Analyse CFV 2013 Corporatie in Perspectief L1836 Utrechtse Heuvelrug
CFV 2013 Corporatie in Perspectief L1836 Inhoud 1 Algemeen 1.1 Algemene gegevens corporatie 4 1.2 Samenstelling van het bezit 5 2 Volkshuisvestelijke gegevens 2.1 Verhuur 2.1.1 Verhuurgegevens 6 2.1.2 Huurprijsontwikkeling 6 2.1.3 Prijssegmenten huurwoningen 7 2.1.4 Toewijzingen 2009-2012 7 2.1.5 Aangegane huurovereenkomsten 7 2.2 Kwaliteit van de voorraad 2.2.1 Kwaliteit en prijs-kwaliteitverhouding 8 2.2.2 Onderhoud en investeringen in kwaliteit van de woongelegenheden 8 2.2.3 Wonen en zorg 8 2.2.4 Uitgaven leefbaarheid 9 2.3 Nieuwbouw en mutaties in het bezit 2.3.1 Nieuwbouw en mutaties in het bezit 10 2.3.2 Realisatie-index nieuwbouw 11 2.3.3 Realisatie-index sloop 11 2.3.4 Realisatie-index verkopen 11 3 Bedrijfsvoering 3.1 Netto bedrijfslasten 3.1.1 Specificatie netto bedrijfslasten 12 3.1.2 Ontwikkeling netto bedrijfslasten 12 3.2 Netto kasstroom 13 3.3 Kosten en opbrengsten productie 3.3.1 Nieuwbouw huur 14 3.3.2 Nieuwbouw koopwoningen 14 3.3.3 Verkoop bestaand bezit 14 3.3.4 Verbeteringen en renovaties 14 3.3.5 Sloop woongelegenheden 14 3.3.6 Verliezen van niet gerealiseerde projecten 14 3.4 Rentedekkingsgraad 15 4 Waarden vastgoed, leningen en vermogenspositie 4.1 Vastgoed 4.1.1 Bedrijfswaarde 16 4.1.2 WOZ-waarde 16 4.1.3 Kengetallen vastgoed 17 4.1.4 Grondposities 17 4.1.5 Niet verkochte nieuwbouw koopwoningen 17 4.1.6 Verkoop onder voorwaarden 17 4.2 Langlopende leningen 4.2.1 Leningenportefeuille 18 4.2.2 Rentelasten op leningenportefeuille 18 4.2.3 Ontwikkeling aflossingsratio 18 4.2.4 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde / rentabiliteitswaarde leningen per VHE 19 5 Financiële positie en perspectief 5.1 Volkshuisvestelijk vermogen in verslagjaar 20 5.2 Volkshuisvestelijk vermogen 2015-2017 20 5.3 Risicobeoordeling verslagjaar 21 5.4 Risicobeoordeling prognoses (in % van het balanstotaal 2015 en in per gewogen verhuureenheid) 21 5.5 Risicobeoordeling prognoses (in % van het balanstotaal 2017 en in per gewogen verhuureenheid) 21 3
L1836 CFV 2013 Corporatie in Perspectief 1 Algemeen 1.1 Algemene gegevens corporatie Naam corporatie L-nummer L1836 Vestigingsplaats Utrechtse Heuvelrug Aantal fte's 30 Totaal huurwoningen 3.237 Onzelfstandig overige wooneenheden 14 Totaal aantal woongelegenheden 3.251 Garages 875 m 2 35 [weging 0,2] 7 Bedrijfsruimten/winkels niet DAEB 708 m 2 3 [weging 1,0] 3 Overig bezit 0 m 2 0 [weging 0,2] 0 Bedrijfsruimten/winkels DAEB 495 m 2 2 [weging 2,0] 4 Totaal aantal verhuureenheden ongewogen 3.291 Totaal aantal verhuureenheden gewogen 3.265 Totaal aantal verhuureenheden gewogen (gemiddeld 2011/2012) 3.280 Verbindingen Aantal verbindingen 3 Totaal aantal woongelegenheden in verbindingen 0 Totaal aantal niet-woongelegenheden in verbindingen 0 0 m 2 Bedrag kapitaaldeelname (inclusief agio) * 27 Verstrekte leningen * 0 Rekening courant * 0 Verstrekte garanties * 3.600 * x 1.000 Bezit woongelegenheden in de regio Aantal woongelegenheden Aandeel bezit in % in regio totaal bezit Rg16 Oost-Utrecht 3.251 100,0 Overig 0 0,0 Referentieregio Referentiegroep Rg16 Oost-Utrecht Rf05 Gemiddeld profiel 4
