Logistics Healthcare Automotive Industrial Automation Machine & Systems Energy & Utilities Presentatie jaarcijfers 2011 Amsterdam,
Agenda Kerncijfers 2011 Operationele gang van zaken Financiële gang van zaken Strategie en vooruitzichten 3
Kerncijfers 2011 (1/2) Omzet daalde met 5% tot 80,2 miljoen (2010: 84,5 miljoen) Omzetontwikkeling Nederland licht hoger H1 2011 omzet stabiel ten opzichte van H1 2010 Q4 2011 omzetstijging door succesvolle afronding projecten en gerealiseerde omzet op levering hardware Forse omzetdaling in Duitsland door krimp personeelsbestand in 2010 4
Kerncijfers 2011 (2/2) Genormaliseerde bedrijfsresultaat bedroeg 4,0 miljoen (2010: 4,0 miljoen) Volledig toe te schrijven aan de Nederlandse activiteiten Operationele marge bedroeg 5,0% (2010: 4,7%) Nettoresultaat 8,1 miljoen negatief, als gevolg van impairment van 10,2 miljoen in Duitsland Dividend per aandeel 0,09 (2010: 0,29),pay out ratio van 40% van het genormaliseerd resultaat 5
Operationele gang van zaken 6
Operationele gang van zaken: Algemeen In Nederland is de omzet licht toegenomen Markt verslechterde aanzienlijk in de tweede helft van het jaar Ingezette herstel tarieven in Nederland zette zich door lastige markt amper door In Duitsland aanzienlijke daling van de omzet Ondanks succesvolle wervingscampagne geen significante toename FTE s in Duitsland in 2011 Zeer krappe arbeidsmarkt Marktbenadering meer en meer vanuit Verticals : Automotive; Logistics; Industrial Automation 7
Industrial Automation: Waterproof 8
Omzetverdeling naar product 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 Detachering Fixed price Service Other Bedrag 55.229 14.241 6.016 4.745 % 69% 18% 7% 6% 9
Automotive: Navi-simulator 10
Automotive: Navi-simulator voor Hyundai Navi-simulator maakt herhaalbaar testen van navigatie systemen mogelijk via een open interface concept dat modulair uitbreidbaar is Voordelen voor de klant Kostenbesparing in testen (60% reductie) 100% herhaalbaarheid van testen Tijdsbesparing (tot 12x minder tijd nodig) Doelgroep: autofabrikanten, Tier1 leveranciers, navigatiesysteem ontwikkelaars 11
Relatieve aandeel van omzet naar klant Range 2011 2010 7.5% - 10% omzet ASML ASML 5% - 7.5% omzet ECT ProRail 2.5% - 5% omzet Bosch Philips Healthcare Harman Becker VanderLande PostNL ProRail Harman Becker ECT Philips Healthcare VanderLande Bosch VW Nieuwe klanten: TKH Group, Bombardier, Intel, Flexlink, Spring Global Mail 12
Personeelsaantallen 1200 1000 800 600 400 200 0 2007 2008 2009 2010 2011 Gemiddeld Ultimo 2007 2008 2009 2010 2011 FTE Gemiddeld 907 972 940 868 790 FTE Ultimo 920 987 906 790 794 Verloop % Op jaarbasis 18% 15% 9% 23% 18% 13
ICT Nederland Markt Herstel Nederlandse markt eerste half jaar Terughoudendheid in vraag naar IT dienstverlening tweede helft HUMIQ Industrial Automation staat onder druk, deelgebied Water positief Automotive markt positief, TomTom in Q4 afgenomen. Samenwerkingsverband op Energy levert totaalconcept smart grid op Logistics heeft op goed niveau gedraaid Machine & Systems markt positief Improve Omzet en winstgevendheid toegenomen in onzekere markt InTraffic Daling omzet als gevolg van forse bezuinigingen ProRail Focus op groei nieuwe klanten werpt vruchten af 14
Nederlandse omzet in Duitsland (ruim EUR 3 mln) Vertical Automotive Logistics Machine & Systems Account Bosch Continental Novero Toshiba Flexlink Bombardier Intel XTREME 15
ICT Duitsland Markt Sterk toegenomen krapte op de arbeidsmarkt Automotive markt stevig Herstel in Duitsland langzamer dan verwacht: ICT Omzet lager door gekrompen personeelsbestand Succesvolle wervingscampagne, geen toename van het personeelsbestand door overspannen arbeidsmarkt Lager dan verwachte productiviteit door inwerken nieuwe medewerkers Enkele projecten onder druk door vertrek personeel in 2010 Eerste tekenen herstel door vervanging management en wijziging organisatiestructuur Positieve Automotive markt, gedreven door toenemende vraag uit Azië Terugkeer rust onder werknemers 16
Apps in car Appsverwaltung WiFi in car Human Modern Interface 17
Financiële gang van zaken 18
Geconsolideerde winst- en verliesrekening (1) (x 1.000) Totaal 2011 Totaal 2010 Mutatie OMZET ICT Nederland 64.926 62.416 4,0% ICT Duitsland 15.303 22.120-30,8% 80.229 84.536-5,1% Som door bedrijfslasten 76.224 80.557-5,4% Genormaliseerd bedrijfsresultaat 4.005 3.979 0,7% Herwaardering Participatie 2.164 Pensioen baten en soortelijke baten 3.100 Vetrekregeling voormalig CEO -1.233 Impairmentverlies -10.150 Saldo rente baten en lasten 72 39 Resultaten voor belastingen -6.073 8.049 Belastingen 1.859 1.484 Aandeel minderheid aandeel H. 146 131 Netto winst -8.078 6.434 19
