Projectbeschrijving van de investering in zonnepanelen op het dak van het gemeentekantoor in Zaltbommel

Transcriptie

1 Projectbeschrijving van de investering in zonnepanelen op het dak van het gemeentekantoor in Zaltbommel Oktober, 2016

2 3D-animatie van de zonnepanelen op het gemeentekantoor. Een groot deel van het dak van het gemeentekantoor is schaduwvrij. 2

3 Samenvatting Aanleiding project Doel project Planning Zonne-energie Het zonnestroomsysteem Crowdfunden Projectstructuur Financiele prognoses Risico s en garanties Definities en afkortingen Namen en adressen

4 Samenvatting De gemeente Zaltbommel gaat zonnepanelen plaatsen op het dak van het gemeentekantoor en wil de inwoners van de gemeente daarbij betrekken. Iedere inwoner die 18 jaar of ouder is én woonachtig in de gemeente Zaltbommel kan deelnemen in dit project. De postcodes van de gemeente Zaltbommel zijn: 5301, 5302, 5305, 5306, 5307, 5308, 5311, 5313, 5314, 5315, 5316, 5317, U kunt dus alleen meedoen aan dit project wanneer u woonachtig bent in een van deze postcodegebieden. Dit document gaat in op de plaatsing van de zonnepaneleninstallatie op het gemeentekantoor in Zaltbommel. De gemeente Zaltbommel heeft hiervoor opdracht verstrekt aan Atama Solar en het systeem moet 28 oktober 2016 gerealiseerd zijn. De gemeente Zaltbommel heeft in de voorjaarsronde van 2016 een SDE-beschikking (landelijke subsidie) aangevraagd op 0,10 per kilowattuur en deze ook gekregen. De totale investering bedraagt ongeveer ,-. De gemeente wil ,- hiervan crowdfunden en ongeveer 8.400,- participatiesubsidie aanvragen bij de Provincie Gelderland. De resterende investering wil de gemeente met eigen geld financieren. De gemeente kiest ervoor om de crowdfunding door Stichting Greencrowd te laten uitvoeren. Deelname is mogelijk vanaf 50. De participatie heeft een annuïtair aflossingsschema en een looptijd van tien jaar, met een rentevergoeding van 4% per jaar. Crowdfunders die meedoen kunnen maximaal 300,- inleggen voor een periode van tien jaar met een rente van 4%. Crowdfunders die meedoen, minimaal 250,- inleggen én voor 3 jaar overstappen naar Qurrent, krijgen van Qurrent 100,- retour op hun inleg bij hun eerste jaarafrekening waardoor hun rendement geen 4% is maar kan oplopen tot wel 13,5%! De rente en aflossing worden per kwartaal betaald. De gemeente Zaltbommel is de lenende partij en staat garant voor de betaling van rente en aflossing. Deelnemen is mogelijk tot en met 28 oktober Het project sluit zodra het is volgeschreven. Stichting Greencrowd behoudt zich het recht voor dit project op een andere datum dan vermeld te sluiten. 4

5 1. Aanleiding project De gemeente Zaltbommel wil haar energievoorziening zo duurzaam mogelijk realiseren. Op het gemeentekantoor in Zaltbommel zijn eerder al 12 zonnepanelen gelegd en nu worden er meer zonnepanelen geplaatst. De gemeente heeft hiervoor subsidie aangevraagd (SDE ronde 1, fase ) en ook gekregen voor een uitbreiding van maximaal 37 kw. Luchtfoto van het gemeentekantoor met daarop de reeds geplaatste panelen (links onderin) en de geplande panelen. Het energieverbruik van het gemeentekantoor is dusdanig hoog dat bijna (95%) alle opgewekte zonnestroom direct wordt verbruikt. Er wordt dus nauwelijks elektriciteit teruggeleverd aan het net. Naast de vermeden inkoopkosten voor elektriciteit vermijdt de gemeente dankzij het gelijktijdig opwekken en verbruiken van de stroom dus ook nog energiebelasting én variabele transportkosten. 2. Doel project De gemeente Zaltbommel wil een deel van de investering (her)financieren middels crowdfunding. Op deze manier kunnen inwoners van de gemeente profiteren van een aantrekkelijk rendement op een duurzame investering. 5