CFV 2013 Corporatie in Perspectief L1836 Algemeen 1 1.2 Samenstelling van het bezit (in % van de voorraad corporatiewoongelegenheden) Corporatie Rg16 Landelijk Eengezinswoningen 54,8 44,7 42,4 Meergezinsetagebouw zonder lift t/m 4 lagen 35,1 24,2 26,2 Meergezinsetagebouw met lift 9,7 16,9 14,1 Hoogbouw 0,0 10,4 11,5 Onzelfstandig overige wooneenheden 0,4 3,9 5,8 Onbekend 0,0 0,0 0,0 Bouwperiode tot 1945 0,3 4,3 7,9 Bouwperiode 1945-1959 19,1 16,0 13,5 Bouwperiode 1960-1969 14,8 14,9 17,0 Bouwperiode 1970-1979 21,1 19,5 18,4 Bouwperiode 1980-1989 32,7 20,9 20,6 Bouwperiode 1990-1999 10,2 13,9 10,7 Bouwperiode 2000-2009 1,6 7,4 8,7 Bouwperiode 2010 en later 0,2 3,1 3,2 Onbekend 0,0 0,0 0,0 5
L1836 CFV 2013 Corporatie in Perspectief 2 Volkshuisvestelijke gegevens 2.1 Verhuur 2.1.1 Verhuurgegevens 2009 2010 2011 2012 2012 2012 Mutatiegraad * 6,8 6,7 5,9 5,8 7,1 7,9 Huurachterstand in % van de jaarhuur * 1,3 0,9 0,7 0,9 1,0 1,3 Huurderving in % van de jaarhuur * 0,6 0,4 0,6 Huurderving in % van de jaarhuur a.g.v. marktomstandigheden* 0,8 0,9 1,3 Huurderving in % van de jaarhuur a.g.v. projectleegstand* 0,2 0,6 0,8 Gemiddelde huurprijs per maand per woongelegenheid 437 460 466 470 459 445 Gemiddelde huurprijs per maand huurwoningen 438 461 467 470 458 447 Gemiddelde huurprijs per maand Onzelfstandig overige wooneenheden 339 357 357 499 422 Huur in % van maximaal toegestane huur DAEB * 61,0 65,2 67,2 70,1 69,7 70,8 Huur in % van maximaal toegestane huur niet DAEB * 76,0 81,5 84,9 Huur in % van de woz-waarde * 2,5 2,7 3,1 3,3 3,4 3,6 * Alleen voor huurwoningen 2.1.2 Huurprijsontwikkeling (in per jaar per woongelegenheid) Realisatie Index 2012 2009 2010 2011 2012 (2009=100) Corporatie 5.247 5.523 5.595 5.638 107 Referentie 5.076 5.235 5.388 5.512 109 Landelijk 4.911 5.055 5.212 5.345 109 Quintielscores verhuurgegevens Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Mutatiegraad 2 2 2 2 2 Leegstand langer dan drie maanden marktomstandigheden 4 4 4 4 4 Gemiddelde huurprijs per maand per woongelegenheid 4 4 4 4 4 Huur in % van maximaal toegestane huur 2 2 2 2 2 2.1.2 Huurprijsontwikkeling (in per jaar per woongelegenheid) 5.800 5.600 5.400 Corporatie Referentie Landelijk 5.200 5.000 4.800 4.600 4.400 2009 2010 2011 2012 6
CFV 2013 Corporatie in Perspectief L1836 Volkshuisvestelijke gegevens 2 2.1.3 Prijssegmenten huurwoningen Ontwikkeling prijssegmenten Aandeel 2012 in % corporatie aantallen 2009 2010 2011 2012 Goedkope woningen 526 489 449 402 12,4 14,7 19,3 Betaalbare woningen 2.314 2.301 2.303 2.265 70,0 70,7 67,1 Dure woningen < huurtoeslaggrens 328 349 383 436 13,5 11,8 10,4 Dure woningen > huurtoeslaggrens 108 120 131 134 4,1 2,7 3,2 2.1.4 Toewijzingen 2009-2012 Totaal toewijzingen 2009-2012 in % 2009 2010 2011 2012 Toewijzingen binnen inkomensgrenzen uit de Wht. 147 124 126 139 63,7 66,9 73,4 Toewijzingen buiten inkomensgrenzen uit de Wht. 81 81 73 70 36,3 33,1 26,6 Passend 215 198 179 172 90,8 82,3 84,44 Te duur 7 5 19 34 7,7 14,5 12,7 Te goedkoop 6 2 1 3 1,4 3,2 2,9 2.1.5 Aangegane huurovereenkomsten 2012 Referentie Landelijk Totaal 196 41.637 195.361 Huishoudinkomen ten hoogste 34.085 per jaar 186 38.800 183.979 Huishoudinkomen hoger dan 34.085 per jaar 10 2.835 11.381 Quintielscores toewijzing Scores 2009-2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Toewijzingen binnen inkomensgrenzen uit de Wht. 3 3 3 3 3 Toewijzingen buiten inkomensgrenzen uit de Wht. 3 3 3 3 3 Passende toewijzing 5 5 5 5 5 Te dure toewijzing 1 1 1 1 1 Te goedkope toewijzing 2 2 2 2 2 2.1.4 a Toewijzingen corporatie 2009-2012 2.1.4 b Toewijzingen landelijk 2009-2012 Toewijzingen binnen inkomensgrenzen uit de Wht. Toewijzingen buiten inkomensgrenzen uit de Wht. 7
