hoge barrièreniveau gecorrigeerd voor uitkering. Er zijn geen resultaatafhankelijke beheervergoedingen betaald voor het jaar eindigend op 31 december 2014. c. Overige vergoedingen Naast de Beheervergoeding en de Resultaatsafhankelijke beheervergoeding (indien van toepassing) wordt voor elk Compartiment ook een andere vergoeding (de Overige vergoeding ) aangerekend, die verschuldigd is aan Neuflize OBC Investissements om de administratie-, bewaar- en andere lopende werkings- en administratiekosten te dekken. Vergoedingen maandelijks berekend en ingehouden op het gemiddelde netto van een compartiment, aandelencategorie of aandelenklasse om de algemene kosten voor de bewaring van de activa (vergoeding van de Bewaarder) en de dagelijkse administratiekosten (NVW-berekening, administratie en boekhouding, kennisgevingen aan de aandeelhouders, opstellen en drukken van de documenten die wettelijk vereist zijn voor de aandeelhouders en voor de Luxemburgse toezichtautoriteit, vergoedingen voor de registratie van de Vennootschap bij een buitenlandse autoriteit en het behouden van deze registratie, vergoedingen voor de vertaling van het prospectus, de KIID s en andere wettelijk vereiste documenten, vergoedingen voor het opstellen van KIID s, vergoedingen voor het opstellen van infobladen, noteringsvergoedingen, domiciliatie, accountantskosten en -vergoedingen...) te dekken, met uitzondering van makelaarsvergoedingen, provisies voor transacties die geen verband houden met de bewaarder, bestuurdersvergoedingen, rente- en bankkosten, eenmalige uitgaven en de Taxe d abonnement van toepassing in Luxemburg, naast andere specifieke buitenlandse belastingen. De vaste Overige vergoeding wordt voor elk van de Compartimenten per aandelenklasse bepaald; ze wordt dagelijks berekend. 166

TOELICHTINGEN BIJ DE JAARREKENING PER 31-12-2014 Voor elke Aandelenklasse van elk Compartiment kunnen de in de paragrafen hierboven uiteengezette kenmerken en toepasselijke vergoedingen als volgt worden samengevat: Compartiment Aandelenklasse Maximum beheervergoeding Huidige beheervergoeding Maximum overige vergoeding Resultaatsafhankelijke beheervergoeding AAMMF Euro Bonds A 1,00% 1,00% 0,10% Van toepassing I 0,80% 0,80% 0,07% Niet van toepassing AAMMF Euro Corporate Bonds A 0,85% 0,85% 0,18% Niet van toepassing C 0,30% 0,05% 0,18% Niet van toepassing C2 0,55% 0,30% 0,18% Niet van toepassing CH DUR 0,30% 0,05% 0,18% Niet van toepassing AAMMF World Equities A 1,50% 1,50% 0,18% Van toepassing B 1,50% 1,50% 0,18% Van toepassing I 1,20% 1,20% 0,15% Niet van toepassing AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-EUR 2,00% 2,00% 0,25% Niet van toepassing A-USD 2,00% 2,00% 0,25% Niet van toepassing C-EUR 1,10% 1,00% 0,25% Niet van toepassing C-USD I 1,10% 1,00% 1,00% 1,00% 0,25% 0,15% Niet van toepassing Niet van toepassing AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds A 0,85% 0,85% 0,18% Niet van toepassing C 0,50% 0,17% 0,18% Niet van toepassing C2 0,65% 0,47% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Fund of Mandates European Equities A-EUR 1,75% 1,75% 0,18% Niet van toepassing A-USD 1,75% 1,75% 0,18% Niet van toepassing C-EUR 0,95% 0,85% 0,18% Niet van toepassing C-USD 0,95% 0,85% 0,18% Niet van toepassing I 0,85% 0,85% 0,15% Niet van toepassing AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-EUR 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing A-USD 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C-EUR 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing C-USD 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing I 0,75% 0,75% 0,15% Niet van