CFV 2012 Corporatie in Perspectief L0305 Langedijk
Corporatie in Perspectief Ter introductie In Corporatie in Perspectief is te zien hoe de volkshuisvestelijke en financiële kengetallen van een corporatie zich verhouden tot die van collega-corporaties. Met Corporatie in Perspectief komt het Centraal Fonds Volkshuisvesting tegemoet aan de vraag van corporaties om het eigen functioneren in een breder kader te plaatsen. Tevens voorziet deze bedrijfsvergelijking in de behoefte van diverse stakeholders om inzicht te krijgen in prestaties en bedrijfsvoering van de corporaties. De rapportages van de corporaties worden op de website van het Fonds gepubliceerd (www.cfv.nl). Voorafgaand daaraan is er een concept versie van de Corporatie in Perspectief voorgelegd aan de individuele corporaties ( hoor en wederhoor procedure). De gegevens in deze Corporatie in Perspectief zijn gebaseerd op binnen het Fonds gecontroleerde data van alle corporaties over begrotingsjaar 2012 met prognoses voor de periode tot 2016 en over verslagjaar 2011. Bij de vergelijkingen wordt gebruik gemaakt van de referentiegroepen. Een referentiegroep is opgebouwd uit het gemiddelde van een groep corporaties die qua kenmerken een vergelijkbare achtergrond heeft. De referentiegroepen en de indeling daarvan worden jaarlijks herijkt op basis van de feitelijke ontwikkelingen bij de afzonderlijke corporaties over de afgelopen drie jaar. In de rapportage worden de cijfers, waar mogelijk, ook nog in een regionaal en vrijwel altijd in een landelijk perspectief geplaatst. Met deze benadering wordt nagestreefd dat er een zo helder mogelijk beeld over de prestaties en de financiële positie van de corporatie ontstaat. Behoudens de financiële beoordeling door het Fonds, zullen in deze rapportage geen normen worden gehanteerd. Uit het materiaal kan niet rechtstreeks worden afgeleid of de corporatie het goed of slecht doet. Deze bedrijfsvergelijking beoogt voor de corporatie en haar stakeholders s wel een belangrijk hulpmiddel te zijn bij het beantwoorden van vragen over het functioneren van de corporatie. De bedrijfsvergelijking is in drie delen gepresenteerd. Het blauwe deel is de feitelijke Corporatie in Perspectief en geeft in één oogopslag een overzicht waar de corporatie staat als het gaat om thema s als verhuurprestaties, kwaliteit van het bezit, de productie-inspanning en uiteraard de bedrijfsvoering. Dit deel wordt afgesloten met de financiële positie en het financiële perspectief. Daarbij zijn de door de corporatie opgegeven cijfers bewerkt aan de hand van de methodiek voor de beoordeling van de financiële positie van corporaties door het Fonds. Het tweede groene deel bestaat uit een meer uitgebreide rapportage van de cijfers ten behoeve van analysedoeleinden. Deze gegevens over verslagjaar 2011 zijn daarbij zoveel mogelijk in een historische (2008-2010) of prospectieve (2012-2016) context geplaatst. In dit analysedeel is gestreefd naar een toegankelijke presentatie van de cijfers door deze informatie uit de tabellen deels ook in grafieken en quintielscores te presenteren. Het derde rode deel bestaat uit een toelichting op de tabellen en grafieken in de verschillende hoofdstukken. Deze toelichting kan nuttig zijn bij de interpretatie van het cijfermateriaal van de corporatie. 3
L0305 CFV 2012 Corporatie in Perspectief Verhuur Corporatie Referentie Landelijk Mutatiegraad (in % van het aantal woongelegenheden 2011) 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 Leegstand als gevolg van marktomstandigheden (langer dan 3 maanden in % woongelegenheden 2011) 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 Gemiddelde huurprijs (in per maand per woongelegenheid in 2011) 150 200 250 300 350 400 450 500 Benutting potentiële huurprijsruimte (huurprijs in % van maximaal toegestane huur 2011) 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100 Huur/WOZ-waarde huurwoningen (kengetal 2011) 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Toewijzingen binnen inkomensgrenzen uit de Wht. (in % totale toewijzingen 2008-2011) 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Qua inkomensgrenzen passende toewijzingen (in % totale toewijzingen 2008-2011) 5,4 7,4 7,9 0,0 0,4 0,7 435 449 434 63,4 68,7 70,2 3,1 3,2 3,4 66,5 66,4 72,5 84,7 86,2 87,0 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100 4
CFV 2012 Corporatie in Perspectief L0305 Corporatie Referentie Landelijk Kwaliteit Prijs-/kwaliteitsverhouding (gemiddelde prijs per WWS punt huurwoningen in in 2011) 2,00 2,50 3,00 3,50 4,00 4,50 Toegankelijke woningen (nultreden woningen) (in % woongelegenheden 2011) 2,91 3,14 3,17 20,5 31,2 29,4 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 Mutaties in de portefeuille Realisatie bijdrage aan voorzien in woningbehoefte (saldo (nieuwbouw huur + koop - sloop) in % bezit 2009-2011) 1,5 1,6 1,3 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 Prognose bijdrage aan voorzien in woningbehoefte (saldo (nieuwbouw huur + koop - sloop) in % bezit 2012-2016) 3,9 1,4 1,0 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 Realisatie-index nieuwbouw 0,81 0,62 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1,0 Realisatie-index sloop 0,00 0,43 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1,0 Realisatie-index verkoop 0,69 0,68 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1,0 5