L1836 CFV 2013 Corporatie in Perspectief 2 Volkshuisvestelijke gegevens 2.2 Kwaliteit van de voorraad 2.2.1 Kwaliteit en prijs-kwaliteitverhouding Gemiddeld aantal punten woningwaardering huurwoningen DAEB 158 148 140 Gemiddeld aantal punten woningwaardering huurwoningen niet DAEB 217 174 175 Gemiddeld aantal punten woningwaardering m.b.t. oppervlakte huurwoningen DAEB 56 63 63 Gemiddeld aantal punten woningwaardering m.b.t. oppervlakte huurwoningen niet DAEB 81 74 79 Gemiddelde puntprijs huurwoningen (x 1) DAEB 2,89 3,04 3,12 Gemiddelde puntprijs huurwoningen (x 1) niet DAEB 3,60 4,19 4,30 2.2.2 Onderhoud en investeringen in kwaliteit van de woongelegenheden (In per gewogen verhuureenheid 2012) Onderhoud 2009 2010 2011 2012 Referentie Landelijk Klachtenonderhoud 287 232 237 235 301 320 Mutatieonderhoud 238 163 150 205 162 189 Planmatig onderhoud 1.022 1.138 1.425 991 865 800 Totaal onderhoud 1.548 1.533 1.812 1.431 1.327 1.309 ( In per verbeterde woongelegenheid 2012) Woningverbetering 2009 2010 2011 2012 Woningverbetering (x 1.000) 0 0 0 0 0 9.587 11.266 Woningverbetering (aantal) 0 0 0 0 ( In per aantal investeringen 2012) Investeringen in energie 2011 2012 Kosten energiemaatregelen (x 1.000) 1.291 63 1.000 2.476 4.936 Aantal energie-investeringen 287 63 2.2.3 Wonen en zorg Totale woongelegenheden per 31 december 2012 3.251 Aantal woningen voor ouderen en gehandicapten 604 Aandeel ouderen- en gehandicaptenwoningen* 18,6 17,4 15,1 Woningen voor overige bijzondere groepen 0 Aantal eenheden of woningen in bijzondere woongebouwen 0 Aantal nultredenwoningen 1.040 Aandeel toegankelijke woningen (nultredenwoningen)* 32,0 31,2 30,3 Toewijzingen woongelegenheden aan ouderen (65+ers) 2012 34 Toewijzingen woongelegenheden aan ouderen 2012 als % toewijzingen totaal 16,3 16,8 13,8 * In % ten opzichte van woongelegenheden 8
CFV 2013 Corporatie in Perspectief L1836 Volkshuisvestelijke gegevens 2 2.2.4 Uitgaven leefbaarheid (x 1.000) Prognose- (Realisatie in per woongelegenheid 2012) Realisatie jaar 1 Corporatie Referentie Nederland Sociale activiteiten 186 210 57 48 64 Fysieke activiteiten 186 228 57 37 42 Totaal 372 438 114 85 106 Quintielscores kwaliteit Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Gemiddeld aantal punten woningwaardering 4 4 4 4 4 Gemiddelde puntprijs (x 1) 2 2 2 2 2 Bedrag woningverbetering per verbeterde woongelegenheid 2 2 2 2 2 Aandeel ouderen- en gehandicaptenwoningen 3 3 3 3 3 Aandeel toegankelijke woningen (nultredenwoningen) 3 3 3 3 3 Toewijzingen woongelegenheden aan ouderen 3 3 3 3 3 Leefbaarheid totaal 5 5 5 5 5 9
L1836 CFV 2013 Corporatie in Perspectief 2 Volkshuisvestelijke gegevens 2.3 Nieuwbouw en mutaties in het bezit 2.3.1 Nieuwbouw en mutaties in het bezit (TI inclusief verbindingen) Realisatie 2010-2012 Prognoses 2013-2017 Jaargemiddelde in % voorraad 2012 Jaargemiddelde in % voorraad 2012 Voorraad 31 december 2012 3.251 566.106 2.319.940 3.251 566.106 2.319.940 Mutaties in het bezit Nieuwbouw woongelegenheden 0,3 1,4 1,2 1,3 1,2 0,9 Sloop woongelegenheden 0,2 0,3 0,4 0,1 0,3 0,5 Aankoop woongelegenheden 0,0 0,2 0,2 0,0 0,1 0,1 Verkoop woongelegenheden 0,4 0,6 0,6 0,2 0,5 0,7 Overige activiteiten Nieuwbouw koopwoningen 0,1 0,4 0,4 0,0 0,2 0,2 Quintielscores nieuwbouw en mutaties bezit Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Jaargemiddelde realisatie nieuwbouw huur 2010-2012 1 1 1 1 1 Jaargemiddelde realisatie sloop 2010-2012 4 4 4 4 4 Jaargemiddelde realisatie verkoop huur 2010-2012 3 3 3 3 3 Jaargemiddelde realisatie nieuwbouw koop 2010-2012 3 3 3 3 3 Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Jaargemiddelde prognose nieuwbouw huur 2013-2017 4 4 4 4 4 Jaargemiddelde prognose sloop 2013-2017 4 4 4 4 4 Jaargemiddelde prognose verkoop huur 2013-2017 2 2 2 2 2 Jaargemiddelde prognose nieuwbouw koop 2013-2017 3 3 3 3 3 10
