Projectbeschrijving van de financieringsaanvraag van Coöperatie Peel Energie U.A. April, 2016
2
Samenvatting... 4 1. Aanleiding project... 5 2. Doel project... 6 3. Planning... 6 4. Zonne-energie... 6 5. Het zonnestroomsysteem... 6 6. Crowdfunden... 6 7. Projectstructuur... 10 8. Financiele constructie... 11 9. Risico s en garanties... 13 10. Definities en afkortingen... 16 11. Namen en adressen... 20 3
Samenvatting De Coöperatie Peel Energie U.A. is als lokale leverancier van groene stroom en gas in de gemeente Peel en Maas gestart met een project voor woningeigenaren die graag zonnepanelen op hun dak willen hebben waarbij een groot deel van de investering gefinancierd wordt uit de besparing op de energierekening. Het concept is eenvoudig: Peel Energie verstrekt de woningeigenaar een lening die uit de opbrengst van de zonnepanelen in ca. 10 jaar terug verdiend wordt. Deelnemers worden zoveel als mogelijk ontzorgd maar moeten wel klant worden van Peel Energie (via DE Unie) gedurende de looptijd van de lening. Peel Energie heeft inmiddels bijna 31 kwp aan zonne-energie-systemen geplaatst bij particulieren en volledig gefinancierd. Door de verlaging van de energiebelasting is het niet meer mogelijk systemen volledig te financieren. Peel Energie biedt dezelfde constructie nu nog steeds aan maar met een aanbetaling van 30% van de investering. Hierdoor zijn de kasstromen van de energiebesparing ruimschoots voldoende om de rente en aflossing op de financiering te voldoen. Peel Energie heeft voor de realisatie van de zonnepanelenprojecten een samenwerkingsovereenkomst met Peel Solar BV. Peel Solar BV bestaat uit een viertal lokale bedrijven die zonnepanelen leveren en installeren, te weten: o Regio Service, gevestigd te Panningen; o Duurazon, gevestigd te Panningen; o GreenWorld, gevestigd te Maasbree; en o Driessen Duurzaam, gevestigd te Kessel. Peel Energie wil in eerste instantie 50.000,- ophalen voor de financiering van de huidige aanvragen. Deelname is mogelijk vanaf 500. De participatie heeft een annuïtair aflossingsschema en een looptijd van negen jaar, met een rentevergoeding van 4% per jaar. Crowdfunders die meedoen kunnen maximaal 5.000,- inleggen voor een periode van negen jaar met een rente van 4%. Crowdfunders die lid én klant worden van Peel Energie krijgen negen jaar lang 4,5% rente. De rente en aflossing worden eens per jaar betaald. De Coöperatie Peel Energie U.A. is de lenende partij en staat garant voor de betaling van rente en aflossing. Deelnemen is mogelijk tot en met 31 mei 2016. Het project sluit zodra het is volgeschreven. Stichting Greencrowd behoudt zich het recht voor dit project op een andere datum dan vermeld te sluiten. Peel Energie heeft vorig jaar in eigen beheer voor 98.000,- aan ledenparticipaties opgehaald. 4
1. Aanleiding project De Coöperatie Peel Energie is als lokale leverancier van groene stroom en gas in 2015 gestart met een uniek project voor woningeigenaren die graag, zonder zelf één euro te hoeven investeren, zonnepanelen op hun dak willen hebben. Het concept is eenvoudig: Peel Energie verstrekt een lening die uit de opbrengst van de zonnepanelen in ca. 10 jaar terug verdiend wordt. Dus geen ingewikkelde en dure lease of huurkoopconstructies. Peel Energie ontzorgt de klant zoveel mogelijk, het enige wat die hoeft te doen is klant te worden van Peel Energie (de tarieven zijn concurrerend) gedurende de looptijd van de lening. De overstap van de huidige energieleverancier naar Peel Energie, de financiering en de installatie van de zonnepanelen op het dak, de aflossing van de lening, etc. worden allemaal