6 3. Planning De meervoudig onderhandse aanbesteding is reeds uitgevoerd en de opdracht is gegund aan Atama Solar met als doelstelling het systeem 28 oktober 2016 in gebruik te nemen. De (her)financiering middels crowdfunding loopt tot het streefbedrag bijeen is gebracht, met de beoogde einddatum op 28 oktober Zonne-energie Zonnestroom wordt opgewekt door de omzetting van zonlicht in elektriciteit, door middel van zonnepanelen (ook wel PV-panelen genoemd). Iedere kilowattuur die uit een paneleninstallatie afkomstig is, hoeft niet in een conventionele elektriciteitscentrale te worden opgewekt, waar hoofdzakelijk gebruik wordt gemaakt van fossiele brandstoffen. Aangezien het broeikasgas CO₂ vrijkomt bij de verbranding van fossiele brandstoffen, kan gesteld worden dat het milieu gebaat is bij de toepassing van zonne-energie. 5. Het zonnestroomsysteem Het zonnestroomsysteem bestaat uit 135 zonnepanelen van 270 Wattpiek en heeft een totaal vermogen van 36,45kWp. De zonnepanelen leveren naar verwachting ongeveer kwh per jaar op. 6

7 6. Crowdfunden Crowdfunding is een alternatieve vorm van financiering. Crowdfunding houdt in dat particulieren of bedrijven met behulp van internet (platform) geld verschaffen. Dat geld kunnen andere particulieren of bedrijven lenen voor uiteenlopende (ideële of commerciële) doeleinden. Deze doeleinden van een geldvrager zijn bijvoorbeeld het financieren van een nog op te richten bedrijf, het financieren van een auto, het financieren van een uit te brengen boek of cd, enzovoorts. Crowdfunding gaat hand in hand met social media (Twitter, LinkedIn, Facebook e.d.) omdat potentiële investeerders via social media laagdrempelig en goedkoop te bereiken zijn. Stichting Greencrowd bemiddelt alleen in duurzame energie opwek of energiebesparingsprojecten. Alleen organisaties kunnen zich aanmelden om projecten te plaatsen. Crowdfunden is, naast een innovatieve manier van financieren, een proces dat extra waarde met zich meebrengt: het kan lokaal draagvlak toevoegen aan duurzame-energieprojecten. Omwonenden krijgen immers de kans om een aantrekkelijk rendement te realiseren op hun vermogen. Dit rendement is hoger dan bij een (duurzame) bank. Belastingen U betaalt belasting over uw inkomsten uit een deel van uw vermogen: de zogenoemde grondslag sparen en beleggen (box 3). Dat is de waarde van uw bezittingen min uw schulden op 1 januari van het jaar waarover u aangifte doet, min uw heffingsvrij vermogen. De belastingdienst belast niet de werkelijke opbrengst, maar een percentage van de waarde van de grondslag sparen en beleggen. Berekening voordeel uit grondslag sparen en beleggen Tot en met 2016 berekent de belastingdienst een voordeel van 4% over uw grondslag sparen en beleggen. Over dit voordeel van 4% betaalt u 30% inkomstenbelasting. U betaalt dus 4% x 30% = 1,2% belasting over uw grondslag sparen en beleggen. Vanaf 2017 verandert de berekening van de belasting die u moet betalen over uw grondslag sparen en beleggen. Er zijn dan 3 schijven. De belastingdienst gaat ervan uit dat u meer voordeel hebt naarmate uw grondslag sparen en beleggen hoger is. Bij iedere volgende schijf gebruikt de belastingdienst daarom een hoger percentage om uw voordeel te berekenen. Over dit voordeel betaalt u 30% inkomstenbelasting. Vanaf 2017 gelden de volgende 3 schijven in box 3: Schijf 1: tot en met Schijf 2: van tot en met Schijf 3: vanaf Daarnaast zijn er 2 percentages waarmee de belastingdienst uw voordeel berekent: 1,63% en 5,5%. Per schijf wordt uw voordeel berekend met een mix van het percentage van 1,63% en het percentage van 5,5%. Valt een deel van uw vermogen in de 3e schijf? Dan rekent de belastingdienst voor dat deel van uw vermogen met het percentage van 5,5%. In de tabel hieronder ziet u hoe de belastingdienst uw grondslag sparen en beleggen vanaf 2017 berekent. 7

