DE BASISPRINCIPES VAN DE TAX SHELTER EN DE SPECIFIEKE PROBLEMEN VOOR BOEKHOUDERS EN FISCALISTEN. Alexander Oberink Senior Investment Consultant
Korte memo Al 10 jaar Tax Shelter Een enorm succes sindsdien : 1 miljard geïnvesteerd door meer dan 5.000 ondernemingen 2014, doel van de wetgever : Het structurerend effect voor de audiovisuele productie verbeteren Het mechanisme vereenvoudigen voor de investeerders Vennootschappen met positieve «reservebewegingen» Winst na belastingen en (minstens gedeeltelijk) opgenomen in de reserve Gedaan met het luik «Lening» en de recetterechten Hoog gewaarborgd positief rendement Stevige garanties
Stand van zaken Wet van 12 mei 2014 (gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad van 27 mei 2014). Koninklijke besluiten gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad op 31 december 2014. Invoegetreding van de wet : 1 januari 2015 naar aanleiding van de goedkeuring van de Europese Commissie. Geen terugwerkende kracht, maar wel de mogelijkheid om voor eenzelfde film fondsen in te zamelen onder het oude EN het nieuwe stelsel. In 2015, stijging op de markt van 50%: 178M ingetekend door Belgische ondernemingen.
Fiscaal voordeel Geen veranderingen: Vrijstelling van max. 50% van de belastbare gereserveerde winst* Geplafonneerd tot 750.000 vrijstelling/jaar Zonder Tax Shelter Met Tax Shelter Winst vóór belasting 1.000.000 1.000.000 Tax Shelter-investering** 0 100.000 Fiscale vrijstelling*** 0 310.000 Nieuwe belastbare basis 1.000.000 690.000 Belasting 33,99% 339.900 234.531 Fiscaal voordeel = 105.369 (339.900 234.531 ) Zijnde 105,37% van de investering * Zijnde de totale verhoging van alle belaste reserves, vóór het in aanmerking nemen van de vrijgestelde TS-reserves ** Bedrag van de vrijstelling / 310% *** Maximaal 50% van de gereserveerde reserves
Globale winst over de volledige investeringsperiode <Investering 100.000 <Fiscaal voordeel* V.A. 105.369 100.000 x 310% x 33,99% < - 100.000 + 105.369 + 4.569 = 9.938 <Netto intresten 4.569 4,57%** jaarlijks over 18 maanden <*Garantie inzake toekenningsvoorwaarden voor het fiscaal voordeel 9.938 100.000 9,94% Netto minimaal gewaarborgde globale winst ** EURIBOR 12 maanden + 450 basispunten. Netto intresten (4,57 %) = bruto intresten over 18 maanden (6,92%) Ven. B.
Globale winst over de volledige investeringsperiode
Verlaagde aanslagvoet en Tax Shelter Normaal aanslagstelsel Aanslagvoet Fiscaal voordeel Nettointresten Globale winst over de investeringsperiode Normale aanslagvoet 33,99% 5,37% 4,57% 9,94% Verlaagd aanslagstelsel (per schijf belastbare basis) Aanslagvoet Fiscaal voordeel Nettointresten Globale winst over de investeringsperiode Van 0 tot 25.000 24,98% -22,56% 5,19% -17,37% Van 25.000 tot 90.000 31,93% -1,02% 4,71% 3,69% Van 90.000 tot 322.500 35,54% 10,17% 4,46% 14,63% Vanaf 322.500 33,99% 5,37% 4,57% 9,94% Nazicht verlaagde aanslagvoet vóór een Tax Shelter-verrichting te overwegen. Tax Shelter is heel nuttig in de hoogste belastingschijf (35,54%). Tax Shelter is heel nuttig om de belastbare basis te verlagen en om van de hoogste schijf (35,54%) naar de schijf van 31,93% te zakken. Venn B op Intresten berekend aan respectievelijke marginale aanslagvoet
Voorafbetalingen en Tax Shelter Tot op heden, voorafbetalingen aangepast aan de Tax Shelter Analyse van 2 gevallen : Vennootschap doet geen voorafbetalingen Vennootschap heeft reeds al haar voorafbetalingen gedaan Impact op: Haar fiscale situatie Haar rendement Haar thesaurie Tax Shelter blijft in de 2 gevallen interessant!
V.A. en Tax Shelter: Geen V.A. Nieuwe TS Vrijstelling 150.000 Investering -48.387 Fiscaal voordeel 50.985 Fiscale vermeerdering* 574 Fiscaal voordeel rekening houdend met de vermeerdering 51.559 Netto-intresten op de investering 2.211 Globale gegarandeerde nettowinst 5.383 Rendement 11,12% * Aanslagjaar 2016 (Fiscaal voordeel x 1,125%)
V.A. en Tax Shelter: al V.A. gedaan! Nieuwe TS Vrijstelling 150.000 Investering -48.387 Fiscaal voordeel 50.985 Fiscale vermeerdering* 0 Netto-intresten op de investering 2.211 Globale gegarandeerde nettowinst 4.809 Rendement 9,94% * Aanslagjaar 2016 (Fiscaal voordeel x 1,125%) Overdracht bedrag van het fiscaal voordeel naar de eerste voorafbetaling van volgend boekjaar
Boekingen
Verwerking in de belastingaangifte (1/2) 155.000 Stap 1: In het jaar van de investering, het vrijgesteld bedrag (Tax Shelter-investering x 3,1) in vak 324 invullen Controle: Het bedrag in vak 324 =< bedrag van vak 020. Zo wordt de voorwaarde van de maximale vrijstelling gelijk aan max. 50% van de reservebewegingen (vóór de Tax Shelter-vrijstelling) nageleefd: 150.000 is lager dan 50% van (155.000 + 150.000) investeringsplafond werd nageleefd 150.000
Verwerking in de belastingaangifte (2/2) 150.000 Stap 2: In het jaar van het definitief fiscaal attest, wordt het vrijgesteld bedrag (de Tax Shelter-investering x 3,1) overgedragen naar de «Beschikbare reserves» 150.000 Hetzelfde bedrag wordt aan de oorsprongkelijke toestand van de reserves toegevoegd ( geen impact op de bewegingen in die belastbare periode) In het jaar van het definitief fiscaal attest, wordt het reeds vrijgesteld bedrag in vak 309 ingevuld en verdwijnt de vrijgestelde gereserveerde winst (tengevolg van de overdracht naar de «Beschikbare resrves») 150.000 0
Conclusie Nieuwe Tax Shelter maximaal toegankelijk Een nettorendement van 9,94% Geen impact op de cash Alternatief voor / aanvulling op de V.A.
Contact : Alexander Oberink Senior Investment Consultant Email : aoberink@scopeinvest.be Tel : +32 (0)2 340 72 00 www.scopeinvest.be