Geconsolideerde winst- en verliesrekening (2) (x 1.000) 1 e HJ 2011 2 e HJ 2011 1 e HJ 2010 2 e HJ 2010 Mutatie t.o.v. 1 e HJ Mutatie t.o.v. 2 e HJ OMZET ICT Nederland 31.520 33.406 31.331 31.085 0,6% 7,5% ICT Duitsland 7.806 7.497 12.896 9.224-39,5% -18,7% 39.326 40.903 44.227 40.309-11,1% 1,5% Som door bedrijfslasten 37.686 38.538 42.632 37.925-11,6% 1,6% Genormaliseerd bedrijfsresultaat 1.640 2.365 1.595 2.384 2,8% -0,8% Herwaardering Participatie 980 1.184 Pensioen baten en soortelijke baten 863 2.237 Vetrekregeling voormalig CEO 0-1.233 Impairmentverlies -10.150 Saldo rente baten en lasten 39 33 20 19 Resultaten voor belastingen 1.679-7.752 3.458 4.591 Belastingen 359 1.500 657 827 Aandeel minderheid aandeel H. 51 95 49 82 Netto winst 1.269-9.347 2.752 3.682 20
Omzet Toegevoegde Waarde en Bedrijfslasten (x 1.000) 2011 2010 Mutatie Omzet 80.230 84.536-5,1% Materiaal en uitbesteed werk 8.931 9.013-0,9% Omzet toegevoegde waarde 71.229 75.523-5,6% Bedrijfslasten - Personeelslasten *) 59.376 64.140-7,4% - Afschrijvingen 785 828-5,2%- - Overige kosten 7.130 6.576 8,4% Totaal 67.294 71.544-5,9% Genorm. Bedrijfsresultaat 4.005 3.979 0,7% *) salariskosten, autokosten en overige personeelskosten 21
Omzetontwikkelingen 50.000 40.000 30.000 20.000 ICT NL ICT DL ICT Totaal 10.000 0 1e HJ 2009 2e HJ 2009 1e HJ 2010 2e HJ 2010 1e HJ 2011 2e HJ 2011 (x 1000) Omzet 1 e HJ 2009 2e HJ 2009 1 e HJ 2010 2 e HJ 2010 1 e HJ 2011 2 e HJ 2011 ICT Nederland 29.554 28.143 31.331 31.085 31.520 33.406 ICT Duitsland 9.885 11.518 12.896 9.224 7.806 7.497 ICT Totaal 39.429 39.661 44.227 40.309 39.326 40.903 Genormaliseerd bedrijfsresultaat Marge bedrijfsresultaat 501 1.632 1.595 2.384 1.640 2.365 1,3% 4,1% 3,6% 5,9% 4,2% 5,8% 22
Geconsolideerde balans (x 1.000) 31 december 2011 31 december 2010 Activa Vaste Activa - Materiële vaste activa 1.576 1.950 - Immateriële vaste activa 18.221 28.371 - Latente belastingen 717 822 20.514 31.143 Vlottende Activa - Vorderingen 22.663 22.736 -Vennootschapsbelasting 888 - Liquide middelen 8.088 14.643 30.751 38.267 51.265 69.410 Pasiva Eigen vermogen 37.641 48.227 Langlopende verplichtingen 341 641 Kortlopende verplichtingen 13.283 20.542 51.265 69.410 23
Ratio s 2011 2010 Genormaliseerd bedrijfsresultaat / omzet 5,0% 4,7% Eigen Vermogen / totaal vermogen 73,4% 69,5% Vlottende activa / kortlopende verplichtingen 2,32 1,86 Winst per aandeel (ongecorrigeerd) in EUR (0,92) 0,74 Winst per aandeel gecorrigeerd voor impaimentverlies in EUR 0,24 0,74 Omzet toegevoegde waarde / gem. FTE s (in x 1.000) 90,25 87,01 Personeelslasten / gem. FTE s (in x 1.000) 75,16 73,89 24
Strategie & vooruitzichten 25
Strategie Groei Positie in kernmarkten verder uitbouwen Focus op herwinnen omzet en resultaat Duitsland Verbreding Duitsland met expertise ondersteuning vanuit Nederland Verticals & Markt specifieke oplosingen Focus en profilering vanuit verticals Oplossingen op basis van specifieke expertise gebieden Intensivering van marketing: eenduidige naam, nieuwe website Geleidelijk meer oplossingen op projectbasis onder regie en verantwoordelijkheid van ICT Naar schaalbare en repeteerbare oplossingen, recurring business Verhogen van toegevoegde waarde Verschuiving naar rol als system integrator 26
Management agenda 2012 Focus op herstel in Duitsland, werving heeft grote prioriteit Toenemende inzet van Poolse medewerkers Focus en profilering naar de internationale markt vanuit verticals Focus in 2011 op Automotive, Logistics en Industrial Automation. In 2012 wordt dit uitgebreid naar de andere verticals Groei in markt specifieke oplossingen Intensivering van marketing inspanningen Rebranding HUMIQ naar ICT Automatisering 27
28
Vooruitzichten 2012 Afname van de vraag in Nederland in H2 2011 zet zich ook in Q1 2012 door, vooralsnog geen tekenen van herstel. Wel kansrijke sectoren voor ICT zoals Water Vermindering hoeveelheid werk in Duitsland begin 2012, doordat klanten van ICT opdrachten misliepen Automotive markt nog aantrekkelijk, vooruitzichten onduidelijk Arbeidsmarkt Duitsland blijft bijzonder krap Geen positieve bijdrage Duitsland aan winst over geheel 2012 ICT ziet af van het doen van een uitspraak over winst en omzetontwikkeling van ICT groep in 2012 29
Q&A 30