8 Tabel berekening voordeel uit vermogen vanaf 2017 Schij f Uw (deel van de) grondslag sparen en beleggen Percentage 1,63% Percentage 5,5% 1 Tot en met % 33% 2 Van tot en met % 79% 3 Vanaf % 100% Hebt u een fiscale partner? Dan mag u de gezamenlijke grondslag sparen en beleggen verdelen op de manier die voor u beiden het voordeligst is. U berekent ieder uw eigen voordeel en de belasting die over dat voordeel wordt betaald. Voorbeelden berekening voordeel uit grondslag sparen en beleggen alleenstaande met spaargeld u hebt spaargeld met uw fiscale partner en geeft ieder de helft van de grondslag op u hebt spaargeld met uw fiscale partner en u geeft de hele grondslag op Geleend geld In het algemeen is het af te raden met geleend geld te crowdfunden. De fiscale behandeling van de lening volgt de fiscale behandeling (in welke belasting box) van uw deelname. De crowdfunding voor dit project valt in box 3. De rente op de lening is dan niet aftrekbaar; het bedrag van de lening wordt wel in mindering gebracht op de rendementsgrondslag van box 3. Doelbedrag, looptijd, rente en aflossing Voor dit project is het doel een bedrag van ,- middels crowdfunding te (her)financieren. De leningen die crowdfunders beschikbaar stellen, worden gedurende de looptijd van tien jaar afgelost. De rente op de investering wordt ook jaarlijks uitgekeerd. Het gaat om een annuïtaire lening, zoals grafisch weergegeven in onderstaande figuur. 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 - Annuiteit verdeeld naar rente en aflossing Rente Aflossing Grafische weergave van de ontwikkeling van rente en aflossing bij een annuïtaire lening van 250,- met een looptijd van tien jaar en een rente van 4%. 8

9 Aanbod crowdfunders Dit project kent één investeringstranche. Er geldt een minimale inleg van 50,- en een maximale inleg van 300,- per investeerder. De looptijd van de lening is tien jaar en het rentepercentage is 4%. De lening wordt afgelost op basis van jaarlijkse annuïteiten. De kasstromen voor de crowdfunder die 300,- inlegt, zien er als volgt uit: Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 8 Jaar 9 Jaar 10 Rente 12,00 11,00 9,96 8,88 7,76 6,59 5,37 4,11 2,79 1,42 Aflossing 24,99 25,99 27,03 28,11 29,23 30,40 31,62 32,88 34,20 35,56 Uitkering 36,99 36,99 36,99 36,99 36,99 36,99 36,99 36,99 36,99 36,99 Crowdfunders die minimaal 250,- inleggen én een driejarig contract afsluiten bij Qurrent, krijgen van Qurrent 100,- op hun inleg retour via hun eerste jaarnota. Hun rendement kan daardoor oplopen tot wel 13,5%. Overdraagbaarheid De vorderingen zijn niet opeisbaar en niet overdraagbaar. De crowdfunder kan er wel voor kiezen de rente of aflossing op een door hem gewenste rekening uit te laten betalen, anders dan de rekening waarvan de crowdfunder de deelname heeft gestort. Deelnemen Om deel te nemen aan de crowdfunding van dit project, dient u in eerste instantie te voldoen aan de algemene voorwaarden van stichting Greencrowd. Hierin is onder andere het volgende gesteld: Crowdfunders kunnen natuurlijke personen dan wel rechtspersonen zijn. Crowdfunders moeten de Nederlandse nationaliteit bezitten en in Nederland woonachtig zijn. Crowdfunders moeten minimaal 18 jaar oud zijn. Crowdfunders dienen handelingsbekwaam te zijn en mogen niet onder curatele gesteld zijn. Deelnemen is mogelijk tot en met 28 oktober Het project sluit echter zodra het doelbedrag is opgehaald. Stichting Greencrowd behoudt zich het recht voor dit project op een andere datum dan 28 oktober 2016 te sluiten of het crowdfundingaanbod in te trekken. Tenslotte kan een inschrijving zonder opgaaf van redenen geheel of gedeeltelijk worden geweigerd. Deelnemen kan door in te schrijven op het project op de website Proces van investeren Wie wil investeren, moet een paar handelingen verrichten. Nieuwe crowdfunders dienen zich op de website van Greencrowd ( te registreren. Om te kunnen investeren, dient u voor de SMS-verificatie uw mobiele nummer in te vullen en vervolgens de aan u gestuurde code in te vullen. U dient u de algemene voorwaarden te accepteren. Na uw investering ontvangt u een waarin uw investering wordt bevestigd. 9