door Peel Energie geregeld. Het concept is succesvol: er is reeds 31 kwp aan installaties gerealiseerd en inmiddels is er een wachtlijst. Per 1 januari 2016 is de energiebelasting op elektriciteit verlaagd. Hierdoor is het niet meer mogelijk om, met financiering, de investering in zonnepanelen binnen tien jaar tijd terug te verdienen. Particulieren die gebruik willen van de financieringsconstructie moeten daarom minimaal 30% van de investering aanbetalen. Ondanks de aanbetaling blijft de aanbieding interessant en is er een wachtlijst aan geïnteresseerden. Bestuur Peel Energie 5
2. Doel project Peel Energie wil een deel (70%) van de investeringen financieren middels crowdfunding. Op deze manier kunnen klanten van Peel Energie gebruik maken van een financieringsfaciliteit om zonnepanelen op hun eigen dak te krijgen. Op dit moment heeft Peel Energie offertes uitstaan voor zeven systemen met een totale investeringswaarde van ruim 53.000,-. 3. Planning Er staan nu klanten op de wachtlijst om zonnepanelen geïnstalleerd te krijgen. Zodra de eerste 50.000,- gefinancierd is, zullen de eerste tien installaties gerealiseerd worden en zal de volgende tranche worden gecrowdfund voor de volgende systemen. De financiering middels crowdfunding loopt tot het streefbedrag bijeen is gebracht, met de beoogde einddatum op 31 mei 2016. Het project wordt de eerste twee weken via de widget van Greencrowd op de website van Peel Energie aangeboden. Daarna gaat het project ook live op de website van Greencrowd. 4. Zonne-energie Zonnestroom wordt opgewekt door de omzetting van zonlicht in elektriciteit, door middel van zonnepanelen (ook wel PV-panelen genoemd). Iedere kilowattuur die uit een paneleninstallatie afkomstig is, hoeft niet in een conventionele elektriciteitscentrale te worden opgewekt, waar hoofdzakelijk gebruik wordt gemaakt van fossiele brandstoffen. Aangezien het broeikasgas CO₂ vrijkomt bij de verbranding van fossiele brandstoffen, kan gesteld worden dat het milieu gebaat is bij de toepassing van zonne-energie. 5. Het zonnestroomsysteem De zonnestroomsystemen worden samengesteld uit JA Solar 270 Wp panelen en SolarEdge omvormers. De garantie op de panelen bedraagt 10 jaar, op de omvormers 12 jaar en op het werk 5 jaar. 6. Crowdfunden Crowdfunding is een alternatieve vorm van financiering. Crowdfunding houdt in dat particulieren of bedrijven met behulp van internet (platform) geld verschaffen. Dat geld kunnen andere particulieren of bedrijven lenen voor uiteenlopende (ideële of commerciële) doeleinden. Deze doeleinden van een geldvrager zijn bijvoorbeeld het financieren van een nog op te richten bedrijf, het financieren van een auto, het financieren van een uit te brengen boek of cd, enzovoorts. Crowdfunding gaat hand in hand met social media (Twitter, LinkedIn, Facebook e.d.) omdat potentiële investeerders via social media laagdrempelig en goedkoop te bereiken zijn. 6
Bedrag per jaar Stichting Greencrowd bemiddelt alleen in duurzame energie opwek of energiebesparingsprojecten. Alleen organisaties kunnen zich aanmelden om projecten te plaatsen. Crowdfunden is, naast een innovatieve manier van financieren, een proces dat extra waarde met zich meebrengt: het kan lokaal draagvlak toevoegen aan duurzame-energie-projecten. Omwonenden krijgen immers de kans om een aantrekkelijk rendement te realiseren op hun vermogen. Dit rendement is hoger dan bij een (duurzame) bank. Belastingen Wanneer u middels crowdfunding deelneemt in het project, kan uw inleg door de belastingdienst worden beschouwd als sparen. In dit geval wordt op dit moment uw inleg belast