toepassing Neuflize USA A 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2015 A 0,52% 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,10% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2020 A 0,52% 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,10% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2025 A 0,52% 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,10% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2030 A 0,52% 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,10% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2035 A 0,52% 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,10% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2040 A 0,52% 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,10% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2045 A 0,52% 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,10% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Lifecycle 2050 A 0,52% 0,52% 0,18% Niet van toepassing P 0,25% 0,10% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Profile 1 A 0,60% 0,26% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Profile 2 A 0,75% 0,34% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Profile 3 A 1,25% 0,54% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Profile 4 A 1,25% 0,58% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Profile 5 A 1,35% 0,64% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Profile 6 A 1,50% 0,66% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Verzekeringen Profile 1 A 0,65% 0,55% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Verzekeringen Profile 2 A 0,65% 0,55% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Verzekeringen Profile 3 A 0,65% 0,55% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Verzekeringen Profile 4 A 0,65% 0,55% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Verzekeringen Profile 5 A 0,65% 0,55% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Verzekeringen Profile 6 A 0,65% 0,55% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Global Property Index A 1,50% 1.50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0.75% 0,18% Niet van toepassing I 0,75% 0.75% 0,15% Niet van toepassing Neuflize Global Immobilier A 1,50% 1.50% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Global Sustainable Equities A 1,75% 1,30% 0,18% Niet van toepassing C 0,95% 0,65% 0,18% Niet van toepassing E 0,50% 0,24% 0,18% Niet van toepassing Neuflize Monde ISR A 1,75% 1,50% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Alger US Equities A-EUR 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Aristotle US Equities A-EUR 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing A-USD 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing I 0,75% 0,75% 0,15% Niet van toepassing IH-EUR 0,75% 0,75% 0,15% Niet van toepassing Neuflize USA Value A 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing 167

TOELICHTINGEN BIJ DE JAARREKENING PER 31-12-2014 Maximum beheervergoeding Maximum overige vergoeding Resultaatsafhankelijke beheervergoeding Compartiment Aandelenklasse Huidige beheervergoeding AAMMF Brown US Equities A-EUR 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Edinburgh Partners European Equities A 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Hermes European Equities A 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Pzena European Equities A 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing I 0,75% 0,75% 0,15% Niet van toepassing Neuflize Europe Value A1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing AAMMF TCW US Equities A-EUR 