CFV 2013 Corporatie in Perspectief L1836 Volkshuisvestelijke gegevens 2 2.3.2 Realisatie-index nieuwbouw Corporatieprognose Totaal Totaal Index 2010 2011 2012 prognose realisatie Corporatie Landelijk Prognosejaar 2009 25 47 47 119 35 0,29 Prognosejaar 2010 33 94 127 35 0,28 Prognosejaar 2011 16 16 6 0,38 Gerealiseerde productie 0 29 6 0,31 0,64 2.3.3 Realisatie-index sloop Corporatieprognose Totaal Totaal Index 2010 2011 2012 prognose realisatie Corporatie Landelijk Prognosejaar 2009 35 0 0 35 24 0,69 Prognosejaar 2010 0 27 27 16 0,59 Prognosejaar 2011 18 18 16 0,89 Gerealiseerde productie 8 0 16 0,72 0,43 2.3.4 Realisatie-index verkopen Corporatieprognose Totaal Totaal Index 2010 2011 2012 prognose realisatie Corporatie Landelijk Prognosejaar 2009 10 10 10 30 43 0,70 Prognosejaar 2010 15 15 30 34 0,88 Prognosejaar 2011 20 20 19 0,95 Gerealiseerde productie 9 15 19 0,84 0,69 Quintielscores nieuwbouw en mutaties bezit Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Realisatie-index nieuwbouw* 1 1 1 1 1 Realisatie-index sloop* 4 4 4 4 4 Realisatie-index verkopen* 4 4 4 4 4 * De quintielscores betreffen hier de quintielen op basis van landelijke gemiddelden en niet zoals elders op basis van gemiddelden van de referentiegroep. 11
L1836 CFV 2013 Corporatie in Perspectief 3 Bedrijfsvoering 3.1 Netto bedrijfslasten 3.1.1 Specificatie netto bedrijfslasten (per VHE x 1) 2009 2010 2011 2012 Referentie Landelijk Personeelslasten 584 634 628 609 729 742 Overige bedrijfslasten* 996 877 991 1.087 1.110 1.225 Onderhoudslasten (exclusief door eigen personeel) 1.588 1.623 1.870 1.487 1.274 1.233 Variabele lasten 3.168 3.135 3.489 3.183 3.113 3.200 Af: Onderhoudslasten (inclusief door eigen personeel) 1.588 1.623 1.870 1.487 1.329 1.306 Bruto bedrijfslasten 1.580 1.512 1.619 1.696 1.783 1.894 Af: Opbrengsten vergoedingen 133 119 112 127 250 303 Af: Overige bedrijfsopbrengsten 79 133 138 152 117 136 Af: Geactiveerde productie t.b.v. het eigen bedrijf 69 68 59 61 57 58 Netto bedrijfslasten 1.299 1.191 1.311 1.356 1.359 1.396 Af: Leefbaarheidsuitgaven 25 39 48 113 78 100 Netto bedrijfslasten exclusief leefbaarheidsuitgaven 1.275 1.152 1.263 1.242 1.281 1.296 * Inclusief bijzondere waardeverandering vlottende activa. Personeelskosten per fte 66.600600 69.246 66.128 Aantal VHE per fte 109 95 89 3.1.2 Ontwikkeling netto bedrijfslasten (per VHE x 1) 2009 2010 2011 2012 Toename 2009-2012 in % Corporatie 1.299 1.191 1.311 1.356 4,3 Referentie 1.331 1.318 1.335 1.359 2,1 Landelijk 1.404 1.356 1.392 1.396-0,5 Quintielscore bedrijfslasten Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Netto bedrijfslasten 3 3 3 3 3 3.1.2 Ontwikkeling netto bedrijfslasten (in per VHE) 1.450 Corporatie 1.400 Referentie Landelijk 1.350 1.300 1.250 1.200 1.150 1.100 1.050 2009 2010 2011 2012 12