in box 3 tegen een vast tarief van 1,2% over het gemiddelde vermogen. Geleend geld In het algemeen is het af te raden met geleend geld te crowdfunden. De fiscale behandeling van de lening volgt de fiscale behandeling (in welke belasting box) van uw deelname. De crowdfunding voor dit project valt in box 3. De rente op de lening is dan niet aftrekbaar; het bedrag van de lening wordt wel in mindering gebracht op de rendementsgrondslag van box 3. Doelbedrag, looptijd, rente en aflossing Voor dit project is het doel een bedrag van 50.000,- middels crowdfunding te herfinancieren. De leningen die crowdfunders beschikbaar stellen, worden gedurende de looptijd van negen jaar afgelost. De rente op de investering wordt ook jaarlijks uitgekeerd. Het gaat om een annuïtaire lening, zoals grafisch weergegeven in onderstaande figuur. Ontwikkeling rente en aflossing 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000-1 2 3 4 5 6 7 8 9 Looptijd in jaren Aflossing Rente Grafische weergave van de ontwikkeling van rente en aflossing bij een annuïtaire lening van 50.000- met een looptijd van 9 jaar en een rente van 4%. 7
Aanbod crowdfunders Dit project kent twee investeringstranches. Er geldt een minimale inleg van 500,- en een maximale inleg van 5.000,- per investeerder. De looptijd van de lening is negen jaar en het rentepercentage is 4%. De lening wordt afgelost op basis van jaarlijkse annuïteiten. De kasstromen voor de crowdfunder die 1.000,- inlegt, zien er als volgt uit: Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 8 Jaar 9 Hoofdsom 1.000,00 905,51 807,23 705,03 598,74 488,20 373,23 253,67 129,32 Rente 40,00 36,22 32,29 28,20 23,95 19,53 14,93 10,15 5,17 Aflossing 94,49 98,27 102,20 106,29 110,54 114,97 119,56 124,35 129,32 Restschuld 905,51 807,23 705,03 598,74 488,20 373,23 253,67 129,32 - In totaal ontvangt de crowdfunder in deze tranche met een inleg van 1.000,- in totaal 1.210,44 terug. Crowdfunders die lid én klant worden van Peel Energie krijgen geen 4% maar 4,5% rente. Voor hen geldt een minimale inleg van 500,- en een maximale inleg van 5.000,- per investeerder. De kasstromen voor de crowdfunder die 1.000,- inlegt, zien er als volgt uit: Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 8 Jaar 9 Hoofdsom 1.000,00 907,43 810,69 709,59 603,95 493,55 378,19 257,63 131,65 Rente 45,00 40,83 36,48 31,93 27,18 22,21 17,02 11,59 5,92 Aflossing 92,57 96,74 101,09 105,64 110,40 115,36 120,56 125,98 131,65 Restschuld 907,43 810,69 709,59 603,95 493,55 378,19 257,63 131,65 - In totaal ontvangt de crowdfunder in deze tranche met een inleg van 1.000,- in totaal 1.238,17 terug. Overdraagbaarheid De vorderingen zijn niet opeisbaar en niet overdraagbaar. De crowdfunder kan er wel voor kiezen de rente of aflossing op een door hem gewenste rekening uit te laten betalen, anders dan de rekening waarvan de crowdfunder de deelname heeft gestort. Deelnemen Om deel te nemen aan de crowdfunding van dit project, dient u in eerste instantie te voldoen aan de algemene voorwaarden van stichting Greencrowd. Hierin is onder andere het volgende gesteld: Crowdfunders kunnen natuurlijke personen dan wel rechtspersonen zijn. Crowdfunders moeten de Nederlandse nationaliteit bezitten en in Nederland woonachtig zijn. Crowdfunders moeten minimaal 18 jaar oud zijn. Crowdfunders dienen handelingsbekwaam te zijn en mogen niet onder curatele gesteld zijn. Deelnemen is mogelijk tot en met 31 mei 2016. Het project sluit echter zodra het doelbedrag is opgehaald. Stichting Greencrowd behoudt zich het recht voor dit project op een andere datum dan 31 mei 2016 te sluiten of het crowdfundingaanbod in te trekken. Tenslotte kan een inschrijving zonder opgaaf van redenen geheel of gedeeltelijk worden geweigerd. 8