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF WMIL European Equities A 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities A 1,75% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,95% 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Asian Bonds AH-EUR 1,20% 1,20% 0,30% Niet van toepassing CH-EUR 0,70% 0,60% 0,30% Niet van toepassing EH-EUR 0,50% 0,20% 0,30% Niet van toepassing AAMMF Asian Equities A 1,75% 1,40% 0,30% Niet van toepassing C 0,95% 0,70% 0,30% Niet van toepassing E 0,50% 0,20% 0,30% Niet van toepassing Neuflize Asie A 1,75% 1,75% 0,30% Niet van toepassing AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities A-EUR 1,75% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,95% 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Loomis US Equities A-EUR 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Pzena US Equities A-EUR 1,50% 1,50% 0,18% Niet van toepassing C 0,85% 0,75% 0,18% Niet van toepassing AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds A 1,00% 0,90% 0,18% Niet van toepassing C 0,50% 0,45% 0,18% Niet van toepassing Neuflize Euro Corporate A 1,00% 1,00% 0,18% Niet van toepassing 7. Toelichtingen op beleggingswijzigingen Overzichten van de beleggingswijzigingen zijn kosteloos verkrijgbaar op het hoofdkantoor van de SICAV. 8. Risico van de tegenpartij Op 31 december 2014 hield de SICAV de volgende posities bij makelaars: Nietgerealiseerd totaal op futures (EUR) Totaal contanten gehouden bij makelaar (EUR) Naam van de makelaar Merrill Lynch International (Londen) (1.068.556) 3.463.756 Newedge Group (Parijs) (10.534.537) 42.575.570 UBS (Londen) (28.589) 114.363 168

TOELICHTINGEN BIJ DE JAARREKENING PER 31-12-2014 9. Transactiekosten Voor het jaar afgesloten op 31 december 2014 zijn de opgelopen transactiekosten opgenomen in de verwervingskostprijs (bestaande uit makelaarsvergoedingen, zegelrecht en bewaarvergoedingen gerelateerd aan transactiekosten) met betrekking tot de aankoop of verkoop van beleggingseffecten en/of andere in aanmerking komende activa of in mindering gebracht op de verkoopopbrengsten van deze activa. Deze bedragen worden opgenomen in het overzicht van ontwikkelingen in het netto onder de titels Gerealiseerde resultaten op beleggingen en Nettowijziging in niet-gerealiseerde toename/(afname) op beleggingen. De transactiekosten van de SICAV voor het jaar van 1 januari 2014 tot 31 december 2014 bedragen: Compartiment Valuta Transactiekosten AAMMF Euro Bonds EUR AAMMF Euro Corporate Bonds EUR 570,95 AAMMF World Equities EUR 4.044,30 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities USD 1.555.203,07 AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds EUR 2.890,82 AAMMF Fund of Mandates European Equities EUR 1.543.463,72 AAMMF Fund of Mandates North American Equities USD 588.819,91 AAMMF Lifecycle 2015 EUR 2.822,18 AAMMF Lifecycle 2020 EUR 7.155,25 AAMMF Lifecycle 2025 EUR 10.326,59 AAMMF Lifecycle 2030 EUR 11.794,41 AAMMF Lifecycle 2035 EUR 10.700,61 AAMMF Lifecycle 2040 EUR 8.434,55 AAMMF Lifecycle 2045 EUR 5.027,20 AAMMF Lifecycle 2050 EUR 11.302,30 AAMMF Profile 1 EUR 202.503,64 AAMMF Profile 2 EUR 694.780,55 AAMMF Profile 3 EUR 1.277.282,48 AAMMF Profile 4 EUR 868.949,73 AAMMF Profile 5 EUR 132.167,85 AAMMF Profile 6 EUR 117.835,54 AAMMF Verzekeringen Profile 1 EUR 299,82 AAMMF Verzekeringen Profile 2 EUR 1.867,37 AAMMF Verzekeringen Profile 3 EUR 16.485,34 AAMMF Verzekeringen Profile 4 EUR 45.836,94 AAMMF Verzekeringen Profile 5 EUR 27.262,93 AAMMF Verzekeringen Profile 6 EUR 30.017,09 AAMMF Global Property Index EUR 192.739,43 AAMMF Global Sustainable Equities EUR 