10 Bestaande crowdfunders kunnen inloggen en direct een investering plaatsen, zonder verdere administratieve formaliteiten. Stichting Greencrowd heeft ervoor gekozen om het passieve bevestigingsbeleid te hanteren. U heeft daarom 24 uur de tijd om kosteloos af te zien van uw investering. Na 24 uur bedenktijd is uw investering definitief. Wanneer de financieringsbehoefte voor het project is gerealiseerd, ontvangt u hierover een . In deze zit een link waarmee u middels internetbankieren het door u opgegeven bedrag kunt overmaken. Wanneer alle bedragen van alle crowdfunders zijn ontvangen, wordt het geld overgemaakt aan de lenende partij en start de leningsovereenkomst. Hiermee start tevens de periode waarover rente is verschuldigd. U ontvangt een met daarin een of meerdere links naar de definitieve en getekende documenten, zoals de leenovereenkomst en het lidmaatschapsbewijs voor de informele vereniging. Uw rente en inleg wordt uitgekeerd conform het betaalschema zoals opgesteld voor het project. Het uitgangspunt hierbij is dat de eerste rentevergoeding binnen 5 werkdagen na de vervaldatum aan u wordt uitbetaald. 7. Projectstructuur De projectstructuur is als volgt weer te geven: Exploitatiesubsidie SDE RVO Zonnepanelen Investering Gemeente Zaltbommel Participatiesubsidie Provincie Gelderland Lening Rente en aflossing Stichting Greencrowd Registratie Stichting Derdengelden Greencrowd Registratie Lening Rente en aflossing Toelichting op de projectstructuur Gemeente Zaltbommel investeert zelf in de zonnepanelen op het dak van het gemeentekantoor in Zaltbommel. 10

11 RVO betaalt de gemeente Zaltbommel iedere maand een voorschot op de SDE op basis van 80% van de verwachte productie en maakt jaarlijks de afrekening op basis van de daadwerkelijke productie. Provincie Gelderland kan een participatiesubsidie verstrekken aan de gemeente Zaltbommel wanneer minimaal 50 mensen crowdfunden die minimaal 50,- inleggen voor een periode van minimaal 5 jaar. De maximale participatiesubsidie bedraagt 20% van de investering tot een maximum van ,-. Met een verwachte investering van ± ,- kan de gemeente maximaal ± 8.400,- participatiesubsidie krijgen. Het is op het moment van schrijven nog niet bekend of de participatiesubsidie daadwerkelijk wordt verkregen. Stichting Greencrowd is opgericht om te komen tot een versnelling in de realisatie van duurzameenergie-projecten, om meer draagvlak te realiseren onder omwonenden van die duurzame projecten en om crowdfunders een financieel voordeel te geven ten opzichte van een spaarrekening bij een (duurzame) bank. Stichting Greencrowd heeft zelf geen winstoogmerk en wil slechts kostendekkend opereren. Eventuele positieve resultaten worden geschonken aan goede doelen. Stichting Greencrowd is het crowdfundingplatform dat de crowdfundingactie aanbiedt voor de lenende partij. Stichting Greencrowd beoordeelt de projecten en geeft een risicoclassificatie mee. Stichting Greencrowd heeft een ontheffing voor het bemiddelen in opeisbare gelden en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Stichting Greencrowd staat geregistreerd in het Register crowdfunding-platformen van de AFM onder nummer Stichting Greencrowd laat de kredietwaardigheid van de projectontwikkelaar toetsen door CreditSafe. Stichting Greencrowd vertegenwoordigt de informele vereniging van crowdfunders en is het eerste aanspreekpunt, zowel richting crowdfunders als richting projectontwikkelaars. Stichting Greencrowd draagt zorgt voor de afwikkeling en ondertekening van de benodigde documenten, zoals de crowdfundingovereenkomsten en de schuldbekentenis. Stichting Derdengelden Greencrowd beheert de geldstromen tussen de crowdfunders en de lenende partij. Wanneer het doelbedrag is toegezegd, ontvangen de crowdfunders een met betaallink van Stichting Derdengelden Greencrowd waarmee zij hun investering kunnen betalen. Stichting Derdengelden Greencrowd betaalt vervolgens de hoofdsom aan de lenende partij en de afsluitprovisie aan Stichting Greencrowd. Stichting Derdengelden Greencrowd bewaakt het betaalschema en incasseert de aflossing en de rente bij de projectontwikkelaar. Stichting Derdengelden Greencrowd betaalt de aflossing en de rente aan de crowdfunders en brengt hiervoor een vergoeding in rekening aan de projectontwikkelaar. Crowdfunders stellen gelden beschikbaar ter realisatie of exploitatie van duurzame-energieproductiemiddelen. Dit doet zij middels Stichting Greencrowd. Per project vormen de crowdfunders die het project (deels) financieren een informele vereniging die middels een onherroepelijke machtiging door stichting Greencrowd wordt vertegenwoordigd. De informele vereniging is de schuldeiser richting de projectontwikkelaar. Gelden die door de crowdfunder beschikbaar zijn gesteld, zijn niet tussentijds opeisbaar, maar worden terugbetaald conform het overeengekomen betaalschema. 11