Deelnemen kan door in te schrijven op het project op de website www.greencrowd.nl en via link op www.peelenergie.nl Proces van investeren Wie wil investeren, moet een paar handelingen verrichten. Nieuwe crowdfunders dienen zich op de website van Greencrowd (www.greencrowd.nl) te registreren. Om te kunnen investeren, dient u voor de SMS-verificatie uw mobiele nummer in te vullen en vervolgens de aan u gestuurde code in te vullen. U dient u de algemene voorwaarden te accepteren. Na uw investering ontvangt u een email waarin uw investering wordt bevestigd. Bestaande crowdfunders kunnen inloggen en direct een investering plaatsen, zonder verdere administratieve formaliteiten. Stichting Greencrowd heeft ervoor gekozen om het actieve bevestigingsbeleid te hanteren. Daarom ontvangt u 24 uur na uw investering nogmaals een email met het verzoek uw investering te bevestigen. Uw investering is pas definitief nadat u de investering na 24 uur nogmaals hebt bevestigd. Wanneer de financieringsbehoefte voor het project is gerealiseerd, ontvangt u hierover een email. In deze email zit een link waarmee u middels internetbankieren het door u opgegeven bedrag kunt overmaken. Wanneer alle bedragen van alle crowdfunders zijn ontvangen, wordt het geld overgemaakt aan de lenende partij en start de leningsovereenkomst. Hiermee start tevens de periode waarover rente is verschuldigd. U ontvangt een email met daarin een of meerdere links naar de definitieve en getekende documenten, zoals de leenovereenkomst en het lidmaatschapsbewijs voor de informele vereniging. Uw rente en inleg wordt uitgekeerd conform het betaalschema zoals opgesteld voor het project. Het uitgangspunt hierbij is dat de eerste rentevergoeding binnen 5 werkdagen na de vervaldatum aan u wordt uitbetaald. 9
7. Projectstructuur De projectstructuur is als volgt weer te geven: Klant Rente en aflossing obv kwh Investering 30% Energiebesparing Zonnepanelen Lening 70% Coöperatie Peel Energie U.A. Lening Rente en aflossing Stichting Greencrowd Registratie Stichting Derdengelden Greencrowd Registratie Crowdfunders Inleg Rente en aflossing Toelichting op de projectstructuur De klant investeert zelf in de zonnepanelen op het dak van zijn woning. 30% van de investering betaalt hij zelf, 70% leent hij van de Coöperatie Peel Energie U.A. Via de energierekening (uitbesteed door Peel Energie aan DE Unie) betaalt de klant iedere maand een stukje rente en aflossing aan Peel Energie op basis van voorschotnota s. Coöperatie Peel Energie U.A. betaalt eens per jaar rente en aflossing aan de Stichting Derdengelden Greencrowd. Stichting Derdengelden Greencrowd betaalt vervolgens rente en aflossing aan de individuele crowdfunders. Klanten van Peel Energie mogen eens per jaar deels vervroegd aflossen. Stichting Greencrowd is opgericht om te komen tot een versnelling in de realisatie van duurzameenergie-projecten, om meer draagvlak te realiseren onder omwonenden van die duurzame projecten en om crowdfunders een financieel voordeel te geven ten opzichte van een spaarrekening bij een (duurzame) bank. Stichting Greencrowd heeft zelf geen winstoogmerk en wil slechts kostendekkend opereren. Eventuele positieve resultaten worden geschonken aan goede doelen. 10