CFV 2013 Corporatie in Perspectief L1836 Bedrijfsvoering 3 3.2 Netto kasstroom (x 1) Corporatie 2009 2010 2011 2012 Netto kasstroom per VHE 2.326 2.536 2.256 2.751 Ontvangen en uitgegeven rente, overheidsbijdragen, vennootschapsbelasting en heffing bijzondere projectsteun Netto kasstroom na correctie voor rente e.d. per VHE -1.224 1.101-1.471 1.065-1.002 1.254-881 1.871 Referentie Netto kasstroom per VHE 2.169 2.438 2.623 2.832 Ontvangen en uitgegeven rente, overheidsbijdragen, vennootschapsbelasting en heffing bijzondere projectsteun Netto kasstroom na correctie voor rente e.d. per VHE -1.424 745-1.386 1.052-1.353 1.270-1.393 1.439 Landelijk Netto kasstroom per VHE 2.021 2.352 2.403 2.634 Ontvangen en uitgegeven rente, overheidsbijdragen, vennootschapsbelasting en heffing bijzondere projectsteun -1.332-1.323-1.332-1.426 Netto kasstroom na correctie voor rente e.d. per VHE 689 1.029 1.071 1.207 Corporatie 2011-2012 2013-2017 Netto exploitatie kasstroom 2.335 3.470 Operationele kasstroom na toerekeningen 1.563 1.126 Referentie Netto exploitatie kasstroom 2.685 3.534 Operationele kasstroom na toerekeningen 1.381 1.200 Landelijk Netto exploitatie kasstroom 2.452 3.212 Operationele kasstroom na toerekeningen 1.186 1.112 Quintielscores netto kasstroom Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Netto kasstroom per VHE 2 2 2 2 2 Netto kasstroom na correctie voor rente e.d. per VHE 4 4 4 4 4 Netto exploitatiekasstroom 2013-2017 2 2 2 2 2 Operationele kasstroom na toerekeningen 2013-2017 3 3 3 3 3 3.2 Ontwikkeling netto kasstroom (in per VHE) 3.000 Corporatie Referentie 2.500 Landelijk 2.000 1.500 1.000 500 0 2009 2010 2011 2012 13
L1836 CFV 2013 Corporatie in Perspectief 3 Bedrijfsvoering 3.3 Kosten en opbrengsten productie 3.3.1 Nieuwbouw huur 2010 2011 2012 Referentie Landelijk Nieuwbouw huurwoningen Aantallen 0 23 6 6.993 27.750 Bruto stichtingskosten nieuwbouw huurwoningen 0 299.913 251.000 181.076 175.410 - grondkosten 0 118.957 105.833 26.529 20.464 - bouwkosten 0 187.304 145.167 151.249 149.878 - overige kosten 0 0 0 5.350 6.364 Aantallen bij aankoop van eigen verbinding 0 Aankoopprijs bij aankoop van eigen verbinding 0 Nieuwbouw overige (niet) woongelegenheden Aantallen 0 1 0 362 2.064 Bruto stichtingskosten overige (niet) woongelegenheden 0 1.019.000 0 366.575 289.169 - grondkosten 0 651.000 0 53.931 33.230 - bouwkosten 0 518.000 0 310.961 248.405 - overige kosten 0 0 0 20.290 15.196 332 3.3.2 Nieuwbouw koopwoningen Aantallen 0 7 0 888 4.650 Bruto stichtingskosten 0 93.000 0 190.940 202.236 Netto verkoopresultaten 0-20.429 0 2.468-411 Percentage verkochte woningen waarop korting is verstrekt 0 100 0 50 32 3.3.3 Verkoop bestaand bezit Aantallen 9 15 17 3.176 16.655 Bruto verkoopprijs 269.333 163.467 180.059 143.308 126.989 Verkoopkosten 7.778 2.533 2.529 4.101 9.605 Percentage verkochte woningen waarop korting is verstrekt 22 20 5 57 41 3.3.4 Verbeteringen en renovaties Aantallen 0 0 0 33.792 110.162 Uitgaven 0 0 0 9.587 11.266 3.3.5 Sloop woongelegenheden Aantallen 8 0 17 2.127 9.562 Kosten 15.000 0 3.000 10.780 9.552 3.3.6 Verliezen van niet gerealiseerde projecten Verliezen van niet gerealiseerde projecten (x 1.000) 0 944 56 23.595 159.235 14