L0305 CFV 2012 Corporatie in Perspectief Mutaties in de portefeuille (vervolg) Corporatie Referentie Landelijk Uitgaven leefbaarheid (in per woongelegenheid 2011) 0 50 100 150 200 250 20 96 115 Realisatie jaarlijkse vernieuwingsinspanning (jaargemiddelde nieuwbouwhuur + sloop in % bezit 2009-2011) 0 1 2 1,5 1,9 1,8 Prognose jaarlijkse vernieuwingsinspanning (jaargemiddelde nieuwbouwhuur + sloop in % bezit 2012-2016) 0 1 2 3 4 3,5 1,7 1,8 Bedrijfsvoering Netto bedrijfslasten exclusief leefbaarheidsuitgaven (x 1 per VHE in 2011) 1.316 1.255 1.299 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 Ontwikkeling netto bedrijfslasten inclusief leefbaarheidsuitgaven (toename 2008-2011 in %) 18,3 5,2 4,0 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 6
CFV 2012 Corporatie in Perspectief L0305 Corporatie Referentie Landelijk Bedrijfsvoering (vervolg) Netto kasstroom na correctie voor rente e.d. (x 1 per VHE in 2011) 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 Operationele kasstroom na toerekeningen (x 1 per VHE in 2010/2011) 1.287 1.274 1.073 1.490 1.185 1.042 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 Bruto stichtingskosten nieuwbouw huur (x 1 per VHE in 2011) 191.409 181.218 180.094 100.000 120.000 140.000 160.000 180.000 200.000 220.000 240.000 Uitgave per renovatie/verbetering (x 1 per gerenoveerde/verbeterde d woning in 2011) 0 7.631 12.827 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 90.000 Netto verkoopresultaat nieuwbouw koopwoningen (x 1 per verkochte woning in 2011) 0-4.463 226-5.000-4.000-3.000-2.000-1.000 0 1.000 Rentedekkingsgraad op basis van winst- & verliesrekening (kengetal 2011) 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 Rentedekkingsgraad op basis van kasstroomopgave (kengetal 2010/2011) 2,0 2,0 1,8 2,3 1,9 1,8 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 7
L0305 CFV 2012 Corporatie in Perspectief Waarden vastgoed, leningen en vermogenspositie Corporatie Referentie Landelijk Bedrijfswaarde (opgave corporatie 2011 in 1 per VHE) 60.883 49.081 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde (in 1 per VHE in 2011) 43.229 42.511 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000 50.000 55.000 60.000 WOZ-waarde/volkshuisvestelijke exploitatiewaarde woongelegenheden (kengetal 2011) 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Waarde grondposities (per VHE x 1) 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 Rentelasten (gemiddelde rentelasten in % 2011) 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Aflossingsratio (kengetal 2011) 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde / rentabiliteitswaarde leningen (kengetal 2011) 3,8 3,6 3,6 663 800 855 4,63 4,33 4,17 5,2 3,8 3,3 1,8 1,5 1,4 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 8
CFV 2012 Corporatie in Perspectief L0305 Corporatie Referentie Landelijk Financiële positie en perspectief Volkshuisvestelijk vermogen 2011 (in % van het balanstotaal 2011) 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Volkshuisvestelijk vermogen 2014 (in % van het balanstotaal 2014) 40,3 34,6 27,7 23,6 25,1 24,0 23 23 24 24 25 25 26 Volkshuisvestelijk vermogen 2016 (in % van het balanstotaal 2016) 21,8 24,3 23,7 21 21 22 22 23 23 24 24 25 Totaal risico solvabiliteitsbeoordeling 2011 (in % van het balanstotaal 2011) 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 Totaal risico continuiteitsbeoordeling 2012-2014 (in % van het balanstotaal 2014) 12,0 11,2 11,8 17,1 14,3 14,2 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 Totaal risico continuiteitsbeoordeling 2012-2016 (in % van het balanstotaal 2016) 21,1 16,6 16,3 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 9
L0305 CFV 2012 Corporatie in Perspectief 10
Dit is een uitgave van Centraal Fonds Volkshuisvesting Samenstelling en eindredactie Centraal Fonds Volkshuisvesting
Centraal Fonds Volkshuisvesting Oude Utrechtseweg 19 Postbus 107 3740 AC Baarn T 035 695 40 70 F 035 695 40 80 E info@cfv.nl www.cfv.nl Corporatie in Perspectief 2012 is een rapportage van het Centraal Fonds Volkshuisvesting en bestaat uit de volgende onderdelen: Corporatie in Perspectief Analyse Toelichting De Corporatie in Perspectief is bestemd voor het bestuur en de Raad van Commissarissen. In één oogopslag wordt een overzicht gegeven van de positie van de corporatie voor thema s als verhuurprestaties, kwaliteit van het bezit, de productie-inspanning, voorgenomen prestaties in de herstructurering, bedrijfsvoering en de financiële positie.