Stichting Greencrowd is het crowdfundingplatform dat de crowdfundingactie aanbiedt voor de lenende partij. Stichting Greencrowd beoordeelt de projecten en geeft een risicoclassificatie mee. Stichting Greencrowd heeft een ontheffing voor het bemiddelen in opeisbare gelden en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Stichting Greencrowd staat geregistreerd in het Register crowdfunding-platformen van de AFM onder nummer 19000008. Stichting Greencrowd laat de kredietwaardigheid van de projectontwikkelaar toetsen door CreditSafe. Stichting Greencrowd vertegenwoordigt de informele vereniging van crowdfunders en is het eerste aanspreekpunt, zowel richting crowdfunders als richting projectontwikkelaars. Stichting Greencrowd draagt zorgt voor de afwikkeling en ondertekening van de benodigde documenten, zoals de crowdfundingovereenkomsten en de schuldbekentenis. Stichting Derdengelden Greencrowd beheert de geldstromen tussen de crowdfunders en de lenende partij. Wanneer het doelbedrag is toegezegd, ontvangen de crowdfunders een email met betaallink van Stichting Derdengelden Greencrowd waarmee zij hun investering kunnen betalen. Stichting Derdengelden Greencrowd betaalt vervolgens de hoofdsom aan de lenende partij en de afsluitprovisie aan Stichting Greencrowd. Stichting Derdengelden Greencrowd bewaakt het betaalschema en incasseert de aflossing en de rente bij de projectontwikkelaar. Stichting Derdengelden Greencrowd betaalt de aflossing en de rente aan de crowdfunders en brengt hiervoor een vergoeding in rekening aan de projectontwikkelaar. Crowdfunders stellen gelden beschikbaar ter realisatie of exploitatie van duurzame-energieproductiemiddelen. Dit doet zij middels Stichting Greencrowd. Per project vormen de crowdfunders die het project (deels) financieren een informele vereniging die middels een onherroepelijke machtiging door stichting Greencrowd wordt vertegenwoordigd. De informele vereniging is de schuldeiser richting de projectontwikkelaar. Gelden die door de crowdfunder beschikbaar zijn gesteld, zijn niet tussentijds opeisbaar, maar worden terugbetaald conform het overeengekomen betaalschema. 8. Financiele constructie Aankoopprijs De gemiddelde investering exclusief BTW per klant van de systemen die Peel Energie al gerealiseerd heeft, is 7.913,50. De gemiddelde lening bedraagt hiermee 9.766,84 ( 7.913,50 + 21%BTW + 2% afsluitprovisie) omdat de systemen tot en met 2015 voor 100% gefinancierd werden. Aanbetaling Vanaf 1 januari 2016 biedt Peel Energie alleen nog maar de constructie dat klanten minimaal 30% van de investering moeten aanbetalen. Op basis van de reeds gerealiseerde systemen, zou dat gemiddeld op 2.872,60 uitkomen. 11
Lening De lening die de klant krijgt, bedraagt op basis van het gemiddelde van de reeds gerealiseerde systemen dus 7.913,50 + 21% = 9.575,34 x 70% = 6.702,73 + 2% afsluitprovisie = 6.836,79. Over dit bedraagt betaalt de klant 4% Let op: de genoemde bedragen zijn voorbeelden! In praktijk zal dit per klant verschillen. De voorbeelden zijn alleen bedoeld ter duiding van het proces. Kasstromen Wanneer met een conservatief scenario wordt gerekend waarin de consumentprijs inclusief energiebelasting, opslag duurzame energie én BTW de komende jaren gelijk blijft, heeft de consument, bij een energetisch rendement van 880 kwh / kwp een aflossingstermijn tussen de 8 en 12 jaar afhankelijk van de individuele situatie. Vermogen 4.125 Productie 3.630 Degradatie 0,5% Investering 6.188,00 Lening 4.418,00 E-prijs 0,1848 Rente 5,0% Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 8 Jaar 9 Jaar 10 Jaar 11 Productie 3.630 3.612 3.594 3.576 3.558 3.540 3.522 3.505 3.487 3.470 3.453 Vermeden inkoop 670,82 667,47 664,13 660,81 657,51 654,22 650,95 647,69 644,46 641,23 638,03 Lening 4.418,00 3.968,08 3.499,01 3.009,83 2.499,51 1.966,97 1.411,10 