CFV 2013 Corporatie in Perspectief L1836 Bedrijfsvoering 3 3.4 Rentedekkingsgraad Corporatie 2009 2010 2011 2012 Rentedekkingsgraad op basis van winst en verliesrekening 1,9 2,0 2,3 3,2 2011/2012 2013/2017 Rentedekkingsgraad op basis van kasstroomopgave 2,7 2,1 Referentie 2009 2010 2011 2012 Rentedekkingsgraad op basis van winst en verliesrekening 1,6 1,8 2,0 2,1 2011/2012 2013/2017 Rentedekkingsgraad op basis van kasstroomopgave 2,1 1,9 Landelijk 2009 2010 2011 2012 Rentedekkingsgraad op basis van winst en verliesrekening 1,6 1,8 1,8 1,8 2011/2012 2013/2017 Rentedekkingsgraad op basis van kasstroomopgave 2,0 1,9 Quintielscore productie en rentedekkingsgraad Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Bruto stichtingskosten nieuwbouw huur 5 5 5 5 5 Uitgaven inzake verbeteringen en renovatie 2 2 2 2 2 Netto verkoopresultaat koopwoningen 3 3 3 3 3 Bruto verkoopprijs aan eigenaar-bewoner 5 5 5 5 5 Rentedekkingsgraad op basis van W&V-rekening 5 5 5 5 5 Rentedekkingsgraad op basis van kasstromen 2013-2017 5 5 5 5 5 3.4 Ontwikkeling rentedekkingsgraad 3,5 Corporatie Referentie 3,0 Landelijk 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2009 2010 2011 2012 15
L1836 CFV 2013 Corporatie in Perspectief 4 Waarden vastgoed, leningen en vermogenspositie 4.1 Vastgoed 4.1.1 Bedrijfswaarde (per VHE x 1) Corporatie Landelijk 2010 2011 2012 2010 2011 2012 Opgave corporatie 37.633 46.571 46.069 47.586 49.978 54.843 Stap 1 aanpassen discontering 0 0 0 158 132 99 Stap 2 verkoopportefeuille -3.180-3.442-369 -2.287-1.928-1.231 Stap 3 parameters -1.407-1.225-2.133-1.905-1.943-2.310 Stap 4 heffing -27 1-8.805 10 301-5.121 Stap 5 levensduur 0 0 0-76 -85 31 Stap 6 restwaarde -3.403-2.871 330-3.170-2.805-1.899 Stap 7 lastenniveau 0 0 0-146 -163-496 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde 29.616 39.035 35.091 40.171 43.491 43.917 In de volkshuisvestelijke exploitatiewaarde is het effect van de verhuurdersheffing volledig meegenomen. De mate waarin de huurkasstromen in deze waarde al volledig zijn afgestemd op het ondertussen geactualiseerd huurbeleid bij corporaties is verschillend. De actualisering hangt samen met het nieuwe beleidskader dat het rijk heeft vastgesteld (o.a. inkomensafhankelijke huurstijgingen) en het anticiperen op de gevolgen van de verhuurdersheffing. Een en ander heeft ook effect op de hoogte van het volkshuisvestelijk vermogen. De opgegeven bedrijfswaarde kenmerkt zich nog veel sterker door verschillende uitgangspunten, met als gevolg dat deze waarde zich niet leent voor een goede vergelijking. 4.1.2 WOZ-waarde (per woongelegenheid x 1) 2010: huurwoningen 203.930 173.349 156.772 eenheden verzorging n.v.t. 86.001 64.769 overige woongelegenheden 62.857 70.489 63.130 2011: huurwoningen 179.353 169.033 153.699 onzelfstandig overige wooneenheden 64.786 83.791 63.288 2012: huurwoningen 172.641 160.904 148.523 onzelfstandig overige wooneenheden 62.286 76.475 62.085 Quintielscores bedrijfswaarde en WOZ-waarde / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Bedrijfswaarde opgave corporatie per VHE 1 1 1 1 1 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde totaal per VHE* 1 1 1 1 1 WOZ / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde woongelegenheden 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 * De quintielscores betreffen hier de quintielen op basis van landelijke gemiddelden en niet zoals elders op basis van gemiddelden van de referentiegroep. 16