106.375,76 AAMMF Alger US Equities USD 183.732,67 AAMMF Aristotle US Equities USD 329.503,66 AAMMF Brown US Equities USD 73.225,41 AAMMF Edinburgh Partners European Equities EUR 607.600,30 AAMMF Hermes European Equities EUR 501.717,73 AAMMF Pzena European Equities EUR 347.579,60 AAMMF TCW US Equities USD 69.906,00 AAMMF WMIL European Equities EUR 218.451,03 AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities EUR 1.384,33 AAMMF Asian Bonds USD AAMMF Asian Equities USD 148.016,61 AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities USD 245,37 AAMMF Loomis US Equities USD 98,33 AAMMF Pzena US Equities USD 355,18 AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds EUR 10. Latere gebeurtenissen Voor het eerste kwartaal van 2015 heeft de Raad van Bestuur besloten om 12 nieuwe Compartimenten voor de Vennootschap op te richten met de volgende namen: ABN AMRO Multi-Manager Funds Blackrock Euro Government Bonds; ABN AMRO Multi-Manager Funds European Equities; ABN AMRO Multi-Manager Funds Insight Euro Corporate Bonds; ABN AMRO Multi-Manager Funds Insight Euro Government Bonds; ABN AMRO Multi-Manager Funds Investec Emerging Market Equities; ABN AMRO Multi-Manager Funds Natixis Euro Government Bonds; ABN AMRO Multi-Manager Funds Numeric Emerging Market Equities; ABN AMRO Multi-Manager Funds Verrazzano Europe Long Short; ABN AMRO Multi-Manager Funds William Blair Emerging Market Equities; ABN AMRO Multi-Manager Funds Fund of Mandates Emerging Market Equities; ABN AMRO Multi-Manager Funds Fund of Mandates Euro Corporate Bonds; ABN AMRO Multi-Manager Funds Fund of Mandates Flexible Bonds. 169

INFORMATIE VOOR AANDEELHOUDERS (NIET GECONTROLEERD) De Beheermaatschappij van de SICAV beslist na de beoordeling van het risicoprofiel over de VaR-methode om de totale blootstelling aan het marktrisico te bepalen. De informatie over de totale blootstelling aan het marktrisico voor het jaar afgesloten op 31 december 2014, is als volgt: Historische simulatie VaR 170 Maximale geobserveerde hefboomwerking Gebruik van VaR-limiet Gemiddelde gebruik van VAR-limiet Laagste gebruik van VAR-limiet Hoogste gebruik van VAR-limiet Compartimenten Referentieportefeuille Alger US Equities Relatief MSCI USA TR 100% 68% 37% 96% Aristotle US Equities Relatief MSCI USA TR 100% 56% 45% 76% Asian Bonds Relatief JP Morgan Asia Credit IG USD 100% 25% 6% 46% Asian Equities Relatief MSCI AC Far East ex Japan TR 100% 54% 38% 84% Boston Partners US Smaller Relatief MSCI USA Small Cap TR 100% 50% 39% 95% Companies Equities Brown US Equities Relatief MSCI USA TR 100% 59% 38% 73% Edinburgh Partners European Equities Relatief MSCI Europe TR 100% 57% 44% 74% Global Property Index Relatief GPR 250 met Azië in D+1 Net Index 74% 24% 16% 68% Global Sustainable Equities Relatief MSCI World TR 100% 55% 30% 59% Henderson European Smaller Relatief MSCI Europe Small Cap TR 100% 54% 29% 86% Companies Equities Hermes European Equities Relatief MSCI Europe TR 100% 57% 17% 75% Loomis US Equities Relatief MSCI USA TR 100% 55% 46% 76% Pzena European Equities Relatief MSCI Europe TR 100% 59% 45% 73% Pzena US Equities Relatief MSCI USA TR 100% 77% 52% 85% Schroder Euro Corporate Bonds* Relatief iboxx Euro Corporate 100% 76% 49% 147% TCW US Equities Relatief MSCI USA TR 100% 70% 37% 93% WMIL European Equities Relatief MSCI Europe TR 100% 45% 13% 50% Fund of Mandates Asia-Pacific Equities Relatief MSCI AC Asia-Pacific TR 101% 50% 18% 70% Fund of Mandates Euro Government Bonds Relatief BofA ML EMU Direct Gov 1-10 100% 42% 26% 77% Fund of Mandates European Equities Relatief MSCI Europe TR 101% 24% 16% 29% Fund of Mandates