830,71 224,55 - - Rente 220,90 198,40 174,95 150,49 124,98 98,35 70,56 41,54 11,23 - - Aflossing 449,92 469,07 489,18 510,32 532,53 555,87 580,39 606,16 224,55 641,23 638,03 Restschuld 3.968,08 3.499,01 3.009,83 2.499,51 1.966,97 1.411,10 830,71 224,55 - - - Besparing klant 408,68 641,23 638,03 De kasstromen voor Peel Energie zien er in dit geval als volgt uit: Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 8 Jaar 9 Inkomsten rente en aflossing 670,82 667,47 664,13 660,81 657,51 654,22 650,95 647,69 644,46 Inkomsten DE Unie 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 50,00 Annuiteit Greencrowd 594,19 594,19 594,19 594,19 594,19 594,19 594,19 594,19 594,19 DSCR 1,21 1,21 1,20 1,20 1,19 1,19 1,18 1,17 1,17 Let op: de genoemde bedragen zijn voorbeelden! In praktijk zal dit per klant verschillen. De voorbeelden zijn alleen bedoeld ter duiding van het proces. 12
9. Risico s en garanties Wie geld uitleent, ziet zich geconfronteerd met het risico dat de lening niet wordt terugbetaald, ondanks het feit dat iedere crowdfunder een investeringsovereenkomst aangaat waarin de betaalverplichtingen door de leningnemer aan de crowdfunders helder staan verwoord. Stichting Greencrowd maakt zich sterk voor het zoveel als mogelijk inperken van deze risico s. Sterker nog: Greencrowd streeft naar nagenoeg risicoloze investeringen voor crowdfunders. In deze paragraaf wordt toegelicht op welke wijze zekerheid voor crowdfunders wordt gewaarborgd binnen dit project. Greencrowd maakt de mate van risico voor crowdfunders inzichtelijk aan de hand van een (in 2015 vernieuwd) model dat in samenwerking met de Autoriteit Financiële Markten (AFM) is ontwikkeld. Diverse projectkenmerken leveren punten op, waarbij de som der punten de rating bepaalt. Des te minder punten, des te gunstiger de rating die wordt uitgedrukt op een schaal die loopt van A+ tot F. A+ staat hierbij voor een project met minimale risico s en F voor een project met een hoog risico voor crowdfunders. De risicoanalyse gaat in op: De kredietwaardigheid van de lenende partij, zoals afgegeven door Creditsafe Nederland BV; Het percentage van het projectkapitaal dat is voorgesteld ten opzichte van de som die de crowdfunders uitlenen; Het percentage van het projectkapitaal dat is achtergesteld ten opzichte van de som die de crowdfunders uitlenen; De gemiddelde project-dscr, oftewel de afloscapaciteit vanuit de projectkasstromen; De fase waarin het project zich bevindt; De aannames omtrent de ontwikkeling van de inkomsten; Een eventueel onderpand op het project en overige harde garanties. In het geval van Peel Energie komt de score nu uit op C3 zoals blijkt uit onderstaande tabel. Zodra de systeem zijn opgeleverd, stijgt de score naar C2. 13
Score Credit Safe Punten Check Score Rating Score A 1 4 A+ Score B 2 5 A1 Score C 3 6 A2 Score D 4 7 A3 Score E 5 8 B1 Totaal score Credit Safe 3 9 B2 10 B3 Kapitaal voorgesteld tov crowdfunders Punten Check 11 C1 0% 0 12 C2 0-30% 1 13 C3 30-60% 2 14 D1 60-70% 3 15 D2 Totaal score kapitaal voorgesteld 0 16 D3 17 E1 Kapitaal achtergesteld tov crowdfunding Punten Check 18 E2 > = 50% 1 19 E3 25-50% 2 > 19 F < 25% 3 Totaal score achtergesteld 2 Gemiddelde DSCR crowdfunding Punten Check > 1,3 1 1,2-1,3 2 1,1-1,2 3 Totaal score DSCR 3 Ontwikkelfase Punten Check Opgeleverd en in exploitatie 1 In aanbouw 2 In ontwikkeling 3 Totaal score fase 2 Leveringsvoorwaarden Punten Check Vaste prijzen met vaste indexering 1 Vaste prijzen zonder indexering 2 Marktprijzen 3 Totaal score leveringsvoorwaarden 3 Installatie onderpand Punten Check Ja -1 Nee 0 Totaal score onderpand 0 Overige harde garantie Punten Check Ja -1 Nee 0 Totaal score garantie 0 Projectrating C3 13 14