CFV 2013 Corporatie in Perspectief L1836 Waarden vastgoed, leningen en vermogenspositie 4 4.1.3 Kengetallen vastgoed Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde / huur 2010 5,5 8,3 8,0 2011 7,2 8,8 8,4 2012 6,3 8,4 8,2 Restant levensduur na uniformering 2010 19,7 24,3 23,2 2011 20,8 24,1 23,1 2012 20,7 24,4 23,7 WOZ / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde woongelegenheden WOZ / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde niet-woongelegenheden 5,0 0,4 3,4 1,0 3,2 1,0 4.1.4 Grondposities 2010 2011 2012 Referentie Landelijk Waarde grondposities (per VHE x 1) 1.576 877 229 750 744 Aantal m 2 met bouwbestemming b 3.070 6.135 0 2.372.844 10.772.639 Aantal m 2 zonder bouwbestemming 21.052 16.170 16.170 7.070.039 34.263.532 Afwaardering (waardemutaties) (per VHE x 1) 0-230 0-138 -128 4.1.5 Niet verkochte nieuwbouw koopwoningen (per woning x 1) Aantal reeds opgeleverde woningen 0 461 1.829 Waarde reeds opgeleverde woningen 0 184.738 185.014 Aantal in aanbouw zijnde woningen 0 812 3.131 Waarde in aanbouw zijnde woningen 0 78.586 66.472 4.1.6 Verkoop onder voorwaarden Aantal onder voorwaarden verkochte woongelegenheden * 8 11.907 44.342 * inclusief nog niet teruggekocht 4.1.3 WOZ / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde woongelegenheden 2012 6,000 5,000 Corporatie Referentie Landelijk 4,000 3,000 2,000 1,000 0,000 17
L1836 CFV 2013 Corporatie in Perspectief 4 Waarden vastgoed en leningen 4.2 Langlopende leningen 4.2.1 Leningenportefeuille (x 1) Nominale waarde langlopende leningen per VHE 21.696 33.373 34.298 Kortlopende schulden per VHE 271 1.527 2.095 door WSW geborgde en gestorte leningen 1/1 eerste prognosejaar (in 1.000) 69.215 19.615.992 83.890.936 niet door WSW geborgde leningen voor DAEB activiteiten 1/1 eerste prognosejaar (in 1.000) 3.245 958.445 3.258.680 niet door WSW geborgde leningen voor niet DAEB activiteiten 1/1 eerste prognosejaar (in 1.000) 0 121.810 852.392 4.2.2 Rentelasten op leningenportefeuille (x 1) Rentelasten per VHE 922 1.462 1.513 Rentelasten op leningenportefeuille in % 4,12 4,17 4,19 4.2.3 Ontwikkeling aflossingsratio (x 1) winst en verlies dpi dpi Corporatie 2009 2010 2011 2012 2011/2012 2013/2017 aflossingsratio 4,9 4,8 5,6 8,6 7,2 5,2 Referentie aflossingsratio 2,3 3,2 3,7 4,3 4,1 3,6 Landelijk aflossingsratio 2,1 3,0 3,1 3,7 3,7 3,5 Quintielscores rentelasten en schuldverdienratio scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Rentelasten 2 2 2 2 2 Schuldverdienratio 5 5 5 5 5 18
CFV 2013 Corporatie in Perspectief L1836 Waarden vastgoed en leningen 4 4.2.4 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde / rentabiliteitswaarde leningen per VHE (x 1) Corporatie 2010 2011 2012 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde per VHE 29.616 39.035 35.091 Rentabiliteitswaarde leningen per VHE 20.089 20.117 19.606 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde/rentabiliteitswaarde leningen 1,5 1,9 1,8 Loan to value (langlopende schulden / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde) 0,8 0,6 0,6 Loan to value (langlopende schulden / WOZ waarde) 0,1 0,1 0,1 Referentie Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde per VHE 43.200 47.318 45.921 Rentabiliteitswaarde leningen per VHE 30.845 31.890 31.415 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde/rentabiliteitswaarde leningen 1,5 1,5 1,5 Loan to value (langlopende schulden / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde) 0,8 0,7 0,7 Loan to value (langlopende schulden / WOZ waarde) 0,2 0,2 0,2 Landelijk Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde per VHE 40.171 43.491 43.917 Rentabiliteitswaarde leningen per VHE 30.377 31.576 32.054 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde/rentabiliteitswaarde leningen 1,3 1,4 1,4 Loan to value (langlopende schulden / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde) 0,8 0,8 0,8 Loan to value (langlopende schulden / WOZ waarde) 0,2 0,2 0,2 Quintielscores volkshuisvestelijke exploitatiewaarde / rentabiliteitswaarde Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde/rentabiliteitswaarde 5 5 5 5 5 19