North American Equities Relatief MSCI USA TR 100% 39% 23% 69% Profile 1 Relatief 60% BofA ML EMU Direct Gov 1-10 + 40% EONIA 100% 21% 4% 55% Profile 2 Relatief 15% MSCI World TR + 5% GPR-250 World + 50% 100% 50% 2% 75% BofA ML EMU Direct Gov 1-10 + 30% EONIA Profile 3 Relatief 30% MSCI World TR + 10% GPR-250 World + 50% 100% 48% 5% 63% BofA ML EMU Direct Gov 1-10 + 10% EONIA Profile 4 Relatief 50% MSCI World TR + 10% GPR-250 World + 35% 100% 50% 8% 58% BofA ML EMU Direct Gov 1-10 + 5% EONIA Profile 5 Relatief 70% MSCI World TR + 10% GPR-250 World + 15% 100% 49% 8% 54% BofA ML EMU Direct Gov 1-10 + 5% EONIA Profile 6 Relatief MSCI World TR 100% 43% 8% 50% Euro Bonds Relatief JPM EMU 100% 33% 15% 44% Euro Corporate Bonds Relatief iboxx Euro Corporate 100% 60% 47% 99% World Equities Relatief MSCI World TR 101% 57% 35% 63% Verzekeringen Profile 1 Relatief 60% BofA ML EMU Direct All Mats + 40% EONIA 100% 13% 8% 16% Verzekeringen Profile 2 Relatief 15% MSCI World TR + 5% GPR-250 World + 50% 101% 48% 30% 78% BofA ML EMU Direct All Mats + 30% EONIA Verzekeringen Profile 3 Relatief 30% MSCI World TR + 10% GPR-250 World + 50% 101% 63% 37% 99% BofA ML EMU Direct All Mats + 10% EONIA Verzekeringen Profile 4 Relatief 50% MSCI World TR + 10% GPR-250 World + 35% 101% 69% 43% 91% BofA ML EMU Direct All Mats + 5% EONIA Verzekeringen Profile 5 Relatief 70% MSCI World TR + 10% GPR-250 World + 15% 102% 63% 41% 76% BofA ML EMU Direct All Mats + 5% EONIA Verzekeringen Profile 6 Relatief MSCI World TR 101% 54% 35% 64% Lifecycle 2015 Relatief 2.25% MSCI Europe TR + 1.25% MSCI USA 100% 41% 22% 56% TR + 0.25% MSCI EM TR + 4% GPR-250 World + 7.25% BofA ML EMU Direct All Maturities + 85% BofA ML EMU Direct 15+ Lifecycle 2020 Relatief 13.5% MSCI Europe TR + 7.5% MSCI USA TR + 100% 51% 22% 63% 1.5% MSCI EM TR + 10% GPR-250 World + 32.5% BofA ML EMU Direct All Maturities + 35% BofA ML EMU Direct 15+ Lifecycle 2025 Relatief 24.75% MSCI Europe TR + 13.75% MSCI USA 100% 65% 38% 95% TR + 2.75% MSCI EM TR + 10% GPR-250 World + 48.75% BofA ML EMU Direct All Maturities Lifecycle 2030 Relatief 36% MSCI Europe TR + 20% MSCI USA TR + 4% 100% 62% 40% 80% MSCI EM TR + 10% GPR-250 World + 30% BofA ML EMU Direct All Maturities Lifecycle 2035 Relatief 45% MSCI Europe TR + 25% MSCI USA TR + 5% 100% 59% 41% 72% MSCI EM TR + 10% GPR-250 World + 15% BofA ML EMU Direct All Maturities Lifecycle 2040 Relatief 45% MSCI Europe TR + 25% MSCI USA TR + 5% 100% 59% 41% 72% MSCI EM TR + 10% GPR-250 World + 15% BofA ML EMU Direct All Maturities Lifecycle 2045 Relatief 45% MSCI Europe TR + 25% MSCI USA TR + 5% 100% 59% 41% 72% MSCI EM TR + 10% GPR-250 World + 15% BofA ML EMU Direct All Maturities Lifecycle 2050 Relatief 45% MSCI Europe TR + 25% MSCI USA TR + 5% MSCI EM TR + 10% GPR-250 World + 15% BofA ML EMU Direct All Maturities 100% 59% 40% 91% *De VaR-limiet die in verhouding tot een vastrendende benchmark is ingesteld was niet geschikt, omwille van onderstaande vermelde redenen: Absolute VaR is relevanter voor vastrentende producten, waarbij lichte berekeningsonnauwkeurigheden (geen ex ante gegevens voor vastrentende indices) of kleine verschillen in richting tussen de benchmark en de portefeuille een grote invloed kan hebben op de VaR-vergelijking door het lagere algemene risiconiveau (laag signaal-ruisverhouding). AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds ligt derhalve dichtbij en soms boven zijn relatieve VaR-limiet. Dit komt gedeeltelijk door een verschillend kredietprofiel tussen het fonds en de benchmark en zou, naar onze mening, niet moeten leiden tot een wijziging van het beleggingsbeleid.