Overige risico s Naast de benoemde factoren in de risicoclassificatie kunnen nog enkele andere risico s worden geïdentificeerd die van invloed kunnen zijn op het risico dat de lening van een crowdfunder en/of de rente niet wordt/worden terugbetaald. Deze worden hieronder toegelicht. Risico s bij het investeren Als u van plan bent te investeren, dan adviseren wij u om voorafgaand aan de deelname te controleren of het crowdfundingplatform of geldverschaffer een vergunning of ontheffing van de AFM of DNB heeft. U kunt deze informatie vinden in het `Register onder toezicht staande ondernemingen` op de website van de AFM. Verder is het van belang dat u voldoende informatie inwint om na te gaan of het crowdfundingplatform de gestelde verwachtingen kan waarmaken. Wees daarnaast ook alert op risico's zoals identiteitsfraude, onbetrouwbare informatie over te verwachten rendementen en de mogelijkheid van wanbetaling en/of faillissement. Risico: vertraging oplevering De oplevering van de projecten kan door verschillende oorzaken worden vertraagd. Hierdoor kan het rendement van het project lager uitvallen. Risico: verandering in salderingsregelgeving De verrekenprijs die in de business cases als uitgangspunt worden gehanteerd, kan in de praktijk lager uitvallen wanneer de overheid zou besluiten dat de jaarlijkse verrekening van energieafname en zonnestroomproductie niet langer mag plaatsvinden (salderen), waardoor particulieren minder energiebelasting vermijden en de financiële opbrengst van de zonnepanelen derhalve daalt. Minister Kamp heeft aangegeven de huidige salderingsregeling in ieder geval tot 2020 intact te laten. Wijziging van de salderingsregelgeving of het verlagen van de energiebelasting zouden dus kunnen leiden tot verlaagde opbrengsten en een lagere afloscapaciteit uit het project. Risico: dalende inkoopprijzen De verrekenprijs van 0,1848 per kwh die in de business case nu als uitgangspunt wordt gehanteerd, kan in de praktijk lager uitvallen wanneer de inkoopprijs voor elektriciteit verder daalt. Hierdoor kan het voorkomen dat de particulier meer tijd nodig heeft om zijn lening aan Peel Energie af te lossen. Risico: tegenvallende systeemprestaties Het is mogelijk dat de zonne-energie-systemen niet de verwachte hoeveelheid energie opleveren, waardoor de project-kasstromen tegenvallen. De prestaties van het zonnestroomsysteem worden gewaarborgd door de afgegeven garanties van de fabrikanten. Daarnaast zal er een continue monitoring plaatsvinden van het systeem. Risico: hogere kosten voor beheer en onderhoud 15
De exploitatiekosten kunnen hoger uitvallen dan begroot. De kosten voor beheer en onderhoud komen voor rekening van de consument. Hierdoor kan de consument minder goed in staat zijn rente en aflossing richting Peel Energie te voldoen. Risico: non-betaling Op alle vorderingen bestaat het risico dat een debiteur niet aan zijn verplichtingen kan of wil voldoen. Stichting Greencrowd maakt gebruik van CreditSafe om inzicht te krijgen in de kredietwaardigheid van de debiteur. Het risico in dit project zit vooral in de kans dat Peel Energie niet betaalt. Via deze paragraaf hebben wij u inzicht proberen te bieden in de risico s die gepaard gaan met een investering in dit project én de wijze waarop deze risico s zijn of worden ondervangen. Greencrowd streeft ernaar de risico s tot een minimum te beperken, maar kan nooit honderd procent zekerheid bieden ten aanzien van de inleg en/of rente van crowdfunders. Investeer daarom nooit meer geld dan u in theorie zou kunnen missen. 10. Definities en afkortingen 16