L1836 CFV 2013 Corporatie in Perspectief 5 Financiële positie en perspectief 5.1 Volkshuisvestelijk vermogen in verslagjaar Volkshuisvestelijk vermogen in verslagjaar als % balanstotaal 2010 2011 2012 Corporatie 32,9 42,6 41,5 Referentie 30,6 34,1 29,8 Landelijk 27,2 27,1 25,0 Volkshuisvestelijk vermogen 2012 per VHE 16.936 16.383 13.077 5.2 Volkshuisvestelijk vermogen 2015-2017 Volkshuisvestelijk vermogen 2015 per VHE 15.820 17.478 15.242 Volkshuisvestelijk vermogen 2017 per VHE 16.648 17.905 15.712 Quintielscores volkshuisvestelijk vermogen Scores 2012 1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel Volkshuisvestelijk vermogen 2012 3 3 3 3 3 Volkshuisvestelijk vermogen 2017 3 3 3 3 3 5.1 Ontwikkeling volkshuisvestelijk vermogen 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 Corporatie Referentie Landelijk 10,0 5,0 0,0 2010 2011 2012 20
CFV 2013 Corporatie in Perspectief L1836 Financiële positie en perspectief 5 5.3 Risicobeoordeling verslagjaar (in % van het balanstotaal 2012 en in per gewogen verhuureenheid) Corporatie Referentie Landelijk Totaal risico plus Vpb-beklemming 14,3 5.819 12,2 6.732 12,6 6.387 5.4 Risicobeoordeling prognoses (in % van het balanstotaal 2015 en in per gewogen verhuureenheid) Marktrisico 4,5 1.896 5,5 3.213 6,2 3.311 Macro-economisch risico 9,2 3.863 7,7 4.546 7,5 3.997 Operationeel risico 5,2 2.195 4,5 2.635 4,6 2.418 Opslag vanwege marktwaardetoets 0,0-2,1 1.629 1,6 848 Totaal risico 11,5 4.831 12,7 7.448 12,5 6.665 Vpb-beklemming 4,1 1.742 2,8 1.629 2,9 1.532 Totaal risico plus Vpb-beklemming 15,6 6.573 15,4 9.077 15,4 8.197 5.4 Risicobeoordeling i prognoses 3e prognosejaar (in % van het balanstotaal 2015) 14 12 10 8 6 4 2 0 Marktrisico Macro-economisch risico Operationeel risico Totaal risico 5.5 Risicobeoordeling prognoses (in % van het balanstotaal 2017 en in per gewogen verhuureenheid) Marktrisico 4,8 1.990 6,4 3.758 7,3 3.890 Macro-economisch risico 9,3 3.830 8,0 4.740 7,8 4.140 Operationeel risico 5,4 2.202 5,4 3.183 5,4 2.908 Opslag vanwege marktwaardetoets 0,0-4,4 2.581 4,1 2.185 Totaal risico 11,8 4.845 16,1 9.492 16,3 8.677 Vpb-beklemming 4,2 1.742 2,8 1.629 2,9 1.532 Totaal risico plus Vpb-beklemming 16,0 6.588 18,8 11.122 19,1 10.209 5.5 Risicobeoordeling prognoses 5e prognosejaar (in % van het balanstotaal 2017) 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Marktrisico Macro-economisch risico Operationeel risico Totaal risico 21
L1836 CFV 2013 Corporatie in Perspectief 22
Dit is een uitgave van Centraal Fonds Volkshuisvesting Samenstelling en eindredactie Centraal Fonds Volkshuisvesting
Centraal Fonds Volkshuisvesting Oude Utrechtseweg 19 Postbus 107 3740 AC Baarn T 035 695 40 70 F 035 695 40 80 E info@cfv.nl www.cfv.nl Corporatie in Perspectief 2013 is een rapportage van het Centraal Fonds Volkshuisvesting en bestaat uit de volgende onderdelen: Corporatie in Perspectief Analyse Toelichting De Analyse bevat een uitgebreide rapportage van de cijfers van uw corporatie in tabellen en grafieken. Deze gegevens over verslagjaar 2012 zijn daarbij zoveel mogelijk in een historische (2009-2011) of prospectieve (2013-2017) context geplaatst. Voor achtergrondinformatie over de Analyse wordt verwezen naar de Toelichting.