12 8. Financiele prognoses Aankoopprijs De totale investering in de zonnestroominstallatie, inclusief ontwikkelkosten en monitoringssysteem, wordt geschat op ,-. De investering in de turn-key-installatie komt dan neer op een bedrag van 1,15 per Wp. Installatiegegevens Aantal zonnepanelen 135 stuks Vermogen zonnepanelen 270 Wp per paneel Vermogen installatie 36 kwp Verwachte Performance Ratio 96,00% Verwachte productie kwh / jaar Gelijktijdigheid 90,0% van productie met verbruik Investering Inkoop turn-key 1,13 per Wp Inkoop turn-key totaal Ontwikkelkosten - Afkoop garantie omvormers 20 jaar 704 Totale investering Totale investering 1,151 per Wp Werkkapitaal Het project wordt gefinancierd met eigen middelen van de gemeente Zaltbommel en gaat sowieso door, ook wanneer er onvoldoende gelden worden opgehaald met crowdfunding en/of de participatiesubsidie van de provincie Gelderland. Oplevering vindt plaats eind oktober Lening De gemeente Zaltbommel wil middels crowdfunding een deel van het project (her)financieren. Dit bedrag zal worden aangeboden in één tranche met een looptijd van tien jaar en een rentepercentage van gegarandeerd 4%. Financiering Deel financiering Looptijd financiering Rente Aflossing 71% van de totale investering 10 jaar 4,00% per jaar Annuitair Kasstromen Vanaf november worden kasstromen gegenereerd vanuit het project. De gemeente Zaltbommel ontvangt per maand SDE+-subsidie op de geproduceerde stroom vanuit de Rijksdienst voor Ondernemend Nederland (RVO). Daarnaast realiseert de gemeente Zaltbommel dankzij de 12

13 zonnepanelen een besparing op haar elektriciteitskosten van ongeveer 8 cent per kilowattuur inclusief vermeden energiebelasting en variabel transport bij gelijktijdig verbruik en opwek. Variabele elektriciteitskosten op basis van gebruik en huidige prijzen Inkoop elektriciteit piekuren Inkoop elektriciteit daluren Variabele transportkosten Belastingen (EB & ODE) Totale variabele elektriciteitskosten per jaar Totale variabele elektriciteitskosten 0,0804 per kwh Uitgangspunten Voor dit project worden de volgende uitgangspunten gehanteerd: Voor de nieuwe installatie wordt gerekend met 960 kwh per kwp per jaar. De panelen hebben een vermogensgarantie van minimaal 90% na 10 jaar en minimaal 80% na 25 jaar. De garantie op de omvormer is voor een periode van twintig jaar afgekocht. De kosten voor het reinigen en eventueel ander onderhoud zijn inbegrepen in de exploitatie. Exploitatie en kasstroomprognose PV-systeem In onderstaande tabel zijn de exploitatiecijfers opgenomen. Zonnepanelen gemeentekantoor Zaltbommel Turn-key-prijs systemen Participatiesubsidie Crowdfundingsom Onderhoudskosten per jaar 412 Inkomsten per kwh SDE+ 0,10 Opbrengst (kwh/kwp) 960 Vermogensdegradatie 0,50% Totaal vermogen in kwp 36,45 De volgende tabel geeft inzicht in de kasstroomprognose en afloscapaciteit gedurende de crowdfundingperiode van tien jaar. De DSCR (Debt Service Coverage Ratio) betreft de verhouding tussen de projectinkomsten en aflossingsverplichtingen. Jaar Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 8 Jaar 9 Jaar 10 Productie in kwh SDE Vermeden inkoop Onderhoud -412,25-420,50-428,91-437,48-446,23-455,16-464,26-473,55-483,02-492,68 Kasstroom project Rente en aflossing DSCR 1,20 1,34 1,32 1,31 1,29 1,29 1,29 1,29 1,29 1,29 13