Auditverslag Aan de Aandeelhouders van ABN AMRO Multi-Manager Funds Wij hebben een controle uitgevoerd van de bijgaande jaarrekening van ABN AMRO Multi Manager Funds en van elk van zijn compartimenten, bestaande uit het overzicht van het netto en het overzicht van de beleggingen en overige nettoactiva per woensdag 31 december 2014, en het overzicht van de transacties en ontwikkeling van het netto voor het jaar eindigend op deze datum, en een samenvatting van de relevante boekhoudkundige grondslagen en andere informatie. Verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur van de SICAV voor de financiële jaarrekening De Raad van Bestuur van de SICAV is verantwoordelijk voor de opstelling en de getrouwe presentatie van deze jaarrekening in overeenstemming met de in Luxemburg geldende wettelijke en reglementaire vereisten voor de opstelling en presentatie van de jaarrekening en voor de interne controles die de Raad van Bestuur van de SICAV nodig acht voor de opstelling en presentatie van de jaarrekening zonder wezenlijke onjuistheden in de jaarrekeningen, door fraude of door fouten. Verantwoordelijkheid van de erkende accountant ( Réviseur d entreprises agréé ) Het is onze verantwoordelijkheid om een oordeel te geven over deze jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle uitgevoerd in overeenstemming met de International Standards on Auditing zoals voor Luxemburg aangenomen door de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Volgens deze normen dienen wij te voldoen aan de ethische vereisten en dient onze controle zodanig te worden gepland en uitgevoerd, dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen wezenlijke onjuistheden bevat. Een controle omvat onder meer een onderzoek door middel van deelwaarnemingen van informatie ter onderbouwing van de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde procedures hangen af van het oordeel van de Réviseur d entreprises agréé, met inbegrip van de beoordeling van de risico s van wezenlijke onjuistheden in de jaarrekening, door fraude of door fouten. Bij het opstellen van deze risicobeoordelingen houdt de Réviseur d entreprises agréé rekening met de interne controles die relevant zijn voor de opstelling en getrouwe presentatie door de entiteit van de jaarrekening om controleprocedures te ontwerpen die geschikt zijn in de omstandigheden, maar niet voor de opstelling van een opinie betreffende de doelmatigheid van de interne controles van de entiteit. Tevens omvat een controle een beoordeling van de geschiktheid van de grondslagen voor financiële verslaggeving en het redelijke karakter van de boekhoudkundige ramingen die door de Raad van Bestuur van de SICAV zijn gedaan, alsmede een evaluatie van de algehele presentatie van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de controlebewijzen die wij hebben verkregen, volstaan en geschikt zijn als basis voor ons oordeel na de controle. Oordeel Wij zijn van oordeel dat de jaarrekening een getrouw beeld geeft van de financiële positie van ABN AMRO Multi-Manager Funds en van elk van zijn compartimenten per woensdag 31 december 2014, en van de resultaten van hun transacties en de ontwikkeling van hun netto over het boekjaar eindigend op die datum, in overeenstemming met de in Luxemburg geldende wettelijke en reglementaire vereisten voor de opstelling van de jaarrekening. Overige informatie De aanvullende informatie in het jaarverslag hebben wij in het kader van ons mandaat nagelezen, maar niet onderworpen aan de specifieke controleprocedures conform de normen die hierboven zijn beschreven. Bijgevolg geven wij geen oordeel over deze informatie. Wij hebben echter geen opmerkingen over deze informatie in de context van de jaarrekening als geheel. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Vertegenwoordigd door Thierry Blondeau Luxemburg, 14 april 2015 PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2 rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Luxemburg T: +352 494848 1, F:+352 494848 2900, www.pwc.lu Cabinet de révision agréé. Expert-comptable (autorisation gouvernementale n 10028256) R.C.S. Luxembourg B 65 477 - TVA LU25482518 171