AFM CreditSafe Crowdfunder Crowdfundingsovereenkomst DNB Informele Vereniging Investering Lening Leningsovereenkomst Autoriteit Financiële Markten Creditsafe Nederland is onderdeel van de Creditsafe Group. Wereldwijd bedient Creditsafe meer dan 70.000 klanten en is s werelds meest gebruikte provider in online bedrijfskredietinformatie. Creditsafe is begonnen in Noorwegen in 1997, maar heeft nu het hoofdkantoor in Cardiff. De informatierapporten van Creditsafe zijn erkend door de AFM als goedgekeurde creditscoring voor crowdfundingleningen. Een natuurlijke of rechtspersoon die zich inschrijft op het Platform en met wie een Crowdfundingsovereenkomst wordt aangegaan. Een raamovereenkomst tussen de Crowdfunders en Stichting Greencrowd, waarin de rechten en verplichtingen van Crowdfunders worden vastgelegd en waaronder Investeringen kunnen worden gedaan. De Nederlandse Bank De informele vereniging waarin alle Crowdfunders die een Investering in een bepaald Project hebben gedaan door Stichting Greencrowd worden ondergebracht. De initiële investering van een Crowdfunder in een Project in de vorm van een uiteindelijke geldlening aan de Ondernemer of een schuldbekentenis van de Ondernemer. Het geheel aan geldmiddelen dat als gevolg van de Investeringen onder de Leningsovereenkomst aan de Ondernemer ter beschikking wordt gesteld. De overeenkomst waarmee de Investeringen worden bekrachtigd en waarin de terug)betalingsvoorwaarden en rentes worden beschreven. 17
Platform Projecteigenaar/Ondernemer RVO Schuldeiser SDE+ SDE-beschikking Project Risicoclassificatie Stichting Greencrowd Stichting Derdengelden Greencrowd De omgeving die beschikbaar wordt gesteld op de website van Stichting Greencrowd waar Projecten worden aangeboden. Een (rechts)persoon of -personen, of het (de) samenwerkingsverband(en) van de (rechts)personen, zowel tezamen als ieder afzonderlijk, aan wie volgens de Leningsovereenkomst de Lening ter beschikking is of zal worden gesteld. Rijksdienst voor Ondernemend Nederland. De organisatie die belast is met de uitvoering van de landelijke subsidieregelingen. De gezamenlijke Crowdfunders, die (als Informele Vereniging) als contractspartij van de Ondernemer optreden bij de Leningsovereenkomst. Stimuleringsregeling Duurzame Energieproductie: regeling vanuit de Nederlandse overheid ter stimulering van de productie van duurzame energie. Het schriftelijke bewijs dat subsidie is toegekend aan een project. Het geheel aan plannen zoals verwoord in een informatiememorandum van een Ondernemer waarin Crowdfunders via het Platform kunnen deelnemen door een Investering te doen. Een rangschikking van risico s behorend bij de Leningsovereenkomst, voortkomend uit het risicoprofiel van de Ondernemer, de business case en eventueel gestelde Zekerheden, zoals omschreven in Artikel [12.4]. Stichting Greencrowd, statutair gevestigd te Woudenberg en kantoorhoudende aan de Fonteinkruid 6A in Woudenberg (3931 WX) en ingeschreven bij de Kamer van Koophandel onder nummer 55527183. Stichting Derdengelden Greencrowd, statutair gevestigd te Woudenberg en kantoorhoudende aan de Fonteinkruid 6A in Woudenberg (3931 WX) en 18
ingeschreven bij de Kamer van Koophandel onder nummer 60463139. Wft Zekerheid Wet op het financieel toezicht Een (bank)garantie, borgstelling, pand- of hypotheekrecht et cetera. 19
11. Namen en adressen Opdrachtgever en afnemer Cooperatie Peel Energie U.A. Postbus 7201 5980 AE Panningen 06-51 58 74 56 Stichting Greencrowd Fonteinkruid 6A 3931 WX Woudenberg www.greencrowd.nl 20