14 9. Risico s en garanties Wie geld uitleent, ziet zich geconfronteerd met het risico dat de lening niet wordt terugbetaald, ondanks het feit dat iedere crowdfunder een investeringsovereenkomst aangaat waarin de betaalverplichtingen door de leningnemer aan de crowdfunders helder staan verwoord. Stichting Greencrowd maakt zich sterk voor het zoveel als mogelijk inperken van deze risico s. Sterker nog: Greencrowd streeft naar nagenoeg risicoloze investeringen voor crowdfunders. In deze paragraaf wordt toegelicht op welke wijze zekerheid voor crowdfunders wordt gewaarborgd binnen dit project. Greencrowd maakt de mate van risico voor crowdfunders inzichtelijk aan de hand van een (in 2015 vernieuwd) model dat in samenwerking met de Autoriteit Financiële Markten (AFM) is ontwikkeld. Diverse projectkenmerken leveren punten op, waarbij de som der punten de rating bepaalt. Des te minder punten, des te gunstiger de rating die wordt uitgedrukt op een schaal die loopt van A+ tot F. A+ staat hierbij voor een project met minimale risico s en F voor een project met een hoog risico voor crowdfunders. De risicoanalyse gaat in op: De kredietwaardigheid van de lenende partij, zoals afgegeven door Creditsafe Nederland BV; Het percentage van het projectkapitaal dat is voorgesteld ten opzichte van de som die de crowdfunders uitlenen; Het percentage van het projectkapitaal dat is achtergesteld ten opzichte van de som die de crowdfunders uitlenen; De gemiddelde project-dscr, oftewel de afloscapaciteit vanuit de projectkasstromen; De fase waarin het project zich bevindt; De aannames omtrent de ontwikkeling van de inkomsten; Een eventueel onderpand op het project en overige harde garanties. In het geval van de gemeente Zaltbommel komt de score nu uit op B1 zoals blijkt uit onderstaande tabel. Zodra het systeem is opgeleverd, stijgt de score naar A3. 14

15 Score Credit Safe Punten Check Score Rating Score A 1 4 A+ Score B 2 5 A1 Score C 3 6 A2 Score D 4 7 A3 Score E 5 8 B1 Totaal score Credit Safe 1 9 B2 10 B3 Kapitaal voorgesteld tov crowdfunders Punten Check 11 C1 0% 0 12 C2 0-30% 1 13 C % 2 14 D % 3 15 D2 Totaal score kapitaal voorgesteld 0 16 D3 17 E1 Kapitaal achtergesteld tov crowdfunding Punten Check 18 E2 > = 50% 1 19 E % 2 > 19 F < 25% 3 Totaal score achtergesteld 2 Gemiddelde DSCR crowdfunding Punten Check > 1,3 1 1,2-1,3 2 1,1-1,2 3 Totaal score DSCR 2 Ontwikkelfase Punten Check Opgeleverd en in exploitatie 1 In aanbouw 2 In ontwikkeling 3 Totaal score fase 2 Leveringsvoorwaarden Punten Check Vaste prijzen met vaste indexering 1 Vaste prijzen zonder indexering 2 Marktprijzen 3 Totaal score leveringsvoorwaarden 2 Installatie onderpand Punten Check Ja -1 Nee 0 Totaal score onderpand 0 Overige harde garantie Punten Check Ja -1 Nee 0 Totaal score garantie -1 Projectrating B1 8 15

16 Overige risico s Naast de benoemde factoren in de risicoclassificatie kunnen nog enkele andere risico s worden geïdentificeerd die van invloed kunnen zijn op het risico dat de lening van een crowdfunder en/of de rente niet wordt/worden terugbetaald. Deze worden hieronder toegelicht. Risico s bij het investeren Als u van plan bent te investeren, dan adviseren wij u om voorafgaand aan de deelname te controleren of het crowdfundingplatform of geldverschaffer een vergunning of ontheffing van de AFM of DNB heeft. U kunt deze informatie vinden in het `Register onder toezicht staande ondernemingen` op de website van de AFM. Verder is het van belang dat u voldoende informatie inwint om na te gaan of het crowdfundingplatform de gestelde verwachtingen kan waarmaken. Wees daarnaast ook alert op risico's zoals identiteitsfraude, onbetrouwbare informatie over te verwachten rendementen en de mogelijkheid van wanbetaling en/of faillissement. Risico: vertraging oplevering De oplevering van het project kan door verschillende oorzaken worden vertraagd. Hierdoor kan het rendement van het project lager uitvallen. In februari worden de meervoudig onderhandse aanbesteding uitgeschreven en marktconsultatie heeft uitgewezen dat oplevering in maart dan wel april geen probleem moet zijn. Risico: verandering in salderingsregelgeving De verrekenprijs van 0,08 per kwh die in de business case nu als uitgangspunt wordt gehanteerd, kan in de praktijk lager uitvallen wanneer de overheid zou besluiten dat de jaarlijkse verrekening van energieafname en zonnestroomproductie niet langer mag plaatsvinden (salderen), waardoor organisaties minder energiebelasting vermijden en de financiële opbrengst van de zonnepanelen derhalve daalt. Minister Kamp heeft aangegeven de huidige salderingsregeling in ieder geval tot 2020 intact te laten. Wijziging van de salderingsregelgeving zou dus kunnen leiden tot verlaagde opbrengsten en een lagere afloscapaciteit uit het project, maar de kans dat de gemeente Zaltbommel hierdoor niet langer aan de betalingsverplichtingen richting crowdfunders zou kunnen voldoen, is nagenoeg nihil. Risico: dalende inkoopprijzen De verrekenprijs van 0,08 per kwh die in de business case nu als uitgangspunt wordt gehanteerd, kan in de praktijk lager uitvallen wanneer de inkoopprijs voor elektriciteit verder daalt. Risico: stijgende APX-prijzen De SDE-subsidie wordt uitgekeerd op basis van de gerealiseerde APX-prijzen. De SDE-subsidie is maximaal 0,10 per kwh wanneer de gerealiseerd APX-peak-prijs gecorrigeerd voor de onbalansfactor van 0,94 in een jaar onder de 0,035 per kwh komt. Wanneer de gerealiseerd APXpeak-prijs gecorrigeerd voor de onbalansfactor van 0,94 in een jaar boven de 0,035 per kwh komt, ontvangt de gemeente minder subsidie per kwh. Hier staat tegenover dat de vermeden inkoopkosten dan waarschijnlijk ook hoger uitvallen. 16

17 Risico: tegenvallende systeemprestaties Het is mogelijk dat de zonne-energie-systemen niet de verwachte hoeveelheid energie opleveren, waardoor de project-kasstromen tegenvallen. De prestaties van het zonnestroomsysteem worden gewaarborgd door de afgegeven garanties van de fabrikanten. Daarnaast zal er een continue monitoring plaatsvinden van het systeem, waardoor panelen bij afwijkende rendementen direct vervangen zullen worden. De panelen zijn extra verzekerd tegen schade, diefstal, vandalisme, aflopend rendement en nalatigheid. Risico: hogere kosten voor beheer en onderhoud De exploitatiekosten kunnen hoger uitvallen dan begroot. In de begroting is rekening gehouden met een jaarlijkse indexering van de onderhoudskosten van 2% per jaar. Het systeem is verzekerd onder de verzekering van de gemeente waardoor deze kosten niet op de exploitatie drukken. De exploitatiekosten bestaan grotendeels uit een voorziening voor het vervangen van de omvormers. In de begroting is rekening gehouden met het eenmalig vervangen van alle omvormers. Wanneer de omvormers vaker moeten worden vervangen dan een keer leidt dit tot een lager rendement. Risico: geen subsidie van de provincie Het is denkbaar dat de provincie Gelderland, om wat voor reden dan ook, de subsidieaanvraag afwijst of dat het budget van de regeling in kwestie op is op het moment dat de beoordeling aanvangt. In dat geval zal de gemeente Zaltbommel zelf het verschil bijleggen. Het niet verkrijgen van de subsidie betekent derhalve niet dat de propositie aan crowdfunders aangepast zal worden. Risico: non-betaling Op alle vorderingen bestaat het risico dat een debiteur niet aan zijn verplichtingen kan of wil voldoen. Stichting Greencrowd maakt gebruik van CreditSafe om inzicht te krijgen in de kredietwaardigheid van de debiteur. Het risico in dit project zit vooral in de kans dat de gemeente Zaltbommel niet betaalt. Het risico dat de gemeente niet betaalt omdat zij niet kan betalen is verwaarloosbaar. Dit is ook de reden dat kredietverzekeraars gemeenten niet verzekeren. Via deze paragraaf hebben wij u inzicht proberen te bieden in de risico s die gepaard gaan met een investering in dit project én de wijze waarop deze risico s zijn of worden ondervangen. Greencrowd streeft ernaar de risico s tot een minimum te beperken, maar kan nooit honderd procent zekerheid bieden ten aanzien van de inleg en/of rente van crowdfunders. Investeer daarom nooit meer geld dan u in theorie zou kunnen missen. 17

18 10. Definities en afkortingen AFM CreditSafe Crowdfunder Crowdfundingsovereenkomst DNB Informele Vereniging Investering Lening Leningsovereenkomst Autoriteit Financiële Markten Creditsafe Nederland is onderdeel van de Creditsafe Group. Wereldwijd bedient Creditsafe meer dan klanten en is s werelds meest gebruikte provider in online bedrijfskredietinformatie. Creditsafe is begonnen in Noorwegen in 1997, maar heeft nu het hoofdkantoor in Cardiff. De informatierapporten van Creditsafe zijn erkend door de AFM als goedgekeurde creditscoring voor crowdfundingleningen. Een natuurlijke of rechtspersoon die zich inschrijft op het Platform en met wie een Crowdfundingsovereenkomst wordt aangegaan. Een raamovereenkomst tussen de Crowdfunders en Stichting Greencrowd, waarin de rechten en verplichtingen van Crowdfunders worden vastgelegd en waaronder Investeringen kunnen worden gedaan. De Nederlandse Bank De informele vereniging waarin alle Crowdfunders die een Investering in een bepaald Project hebben gedaan door Stichting Greencrowd worden ondergebracht. De initiële investering van een Crowdfunder in een Project in de vorm van een uiteindelijke geldlening aan de Ondernemer of een schuldbekentenis van de Ondernemer. Het geheel aan geldmiddelen dat als gevolg van de Investeringen onder de Leningsovereenkomst aan de Ondernemer ter beschikking wordt gesteld. De overeenkomst waarmee de Investeringen worden bekrachtigd en waarin de terug)betalingsvoorwaarden en rentes worden beschreven. 18

19 Participatiesubsidie Subsidieregeling van de provincie Gelderland. De provincie geeft subsidie aan lokale duurzame energieprojecten. Deze subsidie bedraagt 20% van de subsidiabele kosten met een minimum van 3.500,- en een maximum van ,-. Subsidie wordt slechts verstrekt indien: a. minimaal 50 natuurlijke personen wonend op 50 verschillende adressen deelnemen door middel van een financiële bijdrage; b. de financiële deelname van voornoemde personen gezamenlijk ten minste 25% van de kosten bedraagt; c. de bijdrage per natuurlijk persoon minimaal 50 bedraagt; en d. het lokale hernieuwbare energieproject een terugverdientijd heeft van minimaal vijf jaar. Platform Projecteigenaar/Ondernemer RVO Schuldeiser SDE+ SDE-beschikking De omgeving die beschikbaar wordt gesteld op de website van Stichting Greencrowd waar Projecten worden aangeboden. Een (rechts)persoon of -personen, of het (de) samenwerkingsverband(en) van de (rechts)personen, zowel tezamen als ieder afzonderlijk, aan wie volgens de Leningsovereenkomst de Lening ter beschikking is of zal worden gesteld. Rijksdienst voor Ondernemend Nederland. De organisatie die belast is met de uitvoering van de landelijke subsidieregelingen. De gezamenlijke Crowdfunders, die (als Informele Vereniging) als contractspartij van de Ondernemer optreden bij de Leningsovereenkomst. Stimuleringsregeling Duurzame Energieproductie: regeling vanuit de Nederlandse overheid ter stimulering van de productie van duurzame energie. Het schriftelijke bewijs dat subsidie is toegekend aan een project. 19

20 Project Risicoclassificatie Stichting Greencrowd Stichting Derdengelden Greencrowd Wft Zekerheid Het geheel aan plannen zoals verwoord in een informatiememorandum van een Ondernemer waarin Crowdfunders via het Platform kunnen deelnemen door een Investering te doen. Een rangschikking van risico s behorend bij de Leningsovereenkomst, voortkomend uit het risicoprofiel van de Ondernemer, de business case en eventueel gestelde Zekerheden, zoals omschreven in Artikel [12.4]. Stichting Greencrowd, statutair gevestigd te Woudenberg en kantoorhoudende aan de Fonteinkruid 6A in Woudenberg (3931 WX) en ingeschreven bij de Kamer van Koophandel onder nummer Stichting Derdengelden Greencrowd, statutair gevestigd te Woudenberg en kantoorhoudende aan de Fonteinkruid 6A in Woudenberg (3931 WX) en ingeschreven bij de Kamer van Koophandel onder nummer Wet op het financieel toezicht Een (bank)garantie, borgstelling, pand- of hypotheekrecht et cetera. 20

21 11. Namen en adressen Opdrachtgever en afnemer Gemeente Zaltbommel Hogeweg LB Zaltbommel Opdrachtnemer Nijverheidsweg NG Elst Crowdfundingplatform Stichting Greencrowd Fonteinkruid 6A 3931 WX Woudenberg